phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại tổng công ty xây dựng đường thủy

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH HIU QU S DNG VNăLUăNG TI TNG CÔNG TY XÂY DNGăNG THU SINH VIÊN THC HIN : NGUYN T UYÊN MÃ SINH VIÊN : A16304 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG HÀ NI ậ 2014 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH HIU QU S DNG VNăLUăNG TI TNG CÔNG TY XÂY DNGăNG THU Giáoăviênăhng dn : Th.s Trnh Trng Anh Sinh viên thc hin : Nguyn T Uyên Mã sinh viên : A16304 Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng HÀ NI - 2014 Thang Long University Library LI CMăN Trc tiên em xin gi li cm n sâu sc đn giáo viên hng dn – Th.S Trnh Trng Anh. Thy đư trc tip hng dn, tn tình ch bo em trong sut thi gian qua. Nh s giúp đ ca thy, em đư hoàn thành bài khóa lun trong thi gian quy đnh. Không ch th, trong quá trình làm bài, thy cng giúp em hiu thêm mt s kin thc mi v chuyên ngành ca mình. Em xin cm n các thy cô giáo ging dy ti trng đi hc Thng Long, cm n thy cô đư giúp đ em trong sut 4 nm qua, nhng kin thc thy cô truyn đt vô cùng quý báu, giúp em có mt nn tng kin thc vng chc đ hoàn thành bài lun vn này, cng nh trang b cho em nhng kin thc cn thit chun b cho công vic trong tng lai. Em xin chân thành cmăn Sinh viên thc hin Nguyn T Uyên LI CAM OAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Nguyn T Uyên Thang Long University Library MC LC LI M U CHNGă1. Că S LÝ LUN V VNă LUă NG VÀ HIU QU S DNG VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 1 1.1. Khái quát v vnăluăđng trong doanh nghip 1 Khái nim, đc đim, vai trò ca vn lu đng trong doanh nghip 1 1.1.1. Phân loi vn lu đng 4 1.1.2. Kt cu VL và các nhân t nh hng đn kt cu VL. 7 1.1.3. 1.2. Chính sách qunălỦăVLătrongădoanhănghip 8 Chính sách qun lý tài sn lu đng 9 1.2.1. Chính sách qun lý n ngn hn 10 1.2.2. Chính sách qun lý vn lu đng 11 1.2.3. 1.3. Ni dung qun lý vnăluăđng 12 Ni dung qun lý tài sn lu đng 12 1.3.1. Ni dung qun lý n ngn hn 19 1.3.2. 1.4. Các nhân t nhăhngăđn hiu qu s dng vnăluăđng trong doanh nghip. 20 Nhóm nhân t khách quan 20 1.4.1. Nhóm nhân t ch quan 21 1.4.2. CHNGă2. THC TRNG HIU QU S DNG VNă LUă NG TI TNG CÔNG TY XÂY DNGăNG THY 23 2.1. Gii thiu v tng Công ty xây dngăđng Thy 23 Lch s hình thành Công ty. 23 2.1.1. C cu t chc tng Công ty xây dng đng Thy 24 2.1.2. Chc nng, nhim v ca tng b phn 24 2.1.3. 2.2. Tình hình sxkd ti Công ty 27 Kt qu hot đng SXKD ca Công ty t nm 2010 - 2012 27 2.2.1. Tình hình TS – NV ti Công ty t nm 2010 – 2012 31 2.2.2. Mt s ch tiêu tài chính chung 35 2.2.3. 2.3. Thc trng qunălỦăVLăti tng Công 2010 ậ 2012 39 Thc trng qun lý TSNH ti tng Công ty xây dng đng Thy 39 2.3.1. Thc trng qun lý n ngn hn ti Công ty 49 2.3.2. Tình hình vn lu đng ròng ti tng Công ty xây dng đng Thy 54 2.3.3. 2.4. ánhăgiáăhiu qu s dng vnăluăđng ti tng Công ty xây dngăđng Thy 55 Nhng kt qu đt đc 55 2.4.1. Nhng hn ch và nguyên nhân 55 2.4.2. CHNGă3. GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU S DNG VNă LUă NG TI TNG CÔNG TY XÂY DNGăNG THY. 56 3.1. McătiêuăvƠăphngăhng phát trin caăCôngătyătrongătngălaiăgn 56 Nhn xét chung v môi trng kinh doanh 56 3.1.1. Mc tiêu tiêu chin lc và đnh hng phát trin. 58 3.1.2. 