Phân tích tài chính tại công ty cổ phần vật liệu xây dựng quốc gia

CH 1.1 NGă1 C ăS LÍ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P T ng quan v phân tích tài c a doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m tài doanh nghi p Tài doanh nghi p xét v b n ch t nh ng quan h kinh t gi a doanh nghi p v i nhà n c v i ch th kinh t - xã h i n c n c, xét v hình th c quan h tài – ti n t trình t o l p, phân ph i s d ng qu ti n t cho ho t đ ng c a doanh nghi p phát sinh trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p nh m góp ph n đ t t i m c tiêu c a doanh nghi p Doanh nghi p mu n đ ng v ng môi tr ng kinh t liên t c bi n đ ng ph i tính toán t i s v n đ ng c a đ ng ti n trình kinh doanh, thông qua hàng lo t m i quan h kinh t tài gi a doanh nghi p v i đ i tác khác nh nhà cung c p hàng hóa, d ch v , ng xã h i, nhà n c i lao đ ng doanh nghi p, t ch c Quan h gi a doanh nghi p v i nhà n c: m i quan h đ c phát sinh doanh nghi p đ c nhà n c c p v n ho t đ ng (đ i v i doanh nghi p nhà n c) doanh nghi p th c hi n ngh a v tài v i nhà n c nh : n p kho n thu , l phí…vào ngân sách nhà n c Quan h gi a doanh nghi p v i ch th khác: quan h v m t toán vi c cho vay v n, đ u t v n, mua bán tài s n, hàng hóa, d ch v … Quan h gi a n i b doanh nghi p: th hi n qua vi c doanh nghi p toán ti n l ng, ti n th ng công nhân viên, quan h toán gi a b ph n doanh nghi p 1.1.2 Ch c n ng, vai trò c a tài doanh nghi p 1.1.2.1 Ch c n ng c a tài doanh nghi p T ch c v n luân chuy n v n: Doanh nghi p mu n ho t đ ng th ng xuyên liên t c u ki n c n đ doanh nghi p ph i có đ v n đ th a mãn cho m i v n đ liên quan đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh Quá trình ho t đ ng c a doanh nghi p n y sinh nhu c u v v n ng n h n dài h n cho ho t đ ng kinh doanh th ng xuyên c ng nh cho đ u t phát tri n Vì v y ch c n ng s giúp doanh nghi p xác đ nh đ c nhu c u v n c n thi t cho t ng th i kì Bên c nh đó, giúp cho nhà qu n lí n m b t đ c tình hình tài đ t ch c ngu n v n, nh m đ u t h ng k p th i nhu c u v n c n thi t Qua cho th y ch c n ng t ch c luân chuy n v n ch c n ng quan tr ng c a tài doanh nghi p b i có tác đ ng tr c ti p đ n s t n t i phát tri n c a doanh nghi p Phân ph i thu nh p b ng ti n: Phân ph i m t ch c n ng quan tr ng c a tài doanh nghi p Sau m i chu kì kinh doanh, s n ph m, hàng hóa đ c tiêu th , doanh nghi p s có thu nh p b ng ti n đ m b o cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c di n liên t c, c n thi t ph i phân ph i s thu nh p này, phân ph i tích l y ti n t đ t đ c thông qua s v n đ ng s d ng qu ti n t doanh nghi p Ki m tra: ây ch c n ng có tính ch t khách quan, ph n ánh trình đ s d ng v n ho t đ ng kinh doanh T ch c v n, phân ph i thu nh p tích l y ti n t đòi h i ph i có s ki m tra tích l y ki m tra Vi c ki m tra toàn di n, th ng xuyên có hi u qu cao không nh ng giúp doanh nghi p hi u rõ ti n trình ho t đ ng c a doanh nghi p mà giúp doanh nghi p th y rõ hi u qu kinh t nh ng ho t đ ng mang l i Ba ch c n ng qu n lý v n, phân ph i ki m tra không th tách r i Quá trình ki m tra ti n hành t t trình t ch c phân ph i v n m i đ c th c hi n t t Ng c l i vi c t ch c v n phân ph i t t s t o u ki n thu n l i cho vi c th c hi n ch c n ng ki m tra 1.1.2.2 Vai trò c a tài doanh nghi p Tài doanh nghi p có vai trò r t tr ng n n kinh t nói chung m i doanh nghi p nói riêng Tài doanh nghi p có vai trò sau: m b o v v n: Tài doanh nghi p đ m b o huy đ ng đ y đ k p th i v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Trong trình ho t đ ng c a doanh nghi p th ng xuyên n y sinh nhu c u v v n ng n h n dài h n đ đ u t Khi vai trò tr c tiên c a tài doanh nghi p ph i xác đ nh đ n nhu c u v n c n thi t cho ho t đ ng c a doanh nghi p t ng th i k , ti p l a ch n ph ng pháp hình th c thích h p đ huy đ ng v n t bên bên ngoài, đáp ng k p th i nhu c u v n S d ng v n ti t ki m hi u qu : Vi c t ch c s d ng v n c a doanh nghi p có tác đ ng m nh m đ n k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh Nh n bi t huy đ ng k p th i ngu n v n s giúp doanh nghi p tránh đ c r i ro, n m b t đ c c h i kinh doanh Huy đ ng t i đa ngu n v n hi n có s giúp doanh nghi p tránh đ c thi t h i đ ng v n gây ra, đ ng th i làm gi m nhu c u v n vay lãi su t Ki m soát: Tài doanh nghi p công c quan tr ng đ ki m soát ch đ o ho t đ ng kinh doanh Thông qua tình hình thu chi ti n hàng ngày, n m b t đ c tình hình tài ch tiêu tài chính, doanh nghi p có th ki m soát đ c tình Thang Long University Library hình s n xu t kinh doanh, phát hi n k p th i nh ng t n t i, t đ a quy