Phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần dệt may 293

Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung LỜI MỞ ĐẦU Vốn là điều kiện không thể thiếu khi tiến hành thành lập doanh nghiệp và tiến hành hoạt động kinh doanh. Ở bất kỳ doanh nghiệp nào, vốn được đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh nhằm tăng thêm lợi nhuận, tăng thêm giá trị của doanh nghiệp. Ngày nay một doanh nghiệp muốn đứng vững trên thị trường đòi hỏi doanh nghiệp đó phải biết quản lý và không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh mà đặc biệt là vốn lưu động. Vốn lưu động là bộ phận rất quan trọng trong vốn sản xuất kinh doanh và nó thường chiếm tỷ trọng rất lớn ở những doanh nghiệp sản xuất và thương mại. Chỉ khi nào doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả thì doanh nghiệp đó mới có vốn để tái đầu tư giản đơn và tái đầu tư mở rộng nhằm đem lại lợi nhuận ngày càng cao cho doanh nghiệp. Việc nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động là hết sức quan trọng trong giai đoạn hiện nay, khi mà đất nước đang trong giai đoạn nền kinh tế thị trường rất cần vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh không chỉ để tồn tại, thắng trong cạnh tranh mà còn đạt được sự tăng trưởng vốn chủ sở hữu. Một thực trạng nữa hiện nay các doanh nghiệp đặc biệt là các doanh nghiệp Nhà nước vốn được cấp nhỏ bé so với nhu cầu, tình trạng thiếu vốn diễn ra liên miên gây căng thẳng trong quá trình sản xuất. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề này, qua thời gian thực tập tại Công ty cổ phần dệt may 29/3 được sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn cùng tập thể cán bộ công nhân viên trong công ty, em xin nghiên cứu đề tài “ Phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần dệt may 29/3” Đề tài nghiên cứu gồm 3 phần: Chương I: Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản lý vốn lưu động tại Công ty cổ phần dệt may 29/3 Chương III: Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại Công ty cổ phần dệt may 29/3 SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 1 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung MỤC LỤC Chương 1 : Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 2 1.1 Khái niệm vốn lưu động : 2 Chương 1 : Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.1 Khái niệm vốn lưu động : 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động: SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 2 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung Vốn lưu động là một yếu tố quan trọng gắn liền với toàn bộ quá trình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông. Vì vậy nó tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất, kinh doanh. 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động: Đặc điểm của vốn lưu động có thể tóm tắt như sau: - Vốn lưu động lưu chuyển nhanh - Vốn lưu động dịch chuyển một lần vào quá trình sản xuất, kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi hoàn thành một quá trình sản xuất kinh doanh Quá trình vận động của vốn lưu động là một chu kỳ khép kín từ hình thái này sang hình thái khác rồi trở về hình thái ban đầu với giá trị lớn hơn giá trị ban đầu. Chu kỳ vận động của vốn lưu động là cơ sở đánh giá khả năng thanh toán và hiệu quả sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Điều khác biệt lớn nhất giữa vốn lưu động và vốn cố định là: vốn cố định chuyển dần giá trị của nó vào sản phẩm thông qua mức khấu hao, còn vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của nó vào giá trị sản phẩm theo chu kỳ sản xuất, kinh doanh. 