nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại và sản xuất trung thành

M CăL C CH NGă1: NH NGăV Nă ăLụăLU NăV ăHI UăQU ăS ăD NGăTÀIă S NăNG NăH NăC AăDOANHăNGHI P .... 18 CH NGă2.ăTH CăTR NGăHI UăQU ăS ăD NGăTSNHăT IăCỌNGăTYă TRÁCH NHI Mă H Uă H Nă TH NGă M

SINHăVIểNăTH CăHI Năă : NGUY NăTH ăHUY NăTH NG

HÀăN I,ă2013

L IăC Mă N

có hoàn thành t t bài khóa lu n này, em xin g i l i c m n chân thành t i cô giáo PGS.TS L u Th H ng là ng i đã tr c ti p h ng d n em r t t n tình, chu đáo

c m n các th y cô giáo trong b môn kinh t cùng các cán b và nhân viên c a phòng

tài chính – k toán c a Công ty TNHH Th ng m i và S n xu t Trung Thành đã cho

em c h i làm vi c v i công ty đ hoàn thành t t bài khóa lu n c a em

Em xin chân thành c m n

Hà N i, ngày 25 tháng 3 n m 2014

Sinh viên

Nguy n Th Huy n Th ng

L IăCAMă OAN

Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p này là do t b n thân th c hi n có s h

tr t giáo viên h ng d n và không sao chép các công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng trong Khóa lu n là có ngu n g c và đ c trích d n rõ ràng

Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này!

Sinh viên

Nguy năTh ăHuy năTh ng

M CăL C

CH NGă1: NH NGăV Nă ăLụăLU NăV ăHI UăQU ăS ăD NGăTÀIă

S NăNG NăH NăC AăDOANHăNGHI P 1

1.1.Kháiăquátăv ătƠiăs năng năh nătrongădoanhănghi p 1

1.1.1 Khái quát v ếoanh nghi p 1

1.1.2 Tài s n ng n h n c a ếoanh nghi p 3

1.2.Hi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh năc aădoanh nghi p 6

1.2.1.Khái ni m v hi u qu s ế ng tài s n ng n h n 6

1.2.2.Các ch tiêu đánh giá hi u qu s ế ng tài s n ng n h n 7

1.3.Cácănhơnăt ă nhăh ngăt iăhi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh n 9

1.3.1.Các nhân t ch quan 9

1.3.2.Nhóm nhân t khách quan 9

1.4.N iădungăqu nălỦăTSNHăc aăDN 11

1.4.1.Qu n lý các b ph n c a tài s n ng n h n 11

1.4.2.Chính sách qu n lý tài s n ng n h n 18

CH NGă2.ăTH CăTR NGăHI UăQU ăS ăD NGăTSNHăT IăCỌNGăTYă TRÁCH NHI Mă H Uă H Nă TH NGă M Iă VÀă S Nă XU Tă TRUNGă THÀNH 20

2.1.ăGi iăthi uăchungăv ăCôngătyăTráchăNhi măH uăH năTh ngăM iăVƠăS nă Xu tăTrungăThƠnh 20

2.1.1.Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty Công ty Trách Nhi m H u H n Th ng M i Và S n Xu t Trung Thành 20

2.1.2.C c u t ch c c a Công ty TNHH TM&SX Trung Thành 21

2.1.3.K t qu ho t đ ng c a Công ty Trách Nhi m H u H n Th ng M i Và S n Xu t Trung Thành 23

2.2.ăTh cătr ngăhi uăqu ăs ăd ng TSNHăc aăCôngătyăTráchăNhi măH uăH nă Th ngăM iăVƠăS năXu tăTrungăThƠnh 25

2.2.1.Th c tr ng s ế ng TSNH c a Công ty Trách Nhi m H u H n Th ng

M i Và S n Xu t Trung Thành 25

2.2.2N i ếung qu n lý tài s n ng n h n c a công ty TNHH TM&SX Trung Thành 29

2.2.3 Chính sách tài tr tài s n ng n h n 35

2.2.4.Phân tích các ch tiêu đánh giá hi u qu s ế ng TSNH c a Công ty Trách Nhi m H u H n Th ng M i Và S n Xu t Trung Thành 37

2.3.ă ánhăgiáăth cătr ngăhi uăqu ăs ăd ngăTSNHăc aăCôngătyăTráchăNhi mă H uăH năTh ngăM iăVƠăS năXu tăTrungăThƠnh 40

2.3.1.K t qu đ t đ c 40

2.3.2.H n ch và nguyên nhân 41

CH NGă 3.ă GI Iă PHỄPă NỂNGă CAOă HI Uă QU ă S ă D NGă TÀIă S Nă NG NăH NăC AăCỌNGăTYăTRỄCHăNHI MăH UăH NăTH NGăM Iă VÀăS NăXU TăTRUNGăTHÀNH 45

3.1.ă nhă h ngă ho tăđ ngăc aă côngătyăTNHHăTh ngă m iăvƠă S nă xu tă Trungă Thành 45

3.1.1 nh h ng phát tri n ngành 45

3.1.2 nh h ng phát tri n c a Công ty TNHH Th ng m i và S n xu t Trung Thành 46

3.2.ăGi iăphápănơngăcaoăhi uăqu ăs ăd ngăTSNHăc aăCôngătyăTNHHăTh ngă m iăvƠăS năxu tăTrungăThƠnh 47

3.2.1 Qu n lý ch t ch các kho n ph i thu 47

3.2.2 Qu n lý ch t ch hàng t n kho 49

3.2.3 Qu n lý ti n m t m t cách hi u qu , ch t ch 51

3.2.4 Nâng cao vai trò c a lãnh đ o công ty v công tác qu n lý tài s n ng n h n 51

3.2.5 Hoàn thi n h th ng thông tin qu n lý 51

3.2.6 T ng c ng đào t o b i ế ng cán b 52

3.2.7 M t s gi i pháp khác 53

3.3.ăKi năngh 54

K TăLU N 57

DANHăM CăTÀIăLI UăTHAMăKH O 58

DANHăM CăVI TăT T

CBCNV Cán b công nhân viên

DANHăM CăB NGăBI U

B ng 2.1 K t qu ho t đ ng kinh doanh c a Công ty TNHH Th ng m i và s n

xu t Trung Thành giai đo n 2011-2012 23

B ng 2.2 C c u Tài s n và ngu n v n c a Công ty TNHH Th ng m i và S n xu t Trung Thành 25

B ng 2.3 C c u ti n c a công ty TNHH Th ng m i và S n xu t Trung Thành 30

B ng 2.4 Hàng t n kho c a công ty 31

B ng 2.5 C c u các kho n ph i thu 33

B ng 2.6 Ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lỦ kho n ph i thu khách hàng 34

B ng 2.7 B ng c c u v n 35

B ng 2.8 V n l u đ ng ròng 37

B ng 2.9 Ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i TSNH 38

B ng 2.10 Ch tiêu đánh giá hi u su t s d ng tài s n 39

DANHăM CăHỊNHăV ,ăS ă Hình 0.1 Qu n lỦ tài s n ng n h n c p ti n và th n tr ng 18

Hình 0.2 Chính sách qu n lỦ c p ti n 18

Hình 0.3 Chính sách qu n lỦ dung hòa 19

S đ 2.1 C c u t ch c c a Công ty TNHH TM&SX Trung Thành 21

L IăM ă U

1 LỦădoăch năđ ătƠi

T i đa hóa giá tr tài s n là m c tiêu quan tr ng nh t đ các doanh nghi p t n

t i và phát tri n S d ng tài s n có hi u qu giúp cho quá trình s n xu t kinh doanh

c a doanh nghi p đ c ti n hành v i hi u qu kinh t cao nh t đ nâng cao n ng l c

c nh tranh cho doanh nghi p và làm t ng thêm giá tr tài s n c a ch s h u

Công ty TNHH Th ng m i và S n xu t Trung Thành là công ty chuyên s n

xu t các lo i gi y ph c v cho nhu c u sinh ho t hàng ngày c a ng i tiêu dùng Trong th i gian qua, công ty TNHH Th ng m i và S n xu t Trung Thành có nhi u quan tâm t i hi u qu s d ng t ng tài s n và ngu n v n đ nâng cao hi u qu ho t

đ ng c a công ty, đ c bi t là vi c nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n Tuy nhiên, do nhi u nguyên nhân ch quan và khách quan, hi u qu s d ng tài s n ng n

h ng tiêu c c t i ho t đ ng hi u qu c a Công ty Vì v y, đ có th phát tri n h n trong môi tr ng c nh tranh, nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n là m t trong

nh ng v n đ c p thi t hi n nay đ i v i Công ty

T nh ng vai trò và yêu c u c p thi t nói trên, em đã ch n đ tài: “Nâng cao

hi uăqu ăs ăd ngătƠiăs n ng năh năt iăCôngătyătráchănhi măh uăh năTh ngăm iă vƠăS năxu tăTrungăThƠnh” đ làm đ tài cho khóa lu n t t nghi p