t đ nh thích h p 1.1.3 Khái ni m v phân tích tài doanh nghi p h “Phân tích TCDN trình sâu nghiên c u n i dung, k t c u m i nh ng qua l i c a ch tiêu báo cáo tài đ có th đánh giá tình hình TCDN thông qua vi c so sánh v i m c tiêu mà doanh nghi p đ ho c so sánh v i doanh nghi p ngành ngh , t đ a quy t đ nh gi i pháp qu n lí phù h p” (Ngu n: trang sách Phân tích tài doanh nghi p – ThS Ngô Kim Ph ng, NXB i h c qu c gia thành ph H Chí Minh) Ngoài ra, phân tích tình hình TCDN vi c xem xét, đánh giá k t qu c a vi c qu n lý u hành tài c a doanh nghi p thông qua s li u báo cáo tài Phân tích nh ng làm đ c, ch a làm đ c d đoán nh ng x y ra, đ ng th i tìm nguyên nhân, m c đ nh h ng c a nhân t đ n k t qu kinh doanh, t đ a bi n pháp đ t n d ng nh ng m m nh kh c ph c nh ng m y u, nâng cao ch t l ng qu n lý s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Phân tích tình hình tài doanh nghi p vi c ng d ng công c k thu t phân tích đ i v i báo cáo tài t ng h p m i liên h gi a d li u đ đ a d báo k t lu n h u ích phân tích ho t đ ng kinh doanh, s d ng báo cáo tài đ phân tích n ng l c v th tài c a m t công ty, đánh giá n ng l c tài t ng lai 1.1.4 Ý ngh a c a phân tích tài doanh nghi p Ho t đ ng tài có m i liên h tr c ti p v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh Vì v y c n ph i th ng xuyên theo dõi, đánh giá, ki m tra tình hình tài c a doanh nghi p Vì th công tác phân tích tình hình tài gi vai trò quan tr ng có ý ngh a sau: i v i nhà qu n tr doanh nghi p: phân tích tài cung c p thông tin v tình hình tài c a doanh nghi p mình, qua s giúp nhà qu n tr đ a d báo tài chính, quy t đ nh đ u t , tài tr , phân ph i l i nhu n i v i nhà đ u t : Các nhà đ u t s quan tâm đ n l i t c nh n đ c hàng n m giá tr th tr ng c a c phi u Qua phân tích tài chính, h s bi t đ c kh n ng sinh l i, m c đ r i ro, kh n ng hoàn tr ti m n ng phát tri n c a doanh nghi p đ đ a quy t đ nh đ u t i v i t ch c tín d ng: h s d a vào phân tích tài đ đ a quy t đ nh cho vay, tài tr v n m t cách phù h p i v i c quan Nhà n c: phân tích tài giúp nhà n cn mđ c tình hình tài c a doanh nghi p, t đ sách v mô đ n nh m t o hành lang pháp lý cho doanh nghi p ho t đ ng i v i công ty ki m toán: phân tích tài giúp cho công ty ki m toán ki m tra đ c tính trung th c c a s li u, phát hi n sai sót gian l n c a doanh nghi p v m t tài Phân tích tài giúp ng i s d ng có th xem xét t nhi u góc đ khác nhau, đánh giá, t ng h p, xem xét m t cách chi ti t ho t đ ng TCDN đ t nh n bi t, phán đoán đ a quy t đ nh đ u t phù h p nh t, giúp doanh nghi p c ng c t t h n ho t đ ng kinh doanh c a 1.1.5 M c tiêu c a vi c phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài đ c s d ng nh công c kh o sát c b n l a ch n quy t đ nh đ u t , đ đoán u ki n k t qu tài t ng lai Ho t đ ng TCDN liên quan đ n nhi u đ i t ng nên m c tiêu phân tích c a m i đ i t s khác Phân tích TCDN c n đ t nh ng m c tiêu c b n sau: ng ánh giá, d tính r i ro c ng nh ti m n ng, kh n ng sinh l i c a doanh nghi p t ng lai nh m ph c v cho vi c quy t đ nh m t cách thích h p Cung c p đ y đ , k p th i trung th c thông tin kinh t tài cho ch doanh nghi p, nhà đ u t , đ i t ng có liên quan đ h có nh ng quy t đ nh kinh doanh Cung c p thông tin v ngu n l c kinh t , v n ch s h u, kho n n , tác đ ng kinh t , qua ch doanh nghi p s d đoán xác trình phát tri n doanh nghi p t ng lai Nh m đ a m t c s h p lý cho vi c d đoán t ng lai, th hi n r ng nh ng quy t đ nh đ a có c n c ch không ph i quy t đ nh theo c m tính Là công c đ ki m soát ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p c s ki m tra, phân tích ch tiêu đ t đ c, giúp doanh nghi p có đ c nh ng quy t đ nh, gi i pháp đ n, đ m b o vi c kinh doanh đ t hi u qu cao M c tiêu đ c bi t quan tr ng v i nhà qu n tr doanh nghi p Tóm l i, m c tiêu phân tích TCDN ph thu c vào quy n l i c a cá nhân, t c c có liên quan đ n doanh nghi p Vì th vi c phân tích TCDN nh h ng đ n nhi u n i dung khác bao trùm ph m vi r t r ng v i nhà qu n tr doanh nghi p 1.2 Ph ngăphápăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p Ph ng pháp phân tích tài g m m t h th ng công c , bi n pháp nh m ti p c n, nghiên c u s ki n, hi n t ng, m i quan h bên bên ngoài, Thang Long University Library lu ng d ch chuy n bi n đ i tài chính, ch tiêu tài t ng h p chi ti t nh m đánh giá tình hình TCDN V lí thuy t có nhi u ph chính, nh ng th c t ng t l , ph ng pháp dupont 1.2.1 Ph ng pháp so sánh i ta th ng s d ng ph ng pháp phân tích tài ng pháp so sánh, ph ng pháp ây ph ng pháp đ c s d ng r t ph bi n phân tích kinh t nói chung phân