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, thông thường vốn lưu động được phân loại theo các tiêu thức khác nhau: a) Phân loại theo hình thái biểu hiện: Theo tiêu thức này, vốn lưu động được chia thành: - Vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán + Vốn bằng tiền: gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, kể cả kim loại quý (Vàng, bạc, đá quý …) + Vốn trong thanh toán: Các khoản nợ phải thu của khách hàng, các khoản tạm ứng, các khoản phải thu khác - Vốn vật tư hàng hóa (hay còn gọi là hàng tồn kho) bao gồm nguyên, nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ lao động, sản phẩm dở dang và thành phẩm. SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 3 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung - Vốn về chi phí trả trước: Là những khoản chi phí lớn hơn thực tế đã phát sinh có liên quan đến nhiều chu kỳ kinh doanh nên được phân bổ vào giá thành sản phẩm của nhiều chu kỳ kinh doanh như: chi phí sửa chữa lớn TSCĐ, chi phí thuê tài sản, chi phí nghiên cứu thí nghiệm, cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng, lắp đặt các công trình tạm thời, chi phí về ván khuôn, giàn giáo, phải lắp dùng trong xây dựng cơ bản … b) Phân loại vốn theo vai trò của vốn lưu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Theo cách phân loại này vốn lưu động được chia thành 3 loại: - Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị các khoản nguyên, vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ lao động nhỏ. - Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang và vốn về chi phí trả trước. - Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Bao gồm giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn …) các khoản vốn trong thanh toán (các khoản phải thu, tạm ứng …) c) Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn - Vốn chủ sở hữu: là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của công ty, công ty có đầy đủ các quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt. Tuỳ theo loại hình công ty thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước; vốn do chủ công ty tư nhân tự bỏ ra; vốn góp cổ phần trong công ty cổ phần; vốn góp từ các thành viên trong công ty liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận công ty - Các khoản nợ: là các khoản vốn lưu động được hình thành từ vốn vay các nhân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; các khoản nợ khách hàng chưa thanh toán. Công ty chỉ có quyền sử dụng trong một thời hạn nhất định. Cách phân loại này cho thấy kết cấu vốn lưu động của công ty được hình thành bằng vốn của bản thân công ty hay các khoản nợ. Từ đó có các quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài chính trong sử dụng vốn của công ty. SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 4 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung Ngoài ra còn một số cách phân loại khác như: phân loại theo nguồn hình thành (nguồn vốn tự bổ sung, nguồn vốn liên doanh, liên kết, nguồn vốn đi vay) phân loại theo thời gian huy động vốn (nguồn vốn huy động thường xuyên, nguồn vốn lưu động tạm thời), phân loại theo phạm vi huy động vốn (nguồn vốn bên trong công ty, nguồn vốn bên ngoài công ty). 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động: Kết cấu VLĐ thực chất là tỉ trọng từng khoản vốn trong tổng nguồn VLĐ của doanh nghiệp. Thông qua kết cấu của VLĐ cho thấy sự phân bổ của vốn trong từng giai đoạn luân chuyển hoặc trong từng nguồn vốn, từ đó doanh nghiệp xác định được phương hướng và trọng điểm quản lý vốn nhằm đáp ứng kịp thời đối với từng thời kỳ kinh doanh. Kết cấu của VLĐ chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như: đặc điểm ngành nghề kinh doanh, trình độ tổ chức. Vì vậy trong doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lưu động cũng khác nhau, nó phụ thuộc vào các nhóm nhân tố sau: - Nhóm nhân tố về mua sắm vật tư và tiêu thụ sản phẩm: Các doanh nghiệp hàng năm phải sử dụng nhiều loại vật tư khác nhau. Nếu khoảng cách giữa các doanh nghiệp và các đơn