Luận văn nâng cao hiệu quả sử vốn tại công ty cổ phần quản lý dự án sena

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN TÙNG LINH MÃ SINH VIÊN : A17321 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA Giáo viên hƣớng dẫn : Ths Phạm Thị Bảo Oanh Sinh viên thực : Trần Tùng Linh Mã sinh viên : A17321 Ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, trước tiên xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến cô giáo – Ths Phạm Thị Bảo Oanh, người tận tình hướng dẫn suốt trình thực khóa luận tốt nghiệp Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy, cô Bộ môn Tài – Ngân hàng thầy cô giảng dạy Trường Đại học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức cho năm học tập Với vốn kiến thức tiếp thu trình học không tảng cho trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang quý báu để bước vào đời cách vững tự tin Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, anh chị cán công nhân viên Công ty Cổ phần Quản lý dự án Sena cho phép, cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều hạn chế nên chắn đề tài khóa luận tốt nghiệp không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong đóng góp, bảo, bổ sung thêm thầy cô Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Trần Tùng Linh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Tùng Linh Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn doanh nghiệp .2 1.1.3 Vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.4 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.2 Tổng quan hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .7 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.3 Phân tích nguồn hình thành vốn doanh nghiệp 10 1.2.4 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn trongdoanh nghiệp 10 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .23 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA 26 2.1 Khái quát Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena .26 2.1.1 Lịch sử đời phát triển Công ty .26 2.1.2 Khái quát ngành nghề kinh doanh 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena 28 2.1.4 Tình hình hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena giai đoạn năm 2012 - 2014 31 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena giai đoạn năm 2012 - 2014 39 2.2.1 Phân tích quy mô, cấu vốn 39 2.2.2 Phân tích nguồn hình thành vốn 40 2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn 45 2.2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena 59 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA 63 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty thời gian tới 63 3.2 Những giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena .63 3.2.1 Các giải pháp chung 63 3.2.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 67 3.2.3 Các giải pháp nâng cao hiệu vốn lưu động .68 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC CÁC HÌNH ẢNH, BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty Sena 29 Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán tài sản so sánh năm 2012, 2013, 2014 32 Bảng 2.2 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn năm 2012 – 2014 35 Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng vốn Công ty năm 2012, 2013, 2014 39 Bảng 2.3 Quy mô vốn CTCP QLDA Sena 39 Biểu đồ 2.2 Quy mô vốn CTCP QLDA SENA giai đoạn 2012 – 2014 40 Bảng 2.4 Chi tiết nguồn vốn theo nguồn hình thành CTCP QLDA SENA giai đoạn 2012 – 2014 41 Bảng 2.5 Bảng xác định cấu tài sản nguồn vốn 44 Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá chung hiệu sử dụng vốn 45 Bảng 2.7 Chỉ tiêu ROA theo phương pháp Dupont 46 Bảng 2.8 Chỉ tiêu ROE theo phương pháp Dupont 47 Bảng 2.9 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 48 Bảng 2.10 Hiệu suất sử dụng vốn cố định 48 Bảng 2.11 Hàm lượng vốn cố định 49 Bảng 2.12 Hệ số hao mòn tài sản cố định 49 Bảng 2.13 Hệ số toán ngắn hạn 50 Bảng 2.14 Hệ số toán nhanh 51 Bảng 2.15 Hệ số toán tức