tích tài nói riêng, dùng đ đánh giá k t qu , xác đ nh v trí xu h ng bi n đ ng c a ch tiêu tài có th áp d ng ph ng pháp c n ph i đ m b o u ki n: ph i có s th ng nh t v th i gian, không gian, n i dung, tính ch t đ n v tính toán Các ch tiêu ph i đ c tính m t kho ng th i gian h ch toán, ph i ph n ánh m t n i dung kinh t , ph i m t ph ng pháp tính toán, đ n v đo l ng ch tiêu c n ph i quy đ i v m t quy mô, u ki n kinh doanh t ng đ ng  Tiêu chu n so sánh: ch tiêu c a m t kì đ c l a ch n làm g c so sánh G c so sánh đ c xác đ nh tùy vào m c đích phân tích G c so sánh có th v m t th i gian, không gian, l a ch n chu kì báo cáo ho c kì ho ch… Khi ti n hành so sánh c n có đ i l ch t so sánh đ  ng tr lên đ i l ng ph i đ m b o tính c i u ki n so sánh:  So sánh theo th i gian: s th ng nh t v n i dung, ph toán, th ng nh t v th i gian đ n v đo l ng ng pháp tính  So sánh theo không gian: so sánh gi a s li u ngành, ch tiêu c n đ c quy đ i quy mô u ki n t ng t  K thu t so sánh:  So sánh t đ i: k t qu c a phép tr gi a tr s c a chu k phân tích v i k g c c a ch tiêu kinh t K t qu ph n ánh s bi n đ ng v quy mô ho c kh i l ng c a ch tiêu phân tích  So sánh t ng đ i: k t qu c a phép chia gi a tr s c a chu k phân tích v i k g c c a ch tiêu kinh t K t qu ph n ánh k t c u, m i quan h , t c đ phát tri n m c đ ph bi n c a ch tiêu phân tích  So sánh bình quân: bi u hi n đ c tr ng v m t s l ng, ph n ánh đ c m tình hình c a b ph n hay t ng th có tính ch t Qua so sánh bình quân, đánh giá tình hình bi n đ ng chung v m t s l ph ng h ng phát tri n c a doanh nghi p ng, ch t l ng,  Hình th c so sánh:  So sánh theo chi u d c: đ th y đ c t tr ng c a t ng t ng s báo cáo qua ch ý ngh a t ki n thu n l i cho vi c so sánh  So sánh theo chi u ngang: đ th y đ s t 1.2.2 Ph Ph pháp đ m ib n ng đ i c a lo i m c, t o u c s bi n đ ng c v s t đ i ng đ i c a m t kho n m c qua niên đ k toán liên ti p ng pháp t l ng pháp t l hay g i ph ng pháp t s , m t nh ng ph c áp d ng ph bi n phân tích báo cáo tài Ph ng ng pháp giúp cho vi c khai thác, s d ng s li u đ c hi u qu h n thông qua vi c phân tích m t cách có h th ng t l theo chu i th i gian liên t c ho c gián đo n Ph ng pháp t l d a ý ngh a chu n m c t l c a đ i l ng tài quan h tài V nguyên t c, ph ng pháp yêu c u ph i xác đ nh đ c ng ng, đ nh m c đ nh n xét, đánh giá tình hình tài doanh nghi p, c s so sánh t l c a doanh nghi p v i giá tr t l tham chi u ây ph ng pháp có tính hi n th c cao v i u ki n đ c áp d ng ngày đ c b sung hoàn thi n h n Vì:  Ngu n thông tin k toán tài đ c c i ti n cung c p đ y đ h n, c s đ hình thành nh ng tham chi u tin c y nh m đánh giá m t t l c a m t doanh nghi p hay m t nhóm doanh nghi p  Vi c áp d ng tin h c cho phép tích lu d li u thúc đ y nhanh trình tính toán hàng lo t t l 1.2.3 Ph Là ph ng pháp Dupont ng pháp nghiên c u tác đ ng liên hoàn nhân t nh h ng đ n tình hình tài c a doanh nghi p ây m t công c đ n gi n nh ng vô hi u qu , cho phép nhà phân tích có th nhìn khái quát đ c toàn b v n đ c b n c a doanh nghi p t đ a quy t đ nh đ n Khi áp d ng ph ng pháp Dupont vào phân tích, nhà phân tích nên ti n hành so sánh ch tiêu ROE c a doanh nghi p qua n m Sau phân tích xem s t ng tr ng ho c t t gi m c a ch s qua n m b t ngu n t đâu, r i đ a nh n đ nh d đoán xu h ng c a ROE n m Phân tích tài doanh nghi p b ng ph ng pháp Dupont có ý ngh a l n v i qu n tr doanh nghi p, b i có th đánh giá đ y đ khách quan nhân t nh h ng, tác đ ng đ n hi u qu s n xu t kinh doanh, t doanh ti n hành công tác c i ti n t ch c qu n lý doanh nghi p Thang Long University Library 1.3 Quy trình phân tích tài doanh nghi p 1.3.1 Thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p Thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p bao g m thông tin bên doanh nghi p thông tin bên doanh nghi p 1.3.1.1 Thông tin bên doanh nghi p S d ng đ phân tích nguyên nhân, y u t nh h ng c a môi tr ng kinh doanh c ng nh sách c a doanh nghi p tác đ ng đ n tình hình TCDN nh th Các thông tin liên quan đ n tình hình tài c a doanh nghi p nh thông tin chung v kinh t , ti n t , thu khóa, thông tin v ngành kinh t c a doanh nghi p, thông tin v pháp lý, v kinh t … Nh ng thông tin v tình hình kinh t tr , môi tr ng pháp lý, kinh t có liên quan đ n c h i kinh t , c h i đ u t , c h i v k thu t công ngh … S suy thoái ho c t ng tr ng c a n n kinh t có tác đ ng m nh m đ n k t qu kinh doanh c a doanh nghi p Nh ng thông tin v cu c th m dò th tr ng, tri n v ng phát tri n s n xu t, kinh doanh d ch v th ng m i nh h ng l n đ n chi n l c sách l c kinh doanh t ng th i kì … 