LỜI CẢM ƠNTrong suốt quá trình học tập tại trường Đại Học Công Nghiệp TP. Hồ Chí Minh cùng với sự nổ lực, cố gắng học hỏi và sự giảng dạy tận tình của các giảng viên khoa kinh tế, em đã tiếp thu và tích lũy rất nhiều kiến thức. Để củng cố những kiến thức đã học ở trường vào thực tế, em được thực tập tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông ChuTrong khoảng thời gian thực tập hai tháng, công ty giúp đỡ, tạo điều kiện và hướng dẫn nhiệt tình từ ban giám đốc, phòng kế toán tài vụ đã tạo điều kiện cho em tiếp xúc thực tế với tình hình tài chính của công ty.Với lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc, em xin gửi lời cảm ơn đến: Ban Giám Đốc cùng toàn thể Cán Bộ Nhân Viên của công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu đã tạo điều kiện cho em thực tập và làm việc tại công ty. Đặc biệt là Cô Lê Thị Ngà phòng Kế Toán tài vụ đã nhiệt tình giúp đỡ trong suốt quá trình thực tập, cung cấp thông tin tài liệu để em hoàn thành tốt đề tài này. Giảng Viên hướng dẫn Th.S Nguyễn Thị Phương đã tận tình hướng dẫn và góp ý kiến quý báu giúp em hoàn thành tốt đề tài này. Quý thầy cô khoa Kinh tế cùng thầy cô trường Đại Học Công Nghiệp đã giảng dạy và truyền đạt những kiến thức quý báu trong suốt quá trình học tập tại trường.Trong thời gian hoàn thành đề tài này em đã có nhiều sự cố gắng và nổ lực nhưng không tránh khỏi sự sai sót. Em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp từ Ban Giám Đốc và Quý Thầy cô để đề tài được hoàn thiện hơn.Em xin chân thành cảm ơn MỤC LỤCLỜI CẢM ƠN 3 LỜI NÓI ĐẦU 8 Chương 1: Cơ sở lý luận về hiệu quả quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp 10 1.1. Khái quát về vốn lưu động trong doanh nghiệp 10 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 10 1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động 10 1.1.3Phân loại vốn lưu động 10 1.1.3.1Dựa theo hình thái biểu hiện 10 1.1.3.2Dựa theo vai trò của vốn lưu động đối với quá trình của sản xuất kinh doanh 11 1.1.3.3 Phân loại theo nguồn hình thành 11 1.1.4 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 11 1.1.4.1 Phương pháp hồi quy: 11 1.1.4.2Phương pháp tỷ lệ 12 1.1.4.3 Phương pháp trực tiếp 12 1.2 Khái quát về quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp 13 1.2.1 Khái niệm 13 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động 13 1.2.1.2 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 13 1.2.2 Vai trò quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp 14 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản trị vốn lưu động 15 1.2.3.1 Thông số khả năng thanh toán 15 1.2.3.2 Thông số khả năng hoạt động: 15 1.2.3.2.1 Thông số về hàng tồn kho 15 1.2.3.2.2Thông số về khoản phải thu khách hàng 16 1.2.3.4 Mức tiết kiệm vốn do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 17 1.2.3.4.1 Mức tiết kiệm tuyệt đối 17 1.2.3.4.2 Mức tiết kiệm tương đối 17 1.2.3.5. Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động 18 1.2.3.6. Hệ số sinh lợi của vốn lưu động 18 1.2.4 Nội dung quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp 18 1.2.4.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp 18 1.2.4.1.1 Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp 18 1.2.4.1.2. Xuất phát từ vai trò quan trọng của vốn lưu động đối với doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường 19 1.2.4.2.2 Quản trị và sử dụng hàng tồn kho 20 1.2.4.2.3 Quản trị các khoản phải thu 21 1.2.4.2.4 Quản trị và sử dụng khoản phải trả 22 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 23 CHƯƠNG 2: Thực trạng hiệu quả quản trị vốn lưu động công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu 25 2.1.1 Sự hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Cơ khí và xây lắp Sông Chu 25 2.1.2 Đặc điểm tổ chức kinh doanh của Công ty Cổ phần Cơ khí và xây lắp Sông Chu 25 2.1.3 Chức năng nhiệm vụ của Công ty Cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu 25 2.1.4. Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý hoạt động SXKD của công ty Cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu 26 2.1.4.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức tại Công ty Cổ phần Cơ khí và Xây lắp SôngChu 27 2.1.4.2 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban 27 2.1.4.3 Đặc điểm quy trình công nghệ và tổ chức sản xuất của công ty. 28 2.1.5. Đặc điểm tổ chức bộ máy KT tại Công ty CP cơ khí và XL Sông Chu 29 2.1.5.1 Đặc điểm tổ chức hệ thống sổ kế toán tại công ty CP Cơ khí và Xây lắp Sông Chu 30 2.2.Phân tích hiệu quả quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu 32 2.2.1.Phân tích tình hình kinh doanh của công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu 32 2.2.2.Phân tích kết cấu vốn lưu động của Công ty 33 2.2.2.1 Phân tích kết cấu tái sản nguồn vốn của công ty 34 2.2.3Phân tích hiệu quả quản trị vốn lưu động của Công ty 37 2.2.3.1Nguồn hình thành vốn lưu động 37 2.2.3.2 Cơ cấu vốn lưu động 38 2.3. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ :422.3.1 Các tỷ số về khả năng thanh toán:422.3.1.1Khả năng thanh toán hiện hành: (HTTHH)422.3.1.2Hệ số khả năng thanh toán nhanh bằng tiền: (HTTBT)432.3.2 Các tỷ số về khả năng hoạt động:442.3.2. Số vòng quay hàng tồn kho:442.3.2.2 Kỳ thu tiền bình quân còn được thể hiện dưới dạng vòng quay các khoản phải thu:442.3.3. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động452.3.3.1.Về vòng quay vốn lưu động452.3.3.2Về chỉ tiêu thời gian luân chuyển vốn lưu động462.3.3.3. Mức tiết kiệm vốn do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động472.3.3.4. Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động492.3.3.5 Hệ số sinh lợi của vốn lưu động492.4 Đánh giá ưu, nhược điểm của quản trị vốn lưu động502.4.1 Ưu điểm512.4.2 Nhược điểm và nguyên nhân52CHƯƠNG III. GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ XÂY LẮP SÔNG CHU.53. 3.1 Phương hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới533.2 Phương hướng tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động.533.2.1 Ý nghgiã của việc tăng tốc độ vốn lưu động533.2.2 Phướng hướng và biện pháp tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động543.3 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động tại Công ty Cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu543.3.1 Giải pháp quản trị vốn bằng tiền553.3.2 Giải pháp cho vấn đề hàng tồn kho553.3.3. Giải pháp quản trị khoản phải thu563.4.Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận các công nghệ mới trong sản xuất573.4.1 Nâng cao năng lực quản lý tài chính thông qua công tác bồi dưỡng cán bộ583.5 KIẾN NGHỊ593.5.1 Đối với các Ngân hàng thương mại593.5.2Đối với Nhà nước59KẾT LUẬN60DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO61 LỜI NÓI ĐẦU Để khởi sự và tiến hành hoạt động kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng vốn nhất định.Vốn là tiền đề cần thiết cho việc hình thành và phát triển sxkd của một doanh nghiệp Nhiều nhà phân tích tài chính đã ví vốn lưu động của doanh nghiệp như dòng máu tuàn hoàn trong cơ thể con ngưoạt động thì khời. Vốn lưu động được ví như vậy có lẽ bơỉ sự tương đồng về tính tuần hoàn và sự cần thiết của vốn lưu động đối với “cơ thể” doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường,một doanh nghiệp muốn hoạt động thì không thể không có vốn. Vốn của doanh nghiệp nói chung và vốn lưu động nói riêng có mặt trong mọi khâu hoạt động của doanh nghiệp từ: dự trữ, sản xuất đến lưu thông. Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tồn tại và hoạt động được trơn tru Tuy nhiên sự vận động phức tạp và trình độ quản lý tài chính còn hạn chế ở nhiều doanh nghiệp Việt Nam, vốn lưu động chưa được quản lý,sử dụng có hiệu quả từ đó dẫn đến hiệu quả hoạt động sxkd chưa cao. Vì vậy trong quá trình thực tập tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu, em nhận thấy đây là một vấn đề thực sự nổi cộm và rất cần thiết ở công ty, nơi có tỷ trọng vốn lưu động lớn với nhiều hoạt động sản xuất quy mô lớn, phức tạp. Vấn đề nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động đang là một vấn đề nóng bỏng có tính chất thời sự không chỉ được các nhà quản lý quan tâm mà còn thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trong lĩnh vực tài chính,khoa học,công nghệ… Với nhận thức như vậy, bằng những nhận thức quý báu về tài chính doanh nghiệp, vốn lưu động tích lũy được trong thòi gian học tập, ngiên cứu tại trương ĐH Công nghiệp thành phố Hồ Chí Minh cùng thời gian thực tập thiết thực tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu. Em đã quyết định chọn đề tài “phân tích hiệu quả quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu” làm báo cáo thực tậpKết cấu báo cáo gồm 3 chương:Chương 1: Cơ sở lý luận về quản trị vốn lưu động ngắn hạn công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông ChuChương 2: Thực trạng về hiệu quả quản trị vốn lưu động ngắn hạn công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông ChuChương 3:Các gỉai pháp nhằm nâng cao và hoàn thiện quản trị vốn lưu động ngắn hạn công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu Do những hạn chế về trình độ, nhận thức và thời gian thực tập nên chắc chắn báo cáo còn nhiều thiếu sót . Em rất mong nhận được những đóng góp từ phía thầy,cô giáo,các anh chị phòng tài chínhkế toán công ty cũng như các bạn sinh viên đã hết sức giúp đỡ và tạo điều kiện cho em hoàn thành đề tài này.
Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP. HỒ CHÍ MINH (CƠ SỞ THANH HÓA) KHOA : KINH TẾ BÁO CÁO THỰC TẬP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ XÂY LẮP SÔNG CHU GVHD : Th.S Nguyễn Thị Phương SVTH : Lê Thị Vân Anh Mã SV : 10012713 Lớp :CDTD12TH Thanh Hóa,Tháng 3,Năm 2013 SVTH: Lê Thị Vân Anh 1 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương Nhận xét của GVHD ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. GVHD: Th.S Nguyễn Thị Phương SVTH: Lê Thị Vân Anh 2 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương LỜI CẢM ƠN Trong suốt quá trình học tập tại trường Đại Học Công Nghiệp TP. Hồ Chí Minh cùng với sự nổ lực, cố gắng học hỏi và sự giảng dạy tận tình của các giảng viên khoa kinh tế, em đã tiếp thu và tích lũy rất nhiều kiến thức. Để củng cố những kiến thức đã học ở trường vào thực tế, em được thực tập tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu Trong khoảng thời gian thực tập hai tháng, công ty giúp đỡ, tạo điều kiện và hướng dẫn nhiệt tình từ ban giám đốc, phòng kế toán tài vụ đã tạo điều kiện cho em tiếp xúc thực tế với tình hình tài chính của công ty. Với lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc, em xin gửi lời cảm ơn đến: - Ban Giám Đốc cùng toàn thể Cán Bộ Nhân Viên của công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu đã tạo điều kiện cho em thực tập và làm việc tại công ty. Đặc biệt là Cô Lê Thị Ngà phòng Kế Toán tài vụ đã nhiệt tình giúp đỡ trong suốt quá trình thực tập, cung cấp thông tin tài liệu để em hoàn thành tốt đề tài này. - Giảng Viên hướng dẫn Th.S Nguyễn Thị Phương đã tận tình hướng dẫn và góp ý kiến quý báu giúp em hoàn thành tốt đề tài này. - Quý thầy cô khoa Kinh tế cùng thầy cô trường Đại Học Công Nghiệp đã giảng dạy và truyền đạt những kiến thức quý báu trong suốt quá trình học tập tại trường. Trong thời gian hoàn thành đề tài này em đã có nhiều sự cố gắng và nổ lực nhưng không tránh khỏi sự sai sót. Em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp từ Ban Giám Đốc và Quý Thầy cô để đề tài được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! SVTH: Lê Thị Vân Anh 3 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương MỤC LỤC 2.3. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ : 38 SVTH: Lê Thị Vân Anh 4 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương LỜI NÓI ĐẦU Để khởi sự và tiến hành hoạt động kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng vốn nhất định.Vốn là tiền đề cần thiết cho việc hình thành và phát triển sxkd của một doanh nghiệp Nhiều nhà phân tích tài chính đã ví vốn lưu động của doanh nghiệp như dòng máu tuàn hoàn trong cơ thể con ngưoạt động thì khời. Vốn lưu động được ví như vậy có lẽ bơỉ sự tương đồng về tính tuần hoàn và sự cần thiết của vốn lưu động đối với “cơ thể” doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường,một doanh nghiệp muốn hoạt động thì không thể không có vốn. Vốn của doanh nghiệp nói chung và vốn lưu động nói riêng có mặt trong mọi khâu hoạt động của doanh nghiệp từ: dự trữ, sản xuất đến lưu thông. Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tồn tại và hoạt động được trơn tru Tuy nhiên sự vận động phức tạp và trình độ quản lý tài chính còn hạn chế ở nhiều doanh nghiệp Việt Nam, vốn lưu động chưa được quản lý,sử dụng có hiệu quả từ đó dẫn đến hiệu quả hoạt động sxkd chưa cao. Vì vậy trong quá trình thực tập tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu, em nhận thấy đây là một vấn đề thực sự nổi cộm và rất cần thiết ở công ty, nơi có tỷ trọng vốn lưu động lớn với nhiều hoạt động sản xuất quy mô lớn, phức tạp. Vấn đề nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động đang là một vấn đề nóng bỏng có tính chất thời sự không chỉ được các nhà quản lý quan tâm mà còn thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trong lĩnh vực tài chính,khoa học,công nghệ… Với nhận thức như vậy, bằng những nhận thức quý báu về tài chính doanh nghiệp, vốn lưu động tích lũy được trong thòi gian học tập, ngiên cứu tại trương ĐH Công nghiệp thành phố Hồ Chí Minh cùng thời gian thực tập thiết thực tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu. Em đã quyết định chọn đề tài “phân tích hiệu quả quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu” làm báo cáo thực tập Kết cấu báo cáo gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về quản trị vốn lưu động ngắn hạn công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu Chương 2: Thực trạng về hiệu quả quản trị vốn lưu động ngắn hạn công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu Chương 3:Các gỉai pháp nhằm nâng cao và hoàn thiện quản trị vốn lưu động ngắn hạn công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu SVTH: Lê Thị Vân Anh - 10012713 Lớp: CDTD12TH 5 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương Do những hạn chế về trình độ, nhận thức và thời gian thực tập nên chắc chắn báo cáo còn nhiều thiếu sót . Em rất mong nhận được những đóng góp từ phía thầy,cô giáo,các anh chị phòng tài chính-kế toán công ty cũng như các bạn sinh viên đã hết sức giúp đỡ và tạo điều kiện cho em hoàn thành đề tài này. SVTH: Lê Thị Vân Anh - 10012713 Lớp: CDTD12TH 6 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương Chương 1: Cơ sở lý luận về hiệu quả quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.1. Khái quát về vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh trong nền sản xuất hàng hoá tiền tệ ngoài tư liệu lao động, các doanh nghiệp cũng cần phải có đối tượng lao động và sức lao động. Nghĩa là ngoài những tư liệu lao động đã có (máy móc thiết bị nhà xưởng ), doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn đủ lớn để mua sắm đối tượng lao động và trả lương cho nhân viên, lương vốn này gọi là vốn lưu động. Như vậy vốn lưu động của doanh nghiệp là khoản đầu tư vào tài sản nắgn hạn như: tiền mặt, các khỏan đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu hàng tồn kho và tài sản lưu động khác, có khả năng chuyển đổi thành tiền trong vòng một năm. Vốn lưu động ròng là phần chênh lệch giữa tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn với nợ ngắn hạn, chỉ số cân bằng này thể hiện cách thức. Sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. 