Nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần tập đoàn thành long

LỜI CẢM ƠN Sau thời gian tìm hiểu nghiên cứu đề tài “Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động quý báu, biết vận dụng vào nghiên cứu, biết nhìn nhận vấn đề cách thực tế Để hồn thành khóa luận này, em xin trân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến cô Th.S Đặng Thu Trang tận tình hướng dẫn tron suốt q trình viết khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy, cô khoa quản lý trường Đại học Thương mại tận tình truyền đạt kiến thức năm học tập Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng q trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang quý báu để em bước vào đời cách tự tin, vững Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc anh chị Công ty cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập công ty, giúp đỡ em trình thu thập số liệu Đề tài nghiên cứu em q trình thực gặp nhiều khó khăn Dù cố găng hồn thành đề tài song lực thân nhiều hạn chế nên chắn nghiên cứu em nhiều thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp, bảo thầy để em hồn thiện đề tài nghiên cứu Cuối em xin kính chúc q thầy, dồi sức khỏe thành cơng nghiệp, đồng thời kính chúc anh, chị Công ty khỏe mạnh, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2018 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .2 Kết cấu khóa luận CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 – KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG: .3 1.1.1 – Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 – Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: 1.2 – CÁC PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VLĐ 1.2.1- Phương pháp trực tiếp : 1.2.2- Phương pháp gián tiếp: 1.3- CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG: 10 1.3.1- Tốc độ luân chuyển vốn lưu động .10 1.3.2-Mức tiết kiệm vốn lưu động: 10 1.3.3 – Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: .11 1.3.4 – Hàm lượng vốn lưu động: 11 1.4 – NỘI DUNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 11 1.4.1 – Quản trị vốn tiền .12 1.4.2- Quản trị hàng tồn kho dự trữ: 15 1.4.3 – Quản trị khoản phải thu .16 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN THÀNH LONG 18 2.1- KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY 18 2.1.1 – Tổng quan Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long .18 2.1.2.- Nhiệm vụ chức 19 2.2- Thực trạng quản trị Vốn lưu động Thành Long 20 2.2.1 – Phân tích tình hình kinh doanh Thành Long giai đoạn 2015- 2017 20 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thành Long 24 2.2.3 Thực trạng quản trị khoản phải thu: 27 2.2.3 Thực trạng quản trị khoản phải thu: 30 CHƯƠNG III MỘT SỐ KIẾN NGHỊ, GIẢI QUYẾT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN THÀNH LONG .33 3.1- Thực trạng kinh tế Việt Nam - thuận lợi, khó khăn thách thức Thành Long 33 3.1.2.Việt Nam giai đoạn hội nhập .33 3.1.3- Lợi hội , khó khăn thách thức đường phát triển Thành Long 34 3.2 – Kiến nghị, giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động 35 KẾT LUẬN 37 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 38 MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Việt Nam đà phát triển bước hội nhập với nước khu vực giới Đảng Nhà nước Việt Nam có chủ trương: “ Phát huy nội lực bên trong, nguồn vốn nước đóng vai trò định, nguồn vốn nước ngồi giữ vai trò quan trọng” Do đó,vốn đòi hỏi lớn để đứng vững thị trường doanh nghiệp cần phải có sách tốt để quản lý chặt chẽ nguồn vốn Trong cơng tác quản lý nguồn vốn việc quản lý vốn lưu động có vai trò khơng phần quan trọng có biện pháp theo dõi hoạch định nhu cầu vốn kịp thời chi phí thấp, nâng cao hiệu sử dụng vốn Nguồn vốn sử dụng hiệu tạo cho mạng lưới kinh doanh phát huy mạnh doanh nghiệp Song song với việc quản trị vốn doanh nghiệp phải biết ứng dụng kịp thời thành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến vào sản xuất, kinh doanh nhằm tăng sức cạnh tranh cho hàng hóa nước Do thấy vai trò nguồn vốn lưu động phát triển doang nghiệp Việt