thời 52 Bảng 2.16 Thời gian luân chuyển kho trung bình 52 Bảng 2.17 Thời gian thu nợ trung bình 53 Bảng 2.18 Thời gian trả nợ trung bình 54 Bảng 2.19 Chu kỳ luân chuyển tiền tệ 55 Bảng 2.20 Hệ số đảm nhiệm VLĐ 55 Bảng 2.21 Tỷ suất sinh lời VLĐ 56 Bảng 2.22 Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển VLĐ 58 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CTCP QLDA Công ty cổ phần Quản lý dự án ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VNĐ Việt Nam Đồng Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU 1) Tính cấp thiết đề tài Mỗi doanh nghiệp tế bào kinh tế, nơi tổ chức kết hợp yếu tố trình sản xuất để tạo cải vật chất cho xã hội, tạo nguồn tích luỹ cho xã hội phát triển Trong giai đoạn nay, trước chế thị trường đầy cạnh tranh, doanh nghiệp tồn đứng vững thị trường cần phải xác định mục tiêu hướng cho đạt hiệu sản xuất kinh doanh tốt Để có hiệu sản xuất kinh doanh tốt từ đầu trình sản xuất, doanh nghiệp cần phải có vốn Vốn điều kiện thiếu để đơn vị thành lập tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, nhân tố chi phối hầu hết nhân tố khác Việc sử dụng vốn có hiệu mang ý nghĩa quan trọng đòi hỏi doanh nghiệp phải có chiến lược, biện pháp hữu hiệu để huy động sử dụng nguồn vốn Việc sử dụng quản lý vốn hiệu đem lại cho doanh nghiệp nhiều lợi nhuận, góp phần vào phát triển chung toàn xã hội Nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề cấp bách có tầm quan trọng đặc biệt doanh nghiệp Chính nên trình thực tập Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena kiến thức trau dồi qua trình học tập, nhận thấy việc sử dụng vốn Công ty chưa thực hiệu quả, mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài "Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena" làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp chương trình đào tạo bậc đại học 2) Mục tiêu nghiên cứu Thông qua trình nghiên cứu, khóa luận tập trung làm rõ ba mục tiêu sau: - - Hệ thống lại sở lý luận hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Phân tích, đánh giá, làm rõ thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena giai đoạn năm 2012 – 2014 để từ tìm hạn chế tồn nguyên nhân hạn chế Dựa sở hạn chế tồn nguyên nhân hạn chế tìm chương 2, khóa luận đưa số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena 3) Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena giai đoạn năm 2012 - 2014 4) Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận kết hợp sử dụng nhiều phương pháp nghiên cứu song tập trung chủ yếu vào phương pháp nghiên cứu sau: - Phương pháp thống kê Phương pháp so sánh Phương pháp phân tích tổng hợp 5) Kết cấu khóa luận Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục từ viết tắt, danh mục bảng biểu, đồ thị, danh mục tài liệu tham khảo, kết cấu khóa luận gồm ba chương sau: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena Thang Long University Library Những thách thức phát triển, nâng cao nguồn nhân lực Công ty lực lượng cán quản lý, chuyên gia kỹ thuật chuyên sâu, cán lành nghề chưa thể giải thời gian ngắn, tượng “chảy máu chất xám” lĩnh vực tư vấn xảy Quy mô Công ty dạng doanh nghiệp vừa nhỏ, có đạt thành tựu định năm hoạt động tầm ảnh hưởng, uy tín thị trường chưa cao Vậy nên chưa thu hút nhiều nhà đầu tư, chủ sở hữu tìm đến với Công ty 62 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty thời gian tới Trong thời gian thực tập CTCPQLDA Sena, qua việc xem xét thực tế tình hình kinh doanh phân tích số liệu, góp ý cuả cán công nhân viên Công ty, xin đưa số định hướng phát triển CTCPQLDA Sena sau: Tiếp tục xây dựng phát triển Công ty, giữ vững Công ty doanh nghiệp mạnh, đa ngành nghề, đa sở hữu, lấy hiệu kinh tế thước đo cho phát triển ổn định bền vững Công ty Duy trì phát triển ngành nghề truyền thống thiết kế, tư vấn, giám sát thi công công trình nhà ở, khu đô thị, công trình công cộng Tiếp tục đầu tư mở rộng qui mô kinh doanh lĩnh vực: tư vấn, thiết kế, thi công