1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất.Trong quá trình đó,vốn lưu động chuyển toàn bộ,một làn giá trị vào giá trị sản phẩm,khi kết thúc quá trình sản xuất,giá trị hang hóa được thực hiện vốn lưu động được thu hồi Trong quá trình sản xuất vốn lưu động được chuyển qua nhiều hình thức khác nhau qua từng giai đoạn.Các giai đoạn của vòng tuần hoàn đó luôn đan xen với nhau mà không tách biệt riêng rẽ.vì vậy trong quá trình sản xuất kinh doanh quản lý vốn có một vai trò quan trọng.việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn,kịp thời khắc phục những ách tắc sản xuất,đảm bảo đồng vốn được lưu chuyển nhịp nhàng. 1.1.3Phân loại vốn lưu động Dựa theo tiêu thức khác nhau,có thể chia vốn lưu động thành các loại khác nhau.Thông thường có một số cách phân loại sau: 1.1.3.1Dựa theo hình thái biểu hiện Vốn bằng tiền: Tiền là một loại tài sản của doanh nghiệp mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ.Do vậy,trong hoạt động kinh doanh mỗi doanh nghiệp phải có một lượng tiền nhất định. Các khoản phải thu: Chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng, thực hiện số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp trong quá trình bán hàng hóa, dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau. SVTH: Lê Thị Vân Anh - 10012713 Lớp: CDTD12TH 7 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương Vốn vật tư hàng hóa : Bao gồm 3 loại gọi chung là hang tồn kho Nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ Sản phẩm dở dang Thành phẩm 1.1.3.2Dựa theo vai trò của vốn lưu động đối với quá trình của sản xuất kinh doanh Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất gồm: Vốn nguyên liệu vật liệu chính Vốn công cụ dụng cụ Vốn phụ tùng thay thế Vốn nhiên liệu Vốn lưu động trong khâu sản xuất gồm: Vốn sản phẩm dở dang Vốn về chi phí trả trước Vốn lưu động trong lưu thong 1.1.3.3 Phân loại theo nguồn hình thành • Nguồn vốn pháp định • Nguồn vốn tự bổ sung • Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu 1.1.4 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Có thể nói không có một nhu cầu vốn chung trong doanh nghiệp, ở mỗi doanh nghiệp tùy thuộc theo đặc điểm sản xuất kinh doanh, tìu thêo hoàn cảnh cụ thể mà lựa chọn phương pháp xác định thích hợp với qui sản xuất kinh doanh của mình. Có các phương pháp xác định nhu cầu như sau: 1.1.4.1 Phương pháp hồi quy: Phương pháp này được xây dựng trên lý thuyết tương quan toán học. Nội dung của phương pháp này là tập hợp các tài liêu trong thực tế về vốn lưu động và doanh thu tiêu thụ sản phẩm qua nhiều năm đê xác định tính quy luật về mối quan hệ biến động giữa chúng từ đó suy ra nhu cầu vốn lưu động ở thời điểm cần biết. Phương pháp này có ưu điểm là để thực hiện , nhưng cũng phát sinh nhiều nhược điểm đó là: Thời điểm cần xác định nhu cầu vốn lưu động càng xa thì càng kém chính xác Số liệu được sử dụng là số liệu lịch sử của thực tế kinh doanh nào chứa đựng nên chứa đựng nhiều yếu tố bất hợp lý, để làm sai lệch thông tin Có những kghoản vốn lưu động không trực tiếp, chịu sự ảnh hưởng của việc tăng doanh thu nên dẫn đến kết quả dự đoán kém chính xác SVTH: Lê Thị Vân Anh - 10012713 Lớp: CDTD12TH 8 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương 1.1.4.2 Phương pháp tỷ lệ Là phương pháp ước tính nhiệm vụ vốn lưu động bằng tỷ lệ (%) lên doanh thu, nghĩa là căn cứ vào tỷ lệ % giữa vốn lưu động và doanh thu của năm trước để xác định mức vốn lưu động năm nay thông qua số doanh thu kế hoạch, nhưng chỉ dự đoán đối với những khoản vốn chịu sự biến động trực tiếp của doanh thu. Phương pháp này tương đối dể làm và đơn giản nhưng nó chỉ thấy được sự biến động của vốn thông qua doanh thu nên không thể đảm bảo tính chính xác được 1.1.4.3 Phương pháp trực tiếp Căn cứ vào quá