vị bán hàng xa hoặc gần, kỳ hạn bán hàng, chủng loại, số lượng và giá cả phù hợp với yêu cầu thì có sự thay đổi đến tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu dự trữ. - Nhóm nhân tố về mặt thanh toán: Nếu sử dụng phương thức thanh toán hợp lý, giải quyết thanh toán kịp thời thì tỉ trọng vốn trong khâu lưu thông sẽ thay đổi. Đặc biệt trong xây lắp việc sử dụng các thể thức thanh toán khác nhau tổ chức thủ tục thanh toán, tình hình chấp hành kỷ luật thanh toán có ảnh hưởng nhiều đến tỷ trọng vốn bỏ vào khâu sản xuất và khâu lưu thông. Ngoài các nhân tố nêu trên, kết cấu VLĐ còn lệ thuộc vào tính chất thời vụ sản xuất, trình độ tổ chức và quản lý doanh nghiệp. Tìm hiểu thành phần cũng như nghiên cứu kết cấu nội dung vốn lưu động là rất cần thiết đối với việc sử dụng chính xác và có hiệu quả số vốn đó trong mỗi doanh nghiệp. 1.1.5 Vai trò vốn lưu động trong hoạt động sản xuất của doanh nghiệp: Như đã trình bày, một doanh nghiệp, trong nền kinh tế thị trường, muốn hoạt động kinh doanh thì cần phải có vốn. Vốn lưu động là một thành phần quan trọng cấu tạo nên SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 5 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung vốn của doanh nghiệp, nó xuất hiện và đóng vai trò quan trọng trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Trong khâu dự trữ và sản xuất, vốn lưu động đảm bảo cho sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, đảm bảo quy trình công nghệ, công đoạn sản xuất. Trong lưu thông, vốn lưu động đảm bảo dự trữ thành phẩm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ được liên tục, nhịp nhàng đáp ứng được nhu cầu của khách hàng. Thời gian luân chuyển vốn lưu động ngắn, số vòng luân chuyển vốn lưu động lớn khiến cho công việc quản lý và sử dụng vốn lưu động luôn luôn diễn ra thường xuyên, hàng ngày. Với vai trò to lớn như vậy, việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp là một yêu cầu tất yếu. VLĐ còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình hoạt động của hàng hoá, cũng như phản ánh và kiểm tra quá trình mua sắm, dự trữ bán hàng của doanh nghiệp. Mặt khác vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh thời gian lưu thông có hợp lý hay không. Do đó thông qua tình hình luân chuyển VLĐ của doanh nghiệp, các nhà hàng quản doanh nghiệp có thể đánh giá kịp thời đối với các mặt hàng mua sắm dự trữ sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp. Hiệu quả sử dụng vốn ảnh hưởng tới kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ, do vậy việc quản lý vốn có ý nghĩa quan trọng. Sử dụng vốn hợp lý sẽ cho phép khai thác tối đa năng lực hoạt động của TSLĐ góp phần hạ thấp chi phí kinh doanh, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Tóm lại VLĐ có vai trò rất quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thương mại, việc tìm hiểu và nghiên cứu vấn đề sử dụng vốn lưu động là vấn đề cần thiết nhằm đưa ra những biện pháp tối ưu phục vụ cho chiến lược kinh doanh trong doanh nghiệp. 1.2 Những vấn đề về hiệu quả quản lý vốn lưu động: 1.2.1 Sự cần thiết của việc quản lý vốn lưu động: Quản lý vốn lưu động là một bộ phận trọng yếu của công tác quản lý tài chính công ty, nâng cao hiệu quả quản lý, sử dụng vốn lưu động cũng chính là nâng cao hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh. Sự cần thiết phải quản lý vốn lưu động xuất phát từ những lý do cơ bản sau: + Xuất phát từ vai trò, vị trí quan trọng của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nó là bộ phận không thể thiếu được đối với mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, là SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 6 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung bộ phận chiếm tỷ trọng khá cao trong cơ cấu vốn kinh doanh cùa công ty. Nếu công ty quản lý tốt vốn lưu động sẽ tránh được tình trạng ứ đọng vốn và là tiền đề cho việc sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm và hiệu quả. + Xuất phát từ mục đích kinh doanh của công ty là lợi nhuận, lợi nhuận là chỉ tiêu chất lượng nói lên kết quả của toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh và là nguồn tích luỹ để tái sản xuất mở rộng. Đạt được lợi nhuận ngày càng nhiều là mục tiêu hướng tới của tất cả các công ty. Để đạt được điều đó các công ty phải tăng cường công tác tổ chức quản trị vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng. Tóm lại, việc quản lý vốn lưu động trong mỗi công ty là rất cần thiết, là yêu cầu khách quan phải thực hiện tốt để giúp công ty mở rộng sản xuất, tăng lợi nhuận. 1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý vốn lưu động: 1.2.2.1 Chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu phản ánh tốc độ quản lý, sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. nó bao gồm 3 chỉ tiêu quan trọng: vòng quay vốn lưu động, tốc độ chu chuyển vốn và hệ số đảm nhiệm vốn lưu động. * Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động = ———————————————— Đây là một chỉ tiêu phản ánh chất lượng tổng hợp phản ánh hiệu quả chung của doanh nghiệp trong việc quản lý và sử dụng vốn lưu động trong mối quan hệ so sánh giữa kết quả sản xuất kinh doanh (tông doanh thu thuần) và số vốn lưu động bình quân (VLĐBQ) tháng, quý, năm được tính như sau: SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 7 Doanh thu thuần Vốn lưu động bình quân trong kì VLĐ đầu tháng + VLĐ cuối tháng 2 VLĐBQ tháng = VLĐBQ tháng 1+ VLĐBQ tháng 2+ VLĐBQ tháng 3 3 VLĐBQ quý = Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung Chỉ tiêu này cho chúng ta biết số vốn lưu động quay được mấy vòng trong một chu kỳ kinh doanh. Về phương diện hiệu quả sử dụng vốn lưu động chỉ tiêu này càng cao càng tốt. Điều đó có nghĩa là vòng quay vốn lưu động càng nhiều cho thấy doanh nghiệp ít phải sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. * Chỉ tiêu thời gian luân chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu này cho biết độ dài của vòng quay vốn lưu động, tức là số ngày cần thiết của một vòng quay vốn lưu động. Chỉ tiêu này có ý nghĩa ngược với chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động có nghĩa là số ngày luân chuyển vốn lưu động mà càng ngắn chứng tỏ vốn lưu động được luân chuyển ngày càng nhiều trong kỳ phân tích, chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu quả. * Chỉ tiêu hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ánh để được một đồng doanh thu tiêu thụ thì cần phải bỏ ra bao nhiêu đồng vốn lưu động. Hệ số này càng nhỏ thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, số vốn lưu động tiết kiệm được càng lớn. 1.2.2.2 Chỉ tiêu sức sinh lời vốn lưu động: SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 8 Tổng VLĐBQ các quý 4 VLĐBQ năm = Thời gian luân chuyển vốn lưu động = Số ngày quy ước trong kì phân tích Vòng quay vốn lưu động trong kỳ Hệ số đảm nhiệm VLĐ = Vốn lưu động bình quân Tổng doanh thu thuần Sức sinh lời vốn lưu động = Lợi nhuận trước thuế VLĐ bình quân trong kì Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung Chỉ tiêu này đánh giá một đồng vốn lưu động hoạt động trong kì kinh doanh thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. chỉ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng hiệu quả vốn lưu động, lợi nhuận tạo ra trên 1 đồng vốn lưu động lớn. 1.2.2.3 Các chỉ số về hoạt động: - Vòng quay khoản phải thu: hệ số phản ánh tốc độ thay đổi các khoản thu thành tiền mặt của các doanh nghiệp và được xác định theo công thức: Vòng quay càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản thu tốt vì doanh nghiệp không phải đầu tư nhiều vào các khoản phải thu - Kỳ thu tiền bình quân: phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu. Vòng quay các khoản phải thu càng lớn thì chỉ tiêu này càng nhỏ và ngược lại. Chỉ tiêu này được xác định theo công thức: Các khoản phải thu bình quân Kỳ thu tiền bình quân = ——————————————— Doanh thu bình quân ngày - Số vòng quay hàng tồn kho: là số lần mà hàng hoá tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ. Số vòng hàng tồn kho càng cao việc kinh doanh được đánh giá càng tốt, bởi lẽ doanh nghiệp chỉ cần đầu tư cho hàng tồn kho thấp nhưng vẫn đạt được doanh số cao. Số vòng quay hàng tồn kho được xác định theo công thức: - Thời gian một vòng quay hàng tồn kho SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 9 Vòng quay nợ phải thu= Doanh thu thuần + GTGT đầu ra Nợ phải thu khách hàng bình quân Vòng quay HTK = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Vòng quay tiền = Tiền mặt và các tài sản tương đương tiền bình quân Doanh thu thuần Thời gian 1 vòng quay HTK = 360 Số vòng quay hàng tồn kho Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung Chỉ tiêu này cho biết kỳ đặt hàng bình quân của doanh nghiệp là bao nhiêu ngày. 1.2.3 Nội dung công tác quản lý vốn lưu động: 1.2.3.1 Quản lý vốn bằng tiền: Hoạt động thu chi vốn tiền mặt của công ty diễn ra hàng ngày, hàng giờ, hơn nữa vốn tiền mặt là một loại tài sản đặc biệt, có khả năng thanh khoản cao, dễ dàng chuyển sang các hình thức tài sản khác. Vì vậy công ty phải có biện pháp quản lý vốn bằng tiền một cách chặt chẽ, nhất là phải có sự phân định rõ ràng trong quản lý vốn tiền mặt để tránh bị mất mát, lợi dụng. Nội dung quản lý vốn bằng tiền trong công ty thông thường bao gồm: - Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý để có thể tránh được các rủi ro không có khả năng thanh toán ngay. - Dự đoán và quản lý các luồng nhập xuất vốn tiền mặt. Trên cơ sở so sánh các luồng nhập, xuất ngân quỹ công ty có thể thấy được mức thặng dư hay thâm hụt ngân quỹ. - Quản lý sử dụng các khoản thu chi vốn tiền mặt. Liên quan đến việc quyết định tồn quỹ, công ty cần xem xét sự đánh đổi giữa chi phí cơ hội do giữ quá nhiều và chi phí giao dịch do giữ quá ít tiền mặt. * Chi phí cơ hội: là chi phí mất đi do giữ tiền mặt, khiến cho tiền không được đầu tư vào mục đích sinh lợi * Chi phí giao dịch: là chi phí liên quan đến chuyển đổi từ tài sản đầu tư thành tiền mặt sẵn sàng cho chi tiêu. Nếu công ty giữ quá nhiều tiền mặt thì chi phí giao dịch sẽ nhỏ, nhưng ngược lại cho phí cơ hội sẽ lớn. Tổng chi phí giữ tiền mặt chính là tổng chi phí cơ hội và chi phí giao dịch. Vấn đề là làm thế nào để quyết định tồn quỹ tối ưu? Có 2 mô hình có thể giúp các doanh nghiệp xác định được tồn quỹ tối ưu: Mô hình Baumol: SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 10 [...]... tại trong việc tổ chức sử dụng vốn lưu động nhằm đưa ra những biện pháp hữu hiệu nhất để hiệu quả của đồng vốn lưu động mang lại là cao nhất Chương 2: Thực trạng quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần dệt may 29/3: 2.1 Giới thiệu khái quát về công ty: 2.1.1 Giới thiệu chung: - Tên công ty: Công ty cổ phần dệt may 29/3 - Tên tiếng anh: March 29 Textile Garment Joint Stock Company (HACHIBA) - Địa chỉ:... Dung là dấu hiệu không tốt, vì vậy công ty cần có biện pháp điều chỉnh, quản lý chính sách tín dụng sao cho hợp lý - Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu vốn lưu động của công ty (chiếm trên 50% tổng vốn lưu động) Đặc biệt, năm 2010 hàng tồn kho chiếm đến 72,13% tổng vốn lưu động Con số này cho thấy sự bất hợp lý trong phân bổ vốn lưu động của công ty Gần như vốn lưu động của công ty tập trung... chính xác về hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty dệt may 29/3 Và để hiểu sâu hơn ta cần phải đi phân tích hiệu quả từng khoản mục trong vốn lưu động Đầu tiên là khoản mục tiền và các tài khoản tương đương tiền 2.2.5 Thực