Nam giai đoạn nên thời gian thực tập Công ty em định chọn đề tài: “ Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thành Long” làm đề tài luận văn cho mình, nhằm giúp tích lũy thêm kinh nghiệm có phần nhỏ đóng góp nghiệp phát triển công ty Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long nhằm tạo sở đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động để đề giải pháp giúp Công ty sử dụng nguồn vốn có hiệu 2.2 Mục tiêu cụ thể - Khái quát hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty - Phân tích quản trị vốn lưu động Cơng ty - Tìm ngun nhân làm tăng làm giảm hiệu quản trị vốn lưu động - Đề giải pháp quản trị vốn lưu động tốt nhằm sử dụng vốn lưu động cách hiệu Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Do có giới hạn thời gian nên đề tài tập chung nghiên cứu “ Tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thành Long năm 2015, 2016, 2017” Cụ thể đánh giá tiềm mặt, khoản phải thu hàng hóa tồn kho tronng năm vừa qua - Phạm vi nghiên cứu: Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long - Phạm vi thời gian nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu sử dụng liệu Công ty giai đoạn từ năm 2015- 2017 Phương pháp nghiên cứu Trong khóa luận, tác giả sử dụng phương pháp thống kê, phương pháp suy luận: sử dụng bảng biếu Các phương pháp phân tích xử ý thơng tin: Phân tích nhân tố, thống kê như: tổng hợp, phân tích, so sánh Kết cấu khóa luận Chương 1: Nhũng vấn đề lý luận chung vốn lưu động Chương 2: Thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thành Long Chương 3: Một số giải pháp, đề xuất để nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 – KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG: 1.1.1 – Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thơng nhằm đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động cho doanh nghiệp có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu trình sản suất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Là biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dang dở… trình dự trữ sản xuất, chế biến Còn tài sản lưu thơng bao gồm sản phẩm bao gồm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong q trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động ln vận động, thay chuyển hóa lẫn nhau, đẩm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Vốn lưu động chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đàu từ tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hóa trự Khi vật tư dự trữ đưa vào sản xuất, chế tạo thành thành phẩm Sau sản phẩm sản xuất tiêu thụ, vốn lưu động quay hình thái tiền tệ ban đầu Q trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Do có chu chuyển khơng ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có phận tồn lúc hình thái khác sản xuất lưu thông Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất, phận trực tiếp hình thành nên thực thể sản phẩm Trong lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phổ biến khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thái khác Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đó, kiến hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như vậy, khiến cho chuyển hóa hình thái vốn quas trình luan chuyển thuận lợi Vốn lưu động cơng cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư, tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doang nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động lư chuyển nhanh hay chậm phản ánh vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng sản phẩm có hợp lý khơng? Bởi vậy, thơng qua q trình ln chuyển vốn lưu động đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp 1.1.2 – Đặc điểm vốn lưu động Phù hợp với đặc điểm vốn lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có hai đặc điểm: Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị hao mòn hồn tồn q trình sản xuất Giá trị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Thứ hai, qua giai đoạn chu ký kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổihình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất , vốn lưu động hồn thành vòng chu chuyển 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng nói, quản lý vốn lưu động phận trọng yếu công tác quản lý hoạt động tài doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm có hiệu Doang nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu sản xuất nhiều loại sản phẩm, nghĩa tổ chức tốt trình mua sắm, trình sản xuất tiêu thụ Do vốn lưu động có nhiều loại mà lại tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thường xuyên thay đổi hình thái vật chất Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta thường phải quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức sau: 1.1.3.1- Phân loại vốn lưu động theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh: Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia thành ba loại:  Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ  Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển  Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền, khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…) khoản chấp, ký ước, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu q trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.1.3.2- Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện: Theo cách phân loại vốn lưu động chia thành bốn loại:  Vốn vật tư, hàng hóa: Là khoản vốn có hình thái biểu hiện vật cụ thể nhiên, nguyên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm…  Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn…  Các khoản phải thu, phải trả: + Các khoản phải thu: bao gồm cac khoản mà doanh nghiệp phải thu khách hàng khoản phải thu khác + Các khoản phải trả: khoản vốn mà doanh nghiệp phải toán cho khách hàng theo hợp đồnhưg cung cấp, khoản phải nộp cho Ngân hàng Nhà nước toán tiền công cho người lao động  Vốn lưu động khác bao gồm khoản dự tạm ứng, chi phí tả trước, cầm cố, ký quỹ, ký cược… Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.3.3- Phân loại Vốn lưu động theo quan hệ sở hữu vốn: Tài sản lưu động tài trợ hai nguồn vốn vốn chủ sở hữu khoản nợ Trong đó, khoản nợ tài trợ cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp Còn nguồn vốn chủ sở hữu chi tài trợ phần cho nguồn vốn lưu động doanh nghiệp mà thơi Bởi nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ cho tài sản cố định  Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình thành doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ Ngân sách nhà nước, vốn chủ doang nghiệp tư nhân bỏ ra, vốn góp cổ phần cơng ty cổ phần, vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp…  Các khoản nợ: Là khoản hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng khoản nợ thời hạn định Các phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.3.4- Phân loại Vốn lưu động theo nguồn hình thành: Nếu xét theo nguồn hình thành tài sản lưu động tài trợ nguồn vốn sau:  Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu tành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doang nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác  Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư  Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là vốn hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doang nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hóa theo thỏa thuận bên liên doanh  Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác  Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doang nghiệp cần xem xét cấu nguốn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử nhận 2.2.2.2.