trình sản xuất kinh doanh ta có thể chia vốn lưu động ra làm ba loại lớn. Vốn lưu động nằm trong khâu dự trữ sản xuất: Gồm các khoản vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng, vật rẻ tiền, mau hỏng, bao bì Vốn nằm trong khâu sản xuất Gồm các khoản vốn sản xuất đang chế tạo bán thành phẩm tự chế chi phí đội phân bổ Vốn lưu tông: bao gồm vốn thành phẩm, hàng hoá, tiền tệ Trên cơ sở phân tích như vậy, áp dụng các công thức, chỉ tiêu thích hợp để dự đoán vốn tại các khâu, sau đó tổng hợp lại ta có nhu cầu vốn lao động cần thiết cho cả quá trình sản xuất kinh doanh. 1.2 Khái quát về quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động Là một trong hai thành phần của vốn sản xuất,vốn lưu động bao gồm: Tiền mặt , tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, phải trả, hàng hóa tồn kho và tài sản lưu động khác. Vốn lưu động đóng một vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp do vậy muốn tồn tại và phát triển được thì nhiệm vụ của các doanh nghiệp là phải quản trị vốn lưu động sao cho có hiệu quả nhất. 1.2.1.2 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Các khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động SVTH: Lê Thị Vân Anh - 10012713 Lớp: CDTD12TH 9 Báo cáo thực tập GVHD: ThS. Nguyễn Thị Phương • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các giai đoạn của quá trình sản xuất. Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn và ngược lại. • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đem lại cao nhất khi mà số vốn lưu động cần cho một đồng luân chuyển là ít nhất. Quan niệm này thiên về chiều hướng càng tiết kiệm được bao nhiêu vốn lưu động cho một đồng luân chuyển thì càng tốt. Nhưng nếu hàng hóa sản xuất ra không tiêu thụ được thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao. • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là thời gian ngắn nhất để vốn lưu động quay được một vòng. Quan niệm này có thể nói là hệ quả của quan niệm trên. • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động là cao nhất. • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng vốn lưu động. • Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm vốn lưu động một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn lưu động. Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau về hiệu quả sử dụng vốn lưu động, song khi nói đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta phải có một quan niệm toàn diện hơn và không thể tách rời nó với một chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý ( chu kỳ sản xuất kinh doanh càng ngắn hiệu quả sử dụng vốn càng cao ), một định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ. Do vậy cần thiết phải đề cập tới các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động. SVTH: Lê Thị Vân Anh - 10012713 Lớp: CDTD12TH 10 [...]... tra SVTH: Lê Thị Vân Anh - 10012713 Lớp: CDTD12TH 27 Báo cáo thực tập GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương 2.2 .Phân tích hiệu quả quản trị vốn lưu động tại cơng ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sơng Chu 2.2.1 .Phân tích tình hình kinh doanh của cơng ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sơng Chu Bảng 2.1: Bảng phân tích kết quả kinh doanh qua các năm Năm 2010 2011 2012 96.958.164.573 Tăng 2011 (%) 57,80 315.533.066 126,6 54,98... hoạt động và tình hình tài chính của Cơng ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sơng Chu, đó là bước đệm để ta có thể nghiên cứu kỹ lưỡng về vốn lưu động và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Cơng ty 2.2.3.1 Nguồn hình thành vốn lưu động Nhìn vào Bảng 2.2 có thể thấy vốn lưu động của Cơng ty được hình thành chủ yếu từ nguồn nợ ngắn hạn và một phần được bổ sung từ nguồn dài hạn (vốn chủ sở hữu và nợ... Sơn Cơng ty có tư cách pháp nhân đầy đủ, có con dấu riêng và được mở các tài khoản, được quan hệ tín dụng