1.3.1.2 Thông tin bên doanh nghi p đánh giá m t cách c b n tình hình tài c a doanh nghi p, có th s d ng thông tin k toán n i b doanh nghi p nh m t ngu n thông tin quan tr ng b c nh t M t khác, doanh nghi p có ngh a v cung c p nh ng thông tin k toán cho đ i tác bên doanh nghi p Thông tin k toán đ c ph n ánh đ y đ báo cáo k toán Phân tích tài đ c th c hi n c s báo cáo k toán ch y u là: B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t a B ng cân đ i k toán: BC KT báo cáo tài t ng h p, ph n ánh t ng quát toàn b giá tr tài s n hi n có ngu n hình thành nên tài s n c a doanh nghi p t i m t th i m nh t đ nh K t c u c a BC KT g m ph n: Ph n tài s n ph n ngu n v n: Ph n tài s n: bao g m tài s n l u đ ng tài s n c đ nh  V m t pháp lý: ch tiêu doanh nghi p ph n tài s n ph n ánh s tài s n hi n có c a th i m l p báo  V m t kinh t : ch tiêu ph n tài s n ph n ánh s tài s n hi n có c a doanh nghi p th i m l p báo cáo Ph n ngu n v n: bao g m n ph i tr ngu n v n ch s h u, ph n ánh ngu n hình thành tài s n c a doanh nghi p  V m t pháp lý: ch tiêu ph n ánh trách nhi m pháp lý c a doanh nghi p đ i v i đ i t ng đ u t v n (nhà n khách hàng thông qua n ph i tr c, ngân hàng, c đông) c ng nh v i  V m t kinh t : ch tiêu thu c ph n ngu n v n ph n ánh ngu n hình thành nên tài s n c a doanh nghi p Khi nhìn vào b ng cân đ i k toán, ta có th nh n bi t đ c lo i hình doanh nghi p, quy mô, m c đ t ch tài c a doanh nghi p, th y đ c s bi n đ ng c a lo i tài s n doanh nghi p, c ng nh c c u v n phân b ngu n v n doanh nghi p b Báo cáo k t qu kinh doanh BCKQKD báo cáo tài ph n nh toàn b k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p m t th i k nh t đ nh nh ng ngh a v mà doanh nghi p ph i th c hi n v i nhà n c BCKQKD cho bi t tình hình doanh thu, chi phí l i nhu n c a doanh nghi p m t k k toán D a vào s li u BCKQKD, ng i s d ng thông tin có th ki m tra, phân tích đánh giá k t qu H SXKD c a doanh nghi p k , so sánh v i k tr c v i doanh nghi p khác ngành đ nh n bi t khái quát v tình hình công ty c ng nh xu h qu n lý, quy t đ nh đ u t phù h p c Báo cáo l u chuy n ti n t l ng v n đ ng, nh m đ a quy t đ nh BCLCTT báo cáo tài t ng h p ph n nh vi c hình thành s d ng ng ti n phát sinh k báo cáo c a doanh nghi p N u BC KT cho bi t nh ng ngu n l c, c a c i ngu n v n hình thành c a nh ng tài s n đó, BCKQKD cho bi t thu nh p chi phí phát sinh đ tính đ c k t qu lãi l m t chu k kinh doanh BCLCTT đ c l p đ tr l i v n đ liên quan đ n lu ng ti n vào, doanh nghi p, tình hình tài tr , đ u t b ng ti n c a doanh nghi p th i k 1.3.2 Các b c th c hi n phân tích tài doanh nghi p có đ c nh ng thông tin đ y đ xác cho ng i s d ng phân tích tài c n ph i t ch c th c hi n theo m t quy trình hoàn thi n v i ngu n thông tin đ y đ , ph ng pháp n i dung phân tích khoa h c Quy trình phân tích tài có th th c hi n theo b c sau: B că1:ăThuăth păthôngătin Phân tích tài s d ng m i ngu n thông tin có kh n ng lý gi i thuy t minh th c tr ng ho t đ ng tài doanh nghi p, bao g m nh ng thông tin n i b Thang Long University Library đ n nh ng thông tin bên ngoài, nh ng thông tin v k toán thông tin qu n lý khác Trong thông tin k toán nh ng ngu n thông tin đ c bi t quan tr ng, ph n ánh t p trung báo cáo tài doanh nghi p, Phân tích tài th c t phân tích báo cáo tài doanh nghi p B că2:ăX ălíăthôngătin X lý thông tin trình x p x p thông tin theo nh ng m c tiêu nh t đ nh nh m tính toán, so sánh, gi i thích, đánh giá, xác đ nh nguyên nhân c a k t qu đ tđ B c ph c v cho trình d đoán quy t đ nh că3:ăD ăđoánăvƠăquy tăđ nh M c tiêu c a phân tích tài đ a quy t đ nh tài i v i ch doanh nghi p, phân tích tài nh m đ a quy t đ nh t ng tr ng, phát tri n, t i đa hoá l i nhu n hay t i đa hoá giá tr doanh nghi p i v i ng i cho vay đ u t , quy t đ nh v tài tr đ u t i v i c p c a doanh nghi p quy t đ nh qu n lý doanh nghi p… 1.4 N i dung phân tích tài tài doanh nghi p 1.4.1 Phân tích b ng cân đ i k toán Phân tích qua b ng cân đ i k toán vi c r t c n thi t có ý ngh a quan trong vi c đánh giá tình hình tài c a doanh nghi p kì kinh doanh Phân tích BC KT s th y đ c quy mô tài s n, trình đ s d ng v n c a doanh nghi p c ng nh c c u ngu n v n phân tích BC KT c n xem xét, xác đ nh nghiên c u v n đ c b n sau: Ph nătƠiăs n: Tài s n hi n có c a doanh nghi p g m TSNH TSDH, v y phân tích c c u tài s n ph i xác đ nh c c u c a t ng lo i tài s n t ng tài s n, k t h p v i quy mô s n xu t, s bi n đ ng c a t ng tài s n, t xác đ nh nguyên nhân t ng, gi m nh h ng đ n k t qu kinh doanh Phân tích c th t ng kho n, m c, xem xét m c t ng, gi m t tr ng