2 M c tiêu nghiên c u c a đ tài

M c tiêu nghiên c u c a đ tài là làm rõ c s lỦ lu n v hi u qu s d ng tài s n

ng n h n, th c tr ng vi c s d ng tài s n c a Công ty Trách nhi m h u h n th ng

m i và s n xu t Trung Thành đ t đó đ a ra các đ xu t nh m nâng cao hi u qu s

d ng tài s n ng n h n

i t ng nghiên c u: hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a công ty TNHH

Th ng m i và S n xu t Trung Thành

Ph m vi nghiên c u là hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a công ty TNHH

Th ng m i và S n xu t Trung Thành giai đo n 2011-2012

4 Ph ng pháp nghiên c u

tài s d ng ph ng pháp th ng kê mô t , so sánh đ i chi u và phân tích s

li u mà Công ty cung c p

5 K tăc uăkhóaălu n

Ngoài ph n m đ u, k t lu n, n i dung chính c a đo n v n g m 3 ch ng:

Ch ng 1: C s lỦ lu n v hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p

1.1.1.1 Khái ni m v ếoanh nghi p

Hi n nay, có r t nhi u quan đi m khác nhau khi đ nh ngh a v doanh nghi p

M i đ nh ngh a đ u đ c ti p c n và hi u theo nhi u cách khác nhau, nh :

Theo Lu t doanh nghi p ban hành ngày 29-11-2005, t i Vi t Nam là “Doanh

nghi p là t ch c kinh t có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch n đ nh, đ c

đ ng kỦ kinh doanh theo quy đ nh c a pháp lu t, nh m m c đích th c hi n các ho t

đ ng kinh doanh - t c là th c hi n m t, m t s ho c t t c các công đo n c a quá trình

đ u t , t s n xu t đ n tiêu th s n ph m ho c cung ng d ch v trên th tr ng nh m

m c đích sinh l i” ây là đ nh ngh a đ c ti p c n theo pháp lu t

là m t đ n v t ch c s n xu t mà t i đó ng i ta k t h p các y u t s n xu t (có s quan tâm giá c c a các y u t ) khác nhau do các nhân viên c a công ty th c hi n

nh m bán ra trên th tr ng nh ng s n ph m hàng hóa hay d ch v đ nh n đ c

kho n ti n chênh l ch gi a giá bán s n ph m v i giá thành s n ph m y” (Theo

M.Francois Peroux)

Xét theo quan đi m phát tri n thì DN đ c hi u là: “Doanh nghi p là m t c ng

đ ng ng i s n xu t ra nh ng c a c i Nó sinh ra, phát tri n, có nh ng th t b i, có

nh ng thành công, có lúc v t qua nh ng th i k nguy k ch và ng c l i có lúc ph i

ng ng s n xu t, đôi khi tiêu vong do g p ph i nh ng khó kh n không v t qua đ c"

(trích t sách "kinh t doanh nghi p c a D.Larua.A Caillat - Nhà xu t b n Khoa H c

Xã H i 1992” )

Còn có nhi u quan đi m khác n a khi đ nh ngh a v Doanh nghi p, tuy nhiên t t c các quan đi m đ u có đi m chung nh t Vì v y, ta có th đ nh ngh a v DN nh sau:

“Doanh nghi p là đ n v kinh t có t cách pháp nhân, quy t các ph ng ti n tài chính,

v t ch t và con ng i nh m th c hi n các ho t đ ng s n xu t, cung ng, tiêu th s n

ph m ho c d ch v , trên c s t i đa hóa l i ích c a ng i tiêu dùng, thông qua đó t i đa hóa l i c a ch s h u, đ ng th i k t h p m t cách h p lỦ các m c tiêu xã h i.”

Các DN khi ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ h ng t i m c tiêu t i

đa hóa giá tr tài s n c a ch s h u Tuy nhiên, đ đ đ t đ c m c tiêu này không

ph i d trong n n kinh t th tr ng nh hi n nay M i DN đ u ph i ch u s tác đ ng

1.1.1.2 Phân lo i ếoanh nghi p

- C năc ăvƠoătínhăch tăs ăh uătƠiăs nătrongăDN

Doanh nghi p nhà n c: DNNN là t ch c kinh t do Nhà n c đ u t v n

thành l p và t ch c qu n lỦ ho t đ ng kinh doanh ho c ho t đ ng công ích nh m th c

hi n m c tiêu kinh t xã h i Nhà n c quy đ nh Doanh nghi p có t cách h p pháp có cách pháp nhân có các quy n và ngh a v dân s , ch u trách nhi m v toàn b ho t

Doanh nghi p t nhân: Theo hình th c này thì v n đ u t vào doanh nghi p do

m t ng i b ra Toàn b tài s n c a doanh nghi p thu c quy n s h u c a t nhân

Ng i qu n lỦ doanh nghi p do ch s h u đ m nh n ho c có th thuê m n, tuy nhiên ng i ch doanh nghi p là ng i ph i hoàn toàn ch u trách nhi m toàn b các kho n n c ng nh các vi ph m trên các m t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh

- C năc ăvƠoăhìnhăth căphápălỦăc aăDN

Công ty trách nhi m h u h n: là DN mà các thành viên trong công ty ch u trách

nhi m v các kho n n và ngh a v tài s n khác c a công ty trong ph m vi s v n đi u

l c a công ty, bao g m: Công ty TNHH hai thành viên tr lên và Công ty TNHH m t

thành viên

3

Công ty c ph n: là DN mà v n đi u l c a công ty đ c chia làm nhi u ph n

b ng nhau g i là c ph n Cá nhân hay t ch c s h u c ph n c a DN đ c g i là c đông và ch u trách nhi m v các kho n n và các ngh a v tài s n khác trong ph m vi

s v n góp vào DN

Công ty h p danh: là DN có ít nh t hai thành viên là ch s h u công ty, cùng

kinh doanh v i m t cái tên chung (g i là thành viên h p danh) Thành viên h p danh

ph i là cá nhân và ch u trách nhi m b ng toàn b tài s n c a mình v các ngh a v c a công ty Ngoài ra công ty h p danh còn có các thành viên góp v n

Doanh nghi p t nhân: là DN do m t cá nhân làm ch và t ch u trách nhi m

b ng toàn b tài s n c a mình v m i ho t đ ng c a DN M i cá nhân ch đ c quy n thành l p m t DN t nhân

Doanh nghi p có v n đ u t n c ngoài: là DN do nhà đ u t n c ngoài thành

l p đ th c hi n ho t đ ng đ u t t i VN ho c DN VN do nhà đ u t n c ngoài mua

c ph n, xác nh p, mua l i

1.1.2 TƠiăs năng năh năc aădoanhănghi p

- Kháiăni măv ătƠiăs năng năh n

đi vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh doanh nghi p ph i có t li u s n xu t

mà nó bao g m hai b ph n là t li u lao đ ng và đ i t ng lao đ ng

N u nh t li u lao đ ng tham gia vào nhi u chu k s n xu t, hình thái v t ch t không thay đ i t chu k đ u tiên cho t i khi b sa th i kh i quá trình s n xu t thì đ i

t ng lao đ ng l i khác, nó ch tham gia vào m t chu k s n xu t đ n chu k s n xu t sau l i ph i s d ng các đ i t ng lao đ ng khác

Ph n l n các đ i t ng lao đ ng thông qua quá trình ch bi n đ h p thành th c

th c a s n ph m nh bông thành s i, cát thành thu tinh, m t s khác b m t đi nh

các lo i nhiên li u B t k ho t đ ng s n xu t kinh doanh nào c ng c n ph i có các đ i

t ng lao đ ng L ng ti n ng tr c đ tho mãn nhu c u v các đ i t ng lao đ ng

d ng, luân chuy n, thu h i v n trong 1 n m ho c m t chu k kinh doanh Tài s n ng n

h n c a doanh nghi p có th t n t i d i hình thái ti n t , hi n v t (v t t , hàng hóa)

d i d ng đ u t ng n h n và các kho n n ph i thu ng n h n.” Tài s n ng n h n liên

t c v n đ ng, chu chuy n trong kì kinh doanh nên nó t n t i t t c các khâu, các l nh

v c trong quá trình tái s n xu t c a DN Qu n lỦ và s d ng h p lỦ các lo i tài s n

ng n h n có nh h ng r t l n t i vi c hoàn thành nhi m v chung c a DN đó

- Phơnălo iătƠiăs năng năh n

Phân lo i theo vai trò c a tài s n ng n h n trong quá trình s n xu t kinh doanh Tài s n ng n h n s n xu t: là toàn b TSNH t n t i trong khâu s n xu t c a

doanh nghi p, bao g m: giá tr bán thành ph m, các chi phí s n xu t kinh doanh d dang, chi phí tr tr c, chi phí ch k t chuy n, các kho n chi phí khác ph c v cho quá trình s n xu t…