công trình nhà hạ tầng, đầu tư khu đô thị vừa nhỏ, đảm bảo cho Công ty có tiềm lực kinh tế mạnh, đủ sức để cạnh tranh với doanh nghiệp nước khu vực Không ngừng nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động, góp phần vào phát triển Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena Tiếp tục mở rộng sản xuất kinh doanh, tìm hiểu thị trường nước nước như: Lào, Campuchia…Tích cực tìm kiếm đối tác nước, đồng thời xác định phát triển trọng tâm thị trường nước Quan tâm nhiều tới người lao động giúp họ nâng cao khả làm việc, tính ổn định nhân đặt lên hàng đầu Tiếp tục đào tạo chuyên sâu nguồn nhân lực để phục vụ cho chiến lược kinh doanh công ty thời gian tới Xây dựng văn hóa doanh nghiệp, phát triển doanh nghiệp vững kinh tế, đạo đức cao nghề nghiệp Phát triển xã hội: Thực công trình công cộng, môi trường 3.2 Những giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena 3.2.1 Các giải pháp chung 3.2.1.1 Coi trọng nhân tố người tổ chức a) Nâng cao tay nghề cán bộ, công nhân viên Công ty nên đầu tư nhiều cho nhân viên tài chính, kế toán quản trị doanh nghiệp khóa học chuyên môn, kỹ xã hội kỹ giao tiếp, 63 thuyết trình,… để họ nâng cao trình độ, tự tin công việc, từ yêu thích công việc mình, gắn bó với Công ty Với nhân viên tài nâng cao khả đọc tình hình biến động số kinh tế thị trường để giúp Công ty chớp lấy thời cơ, tăng cao lợi nhuận Với nhân viên kế toán giúp họ đẩy nhanh thời gian làm việc, cung cấp số liệu kịp thời, xác, hữu ích cho ban lãnh đạo để giúp nhà quản lý cấp cao hiểu nguồn gốc khoản lãi, lỗ hoạt động kinh doanh, từ giúp doanh nghiệp đưa điều chỉnh phù hợp để khắc phục hạn chế Với cử nhân quản trị doanh nghiệp tạo điều kiện cho họ phát triển thêm khả quản lý nhân sự, giúp Công ty phân bổ, bố trí lượng nhân viên phòng ban cho hiệu b) Thu hút thêm lực lượng lao động trình độ cao Công ty nên thực đợt công tác tuyển dụng thời gian tới để bổ sung thêm đội ngũ nhân viên lành nghề tốt nghiệp từ trường đại học Việt Nam như: Đại học Xây Dựng, Đại học Giao Thông Vận Tải, Đại học Kiến Trúc,… để nâng cao chất xám cho Công ty Đó lĩnh vực thi công, tư vấn, giám sát xây dựng thiết kế, lĩnh vực kinh doanh thương mại dự đoán tình hình biến động kinh tế, đầu tư tài dài hạn,… Công ty nên tuyển dụng thêm số sinh viên tốt nghiệp từ trường Đại học Thăng Long, Đại học Ngoại Thương, Đại học Kinh tế Quốc dân,… để giúp cho trình sản xuất kinh doanh Công ty thời gian tới hiệu c) Thực chế thưởng phạt trình sử dụng vốn Một Công ty có vốn đầu tư đầy đủ mà cán không nhiệt tình công việc hiệu không cao Trong trình sử dụng vốn cần quy định rõ trách nhiệm cán công nhân viên công việc giao như: quy định rõ trách nhiệm người việc bảo vệ tài sản giao, trách nhiệm việc thu hồi công nợ hợp đồng mà người giao, Công ty cần áp dụng mức thưởng xứng đáng cho cá nhân, tập thể họ hoàn thành tốt công việc giao Tuy vậy, Công ty không nên vận dụng mức thưởng không hợp lý, sai mục đích Mức thưởng có xứng đáng cho công nhân viên họ lấy mục đích phấn đấu cho Từ cá nhân hoàn thành tốt đến nhiều người, làm cho tập thể Công ty phát triển mạnh, đạt mục tiêu Bên cạnh mức thưởng cá nhân hoàn thành tốt công việc Công ty cần phải tiến hành đồng thời với mức thưởng mức phạt nhằm răn đe cá nhân thiếu tinh thần trách nhiệm công việc, cá nhân lười biếng, lãng phí sử 64 Thang Long University Library dụng tài sản giao Từ học giúp người lao động thấy khiếm khuyết họ công việc để từ sửa chữa nỗ lực trình làm việc sau 3.2.1.2 Gia tăng nguồn vốn vay dài hạn tổng nguồn vốn Trong trình huy động vốn, để đạt mục tiêu tăng trưởng nguồn VCSH đòi hỏi Công ty phải quan tâm đến việc tìm nguồn vốn vay dài hạn Đây nguồn tài trợ dồi ổn định cho phát triển vững Công ty Hiện nay, nhu cầu VLĐ VCĐ CTCPQLDN Sena chủ yếu tài trợ nguồn vốn vay ngắn hạn Tuy nhiên, để chuẩn bị cho kế hoạch mở rộng phạm vị hoạt động tỉnh thành lân cận Hà Nội Công ty phải cần huy động thêm lượng vốn vay lớn để mua sắm máy móc thiết