tác đ ng đ n s phát tri n c a doanh nghi p TSNH đ m b o cho ho t đ ng SXKD đ c th c hi n th ng xuyên liên t c S bi n đ ng c a TSNH phù h p v i s gia t ng c a TSDH th hi n trình đ t ch c t t, d tr v t t h p lý đánh giá tính h p lý c a TSNH c n k t h p so sánh t tr ng TSNH s phân b h p lý gi a TSNH TSDH, k t h p v i phân tích b ph n c u thành TSNH, t c đ luân chuy n v n l u đ ng Ti n kho n t ng đ ng ti n: t tr ng t ng lên cho th y doanh nghi p ch đ ng ho t đ ng SXKD b i kh n ng đáp ng k p th i nhu c u ho t đ ng SXKD, đ ng th i có kh n ng toán kho n n đ n h n ph i tr Hàng t n kho: i v i doanh nghi p s n xu t, HTK ph i đ m b o đ y đ cho trình s n xu t đ c liên t c Còn đ i v i doanh nghi p kinh doanh hàng hóa HTK ph i chi m t tr ng cao t ng s HTK N u HTK t ng, s đáp ng nhu c u cho s n xu t, nh ng t c đ HTK t ng nhanh h n t c đ phát tri n s n xu t l i nh h ng đ n tình hình v n l u đ ng c a doanh nghi p Các kho n ph i thu: giá tr tài s n c a doanh nghi p b đ n v khác chi m d ng Các kho n ph i thu gi m doanh nghi p s tránh đ c đ ng v n, qua s d ng v n hi u qu h n N u kho n ph i thu t ng lên ch ng t doanh nghi p k SXKD ho c không thu h i đ c n ho c thu h i nh ng v n b chi m d ng nhi u h n Tài s n ng n h n khác: g m s ti n t m ng cho nhân viên, kho n kí c c, kí qu ng n h n, tài s n thi u ch x lí Tài s n dài h n: bao g m kho n ph i thu dài h n, TSC , kho n đ u t tài dài h n, tài s n dài h n khác i v i doanh nghi p th ng m i, d ch v TSC th ng chi m t tr ng nh t ng tài s n Còn đ i v i doanh nghi p s n xu t kinh doanh TSC th ng chi m t tr ng l n, b i chúng tài s n đ dùng đ t o doanh thu nh t đ nh c i v i ngu n hình thành tài s n, c n xem xét t tr ng t ng lo i ngu n v n chi m t ng s ngu n v n, c ng nh xu h ng bi n đ ng c a chúng N u NVCSH chi m t tr ng cao doanh nghi p có kh n ng t đ m b o v m t tài chính, ng c l i, n u n ph i tr chi m ch y u t ng ngu n v n kh n ng đ m b o v m t tài c a doanh nghi p s th p Ph năngu năv n Ngu n v n đ c chia làm ph n: Ngu n v n ch s h u: ngu n v n c b n, chi m t tr ng l n t ng s v n c a doanh nghi p Khi NVCSH t ng, doanh nghi p có đ kh n ng đ m b o v m t tài m c đ đ c l p đ i v i ch n Ng c l i, n u công n ph i tr chi m ch y u t ng s ngu n v n kh n ng đ m b o v tài doanh nghi p th p N ph i tr : xu h ng n ph i tr gi m v s t đ i t tr ng t ng s ngu n v n c a doanh nghi p t ng, tr ng h p đ c đánh giá t t ngu n v n ch s h u c a doanh nghi p cao Tuy nhiên n ph i tr gi m ngu n v n, quy mô nhi m v s n xu t thu h p đánh giá không t t Khi phân tích tài s n ngu n v n qua BC KT, vi c phân tích s bi n đ ng t ng s tài s n ngu n v n, ng i phân tích tính so sánh t tr ng c a t ng lo i tài s n, ngu n v n chi m t ng s , t th y đ c xu h ng bi n đ ng, m c đ h p lí c a vi c phân b , tính t ch c a doanh nghi p 10 Thang Long University Library CH NGă3 GI I PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY C PH N V T LI U XÂY D NGă C LONG 3.1 Môiătr ng kinh doanh c a công ty c ph n v t li u xây d ng c Long Trong b i c nh suy thoái chung c a n n kinh t th gi i nh ng khó kh n n i t i n n kinh t qu c gia, Vi t Nam c g ng n đ nh kinh t v mô N n kinh t Vi t Nam đ n cu i n m 2013 có chuy n bi n tích c c, l m phát đ ki m ch , ch s giá tiêu dùng t ng, lãi su t gi m, d n tín d ng t ng… D báo tình hình kinh t th gi i có nh ng kh i s c n m 2014, t ng tr c ng kinh t Vi t Nam n m 2014 đ c d đoán có nhi u kh n ng s h i ph c nh ng c ng ti m n nhi u nguy c l m phát cao tác đ ng tr c a Chính ph n m 2013, ti m n nhi u y u t r i ro ch a v ng ch c 3.1.1 Thu n l i Vi t Nam n c có ngu n lao đ ng d i chi phí thuê t ng đ i th p so v i n c khác Bên c nh đó, ch t l ng giáo d c ngày đ c c i thi n, ch t l ng đ u t i tr ng đ i h c n c ngày cao i u t o u ki n cho DN có đ c ngu n nhân l c trình đ cao ng n dài h n Công ty c ph n v t li u xây d ng c Long đáp ng đ c nhu c u xây d ng th tr ng Hi n Vi t Nam có nh ng c i thi n v môi tr ng kinh doanh n m 2014, ti n b h n nhi u so v i n m 2013, đ ng th 78/183 n c đ ng th 10 n n kinh t có c i cách nhi u nh t v m c đ thu n l i c a môi tr ng kinh doanh, qua nhu c u v xây d ng đ c t ng lên Nhà n c có sách đãi ng đ khuy n khích, giúp đ doanh nghi p tham gia vào l nh v c xây d ng, đ c bi t u đãi v thu , u n công ty có thêm l c quan ho t đ ng kinh doanh c a mình, u ki n bên thu n l i, giúp công ty có th ch đ ng đ y m nh phát tri n kinh doanh 3.1.2 Khó kh n Bên c nh nh ng thu n l i t môi tr không khó kh n C th : ng kinh doanh mang l i, công ty c ng g p Chính nh ng khó kh n v kinh t n nhà n c ki m soát ch t ch h n doanh nghi p