Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần quốc tế đông á

CH NGă1 C S LÍ LU N CHUNG V TÀI S N NG N H N VÀ HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N TRONG DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài s n ng n h n c a doanh nghi p 1.1.1 Khái quát v doanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m doanh nghi p Theo u 4, Lu t Doanh nghi p Vi t Nam n m 2005 đ nh ngh a: “Doanh nghi p t ch c kinh t có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch n đ nh, đ c đ ng ký kinh doanh theo quy đ nh c a pháp lu t nh m m c đích th c hi n ho t đ ng kinh doanh” T cách nhìn nh n nh có th phát bi u v đ nh ngh a doanh nghi p nh sau: Doanh nghi p đ n v kinh t có t cách pháp nhân, quy t ph ng ti n tài chính, v t ch t ng i nh m th c hi n ho t đ ng s n xu t, cung ng, tiêu th s n ph m ho c d ch v , c s t i đa hóa l i ích c a ng i tiêu dùng, thơng qua t i đa hóa l i c a ch s h u, đ ng th i k t h p m t cách h p lý m c tiêu xã h i Các doanh nghi p Vi t Nam bao g m: Doanh nghi p nhà n c, Công ty c ph n, Công ty trách nhi m h u h n, Công ty h p danh, Công ty liên doanh, doanh nghi p t nhân 1.1.1.2 Vai trò doanh nghi p Trong n n kinh t , doanh nghi p m t b ph n ch y u t o GDP, có tính quy t đ nh vi c gi v ng nh p đ t ng tr ng kinh t n đ nh m c cao tác đ ng tích c c vào chuy n d ch c c u kinh t c ng nh bi n đ i v n đ đ i s ng xã h i Nh ng n m g n đây, ho t đ ng c a doanh nghi p có b c phát tri n đ t bi n, góp ph n gi i phóng phát tri n s c s n xu t, huy đ ng phát huy n i l c vào phát tri n kinh t xã h i, góp ph n quy t đ nh vào ph c h i t ng tr ng kinh t , t ng kim ng ch xu t nh p kh u, t ng thu ngân sách tham gia gi i quy t có hi u qu v n đ xã h i nh : T o vi c làm, xố đói gi m nghèo, t ng thu nh p, đ m b o an sinh xã h i, an ninh tr t t qu c phòng Có th nói vai trị c a DN khơng ch quy t đ nh s phát tri n b n v ng v m t kinh t mà quy t đ nh đ n s n đ nh lành m nh hoá v n đ xã h i Doanh nghi p y u t quan tr ng, quy t đ nh đ n chuy n d ch c c u l n c a n n kinh t qu c dân nh : C c u nhi u thành ph n kinh t , c c u ngành kinh t , c c u kinh t gi a vùng, đ a ph ngành kh p đ a ph ng Doanh nghi p phát tri n nhanh t t c ng t o c h i phân công l i lao đ ng gi a khu v c nông lâm nghi p, th y s n s n xu t kinh doanh nh c a h gia đình khu v c lao đ ng có n ng su t th p, thu nh p không cao, chi m s đông, thi u vi c làm sang khu v c doanh nghi p, nh t cơng nghi p d ch v có n ng su t cao thu nh p h n Doanh nghi p phát tri n, đ c bi t DN ngành công nghi p t ng nhanh nhân t đ m b o cho vi c th c hi n m c tiêu c a công nghi p hoá, hi n đ i hoá đ t n c, nâng cao hi u qu kinh t , gi v ng n đ nh t o th m nh h n v n ng l c c nh tranh c a n n kinh t trình h i nh p Phát tri n doanh nghi p tác đ ng đ n gi i quy t t t h n v n đ xã h i Nh ng n m g n đây, s n ph m hàng hoá d ch v kh i doanh nghi p t o ngày phong phú, đa d ng v ch ng lo i m t hàng, ch t l ng hàng hoá, d ch v đ c nâng lên, gi i quy t c b n nhu c u tiêu dùng hàng hoá, d ch v ngày cao c a tồn xã h i, góp ph n nâng cao m c s ng v t ch t c a dân c t ng nhanh l ng hàng hoá xu t kh u Nhi u s n ph m tr c th ng ph i nh p kh u cho tiêu dùng đ c doanh nghi p s n xu t thay th đ c ng i tiêu dùng n c tín nhi m nh : Ơ tơ, xe máy, ph ng ti n v n t i, m t hàng đ n, n t , may m c, th c ph m, đ u ng, hoá m ph m, đ dùng gia đình, s n ph m ph c v xây d ng, 1.1.1.3 Phân lo i doanh