bị chi trả cho chi phí kinh doanh ngày sở lượng VCSH có hạn khoản chiếm dụng từ người bán hay khách hàng tăng cao Công ty muốn tạo uy tín, thiết lập thêm nhiều mối quan hệ tăng khả cạnh tranh thị trường Hay khoản vay ngắn hạn để tăng quy mô vốn cho Công ty không khả thi sản phẩm Công ty chiếm tỷ trọng chủ yếu công trình xây dựng có thời gian hoàn thành nghiệm thu thường từ năm trở lên nên thu hồi vốn từ dự án dài hạn kịp để chi trả cho khoản vay ngắn hạn ngân hàng đến hạn trả Tuy nhiên quy mô Công ty “doanh nghiệp vừa nhỏ” nên chắn gặp không khó khăn việc huy động vốn từ ngân hàng Vậy làm gia tăng nguồn vốn cho CTCPQLDA Sena? Trong hai năm gần đây, Công ty trúng thầu nhiều công trình xây dựng lớn địa bàn Thủ đô Hà Nội năm 2016 năm 2017 hoàn thành nghiệm thu (khi mang lại nguồn doanh thu lớn cho Công ty) Vì vậy, Công ty mang giấy tờ có liên quan công trình xây dựng ngân hàng, công ty tài để làm chứng cho khả trả nợ tương lai Từ đó, Công ty vay vốn dài hạn từ trung gian tài để phục vụ cho trình mở rộng quy mô phạm vi hoạt động sản xuất kinh doanh, gia tăng khả cạnh tranh thị trường xây dựng, lĩnh quản lý tư vấn 3.2.1.3 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn SXKD Kế hoạch huy động sử dụng vốn phận quan trọng kế hoạch hoạt động SXKD Cũng kế hoạch khác, kế hoạch huy động sử dụng vốn phải lập sát, đúng, toàn diện đồng để làm sở tin cậy cho việc tổ chức sử dụng vốn Công ty hiệu 65 Từ năm 2012 - 2014 nguồn hình thành vốn lưu động Công ty chủ yếu nợ phải trả, điều chứng tỏ Công ty chưa có độc lập mặt tài chính, làm giảm hiệu sử dụng vốn Công ty Để đảm bảo tổ chức sử dụng vốn cách có hiệu quả, theo lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cần trọng tới số vấn đề sau:  Xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động hoạt động SXKD, đặc biệt nhu cầu nguyên vật liệu cho tiến trình thẩm định, tư vấn, thiết kế trước mùa xây dựng Từ có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lãng phí vốn thiếu vốn ảnh hưởng xấu đến trình hoạt động Công ty  Trên sở nhu cầu vốn lập, Công ty cần xây dựng kế hoạch huy động bao gồm việc lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định khả vốn có, hiệu doanh nghiệp, số thiếu cần tìm nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng vốn đầy đủ cho sản xuất, với chi phí sử dụng vốn thấp nhất, hạn chế tối đa rủi ro xảy tạo cho công ty có cấu vốn linh hoạt  Bên cạnh đó, Công ty cần chủ động phân phối nguồn huy động cho thích hợp cho khâu hoạt động kinh doanh Khi thực công ty vào kế hoạch huy động sử dụng vốn SXKD lập, làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế Công ty 3.2.1.4 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Trong kinh tế thị trường, Công ty cần phải lường trước rủi ro, cố xảy đến bất ngờ sẵn sàng đối phó tình xảy như: lạm phát, giá thị trường tăng, thiên tai…Để hạn chế rủi ro bất thường Công ty cần có biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh Công ty nói riêng đảm bảo cung cấp đầy đủ cho trình SXKD diễn liên tục Một số biện pháp phòng ngừa thực là:  Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá bán hàng tồn kho  Mua bảo hiểm hạng mục công trình bảo hiểm công nhân thi công, bảo hiểm toán công trình…Đây chỗ dựa vững kinh tế để Công ty đối mặt với rủi ro cách hiệu mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động  Định kỳ kiểm tra đánh giá lại số vật tư hàng hóa, vốn tiền, vốn toán, xác định số vốn lưu động có theo giá trị Sau đối chiếu với sổ sách 66 Thang Long University Library kế toán để điều chỉnh cho hợp lý vật tư tồn đọng lâu ngày, không phù hợp với nhu cầu sản xuất nữa, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù đắp lại 3.2.2 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Trong thời gian tới, mà CTCPQLDN SENA mở rộng quy mô hoạt động tỉnh thành lân cận Thủ đô Hà Nội vào năm 2015 nhu cầu đầu tư cho TSCĐ chắn gia tăng mạnh để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất nâng