Phân tích tài chính tại công ty cổ phần đầu tư và công nghệ đức

CH NGă1 C ăS LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 B n ch t tài doanh nghi p B n ch t c a tài doanh nghi p h th ng quan h kinh t phát sinh trình phân ph i ngu n l c tài ch nh, đ c th c hi n thông qua trình huy đ ng s d ng lo i v n, qu ti n t nh m ph c v cho m c đ ch kinh doanh c a doanh nghi p Tài doanh nghi p m t b ph n h th ng tài ch nh, kh i ngu n c ng n i thu hút tr l i ngu n tài tr ph c v cho ho t đ ng doanh nghi p Tài doanh nghi p không ch nhân t quy t đ nh đ i v i tình hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p mà nh h ng đ n toàn b n n kinh t , đ i s ng xã h i, tr nhi u m c khác tùy thu c vào quy mô t m nh h ng c a doanh nghi p Toàn b quan h kinh t đ c bi u hi n b ng ti n phát sinh nh h ng đ n doanh nghi p đ u th hi n n i dung c a tài doanh nghi p Các m i quan h đ c tr ng c a tài doanh nghi p là: Quan h tài gi a doanh nghi p hà n c: Phát sinh doanh nghi p th c hi n ngh a v thu đ i v i Nhà n c Nhà n c th c hi n trách nhi m qu n lý đ i v i doanh nghi p Quan h gi a doanh nghi p v i th tr ng tài chính: Phát sinh doanh nghi p có nhu c u huy đ ng v n cho ho t đ ng kinh doanh, đ u t m r ng s n su t hay doanh nghi p có v n nhà r i mu n đ u t tài ch nh ki m l i Quan h gi a doanh nghi p v i th tr ng khác: th c hi n đ c ho t đ ng kinh doanh c a mình, m i doanh nghi p c n t ng tác v i th tr ng khác nh th tr ng nguyên v t li u đ u vào, th tr ng hàng hóa, d ch v đ u ra, th tr ng lao đ ng Trong m i th tr ng đ u n y sinh ho t đ ng tài Quan h n i b doanh nghi p: ó kh a c nh tài ch nh liên quan đ n v n đ phân ph i thu nh p sách tài c a doanh nghi p nh v n đ c c u tài ch nh, ch nh sách đ u t , ch nh sách phân chia l i nhu n kinh doanh, s d ng ngân qu n i b doanh nghi p… 1.1.2 Khái ni m phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p t p h p khái ni m, ph ng pháp công c cho phép x lý thông tin k toán, tài ch nh thông tin khác đ đánh giá tình hình tài c a m t doanh nghi p, đánh giá r i ro, m c đ ch t l ng hi u qu ho t đ ng, kh n ng ti m l c c a doanh nghi p, giúp ng tin đ a quy t đ nh tài quy t đ nh qu n lý phù h p i s d ng thông Phân tích tài ph i t p trung vào vi c làm rõ s v n đ ng c a lu ng giá tr sao, có phù h p v i m c tiêu kinh doanh đư đ hay không, có t ng th ch v i c ch sách hi n hành hay không T đây, phân t ch tài ch nh cung c p cho ng i đ c nhìn t bao quát đ n chi ti t v th c tr ng “b c tranh tài ch nh” c a doanh nghi p giúp nhà quan tr nh n đ c nh ng m ng t i c n u ch nh đ c i thi n tài doanh nghi p t ng lai 1.1.3 S c n thi t ph i phân tích tài doanh nghi p T t c ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u có nh h ng t i tình hình tài c a doanh nghi p ng c l i tình hình tài doanh nghi p t t hay x u đ u có tác d ng thúc đ y ho c kìm hưm đ i v i trình s n su t kinh doanh c a doanh nghi p i u đ t yêu c u ph i th ng xuyên theo dõi đánh giá k p th i, ki m tra tình hình tài c a doanh nghi p thông qua phân tích, t ng h p thông tin tài Tình hình tài c a doanh nghi p nh đư nói trên, bao hàm r t nhi u nh ng m i quan h khác m i ch th c a t ng m i quan h l i có nh ng m i quan tâm khác đ i v i doanh nghi p Do đó, s c n thi t c a ho t đ ng phân tích c n đ c xem xét nhi u góc đ khác nhau, vi t này, phân chia theo bên liên quan c a doanh nghi p 1.1.3.1 i v i ng i qu n lý doanh nghi p Nhà qu n tr doanh nghi p ng i đ u tiên ph i ch u trách nhi m v ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p H ng i ho ch đ nh chi n l c phát tri n, u hành ho t đ ng th ng ngày hay đ i phó v i nh ng s c doanh nghi p g p ph i V i vai trò ch ch t đó, nhà qu n tr có nhu c u thông tin tài l n nh t, chi ti t nh t có th ây c ng ngu n g c sâu xa cho s hình thành phát tri n c a h th ng k toán qu n tr nh ngày Phân tích tài doanh nghi p nh m giúp nhà qu n lý đ a nh ng quy t đ nh ng n h n hay chi n l c đ u t dài h n cho doanh nghi p T vi c phân tích hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p, nhà qu n lý s cân nh c nên đ u t vào lo i tài s n cho phù h p.Phân tích kh n ng qu n lí n c s cho quy t đ nh vay n nhi u h n hay không, k ho ch tr g c lãi cho h p l , hay làm cách đ h n ch doanh nghi p khách chi m d ng v n thông qua tín d ng th ng m i, thu h i hay bán n x u Thêm n a, d a vào vi c phân tích di n bi n s d ng v n hi u qu s d ng v n, nhà qu n tr tài s nh n đ nh v tình hình cân đ i v n c a doanh nghi p, t quy t đ nh t ng gi m kho n m c Thang Long University Library ngu n v n ngu n c ng nh cách th c huy đ ng v n m t cách h p lý nh t Nhà qu n lý doanh nghi p ph i l a ch n xem doanh nghi p nên huy đ ng v n t ngu n v i c c u th cho chi phí cho m i đ ng v n vay th p nh t t Phân tích tài giúp d báo tình hình tài doanh nghi p ng lai Phân tích, t ng h p thông tin tài ch nh đ tìm xu h ng phát tri n vi c làm c t y u đ d báo s thay đ i c ng tình hình tài ch nh c ng nh ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p t ng lai K t h p v i thông tin v ngành ngh kinh doanh, s bi n đ ng kinh t , tr , xã h i chung, nhà qu n tr s xây d ng nh ng ch ng trình ho t đ ng phù h p 1.1.3.2 i v i ch s h u doanh nghi p Trong m i quan h này, ch s h u đ c tách bi t vai trò v i nhà qu n lí doanh nghi p H nh ng nhà đ u t ti n hi v ng ki m l i t kho n đ u t c a Do đó, m i quan tâm hàng đ u c a đ i t ng kh n ng sinh l i c a doanh nghi p Doanh nghi p ho t đ ng hi u qu , l i ích c a ch s h u cao Phân tích tình hình tài doanh nghi p cung c p cho ch s h u nhìn t ng quát v tình hình tài c a doanh nghi p N u báo cáo phân tích tài doanh nghi p ch doanh nghi p làm n có lưi hi n t i tri n v ng cao t ng lai nhà đ u t s quy t đ nh góp v n vào doanh nghi p ng c l i, h s không ch u góp v n hay rút v n n u tình hình tài doanh nghi p cho h d báo v thua l , m đ m 1.1.3.3 i v i c quan qu n lý nhà n c C quan thu đ n v quan tâm nhi u th ng xuyên nh t đ n báo cáo tài doanh nghi p nh m xác đ nh s thu ph i n p c a doanh nghi p kì Tuy hi n c ch thu khoán đ c áp d ng nhi u đ a ph ng d n đ n k t qu kinh doanh không nh h ng nhi u đ n s ti n n p thu Nh ng c quan qu n lí nhà n c v n d a vào phân t ch tài ch nh đ ki m tra, ki m soát ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng tài chính, ti n t c a doanh nghi p có tuân th theo lu t pháp quy đ nh không, c nh báo, x lý nh ng doanh nghi p có d u hi u gian l n, b t th ng kinh doanh 1.1.3.4 i v i ch n c a doanh nghi p Ch n c a doanh nghi p nh ng ng i cho doanh nghi p vay v n, bao g m ngân hàng, t ch c tín d ng hay cá nhân cho vay Do v y, h quan tâm nhi u nh t đ n kh n ng toán kh n ng sinh l i c a doanh nghi p Doanh nghi p có kh n ng toán t t, n đ nh qua nhi u n m s t o đ c ni m tin c a ch n vay Còn doanh nghi p làm gi báo cáo đ tr n thu , kh n ng sinh l i th p s g p khó kh n vay v n, ch đ c vay th i h n ng n hay t su t lãi vay m c cao Ngoài ra, đ đ phòng r i ro, ch tiêu v h s t tài tr c a doanh nghi p c ng đ c ngân hàng quan tâm phá s n 1.2 Ph 1.2.1 Ph ây s đ m b o cu i doanh nghi p thua l hay ngăphápăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p ng pháp so sánh So sánh vi c đ i chi u v s t đ i s t ng đ i c a kì so sánh v i kì g c đ nêu b t lên s bi n đ ng, xu h ng c a t ng ch tiêu báo cáo tài ch nh ây ph ng pháp đ c s d ng ph nh t phân tích tài doanh nghi p i n hình lo i so sánh sau: So sánh v i k ho ch: Th y đ c s khác bi t gi a d t nh th c t kì, m t m t tìm nguyên nhân đ kh c ph c nh ng m ch a hoàn thi n, m t khác t o ti n đ cho vi c l p k ho ch v i kh n ng c a doanh nghi p So sánh v i kì tr c: Th y đ c xu th phát tri n c a doanh nghi p, s thay đ i ch tiêu tài ch nh sau m t kì ho t đ ng, nguyên nhân bi n pháp kh c ph c h n ch So sánh v i doanh nghi p t ng đ ng ngành: nghi m qu n lý v i doanh nghi p khác giao l u, trao đ i kinh So sánh v i m c trung bình c a ngành: nh n v tr c a doanh nghi p so v i bình quân chung, tình tr ng t t hay x u, cao hay th p ngành Ph ng pháp so sánh bao g m hai hình th c c b n: So sánh ngang so sánh d c 1.2.1.1 So sánh ngang So sánh ngang trình so sánh nh m xác đ nh t l chi u h ng bi n đ ng k báo cáo k toán tài chính, g i phân tích theo chi u ngang (cùng hàng báo cáo) So sánh ngang th hi n rõ nét qua vi c tính toán chênh l ch c a m t ch tiêu báo cáo tài Chênh l ch t đ i = Giá tr kì nghiên c u – Giá tr kì g c Chênh l ch t ng đ i Chênh l ch t đ i = × 100% Giá tr giá tr kì g c Thang Long University Library 1.2.1.2 So sánh d c So sánh d c trình so sánh nh m xác đ nh t l quan h t ng quan gi a ch tiêu t ng k c a báo cáo k toán – tài chính, g i phân tích theo chi u d c (cùng c t c a báo cáo) So sánh d c đ c th hi n qua công tác tính toán t tr ng c a ch tiêu b ph n so v i t ng th Giá tr b ph n X T tr ng b ph n X = × 100% Giá tr t ng th 1.2.2 Ph ng pháp t l Ph ng pháp t l đ c s d ng ph bi n phân tích tài chính, ch tiêu tài h u h t tính toán đ u s d ng ph ng pháp V b n ch t, ph ng pháp t l vi c th c hi n m t phép chia gi a đ i l ng có m i li n h t o nên m t t ng quan t l K t qu c a vi c s d ng ph ng pháp s t ng đ i Tùy vào m c đ ch phân t ch, s t ng đ i khác đ c l a ch n đ t nh toán, nh ng l i, ta có lo i s t ng đ i sau: S t ng đ i đ ng thái (l n, %) k t qu c a phép chia hai m c đ c a m t ch tiêu hai th i k hay th i m khác S t S t ng đ i đ ng thái M c đ k báo cáo = M cđ k g c ng đ i k ho ch (%) g m hai lo i: -S t ng đ i nhi m v k ho ch t s gi a s k ho ch c a kì nghiên c u s th c t kì tr c c a m t ch tiêu S t ng đ i nhi m v k ho ch M c k ho ch kì nghiên c u = × 100% M c th c t k g c - S t ng đ i hoàn thành k ho ch s so sánh t l gi a s li u th c t s li u k ho ch c a m t ch tiêu c ng m t kho ng th i gian nghiên c u S t ng đ i M c th c t kì nghiên c u = hoàn thành k ho ch × 100% M c k ho ch kì nghiên c u - S t ng đ i k t c u (%): dùng đ xác đ nh t tr ng c a t ng b ph n c u thành nên m t t ng th Giá tr c a t ng th chi m 100% S t ng đ i k t c u Giá tr t ng b ph n = × 100% Giá tr t ng th S t ng đ i c ng đ s so sánh gi a hai ch tiêu hoàn toàn khác nh ng có liên h nhau, đ n v tính c a s t ng đ i c ng đ đ n v kép, ph thu c vào đ n v tính c a t s m u s công th c tính Ví d : N ng su t lao đ ng (theo s công nhân) T ng s n ph m = (s n ph m/ng i) T ng công nh n S t ng đ i không gian (l n, %) k t qu c a so sánh hai s t đ i c a m t hi n t ng nh ng khác v không gian, ho c so sánh hai b ph n khác m t t p th S t ng đ i không gian Giá tr b ph n A = × 100% Giá tr b ph n B Ph ng pháp t l giúp nhà phân tích khai thác có hi u qu nh ng s li u phân tích m t cách có h th ng hàng lo t t l theo chu i th i gian liên t c ho c theo t ng giai đo n Qua ngu n thông tin kinh t tài ch nh đ c c i ti n cung c p đ y đ h n T cho phép t ch lu d li u thúc đ y trình tính toán hàng lo t ch tiêu tài 1.2.3 Ph ng pháp lo i tr Trong phân tích kinh doanh, nhi u tr ng h p nghiên c u nh h nhân t đ n k t qu kinh doanh áp d ng ph ng pháp lo i tr Lo i tr m t ph ng c a ng pháp nh m xác đ nh m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n k t qu kinh doanh, b ng cách xác đ nh m c đ nh h ng c a nhân t này, không thay đ i nhân t khác Cách th nh t: Lo i tr d a phép thay th s t , đ c g i ph ng pháp “thay th liên hoàn” nh h ng l n l t t ng nhân Ph ng pháp thay th liên hoàn ph ng pháp xác đ nh m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n s bi n đ ng c a t ng ch tiêu phân tích Quá trình th c hi n ph ng pháp thay th liên hoàn g m b c sau: - B c 1: Xác đ nh đ i t so v i k g c -B ng phân tích m c chênh l ch ch tiêu k phân tích c 2: Thi t l p m i quan h c a nhân t v i ch tiêu phân tích s p x p nhân t theo trình t nh t đ nh, t nhân t l -B x p b c 3: L n l ng đ n nhân t ch t t thay th nhân t k phân tích vào k g c theo trình t s p c Thang Long University Library - B c 4: Xác đ nh m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n đ i t ng phân tích b ng cách l y k t qu thay th l n sau so v i k t qu thay th l n tr c (l n tr c c a nhân t đ u tiên so v i g c) ta đ c m c nh h ng c a nhân t m i t ng đ i s c a nhân t đ c xác đ nh b ng đ i t ng phân tích t Gi s X = A × B ch tiêu c n phân tích V i ch s ph l n l ng ng v i kì nghiên c u kì g c Ta có: t A = A1×B0 – A0×B0 B = A1×B1 – A1×B0 T ng h p l i ta có X = A1×B1 – A0×B0 = A + B đ Cách th hai: Lo i tr d a tr c ti p vào m c đ bi n đ ng c a t ng nhân t , c g i ph ng pháp “s chênh l ch” Ph ng pháp t nh s chênh l ch m t d ng đ c bi t c a ph liên