nghi p Cn c theo hình th c s h u, m i qu c gia th ng có nh ng lo i hình doanh nghi p khác Tuy nhiên v c b n, lo i hình doanh nghi p bao g m:  Doanh nghi p nhà n c: T ch c kinh t nhà n c s h u toàn b v n u l ho c có v n c ph n, v n góp chi ph i, đ c t ch c d i hình th c Cơng ty nhà n c, Công ty c ph n, Công ty TNHH  Doanh nghi p t nhân: Là doanh nghi p m t cá nhân làm ch Toàn b tài s n c a doanh nghi p thu c s h u cá nhân ch doanh nghi p ch u trách nhi m b ng toàn b tài s n c a v m i ho t đ ng c a doanh nghi p  Công ty h p danh: Doanh nghi p có hay nhi u đ ng s h u ch y u ti n hành ho t đ ng kinh doanh nh m m c tiêu l i nhu n Thành viên h p danh ph i ch u trách nhi m b ng toàn b tài s n c a v ngh a v c a Cơng ty Ngồi thành viên h p danh cịn có th có thành viên góp v n, ch u trách nhi m v ngh a v c a Công ty ph m vi v n góp c a  Cơng ty c ph n: T ch c kinh doanh thành l p theo lu t ho t đ ng tách r i v i quy n s h u nh m m c tiêu l i nhu n V n c a Công ty đ c chia thành nhi u ph n b ng g i c ph n Nh ng ng i góp v n đ c g i c đông  Công ty trách nhi m h u h n: Doanh nghi p cá nhân ho c t ch c s h u ch u trách nhi m v kho n n ngh a v tài s n khác c a doanh nghi p Thang Long University Library ph m vi s v n cam k t góp vào doanh nghi p  Doanh nghi p có v n đ u t n doanh nghi p 100% v n n c ngồi c ngồi: Bao g m Cơng ty liên doanh C n c vào ch đ trách nhi m có th phân lo i doanh nghi p thành có ch đ trách nhi m vơ h n ch đ trách nhi m h u h n: Doanh nghi p có ch đ trách nhi m vơ h n: Doanh nghi p có ch đ trách  nhi m vơ h n lo i hình doanh nghi p mà ch s h u doanh nghi p có ngh a v ph i tr n thay cho doanh nghi p b ng t t c tài s n c a mình, doanh nghi p không đ tài s n đ th c hi n ngh a v tài c a Theo pháp lu t Vi t Nam, có hai lo i doanh nghi p có ch đ trách nhi m vơ h n doanh nghi p t nhân Công ty h p danh  Doanh nghi p có ch đ trách nhi m h u h n: Theo pháp lu t Vi t Nam, doanh nghi p có ch đ trách nhi m h u h n c th g m: Công ty trách nhi m h u h n, Công ty c ph n, doanh nghi p liên doanh doanh nghi p 100% v n đ u t n c ngồi khơng ti n hành đ ng ký l i theo Ngh đ nh 101/2006/N -CP 1.1.1.4 Phân lo i tài s n c a doanh nghi p ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh, b t c doanh nghi p c ng ph i có m t l ng tài s n nh t đ nh Tài s n c a doanh nghi p đ thái v t ch t nh ti n, hàng t n kho, nhà x hi n d c bi u hi n d i hình ng, máy móc thi t b ,… ho c khơng th i hình thái v t ch t nh b n quy n, b ng sáng ch ,… nh ng ph i thu đ cl i ích kinh t t ng lai thu c quy n ki m soát c a doanh nghi p Tài s n c a doanh nghi p bao g m lo i tài s n không thu c quy n s h u c a doanh nghi p nh ng doanh nghi p ki m soát đ c thu đ c l i ích kinh t t nh tài s n cho thuê tài Tài s n c a doanh nghi p đ d ch ho c s ki n qua nh góp v n, mua s m, đ ng lai c hình thành t giao c c p, đ c bi u t ng… “ Tài s n c a c i v t ch t dùng vào m c đích s n xu t ho c tiêu dùng Khi phân lo i tài s n theo chu kì s n xu t, ta có tài s n c đ nh tài s n l u đ ng (hay g i tài s n dài h n tài s n ng n h n) Khi phân lo i theo đ c tính c u t o c a v t ch t, ta có tài s n h u hình tài s n vơ hình” Tồn b tài s n c a m t doanh nghi p đ c chia thành hai b ph n: tài s n ng n h n tài s n dài h n Tài s n dài h n: Tài s n dài h n c a doanh nghi p nh ng t li u lao đ ng đ m t th i gian luân chuy n t ng đ i dài có giá tr t c s d ng ng đ i l n Bao g m tài s n c đ nh h u hình