cao khả cạnh tranh thị trường Đối với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực quản lý dự án tư vấn thiết kế thi công xây dựng việc mua sắm TSCĐ cần thiết mục đích có ý nghĩa quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ nói riêng hiệu sử dụng vốn nói chung Việc đầu tư, mua sắm máy móc thiết bị đại, phù hợp với tiến khoa học kỹ thuật tiên tiến giúp người lao động nâng cao suất hiệu làm việc, khiến tiến độ công trình, dự án rút ngắn với chất lượng cao, làm tăng số lượng công trình nhận, góp phần hạ giá thành dịch vụ,… tăng lợi nhuận cho Công ty Tuy nhiên, người lao động không bắt kịp tốc độ phát triển khoa học kĩ thuật đó, TSCĐ doanh nghiệp xảy tượng hao mòn vô hình doanh nghiệp bị vốn kinh doanh Vì vậy, việc đầu tư thêm TSCĐ phải kết hợp với việc nâng cao tay nghề cho người lao động cách đào tạo, bồi dưỡng thêm kiến thức kỹ thuật, đồng thời phải giáo dục giáo dục ý thức trách nhiệm bảo vệ TSCĐ cho người lao động góp phần nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Trong trình sử dụng, Công ty phải quản lý chặt chẽ, không làm mát TSCĐ Mọi TSCĐ Công ty phải có hồ sơ theo dõi quản lý riêng Cuối năm tài chính, Công ty phải tiến hành kiểm kê TSCĐ Mọi trường hợp thừa, thiếu TSCĐ phải lập biên bản, tìm nguyên nhân có biện pháp xử lý Thực quy chế bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ hàng năm nhằm trì nâng cao lực hoạt động TSCĐ Kịp thời lý TSCĐ không cần dùng hư hỏng, không dự trữ mức TSCĐ chưa cần dùng Ở đơn vị nên có cán quản lý TSCĐ để đảm bảo thông tin TSCĐ cập nhật thường xuyên, xác Lựa chọn phương pháp khấu hao xác định mức khấu hao thích hợp cho TSCĐ Nguyên tắc chung mức khấu hao TSCĐ phải phù hợp với hao mòn thực tế Nếu khấu hao thấp mức hao mòn thực tế không đảm bảo thu hồi vốn TSCĐ hết thời hạn sử dụng Ngược lại làm tăng chi phí cách giả tạo, làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp 67 3.2.3 Các giải pháp nâng cao hiệu vốn lưu động Như phân tích trên, vốn CTCPQLDA Sena nay, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn Vốn lưu động nằm tất khâu trình tư vấn, giám sát hay thi công công trình chu kỳ kéo dài, vốn bị ứ đọng nhiều khâu khoản phải thu, giá trị sản phẩm dở dang, khoản tạm ứng thi công…Việc làm trước mắt phải giải mâu thuẫn khối lượng vốn lớn tốc độ luân chuyển nhanh Dưới số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Quản lý dự án Sena 3.2.3.1 Tổ chức cấu vốn lưu động hợp lí Trước tìm giải pháp chuyên sâu để nâng cao hiệu vốn lưu động điều cần thiết Công ty cần phải điều chỉnh lại cấu vốn lưu động tỷ trọng vốn lưu động cấu vốn chi hợp lí Về cấu vốn, qua phân tích ta nhận thấy loại hình kinh doanh chủ yếu Công ty tư vấn, thiết kế thi công công trình xây lắp, tài sản cố định đóng vai trò quan trọng Công ty, muốn sử dụng vốn có hiệu cần phải có đủ vốn đáp ứng nhu cầu cần thiết, theo bảng CĐKT vốn cố định chiếm 6,83% tổng vốn không đủ để hoạt động tất công trình thực Công ty gây tượng ứ đọng vốn số công trình không hoàn thành tiến độ Từ cho thấy hiệu sử dụng vốn tăng lên Công ty có cấu hợp lý Giải pháp nên giảm tỷ trọng vốn lưu động xuống chuyển sang đầu tư cho tài sản cố định Vấn đề đặt muốn giảm tỷ trọng vốn lưu động lại liên quan đến cấu vốn lưu động Công ty Hiện cấu vốn lưu động Công ty có chênh lệch rõ rệt, trung bình khoản phải thu hàng tồn kho Công ty chiếm 30% tổng vốn lưu động, chiếm hầu hết khoản mục vốn lưu động Chỉ tiêu chiếm tỷ trọng cao gây nhiều khó khăn cho Công ty: rủi ro nợ khó đòi, vốn không sử dụng trở thành vốn ảo…Để tránh tình trạng Công ty nên quản lý chặt chẽ khoản phải thu giảm khoản đến mức tối thiểu, giảm thiểu bớt hàng tồn kho, góp phần giảm bớt lượng vốn lưu động để chuyển đầu tư cho tài sản cố định công trình thiếu vốn 3.2.3.2 Quản lý chặt chẽ thu hồi khoản phải thu, hạn chế tối đa nguồn vốn bị chiếm dụng Trong quản trị tài doanh nghiệp, giải nhanh chóng khoản phải thu từ khách hàng, đối tác bên liên quan trở thành thách thức lớn