trạng quản lý vốn bằng tiền của công ty dệt may 29/3: Bảng 7: Biến động vốn bằng tiền của công ty dệt may 29/3 ( đvt:triệu vnđ) Nguồn: Bảng thuyết minh báo cáo tài chính của công ty 3 năm... nhuận cao hay thấp phản ánh vốn lưu động sử dụng hiệu quả hay không hiệu quả SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 trang 19 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung Khi doanh nghiệp xác định một nhu cầu vốn lưu động không chính xác và một cơ cấu vốn không hợp lý cũng gây ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả quản lý vốn lưu động Một nhân tố khác ảnh hưởng tới hiệu quả quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp là... lượng may Phòng kiểm tra chất lượng (QA) Phòng kỹ thuật cơ điện SVTH: Võ Thị Mỹ Lệ- Lớp 34K15 XN May 1 XN May 2 Phòng kỹ thuật công nghiệp dệt Phòng kinh doanh xuất nhập khẩu Phòng quản trị đời sống XN May 3 XN May 4 XN May Dệt Phòng quản trị đời sống Phòng quản trị đời sống trang 22 XN Wash Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Lê Phương Dung 2.2 Thực trạng quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần dệt may. .. vậy, công ty cần xem xét, điều chỉnh lại cơ cấu nợ ngắn hạn sao cho hợp lý, cân xứng giữa nguồn hình thành vốn lưu động và vốn lưu động để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lưu động đạt hiệu quả tốt nhất 2.2.3 Cơ cấu vốn lưu động của công ty: Bảng 4: Cơ cấu vốn lưu động của công ty giai đoạn 2009-2011( đvt:triệu vnđ) Chỉ tiêu Vốn lưu động Tiền và các khoản năm 2009 GT % 78.844 100 2.768 3,51 năm 2010 GT... thành Xí Nghiệp Hoạt Động Sản Xuất Kinh Doanh Dệt 29-3 Ngày 30-11-1992 nhà máy được chính thức mang tên Công Ty Dệt May 29-3 với tên giao dịch quốc tế là HACHIBA theo quyết định số 3156/QĐUB của Ủy Ban Nhân Dân Tỉnh Quảng Nam-Đà Nẵng Ngày 27/3/2007: Công ty cổ phần hóa thành “ Công ty Cổ Phần Dệt May 29-3” 2.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý và chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận Hội đồng quản trị: là cơ quan... thể nói rằng càng về sau hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty càng kém đi Một chỉ tiêu cần xem xét đến nữa là sức sinh lời vốn lưu động: 2.2.4.4 Sức sinh lời vốn lưu đông: Bảng 6: Sức sinh lời vốn lưu động ( đvt: triệu vnđ) Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Lợi nhuận trước thuế 8.167 8.573 8.350 Vốn lưu động bình quân trong kì 104.509 90.735 119.058 Sức sinh lời vốn lưu động 0,078 0,094 0,070... 2009 là năm công ty sử dụng hiệu quả VLĐ nhất Dòng tiền được luẩn chuyển nhanh khiến hoạt động của công ty trôi chảy hơn Nhưng đến năm 2010, 2011 tình hình lại trở nên khó khăn hơn Công ty phải mất nhiều ngày hơn mới luân chuyển được 1 vòng VLĐ Điều này cũng phù hợp với phân tích về vòng quay vốn lưu động 2.2.4.3 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Đây là hệ số ngược với hệ số vòng quay vốn lưu động: SVTH:... Chất lượng công tác quản lý vốn lưu động cũng có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Bởi vì, công tác quản lý vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp dự trữ được một lượng tiền mặt tốt vừa đảm bảo được khả năng thanh toán vừa tránh được tình trạng thiếu tiền mặt tạm thời hoặc lãng phí do giữ quá nhiều tiền mặt, đồng thời cũng xác định được một lượng dự trữ hợp lý giúp cho . việc quản lý vốn lưu động: Quản lý vốn lưu động là một bộ phận trọng yếu của công tác quản lý tài chính công ty, nâng cao hiệu quả quản lý, sử dụng vốn lưu động cũng chính là nâng cao hiệu quả. Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 2 1.1 Khái niệm vốn lưu động : 2 Chương 1 : Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả quản lý vốn lưu động trong. động tại công ty cổ phần dệt may 29/3” Đề tài nghiên cứu gồm 3 phần: Chương I: Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản lý vốn