nh nhà c a, v n phịng, nhà x ng, máy móc,… tài s n c đ nh vơ hình nh b ng phát minh, đ c quy n kinh doanh, uy tín th ng m i… Tài s n ng n h n: Khác v i tài s n dài h n, tài s n ng n h n ph n l n đóng vai trị đ i t ng lao đ ng, t c v t b tác đ ng trình ch bi n b i lao đ ng c a ng i ây nh ng tài s n thu c quy n s h u c a doanh nghi p nh ng có hay máy móc giá tr nh (theo quy đ nh hi n < 10 tri u đ ng) ho c th i gian s d ng, thu h i, luân chuy n v n nh h n n m ho c chu k kinh doanh Tài s n ng n h n nh ng tài s n th ng xuyên luân chuy n trình kinh doanh Trong b ng cân đ i k toán c a doanh nghi p, tài s n ng n h n đ b ph n nh ti n m t kho n t ng đ c th hi n ng ti n, ch ng khoán kho n cao, kho n ph i thu, hàng t n kho lo i tài s n ng n h n khác Giá tr c a lo i tài s n ng n h n th ng chi m t tr ng l n t ng giá tr tài s n c a doanh nghi p Vì v y vi c qu n lý s d ng tài s n ng n h n có nh h ng r t quan tr ng đ i v i vi c hoàn thành nhi m v chung c a doanh nghi p Trong trình ho t đ ng, doanh nghi p ph i bi t rõ s l ng, giá tr m i lo i tài s n cho h p lý đ t hi u qu s d ng cao Tài s n ng n h n đ c phân b đ t t c khâu, công đo n nh m đ m b o cho trình s n xu t kinh doanh đ phí ng ng s n xu t, không làm nh h c di n liên t c, n đ nh tránh lãng ng đ n kh n ng toán đ m b o kh n ng sinh l i c a tài s n Do tài s n ng n h n doanh nghi p có đ c m nh sau:  Tài s n ng n h n có tính kho n cao nên đáp ng kh n ng toán c a doanh nghi p  Tài s n ng n h n m t b ph n c a v n s n xu t nên v n đ ng luân chuy n không ng ng m i giai đo n c a trình s n xu t kinh doanh  Tài s n ng n h n có th chuy n hóa d dàng t v t ch t sang ti n t nên c ng v n đ ng r t ph c t p, khó qu n lý  Tài s n ng n h n th ng đ c chia làm lo i:  TSL s n xu t: Nh nguyên v t li u, công c , d ng c d tr kho chu n b cho trình s n xu t ho c trình s n xu t d dang  TSL l u thơng: Nh thành ph m, hàng hố d tr , hàng hố g i bán  TSL tài chính: Nh v n b ng ti n, kho n ph i thu, đ u t ng n h n Thang Long University Library 1.2 Hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m, vai trò c a hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p Theo ngh a chung nh t, hi u qu đ c hi u m t ch tiêu ph n ánh trình đ s d ng y u t c n thi t đ tham gia vào ho t đ ng theo m c đích nh t đ nh c a ng i V c b n, v n đ hi u qu ph n ánh hai m t hi u qu kinh t (t i đa hóa l i nhu n) hi u qu xã h i (t ng ngân sách nhà n lao đ ng, nâng cao đ i s ng ng Trong n n kinh t th tr c, t o vi c làm cho ng i i lao đ ng, tái phân ph i l i t c xã h i) ng, y u t c nh tranh đ c đ t lên hàng đ u doanh nghi p mu n t n t i phát tri n nh t thi t ph i kh ng đ nh v th c a th tr ng thơng qua k t qu ho t đ ng kinh doanh đ t đ c m c tiêu v n t i i m xu t phát c a trình s n xu t kinh doanh c a m i doanh nghi p ph i có m tl ng tài s n nh t đ nh ngu n tài tr t ng ng Khơng có tài s n s không t n t i b t k m t ho t đ ng s n xu t kinh doanh Song vi c s d ng tài s n nh th cho có hi u qu cao m i nhân t quy t đ nh cho s t ng tr ng, phát tri n c a m i doanh nghi p V i ý ngh a vi c qu n lý nâng cao hi u qu s d ng tài s n nói chung tài s n ng n h n nói riêng m t nh ng n i dung quan tr ng nh t công tác qu n lý tài doanh nghi p Hi u qu s d ng tài s n ng n h n m t ph m trù kinh t ph n ánh trình s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p cho đ m b o mang l i k t qu s n xu t kinh doanh cao nh t Hi u qu s d ng tài s n m t doanh nghi p ph n