Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH xây dựng và thương mại VIC việt nam

BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP LỜI MỞ ĐẦU Trong năm qua, thực hiên đường lối phát triển kinh tế hàng hóa nhiều thành phần vận hành theo chế thị trường theo định hướng XHCN, kinh tế nước ta có biến đổi sâu sắc phát triển mạnh mẽ Nước ta trình công nghiệp hóa đại hóa nhu cầu vốn trở nên cấp bách Nhưng có vốn việc sử dụng vốn cho có hiệu vấn đề quan trọng Việc sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu coi diều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Ngày doanh nghiệp muốn đứng vững thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải biết sử dụng vốn triệt để không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh mà đặc biệt vốn lưu động Vốn lưu động phận quan trọng vốn sản xuất kinh doanh Chỉ doanh nghiệp hoạt động có hiệu doanh nghiệp có vốn để tái đầu tư giản đơn tái đầu tư mở rộng nhằm đem lại lợi nhuận ngày cao cho doanh nghiệp hành lang pháp lý tài tín dụng mà Nhà nước quy định Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng có ý nghĩa quan trọng, sống doanh nghiệp tìm chỗ đứng thị trường Do việc nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề thiết đặt tât doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế Trong thời gian thực tập Công Ty TNHH Xây Dựng Thương Mại VIC Việt Nam thân tiếp xúc nhiều với kỹ chuyên môn thực tế học hỏi nhiều kinh nghiệm Bản thân cố gắng nghiên cứu, tìm tòi nhận thấy việc phân tích hiệu sử dụng vốn việc làm quan trọng, cần thiết Thông qua việc phân tích này, hi vọng đóng góp cho doanh nghiệp nhìn tổng quát từ chủ động đề giải pháp thích hợp khắc phục tiêu cực, phát huy mặt tích cực nhân tố ảnh hưởng huy động tối đa nguồn lực nhằm phát huy hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Xuất phát từ vấn đề đó, xin đề xuất lựa chọn chuyên đề tốt nghiệp: “Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam” Ngoài phần mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo, báo cáo gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam Chương 2: Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Xây Dưng Thương Mại VIC Việt Nam Trong thời gian tham gia thực tập hoàn báo cáo này, xin gửi lời cám ơn chân thành sở thực tập công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam cán nhân viên công ty tận tình giúp đỡ, tạo điều kiện cho để học hỏi rèn luyện kiến thức NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Mặc dù nhận hướng dẫn tận tình Th.S Nguyễn Phương Anh anh chị nhân viên công ty kinh nghiệm nghèo nàn, kiến thức chuyên sâu chưa vững nên gặp nhiều sai sót, mong đóng góp ý kiến thầy cô NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP DANH MỤC VIẾT TẮT TNHH : Trách nhiệm hữu hạn DN : Doanh nghiệp DT : Doanh thu KH : Khấu hao LNG : Lợi nhuận gộp LNST : Lợi nhuận sau thuế SL : Số lượng SXKD : Sản xuất kinh doanh TS : Tài sản TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VLĐ : Vốn lưu động NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Danh mục hình bảng TT Bảng 2.1.1 Hình 2.1.3 Hình 2.1.4 Hình 2.1.6 Bảng 2.2.1 Bảng 2.2.3 Bảng 2.2.4.1 Bảng 2.2.5.1 Bảng 2.2.5.2 Bảng 2.2.5.3 Bảng 2.2.9.2 Tên bảng biểu Một số tiêu Cơ cấu máy tổ chức quản lý doanh nghiệp Sơ đồ sản xuất giấy dán tường Sơ đồ máy kế toán Tình hình tiêu thụ sản phẩm Số lượng nguyên vật liệu năm 2013 Cân đối tài sản cố định(năm 2012) Thống kê tài sản cố định Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng TSCĐ Thống kê số lượng máy móc thiết bị năm 2013 Cơ cấu lao động công ty theo trình độ học vấn năm 2012 Tổng quý lương Thống kê tiền lương trung bình hàng năm lao động theo trình độ Cơ cấu vốn tài sản công ty giai đoạn 2011-2013 Bảng kết hoạt động kinh doanh năm 2012 Một số tiêu báo cáo kết kinh doanh Một số tiêu bảng cân đối kế toán Một số tiêu đánh giá vấn đề tài doanh nghiệp Bảng 2.3.1 Bảng 2.3.3 Bảng 2.3.4.1 Bảng 2.4.2 Bảng 2.4.3 Bảng 2.5.1 Tình hình vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu mức sinh lời vốn lưu động Chỉ tiêu hệ số sức sản xuất vốn lưu động So sánh với công ty ngành Bảng 2.2.6.1 Bảng 2.2.6.2 Bảng 2.2.6.3 Bảng 2.2.7.1 Bảng 2.8.1 Bảng 2.2.8.2 Bảng 2.2.9.1 NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 21 23 25 27 29 31 32 33 34 35 35 36 37 38 42 43 45,46 47,48,49 51 53 55 57 58 60 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Chương NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động yếu tố quan trọng gắn liền với toàn trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Mà tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thường gồm phận: Tài sản ngắn hạn sản xuất tài sản ngắn hạn lưu thông Tài sản ngắn hạn sản xuất vật tư dự trữ nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu sản phẩm dở dang trình sản xuất Tài sản ngắn hạn lưu thông bao gồm sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn toán, khoản phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Qua chu kỳ sản xuất, kinh doanh vốn lưu động chuyển hóa thành nhiều hình thái khác Đầu tiên tham gia vào trình sản xuất vốn lưu động thể trạng thái sơ khai tiền tệ, qua giai đoạn dần chuyển thành sản phẩm dở dang hay bán thành phẩm Giai đoạn cuối trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động