với nhà quản trị doanh nghiệp vào thời điểm kinh tế khôi phục chậm chạp Nội dung quản lý khoản phải thu vừa tăng doanh thu mà không để bị 68 Thang Long University Library chiếm dụng vốn nhiều Để thực tốt điều Công ty cần áp dụng giải pháp sau: Giải pháp giảm nợ:  Thẩm định khách hàng: Trước đến kí kết hợp đồng cần thẩm định uy tín, mục đích mua bán, lực tạo lợi nhuận khách hàng hay có vật đảm bảo (người đảm bảo) từ xem xét có nên cho họ nợ hay không Các doanh nghiệp Việt Nam thường dựa vào thân quen nợ mà giảm nhẹ quy định sách quản trị doanh nghiệp, dễ gặp phải rủi ro toán Công ty cần thực đầy đủ bước thẩm định nhằm tìm hiểu rõ khách hàng hợp tác có doanh nghiệp thân quen  Ngay gửi hóa đơn: Trong kinh doanh, thông thường đối tác làm ăn có mối quan hệ uy tín sau thời gian có xu hướng trì hoãn, tạm hoãn chí “giả vờ quên” việc hoàn thành chi trả hợp đồng mua bán hàng hóa Có thể bình thường, nhiên thân Công ty cần biết thời điểm tình trạng tài thân doanh nghiệp để định gia hạn thời gian toán Dù cho có quan hệ thân tín, doanh nghiệp thực có trách nhiệm toán hợp đồng thực minh chứng hóa đơn lập, cần gửi thông báo hóa đơn để ràng buộc thúc đẩy khách hàng trả tiền  Thuyết minh chi tiết: Khi gửi hóa đơn toán để thúc ép việc chi trả, Công ty cần phải ý không gửi cho khách hàng tờ hóa đơn với số tổng hợp mà phải liệt kê mặt hàng, dịch vụ, phí, thuế… thuộc đơn hàng vừa thực cách thật chi tiết, ghi khoản giảm trừ, chiết khấu Bởi lẽ khách hàng nhận yêu cầu toán thiếu rõ ràng, xu hướng chung họ tốn thời gian để kiểm tra lại xác thực lợi ích họ có có tương xứng với số tiền phải trả hay không, điều tốn vô khối thời gian hai bên Một bên chủ động làm rõ ràng thông tin thời gian toán rút ngắn đáng kể  Đặt thời hạn trả xác: Sai lầm mà nhà quản trị thường gặp nhân nhượng gia hạn liên tục ngày toán cho khách hàng để trì quan hệ tốt đẹp hay cảm thông trước tình trạng khó khăn đối tác Trong thời điểm kinh tế khó khăn tại, doanh nghiệp thiếu vốn thân Công ty vậy, không để hội cho nhân nhượng Làm rõ ràng thời hạn hoàn trả số tiền có 69 ràng buộc chặt chẽ từ hợp đồng, vượt thời hạn toán theo hợp đồng Công ty thu lãi suất tương ứng lãi suất hạn ngân hàng Tuy vậy, không nên cứng nhắc mà linh hoạt để phù hợp với điều khoản bàn giao, bảo hành… hay đơn giản ngày giao hóa đơn bị xê dịch Bên cạnh đó, áp dụng sách tín dụng chiết khấu cho khách hàng tùy theo thời gian toán  Nhiều khoản nhỏ tốt hơn: Đối tác kinh doanh có xu hướng để dành khoản toán lớn chấp nhận toán phần nhỏ để chờ đợi thời điểm thích hợp Do vậy, Công ty cần tránh gây áp lực lớn cho khách hàng gửi họ hóa đơn giá trị lớn Bằng việc tạo lập thói quen toán khoản có giá trị thấp thường xuyên chắn an toàn cho quỹ tiền Công ty đề phòng đối tác rơi vào tình trạng trả tiền Công ty nhận lại tờ hóa đơn không toán Ngoài ra, Công ty cần có biện pháp phòng ngừa rủi ro không toán giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trước phần giá trị đơn hàng, bán nợ Giải pháp thu hồi nợ:  Phân loại khoản phải thu: Tùy theo thời gian mức độ rủi ro mà phân loại khoản phải thu đồng thời thẩm định tình hình tài chính, khả trả nợ đối tác nhờ Công ty theo dõi chi tiết số dư khoản nợ phải thu doanh nghiệp, thường xuyên đôn đốc để thu hồi hạn Đối với khoản nợ hạn cần tìm nguyên nhân khoản nợ để có biện pháp xử lý kịp thời để thu nợ gia hạn nợ, thoả ước xử lý nợ, xoá phần nợ cho khách hàng yêu cầu Toà án kinh tế giải theo thủ tục phá sản doanh nghiệp Kết hợp trích lập quỹ dự phòng phải thu khó đòi, quy mô quỹ phải điều chỉnh phù hợp với tổng thể khoản phải thu, không nhiều gây lãng phí không gây rủi ro toán cho Công ty  Tìm ngƣời trả tiền: Nhiều nhà quản trị thường cho người mà họ thuyết phục đặt bút ký hợp đồng mua hàng hóa dịch vụ đồng thời người thực toán Thường phận phụ trách toán người phụ trách kí hợp đồng riêng biệt Do đó, không nên tốn nhiều thời gian gây áp lực đeo bám đại diện trực tiếp làm việc với Công ty, mà cần phải tìm xác