ánh trình đ , n ng l c khai thác s d ng tài s n c a doanh nghi p vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh m t i đa hóa l i ích cho công ty Nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n tìm bi n pháp làm cho doanh thu cao nh t làm đ c u doanh nghi p ph i tìm m i bi n pháp làm cho chi phí v tài s n ng n h n ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh t nh ng k t qu l i cao nh t, t ng kh n ng tiêu th s n ph m th tr ng, t ng vòng quay s n ng n h n 1.2.2 Ngu n thơng tin s d ng đ phân tích hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p 1.2.2.1 Thông tin bên ngồi phân tích hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p, ta c n tìm hi u doanh nghi p l nh v c đ đánh giá n ng l c b n thân, s c nh tranh gi a đ i th , so sánh m m nh, m y u, c h i, thách th c đ i v i doanh nghi p C n nghiên c u l nh v c có liên quan đ n ngành ngh kinh doanh c a cơng ty, ví d ngành xây d ng v i ngành b t đ ng s n, v t li u xây d ng; gi a ngành n ng l ng v i ngành v n t i… đ đánh giá tình hình chung, đ a d báo nh ng c h i, thách th c Các s li u trung bình ngành, ch tiêu đánh giá n n kinh t chung, s c m nh c a đ i th c nh tranh hay ti m n ng c a nh ng vùng th tr ng m i… đ u nh ng thông tin quan tr ng giúp doanh nghi p có th đ a nh ng h ng kinh doanh hi u qu nâng cao ch t l ng s d ng tài s n c a 1.2.2.2 Thông tin bên doanh nghi p đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p, ta th d ng báo cáo tài đ c ki m toán ph ng pháp đ nh l ng s ng, cơng th c đ tính tốn đ a nh ng nh n đ nh v ch tiêu đánh giá tình hình s d ng tài s n cho khách quan xác nh t 1.2.3 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n doanh nghi p Các h s tài nh ng bi u hi n đ c tr ng nh t v tình hình tài c a m i doanh nghi p th i k nh t đ nh Thơng qua vi c tính tốn đánh giá ch tiêu tài s giúp ng i s d ng thông tin n m đ c th c tr ng tình hình tài c a doanh nghi p, đ ng th i xác đ nh rõ nguyên nhân, m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n tình hình tài Trên c s đ xu t bi n pháp h u hi u quy t d nh c n thi t đ nâng cao ch t l ng công tác qu n lý nâng cao hi u qu kinh doanh đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng doanh nghi p, có th s d ng ch tiêu sau Các ch tiêu đ c l y t cu n “Giáo trình tài doanh nghi p” c a H c vi n Tài Chính [1] 1.2.3.1 Các ch tiêu đánh giá kh n ng toán Ch tiêu v kh n ng tốn ph n ánh m i quan h tài gi a kho n có kh n ng tốn kì G m ch tiêu sau:  Kh n ng toán hi n hành: toán hi n hành Tài s n ng n h n N ng n h n Tài s n ng n h n bao g m c kho n đ u t tài ng n h n S n ng n h n nh ng kho n n ph i tr kho ng th i gian d i 12 tháng H s ph n ánh kh n ng chuy n đ i thành ti n đ trang tr i kho n n ng n h n, th , h s c ng th hi n m c đ đ m b o toán kho n n ng n h n c a doanh nghi p Thông th ng, h s th p (đ c bi t nh h n 1) th hi n kh n ng tr n c a doanh nghi p y u c ng d u hi u báo tr c nh ng khó kh n ti m n v tài mà doanh nghi p g p ph i v n đ tr n H s cao cho th y doanh nghi p có kh n ng cao vi c s n sàng toán kho n n ng n h n Tuy Thang Long University Library nhiên, m t s tr cao ch a ch c ph n ánh n ng l c ng h p h s toán c a doanh nghi p t t  Kh n ng toán nhanh: đ Là m t ch tiêu đánh giá ch t ch h n kh n ng toán c a doanh nghi p, c xác đ nh b ng tài s n ng n h n tr hàng t n kho chia cho s n ng n h n hàng t n kho b lo i b i l , tài s n l u đ ng, hàng t n kho đ c coi lo i tài s n