chuyển hóa vào sản phẩm cuối Khi sản phẩm bán thị trường thu tiền tệ hay hình thái ban đầu vốn lưu động Chúng ta mô tả chu trình sau: Mua vật tư Vốn tiền Hàng hóa Vốn dự trữ SX Sản xuất Vốn SX Sản phẩm Tiêu thụ sản phẩm 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động - Vốn lưu động lưu chuyển nhanh - Vốn lưu động dịch chuyển lần vào trình sản xuất, kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau hoàn thành trình sản xuất kinh doanh Quá trình vận động vốn lưu động chu kỳ khép kín từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Chu kỳ vận động vốn lưu động sơ đánh giá khả toán hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Điều khác biệt lớn vốn lưu động vốn cố định là: Vốn cố định chuyển dần giá trị vào sản phẩm thông qua mức khấu hao , vốn lưu động chuyển toàn giá trị vào giá trị sản phẩm theo chu kỳ sản xuất kinh doanh NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp phân chia theo nhiều tiêu thức khác số tiêu thức để tiến hành phân loại vốn lưu động là: • Căn vào giai đoạn trình sản xuất kinh doanh: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm: - Nguyên vật liệu hay bán thành phẩm mua ngoài: loại nguyên vật liệu thạm gia vào sản xuất chúng cấu tạo nên thực thể sản phẩm - Nguyên vật liệu phụ: Là loại vật liệu giúp cho việc hình thành sản phẩm làm cho sản phẩm bền đẹp - Nhiên liệu: Là loại dự trữ cho sản xuất có tác dụng cung cấp nhiệt lượng cho trình sản xuất than, củi, xăng dầu… - Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị chi tiết, phụ tùng, linh kiện máy móc thiết bị dự trữ phục vụ cho việc sửa chữa thay phận máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải… - Vốn vật liệu đóng gói: Là vật liệu dùng để đóng gói trình sản xuất bao ni lông, giấy, hộp… - Công cụ lao động nhỏ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất giá trị nhỏ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định + Vốn lưu động trình sản xuất (Vsx) - Vốn sản xuất chế tạo (bán thành phẩm) giá trị khối lượng sản phẩm trình chế tạo, nằm dây chuyền công nghệ, kết thúc vài quy trình chế biến phải chế biến tiếp trở thành thành phẩm - Vốn chi phí trả trước: Là chi phí thực tế chi kỳ, chi phí tương đối lớn nên phải phân bổ dần vào giá thành sản phẩm nhằm đảm bảo cho giá thành ổn định như: chi phí sữa chữa lớn, nghiên cứu chế thử sản phẩm, tiền lương công nhân nghỉ phép, công cụ xuất dùng… + Vốn lưu động trình lưu thông: - Vốn thành phẩm gồm: Những thành phẩm sản xuất xong nhập kho dự trữ cho trình tiêu thụ - Vốn hàng hóa hàng hóa phải mua từ bên (đối với đơn vị kinh doanh thương mại) - Vốn hàng gửi bán giá trị hàng hóa, thành phẩm đơn vị xuất gửi cho khách hàng mà chưa khách hàng chấp nhận - Vốn tiền gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển - Vốn toán khoản phải thu tạm ứng phát sinh trình bán hàng toán nội - Vốn đầu tư chứng khoán ngắn hạn giá trị loại chứng khoán ngắn hạn NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP • Căn vào nguồn hình thành vốn lưu động người ta chia thành: + Nguồn vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nước vốn chủ sở hữu bao gồm: - Nguồn vốn ngân sách Nhà nước cấp: Là vốn mà thành lập doanh nghiệp, Nhà nước cấp để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh - Nguồn vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp + Nguồn vốn lưu động coi tự có: Là vốn lưu động không thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, sử dụng hợp lý vào trình sản xuất kinh doanh như: tiền lương, tiền bảo hiểm chưa đến kỳ trả, khoản chi phí tính trước… + Nguồn vốn lưu động vay phận lưu động doanh nghiệp hình thành từ nguồn vốn vay tổ chức phủ phi phủ hoàn lại + Nguồn vốn lưu động huy động từ thị trường việc phát hành cổ phiếu, tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, vốn huy động qua thị trường chứng khoán, tín dụng thuê mua - Tín dụng thương mại tín dụng thường doanh nghịệp sử dụng, coi nguồn vốn ngắn hạn Tín dụng thương mại quan hệ mua bán chịu doanh nghiệp, mua bán trả chậm hay trả góp Tín dụng thương mại gắn với luồng hàng hóa dịch vụ cụ thể, gắn với quan hệ toán cụ thể nên chịu tác động chế toán, sách tín dụng khách hàng mà doanh nghiệp hưởng Tín dụng thương mại phương thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh mà cũn tạo khả mở rộng hợp tác kinh doanh lâu bền Tuy nhiên đặc điểm khoản tín dụng thương mại thường có thời hạn ngắn doanh nghiệp biết quản lý cách khoa học, đáp ứng phần vốn lưu động cho doanh nghiệp Mặt khác, nguồn vốn ngắn hạn nên sử dụng qua nhiều loại hình dễ gặp phải rủi ro như: rủi ro lãi suất, rủi ro toán Trên thực tế, chiếm dụng đến mức độ coi tín dụng thương mại - Tín dụng ngân hàng: Đây khoản vay ngân hàng thương mại Các ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn tức thời cho doanh nghiệp, với thời hạn từ vài ngày tới năm với lượng vốn theo nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp Sự tài trợ ngân hàng cho doanh nghiệp thực hiên theo nhiều phương thức Một cho vay theo Theo phương thức phát sinh nhu cầu bổ sung vốn với lượng định thời hạn xác định, doanh nghiệp làm đơn xin vay Nếu ngân hàng chấp nhận, doanh nghiệp ký khế ước nhận nợ sử dụng tiền vay Việc trả nợ thực theo kỳ hạn nợ thoả thuận trả lần