Tài s n ng n h n d tr : là toàn b tài s n ng n h n t n t i trong khâu d tr

c a doanh nghi p mà không tính đ n hình thái bi u hi n c a chúng, bao g m: ti n

m t t i qu , ti n g i ngân hàng, ti n đang chuy n, hàng mua đang đi đ ng, nguyên nhiên v t li u t n kho, công c d ng c trong kho, hàng g i gia công, tr

tr c cho ng i bán

Tài s n ng n h n l u thông: là toàn b tài s n ng n h n t n t i trong khâu l u

thông c a doanh nghi p, bao g m: thành ph m t n kho, hàng g i bán, các kho n n

ph i thu c a khách hàng

Phân lo i theo các kho n m c trên b ng cân đ i k toán

Ti n m t: Ti n m t đ c hi u là ti n t n qu , ti n trên tài kho n thanh toán c a

DN ngân hàng Nó đ c s d ng đ tr l ng, mua nguyên vât li u, mua tài s n c

đ nh, tr ti n thu , tr n , Ti n m t b n thân nó là lo i tài s n không sinh lãi, do v y, trong quá trình qu n lỦ ti n m t thì vi c t i thi u hóa l ng ti n m t ph i gi là m c tiêu quan tr ng nh t

Các kho n đ u t ng n h n: M c tiêu c a các doanh nghi p là vi c s d ng các

lo i tài s n sao cho hi u qu nh t Các lo i ch ng khoán g n nh ti n m t gi vai trò

nh m t “b c đ m” cho ti n m t vì n u s d ti n m t nhi u doanh nghi p có th đ u

t vào ch ng khoán có kh n ng thanh kho n cao, nh ng khi c n thi t c ng có th chuy n đ i chúng sang ti n m t m t cách d dàng và ít t n kém chi phí Do đó trong

qu n tr tài chính ng i ta s d ng ch ng khoán có kh n ng thanh kho n cao đ duy trì ti n m t m c đ mong mu n

Các kho n ph i thu: Trong n n kinh t th tr ng vi c mua bán ch u là m t vi c

không th thi u Các doanh nghi p bán hàng song có th không nh n đ c ngay ti n hàng lúc bán mà nh n sau m t th i gian xác đ nh mà hai bên tho thu n hình thành nên các kho n ph i thu c a doanh nghi p

Vi c cho các doanh nghi p khác n nh v y chính là hình th c tín d ng th ng

m i V i hình th c này có th làm cho doanh nghi p đ ng v ng trên th tr ng và tr

5

nên giàu có nh ng c ng không tránh kh i nh ng r i ro trong ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

Kho n ph i thu gi m t vai trò quan tr ng b i n u các nhà qu n lỦ không cân

đ i gi a các kho n ph i thu thì doanh nghi p s g p ph i nh ng khó kh n th m chí d

d n đ n tình tr ng m t kh n ng thanh toán

Hàng t n kho: Trong quá trình luân chuy n c a v n l u đ ng ph c v cho s n

xu t, kinh doanh thì vi c t n t i v t t hàng hoá d tr , t n kho là nh ng b c đ m

c n thi t cho quá trình ho t đ ng bình th ng c a doanh nghi p

Hàng hoá t n kho có ba lo i: nguyên v t li u thô ph c v cho quá trình s n

xu t, kinh doanh, s n ph m d dang và thành ph m Các doanh nghi p không th ti n hành s n xu t đ n đâu mua hàng đ n đó mà c n ph i có nguyên v t li u d tr

Nguyên v t li u d tr không tr c ti p t o ra l i nhu n nh ng nó có vai trò r t

l n đ cho quá trình s n xu t kinh doanh ti n hành đ c bình th ng Tuy nhiên n u doanh nghi p d tr quá nhi u s t n kém chi phí, đ ng v n th m chí n u s n ph m khó b o qu n có th b h h ng, ng c l i n u d tr quá ít s làm cho quá trình s n

xu t kinh doanh b gián đo n, các khâu ti p theo s không th ti p t c đ c n a đ ng

th i v i vi c không hoàn thành đ c k ho ch s n xu t Do đó đ đ m b o cho s n

đ nh s n xu t, doanh nghi p ph i duy trì m t l ng hàng t n kho d tr an toàn và tu thu c vào lo i hình doanh nghi p mà m c d tr an toàn khác nhau

Tài s n ng n h n khác: bao g m các kho n t m ng ch a thanh toán, chi phí tr

tr c, chi phí ch k t chuy n, tài s n thi u ch x lỦ và các kho n th ch p, kí c c,

kí qu ng n h n

- căđi măc aătƠiăs năng năh n

Trong quá trình s n xu t kinh doanh, các tài s n ng n h n s n xu t và tài s n l u thông luôn v n đ ng, thay th và chuy n hóa l n cho nhau, đ m b o cho quá trình s n

xu t đ c di n ra th ng xuyên liên t c c đi m trên xu t phát t khái ni m v tài s n

ng n h n, nó là nhu c u thi t y u và quan tr ng trong quá trình s n xu t kinh doanh

Tài s n ng n h n ch tham gia vào m t chu kì s n xu t và không gi nguyên hình thái v t ch t ban đ u Vì v y, giá tr c a nó đ c chuy n d ch toàn b và m t l n vào giá tr thành ph m

Quá trình s n xu t kinh doanh c a DN di n ra liên t c và th ng xuyên nên cùng m t th i đi m tài s n ng n h n t n t i d i các hình thái khác nhau trong l nh

v c s n xu t và l u thông

Các giai đo n v n đ ng c a tài s n đ c đan xen vào nhau, các chu kì s n xu t

đ c l p đi l p l i Sau m i chu kì tái s n xu t, tài s n ng n h n hoàn thành m t vòng luân chuy n

- Vaiătròăc aătƠiăs năng năh năđ iăv iăDNătrongăn năkinhăt ăth ătr ng

Tài s n ng n h n là đi u ki n v t ch t không th thi u đ c c a quá trình s n

xu t Trong cùng m t lúc, TSNH c a DN phân b trên kh p các giai đo n luân chuy n Mu n cho quá trình tái s n xu t đ c di n ra liên t c thì DN c n ph i đ m b o

đ nhu c u TSNH N u không quá trình s n xu t s b gián đo n, g p nhi u tr ng i,

t ng chi phí ho t đ ng d n t i k t qu kinh doanh ch a t i u

Trong quá trình theo dõi s v n đ ng c a TSNH, DN g n nh qu n lỦ đ c toàn b các ho t đ ng di n ra trong chu kì s n xu t kinh doanh Vì v y mà TSNH có

nh h ng l n đ n vi c thi t l p chi n l c s n xu t kinh doanh c a DN

Quy mô c a TSNH có nh h ng tr c ti p đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh

và t đó t ng s c c nh tranh trên th tr ng

H n n a, c c u TSNH còn th hi n ph n nào tình hình tài chính hi n t i c a

DN C th : kh n ng sinh l i c a các kho n đ u t ng n h n, tính an toàn cao hay

th p c a các kho n ph i thu, m c đ ph thu c c a DN đ i v i s bi n đ ng c a th

tr ng (nguyên, nhiên v t li u, hàng hóa)

1.2 Hi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh năc aădoanhănghi p

1.2.1 Kháiăni măv ăhi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh n

Hi n nay có r t nhi u quan đi m v hi u qu s d ng tài s n ng n h n trong doanh nghi p Tuy nhiên, ta hi u hi u qu s d ng TSNH d a trên quan đi m nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t c là làm sao đ ch ph i b ra m t l ng tài

s n nh nh t mà thu v đ c l i nhu n l n nh t

Trong n n kinh t th tr ng, doanh nghi p mu n t n t i và phát tri n thì v n đ

s ng còn doanh nghi p c n quan tâm là tính hi u qu Ch khi ho t đ ng s n xu t kinh doanh có hi u qu doanh nghi p m i có th t trang tr i chi phí đã b ra, làm ngh a v

v i ngân sách Nhà n c và quan tr ng h n là duy trì và phát tri n quy mô ho t đ ng

s n xu t kinh doanh trong doanh nghi p Hi u qu kinh t là k t qu t ng h p c a m t

lo t các ch tiêu đánh giá hi u qu c a các y u t b ph n Trong đó, hi u qu s d ng tài s n ng n h n g n li n v i l i ích c a doanh nghi p c ng nh hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Do đó các doanh nghi p ph i luôn tìm m i bi n pháp đ nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n

Hi u qu s d ng tài s n ng n h n có vai trò quan tr ng trong vi c đánh giá

hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p, b i khác v i tài s n c đ nh, tài s n ng n h n

c n các bi n pháp linh ho t, k p th i phù h p v i t ng th i đi m thì m i đem l i hi u

qu cao Hi u qu s d ng tài s n ng n h n là m t trong nh ng c n c đánh giá n ng

l c s n xu t, chính sách d tr tiêu th s n ph m c a doanh nghi p và nó c ng có nh

h ng l n đ n k t qu kinh doanh cu i cùng c a doanh nghi p

7

Có th nói r ng m c tiêu lâu dài c a m i doanh nghi p là t i đa hoá l i nhu n

Vi c qu n lỦ s d ng t t tài s n ng n h n s góp ph n giúp doanh nghi p th c hi n

đ c m c tiêu đã đ ra B i vì qu n lỦ tài s n ng n h n không nh ng đ m b o s d ng tài s n ng n h n h p lỦ, ti t ki m mà còn có Ủ ngh a đ i v i vi c h th p chi phí s n

xu t, thúc đ y vi c tiêu th s n ph m và thu ti n bán hàng, t đó s làm t ng doanh thu

và l i nhu n c a doanh nghi p

Tóm l i, hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p có th hi u là

m t ph m trù kinh t ph n ánh trình đ khai thác và qu n lỦ tài s n ng n h n c a doanh nghi p, đ m b o l i nhu n t i đa v i s l ng tài s n ng n h n s d ng v i chi phí th p nh t