- Thực trạng quản trị tiền mặt Khởi điểm việc kiểm soát đầu tư vào tài sản ngắn hạn kiểm soát cách hữu hiệu tiền mặt hay khoản tương đương tiền Tiền mặt Công ty thường giữ hình thức tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng tài khoản tổng cơng ty Phân tích luân chuyển tiền mặt Thành Long giai đoạn qua ta thấy Bảng : Bảng tóm tắt lưu chuyển tiền tệ Chỉ tiêu 2015 2016 2017 Lưu chuyển tiền từ hoạt động SX – KD Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt dộng tài Lưu chuyển tiền kỳ 112.961.140.788 (77.931.169.666 ) (7.475.444.023) 120.569.782.245 72.109.555.296 (42.008.919.539) (13.297.058.393 ) 98.467.847.773 (75.016.173.822) (40.052.140.023) (186.895.627.497 ) (113.986.626.164 ) 212.447.953.164 (3.544.688.884) Tiền tương đương tiền đầu 85.175.085.583 kỳ Tiền tương đương tiền cuối 98.467.847.773 85.175.085.583 160.182.246.769 kỳ (Nguồn: Trích báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2015 – 2017) Bảng 6: Tỷ lệ % theo quy mô tiền mặt Năm 2015 So vơi Tổng tài sản Tài sản lưu động 5,43 7,75 2016 2017 3,558 4,807 5,54 7,094 Tỷ lệ % theo quy mô tiền mặt so với tổng tài sản tài sản lưu động có xu hướng giảm năm 2016 tăng trở lại năm 2017 Điều thể việc sử dụng tiền mặt cách hiệu Công ty, tránh tình trạng tiền nhàn rỗi nhiều Tuy nhiên thân Cơng ty cần phải hạch tốn nhu cầu tiền mặt dự trữ cách xác để đủ trang trải cho hoạt động kinh doanh thường nhật Công ty sử dụng trường hợp cấp bách Dựa vào lý thuyết trình bày chương I ta có vòng quay tiền mặt qua năm 2015 – 2017 sau: Năm 2015 2016 2017 Vòng quay tiền mặt 25,41 44,025 40,525 Như vòng quay tiền mặt Thành Long liên tục tăng cao, với mức tăng mạnh năm 2016 Đây tín hiệu khơng tốt cho hiệu kinh tế kinh doanh Công ty Thực tê, với phát triển kinh tế nước, Thành Long đứng trước cạnh tranh gay gắt, chế độ ưu đãi, bảo hộ Nhà nước Thành Long khơng trước Cơng ty phải tự chèo chống tất khoản tài để đảm bảo hoạt động tài chính, điều Cơng ty phải linh hoạt sách bán hàng, mở rộng quan hệ để thu hút khách hàng nhằm nâng cao doanh thu lợi nhuận Thành Long phải cung cấp tín dụng cho khách hàng nhiều nhằm mục đích thu hút doanh nghiệp xuất nhập sử dụng dịch vụ mình.Tuy nhiên, sách bán hàng ngun nhân quan trọng việc làm giảm mức dự trữ tiền mặt Thành Long, trở ngại lớn Công ty Công ty không đủ tiền mặt trang trải cho khoản đầu tư ngắn hạn, vốn bị chiếm dụng điều mà doanh nghiệp dễ dàng chấp nhận đánh đổi hoạt động kinh doanh Nó tạo chi phí hội lớn việc sử dụng tiền mặt Nhưng nói, khách hàng Thành Long khách quen thuộc làm ăn lâu dài với Công ty, nên việc bán hàng theo phương pháp trả chậm không rủi ro Thành Long - Cùng với biện pháp đẩy mạnh doanh thu số bán hàng mở rộng đối tượng khách hàng Thành Long có số biện pháp nhằm tăng tốc thu hồi tiền mặt sau: + Việc giải thủ tục giấy tờ hành tinh giảm cách tối thiểu, phận tự quản lí hoạt động báo cáo lại giám đốc vào cuối tháng, hết quý lại có họp báo cáo kết kinh doanh tồn Cơng ty Cơ chế giúp phòng tự chủ động điều chỉnh hoạt động mình, tránh tình trạng tồn quyền ban giám đốc làm quy trình thủ tục hành trở nên phức tạp + Về phương thức tốn sử dụng hình thức chuyển tiền thơng qua hệ thống Ngân hàng Lợi ích phương thức doanh nghiệp fax báo cáo Công ty chuyển tiền vào tài khoản Công ty mở ngân hàng hay rút tiền Ngân hàng đáp ứng kịp thời nhu cầu cấp thiết, đảm bảo thông suốt trình thực hợp đồng + Về việc chi trả lương cho công nhân viên thực thông qua phòng tổ chức hành chính, phòng có vai trò nhận lương cho tất nhân viên Công ty nhân viên phải tự xuống lấy phần lương cách kí vào giấy xác nhận Với biện pháp nên Công ty kéo dài thời gian chi trả lương cho công nhân viên, tiền chuyển đến phòng tổ chức hành phải nằm đợi khoản thời gian tất nhân viên nhận đủ khoản lương Với xu quản lí lương nay, Cơng ty lạc hậu chưa vận dụng biện pháp trả lương cho nhân viên thông qua tài khoản Ngân hàng, vừa nhanh gọn lại vừa thuận tiện, với quan hệ sẵn có với hệ thống Ngân hàng điều khơng phải khó, nhiên chưa thực phổ biến khó làm quen với tồn cơng, nhân viên Cơng ty, đòi hỏi khoảng thời gian dài để thích nghi + Thơng thường việc tốn tiền với nhà cung cấp thực việc trả chậm Công ty có gắng thuyết phục nhà cung cấp bán hàng theo phương thức trả chậm để tranh thủ sử dụng khoản tiền vào hoạt động đầu tư ngắn hạn khác Ngồi ra, Cơng ty khơng có phòng ban hay có người cụ thể chịu trách nhiệm quản lí tiền mặt, mà hầu hết trách nhiệm thuộc vào thân phòng thực kinh doanh Vì vậy, phòng ban phải tự cân đối thời gian cho khách hàng nợ với thời gian nợ tiền nhà cung cấp cho hoạt động