vào ngày đáo hạn Hai là, cho vay luân chuyển Phương thức áp dụng doanh nghiệp có nhu cầu vốn bổ sung thường xuyên đáp ứng điều kiện định mà ngân hàng đặt Theo phương thức này, doanh nghiệp ngân hàng thoả thuận hạn mức tín dụng cho mọt thời hạn định Hạn mức tín dụng xác định dựa nhu cầu vốn bổ sung doanh nghiệp mức cho vay tối đa mà ngân hàng chấp thuận Căn vào hạn mức tín dụng thoả thuận, doanh nghiệp nhận tiền vay nhiều lần tổng nợ không vượt hạn mức xác định NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP - Vốn huy động qua thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán huy động vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp Doanh nghiệp huy động qua thị trương chứng khoán cách phát hành trái phiếu, công cụ tài quan trọng dễ sử dụng vào mục đích vay dài hạn đáp ứng nhu cấu vốn cho sản xuất kinh doanh Việc phát hành trái phiếu cho phép doanh nghiệp thu hút số vốn nhàn rỗi xã hội để mở rông sản xuất kinh doanh thân doanh nghiệp - Tín dụng thuê mua: Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, vốn tín dung thuê mua phương thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đây hình thức tài trợ tín dụng thông qua loại tài sản, máy móc thiết bị Tín dụng thuê mua có hai phương thức giao dịch chủ yếu thuê vận hành thuê tài Ngoài có loại nguồn vốn khác huy động vốn điều lệ cho công ty cổ phần trình thành lập thành lập hoàn toàn, hay tăng vốn điều lệ cho công ty cổ phần • Căn vào hình thái biểu hiện, vốn lưu động chia làm loại + Vốn vật tư hàng hóa: Gồm vật liệu, sản phẩm dở dang, hàng hóa… Đối với loại vốn cần xác định vốn dự trữ hợp lý để từ xác định nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thu liên tục + Vốn tiền vốn toán: gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, khoản nợ phải thu, khoản vốn dễ xẩy thất thoát bị chiếm dụng vốn nên cần quản lý chặt chẽ + Vốn trả trước ngắn hạn: Như chi phí sửa chữa lớn tài sản cố định, chi phí nghiên cứu, cải tiến kỹ thuật, chi phí công cụ dụng cụ • Căn vào biện pháp quản lý vốn lưu động: + Vốn lưu động định mức: Là vốn lưu động quy định cần thiết, thường xuyên cho hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp; bao gồm: vốn dự trữ sản xuất, vốn thành phẩm Vốn lưu động định mức sở quản lý vốn đảm bảo bố trí vốn lưu động hợp lý sản xuất, kinh doanh xác định mối quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước ngân hàng việc huy động vốn + Vốn lưu động không định mức: Là phận lưu động trực tiếp phục vụ cho giai đoạn lưu thông thành phẩm gồm: vốn toán, vốn tiền • Căn vào khả chuyển hóa thành tiền: + Vốn tiền + Vốn khoản phải thu + Vốn tồn kho + Vốn lưu động khác tạm ứng, chi phí trả trước, chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn… NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 10 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP 1.1.4 Các hình thức biểu vốn lưu động Vốn lưu động xét góc độ tài sản biểu tiền tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh Bao gồm: + Khoản mục tiền gồm: tiền có quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển chứng khoán khoản cao Khoản mục thường phản ánh khoản mục không sinh lời khả sinh lời thấp + Các khoản đầu tư ngắn hạn bao gồm chứng khoán ngắn hạn, góp vốn kinh doanh ngắn hạn + Các khoản phải thu: thực chất việc quản lý khoản phải thu doanh nghiệp việc quản lý hoàn thiện sách tín dụng thương mại doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường sách tín dụng thương mại hợp lý vừa công cụ cạnh tranh doanh nghiệp đồng thời giúp cho doanh nghiệp không bị chiếm dụng vốn lớn ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh + Hàng tồn kho bao gồm: nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, bán thành phẩm, hàng hóa + Tài sản ngắn hạn khác biểu tiền khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển khoản mục cần thiết phục vụ cho nhu cầu thiết yếu cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động Trong điều kiện kinh tế chuyển đổi sang chế thị trường có điều tiết vĩ mô Nhà nước, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải linh hoạt thích ứng với chế tồn phát triển môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt Và vấn đề hiệu phải mối quan tâm hàng đầu, yêu cầu sống doanh nghiệp Hiệu hiểu theo nghĩa chung tiêu phản ánh trình độ sử dụng yếu tố cần thiết, tham gia hoạt động theo mục đích định người Nó phép so sánh dùng để mối quan hệ kết thực mục tiêu hoạt động chủ thể chi phí mà chủ thể bỏ để có kết điều kiện định Về vấn đề hiệu phản ánh hai mặt: hiệu kinh tế hiệu xã hội Trọng phạm vi quản lý doanh nghiệp người ta chủ yếu quan tâm đến hiệu kinh tế Hiệu kinh tế tượng (hoặc trình) kinh tế phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực (nhân lực, tài lực, vật lực, tiền vốn) để đạt kết cao với chi phí thấp Có thể khái niệm ngắn gọn: hiệu kinh tế phản ánh chất lượng hoạt động kinh tế xác định tỷ số kết đạt với chi phí bỏ để đạt kết Do nguồn lực kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực doanh nghiệp có tác động lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 11 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lợi tối đa nhằm mục tiêu cuối doanh nghiệp tối đa hoá giá trị tài sản chủ sở hữu Hiệu sử dụng vốn lưu động lượng hoá thông qua