với ngân hàng trong nước hoạt động theo luật doanh nghiệp: Cơng ty có vốn cố định: 2.000.000.000đ (vốn góp cổ đơng), vốn lưu động: 4.948.202.223đ 2.1.2 Đặc điểm tổ chức kinh doanh của Cơng ty Cổ phần Cơ khí và xây lắp Sơng Chu 2.1.3 Chức năng nhiệm vụ của Cơng ty Cổ phần cơ khí và xây lắp Sơng Chu. .. đối với hiệu quả sử dụng vốn Nếu doanh nghiệp biết lựa chọn một dự án khả thi và thời điểm đầu tư đúng lúc thì sẽ tối thiểu hóa chi phí và tối đa hóa lợi nhuận qua đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng Chất lượng cơng tác quản lý vốn lưu động cũng có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Bởi vì, cơng tác quản lý vốn lưu động sẽ... nhiệm của vốn lưu động Vốn lưu động bình quân Doanh thu thuần Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ánh số vốn lưu động cần để đạt được một đồng doanh thu thuần Hệ số này càng nhỏ phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao 1.2.3.6 Hệ số sinh lợi của vốn lưu động Hệ số sinh lợi của vốn lưu động = Lợi nhuận trước thuế (hoặc sau thuế thu nhập) Vốn lưu động bình... qua các năm của Cơng ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sơng Chu (bảng 2.2), biểu đồ Cơ cấu và tăng trưởng tài sản’ (biểu đồ 2.3) và biểu đồ Cơ cấu và tăng trưởng nguồn vốn (biểu đồ 2.4) cho thấy Cơng ty có tổng tài sản tương đối lớn và có sự tăng trưởng nhanh trong những năm vừa qua Trong cơ cấu tài sản của Cơng ty, tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn Về nguồn vốn, vốn chủ sở hữu của Cơng ty chiếm tỷ trọng... vốn Như vậy, thơng qua phân tích kết quả kinh doanh và cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn của Cơng ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sơng Chu cho thấy trạng thái hoạt động của Cơng ty tương đối tốt Cơng ty đang nỗ lực mở rộng quy mơ, năng lực hoạt động điều này cũng tưng ứng tạo ra sự tăng trưởng hợp lý trong kết quả doanh thu, lợi nhuận Cơ cấu tài sản của Cơng ty phù hợp với đặc thù của một doanh nghiệp hoạt động. .. trong Cơng ty ngày một nâng cao Đặc biệt cơng ty ln ln đào tạo bồi dưỡng kiến thức cho tồn thể cán bộ CNV đặc biệt là nâng cao tay nghề cho cơng nhân và đó là nhân tố quan trọng trong việc quyết định sự tồn tại và phát triển của cơng ty 2.1.4 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý hoạt động SXKD của cơng ty Cổ phần cơ khí và xây lắp Sơng Chu Ngành nghề kinh doanh của Cơng ty Sản xuất dụng cụ Cơ khí và thiết... thu thuần vốn lưu động 1.2.3.4 Mức tiết kiệm vốn do tăng tốc độ ln chuyển vốn lưu động Mức tiết kiệm vốn là chỉ tiêu phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ ln chuyển vốn lưu động ở kỳ này so với kỳ trước Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ ln chuyển vốn lưu động được biểu hiện bằng 2 chỉ tiêu: 1.2.3.4.1 Mức tiết kiệm tuyệt đối Do tăng tốc độ ln chuyển vốn lưu động nên doanh... Sơng Chu 2.1.1 Sự hình thành và phát triển của Cơng ty Cổ phần Cơ khí và xây lắp Sơng Chu Cơng ty CP Cơ khí và XL Sơng Chu là một đơn vị thuộc DN Nhà nước Tên quốc tế: COMA 17 construction and machinery joint stock company Tên viết tắt: COMA 17 Cơng ty thành lập theo quyết định số 139TC/UB ngày 12/11/1990 của UBND tỉnh Thanh Hố (Tiền thân là Cơng ty Cơ khí Sơng Chu Thanh Hố) Trong những năm 1992 cơng . 1: Cơ sở lý luận về quản trị vốn lưu động ngắn hạn công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu Chương 2: Thực trạng về hiệu quả quản trị vốn lưu động ngắn hạn công ty cổ phần cơ khí và xây lắp. tập thiết thực tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu. Em đã quyết định chọn đề tài phân tích hiệu quả quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần cơ khí và xây lắp Sông Chu làm báo cáo. TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP. HỒ CHÍ MINH (CƠ SỞ THANH HÓA) KHOA : KINH TẾ BÁO CÁO THỰC TẬP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ XÂY LẮP SÔNG CHU GVHD