hiệu nhất, không bị ứ đọng hay chiếm dụng vốn dài hạn 2.2.3 Thực trạng quản trị khoản phải thu: Những thông tin quy mô khoản phải thu cấu tài sản lưu động tổng tài sản Thành Long thể bảng sau đây: Bảng 8: tỉ lệ % theo quy mô khoản phải thu Năm Tổng tài sản Tài sản lưu động 2015 2016 2017 17,334 9,097 21,049 25,961 12,290 26,959 (Nguồn: dựa vào bảng cân đối kế toán Thành Long giai đoạn 2015 – 2017) Như vòng quay tiền mặt Thành Long liên tục tăng cao, với mức tăng mạnh năm 2016 Đây tín hiệu khơng tốt cho hiệu kinh tế kinh doanh Công ty Thực tê, với phát triển kinh tế nước, Thành Long đứng trước cạnh tranh gay gắt, chế độ ưu đãi, bảo hộ Nhà nước Thành Long không trước Cơng ty phải tự chèo chống tất khoản tài để đảm bảo hoạt động tài chính, điều Cơng ty phải linh hoạt sách bán hàng, mở rộng quan hệ để thu hút khách hàng nhằm nâng cao doanh thu lợi nhuận Thành Long phải cung cấp tín dụng cho khách hàng nhiều nhằm mục đích thu hút doanh nghiệp xuất nhập sử dụng dịch vụ mình.Tuy nhiên, sách bán hàng nguyên nhân quan trọng việc làm giảm mức dự trữ tiền mặt Thành Long, trở ngại lớn Công ty Công ty không đủ tiền mặt trang trải cho khoản đầu tư ngắn hạn, vốn bị chiếm dụng điều mà doanh nghiệp dễ dàng chấp nhận đánh đổi hoạt động kinh doanh Nó tạo chi phí hội lớn việc sử dụng tiền mặt Nhưng nói, khách hàng Thành Long khách quen thuộc làm ăn lâu dài với Công ty, nên việc bán hàng theo phương pháp trả chậm không rủi ro Thành Long - Cùng với biện pháp đẩy mạnh doanh thu số bán hàng mở rộng đối tượng khách hàng Thành Long có số biện pháp nhằm tăng tốc thu hồi tiền mặt sau: + Việc giải thủ tục giấy tờ hành tinh giảm cách tối thiểu, phận tự quản lí hoạt động báo cáo lại giám đốc vào cuối tháng, hết quý lại có họp báo cáo kết kinh doanh tồn Cơng ty Cơ chế giúp phòng tự chủ động điều chỉnh hoạt động mình, tránh tình trạng tồn quyền ban giám đốc làm quy trình thủ tục hành trở nên phức tạp + Về phương thức tốn sử dụng hình thức chuyển tiền thơng qua hệ thống Ngân hàng Lợi ích phương thức doanh nghiệp fax báo cáo Công ty chuyển tiền vào tài khoản Công ty mở ngân hàng hay rút tiền Ngân hàng đáp ứng kịp thời nhu cầu cấp thiết, đảm bảo thơng suốt q trình thực hợp đồng + Về việc chi trả lương cho công nhân viên thực thơng qua phòng tổ chức hành chính, phòng có vai trò nhận lương cho tất nhân viên Công ty nhân viên phải tự xuống lấy phần lương cách kí vào giấy xác nhận Với biện pháp nên Công ty kéo dài thời gian chi trả lương cho cơng nhân viên, tiền chuyển đến phòng tổ chức hành phải nằm đợi khoản thời gian tất nhân viên nhận đủ khoản lương Với xu quản lí lương nay, Cơng ty lạc hậu chưa vận dụng biện pháp trả lương cho nhân viên thông qua tài khoản Ngân hàng, vừa nhanh gọn lại vừa thuận tiện, với quan hệ sẵn có với hệ thống Ngân hàng điều khơng phải khó, nhiên chưa thực phổ biến khó làm quen với tồn cơng, nhân viên Cơng ty, đòi hỏi khoảng thời gian dài để thích nghi + Thơng thường việc toán tiền với nhà cung cấp thực việc trả chậm Cơng ty có gắng thuyết phục nhà cung cấp bán hàng theo phương thức trả chậm để tranh thủ sử dụng khoản tiền vào hoạt động đầu tư ngắn hạn khác Ngoài ra, Cơng ty khơng có phòng ban hay có người cụ thể chịu trách nhiệm quản lí tiền mặt, mà hầu hết trách nhiệm thuộc vào thân phòng thực kinh doanh Vì vậy, phòng ban phải tự cân đối thời gian cho khách hàng nợ với thời gian nợ tiền nhà cung cấp cho hoạt động hiệu nhất, không bị ứ đọng hay chiếm dụng vốn dài hạn 2.2.3 Thực trạng quản trị khoản phải thu: Những thông tin quy mô khoản phải thu cấu tài sản lưu động tổng tài sản Thành Long thể bảng sau đây: Bảng 8: Tỉ lệ % theo quy mô khoản phải thu 2015 2016 2017 Năm Tổng tài sản 17,33 9,097 21,049 Tài sản lưu động 25,961 12,29 26,959 (Nguồn: dựa bảng cân đối kế toán Thành Long giai đoạn 2015 – 2017) Giá trị khoản phải thu mức lớn liên tục tăng giai đoạn 2015- 2017 Năm 2016 tỷ lệ % theo quy mô khoản phải thu so với tổng tài sản tài sản lưu động có xu hướng giảm, giảm mức 8.233% tổng tài sản 13,671% tổng tài sản lưu động Sang năm 2017 số lại tiếp tục tăng lên cao