1.2.2 Cácăch ătiêuăđánhăgiáăhi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh n

- Kh ăn ngăsinhăl i c aătƠiăs năng năh n

Kh ăn ngăsinhăl iăc aătƠiă

s năng năh n =

L iănhu năsauăthu TƠiăs năng năh năbìnhăquơn

Tài s n ng n h n bình quân trong k là bình quân s h c c a tài s n ng n h n

có đ u và cu i k Ch tiêu này cao ph n ánh l i nhu n sau thu c a doanh nghi p

cao, các doanh nghi p đ u mong mu n ch s này càng cao càng t t vì nh v y đã s

d ng đ c h t giá tr c a tài s n ng n h n Hi u qu c a vi c s d ng tài s n ng n h n

th hi n l i nhu n c a doanh nghi p, đây chính là k t qu cu i cùng mà doanh nghi p đ t đ c K t qu này ph n ánh hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh nói chung và hi u qu s d ng tài s n ng n h n nói riêng V i công th c trên ta th y, n u tài s n ng n h n s d ng bình quân trong k th p mà l i nhu n sau thu cao thì hi u

qu s d ng tài s n ng n h n cao

Hi uăsu tăs ăd ngătƠiăs nă

Doanhăthuăthu n TƠiăs năng năh năbìnhăquơn

Hi u su t s d ng tài s n cho bi t m t đ ng doanh thu thu n đ c t o t bao nhiêu đ ng TSNH T s này càng cao ch ng t hi u qu s d ng TSNH c a DN càng

ây là ch tiêu khá quan tr ng đ đánh giá ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a

DN Vòng quay d tr đ c xác đ nh b ng t s gi a giá v n hàng bán và hàng t n kho (nguyên v t li u, v t li u ph , s n ph m d dang, thành ph m) Ch tiêu này càng cao ch ng t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a DN càng có hi u qu Các doanh nghi p kinh doanh, s n xu t luôn ph i tính đ n m c d tr b i doanh nghi p không

th nào đ n lúc s n xu t m i mua nguyên v t li u

tránh tr ng h p b đ ng thì doanh nghi p ph i có tr c m t l ng v t t hàng hoá v a ph i b i n u v t t hàng hóa quá nhi u doanh nghi p s m t kho n chi

tình tr ng t c ngh n các khâu ti p theo

Nh v y ch tiêu này r t quan tr ng đ i v i doanh nghi p, nó quy t đ nh th i

đi m đ t hàng c ng nh m c d tr an toàn cho doanh nghi p Vòng quay càng cao

th hi n kh n ng s d ng tài s n ng n h n cao

Vòng quay d tr , t n kho cao th hi n đ c kh n ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p t t, có nh v y m i đ t đ c m c tiêu mà doanh nghi p đ t ra Ch tiêu này cao ph n ánh đ c l ng v t t , hàng hóa đ c đ a vào s d ng c ng nh đ c bán ra nhi u, nh v y là doanh thu s t ng và đ ng th i l i nhu n mà doanh nghi p đ t

đ c c ng t ng lên Vòng quay hàng t n kho cao hay th p ph thu c vào đ c đi m c a ngành ngh kinh doanh, m t hàng kinh doanh

- H ăs ăl uăkhoăăă

H ăs ăl uăkho

=

360 vòngăquayăhƠngăt năkho

Ch tiêu này cho ta bi t s ngày l ng hàng hàng t n kho đ c chuy n đ i thành doanh thu T ch tiêu này cho bi t s ngày c n thi t cho vi c luân chuy n kho

vì hàng t n kho có nh h ng tr c ti p t i hi u qu s d ng tài s n ng n h n khâu

d tr H s này ch ng t công tác qu n lỦ hàng t n kho càng t t, hi u qu s d ng tài s n ng n h n càng cao và ng c l i

Vòng quay các kho n ph i thu ph n ánh t c đ chuy n đ i các kho n ph i thu thành ti n m t Vòng quay càng l n ch ng t t c đ thu h i các kho n ph i thu là t t

vì DN ít b chi m d ng v n (ít ph i c p tín d ng cho khách hàng và n u ph i c p thì

ch t l ng tín d ng)

ng c l i Kì thu ti n bình quân cao hay th p ph thu c vào m c tiêu và chính sách

c a DN nh m c tiêu m r ng th tr ng, chính sách tín d ng, Khi phân tích ch tiêu này, ngoài vi c so sánh các n m, so sánh v i các DN cùng ngành, DN c n xem xét k

l ng t ng các kho n ph i thu đ phát hi n nh ng kho n n đã quá h n đ có bi n pháp x lỦ k p th i

1.3 Cácănhơnăt ă nhăh ngăt iăhi uăqu ăs ăd ngătƠiăs năng năh n

Hi u qu s d ng TSNH b chi ph i b i nhi u nhân t khác nhau, tuy nhiên, ta

có th chia làm hai nhóm nhân t : Nhóm nhân t ch quan và nhóm nhân t khách

quan

1.3.1 Cácănhơnăt ăch ăquan

Trình đ qu n lý: ây là nhân t nh h ng tr c ti p đ n hi u qu ho t đ ng

c ng nh hi u qu s d ng TSNH c a DN N u DN có m t ban lãnh đ o có trình đ

qu n lỦ t t t trên xu ng s giúp cho DN ho t đ ng có hi u qu cao và ng c l i trình

đ qu n lỦ c a lãnh đ o mà y u kém s d n t i vi c th t thoát v t t hàng hóa trong quá trình mua s m, d tr , s n xu t và tiêu th , làm gi m hi u qu c a DN

Trình đ ngu n nhân l c: N u m t DN ch có cán b lãnh đ o t t thì ch a đ

mà quan tr ng h n là DN ph i có m t đ i ng ng i lao đ ng t t, đ s c th c hi n các

k ho ch đ ra S d nh v y là vì chính ng i lao đ ng m i là ng i th c hi n các k

ho ch đ ra, là ng i quy t đ nh vào s thành công hay th t b i c a k ho ch đó N u

ng i lao đ ng có trình đ tay ngh cao, có Ủ th c k lu t, g n bó h t mình vào s phát tri n c a DN thì ch c ch n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a DN s cao và th c hi n

th ng l i các m c tiêu đ ra

Trình đ công ngh : N u DN áp d ng công ngh hi n đ i thì s gi m đ c chi

phí, gi m m c tiêu hao nguyên nhiên v t li u cho s n xu t, rút ng n chu kì s n xu t, nâng cao ch t l ng và hi u qu s n xu t kinh doanh c a DN

1.3.2 Nhómănhơnăt ăkháchăquan

Môi tr ng t nhiên: Là toàn b các y u t t nhiên tác đ ng đ n DN nh nhi t

đ , đ m, ánh sáng, Nhân t này nh h ng l n và tr c ti p đ n quy t đ nh qu n lỦ

TSNH c a DN, c th là m c d tr S d nh v y là do tính mùa v c a th tr ng cung ng l n th tr ng tiêu th H n n a, khi đi u ki n t nhiên không thu n l i thì

DN s ph i chi phí nhi u h n cho công tác d tr (chi phí v n chuy n, b o qu n, ), t

đó làm gi m hi u qu s d ng TSNH c a DN

Môi tr ng chính tr - xã h i: M i DN đ u mong mu n có s n đ nh, nh t quá

lâu dài trong h th ng pháp lu t và các chính sách kinh t đ có th yên tâm đ u t s n

xu t Chính vì v y mà s n đ nh v chính tr s là đi u ki n thu n l i cho kinh doanh Bên c nh đó, vì các ho t đ ng c a DN đ u h ng t i ph c v khách hàng t t h n nên các y u t xã h i nh c c u gi i tính, đ tu i, đ i s ng v n hóa, phong t c t p quán,

c a ng i dân c ng s nh h ng đ n ho t đ ng c a DN

Môi tr ng kinh doanh: có nhi u nhân t trong môi tr ng kinh doanh nh

h ng t i DN nh :

Bi n đ ng cung c u hàng hóa: tác đ ng vào kh n ng cung ng c a th tr ng

đ i v i nhu c u nguyên v t li u c a DN hay kh n ng tiêu th c a DN trên th tr ng

T đó, s làm t ng hay gi m m c d tr c a DN và nh h ng t i vòng quay c a TSNH, m c sinh l i

M c đ c nh tranh trên th tr ng: đ đ t đ c hi u qu ho t đ ng cao nh t

trong n n kinh t th tr ng thì m i DN ph i có nh ng bi n pháp h p d n h n so v i

đ i th c nh tranh nh ch p nh n bán ch u, cung ng đ u vào n đ nh, chi phí th p

Nh v y, DN s ph i đ ra các bi n pháp, chi n l c thích h p đ t ng vòng quay TSNH, gi m chi phí, t ng l i nhu n