hệ thống tiêu khả sinh lợi, vòng quay vốn lưu động, tốc độ luân chuyển vốn, vòng quay hàng tồn kho Nó quan hệ đầu đầu vào trình kinh doanh quan hệ toàn kết kinh doanh với toàn chi phí trinh kinh doanh xác định thước đo tiền tệ Đứng từ góc độ kinh tế xem xét hiệu kinh doanh thể tiêu lợi nhuận, hay nói cách khác tiêu lợi nhuận nói nên hiệu sử dụng vốn góc độ Hiệu sử dụng vốn lưu động biểu mối quan hệ kết hoạt động sản xuất kinh doanh với số vốn lưu động đầu tư cho hoạt động doanh nghiệp kỳ định Kết đầu Hiệu sử dụng vốn lưu động = Chi phí đầu vào 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp có nhiều phương pháp khác Phương pháp quan trọng phương pháp so sánh cách hệ thống tiêu tài qua giai đoạn phát triển doanh nghiệp để thấy năm doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động tốt năm ngoái chưa, có tiết kiệm vốn lưu động không Chúng ta vào xem xét hệ thống tiêu tài đánh giá toàn diện sâu sắc hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Đó tiêu: 1.2.2.1 Tốc độ chu chuyển vốn lưu động Tốc độ chu chuyển vốn lưu động tiêu phản ánh tốc độ quản lý, sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Nó thể tình hình tổ chức mặt như: mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng góp phần giải nhu cầu vốn lưu động cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Nó bao gồm ba tiêu quan trọng là: Vòng quay vốn lưu động, tốc độ chu chuyển vốn lưu động hệ số đảm nhiệm vốn lưu động • Vòng quay vốn lưu động Doanh thu Vòng quay vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Đây tiêu phản ánh chất lượng tổng hợp phản ánh hiệu chung doanh nghiệp việc quản lý sử dụng vốn lưu động mối quan hệ so sánh NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 12 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP 4.Thời gian thu tiền bán hàng ngày 2.40 1.94 3.86 2.0 Nhận xét: tỷ số vòng quay tài sản lưu động cho thấp cho thấy đồng tài sản ngăn hạn tạo 0,178 đồng doanh thu vào năm 2011 0,19 đồng vào năm 2012 , 0,149 đồng vào năm 2013 Tỷ số vòng quay tổng tài sản cho thấy đồng tài sản bỏ thu 0,12 đồng doanh thu năm 2011, thu 0,13 đồng doanh thu vào năm 2012 thu 0,08 đồng vào năm 2013, tỷ số vòng quay tổng tài sản công ty thấp so với công ty nghành cho thấy công ty TNHH thương mại xây dựng VIC Việt Nam có hiệu sử dụng tài sản công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hiệu Số vòng quay hàng tồn kho doanh nghiệp năm nhỏ nhỏ doanh nghiệp ngành(Công ty giấy dán tường Đại Phát) cho thấy doanh nghiệp quản lý hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu công ty TNHH xây dựng thương mại VIC năm cao so với Công ty giấy dán tường Đại Phát cho thấy doanh nghiệp có khả thu hồi khoản phải thu cao Các tỷ số khả sinh lời 1.Tỷ suất lợi nhuận doanh thu(ROS) 2.Tỷ suất sinh lời vốn chủ(ROE) 3.Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản(ROA) Lần 1.02 1.02 1.03 Lần 0.28 0.31 0.21 Lần 0.12 0.13 0.09 1.06 Nhận xét: Nhận xét: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu(ROS) năm lớn cho thấy doanh nghiệp có lợi nhuận NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 52 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Nhưng thấp so với doanh nghiệp ngành Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu thấp Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản cho thấy đồng tổng tài sản bỏ thu 0.12 đồng lợi nhuận trước thuế năm 2011 thu 0,13 đồng lợi nhuận trước thuế năm 2012, thu 0.09 đồng lợi nhuận trước thuế năm 2013 NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 53 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP 2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Xây dựng thương mại VIC Việt Nam 2.3.1 Nhu cầu vốn lưu động công TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt nam Công ty xác định nhu cầu vốn lưu động hàng năm theo phương pháp gián tiếp để tính toán, tức dựa vào kết thông kê kinh nghiệm vốn lưu động bình quân hàng năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn công ty năm kế hoạch Để ước đoán nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch, công ty sử dụng phương pháp tính toán dựa vào tổng mức luân chuyển năm kế hoạch Việc sử dụng phương pháp dự đoán nhanh này tương đối đơn giản giúp công ty ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch Phần ta đã nghiên cứu khái quát những đặc điểm hoạt động và tình hình tài chính của công ty , đó là bước đệm TNHH Xây Dựng Thương Mại VIC Việt Nam để ta có thể nghiên cứu kỹ lưỡng về vốn lưu động và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty 2.3.2 Nguồn hình thành vốn lưu động công ty Qua bảng 2.2.7a( Cơ cấu tài sản –nguồn vốn Công Ty TNHH Xây dựng thương mại VIC Việt Nam) thấy vốn lưu động công ty hình thành từ nợ ngắn hạn phần kinh phi, quỹ khác Trong vốn ngắn hạn, giống đa số doanh nghiệp khác, nguồn tín dụng ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn Bảng 2.3.1 Tình hình vốn lưu động Chỉ tiêu Năm 2011 (1000đ) Năm 2012 (1000đ) Năm 2013 (1000đ) Chênh lệch 20112012 Chênh lêch 20122013 Số tiền Số tiền % % A.Tài sản ngắn hạn 3.829.184 3.094.745 4.293.138 -734.439 -19.18 1.198.393 38.72 B.Nguồn vốn lưu động 3.829.184 3.094.745 4.293.138 -734.439 -19.18 1.198.393 38.72 420.727 224.765 614.766 -195.962 -46.58 390.001 173.52 