Điều giải thích rõ nét qua sách bán hàng vừa phân tích Việc cấp tín dụng cho khách hàng Thành Long thực chưa kiểm soát cách chặt chẽ Hầu khơng có nhiều điều kiện ràng buộc việc khách hàng phép mua hàng toán chậm Các khách hàng hầu hết khách hàng quen thuộc nên việc cấp tín dụng cho họ hồn tồn dựa tin tưởng lẫn nhau, mối quan hệ làm ăn lâu dài hai bên Chỉ trừ số trường hợp khách hàng lần đầu làm ăn với Công ty hay khách hàng mà Công ty hồn tồn khơng biết họ Cơng ty tiến hành việc đánh giá vị khách hàng nhằm cung cấp tín dụng cho họ đảm bảo rủi ro nhỏ Việc đánh giá thực theo nguyên tắc: + Tư cách tín dụng: thái độ tự nguyện có nghĩa vụ trả nợ khách hàng qua lần trao đổi mua bán khởi đầu với Công ty áp dụng khách hàng + Năng lực trả nợ: dựa vào lần toán tiền hàng nhanh, hạn uy tín khách hàng đánh giá cao ngược lại, toán hạn uy tín họ ngày giảm sút + Vốn: nhân viên MTL đánh giá vốn khách hàng qua tài sản vật chất doanh nghiệp họ Đơi việc đánh giá khơng xác tài sản đầu tư khoản vay + Điều kiện: Sự biến động thị trường tác động đến tình hình doanh thu lợi nhuận khách hàng hoạt động ngành hàng chịu biến động Dựa tất yếu tố này, Công ty xem xét để cấp cho khách hàng khoản tín dụng hợp lí Tuy nhiên, trình hãn hữu xảy hoạt động bán hàng Thành Long thực tế việc thực quy trình đánh giá vị khách hàng bị chi phối nhiều yếu tố khó khăn chủ quan khách quan như: thân Cơng ty khơng có đủ lực mặt tài nhân lực để thực trình hiệu quả, bên cạnh việc tìm hiểu tình hình kinh doanh khách hàng vơ khó khăn, khơng có minh bạch báo cáo tài dường việc có hệ số xác thấp… Chính nguyên nhân nên việc bán hàng chịu Công ty không đảm bảo Mặc dù hầu hết khách hàng có uy tín, bên cạnh có doanh nghiệp chưa thực nghĩa vụ toán đến hạn quy định với Thành Long, điều phương thức bán hàng thu tiền theo kiểu gối đầu Thành Long tưởng hiệu thực tế để lại nhiều hợp đồng chưa toán Một khoản vốn lớn bị chiếm dụng khoảng thời gian dài gây nhiều khó khăn hoạt động kinh doanh Thành Long dẫn đến lợi nhuận liên tục giảm âm với giá trị lớn năm 2017 Để việc thu hồi tiền diễn cách hiệu Cơng ty đưa biện pháp như: khách hàng không thực theo quy định thời hạn tốn số tiền phải tốn hết Công ty cưỡng chế việc thực hợp đồng bán hàng hoá kéo dài liên tục ngưng việc thực việc xuất bán hàng hố Tuy nhiên biện pháp mang tính chất cứu vãn tình mà thơi, chưa đủ mạnh để giúp Cơng ty thu hồi khoản nợ ngay… Chính đưa sách tín dụng khả quan điều cần thiết nhu cầu Thành Long 2.2.2.4- Thực trạng quản trị hàng tồn kho Bảng 8: tỷ lệ % theo quy mô hàng tồn kho Năm 2015 2016 2017 Tổng tài sản 42,246 58,230 51,073 Tài sản lưu động 63,273 78,668 65,415 (Nguồn: dựa bảng cân đối kế toán Thành Long giai đoạn 2015 – 2017) Dựa vào sở lý thuyết chương I ta tính số liệu sau: Năm Số vòng quay hàng tồn kho Số ngày luân chuyền hàng tồn kho 2015 5,161 69,754 2016 2,900 124,138 2017 3,365 106,984 - Số vòng quay hàng tồn kho ngày giảm số ngày luân chuyển hàng hóa tồn kho ngày tăng cao chứng tỏ quản lý hàng tồn kho Ở năm 2015 hệ số ổn định so với số Cơng ty kinh doanh có mặt hàng với giá trị lớn Thành Long, nhiên sang năm 2016 số trở lên đáng lo ngại, điều nguyên nhân khiến cho vòng quay tiền mặt Cơng ty tăng cao đến Vốn không ứ đọng cho khách hàng nợ mà nằm hàng tồn kho với tỷ lệ cao , nguyên nhân khiến cho lượng hàng tồn kho tăng cao nhu cầu tiêu dùng nhóm hàng cơng nghiệp giảm Chính nói rằng, dấu hiệu khơng tốt hàng tồn kho Công ty giai đoạn xấu Nếu có biện pháp giải triệt để nguyên nhân chắn hệ số đánh giá hàng tồn kho nhanh chóng cải thiện CHƯƠNG III MỘT SỐ KIẾN NGHỊ, GIẢI QUYẾT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN THÀNH LONG 3.1- Thực trạng kinh tế Việt Nam - thuận lợi, khó khăn thách thức Thành Long 3.1.2.Việt Nam giai đoạn hội nhập Giai đoạn 2015 – 2017 giai đoạn đáng kể trình phát triển kinh tế Việt Nam với nhiều kiện kinh tế bật Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 Tổ chức WTO, Việt Nam đăng cai tổ chức thành cơng số kiện quan trọng có tầm cỡ quốc tế hội nghị lãnh đạo kinh tế APEC Hệ tất yếu kéo theo Việt