S thay đ i c a chính sách kinh t v mô: b ng lu t pháp kinh t và các

chính sách kinh t , Nhà n c th c hi n vi c qu n lỦ và đi u ti t ngu n l c trong

n n kinh t , t o môi tr ng và hành lang cho các DN phát tri n s n xu t kinh doanh theo đ nh h ng nh t đ nh Ch c n m t s thay đ i nh trong ch đ chính sách hi n hành c ng có nh h ng l n t i chi n l c kinh doanh và hi u qu ho t

Môi tr ng khoa h c công ngh : S phát tri n c a khoa h c – công ngh không

nh ng làm thay đ i ch t l ng, s l ng s n ph m mà còn làm phát sinh nh ng nhu

c u m i, khách hàng tr nên khó tính h n Ngoài ra, nó còn nh h ng đ n t c đ chu chuy n ti n, các kho n d tr , t n kho nh t ng n ng su t, rút ng n th i gian s n xu t

11

Nhu c u c a khách hàng: Nhu c u khách hàng là nhân t nh h ng l n t i

vi c ra quy t đ nh c a doanh nghi p trong vi c s n xu t ra lo i s n ph m gì, ch t

l ng ra sao, m u mã nh th nào

Nhu c u c a con ng i ngày càng cao, đ đáp ng nhu c u đó thì doanh nghi p luôn ph i tìm cách nâng cao ch t l ng s n ph m Nh ng doanh nghi p mà đ i ng nhân viên khéo léo, t n tình c ng v i công tác xúc ti n th ng m i qu ng bá s n ph m

c a mình đ thâm nh p vào th tr ng m i s giúp doanh nghi p bán đ c nhi u s n

ph m làm doanh thu c a doanh nghi p t ng nhanh

1.4 N iădungăqu nălỦăTSNHăc aăDN

1.4.1 Qu nălỦăcácăb ăph năc aătƠiăs năng năh n

Tài s n ng n h n là nh ng tài s n th ng xuyên luân chuy n trong quá trình s n

xu t kinh doanh Do đó, qu n lỦ và s d ng hi u qu tài s n ng n h n có nh h ng

r t quan tr ng đ i v i vi c hoàn thành nhi m v chung c a doanh nghi p Vì v y, n i dung qu n lỦ TSNH đ c th hi n qua các n i dung sau:

Qu n lý ti n m t:

Qu n lỦ ti n m t là quy t đ nh m c t n qu ti n m t, c th là đi tìm bài toán

t i u đ ra quy t đ nh cho m c t n qu ti n m t sao cho t ng chi phí đ t t i thi u mà

v n đ đ duy trì ho t đ ng bình th ng c a doanh nghi p

Vi c xác đ nh l ng ti n m t d tr chính xác giúp cho doanh nghi p đáp ng các nhu c u v : giao d ch, d phòng, t n d ng đ c nh ng c h i thu n l i trong kinh doanh do ch đ ng trong ho t đ ng thanh toán chi tr ng th i doanh nghi p có th

đ a ra các bi n pháp thích h p đ u t nh ng kho n ti n nhàn r i nh m thu l i nhu n

nh đ u t vào ho t đ ng tài chính, tham gia vào th tr ng ch ng khoán, đ u t vào

th tr ng vàng và b t đ ng s n…D a vào th c tr ng tình hình tài chính c a doanh nghi p, cùng v i kh n ng phân tích và phán đoán nh ng bi n đ ng c ng nh xu th

c a th tr ng tài chính thì t đó, các nhà qu n lỦ m i có s l ch n đ đ a ra các quy t đ nh s d ng ngân qu đúng đ n, gi m thi u t i đa các r i ro tài chính, góp ph n nâng cao hi u qu s d ng tài s n V y nên qu n lỦ ti n m t hi u qu góp ph n nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n nói riêng và hi u qu s d ng tài s n nói chung cho doanh nghi p

Qu n lỦ ti n m t trong doanh nghi p đ c p t i vi c qu n lỦ ti n gi y và ti n g i ngân hàng S qu n lỦ này liên quan ch t ch t i vi c qu n lỦ các lo i tài s n g n v i

ti n m t nh các lo i ch ng khoán có kh n ng thanh kho n cao Các lo i tài s n tài chính g n nh ti n m t gi vai trò nh m t mi ng đ m cho ti n m t: S d thanh kho n ti n m t có th đ c đ u t d dàng vào các lo i ch ng khoán thanh kho n cao,

đ ng th i chúng c ng có th bán đ c r t nhanh đ th a mãn nh ng nhu c u c p bách

v ti n m t

ng c ch y u c a vi c n m gi ti n m t (lo i tài s n có tính thanh kho n cao

nh t) đ làm thông su t quá trình t o ra các giao d ch kinh doanh B i n u s d ng

m t lo i tài s n khác có thanh kho n th p h n có th làm các chi phí giao d ch t ng cao, m t nhi u th i gian h n đ i v i m t giao d ch kinh doanh thông th ng ng c

gi ti n m t này có th coi là đ ng c kinh doanh

M t đ ng c khác đó là đ ng c phòng ng a: Ti n m t đ c d tr nh m duy trì

kh n ng thanh kho n c a doanh nghi p m i th i đi m.Vì v y, qu n lỦ ti n m t trong doanh nghi p bao g m qu n lỦ: T ng t c đ thu h i, gi m t c đ chi tiêu, d báo

chính xác và xác đ nh nhu c u ti n m t

T ngăt căđ ăthuăh i

M t nguyên t c đ n gi n trong qu n lỦ ti n m t là t ng t c đ thu h i nh ng t m séc nh n đ c và ch m vi t séc chi tr Nguyên t c này cho phép doanh nghi p duy trì

m c chi tiêu ti n m t trong nhi u giao d ch kinh doanh m t m c th p h n, do đó có nhi u ti n h n cho đ u t T ng t c đ thu h i và gi m t c đ chi tiêu là hai khuynh

h ng có m liên quan ch t ch v i nhau Có r t nhi u cách đ làm t ng t c đ thu h i

ti n m t:

s m tr n , b ng cách áp d ng chính sách chi t kh u v i nh ng kho n n đ c thanh toán tr c hay đúng h n Doanh nghi p c n áp d ng nhi u bi n pháp đ đ m b o r ng

m t kho n n đ c thanh toán thì ti n đ c đ a vào đ u t càng nhanh càng t t Quy trình này có th đ c th c hi n b ng cách thi t l p m t h th ng thanh toán t p trung qua ngân hàng H th ng này là m t m ng l i các tài kho n kỦ thác t i ngân hàng,

nh ng tài kho n này cho phép doanh nghi p duy trì các tìa kho n ti n g i c a h

ng th i các ngân hàng c ng m các tài kho n chi tiêu cho doanh nghi p nh m th c

hi n và duy trì kh n ng thanh toán, chi tr c a h

Gi măt căđ ăchi

Cùng v i vi c t ng t c đ thu h i ti n m t, doanh nghi p còn có th thu đ c l i nhu n b ng cách gi m t c đ chi tiêu đ có càng nhi u ti n nhàn r i đ đ u t sinh l i càng t t

Kho n ti n đ c t n d ng này là s chênh l ch gi a s cân b ng ti n t th hi n trên s séc c a doanh nghi p và trên s séc c a ngân hàng S chênh l ch này là do kho ng th i gian tr ng gi a th i đi m séc đ c vi t cho t i khi séc đ c thanh toán

Séc đ c kỦ phát d a trên s ti n có trên tài kho n t i m t ngân hàng và nó đòi

h i s xác minh ch kỦ c a ch tài kho n Trong đó h i phi u c ng kỦ phát d a vào trái quy n trên s ti n có trong tài kho n ngân hàng, nh ng nó đòi h i ph i có s xác

nh n c a ch tài kho n tr c khi vi c thanh toán đ c th c hi n Khi nhà cung c p

n p h i phi u vào ngân hàng, ngân hàng ph i g i nó t i ng i kỦ phát đ xác nh n

vi c s d ng h i phi u làm ph ng ti n thanh toán có th trì hoãn vi c chi tr ti n trong m t s ngày làm vi c Trong nh ng ngày đó doanh nghi p có th s d ng s ti n

đó đ đ u t Tuy nhiên, nhi u nhà cung c p không ch p nh n vi c thanh toán b ng

h i phi u Vì v y, vi c s d ng h i phi u có gi i h n và không tr nên ph bi n H n

n a, chi phí d ch v x lỦ h i phi u c a ngân hàng th ng cao h n so v i séc B i

v y, các y u t này c n đ c đ a vào tính toán khi s d ng h i phi u

M t cách khác đ làm ch m chi ti n m t là thi t l p m t mô hình chi tr lỦõng

d a trên nh ng thông tin th ng kê v th i gian bi u l nh lỦõng c a nhân viên trong công ty ợây là m t trong nh ng kho n ti n mà doanh nghi p có th mang Ụi Ụ u tỦ

M i phỦõng th c thu chi ti n Ụ u có nh ng Ủu Ụi m và nhỦ c Ụi m Vì v y doanh nghi p c n ph i so sánh gi a l i ích và chi phí c a m i ph ng th c đ có th