hoàn, nh m phân tích nhân t thu n, nh h kinh t Là d ng đ c bi t c a ph ng pháp thay th ng đ n s bi n đ ng c a ch tiêu ng pháp thay th liên hoàn, nên ph ng pháp t nh s chênh l ch tôn tr ng đ y đ n i dung b c ti n hành c a ph ng pháp liên hoàn Chúng ch khác ch xác đ nh nhân t nh h ng đ n gi n h n, ch vi c nhóm s h ng tính chênh l ch nhân t s nh h ng cho ta m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n ch tiêu phân t ch Nh v y ph ng pháp s chênh l ch ch đ c áp d ng tr ng h p nhân t có quan h v i ch tiêu b ng tích s c ng có th áp d ng tr th ng s L y ví d t ng t v i ph ng h p nhân t có quan h v i ch tiêu b ng ng pháp thay th liên hoàn, ta có X = A × B A = (A1– A0) ×B0 B = A1 × (B1 – B0) T ng h p l i ta đ c X = A1×B1 – A0×B0 = A + B 1.2.4 Mô hình Dupont Công ty Dupont Công ty đ u tiên M s d ng m i quan h t ng h gi a t l tài ch y u đ phân tích t s tài Vì v y, đ c g i ph ng pháp Dupont V i ph ng pháp này, nhà phân t ch s nh n bi t đ c nguyên nhân d n đ n hi n t ng t t, x u ho t đ ng c a doanh nghi p B n ch t c a ph ng pháp tách m t t s t ng h p ph n ánh s c sinh l i c a doanh nghi p nh T su t sinh l i t ng tài s n (ROA) hay T su t sinh l i v n CSH (ROE) thành tích s c a chu i t s có m i quan h nhân qu v i i u cho phép phân tích nh h ng c a t s đ i v i t s t ng h p Tr (ROA) c h t ta xem xét m i quan h t L i nhu n sau thu ROA = T ng tài s n ng tác c a T su t sinh l i t ng tài s n L i nhu n sau thu = Doanh thu thu n × Doanh thu thu n T ng tài s n Ti p theo, ta xem xét t su t ROE: ROE = ROE = L i nhu n sau thu V n CSH L i nhu n sau thu Doanh thu thu n × Doanh thu thu n Tài s n bình quân × Tài s n bình quân V n CSH Ph ng pháp phân t ch Dupont có u m l n giúp nhà phân tích phát hi n t p trung vào y u m c a doanh nghi p N u doanh l i v n ch s h u c a doanh nghi p th p h n doanh nghi p khác ngành nhà phân tích có th d a vào h th ng ch tiêu theo ph ng pháp phân t ch Dupont đ tìm nguyên nhân xác 1.3 Thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p 1.3.1 Thông tin bên doanh nghi p 1.3.1.1 Các thông tin liên quan đ n môi tr ng kinh t chung Là thông tin v tình hình kinh t chung có nh h ng đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Nh ng thông tin c n quan tâm: s suy thoái ho c t ng tr ng c a n n kinh t , lãi su t ngân hàng, t giá ngo i t , t l l m phát, sách kinh t , tr , ngo i giao l n c a Nhà n c Nh ng thông tin có tác đ ng m nh m đ n c h i kinh doanh, đ n s bi n đ ng giá c c a y u t đ u vào c a th tr ng tiêu th s n ph m đ u ra, t tác đ ng đ n k t qu kinh doanh c a doanh nghi p Khi tác đ ng di n theo chi u h ng có l i cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh ho t đ ng s n xu t kinh doanh s đ c m r ng, l i nhu n t ng, ng c l i nh ng bi n đ ng c a tình hình kinh t b t l i s nh h ng x u đ n k t qu kinh doanh c a doanh nghi p Vì v y, đ đánh giá khách quan xác v tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p, ph i xem xét c thông tinh kinh t bên có liên quan 1.3.1.2 Các thông tin liên quan đ n ngành kinh t N i dung nghiên c u ph m vi ngành đ t s phát tri n c a doanh nghi p m i liên h v i ho t đ ng chung c a ngành Thang Long University Library c m ngành liên quan đ n tính ch t c a s n ph m, quy trình k thu t áp d ng, c c u s n xu t, nh p đ phát tri n c a chu k kinh t , s thay đ i công ngh , chi n l c c nh tranh, khuynh h ng tiêu dùng t ng lai Thông tin theo ngành kinh t , đ c bi t h th ng ch tiêu trung bình ngành c s tham chi u đ ng i phân tích có th đánh giá, k t lu n xác v tình hình tài doanh nghi p xem v i ch s tài ch nh đ t đ c đư phù h p v i ch s trung bình ngành ch a, cao h n hay th p h n, nh v y t t hay x u t doanh nghi p s có b c u ch nh ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, phù h p v i bình di n chung c a c ngành, đem l i l i nhu n ngày cao 1.3.2 Thông tin n i b doanh nghi p Thông tin n i b doanh nghi p bao g m nh ng thông tin vi mô g n li n sinh t ho t đ ng s n xu t kinh doanh, mang tính c th thi t th c Thông tin n i b c ng đ i t ng ch y u c a phân tích tài chính, c th báo cáo tài bao g m: B ng cân đ i k toán, Báo cáo k t qu kinh doanh, Báo cáo l u chuy n ti n t Thuy t minh báo cáo tài Các thông tin ch u nh h ng c a chi n l c, sách l c kinh doanh c a doanh nghi p t ng th i k , ý chí c a ch s h u hay phong cách c a nhà lưnh đ o Các yêu c u đ i v i thông tin báo cáo tài chính: Trung th c h p lí: Các thông tin s li u k toán ph i đ c ghi chép vào báo cáo c s b ng ch ng đ y đ , khách quan v i th c t hi n tr ng, v i b n ch t, n i dung giá tr nghi p v kinh t phát sinh y đ : M i nghi p v kinh t - tài ph i đ không b thi u sót v s l ng hay n i dung K p th i: Các thông tin s li u k toán ph i đ gian quy đ nh, không đ c ch m tr Tiêu chu n: Các thông tin ph i đ chu n m c k toán hay nguyên t c đ Có th so sánh đ c ghi chép báo cáo đ y đ , c ghi nh n ngay, th i c ghi nh n theo quy đ nh pháp lu t, c th a nh n r ng rãi c: Các thông tin tài báo cáo gi a kì k toán c a m t doanh nghi p, gi a doanh nghi p kì k toán ch có th so sánh đ c tính toán trình bày theo nguyên t c nh t quán N u b t kì thay đ i phá v s nh t quán ph i đ c gi i thích rõ ràng tính toán nh h ng 1.3.2.1 B ng cân đ i k toán B ng cân đ i k toán (M u s B01-DN): Là m t báo cáo tài t ng h p, ph n ánh m t cách t ng quát toàn b tài s n c a doanh nghi p d i hình th c ti n t ngu n hình thành tài s n t i m t th i m nh t đ nh K t c u b ng cân đ i k toán đ v n tuân theo đ ng th c: c chia thành ph n: Ph n tài s n ph n ngu n T ng tài s n = T ng ngu n v n Ph n tài s n ph n ánh giá tr toàn b tài s n c a doanh nghi p t i th i m l p báo cáo thu c quy n qu n lý s d ng c a doanh nghi p h Tài s n ng n h nph n ánh tài s n có th i gian d ki n s d ng m c đ nh ng vòng m t niên đ k toán, thông th ng m t n m Bao g m: ti n kho n t ng đ ng ti n, kho n đ u t tài ch nh ng n h n, kho n ph i thu ng n h n, hàng t n kho tài s n ng n h n khác Tài s n dài h nlà nh ng tài s n thu c quy n s h u qu n lý c a doanh nghi p, có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i v n nhi u k kinh doanh ho c h n m t n m tài ch nh Tài s n dài h n g m: tài s n c đ nh, kho n ph i thu dài h n Ph n ngu n v n ph n ánh ngu n hình