3.2. Bin pháp nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng. 60 Xác đnh nhu cu vn lu đng 60 3.2.1. Qun lý tin. 63 3.2.2. Qun lý khon phi thu. 64 3.2.3. Qun lý kho. 65 3.2.4. Các gii pháp khác. 66 3.2.5. Mt s kin ngh vi nhà nc. 68 3.2.6. Thang Long University Library DANH MC CÁC BNG BIU Bng 2.1. Kt qu hot đng SXKD ca Tng Công ty xây dng đng Thy 27 Bng 2.2. Tình hình TS ti tng Công ty xây dng đng Thy 31 Bng 2.3. Tình hình NV ti tng Công ty xây dng đng Thy 33 Bng 2.4. Ch tiêu kh nng sinh li ca Công ty 35 Bng 2.5. Ch tiêu ROA theo phng pháp Dupont 36 Bng 2.6. Ch tiêu ROE tính theo phng pháp Dupont 37 Bng 2.7. Kh nng thanh toán ca Công ty 38 Bng 2.8. C cu tài sn lu đng ca Công ty 42 Bng 2.9. Tc đ luân chuyn tài sn lu đng 46 Bng 2.10. Mc tit kim vn lu đng ròng 47 Bng 2.11. Mt s ch tiêu đánh giá kh nng qun lý TSNH khác 48 Bng 2.12. C cu n ngn hn ca công ty 50 Bng 2.13. Ch tiêu đánh giá kh nng qun lý n ngn hn 53 Bng 2.14. Tình hình vn lu đng ròng 54 DANH MC BIUă,ăSă Biu đ 2.1. Tng trng doanh thu, giá vn và li nhun 28 Biu đ 2.2. T trng tài sn ca tng Công ty đng thy 32 Biu đ 2.3. T trng ngun vn ca tng Công ty xây dng đng Thy 34 Biu đ 2.4. C cu tài sn ngn hn 40 Biu đ 2.5. Kt cu tài khon tin và các khon tng đng tin 43 Biu đ 2.6. Biu đ các khon phi thu 44 Biu đ 2.7. Kt cu n ngn hn 51 S đ 1.1. Chính sách qun lý tài sn lu đng cp tin và thn trng 9 S đ 1.2. Chính sách qun lý n ngn hn cp tin và thn trng 10 S đ 1.3. Chính sách qun lý vn lu đng 11 S đ 2.1. B máy qun lý tng Công ty xây dng đng Thy 24 DANHăMCăVITăTT KỦăhiuăvitătt Tênăđyăđ EAT Li nhun sau thu EBT Li nhun trc thu NV Ngun vn ROA H s sinh li trên tng tài sn ROE H s sinh li trên vn ch s hu ROS H s sinh li trên doanh thu thun SXKD Sn xut kinh doanh TNHH Trách nhim hu hn TS Tài sn TSDH Tài sn dài hn TSNH Tài sn ngn hn VL Vn lu đng Thang Long University Library LI M U Vn là điu kin không th thiu đc đ mt doanh nghip đc thành lp và tin hành các hot đng sn xut kinh doanh. Trong mi loi hình doanh nghip, vn phn ánh ngun lc tài chính đc đu t vào sn xut kinh doanh. Vn lu đng là b phn ca vn sn xut kinh doanh,nó tham gia vào tt c các khâu ca quá trình sn xut kinh doanh trong doanh nghip.  tin hành sn xut, ngoài nhng tài sn c đnh nh máy móc, thit b, nhà xng doanh nghip phi b ra mt lng tin nht đnh đ mua sm hàng hóa, nguyên vt liu phc v cho quá trình sn xut. Nh vy vn lu đng là điu kin đu tiên đ doanh nghip đi vào hot đng hay nói cách khác vn lu đng là điu kin tiên quyt ca quá trình sn xut kinh doanh, đm bo cho quá trình tái sn xut ca doanh nghip đc tin hành thng xuyên, liên tc. Vn lu đng còn là công c phn ánh đánh giá quá trình mua sm, d tr, sn xut, tiêu th ca doanh nghip. Vn lu đng còn có kh nng quyt đnh đn quy mô hot đng ca doanh nghip. Trong nn kinh t th trng doanh nghip hoàn toàn t ch trong vic s dng vn nên khi mun m rng quy mô ca doanh nghip phi huy đng mt lng vn nht đnh đ đu t ít nht là đ đ d tr vt t hàng hóa. Vn lu đng còn giúp cho doanh nghip chp đc thi c kinh doanh và to li th cnh tranh cho doanh nghip. Vn lu đng còn là b phn ch yu cu thành nên giá thành sn phm do đc đim luân chuyn toàn b mt ln vào giá tr sn phm. Nh vy, vic t chc qun lý s dng vn lu đng có hiu qu s quyt đnh đn s tng trng và phát trin ca doanh nghip , nht là trong nn kinh t th trng hin nay. Nm 2014 là mt nm đy nhng c hi và thách thc cho vic qun lý hiu qu ngun vn ca mi doanh nghip, Tng Công ty xây dng đng Thy cng không ngoi l. Hn na, nhn thc đc tm quan trng ca vn nói chung và vn lu đng nói riêng đi vi doanh nghip nên em quyt đnh la chn đ tài: “Phân tích hiu qu s dng vn lu đng ti Tng Công ty xây dng đng Thy ty” làm đ tài cho lun vn tt nghip ca mình. Lun vn này bao gm 3 chng: Chng 1: C s lý