có tình tốn th p h n H s cho bi t kh n ng toán n ng n h n c a doanh nghi p mà không c n ph i th c hi n lý kh n c p hàng t n kho H s đ c xác đ nh b ng công th c sau: toán nhanh Tài s n ng n h n Hàng t n kho N ng n h n H s l n h n doanh nghi p có kh n ng tốn t t kho n n ng c l i doanh nghi p g p r i ro Và n u t s nh so v i h s kh n ng toán hi n th i doanh nghi p ph thu c nhi u vào hàng t n kho Vì n u tr ng h p hàng không bán đ đ toán n , n u mu n bán đ c doanh nghi p khơng có đ ti n c ph i gi m giá i u nh h ng r t nhi u đ n doanh thu c a doanh nghi p  Kh n ng toán t c th i: toán t c th i Ti n kho n t ng đ ng ti n N ng n h n H s kh n ng toán t c th i th hi n kh n ng bù đ p n ng n h n b ng s ti n có c a DN T s cho bi t m t đ ng n ng n h n đ cđ mbob i đ n v ti n t N u ch tiêu cao t c có ngh a doanh nghi p có kh n ng toán t t Nh ng ch tiêu mà cao (có th so sánh v i trung bình ngành) doanh nghi p d tr m t kh i l ng l n ti n m t đ u t tài cao nh v y s không t t H n n a n u ch tiêu th p s làm doanh nghi p m t nhi u th i gian m t c h i đ h t ng đ ng ti n ng kho n chi t kh u tốn, kho n Do ti n có t m quan tr ng đ c bi t quy t đ nh tính tốn nên ch tiêu đ s d ng nh m đánh giá kh t khe kh n ng toán ng n h n c a doanh nghi p 1.2.3.2 Nhóm ch tiêu t ng quát  S vòng quay c a TSNH (S c s n xu t c a TSNH) S vòng quay c a TSNH Doanh thu thu n TSNH bình qn c S vịng quay c a TSNH cho bi t t c đ luân chuy n tài s n ng n h n c a doanh nghi p k , ch tiêu cao ch ng t tài s n ng n h n v n đ ng nhanh, nhân t c góp ph n nâng cao l i nhu n Ch tiêu ph n ánh c đ ng tài s n ng n h n dùng vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p s t o đ c đ ng doanh thu thu n Ch tiêu cao ch ng t hi u qu s d ng tài s n ng n h n t t góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh cho doanh nghi p  Su t hao phí c a tài s n ng n h n so v i doanh thu TSNH bình qn Su t hao phí TSNH doanh thu Doanh thu thu n Ch tiêu cho bi t doanh nghi p mu n có đ ng doanh thu thu n k c n đ ng tài s n ng n h n Su t hao phí tài s n ng n h n doanh thu nh t t, th hi n doanh nghi p s d ng tài s n m t cách h p lý ti t ki m c n l ng tài s n ng n h n h n đ t o doanh thu Ch tiêu th p ch ng t hi u qu s d ng tài s n ng n h n cao, l i nhu n c a doanh nghi p ngày cao  Su t hao phí c a tài s n ng n h n so v i l i nhu n sau thu Su t hao phí c a TSNH so v i l i nhu n sau thu Ch tiêu cho bi t đ có đ nghi p c n đ u t TSNH bình quân L i nhu n sau thu c m t đ ng l i nhu n sau thu k doanh đ ng TSNH Ch tiêu nh ch ng t nhu n sau thu c a doanh nghi p khơng đ i l nghi p s d ng s h n so v i k tr n u l i ng tài s n ng n h n mà doanh c Nh v y, rõ ràng hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p t ng lên su t hao phí TSNH l i nhu n sau thu gi m 1.2.3.3 Các ch tiêu đánh giá kh n ng ho t đ ng  ánhă giá chung tài s n ng n h n:  Vòng quay tài s n ng n h n Doanh thu thu n Vòng quay tài s n ng n h n Tài s n ng n h n bình qn Nó cho th y k , m t đ ng tài s n ng n h n t o đ ng doanh thu thu n Ch s cao tài s n ng n h n đ c s d ng hi u qu Tuy nhiên mu n có k t lu n xác v m c đ hi u qu c a vi c s d ng tài s n c a m t Công ty c n so sánh h s vịng quay tài s n c a Cơng ty v i h s vịng quay tài s n bình quân c a ngành  T c đ luân chuy n tài s n ng n h n Thang Long University Library 360 T c đ luân chuy n tài s n ng n h n Vòng quay tài s n ng n h n Ch tiêu cho bi t tài s n ng n h n quay vòng đ Ch s nh ch ng