thành tài s n hi n có c a doanh nghi p t i th i m báo cáo, g m: N ph i tr bao g m n ng n dài h n, ph n ánh toàn b s ph i tr t i th i m báo cáo V n ch s h u l ng ti n đ c cá nhân hay t ch c đóng góp đ tr thành ch s h u c a doanh nghi p, c ng v i kho n ph i thu (ho c tr kho n b m t) V n ch s h u bao g m: V n kinh doanh, chênh l ch đánh giá l i tài s n, qu c a doanh nghi p nh : Qu phát tri n, Qu khen th ng… 1.3.2.2 Báo cáo k t qu kinh doanh Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh (M u s B02-DN): Là b ng báo cáo th hi n thu nh p chi phí c a doanh nghi p m t chu kì ho t đ ng s n xu t kinh doanh B ng báo cáo cung c p nh ng thông tin t ng h p v tình hình tài k t qu s d ng v n lao đ ng k thu t trình đ qu n lý s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p k báo cáo N i dung c a báo cáo chi ti t ch tiêu có liên quan đ n toàn b k t qu ho t đ ng kinh doanh Nh ng ho t đ ng ch y u đ c ph n ánh báo cáo k t qu kinh doanh: ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ho t đ ng tài chính, ho t đ ng b t th ng khác Trong m i ho t đ ng này, báo cáo trình bày v n i dung doanh thu, chi phí l i nhu n t ng ng Nh ng lo i thu nh Thu Giá tr gia t ng, Thu Tiêu th đ c bi t, v b n ch t không ph i doanh thu hay chi phí c a doanh nghi p nên không ph n ánh báo cáo k t qu kinh doanh 10 Thang Long University Library 3.2.3 Nguyên nhân c a nh ng h n ch Doanh thu t c đ t ng tr ng gi m c a Công ty gi m quy mô th tr ng truy n th ng d n bão hòa Ban giám đ c Công ty d báo s t ng tr ng quy mô th tr ng n Yên Bái – Hà N i s không th b t k p v i t c đ t ng tài s n kì v ng c a ch s h u Công ty Các n v n hành tr ng n i b Yên Bái h u nh s không t ng tr ng v s l ng, nhu c u l i c a ng i dân có t ng c ng không t ng kh n ng đáp ng c a hãng xe Ngoài ra, Công ty h ng l i r t nhi u t vi c v n chuy n theo xe lo i hàng hóa đ phân ph i, đ c bi t xu ng Hà N i Tuy nhiên, s n ph m có tính mùa v cao, b p bênh, dù doanh nghi p l n ho t đ ng lâu n m nh ng Công ty H i Ph ng v n khó có th đ u t m nh vào vi c phân ph i s n ph m r i ro r t cao Do v y, ban lưnh đ o v n kh ng đ nh t p trung ch y u kinh doanh v n t i S gi i h n v quy mô th tr ng c n đ c gi i quy t s m t t nh ng v n ph i đ m b o cho t ng tr ng b n v ng, lâu dài L i nhu n sau thu gi m công tác qu n lí chi phí Doanh thu cao t ng tr ng đ u đ n u ki n c n cho vi c t ng l i nhu n kinh doanh, l i ích bên h u quan c a doanh nghi p, nh ng u ph i kèm v i u ki n c n chi phí ph i có t c đ t ng tr ng ch m h n doanh thu Tuy nhiên, Công ty TNHH th ng m i d ch v H i Ph ng giai đo n phân tích l i đ chi ph t ng cao, đ c bi t chi phí giá v n chi phí qu n lí kinh doanh Chi phí giá v n t ng nhanh chi m m t t l l n t ng doanh thu thu n Công ty áp d ng sách kh u hao nhanh cho tài s n c đ nh, sách qu n lí v nhiên li u hàng hóa v n ch a đ c b n n c nh vi c qu n l x ng d u, lái xe t ng tr c ti n đ mua x ng nh ng Công ty ch p nh n c hóa đ n đ phi u mua hàng ghi tay cho vi c toán v sau K h có th t o u ki n cho lái xe khai gian cho chi ph x ng d u Ngoài ra, chi ph l u kho c ng chi ph đáng k s n ph m có tình ch t mùa v cao nh ng ch có kho l u tr , u ki n b o qu n gi ng cho m i m t hàng, t i m i th i m n m Gây ph trang tr i cho nh ng kho n đ v , s n ph m ch t ph i lí Nhìn chung, Công ty v n ch a hình thành đ c m t quy trình th ng nh t vi c qu n lí chi phí giá v n Vai trò c a b ph n k toán d ng l i vi c ghi chép, ph n nh s li u ch ch a th c hi n s ki m soát, c nh báo đáng k Thêm n a, quy chu n, đ nh m c chi ph không đ c thi t l p c ng gây khó kh n công tác đánh giá chi ph đ ki m soát hi u qu h n Chi phí kinh doanh t i Công ty H i Ph ng c ng mang d u n t s qu n lí không ch t ch c a Công ty T c đ t ng tr ng hai n m 2013 2014 đ u cao h n 64 Thang Long University Library so v i t c đ t ng doanh thu Nguyên nhân c ng t ng t nh qu n lí giá v n r ng ch a đ a nh ng quy đ nh c th qu n lí, công tác ki m tra, ki m soát không đ c th c hi n, b ph n liên k t r i r c v i Ban lưnh đ o Công ty m i mi t ch y theo s t ng tr ng v doanh thu đ m r ng s n xu t, khai thác n xe m i v i m t đ xe dày đ c h n nh ng l i b ng qu n tr n i b đ chi phí ghi nh n t ng Cu i cùng, dù ch a có c s th c nh ng qua kh o sát t i đ n v , nguyên nhân đ c cho làm t ng chi ph giá v n chi phí qu n lí doanh nghi p s “bôi tr n” đ Công ty đ c làm n suôn s Các chi ph đ c k toán “h p th c hóa” đ ghi nh n vào chi phí M t kh n ng n a báo cáo tài c a Công ty, s li u đư qua s a đ i, u ch nh đ t o hi n t ng “lưi th t, l o” nh m tr n thu thu nh p doanh nghi p Tuy nhiên, ch suy đoán, c n c ch ng minh sát đáng Cân b ng dài h n trì Công ty TNHH th m c x u n vay nhi u ng m i d ch v H i Ph ng s d ng v n theo cách th c m o hi m ngu n tài tr ch y u v n vay n , h u h t n ng n h n Tuy nhiên, đ c m s n xu t doanh nghi p v n t i nên Công ty ph i đ y m nh đ u t vào tài s n c đ nh, c th xe v n t i hành khách Ngu n v n ng n h n n m 2014 m c 34.283 tri u đ ng, cao g p 2,4 l n so v i t ng v n dài h n 14.309 tri u đ ng Trong đó, tài s n ng n h n n m 2014 đ t 32.135 tri u đ ng ch cao g p 1,9 l n so v i giá tr tài s n dài h n 16.457 tri u đ ng Do đó, cân b ng tài dài h n x u u d hi u Tuy nhiên, tình tr ng cân b ng s t o áp l c r t l n cho Công ty vi c toán n g c lưi vay c i thi n tình hình c ng c n có nh ng gi i pháp đ ng b v i th i gi n tri n khai kéo dài Kh n ng toán nhanh đ u t nhi u vào hàng t n kho Hàng t n kho đ c Công ty H i Ph ng đ u t c c nhi u nh ng n m phân tích khit tr ng đ t kho ng 50% t ng tài s n, 90% c c u TSNH, tr thành lo i tài s n có giá tr cao nh t hàng n m ây ch nh nguyên nhân làm t su t kh n ng toán nhanh t su t kh n ng toán t c th i ch đ t d i 0,1%, sau b giá tr hàng t n kho công th c tình c m kinh doanh c a Công ty gây nên tình tr ng Ngoài v n chuy n hành khách Công ty t n d ng xe đ chuyên ch , bán buôn lo i s n ph m khác Ch y u theo mua v d n đ n ph i yêu c u tích tr nhi u hàng t n kho Thêm n a, n m 2015, Công ty s xây d ng m t tr s m i thành ph Tuyên Quang nên l chu n b cho vi c ng hàng t n kho t ng bao g m c nguyên v t li u 65 T su t sinh l i doanh thu gi m Phân tích Dupont cho ta th y kh n ng sinh l i doanh thu ROS h t nhân c a t su