3.408.457 2.869.980 3.678.374 -538.477 -15.80 808.394 28.17 1.Vay ngắn 2.552.524 hạn 2.078.873 2.584.438 -473.651 -18.56 505.565 24.32 I VLĐ thường xuyên II VLĐ tạm thời NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 54 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP `2 Phải trả người bán 630.456 584.321 883.162 -46.135 -7.32 298.841 51.14 Phải trả, phải nộp khác 225.476 206.785 210.774 -18.691 -8.29 3,989 1.93 (Nguồn: Báo cáo tài công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam) Nhận xét: Từ bảng tình hình vốn lưu động Công Ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam ta thấy: Năm 2012 so với năm 2011 tài sản ngắn hạn, nguồn vốn lưu động giảm rõ rệt cụ thể giảm 734.439 giảm tương ứng 19,18%, sang năm 2013 nguồn vốn lưu động có tiến triển tích cực( tăng 1.198.393, tăng tương ứng 38,72% so với năm 2012) Chúng ta sâu vào phân tích thành phần nguồn vốn lưu động, nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn lưu động thường xuyên Với nguồn vốn lưu động thường xuyên: Đây nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành tài sản lưu động thường xuyên cần thiết Tài sản ngắn hạn thường xuyên bao gồm khoản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm Nguồn vốn lưu động thường xuyên lớn có nghĩa Công ty chủ động tổ chức, đảm bảo vốn cho doanh nghiệp Nguồn xác định công thức: Vốn lưu động thường xuyên = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn Trong năm(2011,2012,2013) ta thấy nguồn vốn lưu động thường xuyên dương cho thấy doanh nghiệp đảm bảo khả toán Năm 2012 nguồn vốn lưu động thường xuyên 224.765(nghìn đồng) giảm 195.962(nghìn đồng) giảm tương ứng 56,58% so với năm 2011, sụt giảm khả lớn Do sang năm 2013 Công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam cải thiện vốn lưu động thường xuyên làm cho vốn lưu động thường xuyên tăng lên tới 614,766( nghìn đồng) tăng 390.001 tăng tương ứng 173,52%, số dễ hiểu năm 2013 Công Ty đầu tư thêm dây truyền sản xuất làm cho thành phẩm, nguyên vật liệu tăng lên làm cho vốn lưu động thường xuyên tăng Với nguồn vốn lưu động tạm thời: Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm).Công ty thường sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động SXKD doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm: Các khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả cho người bán, khoản phải nộp phải trả khác Các khoản vay ngắn hạn công ty năm 2012 thấp 2.078.873 nghìn đồng, giảm 473.651 so với năm 2011 giảm tương ứng 18,56% doanh nghiệp thu hẹp sản xuất Năm 2013 vay ngắn hạn 2.584.438 nghìn đồng tăng 505.565 so với năm 2012 tăng tương ứng 24,32% doanh nghiệp sử dụng nguồn vay để đầu tư vào dây truyền sản xuất mơi NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 55 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Các khoản phải trả người bán năm 2012 giảm 46.135 nghìn đồng , giảm tương ứng 7.32% so với năm 2011 Năm 2013 tăng 298.841 nghìn đồng, tăng tương ứng 51,14% so với năm 2013 Các khoản phải trả phải nộp khác năm 2012 giảm 8,29% so với năm 2011, năm 2013 tăng 1,93% so với năm 2012 Nhìn chung công ty thực tốt số tiêu để nhằm huy động vốn triệt để Niềm tin khách hàng hội mở rộng thị trường lạc quan Tuy nhiên công ty cần phải lưu ý huy động nguồn vốn tạm thời hình thức vay nợ ngắn hạn Điều ảnh hưởng tiêu cực tói khả tài công ty NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 56 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP 2.3.3 Kết cấu vốn lưu động Bảng 2.3.3: Kết cấu vốn lưu động Chỉ tiêu Năm 2011 Số tiền tiền khoản tương đương tiền 748.465 Năm 2012 % Số tiền Chênh lệch 2011- Chênh lệch 20132012 2013 Năm 2013 % Số tiền % Số tiền % Số tiền % 19.55 3.094.745 19,67 4.293.138 19,65 -139.706 -18,67 234.876 38,58 khoản phải thu ngắn hạn 1.663.308 43.44 608.759 40,83 843.634 48,48 -399.581 -24,02 817.766 64,71 a phải thu khách hàng 1.504.849 39.30 1.263.726 36,80 2.081.492 42,86 -366.010 -24,32 701.001 61,55 b trả trước người bán 158.460 4.14 1.138.838 4,04 1.839.838 5,63 - 33.571 -21,19 116.765 93,50 124.889 38,28 241.653 30,92 - 189.063 -13,76 142.853 12,06 43.574 1.14 1.184.774 1,21 1.327.627 0,94 - 6.088 -13,97 2.899 7,73 3.829.184 100 3.094.746 100 4.293.138 100 -734.439 -19,18 1.198.394 38,72 hàng tồn kho 1.373.840 tài sản ngắn hạn khác Tổng VLĐ 35.88 (Nguồn: Báo cáo tài công tyTNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam) NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 57 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Nhận xét Tồng vốn lưu động công ty năm 2012 giảm 734.439 nghìn đồng giảm tương ứng 19,18% so với năm 2011, năm 2013 tăng 1.198.394 tăng tương ứng 38,72% so với năm 2012 Nhìn chung kết cấu số bảng kết cấu vốn lưu động Công Ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam qua năm có thay đổi không đáng kể Trong khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động cho thấy doanh nghiệp chưa có sách tốt việc thu hồi khoản phải thu Năm 2012, khoản phải thu ngắn hạn giảm 399.581, giảm tương ứng 24,32% so với năm 2011, doanh nghiệp thắt chặt sách bán chịu doanh nghiệp bán sản phẩm so với năm 2011 làm khoản phải thu từ giảm đi, để đánh giá xác phải dựa vào nhiều tiêu khác Năm 2013, khoản phải thu ngăn hạn tăng 