t tài s n ng n h n đ c m t vòng h t ngày c s d ng hi u qu Tài s n ng n h n v n đ ng nhanh góp ph n nâng cao doanh thu cho doanh nghi p  H s đ m nhi m tài s n ng n h n: Tài s n ng n h n bình quân H s đ m nhi m tài s n ng n h n Ng Doanh thu thu n c l i v i vòng quay tài s n ng n h n, h s đ m nhi m tài s n ng n h n cho bi t m t k kinh doanh, đ t o đ n v doanh thu thu n c n đ n v tài s n ng n h n bình quân H s nh cho th y tài s n ng n h n đ c s d ng hi u qu  ánhă giáăcácăkho n ph i thu:  H s thu n (Vòng quay kho n ph i thu) H s thu n Doanh thu thu n Các kho n ph i thu bình quân Trong m t n m hay m t k kinh doanh kho n ph i thu quay đ cao ch ng t DN thu h i kho n n nhanh vòng H s đ c đánh giá t t gi m đ có th c nh h i u c v n b chi m d ng Tuy nhiên n u h s cao ng không t t đ n trình tiêu th , làm gi m doanh thu sách tín d ng h n ch N u h s th p cho th y s ti n c a DN b chi m d ng nhi u làm gi m s ch đ ng v v n  Th i gian thu n trung bình 360 Th i gian thu n trung bình K t H s thu n DN bán ch u cho đ n thu đ c ti n n trung bình ngày Ch s th p ch ng t kh n ng thu h i n c a DN t t, cho th y DN ki m soát t t kho n ph i thu c a N u th i gian thu n trung bình dài d u hi u khơng t t cho DN làm t ng v n b chi m d ng, t ng chi phí n h n có th d n đ n khơng thu h i đ c n Th i gian thu n c a doanh nghi p dài hay ng n bên c nh nh ng nguyên khách quan t nhân xu t phát t m c tiêu chi n l phía khách hàng cịn có ngun c c a Cơng ty nh n i l ng sách tính d ng đ thu hút khách hàng, m r ng th tr ng m i…  Qu n lý kho n ph i thu Các kho n ph i thu nh ng kho n ti n khách hàng n doanh nghi p mua ch u hàng hóa hay d ch v Trong kinh doanh h u h t doanh nghi p đ u có kho n n ph i thu nh ng quy mô m c đ khác N u kho n ph i thu l n, t c s v n c a doanh nghi p b chi m d ng cao, ho c khơng ki m sốt n i s h nh ng đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Vì th kho n ph i thu m t n i dung quan tr ng qu n tr tài doanh nghi p DN c n ph i sát v n đ đánh giá kho n n ph i thu, khách hàng n Th i gian thu n trung bình H s thu n T ng s ngày k phân tích H s thu n Doanh thu thu n Ph i thu khách hàng bình quân k H s thu n ch tiêu ph n ánh m t k , n ph i thu luân chuy n đ c vịng Nó ph n ánh t c đ thu h i công n c a doanh nghi p nh th H s cao t t Th i gian thu n trung bình ph n ánh trung bình đ dài th i gian thu ti n bán hàng c a doanh nghi p k t lúc xu t giao hàng cho đ n thu đ c ti n bán hàng Nó ph thu c ch y u vào sách bán ch u vi c t ch c toán c a doanh nghi p H s th p t t  Qu n lý kho n ph i tr Các kho n ph i tr c a doanh nghi p th ng đ c h t n d ng tri t đ có th khơng ph i m t chi phí nh kho n ph i n p Ngân sách Nhà n c, b o hi m y t , b o hi m xã h i ch a đ n k ph i n p, kho n ph i tr công nhân viên ch a đ n k ph i tr Tuy nhiên kho n không nhi u, doanh nghi p th ng n v n c a DN khác nh đ i tác làm n, nhà cung c p, vay ngân hàng nh ng ph i m t phí Th i gian tr n trung bình H s tr n T ng s ngày k phân tích Giá v n hàng bán Ph i tr ng i bán H s tr n Chi phí chung, bán hàng, qu n lý L ng, th ng, thu ph i n p N u vòng quay kho n ph i tr th p DN t n d ng đ t m th i b sung cho ho t đ ng kinh doanh  ánhă giáăhƠngă t n kho: 10 Thang Long University Library c m t kho n v n 3.1.1 Nâng cao ch t l ng cơng tác phân tích tài c a doanh nghi p Ho t đ ng kinh doanh theo c ch th tr ng có s qu n lý c a Nhà n c, doanh nghi p thu c lo i hình s h u khác đ u bình đ ng tr c pháp