t sinh l i n cho tr c tiên doanh nghi p ph i quan tâm đ n t ng tr ng doanh thu, kèm v i ki m soát chi phí hi u qu , sau m i xem xét đ n s nh h ng c a hi u qu s d ng tài s n hay c c u v n huy đ ng Công ty H i Ph ng đư đ t yêu c u khía c nh doanh thu nh ng qu n l chi ph không đ c quan t m n cho l i nhu n cu i th p liên t c gi m n m phân t ch, t nh h ng x u đ n t su t sinh l i c a tài s n v n ch s h u Do doanh thu gi m thêm vào t tr ng chi phí t ng doanh thu ngày t ng n cho l i nhu n sau thu gi m t c đ gi m c a l i nhu n sau thu l n h n t c đ gi m c a doanh thu thu n r t nhi u, n m 2013 doanh thu thu n t ng 16,95% so v i n m 2012 l i nhu n sau thu b gi m 11,61%, n m 2014 doanh thu thu n gi m 0,19% l i nhu n sau thu gi m 63,68% so v i n m 2013, v y n chi ROS có xu h ng gi m giai đo n n m 2012 – 2014 66 Thang Long University Library K t lu năch Ch ngă2 ng c a khóa lu n đư áp d ng nh ng n i dung lí thuy t đư nêu ch ng vào phân t ch tình hình tài c a Công ty Trách nhi m h u h n Th ng m i D ch v H i Ph ng Thông qua s bi n đ ng c a ch tiêu tài chính, khóa lu n sâu vào tìm hi u s ki n kinh t t ng ng Cu i cùng, khóa lu n đ a nh ng nh n xét t ng h p v tình hình tài Công ty giai đo n 2012 – 2014, ch rõ thành t u, h n ch sâu nghiên c u nguyên nhân Nh ng phân t ch ti n đ cho nh ng gi i pháp cài thi n tình hình tài t i Công ty ch 67 ng CH NGă3 GI I PHÁP C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY TRÁCH NHI M H U H NăTH NGăM I VÀ D CH V H I PH NG 3.1 nhăh ng phát tri n c a Công ty Trách nhi m h u h nă Th D ch v H iăPh ngătrongăt ngă m i ngălai Tr i qua giai đo n kh ng ho ng t n m 2008 – 2009, n n kinh t Vi t Nam đà ph c h i m nh m , t ng t ng GDP m c 6%, CPI đ c ki m soát hi u qu ch t ng 1,84% n m 2014, l m phát m c th p làm gi m lãi su t ngân hàng, thu n l i cho doanh nghi p vay v n kinh doanh Là m t doanh nghi p v n t i có quy mô l n khu v c ông B c B , Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng xác đ nh giai đo n 2015 – 2020 s th i gian phát tri n bùng n c a Công ty n u bi t n m b t c h i thu n l i v ngu n v n vay, tình hình kinh t chung kh i s c đ m r ng đ a bàn ho t đ ng t nh lân c n đ nh h ng cho n m t 2015 đ n h t 2019, Công ty đư th ng nh t đ a ph ng h ng ho t đ ng t i bu i h p t ng k t cu i n m 2014 Các n i dung quan tr ng đ c tóm t t d i Th nh t đ u t m r ng đ a bàn ho t đ ng v i m c tiêu tr nghi p v n t i ch khách hàng đ u ông B c B Công ty xem đ nh h thành doanh ng xuyên su t giai đo n n m t i u tiên s k ho ch xây d ng thêm tr s m i, kho bưi đ xe m i t i thành ph Tuyên Quang nh m m r ng ph m vi ho t đ ng cho xe c a Công ty, khai thác n v Tuyên Quang tr c, sau m r ng ti p t c chi nhánh khác t nh lân c n Tr s Tuyên Quang tr s hai đ a m l n quan tr ng c a Công ty Hai kho hàng s k t h p đ c v i đ phân chia s n ph m l u tr cho h p lí nh t, gi m tình tr ng h ng, gi m giá tr sau l u kho Th tr ng c a s n ph m c a Công ty v n chuy n xu ng Hà N i nên khai thác c hai n xe đ u có th v n chuy n hàng Th hai, kêu g i thêm v n ch s h u ph c v cho trình m r ng kinh doanh K ho ch đ c Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng đ hai n m 2015 2016, s huy đ ng đ c thêm 11 t đ ng v n góp ch s h u, đ n t ng v n ch lên thành 20 t đ ng i t ng Công ty h ng đ n l n huy đ ng v n ngân hàng th ng m i, nhà xu t nh p kh u xe, nhà cung c p s n ph m đư t ng làm vi c v i Công ty đ v a huy đ ng thêm v n, v a t o s g n k t kinh doanh, t o u ki n thu n l i cho vi c vay v n, đ m b o ngu n hàng n đ nh Các ch s h u hi n t i có quy n góp thêm v n nh ng nhà đ u t cá nhân 68 Thang Long University Library nh ng đ i t ng cu i Công ty h ng đ n Ngu n v n ch s h u thu v ngu n tài tr l n nh ng d a vào đó, Công ty có th huy đ ng thêm ngu n v n vay t ngân hàng hay đàm phán xin công n đ i v i nhà cung c p T t c s v n s đ c t p trung tr ng tâm vào đ u t c s v t ch t cho trình m r ng s p t i, sau đào t o nhân l c, chi phí nâng c p h th ng qu n lí cu i qu ng bá th ng hi u Th ba xác đ nh v n t i l nh v c ch đ o, t p trung khai thác v n t i ch t l ng cao Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng xác đ nh l nh v c ch y u ho t đ ng s n xu t kinh doanh hi n t i t ng lai v n l nh v c v n t i ch khách Tuy nhiên, n n kinh t phát tri n n đ nh m c s ng c a ng i dân t ng lên, nhu c u s d ng d ch v v n t i giá r , ch t l ng th i gian hành trình dài s gi m m nh Khách hàng s n sàng tr m c giá cao h n v a ph i nh ng ch t l ng xe t t, ch y nhanh n đinh, thái đ ph c v thân thi n đ c bi t quan tr ng ph i an toàn ây s đ nh h ng đ u t ch nh c a Công ty nh ng n m t i, đ u t đ i m i xe, l p đ t n i th t hi n đ i, trang b đ ng ph c, l p đ t đ ng dây nóng cho nh ng ph n nh c a khách hàng Chi ph ban đ u có th cao nh ng ch y u chi phí c đ nh, s bù đ p v giá v n l ng khách qua th i gian s th a đ đ trang tr i chi ph ban đ u M t y u t khác, Công ty nh n đ nh xu th t t y u, n m b t đ c s m thành công V i l i th v quy mô, ban lưnh đ o Công ty quy t đ nh s th c hi n đ nh h Th t ng m t cách quy t li t, tri t đ n d ng nhân công, nâng cao ch t l ng nhân s K ho ch m r ng kinh doanh c a Công ty H i Ph ng không ch bao g m thay đ i v ngu n v n, tài s n, c s v t ch t mà có y u t ng i Ngu n nhân l c c a Công ty sau n m ho t đ ng th c đư vào tr ng thái n đ nh K ho ch m r ng s n xu t, m thêm n xe m i s yêu c n thêm nhi u nhân viên m i, Công ty s ph i lên k ho ch đ ng tin n d ng, luân chuy n nhân viên c sang v trí m i, l p đ nh m c chi ph l ng cho v tr đ chu n b ho t đ ng bình th ng sau khánh thành Thêm n a, ban lưnh đ o Công ty c ng đ a nh ng phân tích r ng, sau n m ho t đ ng, h th ng nhân viên đư vào n đ nh, m i nhân ng i đ u thu n th c v i công vi c c a i u t t n u mu n trì ho t đ ng kinh doanh n đ nh nh ng s x u th i kì phát tri n bùng n s p t i Nhân viên thi u đ ng l c h c t p đ t ch l y thêm, ch m ch p thay đ i đ b t k p v i môi tr ng kinh doanh thay đ i t o u ki n cho s phát tri n nâng cao ch t l ng ph c v , ban lưnh đ o yêu c u xây d ng h th ng chu n m c c x cho nhân 69 viên, t ch c l p h c nâng cao hi u bi t nghi p v , bu i du l ch, ho t đ ng dã ngo i đ t ng t nh đoàn k t Công ty 3.2 Gi i pháp c i thi n tình hình tài t i Công