Nam phải đối mặt với hàng loạt hội thách thức lớn trình hội nhập kinh tế toàn cầu: Cụ thể: - Trong giai đoạn vừa qua Việt Nam thu hút lượng vốn FPI 293,25 tỷ USD với 22.509 dự án năm 2016, vốn thực hiệ lũy kế dự án FDI đạt 154,54 tỷ USD( khoảng gần 53% tổng vốn đăng ký có hiệu lực) Nhứng số cho thấy Việt Nam quan tâm hàng đầu nhà đầu tư nước với tiềm hấp dẫn - Tăng trưởng GDP năm 2016 đạt 7,84%, mức tăng trưởng giúp cho nước ta khỏi tình trạng nước nghèo - Chính phủ có biện pháp cải thiện hệ thống pháp luật mở đường cho hoạt động đầu tư, xúc tiến kinh doanh, phát triển kinh tế nước với ưu đãi thuế thủ tục hành chính, với tiềm sẵn có mình, xu hướng đầu tư kinh doanh nhà đầu tư nước Việt Nam liên tục tăng cao, khiến cho hầu hết doanh nghiệp hoạt động đứng trước sân chơi cạnh tranh gay gắt chưa có Dù đổi mới, nhiên hành lang pháp lý lĩnh vực sản xuất kinh doanh chưa thực hoàn thành, nhà đầu tư nước phải đối mặt không rủi ro tham gia vào hoạt động kinh doanh với đối tác nước ngồi….Nếu khơng thực nỗ lực, doanh nghiệp người dân phải chịu nhiều thiêt thòi - Hoạt động kinh doanh phát triển làm nảy sinh nhu cầu tiêu thụ nguyên vật liệu xây dựng lớn, tình trạng nhập siêu với khủng hoảng tài diến số nước tư khiến cho Việt Nam liên tục phải đối mặt với bão giá, số tiêu dùng CPI tăng mạnh trở thàng đáng lo ngại kinh tế Tỷ giá ngoại tệ liên tục biến đổi gây nhiều khó khăn việc kiềm chế lạm phát phủ cúng việc chèo lái kinh doanh hiệu tất doanh nghiệp tồn - Sự phát triển thành công khổi ngân hàng thương mại bối cảnh lãi xuất tăng cao, lợi nhuận ngân hàng tiếp tục phụ thuộc vào nguồn tín dụng, mà mở rộng sang loại hình dịch vụ, đặc biệt hoạt động đầu tư Đây dịch chuyển, đa dạng mơ hình ngân hàng phù hợp với xu tất yếu thị trường 3.1.3- Lợi hội , khó khăn thách thức đường phát triển Thành Long 3.1.3.1- Lợi hội Thành Long - Thành Long doanh nghiệp lớn tồn lâu đời, có thâm niên hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh nên có lợi cạnh tranh so với doanh nghiệp ngành - Vốn có hiểu biết sâu sắc thị trường sản xuất kinh doanh, Thành Long có lợi việc mở rộng lĩnh vực hoạt động, phương thức kinh doanh đa dạng hóa mặt hàng sản xuất mà không thời gian khởi đầu vốn giai đoạn khó khăn doanh nghiệp non trẻ - Thành Long có đội ngũ cán nhân viên làm việc lâu năm, có kinh nghiệm, giải hiệu vấn đề phát sinh trình thực hợp đồng kinh doanh với đối tác khách hàng - Thành Long chưa thực chủ động sản xuất kinh doanh Hầu hết hoạt động khách hàng thường tìm đến với Thành Long việc tìm kiếm thị trường Công ty hạn chế, chủ yếu dựa vào nhà cung cấp chủ yếu gửi giấy mời tham gia đấu thầu… - Sự biến động kinh tế ảnh hưởng lớn hiệu kinh doanh Công ty, cụ thể: biến động giá cả, đồng ngoại tệ mạnh khiến cho việc thực bước toán hợp đồng mua bán Thành Long gặp nhiều khó khăn, lúc cơng ty phải chịu lỗ chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, có lúc Công ty hưởng khoản lợi nhuận tăng thêm tượng kinh tế Do Cơng ty chưa thực có nhân viên để đánh giá mức độ rủi ro cho tượng khách quan - Bản thân Cơng ty có đội ngũ cán dày dặn kinh nghiệm, nhiên họ lớn tuổi giữ phong cách làm việc bảo thủ xưa nên dường chưa bắt kịp với tốc độ phát triển nhu cầu hoạt động Công ty giai đoạn 3.2 – Kiến nghị, giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Trong điều kiện hoạt động kinh doanh theo chế thị trường muốn tồn phát triển đòi hỏi doah nghiệp phải làm ăn có hiệu quả, kinh doanh có lãi Muốn vấn đề mà Công ty phải trọng quản trị tốt vốn lưu động - Cần tăng cường thực dự báo tình hình biến động tỷ giá ngoại tệ thị trường để có nhũng sách phù hợp, ổn định, kịp thời tình xấu xảy nhanh chóng đưa định dự trữ ngoại tệ có hiệu - Cần hoạch định ngân sách tiền mặt để dự báo nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt ngắn hạn, tìm phương pháp kinh doanh nhằm tối đa hóa tốc độ vòng quay tiền mặt để có hiệu đầu tư vốn vào dự án kinh doanh mà Công ty muốn hướng tới - Doanh nghiệp hạn chế tối đa việc sử dụng tiền mặt tốn, nên trì hỗn việc toán, phạm vi thời gian mà chi phí tài chính, tiền