lu t vi c l a ch n ngành ngh , l nh v c kinh doanh Do v y s có nhi u đ i t ng quan tâm đ n tình hình tài c a DN nh : ch doanh nghi p, nhà tài tr , nhà cung c p, khách hàng m i đ i t d ng quan tâm t i tình hình tài c a doanh nghi p i m t góc đ khác tùy vào m c đich c a ng Nâng cao ch t l ng công tác phân tích tài c a t i Cơng ty không ch giúp cho ban lãnh đ o nhà đ u t hi u rõ đ c tình hình ho t đ ng c a Công ty mà Công ty c ng c n có ki n th c đ có th phân tích đ khách hàng, đ i t i dùng ng mu n đ u t c tình hình tài c a nhà cung c p, nh m h n ch r i ro c bi t vi c phân tài c a khách hàng m c đích đ cung c p sách tín d ng giúp Cơng ty h n ch đ c kho n n khó địi 3.1.2 Gi i pháp nâng cao hi u qu qu n lý ti n kho n t L ng đ ng ti n ng v n b ng ti n giúp Cơng ty ch đ ng chi tr tốn kho n n đ n h n Tuy nhiên d tr ti n g p nhi u r i ro nh kh n ng sinh l i c a ti n b ng khơng, gây lãng phí v n nh v y đ tránh lãng phí ti n Công ty nên đ u t thêm vào l nh v c khác có tính ch t t m th i, th i gian ng n h n, có tính kho n cao nh m đem l i m t ph n l i nhu n bù đ p s s t gi m c a đ ng ti n nhiên nhi u tr ng h p đ u t không ch bù đ p đ c s s t gi m mà mang l i cho Công ty thêm m t kho n doanh thu M t khác Công ty c n xác đ nh l c n dùng th c t m t kho n th i gian ng n đ bi t đ c r ng l ng ti n ng ti n mà Cơng ty có có đ , th a, hay thi u cho ho t đ ng kinh doanh t đ a chi n l c đ i v i kho n ti n th a ho c thi u c a Công ty Trong th c ti n ho t đ ng kinh doanh c a Công ty r t hi m mà l ti n vào, l i đ u đ n có th d ki n tr cđ ti n d ki n m t kho n T c l c ng qu n lý ta có th đ a m c ng ti n d tr s bi n thiên t c n th p nh t đ n c n cao nh t T l ti n m t doanh thu c a đ n v bi n thiên theo th i gian qua ba n m nh sau: 165.980.287 T l ti n m t doanh thu n m 2011 103.471.400.203 4.233.954.637 T l ti n m t doanh thu n m 2012 203.346.334.130 T l ti n m t doanh thu n m 2013 100% 0,16% 100% 2.08% 100% 22,65% 56 Thang Long University Library Theo k ho ch đ n v đ t doanh thu n m 2013 t ng kho ng 12% so v i n m 2012 t ng đ ng là: 234.174.713.646 + (12% * 234.174.713.646) = 26 2.275.679.284 VN L ng ti n m t c a n m 2013 là: (N u t l ti n doanh thu 0,16%) 262.275.679.284 L 0,16% ng ti n m t c a n m 2015 là: (N u t l ti n doanh thu 7,89%) 262.275.679.284 L 419.641.087 VN 2,08% 5.455.334.129 VN ng ti n m t c a n m 2015 là: (N u t l ti n doanh thu 22,65%) 262.275.679.284 22,65% 59.405.441.358 VN D a vào t l ti n m t doanh thu c a n m 2012, 2013 n m 2014 ta đ a m c gi i h n gi i h n d i nh sau: Gi i h n 59.405.441.358 VN Gi i h n d 419.641.087 VN i M c ti n m t thi t k M c ti n m t d M c ti n m t M c ti n m t d i i = 29.912.541.222 VN Ta bi u di n s đ sau: Bi u đ 3.1 M c d tr ti n Nhìn vào s đ 3.1 ta th y m c ti n m t lên xu ng khơng th d đốn đ c cho đ n đ t m c gi i h n T i m c gi i h n đ n v có th s d ng v t s ti n m c thi t k đ mua ch ng khoán cân đ i ti n m t v m c d ki n V i trình ho t đ ng kinh doanh c a đ n v cân đ i ti n m t l i liên t c dao đ ng cho đ n t t xu ng gi i h n d i đ n v ph i bán ch ng khốn đ có m t l ng ti n m t m c d ki n Nh v y mơ hình cho phép vi c n m gi ti n m t 57 m c đ hoàn toàn t tr đ t đ n m c gi i h n ho c d i T i gi i h n ho c d i đ n v u ch nh b ng cách mua ch ng khoán ho c bán ch ng khốn đ có ti n theo nh thi t k ban đ u Nh v y v i doanh thu là: 262.275.679.284 VN ta ch c n gi l ng ti n m t là: 29.912.541.222 VN V y ti t