lun v vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng ca doanh nghip Chng 2: Thc trng hiu qu s dng vn lu đng ti Tng Công ty xây dng đng Thy Chng 3: Gii pháp ch nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ti Tng Công ty xây dng đng Thy. 1 CHNG 1. CăS LÝ LUN V VNăLUăNG VÀ HIU QU S DNG VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 1.1. KHÁI QUÁT V VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP Khái nim,ăđcăđim, vai trò ca vnăluăđng trong doanh nghip 1.1.1. Khái nim vn lu đng 1.1.1.1. Mi mt doanh nghip tin hành sn xut kinh doanh, ngoài các t liu lao đng ra còn cn có đi tng lao đng. Khác vi các t liu lao đng, các đi tng lao đng ch tham gia vào mt chu trình sn xut kinh doanh và không gi nguyên hình thái vt cht ban đu, giá tr ca nó đc chuyn dch toàn b mt ln vào giá tr sn phm. i tng lao đng trong doanh nghip gm 2 b phn: Mt b phn là nhng vt t d tr đ chun b cho quá trình sn xut liên tc (nguyên, nhiên liu,…), mt b phn khác là nhng vt t trong quá trình ch bin (sn phm đang ch to, bán thành phm,…). Hai b phn này biu hin di hình thái vt cht gi là tài sn lu đng (TSL), còn xét v hình thái giá tr đc gi là vn lu đng (VL). Tht vy, vn lu đng trong doanh nghip đc lu tr di dng tài sn. Vn lu đng chính là phn vn đc lu tr di dng tài sn lu đng và đc hiu là biu hin bng tin ca tài sn lu đng. Dù chim mt t trng nh trong tng vn kinh doanh nhng vn lu đn vn gi mt vai trò ht sc quan trng và là phn vn không th thiu đ đm bo hot đng SXKD ca doanh nghip đc din ra thng xuyên, liên tc. Dù khá tng đng nhng gia vn lu đng và tài sn lu đng vn là 2 khái nim hoàn toàn khác nhau. Khi nói ti TSL, ta ch đ cp ti biu hin bên ngoài ca vn là tin và các tài sn khác d kin chuyn đi thành tin trong vòng 1 nm còn vn lu đng là biu hin v mt giá tr. T phân tích trên, ta rút ra khái nim c bn v VL: Vn lu đng là s tin ng trc v tài sn lu đng và đu t ngn hn ca doanh nghip đ đm bo cho sn xut kinh doanh đc bình thng liên tc, vn lu đng luân chuyn toàn b giá tr ngay trong mt ln, tun hoàn liên tc, và hoàn thành tun hoàn sau mt chu k sn xut. (Ngun: Nguyn ình Kim – Bch c Hin(1999), Giáo trình “Tài chính doanh nghip”, NXB Tài Chính)  hiu rõ hn v đnh ngha trên, ta có th tóm tt quá trình luân chuyn ca vn lu đng bng s đ di đây: T T – H – SX – H’ – T’ T Thang Long University Library [...]... theo Lu t Doanh nghi p, 23 Thang Long University Library n nay T ng Công ty xây d ng Th y lo i hình công trình: Công trình th xây l các ng b , công trình dân d ng, công nghi p, công trình th y l i T ng Công ty xây d ng Th y m 2014) T ng Công ty thành viên, bao g i di n t i TP H Chí Minh, 11 Công ty con, 13 Công ty liên k t và nhi hành d án tr c thu c Công ty m , ho ng t i kh p m i mi n c u c Trong s... Giao thông v n t nh s -TCCBvi c thành l T ng Công ty xây d ng Th y ng Công ty là doanh nghi c, là t ch c kinh doanh h ch toán kinh t c l p, có Ch m v kinh doanh chính là xây d ng công ng th y trong ph m vi c c Ngày 30/6/2010 B ng B giao thông v n t nh s -BGTVT thành l p Công ty M - T ng Công ty xây d ng Th y Công ty M - T ng Công ty xây d ng Th y là Công ty trách nhi m h u h n m t c s h u 100% v u,... T I T NG CÔNG TY XÂY D 2.1 GI I THI U V T NG CÔNG TY XÂY D Tên Công ty: T NG CÔNG TY XÂY D Tên vi t t t: VINAWACO D NG V NG TH Y NG NG TH Y NG TH Y Lo i hình doanh nghi p: Công ty TNHH m t thành viên Tr s chính: 40 Ph Hoàn Ki m Hà N i n tho i: 04.39285106 / 39285109 Fax: 04.39285124 V u l : 123.951.206.566 Email: vinawaco@vinawaco.vn c ho ng: N o vét, xây d ng công trình th y công, xây d ng công trình... ng Công ty và các Công ty thành viên thu c T ng Công ty Thay m t T ng Công ty t và th c hi n các h ng v i tác Cung c p các thông tin c n thi t (trong ph m vi cho phép) v T ng Công ty c, t ch c, cá nhân khi có yêu c ngh Theo dõi ho ng chung c a các Công ty thành viên t i khu v c 26 2.2 TÌNH HÌNH SXKD T I CÔNG TY 2.2.1 K t qu ho ng SXKD c a Công ty t B ng 2.1 K t qu ho - 2012 ng SXKD c a T ng Công ty. .. nhi m, mi n nhi trong Công ty, tr các ch c danh do h c ng hàng ngày c a Công ty, c xu t cách ch c các ch c danh qu n lý ng thanh viên b nhi m ng Công ty Giúp H ng Thành viên và T c T ng Công ty qu ho ng SXKD c a T ng Công ty, th c hi thông, qu ng c a Công ty lo và c i thi in u hành i ngo i, truy n i s ng v t ch t, tinh th n cho cán b , công nhân viên ng d n, ki ch c trách và quan h công tác, l l i làm... - có ch v có ch o vét sông bi n, san l p tôn t o m t b ng ng các công trình c ng, kè, tri t u, ch nh tr ng th y, tr c v ng ng i v t trên các tuy - 1 Công ty m, xây d ng c ng th y ng thu - 1 Công ty c ph n ho 2.1.2 ch v nhân l c u t ch c t ng Công ty xây d ng Th y 2.1 B máy qu n lý t ng Công ty xây d H c và các phó t phòng t ng th Công ty ng c Phòng Phòng t Phòng tài chính ch c lao qu n lý k toán ng... c hi n ch nh d Phòng k ho ch th ng Xây d ng chi c, quy ho ch phát tri n kinh t c a T ng Công ty, k ho ch phát tri n dài h n, trung h n và ng n h n Phê duy t k ho ch s n xu t tr c thu c Qu a toàn T ng Công ty u, xúc ti Công ty i, nghiên c u th ng trong và c D báo th c ho ng kinh t phù h p v i ngành ngh kinh doanh c a T ng Công ty; Ph i h p v i các Công ty con, Công ty liên k t và liên doanh khai thác... kho n ph i thu Trong nhi ng h p Công ty g p n cho m ng v c thu h i v Chi phí c a bán hàng tín d ng tuy có r n Công ty v n ch p nh n, b i nó giúp Công ty c nh tranh v i th c qu n lý các kho n ph i thu là vô cùng quan tr ng v i m t doanh nghi p, vi c qu n lý kho n ph i thu hi u qu s gi m c s n x u, giúp Công ty nhanh chóng thu h i n ph v cho ho t ng s n xu pl i cho Công ty Xây d Nguyên t i ng là: Khi l... Thang Long University Library f Phòng t ch ng S p x p, c i ti n mô hình t ch c s n xu t - kinh doanh, b máy qu n lý t i ph ng Công ty ho ng.Th c hi n các công vi o cán b , k ho ho c x o T ng Công ty giao phó g Phòng qu n lý d án Giúp Công ty qu n lý các d n chu n b c hi n h Phòng k thu t công ngh : Thi t k , tri n khai, thi công s n ph m các khâu s n xu t T ch c qu n lý, ki m tra công ngh và ch ng s... p lý, Công ty c do khi n doanh nghi p ph i tích tr m n sinh l c s d ng hi u qu t c c m c d tr ti n h p lý Nh ng lí ng v n b ng ti n nh ch: Ti n có ch m m b o kh nh bên c nh vi c Công ty n m gi ti n ng c th xuyên c a doanh nghi p trình ho phòng: Trong ho ng s n xu ng c a doanh nghi p, luôn có nh ng bi n c b các kho n n nh h p Công ty s ph i tr kho ng có th x Công ty c v n, n ng ti n m t, Công ty s ph . LUă NG TI TNG CÔNG TY XÂY DNGăNG THY 23 2.1. Gii thiu v tng Công ty xây dngăđng Thy 23 Lch s hình thành Công ty. 23 2.1.1. C cu t chc tng Công ty xây dng đng Thy. Công 2010 ậ 2012 39 Thc trng qun lý TSNH ti tng Công ty xây dng đng Thy 39 2.3.1. Thc trng qun lý n ngn hn ti Công ty 49 2.3.2. Tình hình vn lu đng ròng ti tng Công ty. Thang Long University Library DANH MC CÁC BNG BIU Bng 2.1. Kt qu hot đng SXKD ca Tng Công ty xây dng đng Thy 27 Bng 2.2. Tình hình TS ti tng Công ty xây dng đng Thy