đ a ra nh ng quy t đ nh đúng đ n mang l i l i ích t i đa cho doanh nghi p Sau đây là

mô hình mà doanh nghi p có th dùng đ đánh giá hi u qu c a các ph ng th c thu

ti n b ng cách so sánh gi a chi phí t ng thêm v i l i ích t ng thêm

đ c ho t đ ng liên t c, không gián đo n H n n a, tr c nh ng bi n đ ng ngày m t

h i m t cách đáng k Tuy nhiên, n u d tr quá nhi u s làm t ng chi phí l u kho, chi phí b o qu n và gây đ ng v n Vì v y, c n c vào k ho ch s n xu t kinh doanh c a

bi n đ ng c a th tr ng, doanh nghi p c n xác đ nh m t m c t n kho h p lỦ trong

t ng th i đi m nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n cho doanh nghi p, góp ph n nâng cao hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p

Hàng t n kho bao g m t t c các ngu n l c d tr nh m đáp ng nhu c u hi n t i

và trong t ng lai c a doanh nghi p Hàng hóa t n kho g m 3 lo i: Nguyên v t li u thô, s n ph m d dang và s n ph m hoàn thành Nguyên li u thô là nh ng nguyên li u

và b ph n, linh ki n r i do doanh nghi p mua và s d ng trong quá trình s n xu t Trong s n xu t n u doanh nghi p mua nguyên li u v i s l ng quá l n hay quá nh

đ u không t o hi u qu t i u B i n u mua v i s l ng quá l n s ph i ch i nhi u chi phí t n tr và r i ro hàng hóa b hao h t, h h ng, m t mát…M t khác, n u mua nguyên li u v i s l ng quá nh có th d n đ n gián đo n s n xu t và làm t ng

nh ng chi phí không c n thi t và không đ t hi u qu cao Trong m t doanh nghi p hàng t n kho bao gi c ng là m t tài s n có giá tr l n nh t trên t ng giá tr tài s n c a doanh nghi p đó Thông th ng hàng t n kho chi m t i 40 t ng giá tr tài s n

c a doanh nghi p Chính vì v y, qu n lỦ hàng t n kho là m t m t v n đ h t s c quan

có th gi m t m c t n kho “v a đ ” không “th a” c ng không “thi u” B i khi m c

t n kho lên cao s d n t i các lo i chi phí c ng t ng theo Ngoài ra, m t s lo i hàng hóa còn d b hao h t, h h ng, gi m ch t l ng Còn n u hàng t n kho m c th p không đ đáp ng nhu c u khách hàng thì có th b m t khách hàng và làm gi m m c

đ c nh tranh trên th tr ng

Cácăchiăphíăliênăquanăt iăqu nălỦăkho

giao nh n hàng Chi phí đ t hàng đ c tính b ng đ n v ti n t cho m i l n đ t hàng Khi doanh nghi p đ t hàng t m t ngu n cung c p t bên ngoài thì chi phí đ t hàng bao g m chi phí chi phí chu n b m t yêu c u mua hàng, chi phí đ l p đ c m t đ n

15

đ t hàng nh chi phí th ng l ng, chi phí nh n và ki m hàng hóa, chi phí v n chuy n

và chi phí trong thanh toán.Y u t giá c thay đ i và phát sinh chi phí trong nh ng công đo n ph c t p nh v y đã nh h ng đ n chi phí cho m i l n đ t hàng c a doanh nghi p Khi đ n đ t hàng đ c cung c p t trong n i b thì chi phí đ t hàng ch bao

g m c b n là chi phí s n xu t, nh ng chi phí phát sinh khi kh u hao máy móc và duy trì ho t đ ng

kho ng th i gian xác đ nh tr c Chi phí l u kho đ c tính b ng đ n v ti n t trên

m i đ n v hàng l u kho ho c đ c tính b ng t l ph n tr m trên giá tr hàng l u kho trong m t k Các chi phí thành ph n c a chi phí l u kho bao g m: Chi phí l u tr và

b o qu n, chi phí h h ng, chi phí thi t h i do hàng t n kho b l i th i, chi phí b o

hi m, chi phí thu , chi phí đ u t vào hàng l u kho

 Chi phí l u gi và b o qu n g m chi phí kho hàng N u doanh nghi p thuê kho thì chi phí này chính b ng chi phí đi thuê N u nhà kho thu c quy n s h u c a doanh nghi p thì chi phí này b ng chi phí c h i khi s d ng nhà kho Ngoài ra chi phí l u kho và b o qu n bao g m các chi phí kh u hao các thi t b h tr cho ho t đ ng kho

nh b ng truy n

 Hàng t n kho ch có giá tr khi nó có th bán đ c Chi phí l i th i th hi n cho

s gi m sút giá tr hàng trong kho do ti n b khoa h c k thu t hay thay đ i ki u dáng

và t t c nh ng tác đ ng này làm chi hàng t n kho tr nên khó bán trên th tr ng Chi phí h h ng th hi n s gi m giá tr c a hàng t n kho do các tác nhân lỦ hoá nh ch t

l ng hàng hóa b bi n đ i ho c gãy v

 Các thành ph n khác c a chi phí t n kho nh chi phí b o hi m hàng t n kho

tr c các hi m h a nh m t c p, h a ho n và các th m h a t nhiên khác Ngoài ra, các doanh nghi p còn ph i tr các lo i thu khác theo quy đ nh c a đ a ph ng c a chính ph trên chi phí hàng t n kho c a doanh nghi p

Qu n lý các kho n ph i thu

Trong n n kinh t th tr ng, vi c mua bán ch u hay còn g i là tín d ng th ng

m i là m t ho t đ ng không th thi u đ i v i m i doanh nghi p Do đó, trong các doanh nghi p hình thành kho n ph i thu

Tín d ng th ng m i bao g m c m t tích c c và không tích c c i m m nh

c a tín d ng th ng m i th hi n vi c giúp cho doanh nghi p thu hút khách hàng, duy trì l ng khách hàng trung thành hàng n m, đ y nhanh t c đ tiêu th s n ph m,

m r ng th tr ng kéo theo s gia t ng v doanh thu và l i nhu n c ng nh góp ph n

gi m l ng hàng t n kho T đó, làm t ng hi u qu s d ng tài s n Tuy nhiên, bên

c nh nh ng m t tích c c tín d ng th ng m i mang l i thì doanh nghi p c ng có th

đ i m t v i nh ng r i ro nh s t ng lên c a chi phí qu n lỦ, chi phí đòi n , chi phí bù

đ p cho kho n chi m d ng v n t m th i c a khách hàng và đ c bi t nguy hi m n u

nh khách hàng không tr đ c n

N i dung ch y u c a chính sách qu n lỦ các kho n ph i thu bao g m: Phân tích

kh n ng tín d ng c a khách hàng, phân tích đánh giá kho n tín d ng đ c đ ngh , theo dõi các kho n ph i thu

H u h t, m i doanh nghi p khi ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u phát sinh các kho n ph i thu M i doanh nghi p khác nhau l i có giá tr các kho n ph i thu khác nhau l n kho n ph i thu c a doanh nghi p ph thu c vào nhi u y u t nh

t c đ thu h i n c , t c đ t o ra n m i và s tác đ ng c a các y u t n m ngoài s

ki m soát c a doanh nghi p nh chu k suy thoái c a n n kinh t , kh ng ho ng ti n t Doanh nghi p c n đ c bi t chú Ủ t i các y u t mà mình có th ki m soát đ c nh m tác đ ng t i đ l n và ch t l ng c a kho n ph i thu Hi n nay, kho n ph i thu là y u

t quan tr ng đ t o nên uy tín c a doanh nghi p đ i v i các đ i tác c a mình và tr thành s c m nh c nh tranh cho các doanh nghi p Chính vì v y, qu n lỦ các kho n

ph i thu luôn là m i quan tâm l n c a các doanh nghi p Do đó, doanh nghi p c n

ph i có bi n pháp đ qu n lỦ các kho n ph i thu m t cách hi u qu qu n lỦ đ c các kho n ph i thu các doanh nghi p c n tr l i câu h i sau:

Doanh nghi p đ ngh bán hàng hay d ch v c a mình v i đi u ki n gì Dành cho khách hàng th i gian bao lâu đ thanh toán ti n mua hàng Doanh nghi p có chu n b

đ gi m giá cho khách hàng thanh toán nhanh không

Doanh nghi p c n b o đ m gì v s ti n khách hàng n Ch c n khách hàng kỦ vào biên nh n hay bu c khách hàng kỦ m t lo i gi y nh n n chính th c nào khác Phân lo i khách hàng: Lo i khách hàng nào có th tr ti n vay ngay tìm hi u, doanh nghi p có nghiên c u h s quá kh hay các báo cáo tài chính đã qua c a khách hàng không Hay doanh nghi p d a vào ch ng nh n c a ngân hàng

Doanh nghi p chu n b dành cho t ng khách hàng v i nh ng h n m c tín d ng

nh th nào đ tránh r i ro Doanh nghi p có t ch i c p tín d ng cho khách hàng mà doanh nghi p nghi ng Hay doanh nghi p ch p nh n r i ro có m t vài món n khó đòi và

đi u này xem nh là chi phí c a vi c xây d ng m t nhóm khách hàng th ng xuyên

Bi n pháp nào mà doanh nghi p áp d ng thu n đ n h n Doanh nghi p theo dõi thanh toán nh th nào Doanh nghi p làm gì v i nh ng khách hàng tr ti n mi n

c ng hay ki t s c vì h

Chínhăsáchătínăd ng

Chính sách tín d ng là m t b quy t c mà m i doanh nghi p t đ t ra cho mình đ t

đó doanh nghi p có th đ a ra nh ng quy t đ nh có nên cho khách hàng n hay không?