ho t đ ng l nh v c xây d ng, h n ch chi tiêu công, làm gi m s l ng công trình xây d ng, m t nhi u c h i cho công ty N n kinh t m c a, thu hút nhi u doanh nghi p n c m c a đ u t l nh v c v n t i, xây d ng S c nh tranh l nh v c kinh doanh v t li u xây d ng ngày m t m nh lên nh ng n m g n đây, có r t nhi u công ty 60 Thang Long University Library doanh nghi p m r ng hình th c kinh doanh sang kinh doanh v t li u xây d ng n cho th tr ng nhi u lo n b t n đ nh, làm cho công ty c ng khó kh n h n Tình hình kinh t khó kh n, nhu c u v xây d ng có d u hi u gi m xu ng, gây khó kh n cho s phát tri n c a công ty 3.2 nhăh ng phát tri n cho công ty c ph n v t li u xây d ngă th i gian t i Trên c s phân tích nh ng k t qu đ t đ c Long c nh ng khó kh n t n t i c ng nh nh ng nh n đ nh v c h i thách th c nh ng n m t i, công ty xây d ng k ho ch s n xu t lâu dài nh m đáp ng t t h n nhu c u thay đ i không ng ng c a ngành kinh t Công ty s trì phát tri n t p th v ng m nh, không ng ng nâng cao n ng l c kinh doanh v t li u xây d ng, s n sàng m r ng m i quan h v i doanh nghi p l n đ t o th m nh th ng tr ng D i nh ng đ nh h ng m c tiêu phát tri n c a công ty Trong nh ng n m t i, công ty v n ti p t c th c hi n kinh doanh v t li u xây d ng d ch v v n t i hàng hóa Công ty xác đ nh r ng doanh thu l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh v t li u xây d ng v n s chi m t tr ng l n toàn b c c u doanh thu hàng n m c a công ty Giai đo n 2011-2013 th i kì khó kh n c a doanh nghi p xây d ng kinh doanh b t đ ng s n nh ng Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long v n kinh doanh có lãi m t k t qu r t đáng m ng l i nhu n n m 2012 có gi m so v i n m 2011 2013 Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long v n không ng ng v n lên phát huy n i l c t n d ng m i ti m n ng đ đ y m nh trình kinh doanh C th nh ng n m t i, công ty đ ph ng h ng t ng tr ng doanh thu bán hàng cung c p d ch v hàng hoá n m kho ng t 10%-20% Ngoài ra, Công ty tìm nh ng bi n pháp t ch c qu n lý, kinh doanh, khai thác nhi u đ n đ t hàng tr c ti p đ nâng cao đ c t l l i nhu n, đ u t cho phát tri n doanh nghi p, t o u ki n làm vi c t t h n cho cán b công nhân viên, t ng đóng góp vào ngân sách Nhà n c t ng thu nh p bình quân hàng n m Bên c nh đó, công ty ti p t c nghiên c u vi c m r ng ph m vi ngành ngh kinh doanh có ch n l c nh m nâng cao n ng su t, hi u qu ho t đ ng công tác bán hàng đ c phát tri n h n n a vi c phát tri n m ng l i tiêu th s n ph m h p lý đóng m t vai trò quan tr ng Công ty s ti p t c nghiên c u tìm ph ng án phát tri n m r ng th tr ng không ch mi n B c mà toàn qu c Ngoài ra, Công ty c ng v n tr ng đ n khách hàng thân thi t, đ i tác làm n lâu n m v i công ty 61 Công ty quy t tâm đ u th u trúng th u công trình l n, mang tính chi n l c, có kh n ng s d ng s l ng l n có doanh thu cao Thúc đ y m r ng thêm m i quan h v i công ty xây d ng đ có th đ a s n ph m c a công ty vào s d ng khu chung c c a đô th i u s giúp công ty tiêu th đ c s n ph m, góp ph n làm gi m chi phí giao d ch, v n chuy n cho công ty Gi v ng đ c m i quan h v i đ i tác t nhà cung c p, đ n khách hàng, ngân hàng, hay c ng i lao đ ng công ty Nh m m c đích đ m b o đ c ngu n cung, giúp ho t đ ng kinh doanh di n liên t c không v gián đo n Tuy n d ng thêm nh ng lao đ ng có tay ngh cao, sa th i b t nh ng nhân viên làm vi c hi u qu Luôn th c hi n công tác rà soát ki m tra đ phát hi n nh ng sai sót s m nh t có th tránh gây h u qu khôn l ng cho ng i lao đ ng c ng nh khách hàng s d ng s n ph m c a công ty Th ng xuyên b i d ng, nâng cao trình đ cho cán b công nhân viên toàn th công ty S d ng lao đ ng tri t đ , kh n ng chuyên môn đ c đào t o, phát huy t i đa tính n ng đ ng, sáng t o, t giác c a ng i lao đ ng Công ty c n ph i đ nh ng sách đ i v i vi c tiêu th hàng hóa, n hình nh sách bán hàng n theo % doanh thu đ đ ng viên thúc đ y nhân viên làm vi c T ng c ng kh ng đ nh v trí uy tín v i khách hàng thông qua c i thi n ch t l ng s n ph m, ch t l ng d ch v Hoàn thi n chi n l c k ho ch tiêu th s n ph m m b o kinh doanh có lãi t c đ phát tri n n đ nh Trong 5-10 n m t i Công ty s m r ng quy mô công ty, thu hút v n đ u t t bên ngoài, công ty s phát hành c phi u, đà phát tri n công ty s niêm y t c phi u th tr ng ch ng khoán, đem l i c h i đ u t cho ng i ch i c phi u c ng nh thu hút v n cho công ty 3.3 Gi i pháp nâng cao tình hình tài cho công ty c ph n v t li u xây d ngă tr c Long Nhìn l i n m 2013 m t n m có nhi u khó kh n th thách v i Công ty: th ng b t đ ng s n đóng b ng, c nh tranh gi a đ n v ngành di n m t