người trả tiền Công ty nên chủ động liên lạc với đại diện đối tác để tìm kiếm thông tin xác phận toán, đồng thời xây dựng quan hệ thân thiết với họ - thường kế toán, quản lý tài 70 Thang Long University Library Đôi quà nhỏ, thư cảm ơn xúc tác hiệu cho việc đẩy nhanh tiến độ toán phía khách hàng Về lâu dài, người trả tiền nhớ đến Công ty hóa đơn tới ưu tiên thực trước công ty khác 3.2.3.3 Quản lý giảm thiểu lượng hàng tồn kho Hàng tồn kho vốn chết suốt thời gian chờ đợi sử dụng, Công ty cần thực biện pháp hữu hiệu để giảm lượng hàng hóa tồn kho chi phí bảo quản không cần thiết Điều không giúp Công ty thu tiền về, qua giảm bớt nợ xấu xuống giúp Công ty có động lực sản xuất Vì vậy, Công ty cần thực số công việc sau:  Đánh giá, kiểm kê vật liệu tồn kho, xác định mức độ thừa thiếu nguyên vật liệu từ lên kế hoạch thu mua để chọn thời điểm giá rẻ, địa điểm thuận lợi nhằm giảm chi phí vận chuyển hạ thấp giá thành sản phẩm  Chọn lựa khách hàng có khả cung cấp NVL thường xuyên, đảm bảo chất lượng tránh tình trạng bấp bênh, gián đoạn  Xử lý kịp thời vật tư thành phẩm phẩm chất để giải vốn bị ứ đọng, vật tư hàng hóa kém, phẩm chất đưa vào tái chế mà đảm bảo chất lượng nên đưa vào trình sản xuất Bên cạnh đó, Công ty nên tham gia đấu thầu có liên quan đến cung ứng công trình xây dựng nhà nước Đối với hợp đồng thầu kiểu thông thường giá trị lớn, nên có ý nghĩa quan trọng, tác động lớn đến doanh thu doanh nghiệp Nhưng để thắng thầu có nhiều nhân tố định nhân tố quan trọng giá chất lượng công trình Công ty dựa vào khả để đưa mức giá hợp lý chất lượng theo yêu cầu hợp đồng Sau nghiên cứu nhu cầu khách hàng, Công ty tiến hành xem xét khả cung ứng, giá cả, tình hình biến động kinh tế để đưa giải pháp phù hợp cho trường hợp cụ thể Hàng tồn kho Công ty chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, số giải pháp cụ thể để đẩy nhanh tiến độ thi công công trình thu hồi vốn quay vòng sản xuất kinh doanh sau: Hoàn thiện việc cung ứng quản lý NVL: Chi phí nguyên vật liệu thường chiếm tỷ trọng lớn giá thành sản phẩm cần có nguồn cung cấp vật tư đảm bảo thường xuyên để việc thi công công trình không bị gián đoạn Do : 71  Khi nhận dự án, hợp đồng tư vấn giám sát, thi công xây lắp Công ty nên vào thông số kỹ thuật hợp đồng, dựa vào thiết kế kỹ thuật mà phòng kế hoạch tiến hành để lập kế hoạch tiêu thụ vật tư để dự trữ khối lượng vật tư khan thường xuyên biến động giá  Tiến hành tìm hiểu, nghiên cứu đến biến động khả cung ứng vật tư giá NVL thị trường điều giúp cho Công ty lựa chọn cho nguồn cung ứng NVL ổn định đảm bảo chất lượng giá thích hợp  Nguyên vật liệu phục vụ cho công trình xây lắp thường sắt, thép, xi măng, gạch, đá, sơn…vì Công ty cần ý quan tâm đến chất lượng kho bãi để tránh tình trạng lãng phí hao hụt mát NVL Hoàn thiện việc phân bổ chi phí sản xuất chung : Hiện Công ty phân bổ CPSXC phần dùng chung cho công trình theo tiêu thức doanh thu Cách thức phân bổ chưa phản ánh mức chi phí mà Công ty bỏ để hoàn thành công trình Vì theo Công ty nên phân bổ chi phí chung CPQLDN theo tiêu thức chi phí nhân công trực tiếp chi phí nhân công trực tiếp khoản mục chi phí lớn tổng giá thành công trình, số lượng lao động cần thiết để hoàn thành công trình lớn, phân bổ chi phí theo tiêu thức CPNCTT phản ánh xác chi chung chi phí quản lý mà Công ty bỏ vào công trình Mức CPSXC phân bổ cho đối tƣợng CPNCTT công trình hoàn thành = Tổng CPNC khối lƣợng xây lắp hoàn thành dở dang X Tổng CPSXC (dùng chung cho công trình) phát sinh 3.2.3.4 Thực tốt công tác dự toán ngân quỹ Trên sở thực đồng giải pháp trên, CTCPQLDA Sena tiến tới dự toán ngân quỹ Mặc dù chưa cụ thể độ xác chưa cao chắn hẳn tình trạng bị động việc quản lý dòng tiền xuất nhập quỹ Với chế hoạch định ngân sách hàng tháng tốt việc dự trữ ngân quỹ tiền mặt chưa thể đạt hiệu cao Bởi số tiền mặt ngân quỹ dùng tất cho việc xuất quỹ mà có khoản tiền nhàn rỗi chưa dùng đến, tất nhiên số tiền mặt nằm quỹ khả sinh lời, chí khả sinh