17

T t c các doanh nghi p c n ph i xây d ng các chính sách tín d ng cho riêng

ch p nh n đ c c a các khách hàng mua ch u N u khách hàng có s c m nh tài chính hay v th tín d ng th p h n tiêu chu n đó thì s b t ch i c p tín d ng V m t lỦ thuy t, doanh nghiêp nên h th p tiêu chu n bán ch u đ n m c có th ch p nh n đ c sao cho l i nhu n đ c t o ra do s gia t ng doanh thu đây có s đánh đ i gi a l i nhu n t ng thêm và chi phí liên quan t i các kho n ph i thu t ng thêm do h th p tiêu chu n bán ch i Vì v y, doanh nghi p c n ph i cân nh c k khi đ a ra các quy t đ nh

th t ch t hay n i l ng tín d ng

- Chi t kh u thanh toán: Là bi n pháp khuy n khích khách hàng tr ti n s m

b ng cách gi m giá đ i v i nh ng khách hàng thanh toán tr c th i h n

- Th i h n bán ch u: Là vi c quy đ nh đ dài c a các kho n tín d ng và hình th c

c a kho n tín d ng

- Thay đ i t l chi t kh u: G m th i h n chi t kh u và t l chi t kh u

- Th i h n chi t kh u: là kho ng th i gian mà n u ng i mua thanh toán tr c

ho c trong th i gian đó thì s đ c h ng m t t l chi t kh u

- T l chi t kh u: Là t l ph n tr m c a doanh thu ho c giá bán đ c chi t

kh u n u ng i mua thanh toán trong th i h n chi t kh u

Các kho n ph i tr

Kho n ph i tr : là các kho n mà doanh nghi p ph i thanh toán cho ng i bán

N ph i tr ng i bán t ng có th do donah nghi p thành công trong đàm phán

và đ c nhà cung c p bán ch u v i th i h n dài h n, c ng có th do thi u kh n ng thanh toán doanh nghi p không thanh toán đúng h n các kho n n cho nhà cung c p làm n quá h n t ng S gia t ng các kho n ph i tr ng n h n có th đ c đánh gia t t

n u các kho n ph i tr đ u đang trong th i h n thanh toán và s đ c đánh giá không

t t khi gia t ng các kho n n quá h n Vi c thanh toán ch m tr các kho n n là d u

hi u cho th y tình tr ng tài chính c a doanh nghi p đáng ng i M t khác vi c trì hoãn thanh toán còn gi m v th tín d ng c a doanh nghi p

1.4.2 Chínhăsáchăqu nălỦătƠiăs năng năh n

1.4.2.1 Chính sách qu n lý th n tr ng

Hình 0.1 ăQu nălỦătƠiăs năng năh năc păti năvƠăth nătr ngă

(Ngu n: Giáo trình Tài chính doanh nghi p, NXB h c vi n Tài chính)

M t s nh ng đ c đi m c a qu n lỦ tài s n ng n h n theo tr ng phái c p ti n

Qu n lỦ tài s n theo tr ng phái th n tr ng s có nh ng đ c đi m ng c l i v i qu n

lỦ tài s n theo tr ng phái c p ti n

1.4.2.2 Chính sách qu n lý c p ti n

Hình 0.2 Chínhăsáchăqu nălỦăc păti n

(Ngu n: Giáo trình Tài chính doanh nghi p, NXB h c vi n Tài chính)

ngu n v n ng n h n đ đ u t vào tài s n dài h n, dùng ngu n v n huy đ ng v i chi phí th p, th i gian ng n đ đ u t vào nh ng tài s n có giá tr l n và th i gian thu h i dài i u này s nh h ng đ n cân b ng tài chính c a doanh nghi p, nó làm cho cân

b ng tài chính kém b n v ng và m t an toàn do không có s cân b ng gi a tài s n và ngu n tài tr c a nó

19

1.4.2.3 Chính sách qu n lý ếung hòa

Hình 0.3 ăChínhăsáchăqu nălỦădungăhòa

(Ngu n: Giáo trình Tài chính doanh nghi p, NXB h c vi n Tài chính)

V i chính sách qu n lỦ dung hòa thì toàn b các TSNH s đ c tài tr b ng ngu n v n ng n h n và t t c các tài s n dài h n s đ c tài tr b i ngu n v n dài h n

V i chính sách qu n lỦ này VL R = 0 và g n nh doanh nghi p s không g p ph i r i

ro nào , do đó s cân b ng v th i gian gi a tài s n và ngu n v n Tuy nhiên, h u nh không m t doanh nghi p nào có th áp d ng đ c chính sách này

CH NG 2 TH CăTR NGăHI UăQU ăS ăD NGăTSNHăT IăCỌNGăTYă TRỄCHăNHI MăH UăH NăTH NGăM IăVÀăS NăXU TăTRUNGăTHÀNH

2.1 Gi iă thi uă chungă v ă Côngă tyă Tráchă Nhi mă H uă H nă Th ngă M iă VƠă S nă

 C quan qu n lỦ: Chi c c Thu Qu n Hai Bà Tr ng

u t Hà N i

 Ngày b t đ u ho t đ ng: 01/09/2007

 Tên ch doanh nghi p: Nguy n Ng c Lan

 CMND ch doanh nghi p: 011584081

 Ngành ngh đ ng kỦ kinh doanh: S n xu t gi y v h c sinh

 Lo i hình doanh nghi p: Công ty trách nhi m h u h ng 2 thành viên tr lên ngoài Hà N i

kh n nh thi u v n, ít kinh nghi m, máy móc l c h u, b n hàng ch a tin t ng,… qua

th i gian h n 6 n m v a h c h i kinh nghi m, v a c g ng n l c, công ty đã có đ c

ch đ ng nh t đ nh trên th tr ng gi y v trong và ngoài t nh

Ch Nguy n Ng c Lan, Giám đ c Công ty TNHH Th ng m i và s n xu t Trung Thành cho bi t: Chi n l c kinh doanh c a công ty là khuy n khích ng i Vi t Nam u tiên dùng hàng Vi t Nam và công ty luôn h ng đ n m c tiêu nâng cao ch t l ng s n

ph m đ đáp ng ngày càng cao yêu c u c a ng i tiêu dùng các s n ph m gi y v

đ nh và các ch đ , chính sách theo Lu t Lao đ ng cho trên 30 lao đ ng t i doanh nghi p, công ty TNHH Th ng m i và s n xu t Trung Thành còn tích c c tham gia các ho t đ ng t thi n, nhân đ o Ngoài ra còn ph i h p v i các tr ng h c trên đ a bàn t ng gi y v cho h c sinh h c gi i, h c sinh nghèo v t khó h c gi i M i n m

h c có hàng tr m h c sinh đ c t ng quà, sách v , đ ng viên k p th i khi các em h c sinh có thành tích trong h c t p…

V i nh ng n l c trong s n xu t, kinh doanh c ng nh th c hi n ngh a v v i Nhà n c và nh ng đóng góp trong các ho t đ ng t thi n, nhân đ o đã mang l i rât nhi u thành công cho công ty Công ty đã ch ng minh mình có th đ ng v ng vàng trong th tr ng đáp ng v i s phát tri n không ng ng này và đ đón tr c s h i

nh p c a th gi i công ty đã c g ng phát tri n l nh v c mà mình kinh doanh Công ty TNHH Th ng m i và s n xu t Trung Thành đang t ng b c kh ng đ nh đ c uy tín

c ng nh v th c a mình trên th tr ng kinh t trong và ngoài n c

2.1.2.C c u t ch c c a Công ty TNHH TM&SX Trung Thành

S ăđ ă2.1 C ăc uăt ăch căc aăCôngătyTNHHăTM&SXăTrungăThƠnh

(Ngu n: Phòng

- Ch căn ng,ănhi măv ăc aăt ngăb ăph n

Giámăđ c:ăLà ng i đ ng đ u công ty, ch u trách nhi m chính và đi u hành

m i ho t đ ng c a công ty, là đ i di n pháp lu t c a công ty, kỦ k t h p đ ng, đi u

hành chung m i ho t đ ng c a công ty, ch u trách nhi m ch đ o, b i d ng chuyên môn, k thu t, nâng cao kh n ng lao đ ng c a nhân viên trong công ty, t ch c th c

hi n k ho ch kinh doanh và ph ng án đ u t c a công ty, b nhi m, mi n nhi m, cách ch c các ch c danh qu n lỦ trong công ty, quy t đ nh l ng và ph c p đ i v i lao đ ng trong công ty