817.766 tăng tương ứng 64,71% so với năm 2012 nói số lớn, năm 2013 doanh nghiệp nới lỏng sách bán chịu Tiếp đến hàng tồn kho năm 2011 chiếm tỷ trọng 35,8%, năm 2012 38,28%, năm 2013 30,92%, tình hình ngành xây dựng đóng băng trọng hàng tồn kho Công Ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam cho không tốt, làm cho khả toán nhanh công ty giảm Năm 2012 hàng tồn kho giảm 189.063, giảm tương ứng 13,76 % so với năm 2011, năm 2013 hàng tồn kho tăng 142.853 tăng tương ứng 12,06% so với năm 2012 Tiền khoản tương đương tiền chiếm 19,55% tổng vốn lưu động vào năm 2011, năm 2012 19,67%, năm 2013 chiếm khoảng 19,65% Năm 2012 tiền khoảng tương đương tiền giảm 139.706, giảm tương đương 18,67% so với năm 2011, năm 2013 tăng 234.876 tăng tương ứng 38,58% so với năm 2012 Với tiền khoản tương đương tiền nhin chung doanh nghiệp đảm bảo khả toán Tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ tổng số vốn lưu động Công Ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam cụ thể năm 2011 chiếm 1,21%, năm 2012 chiếm 1,14%, năm 2013 0,94% Năm 2012 tài sản ngắn hạn khác giảm 6.088, giảm tương ứng 13,97% so với năm 2011, năm 2013 tài sản ngắn hạn tăng 2.899 nghìn đồng tăng tương ứng 7,73% so với năm 2012 NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 58 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP 2.3.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam 2.3.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Bảng 2.3.4 Các tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2012-2011 Số tiền Doanh thu 693.506 651.230 % Chênh lệch 2013-2012 Số tiền -112,271 % 538.959 -42.276 -6,1 -17.24 VLĐ đầu kỳ 3.937.736 3.829.184 3.094.744 -108.552 -2,76 -734.439 19,18 VLĐ cuối kỳ 3.829.184 3.094.745 4.293.138 -734439 -19,18 1.198.393 38,72 VLĐ bình quân 3.883.460 3.461.965 3.693.941 -421.495 -10,85 234.976 6,79 Vòng quay VLĐ 0,178 0,19 0,149 0,012 6,74 -0,041 0,216 Kỳ luân chuyển VLĐ 2023 1985 2146 -38 -1,89 161 8,11 5,6 5,26 6,7 -0,34 -6,07 1,274 0,19 Hệ số đảm nhiệm VLĐ Nhận xét Từ bảng ta thấy vốn lưu động lớn doanh thu tạo nhỏ Năm 2011 vốn lưu động bình quân 3.883.460 nghìn đồng doanh thu 693.506 nghìn đồng, năm 2012 VLĐ bình quân 3.461.965 nghìn đồng DTT 651.230 nghìn đồng , năm 2013 VLĐ bình quân 3.693.941 nghìn đồng DTT 538.959 nghìn đồng NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 59 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Doanh thu năm 2012 giảm 42.276 nghìn đồng giảm tương ứng 6,1% so với năm 2011, năm 2013 giảm 112,271nghìn đồng giảm tương ứng 17,24% so với năm 2012 Vốn lưu động bình quân năm 2012 giảm 421.495 nghìn đồng giảm tương ứng 10,85% so với năm 2011, năm 2013 vốn lưu động bình quân tăng 234.976 nghìn đồng tăng tương ứng 6,79% so với năm 2012 Ta thấy vốn lưu động bình quân năm 2013 tăng doanh thu lại giảm xuống so với năm 2012 cho thấy năm 2013 doanh nghiệp sử dụng chưa hiệu vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động doanh nghiệp năm 2011, 2012, 2013 nhỏ cho thấy doanh nghiệp sử dụng hiệu vốn lưu động, tốc độ luân chuyển vốn lưu động thấp Vòng quay vốn lưu động năm 2011 0,178 cho thấy đồng vốn lưu động bỏ thu 0,178 đồng doanh thu , năm 2012 doanh thu giảm vòng quay vốn lưu động tăng lên 0,19 vòng cho thấy đồng vốn lưu động bỏ thu 0,19 đồng doanh thu, sang năm 2013 doanh nghiệp bỏ đồng vốn lưu động thu 0, 149 đồng doanh thu Ta thấy năm 2011 ngành xây dựng coi ngành mang lại lợi nhuận cao, kéo theo việc phát triển kinh doanh giấy dán tường phát triển vòng quay vốn lưu động công ty 0,5 vòng chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng không tốt vốn lưu động Thật qua bảng báo cáo kết kinh doanh cho thấy doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ doanh nghiệp không bù đắp chi phí bỏ ra, đặc biệt giá vốn hàng bán lớn, với kết cấu nguồn vốn lưu động khoản phải thu, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn làm cho vốn lưu động tăng, kéo theo vòng quay vốn lưu động giảm thấp trung bình ngành(0,3 vòng) Kỳ luân chuyển vốn động tiêu đánh giá ngược lại so với tiêu vòng quay vốn lưu động Thời gian luân chuyển vốn lưu động bé hiệu sử dụng vốn lưu động cao Doanh nghiệp có kỳ luân chuyển cao từ bảng cho thấy doanh nghiệp phải 2023 ngày tương đương khoảng 5,6 năm vào năm 2011 để doanh nghiệp thu hồi hết vốn lưu động 1985 ngày tương ứng 5,5 năm vào năm 2012, năm 2013 kỳ luân chuyển vốn lưu động 2146 tương đương năm Đây số lớn thời điểm ngày xây dựng tình trạng đóng băng Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động, hệ số nhằm đồng doanh thu sinh cần đồng vốn lưu động Nó có tính chất tỷ lệ nghịch với vòng quay vốn lưu động Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao Ta thấy hệ số đảm nhiệm vốn lưu động qua năm cao cụ thể năm 2011 hệ số đảm nhiệm 5,6, năm 2012 5,26, năm 2013 6,7 cao so với năm trước cho thấy vào năm 2013 doanh nghiệp phải nhiều vốn lưu động để tạo đồng doanh thu NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 60 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP 2.4.2 Mức sinh lời vốn lưu động Sức sinh lời vốn lưu động tiêu phản ánh khả sinh lời vốn lưu động sinh lời kỳ Chỉ tiêu tính theo công thức: Lợi nhuận trước thuế Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = Vốn lưu động