lời âm Với phát triển thị trường chứng khoán thay dự trữ tiền mặt ta chuyển phần ngân sách sang dự trữ chứng khoán, dùng khoản tiền chưa 72 Thang Long University Library dùng đến để đầu tư sinh lời Đối với Công ty doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ xây dựng việc đầu tư vào chứng khoán mạo hiểm cần tới chuyên gia tài chính, đầu tư vào loại chứng khoán có tính khoản cao rủi ro thấp tín phiếu kho bạc, trái phiếu kho bạc hoàn toàn thực Vì loại chứng khoán thời hạn ngắn nên mức sinh lời không lớn song giải tình trạng để đồng tiền “chết” Trường hợp cần tiền mặt Công ty cần đem đến ngân hàng xin chiết khấu đơn giản mà chi phí không cao Để dự toán ngân quỹ phải nắm quy mô thời điểm nhập xuất dòng tiền tệ Trong tháng hoạt động, Công ty sử dụng khoản tiền mặt vừa nhập quỹ để chi cho việc xuất quỹ, cần so sánh mức tiền nhập – xuất quỹ với lượng tiền dự trữ tối ưu để dự toán số tiền mặt thực tế tháng quỹ cần Trong trường hợp cần thiết đem bán chứng khoán để lấy tiền mặt chi trả khoản xuất quỹ chưa kịp nhập quỹ Cuối tháng, Công ty xem xét kế hoạch ngân quỹ tháng sau định giữ lại bao nhiêu, lại đem đầu tư chứng khoán gửi ngân hàng lấy lãi 73 KẾT LUẬN Vốn đóng vai trò sở, động lực, điều kiện tiên cho tồn phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vì mà hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ thường xuyên mục tiêu lâu dài tất doanh nghiệp Trong trình thực đề tài Khóa luận nhờ giúp đỡ bảo nhiệt tình cô giáo hướng dẫn Th.S Phạm Thị Bảo Oanh với dẫn tận tình Ban lãnh đạo, anh chị nhân viên làm việc Công ty Cổ phần Quản lý dự án Sena giúp hoàn thành nội dung đề tài Khóa luận tốt nghiệp: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Quản lý dự án Sena” Dựa sở tài liệu lý thuyết tham khảo, với nhân tố, hạn chế nguyên nhân thực tế ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty, đưa số giải pháp nhằm khắc phục hạn chế nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thời gian tới Tuy nhiên, trình độ khả hạn chế nên vấn đề đề cập chắn chưa đầy đủ sai sót, hy vọng nhận ý kiến đóng góp thầy, cô tập thể cán nhân viên Công ty để Khóa luận hoàn thiện Một lần xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn Th.S Phạm Thị Bảo Oanh anh chị nhân viên Công ty Cổ phần Quản lý dự án Sena giúp hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp Hà Nội, ngày 20 tháng 05 năm 2015 Sinh viên Trần Tùng Linh Thang Long University Library PHỤ LỤC Báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena năm 2012 Báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena năm 2013 Báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena năm 2014 Bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena ngày 31/12/2012 Bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena ngày 31/12/2013 Bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần Quản lý dự án Sena ngày 31/12/2014 TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Phạm Văn Sinh GS, TS Phạm Quang Phan (2010), Giáo trình Những nguyên lý chủ nghĩa Mác – Lênin, Nhà xuất trị quốc gia TS Bùi Văn Vần TS Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài Chính, Hà Nội TS Nguyễn Thu Thủy (2011), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao Động, Hà Nội PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2004), Tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Thống kê Vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp, truy cập địa http://voer.edu.vn/m/von-kinh-doanh-va-nguon-hinh-thanh-von-kinh-doanh-cuadoanh-nghiep/7af028d2 Trần Thị Lan Anh (2013), Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Sản xuất Thương mại Minh Ngọc, Đại học Thăng Long, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc Dân, Hà Nội Nguyễn Hà Oanh (2014), Phân tích hiệu sử dụng vốn giải pháp sử dụng vốn hiệu Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Xây dựng Thương mại Ngọc Tuệ, Đại học Thăng Long, Hà Nội Thang Long University Library