phạt hay xói mòn vị tín dụng thấp thuận lợi việc chậm tốn mang lại Bên cạnh Thành Long liên tục phát huy lợi việc thực toán chuyển khoản, ngoại trừ số khoản chi giá trị tín thấp Ngoài nên xây dựng hệ thống sec đánh số thứ tự liên tục trước sử dụng Để thuận lợi cho việc theo dõi tiền gửi ngân hàng Công ty nên mở tài khoản chuyên thu chuyên chi - Phải xây dựng sách bán chịu sách tín dụng đắn khách hàng Khi bán chịu cho khách hàng phải xem xét khả toán sở hợp đồng tốn ký kết Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng, vượt thời hạn tốn theo hợp đồng doanh nghiệp thu lãi suất Tăng cường tìm hiểu khả tốn tài khách hàng để đưa giới hạn giá trị tín dụng hợp lý, tránh rủi ro lớn Bên cạnh phải áp dụng với sách tín dụng khác áp dụng (tăng) chiết khấu toán nhanh, tăng lãi xuất nợ hạn,… cho phù hợp với hoạt động kinh doanh Cơng ty Ngồi ra, Cơng ty nên thực suất chiết khấu Tức hóa đơn bán hàng có mệnh giá T đồng, tỷ lệ chiết khấu thời điểm K/tháng Nếu khách hàng toán trước thời điểm phải trả theo tỷ lệ chiết khấu toán nhanh ( thường lãi suất ngân hàng) với < K - Công ty nên tuyển thêm nhân viên mới, trẻ trung, có nhiệt huyết bắt kịp với tốc độ phát triển nhu cầu thị trường, đồng thời lập thêm phòng ban có khả dự báo dài hạn, phòng tránh rủi ro cho Cơng ty việc dự báo thay đổi tỷ giá hối ngoại tệ, dự báo ngân sách tiền mặt cho kỳ kinh doanh đảm bảo trang trải chi phí chung, trả lương cho nhân viên hay sử dụng cần thiết dự báo nhu cầu hàng hóa , khách hàng - Có sách thu hút, không ngừng xây dựng mối quan hệ với khách hàng khẳng định mạnh doanh nghiệp Bên cạnh đó, Cơng ty có biện pháp tiếp cận thị trường mới, tìm hiểu tiềm nhà cung cấp để ký kết hợp đồng mua bán cần thiết với giá phải mà có chất lượng cao KẾT LUẬN Trong bối cảnh cạnh tranh ngày gay gắt tất lĩnh vực hoạt động kinh doanh nói chung ngành sản xuất- chế tạo nói riêng vấn đề quản trị doanh nghiệp vấn đề cốt lõi, có ý nghĩa định đến thành bại thương trường doanh nghiệp Nhận thức vấn đề trên, em cố gắng tìm hiểu, học hỏi để hoàn thành đề tài “Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long” Đề tài viết vấn đề nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp chế tạo sản xuất điển hình Công ty Thành Long, công ty hoạt động chủ yếu lĩnh vực chủ yếu chế tạo kết cấu thép thị trường Việt Nam, năm qua tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đạt kết khả quan vấn đề quản trị vốn lưu động Thành Long chưa ý mức gây hạn chế đáng tiếc vấn đề quản trị vốn lưu động, ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Thành Long Mặc dù, đề tài nhiều thiếu sót hạn chế nhìn chung nêu lên sở lý thuyết vốn lưu động quản trị vốn lưu động, sau thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long đưa giải pháp cần thiết nhằm giúp Cơng ty nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Em mong đề tài giúp cho tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long tốt Một lần em xin chân thành cản ơn Th.S Đặng Thu Trang anh chị Công ty nhiệt tình giúp đỡ em trình thực tập thực đề tài khóa luận Hà Nội, ngày tháng năm 2018 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài Doanh nghiệp – Trường Đại học Thương mại Quản trị Tài Doanh nghiệp Đọc, lập, phân tích dự đốn nhu cầu tài doanh nghiệp Hoạt động tài kinh tế thị trường Tham khảo luận văn khóa trước Tạp chí Tài chính, Tạp chí Kinh tế dự báo, tạp chí nghiên cứu kinh tế năm 2015, 2016, 2017 ... vồn lưu động Để hiểu sâu quản trị vốn lưu động ta nghiên cứu “Thực trạng quản trị Vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đòan Thành Long 17 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN... chung vốn lưu động Chương 2: Thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Thành Long Chương 3: Một số giải pháp, đề xuất để nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần. .. CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN THÀNH LONG 18 2.1- KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY 18 2.1.1 – Tổng quan Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thành Long .18 2.1.2.-