ty Trách nhi m h u h n Th ngăm i D ch v H iăPh ng Là m t doanh nghi p kinh doanh v n t i lâu n m có uy t n, nhìn chung, tình hình tài c a Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng đư đ t đ c nh ng thành t u nh t đ nh Thanh công trình huy đ ng v n, c c u n cao mang l i m t s nguy c nh ng u ki n t ng l i ích cho ch s h u Công n kì ghi nh n v i giá tr không đáng k k t qu t sách nh t quán v toán Doanh thu bán hàng cung c p d ch v m c cao làm cho hi u su t s d ng tài s n có giá tr cao, ch ng minh cho n l c u hành c a ban lưnh đ o Bên c nh nh ng thành t u trên, Công ty v n t n t i m t s h n ch l n tình hình tài Nh ng h n ch đư đ c b n, n u không đ thích h p s c ch ph n 2.3.2 nh ng h n ch c nhìn nh n th u đáo, gi i quy t d t m b ng bi n pháp nh h ng tiêu c c đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty Nhi m v ch y u c a trình phân tích tài doanh nghi p vi c cung c p thông tin v tình hình tài ch nh, xác đ nh xu th bi n đ ng c a ch tiêu tài chính, c n ph i xác đ nh đ c nh ng h n ch ho t đ ng c a Công ty, đào sâu phân t ch nguyên nhân đ xu t ph TNHH Th ng m i D ch v H i Ph qua áp d ng gi i pháp 3.2.1 Ti p t Ế ng h d ng h p c a Công ty ng, h n ch có th đ c c i thi n thông i y m nh trình m r ng s n xu t Gi i pháp đư đ 2013 Ph ng án gi i quy t Trong tr t ng ếo nh thu c ban lưnh đ o Công ty t nh đ n có s chu n b t n m ng ho t đ ng đư đ ph i ti p t c m r ng đ a bàn kinh doanh, không ch đ a đón khách đ a ph n t nh Yên Bái n đ ng Yên Bái – Hà N i thu n túy Công ty có th xem xét m thêm n m i, t ng m t đ chuy n xe phù h p v i nhu c u d p cao m, kéo dài l trình, không ch d ng Hà N i mà có th sâu xu ng Ninh Bình, Nam nh Ngoài ra, Công ty c n đ y nhanh trình xây d ng c s v t ch t cho tr s m i t i Tuyên Quang, ti n hành ch y th nghi m, tình toán l u l nh t s l ch t l ng khách, chi phí, th i gian đ b trí h p lí ng xe khung gi xe ch y Thêm vào đó, ph ng ph c v , đ u t vào xe ch t l t ng doanh thu kinh doanh T ng c ng h ng cao c ng c n đ ng v nâng cao c th c hi n đ gia ng tìm ki m khách hàng m i, đ u m i tiêu th s n ph m v n chuy n theo xe c a Công ty, không ph thu c vào m i hàng lâu n m có s n 70 Thang Long University Library 3.2.2 T ng Ế ng công tác qu n lí chi phí Chí phí có t tr ng cao doanh thu liên t c t ng v i t c đ cao h n doanh thu m t nh ng m i quan tâm hàng đ u c a Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng V n đ ch đ c gi i quy t Công ty có nh ng gi i pháp đ ng b , hi u qu thay đ i c t lõi trình theo dõi t ng h p chi phí u tiên, vi c qu n lí c n đ c “s hóa”, t c thông tin c n đ c qu n lí b ng máy tính thông qua ph n m m chuyên d ng Yêu c u vô quan tr ng Công ty mu n qu n lí ho t đ ng s n xu t kinh doanh m t cách hi u qu b i c nh quy mô m r ng nhanh chóng Ph n m m qu n lí có th đ t hàng t nh ng Công ty chuyên v gi i pháp tin h c S n ph m s đ c thi t k theo đ c m tình hình kinh doanh c a doanh nghi p, yêu c u qu n lí c a gi m đ c, cách chi t xu t thông tin cho công tác qu n l đ u đ c thi t k theo nhu c u c a Công ty Ngoài ra, Công ty c n ch đ ng đ u t máy t nh, thi t b ph n c ng đ th c hi n vi c theo dõi th i gian làm vi c, quưng đ ng, th i gian xe ch y đ t theo dõi sát tình hình chi phí, phát hi n x l tr ng h p chi ph đ i lên b t th ng B ph n k toán c n đ chu n m c v ch ng t cho nh ng giao d ch ph bi n, đ a nh ng yêu c u b t bu c không ch p nh n ch ng t d b làm gi , thay đ i giá tr hay giá tr pháp l i u giúp đ m b o cho trình ghi nh n chi phí t đ u v i th c t Ngoài ra, n u Công ty c ng c n th c hi n công tác k toán trung th c, theo chu n m c k toán c ng nh nh ng quy đ nh c a B Tài Kinh doanh tr c th ng c n đ c th c hi n n u ch s h u Công ty mu n kh ng đ nh danh ti ng, tr thành doanh nghi p v n t i s ch, có uy t n, v 3.2.3 i u ch nh Ế Ế u n n t m toàn mi n B c c i thi n cân b ng tài dài h n Cân b ng tài dài h n c a Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng c ba n m v n trì tr ng thái âm, có chi u h ng thay đ i tích c c nh ng t c đ r t ch m Gi i pháp h u hi u nh t đ đ m b o cân b ng gi a th i gian quay vòng v n th i gian quay vòng tài s n tr ng h p c c u l i n vay u m c a vay n ng n h n lãi su t th p, th t c đ n gi n nh ng nh c m l i th i gi n tr n ng n, gây s c ép lên doanh nghi p tr ng h p tài s n ch a luân chuy n k p đ s n sinh giá tr th ng d Do đó, Công ty c n xem xét đ n kh n ng huy đ ng ngu n v n dài h n nh v n vay dài h n hay huy đ ng thêm v n góp c a ch s h u M t gi i pháp huy đ ng v n vay dài h n đ c nhi u Công ty áp d ng thành công vay v n c a nhân viên Công ty v i nh t nhi u u m n i tr i u ti n, n u vay c a nhân viên thay vay ngân hàng l i ch đ u tiên gi m nh đ c ph n th 71 t c vay v n, không b s ki m soát u ki n ng t nghèo c a ngân hàng Th hai, ng i lao đ ng cho Công ty vay m t ph n l i ích c a h đư g n v i Công ty, t nguy n công hi n lao đ ng tích c c h n d n đ n n ng su t lao đ ng c ng cao h n h g n gó h n v i Công ty Ngoài ra, v l i ích kinh t , s chênh l ch gi a lãi su t ti n vay lãi su t ti n g i có th giúp hai bên có l i đ t m t m c lãi su t h p lí Thêm vào đó, tình hình Công ty có nh ng b c phát tri n v t b c v quy mô doanh nghi p, đ a bàn ho t đ ng: m r ng thêm chi nhánh, v n phòng d ch v t nh mi n Nam, mi n B c ây u ki n t t cho vi c huy đ ng thêm v n ch s h u đư đ c nêu ph ng h ng ho t đ ng c a Công ty Nhóm đ i t ng Công ty h ng đ n nhà đ u t t nhân đ i tác kinh doanh V n góp có th ti n hay tài s n nh đ t đai, ph ng ti n v n chuy n M t m t, giúp t ng t nh đ c l p cho tài Công ty, m t khác, t o thêm m i quan h , liên k t đ thu n ti n cho công vi c kinh doanh 3.2.4 C c u l i hàng t n ho, t ng tíẾh tr ti n Nh đư phân t ch trên, m t doanh nghi p kinh doanh v n t i nh ng hàng t n kho l i tài s n có giá tr t tr ng l n nh t n m phân t ch Trong đó, ti n tích tr so v i kho n n ph i tr làm cho Công ty tr ng thái kho n c i thi n tình hình này, tr c h t ph i thay đ i cách th c qu n lí hàng nh p kho kì, s n ph m có tình th i v cao nh hoa qu , qu n áo không nên nh p nhi u m t đ t, c n chia nh p v i s l ng nh h n, nh ng nhi u l n h n đ v a gi m th i gi n l u kho, gi m chi phí b o qu n l i có th i gi n quay vòng v n sau v n chuy n lô hàng tr c M t ph n nguyên nhân làm cho hàng t n kho Công ty t ng cao t ch tr đ chu n b xây d ng tr s m i, nh ng b ph n hàng l i c n đ c ki m kê, đánh giá l i giá tr , xu t bán đ quay vòng v n hay t ch c l đ gi i phóng kho Ti n thu v đ c c n tích tr m c nh t đ nh, đ m b o tính kho n n đ nh, đ đáp ng nhu c u tr ng h p kh n c p ây c ng gi i pháp cho n đ nh tâm lí c a ch n , ngân hàng nhà cung c p Hàng t n kho chi m t tr ng r t l n t ng tài s n ng n h n c a Công ty (g n 90% t ng tài s n ng n h n), làm phát sinh nhi u chi ph liên quan đ n kho nh chi ph l u kho, chi ph b o qu n, chi ph c h i cho vi c đ u t qu n lý hàng t n kho hi u qu Công ty nên phân lo i hàng hóa d tr theo nhóm theo m c đ quan tr ng c a chúng d tr b o qu n Ph th ng đ c s d ng ph ng pháp ABC 72 Thang Long University Library ng pháp Hàng t n kho chi m t tr ng l n kho n đ u t ng n h n c a công ty, làm phát sinh chi phí b o qu n chi phí kho bãi Công ty nên áp d ng mô hình qu n lý ABC m t mô hình phù h p v i u ki n s n xu t kinh doanh c a công ty Tiêu chu n đ x p lo i hàng t n kho vào nhóm là: - Nhóm A: Bao g m lo i hàng có giá tr hàng n m t 60-80% t ng giá tr t n kho, nh ng v s l ng ch chi m 15-20% t ng s hàng t n kho - Nhóm B: G m lo i hàng có giá tr hàng n m t 25-30% t ng giá tr hàng t n kho nh ng v s n l ng chúng chi m t 30-50% t ng s hàng t n kho - Nhóm C: G m nh ng hàng có giá tr hàng n m nh , giá tr hàng n m ch chi m 5-10% t ng giá tr t n kho Tuy nhiên v s l ng chúng l i chi m kho ng 3055% t ng s hàng t n kho ngă3.1 B ng phân lo i t n kho công ty %S l Lo i hàng hóa ng % Giá tr Lo i Ph tùng xe, nguyên nhiên v t li u 15 60 A Thi t b n t 22 15 B Hàng hóa th c ph m 25 C Hàng hóa hóa m ph m 10 C T ng 100 100 (Ngu n: Phòng tài – k toán) Bi uăđ 3.1 Mô hình ABC n v tính: % % Giá tr 8% C 32% 60% B A 15% 50% 73 35% %S l ng T bi u đ 3.1 ta th y nhóm A thi t b v n phòng v m t s l ng chi m t tr ng th p nh ng l i chi m t tr ng l n v m t giá tr Do nhóm A c n đ c quan tâm qu n lý c n th n Qua k thu t ABC có th th y đ c nên đ u t tr ng tâm vào m t hàng A nhi u h n giá tr đem l i cao h n Vì v y công ty ph i dành ngu n ti m l c đ mua hàng nhóm A nhi u h n so v i nhóm B nhóm C i v i nhóm A công ty nên th c hi n th ng xuyên ki m toán m i tháng m t l n lo i hàng hóa có giá tr l n, s l ng không nhi u công ty nên ki m kê th ng xuyên đ tránh sai sót, h h ng Nhóm C ch c n l n n m, l ng hàng l n, vào th ng xuyên, giá tr l i không l n, công ty ch c n ghi chép s sách, ch ng t nh p kho có th ki m soát đ c m t hàng này, cu i n m ch th ng kê t n kho đ kh p s sách 3.2.5 t s bi n pháp háẾ t o s ế ng hi u qu ngu n nhân l Ế i v i b t k doanh nghi p y u t ng i y u t quan tr ng nh t quan nh t, có tác đ ng tr c ti p đ n s thành b i c a doanh nghi p Vi c đào t o, nâng cao trình đ chuyên môn cho cán b qu n lý, nhân viên b i d ng ngh cho công nhân m t v n đ b c thi t c a doanh nghi p Do vây, công ty c n có s đ u t th ch đáng v th i gian ti n c a cho ho t đ ng Công ty có th t ch c khóa h c ng n h n b i d ng nghi p v chuyên môn cho cán b công nhân viên C cán b tham d bu i H th o khoa h c toàn ngành đ h c h i nâng cao trình đ chuyên môn Hàng n m c nh ng cán b có thành t ch t t sang n c h c h i n n khoa h c công ngh c a h ,tuy n thêm cán b tr có nghi p v cao v tài ch nh làm d i thêm cho ngu n nhân s M c dù công vi c mang t nh đ u t lâu dài, xong ch c ch n s mang l i hi u qu , ch t l ng ngu n nhân l c c a công ty s nâng cao t ng lai cán b , công nhân viên làm vi c có hi u qu nhà qu n tr ph i nâng cao c c u t ch c ho t đ ng, t o t nh n ng đ ng c m h ng công vi c cho nhân viên, t o u ki n làm vi c t t ch đ khen th ng cho nhân viên có thành tích xu t s c, sáng t o, phát huy t i đa n ng l c nhân viên Thêm vào đó, công tác chi tr l ng c ng m t nh ng y u t nh h ng đ n tâm lý ng i lao đ ng Do đó, k toán c n ph i h ch toán ch nh xác đ y đ ti n l ng c ng nh kho n tr c p, ph c p, b o hi m cho nhân viên Thanh toán l ng h n đ y đ đ đ m b o quy n l i c a ng i lao đ ng đ ch ng t i đa 74 Thang Long University Library ây ế ng th ếo nh Ế ng hi u, nâng Ế o uy tín Ếh tr ng r ng th tr ng inh Ếông ty Trong u ki n n n kinh t c nh tranh gay g t nh hi n nay, đ đ ng v ng th tr ng có nhi u c h i kinh doanh, công ty c n có nh ng gi i pháp xây d ng th ng hi u, nâng cao uy t n c a công ty th tr ng Khi đư có uy t n t o d ng hình nh t t thi vi c m r ng th tr ng đ i v i công ty không ph i u khó làm đ c u này, tr c h t công ty ph i nâng cao ch t l ng s n ph m, đáp ng nhu c u khách hàng m t cách linh ho t nhanh chóng Trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh, công ty c n ph i xác đ nh chi n l c giá c h p lý, linh ho t phù h p v i t ng đ i t ng khách hàng i v i nh ng khách hàng quen thu c, công ty nên có ch nh sách gi m giá khuy n kh ch vào t ng th i m, m c tiêu c a doanh nghi p nh m m r ng th tr nhiên, vi c m r ng th tr ng nâng cao uy t n, ch t l ng kinh doanh Tuy ng s n ph m không th th c hi n th i gian ng n, mà đòi h i s quy t tâm kiên trì c a công ty H n n a, u c ng đ ng ngh a r ng th i gian s p t i công ty s ph i đ i m t v i muôn ngàn khó kh n đ kh ng đ nh th ng hi u c a th tr 75 ng K t lu năch ngă3 Trong ch ng 3, khóa lu n đư nêu lên đ c đ nh h ng phát tri n c a Công ty Trách nhi m h u h n Th ng m i D ch v H i Ph ng giai đo n 2015 – 2020 v i nh ng m v đ nh h ng kinh doanh, sách tài sách phát tri n nh n s K t h p v i nh ng h n ch đư đ c p ch ng 2, khóa lu n đ a nh ng gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty nh ng n m t i 76 Thang Long University Library K TăLU N T c s lý lu n v phân t ch tài ch nh doanh nghi p ch ng 1, ch ng đư làm rõ th c tr ng tình hình tài ch nh t i Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng, đ ng th i đánh giá nh ng k t qu đ t đ c c ng nh ch m t h n ch nguyên nhân Ch ng đư hoàn t t khóa lu n v i vi c đ xu t gi i pháp v i ban lưnh đ o c a công ty Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng v i mong mu n c i thi n t t nh t tình hình tài ch nh ti n t i nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh kh n ng sinh l i c a t p đoàn Trong th i gian th c t p t i Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng sâu