ki m đ c là: 53.034.731.819 - 29.912.541.222 23.122.190.597 VN N u lãi su t ngân hàng (v n đ u t sinh l i c a đ n v ) 9%/n m đ n v s đ tđ c m t kho n l i nhu n là: 23.122.190.597 9% 2.080.997.154 VN 3.1.3 Gi i pháp nâng cao hi u qu qu n lý kho n ph i thu Các kho n ph i thu c a Công ty chi m t tr ng r t l n t ng tài s n, kho n v n doanh nghi p b chi m d ng Nh ta bi t vi c ký h p đ ng xây d ng cơng trình nhà n c th ng đ c thơng qua ban qu n lý d án v y vi c địi n r t khó th ng kéo dài gây nhi u b t l i cho Công ty Th i gian Công ty ph i vay v n đ tr n cho nhà cung c p ph i b m t kho n chi phí v lãi vay Cơng ty l i có nh ng kho n n đ ng kéo dài mà ch a thu h i đ nh ng kho n n Công ty không đ c c ph i tr lãi N u nh tình tr ng c ti p t c kéo dài th i gian đ n Công ty ch a ch c thu h i đ c h t kho n n Do Cơng ty c n c i thi n công tác thu h i v n t kho n ph i thu đ lành m nh hóa tình hình tài chính, t ng kh n ng ch đ ng đ i v i tài s n c a đ đáp ng nh ng nhu c u c a Cơng ty, đ m b o uy tín v i nhà đ u t , nhà cung c p bên cho vay làm đ c u đó, Cơng ty c n có nh ng sách hi u qu h n nh :  ánh giá n ng l c khách hàng nh m quy t đ nh có hay khơng cho khách hàng n đây, Cơng ty c n có s cơng khai, minh b ch c a khách hàng đ tìm hi u rõ tình hình tài c a khách hàng đ có th quy t đ nh h n m c tín d ng c ng nh th i gian toán n cho phù h p N u nh khách hàng có uy tín, có kh n ng tài t t doanh nghi p m i có th cho n N u tình hình tài c a khách hàng khơng t t Cơng ty khơng nên cho khách hàng n đ tránh r i ro không thu h i đ c n  Công ty nên s p x p theo “tu i” kho n ph i thu Theo ph ng pháp nhà qu n lý s p x p kho n ph i thu theo đ dài th i gian, ví d chia thành t ng nhóm nh t đ n 15 ngày, 16-30 ngày, 31-45 ngày, 46-60 ngày, 61-75 ngày, 76-90 ngày…sau tính t l kho n ph i thu c a t ng nhóm so v i t ng s c p tín d ng đ t d theo dõi có bi n pháp gi i quy t thu n đ n h n  Vi c m r ng th i h n thu ti n hàng c a khách hàng, nhà th u s làm t ng doanh thu t ng l i nhu n, nh ng bên c nh c ng phát sinh thêm m t s kho n chi 58 Thang Long University Library phí, c ng có th phát sinh n khó địi Do đó, đ h n ch b t th i gian tốn ti n hàng Cơng ty nên có sách khuy n khích vi c tốn ti n hàng nhanh b ng cách t ng chi t kh u tốn ví d nh hi n Cơng ty s d ng sách 1/10 net 30 Cơng ty nên thay đ i sách thành 2/10 net 30 có ngh a n u khách hàng tốn s m vịng 10 ngày s đ ch ng chi t kh u tốn 2% cịn n u khơng tốn s m khách hàng ph i tốn n vịng 30 ngày, ho c Cơng ty có th s d ng sách 3/5 net 25 có ngh a n u khách hàng toán ti n hàng ngày đ u s đ ch ng chi t kh u tốn 3% cịn n u khơng khách hàng có ngh a v tốn n vịng 25 ngày, vi c t ng chi t kh u tốn kích thích khách hàng toán n s m h n Vi c t ng chi t kh u ch đ c th c hi n m c v a ph i Công ty c n ph i cân nh c gi a s ti n m t chi t kh u, v i s ti n Công ty b m t chi m d ng v n  i v i kho n ph i thu c ng c n phân lo i đ k p th i có nh ng bi n pháp x lý, h n ch r i ro t n th t cho Công ty Công ty c n xây d ng c th quy ch qu n lý kho n ph i thu, phân công giao trách nhi m cho k tốn cơng n k p th i đơn đ c thu h i n Công ty nên th c hi n ph ng pháp phân nhóm m c đ r i ro cho khách hàng Vì v y đ phân nhóm r i ro Cơng ty có th áp d ng mơ hình cho m tín d ng Ta có b ng phân chia r i ro theo m tín d ng: Bi u đ 3.2 Mơ hình cho m tín d ng Bi n s Kh n ng toán lãi Kh n ng i m tín d ng Tr ng s tốn Nhóm r i ro >47 11 40-47 32-39 24-31