bình quân Bảng 2.4.2 Chỉ tiêu mức sinh lời vốn lưu động ĐVT: 1000Đ Chỉ tiêu Năm 2011 1.LN trước thuế 2.VLĐ bình quân Tỷ suất lợi nhuận VLĐ Năm 2012 704.343 Năm 2013 Số tiền 2012-2013 % Số tiền % 552.849 (39.856) 5,66% 111.638 16,8% 3.883.460 3.461.965 3.693.941 -421.495 -10,85 234.976 6,79 0,012 6,67 0,042 0,21 0,18 664.487 2011-2012 0,192 0,15 (Nguồn: Báo cáo tài công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam) Hệ số sinh lời vốn lưu động tiêu quan trọng để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Giai đoạn năm 2013 so với 2011 hệ số sinh lời vốn lưu động công ty giảm, năm 2012 hệ số sinh lời vốn lưu động tăng không đáng kể Do cho ta thấy năm qua tình hình sử dụng vốn lưu động công ty gặp nhiều khó khăn thiếu quản lý chặt chẽ Tình hình kinh doanh không tốt làm cho lợi nhuận sau thuế liên tục giảm 2.4.3 Hệ số sức sản xuất vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động: Hiệu sử dụng VLĐ NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 = Doanh thu Vốn lưu động bình quân Trang 61 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Bảng 2.4.3 Chỉ tiêu hệ số sức sản xuất vốn lưu động ĐVT:1000Đ Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2011- Chênh lệch 20112012 2013 Số tiền Doanh thu VLĐ bình quân Hệ số sức sản xuất % Số tiền % 693.506 651.230 538.959 -42.276 -6,1 -112,271 -17.24 3.883.460 3.461.965 3.693.941 -421.495 -10,85 234.976 6,79 0,178 0,19 0,149 0,012 6,74 -0,041 0,216 (Nguồn: Báo cáo tài công ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam) Chỉ tiêu hiệu sử dụng vốn cho thấy đồng vốn lưu động bỏ thu đồng doanh thu Theo http://thongbao.vnnic.vn hiệu sử dụng vốn trung bình ngành 0,3, từ bảng ta thấy hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp thấp trung bình ngành cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn không hiệu Cụ thể Năm 2011 hiệu sử dụng vốn lưu động 0,178, năm 2012 tăng lên không đáng kể 0,19 tăng 0,012 tương ứng tăng 6,74% so với năm 2011 tốc độ giảm doanh thu năm 2012 chậm so vơi tốc độ tăng vốn lưu động bình quân => hệ số sức sản suất năm 2012 tăng Năm 2013 tiêu giảm xuống 0,149 giảm 0,041 tương ứng giảm 0,216 so với năm 2012 doanh thu giảm vốn lưu động bình quân năm 2013 lại tăng NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 62 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP 2.4.4 Chỉ tiêu tiết kiệm vốn lưu động Năm 2012 Công ty đạt doanh thu 651.230 với vòng quay vốn lưu động 0,19 Nếu vòng quay năm 2011 số vốn lưu động cần có : 65.230 : 0,178 =3.658.596(nghìn đồng) Vậy cộng ty tiết kiệm lượng vốn lưu động là: 3.883.460-3.658.596=224.864(nghìn đồng) Đây số vốn lưu động công ty giảm để thu hẹp sản xuất Năm 2013 Công ty đạt doanh thu 538.959 với vòng quay vốn lưu động 0,149 Nếu vòng quay năm 2012 số vốn lưu động cần có là: 538.959 : 0,19 =2.836.626(nghìn đồng) Vậy công ty tiết kiệm lượng vốn lưu động là: 2.836.626-3.693.941 = 857.315(nghìn đồng) Đây số vốn lưu động công ty tăng thêm để mở rộng sản xuất Vậy với vòng quay vốn lưu động 0,149 vòng Công Ty TNHH Xây Dựng Thương Mại VIC tiết kiệm vốn lưu động Ta thấy vòng quay vốn lưu động giảm nên tiết kiệm vốn lưu động 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH Xây Dựng Thương Mại VIC Việt Nam 2.5.1 Đánh giá Công Ty qua số công ty ngành Để thấy mặt ưu điểm hạn chế công tác sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH Xây dựng thương Mại VIC Việt Nam, cần so sánh với số công ty ngành Sau bảng so sánh số tiêu công ty TNHH Xây dựng thương mại VIC Việt Nam số Công ty giấy Đại Phát Bảng 2.5.1 So sánh với công ty ngành NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 63 BÁO CÁO THỰC TẬP Chỉ tiêu KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Đơn vị Công ty TNHH Xây dựng thương Mại VIC Việt Nam Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Công ty giấy Đại phát Năm 2012 Khả toán ngắn hạn Lần 1.12 1.08 1.17 Khả toán nhanh Lần 0.72 0.67 0.81 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Lần 0.178 0.19 0.149 0,3 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 0.50 0.55 0.41 0,7 LNTT/DTT % 1.02 1.02 1.03 1.06 1,01 0,9 Như đánh giá qua bảng 2.5.1 ta thấy khả toán ngắn hạn Công Ty TNHH Xây dựng Và Thương Mại VIC Việt Nam qua năm lớn khả toán ngắn hạn Công ty giấy đại phát cho thấy Công Ty VIC Việt Nam có khả ngăn toán ngắn hạn tôt Nhưng khả toán nhanh Công ty qua năm thấp Công ty giấy đại phát, với việc phân tích thấy kết cấu hàng tồn kho vốn lưu động công ty chiếm tý trọng lớn điều làm cho khả toán nhanh công ty giảm NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 64 BÁO CÁO THỰC TẬP KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Hiệu suất sử dụng vốn lưu động qua năm thấp công ty đại phát cho thấy Công Ty TNHH Xây dựng Thương Mại VIC Việt Nam sử dụng vốn lưu động không hiệu công ty giấy Đại Phát Vòng quay hàng tồn kho năm thấp vòng quay hàng tồn kho công ty Đại Phát cho thấy công ty quản lý hàng tồn kho không tôt, khả hàng bán 2.5.2 Đánh giá tổng quát Từ đánh giá, nhận xét ta đưa nhận xét tổng quát - Doanh nghiệp có vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn hình thành vốn lưu động Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động, Công Ty kiểm soát hàng tồn kho hiệu Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động Công ty chưa có sách tốt việc thu hồi vốn lưu động Do làm cho việc sử dụng vốn lưu động hiệu NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 Trang 65 BÁO CÁO THỰC TẬP NGUYỄN THỊ GIANG-TCNH-K5 KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Trang 66 [...]