nghiên c u, phân t ch tình hình tài ch nh t i t p đoàn, nh n th c đ c rõ h n t m quan tr ng c a phân t ch tài ch nh doanh nghi p vi c u hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh, cân đ i thu chi, cân đ i ngu n tài tr đ nh h ng k ho ch ho t đ ng t ng lai c a t p đoàn Do nh ng h n ch v th i gian nghiên c u trình đ nên nh ng phân t ch đánh giá khóa lu n s không tránh kh i nh ng thi u sót, th m ch mang t nh ch quan, gi i pháp đ a c ng ch a th c s t i u Vì v y, r t mong s giúp đ góp ý, phê bình c a quý th y cô b n sinh viên đ Khóa lu n đ c hoàn thi n h n n a tr Qua đây, m t l n n a xin c m n th y cô giáo khoa Kinh t – Qu n lý ng i h c Th ng Long, đ c bi t giáo viên h ng d n Th.S V L H ng, cô anh ch t i phòng Tài ch nh – K toán Công ty TNHH Th ng m i D ch v H i Ph ng đư t o u ki n t t nh t cho hoàn thành Khóa lu n t t nghi p DANHăM CăTÀIăLI UăTHAMăKH O PGS TS Nguy n N ng Phúc (2014), Giáo trình Phân tích báo cáo tài doanh nghi p, Nhà xu t b n i H c Kinh T Qu c Dân, tr.11-22 Th.S L u Th H ng (2002), Tài ch nh doanh nghi p, Nhà xu t b n giáo d c, tr.46 Th.S V L H ng (2013), Bài gi ng Tài ch nh doanh nghi p, tr ng i h c Th ng Long, Hà N i Nguy n H i S n (2012), Giáo trình Qu n tr tài doanh nghi p hi n đ i, NXB Lao ng, Hà N i Công ty TNHH TM DV H i Ph ng (2012, 2013, 2014), Báo cáo tài ch nh công ty TNHH TM DV H i Ph ng n m 2012, 2013, 2014 Thang Long University Library [...]... lý thuy t liên quan đ n phân tích tài chính trong doanh nghi p nh khái ni m Tài chính doanh nghi p và Phân tích tài chính doanh nghi p, s c n thi t c a quá trình phân t ch, các ph ng pháp và quy trình phân tích tài chính doanh nghi p, ch n l c các ch tiêu phân tích ph bi n N i dung ch ng 1 là c s cho quá trình áp d ng vào phân tích tình hình tài chính th c t t i Công ty TNHH TM và DV H i Ph ng trong... qu c a phân tích tài chính v tính sát th c, toàn di n , đ n vi c t ch c phân tích có khoa h c, h p lý hay không Doanh nghi p c n quan tâm phát tri n đ i ng cán b phân tích tài ch nh, th ng xuyên c p nh t ki n th c và ch đ , chính sách tài chính k toán, t n d ng ph ng pháp và công c phân tích hi n đ i thì m i có th đ m b o hi u qu th c s c a công tác phân tích tài chính 25 T ch c phân tích tài chính. .. University Library CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TRÁCH NHI M H U H NăTH NGăM I VÀ D CH V H IăPH NG 2.1 Gi i thi u chung v Công ty Trách nhi m h u h năTh H iăPh ngăm i và D ch v ng 2.1.1 CáẾ thông tin Ế b n v Công ty Tên Công ty: Công ty Trách nhi m h u h n th ng m i và d ch v H i Ph ng Tên Công ty b ng ti ng Anh: HAI PHUONG TRADING AND SERVICE COMPANY LIMITED a ch tr s chính: Qu... doanh nghi p Phân tích tài chính doanh nghi p có nhi u công đo n khác nhau và m i công đo n đ c th c hi n b i m t nhóm cán b phân tích nh t đ nh Vi c b trí s p x p h p lý các công đo n trong phân tích là m t trong nh ng nhân t quy t đ nh s thành công c a quá trình phân tích Ngoài ra m i nhóm cán b phân tích có m t kh n ng chuyên môn cao trong m t công đo n nào đó, vì v y vi c b trí h vào nh ng công đo n... tiêu cu i cùng c a phân tích tài chính doanh nghi p là đ a ra nh ng k t qu phân tích toàn di n, đánh giá m t cách chính xác nh t tình hình tài chính c a doanh nghi p Tuy nhiên, nh ng k t qu phân tích ph thu c vào nh ng đi u ki n bên trong và bên ngoài doanh nghi p 1.6.1 Nhân t ch quan Tr nh cán b th c hi n phân tích tài chính c a doanh nghi p Trình đ chuyên môn nghi p v và kinh nghi m công tác, t m hi... môn c a h s làm phân tích tài ch nh đ t hi u qu cao nh t Nh v y y u t t ch c phân tích c ng là m t y u t không kém ph n quan tr ng trong phân tích tài chính doanh nghi p Ch t l ng thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi p Thông tin là m t v n đ h t s c c n thi t trong t t c các l nh v c nói chung và phân tích tài chính doanh nghi p nói riêng Thông tin vô cùng quan tr ng và mang tính ch... phân tích tài chính phát huy hi u qu trong qu n lý thì nh ng thông tin c n thi t ph c v cho quá trình phân tích ph i đ c thu th p đ y đ , thích h p, 11 ph n ánh đ c đ chính xác, tính trung th c cao thông tin trong phân tích tài chính doanh nghi p ó ch nh là yêu c u c a thu th p 1.4 Quy trình phân tích tài chính doanh nghi p Trong phân tích tài chính doanh nghi p thì quy trình th c hi n phân tích là m t... ng th ng nh t v i vi c phân tích công n ph i thu, khi phân tích công n ph i tr , bài vi t l a ch n kì phân tích là m t n m, t c 360 ngày Phân tích m i quan h c a công n ph i thu và công n ph i tr Môi tr th ng tài chính, kinh doanh t ng th c a toàn b n n kinh t Thông ng, khi n n kinh t v n th p Ng n đ nh, t ng tr c l i, môi tr ng b n v ng thì các ch tiêu v chi m d ng ng tài chính b t n khi n các doanh... t đ ng phân tích tài chính M t khác n u ch t l ng thông tin không t t s làm gi m ch t l ng phân t ch và khi đó các ch tiêu phân tích s không chính xác và tr nên không có giá tr đ i v i m i đ i t L a ch n ph ng ng pháp phân tíẾh V i ngu n thông tin đư thu th p đ c, cán b phân tích tài chính s ph i l a ch n m t s ph ng pháp phân t ch phù h p nh t v i doanh nghi p mình Vi c l a ch n ph ng pháp phân t... ng pháp phân t ch th ch h p nh t s d n t i ch t l ng phân tích đ t hi u qu cao và ng c l i Ngày nay s phát tri n c a công ngh thông tin thì các ph ng pháp c ng ngày càng hoàn thi n h n Vi c áp d ng công ngh tin h c vào phân tích tài ch nh đư góp ph n nâng cao ch t l ng phân tích, k t qu phân tích chính xác, toàn di n, t n ít th i gian, công s c và ti n c a 1.6.2 Nhân t ch quan Nhân t khách quan là ... pháp công c phân tích hi n đ i m i có th đ m b o hi u qu th c s c a công tác phân tích tài 25 T ch c phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p có nhi u công đo n khác m i công đo n... n phân tích tài doanh nghi p nh khái ni m Tài doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p, s c n thi t c a trình phân t ch, ph ng pháp quy trình phân tích tài doanh nghi p, ch n l c ch tiêu phân tích. .. trình áp d ng vào phân tích tình hình tài th c t t i Công ty TNHH TM DV H i Ph ng ch ng c a khóa lu n 28 Thang Long University Library CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TRÁCH NHI