PhòngăT ăch căậ Hành chính: Chuyên tham m u và giúp vi c cho Giám đ c

v các v n đ qu n lỦ h s công ty, v n th , y t , ti p khách, h i h p, ch u trách nhi m v các công tác b trí, s p x p nhân s , t ch c tuy n d ng và đào t o nâng cao tay ngh v trình đ chuyên môn cho CBCNV, tính toán m c l ng, duy t m c l ng cho các b ph n, qu n lỦ vi c đ b t nâng l ng, theo dõi và gi i quy t các ch đ cho CBCNV, ti n hành h p đ ng lao đ ng và theo dõi h p đ ng lao đ ng, t ch c ho t

đ ng chung c a công ty, tham gia các ho t đông xã h i

Phòng Kinh doanh: Ch u trách nhi m kh o sát, tìm ki m và m r ng th

tr ng tiêu th , xây d ng ph ng án tiêu th và m ng l i đ i lỦ trình Giám đ c phê duy t, thu th p, phân tích, t ng h p thông tin th tr ng, t ch c th c hi n tiêu th hàng hóa đ t hi u qu , d th o các h p đ ng tiêu th hàng hóa, h p đ ng mua hàng hóa tuân th đúng quy đ nh c a pháp lu t v h p đ ng kinh t , ch u trách nhi m kh o sát giá th tr ng đ xu t giá bán hàng hóa, xây d ng đ xu t các chính sách bán hàng, chính sách mua hàng trình Giám đ c quy t đ nh, th c hi n ch đ báo cáo theo quy

đ nh và gi gìn bí m t c a công ty

Phòng Tài chính ậ K ătoán: Tham m u cho Giám đ c trong công tác tài chính

k toán nh m s d ng v n h p lỦ, đúng m c đích, đ m b o ho t đ ng s n xu t kinh doanh di n ra có hi u qu , xây d ng k ho ch tài chính, t ch c qu n lỦ và xây d ng các ngu n v n có hi u qu , qu n lỦ TSNH và TSDH, thu th p x lỦ, phân tích các s

li u v ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty nh m cung c p các thông tin chính xác cho ban Giám đ c và các phòng ban khác v tình hình tài chính c a công ty, giúp Giám đ c theo dõi s t ng gi m c a ngu n v n c ng nh các tài s n b ng ti n, phân tích và đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty Trên c s k ho ch kinh doanh và chi n l c đ u t phát tri n s n xu t kinh doanh c a công ty, l p k ho ch tài chính ng n h n và dài h n trình Giám đ c và h i đ ng qu n tr phê duy t thu th p và

x lỦ s li u theo t ng đ i t ng k toán và n i dung công vi c k toán, theo chu n

m c và ch đ k toán hi n hành, l a ch n và t ch c tri n khai th c hi n các ph n

m m k toán tài chính và k toán qu n tr sao cho phù h p v i đ c thù s n xu t kinh doanh c a công ty Nghiên c u và đ xu t v i Ban Giám đ c v các gi i pháp huy

đ ng v n nhanh và có hi u qu nh t, đ m b o có đ v n cho ho t đ ng kinh doanh c a công ty, luôn ki m tra, giám sát, theo dõi các kho n thu chi tài chính, ngh a v thu,

n p, thanh toán n c a khách hàng c ng nh c a công ty

23

Ngoài các nhi m v trên các phòng đ u ph i th c hi n các nhi m v sau:

Qu n lỦ phân công công vi c, đôn đ c nhân viên làm theo nhi m vu

Tri n khai n i quy, các quy ch đ n t ng nhân viên đ ng th i ki m tra đôn đ c nhân viên th c hi n quy ch

Tham gia, đánh giá, nh n xét nhân viên

Ph i h p làm vi c v i các phòng ban khác m t cách m m d o, linh ho t

2.1.3.K t qu ho t đ ng c a Công ty Trách Nhi m H u H n Th ng M i Và S n

Xu t Trung Thành

Trong 2 n m qua, công ty TNHH th ng m i và s n xu t Trung Thành đã có

nh ng k t qu khá t t, tuy nhiên, k t qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty c ng đang

(Ngu n: S li u t b ng cân đ i k toán c a phòng k toán, n m 2011-2012)

Nh n xét:

Qua b ng trên, ta th y hi u qu ho t đ ng s n xu t, kinh doanh c a công ty khá

t t, doanh thu và l i nhu n khá cao Tuy nhiên, trong n m 2012, tình hình ho t đ ng kinh doanh đang gi m d n c th , các kho n t ng gi m c ng nh thay đ i c a doanh thu, chi phí và l i nhu n c a công ty đ c th hi n chi ti t nh sau:

Doanh thu: Doanh thu ch y u c a công ty TNHH Th ng m i và S n xu t Trung Thành là t vi c cung c p hàng hóa và d ch v , doanh thu tài chính Trong 2

n m qua, doanh thu c a công ty liên t c t ng qua các n m N m 2011, t ng doanh thu

c a công ty là 12,32 t đ ng, đ n n m 2012 t ng lên 9,92 t đ ng, t ng 2,39 t đ ng so

v i n m 2011 Trong n m 2012, khi mà công ty đã đ y m nh h n vi c mua bán trao

đ i hàng hóa Công ty m r ng thêm nh ng s n ph m m i đ cung c p cho th tr ng, gia t ng v ch ng lo i m t hàng s n ph m gi y Nh vi c m r ng thì tr ng c ng nh

nh ng chi n l c marketing hi u qu , công ty đã thu hút đ c nhi u khách hàng, nâng cao doanh thu và l i nhu n c a công ty Doanh thu t ho t đ ng đ u t tài chính c ng

t ng cao, t ng t 0,171 t đ ng n m 2011 t ng lên 0,582 t đ ng n m 2012, cho th y, công ty đã có s đ u t vào ho t đ ng tài chính hi u qu T ng doanh thu t ng cao, th

tr ng tiêu th đ c m r ng, uy tín và th ng hi u c a công ty đ c t ng cao s t o

đi u ki n cho s phát tri n h n n a trong vài n m t i c a công ty

Chi phí: T ng chi phí c a công ty bao g m giá v n hàng bán, chi phí tài chính, chi phí qu n lỦ doanh nghi p và chi phí khác T ng chi phí c a công ty khá cao và có

xu h ng t ng lên Giá v n hàng bán là chi phí có m c t ng khá cao, t ng cao h n

doanh thu, t ng t 9,703 t đ ng t ng lên 12,599 t đ ng n m 2012 Nguyên nhân c a

s t ng lên này là do n m 2011 và 2012, giá nguyên v t li u hàng hóa t ng cao, các

s n ph m b đ ng và t n kho nhi u, n m 2012 giá nguyên v t li u gi m, l ng cung

l n h n c u, nên công ty ph i gi m giá hàng bán nh m tiêu th h t s hàng t n kho

c a m y n m tr c, giá v n hàng bán t ng cao đ ng ngh a v i vi c l i nhu n gi m Tuy nhiên, trong n m 2012, chi phí tài chính và qu n lỦ doanh nghi p đang có xu

h ng gi m N m 2012, n m nh h ng c a cu c kh ng ho ng nên công ty đã đ a ra

nh ng chi n l c nh m h n ch và gi m thi u chi phí m t cách t i u nh t, nh gi m vay thay vào đó là chi m d ng v n t m th i, gi m chi phí qu n lỦ nh c t gi m công nhân viên làm vi c không hi u qu , g p các phòng ban liên quan, Vì v y, trong 2

n m qua, chi phí đã gi m đi khá nhi u

L i nhu n: L i nhu n c a công ty ch y u t ho t đ ng kinh doanh và cung

câp d ch v Trong 2 n m qua, l i nhu n c a công ty đang có xu h ng gi m, do trong

n m 2012, giá v n hàng bán t ng quá cao, cao h n doanh thu nên l i nhu n g p gi m,

th m chí là -0,0282 t đ ng, trong khi đó, l i nhu n thu n (bao g m doanh thu tài chính, chi phí tài chính và qu n lỦ doanh nghi p, ) c ng gi m, gi m t 0,022 t đ ng

25

n m 2011 gi m xu ng còn 0,013 t đ ng n m 2012, gi m 0,08 t đ ng so v i n m

2011 Vì v y, mà l i nhu n sau thu c ng t đó mà gi m theo, gi m t 0,016 t đ ng

xu ng còn 0,010 t đ ng T nh ng k t qu trên, công ty c n nâng cao h n n a ho t

đ ng s n xu t kinh doanh c a mình, bán đúng giá, nâng cao hi u qu s d ng tài s n

c a công ty đ nâng cao l i nhu n cho công ty

2.2 Th că tr ngă hi uă qu ă s ă d ngă TSNHă c aă Côngă tyă Tráchă Nhi mă H uă H nă

Th ngăM iăVƠăS năXu tăTrungăThƠnh

2.2.1.Th c tr ng s ế ng TSNH c a Công ty Trách Nhi m H u H n Th ng M i

Và S n Xu t Trung Thành

Tình hìnhs d ng TSNH c ng nh c c u tài s n c a công ty phân b ch a h p

B ngă2.2 C ăc uăTƠiăs năvƠăngu năv năc aăCôngătyăTNHHăTh ngăm iă

vƠăS năxu tăTrungăThƠnh

n v tính: t đ ng

Ch ătiêu N mă2012 N mă2011

Chênhăl ch Tuy tăđ i đ i(%) T ngă