... KHOA QUẢN LÝ DOANH NGHIÊP Chương 2 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VIC VIỆT NAM 2.1 Khái quát chung về công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại ViC Việt Nam 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của doanh nghiệp Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại VIC Việt Nam thuộc loại hình công ty TNHH Tên chính thức: Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại VIC Việt Nam -... vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng trong việc tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động 1.2.4.3 Xuất phát từ yêu cầu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Điểm quan trọng của vốn lưu động là giá trị của nó chuyển ngay một lần vào giá trị sản phẩm Vì vậy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ làm cho việc sử dụng vốn hợp lý hơn, vòng quay vốn nhanh hơn tốc độ chu chuyển vốn, do đo tiết kiệm được vốn. .. sức sản xuất của vốn lưu động Doanh thu thuần Hệ số sức sản xuất vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động đem lại bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ số này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn Đây là chỉ tiêu chất lượng dùng để đánh giá tình hình và kết quả sử dụng vốn Trong các ngành sản xuất vật chất, hệ số sức sản xuất vốn lưu động là quan hệ... Số vòng quay vốn lưu động kỳ kế hoạch ObqKH: Số dư vốn lưu động bình quân kỳ kế hoạch VBC: Số ngày một vòng quay vốn lưu động kỳ báo cáo VKH: Số ngày một vòng quay vốn lưu động kỳ kế hoạch DTKH Doanh số bán hàng kỳ kế hoạch Nếu thời gian luân chuyển vốn lưu động kỳ này ngắn hơn kỳ trước thì doanh nghiệp sẽ tiết kiệm được vốn lưu động Số vốn lưu động tiết kiệm được vốn lưu động Số vốn lưu động tiết kiệm... được có thể sử dụng vào mục đích khác nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Nếu thời gian luân chuyển vốn lưu động kỳ này dài hơn kỳ trước thì doanh nghiệp đã lãng phí vốn lưu động 1.2.2.3 Sức sinh lời vốn lưu động Sức sinh lời của vốn lưu động được tính theo công thức sau: Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lời VLĐ = Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này còn được gọi là tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động, nó phản... thì cần mấy đồng vốn lưu động Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao 1.2.2.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động Mức tiết kiệm vốn lưu động có được do sự thay đổi tốc độ luân chuyển vốn lưu động, chỉ tiêu này được xác định theo công thức: VTK = KKH - KBC KBC x ObqKH Hoặc: VBC – VKH VTK = Trong đó: T x DTKH B: Là số vốn lưu động tiết kiệm được KBC: Số vòng quay vốn lưu động kỳ báo cáo... Thiết kế, quản lý dự án các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi do nhóm kiến trúc sư trẻ tâm huyết nhiệt tình yêu nghề đứng đầu là kiến trúc sư Đỗ Văn Đoàn Công ty thi công nhiều công trinh dân dụng và công nghiệp có quy mô lớn và chất lượng cao Năm 2009 công ty đổi tên thành Công ty TNHH xây dựng và thương mại VIC Việt Nam Kể từ ngày thành lập công ty luôn nỗ lực, không ngừng phấn... vốn và nhu cầu vốn: + Việc xác định cơ cấu vốn: cơ cấu vốn đầu tư mang tính chủ quan có tác động đến hiệu quả sử dụng vốn Tỉ trọng các khoản vốn đầu tư cho tài sản đang dùng và sử dụng có ích cho hoạt động sản xuất kinh doanh là cao nhất thì mới là cơ cấu vốn tối ưu Phải đảm bảo cân đối giữa vốn cố định và vốn lưu động trong tổng vốn kinh doanh nghiệp Phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp giữa vốn cố định tích. .. chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động có nghĩa là số ngày luân chuyển vốn lưu động mà càng ngắn chứng tỏ vốn lưu động được luân chuyển ngày càng nhiều trong kỳ phân tích, chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu quả Về mặt bản chất chỉ tiêu nay phản ánh sự phát triển của trình độ kinh doanh, của công tác quản lý, của kế hoạch và tình hình tài chính của doanh nghiệp Vòng quay vốn lưu động có sự gia tăng... đã dẫn đến việc sử dụng vốn lãng phí, tốc độ chu chuyển vốn lưu động chậm, chu kì luân chuyển vốn lưu động dài, tỷ suất lợi nhuận thấp hơn lãi suất tiết kiệm Vì vậy, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp cổ phần nói riêng là hết sức quan trọng Việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động không chỉ đem lại cho doanh nghiệp những lợi ích mà ... NGHIÊP Chương PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI VIC VIỆT NAM 2.1 Khái quát chung công ty TNHH Xây Dựng Thương Mại ViC Việt Nam 2.1.1 Lịch sử hình thành... triển doanh nghiệp Công ty TNHH Xây Dựng Thương Mại VIC Việt Nam thuộc loại hình công ty TNHH Tên thức: Công ty TNHH Xây Dựng Thương Mại VIC Việt Nam - Tên giao dịch: VIC VIET NAM CO.,LTD - Mã... tổng tài sản công ty thấp so với công ty nghành cho thấy công ty TNHH thương mại xây dựng VIC Việt Nam có hiệu sử dụng tài sản công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hiệu Số vòng