cách gay g t, giá c nguyên v t li u có nhi u bi n đ ng i u tác đ ng không nh t i trình kinh doanh, hi u qu kinh doanh c ng nh hi u qu s d ng v n l u đ ng c a Công ty Ngày nhu c u, th hi u c a khách hàng v ch t l cao ch t l ng s n ph m d ch v ngày có th t n t i phát tri n b n v ng, Công ty không ng ng nâng cao ng s n ph m, d ch v c a mình, đ u t đ i m i, hi n đ i hoá thi t b 62 Thang Long University Library ph ng tiên v n chuy n, đ m b o ch t l kinh doanh, đáp ng nhu c u th tr ng đ n hàng Nh th có th n đ nh ng Vi c nghiên c u bi n pháp nh m nâng cao tình hình tài c a công ty r t quan tr ng c n thi t Nó s giúp công ty nh ng h ng gi i quy t nh t đ nh T vi c phân tích tài c a công ty, ta th y nh ng m t h n ch t i công ty, có nh ng v n đ thu c nguyên nhân khách quan mà m i doanh nghi p th tr ng đ u g p ph i, u đòi h i công ty ph i linh đ ng, uy n chuy n đ thích nghi kh c ph c k p th i Ngoài ra, mu n đ t hi u qu kinh doanh, công ty không ch có nh ng bi n pháp s d ng ngu n l c bên mà ph i th ng xuyên phân tích s bi n đ ng c a môi tr ng kinh doanh, qua phát hi n tìm ki m c h i kinh doanh c a gi i quy t v n đ nâng cao hi u qu kinh doanh c a công ty c ph n v t li u xây d ng c Long, qua phân tích em xin đ xu t m t s gi i pháp nh sau: 3.3.1 S d ng c c u ngu n v n h p lý Qua phân tích tình hình tài chính, ta nh n th y công ty có m t h s n r t cao Ngoài vi c c g ng gia t ng l i nhu n c a mình, công ty c n cân nh c l i l ng tài s n, nên s d ng h p lý đ đem l i hi u qu t i u mà v a ti t ki m chi phí vay v n h n Nh y bén linh ho t h n đ i v i c u th tr ng, gi m thi u đ u t tài s n không c n thi t đ ng th i t ng thêm đ c l i nhu n s đem l i cho công ty m t hi u qu s d ng tài s n cao h n Gi v ng phát tri n h n n a m i quan h thân thi t v i nhà cung c p nh ng ch n đ d dàng đàm phán h n k ho ch kinh doanh c a công ty, hay nh n đ đ c nh ng u đãi đ c bi t h n nh đ kéo dài th i gian tr n h n, nh n c nhi u đ t gi m giá, hay th ng l ng v m c chi t kh u đ ch ng Gi v ng th tr ng hi n có, thâm nh p vào th tr ng m i: Công ty c n trì khách hàng truy n th ng đ đ m b o có l ng khách hàng n đ nh, có đ n đ t hàng đ trì kinh doanh Hi n t i công ty đáp ng t t đ c nhu c u c a khách hàng c n ti p t c phát huy u này, có th đ a thêm m t s u đãi dành cho khách hàng lâu n m V i uy tín nh ng m m nh khác, v i nh ng c h i mà công ty có s r t thu n l i cho vi c m r ng th tr ng t nh thành lân c n Hi u qu s d ng v n ch s h u th p s h u (ROE) c n gi m v n ch s h u t ng h s sinh l i v n ch i u không h p lí đ i v i c c u ngu n v n c a công ty hi n n ph i tr chi m t tr ng l n t ng ngu n v n N u gi m v n ch s h u, t ng v n vay có th đ y công ty vào tình tr ng m t kh 63 n ng toán Do công ty c n t ng doanh thu, ti t ki m chi phí nâng cao ch t l ng s n ph m 3.3.2 Nâng cao kh n ng sinh l i Nâng cao kh n ng sinh l i c a công ty, c th nâng cao doanh thu, l i nhu n nâng cao kh n ng sinh l i v n ho t đ ng s n xu t kinh doanh Vi c gia t ng l i nhu n ch u nh h ng c a nhân t ch y u doanh thu chi phí Nh v y đ gia t ng l i nhu n công ty c n ph i t ng doanh thu gi m chi phí: T ng c ng doanh thu:  M c doanh thu hi n t i c a công ty cao nh ng v n c n ti p t c đ y m nh ho t đ ng bán hàng c a đ có th c i thi n đ c l i nhu n Tìm hi u phân lo i khách hàng, tùy theo m c đ uy tín c a khách hàng, công ty nên m r ng sách thu ti n bán hàng m t cách linh ho t h n K t h p sách chi t kh u toán đ khuy n khích khách hàng toán h n  Nh ng ch ng trình xúc ti n bán hàng s c n thi t cho công ty đ qu ng bá thêm v hình nh, th ng hi u, uy tín c a mình, bên c nh cung c p, c p nh t thông tin v s n ph m d ch v c a cho khách hàng Áp d ng sách khuy n mãi, gi m giá đ i v i khách hàng mua s l ng l n Công ty c n ch đ ng h n n a vi c tìm ki m đ i tác đ gia t ng s n l ng, nh m t ng doanh thu, t ng kh n ng c nh tranh nâng cao uy tín c a công ty  V phía đ i th c nh tranh: doanh nghi p ph i tìm hi u, th m dò đ i th đ t o m khác bi t v i h đ a nh ng s n ph m ch t l ng d ch v t t h n đ i th , t d dàng chi m l nh đ c khách hàng h n Ki m soát chi phí: Chi phí m t nh ng nhân t làm gi m l i nhu n c a doanh nghi p Vì v y, vi c qu n lý t t chi phí c ng góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh cho doanh nghi p  D a vào phân tích tài c a công ty, ta th y m c dù doanh thu c a công ty l n, nh ng GVHB cao nên l i nhu n c a công ty b s t gi m Gi m thi u s nh h ng v giá c a GVHB b ng cách đa d ng hóa ngu n hàng đ u vào, tìm ki m nh ng ch hàng có m c giá t t u đãi h n, m t hàng thay th t ng đ ng v i m c giá t t h n nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, t ng l i nhu n cho công ty, nh t thi t ph i ti t ki m chi phí không th t s c n thi t 64 Thang Long University Library  y nhanh t c đ t ng c a l i nhu n công ty không ch t ng doanh thu mà c n ph i qu n lý t t chi phí giá thành, b ng cách nâng cao trình đ qu n lý, gi m b t chi phí ti n l ng  Công ty c n có k ho ch thu mua, d tr h p lý v s l ng, ch t l ng, ch ng lo i hàng hoá, liên h v i nhi u ngu n cung c p, t ng c ng nghiên c u, tìm ki m ti p c n th tr ng đ u vào thông qua khách hàng c a Công ty hay qua m ng Internet đ tìm ki n ngu n cung c p thu n l i h n, th ng xuyên h n v i giá c ph i ch ng h n Ch n l c nh ng nhà cung c p t t, có h p đ ng linh ho t, uy tín, d dàng đ i tr hàng h ng, l i  i v i chi phí qu n lí kinh doanh: kho n chi phí chi m t tr ng cao nh t t ng giá thành s n ph m nên vi c h th p kho n m c chi phí c n đ c coi tr ng Xây d ng đ nh m c s d ng n, n c, n tho i, l p d toán chi phí ng n h n giúp công tác qu n lý chi phí c th h n Th c hi n công khai chi phí đ n t ng b ph n liên quan đ đ bi n pháp c th ti t ki m chi phí, ví d : đ i v i chi phí v n phòng ph m, nhiên không kh ng ch m c th p ch h tr cho v n phòng làm vi c, ho c đ i v i chi phí h i h p, ti p khách, doanh nghi p c n l p m t biên đ dao đ ng thích h p, m c đích có hi u qu Nâng cao ý th c ti t ki m cán b , công nhân viên, xây d ng quy ch th ng ph t v s d ng ti t ki m ho c lãng phí tài s n c a công ty  Xây d ng đ nh m c chi phí m t cách h p lý nh : Chi phí bán hàng, chi phí v n chuy n, chi phí môi gi i hoa h ng  Quy đ nh ch đ toán b ng ti n - hàng đ i v i đ n v n i b Hàng tháng, sau toán, phòng tài v ti n hàng ki m tra, cân đ i th c t đ xác đ nh v n th c t t i đ n v  Ti n hành b c công khai hoá k t qu tài theo quý toàn ngành đ t ng b c đ a công tác qu n lý vào n n p có ch t l ng  B o toàn phát tri n v n l u đ ng c s huy đ ng v n t i ch : Công ty s t ng c ng công tác toán n theo đ nh k đ thu h i v n, c n quan tâm h n đ n nghi p v n bán ch u hàng hoá cho đ n v ngành Thu h i v n nhanh ph ng pháp t ng vòng quay t t nh t Ti t ki m đ c chi phí ho t đ ng kinh doanh s giúp doanh nghi p h giá thành cho d ch v c a mình, đem l i l i nhu n t ng hi u qu s d ng v n l u đ ng cho doanh nghi p Do đó, vi c ki m soát t t lo i chi phí trình s d ng m c tiêu mà b t c doanh nghi p c ng mong mu n 65 3.3.3 Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n l u đ ng Qu n tr l ng ti n m t: Vì ti n m t chi m t tr ng r t nh k t c u tài nên đ c quan tâm đ n v n đ c i thi n tài chính, nhiên l ng ti n m t thi u h t s gây tr ng i trình ho t đ ng, làm m t tính linh ho t ho t đ ng s n xu t kinh doanh Vì th qu n tr ti n m t u c n thi t Công ty nên l p l ch trình theo dõi s luân chuy n c a ti n m t, qua có nh ng bi n pháp h p lí k p th i đ đ a ti n vào trình kinh doanh Qu n lý kho n ph i thu: Th c t n m 2013 v a qua, công tác toán ti n hàng thu h i công n c a Công ty g p r t nhi u khó kh n gia t ng doanh thu, Công ty ch p nh n bán ch u cho khách hàng, không ch khách hàng c mà c khách hàng m i Công ty xu t nguyên v t li u xây d ng cho khách hàng nh ng ph i đ n kì sau m i thu ti n v Chính v y làm cho s v n mà Công ty b khách hàng chi m d ng chi m m t t l đáng k K thu ti n bình quân kéo dài nh h ty ng t i kh n ng toán c a Công phát huy vai trò t ch v tài chính, đ m b o t ng nhanh vòng quay c a v n l u đ ng, Công ty c n ph i có bi n pháp h u hi u nh m h n ch tình tr ng v n b chi m d ng nhi u làm gi m th p hi u qu kinh doanh nói chung, hi u qu s d ng v n l u đ ng c a Công ty nói riêng Th c hi n sách thu ti n linh ho t, m m d o, v a không làm m t th tr ng, v a thu h i đ c kho n n dây d a khó đòi B i l th c t , n u công ty áp d ng bi n pháp c ng r n c h i thu n l n h n, nh ng u s n khách hàng khó ch u, d d n đ n vi c m t m i quan h làm n v i công ty Vì th , công ty có th áp d ng m t bi n pháp:  V i nh ng khách hàng mua l v i kh i l ng nh , công ty nên th c hi n sách mua hàng tr ti n ngay, không đ n ch cung c p chi t kh u m c 0,1% v i nh ng khách hàng nh nh ng th ng xuyên  V i nh ng khách hàng l n, tr c ký h p đ ng, công ty c n phân lo i khách hàng, tìm hi u k v kh n ng toán c a h Công ty nên s d ng ph ng pháp phân nhóm khách hàng theo m c đ r i ro  T ng c ng bi n pháp khách hàng toán ti n hàng nh s d ng chi t kh u bán hàng, gi m giá, chi t kh u cho nh ng khách hàng quen thu c, mua đ t hàng v i s l ng l n, toán s m th i h n N u th c hi n đ c u s t o c h i cho công tác thu h i ti n hàng c a Công ty s nhanh h n, h n ch đ c tình tr ng toán ch m, dây d a khó đòi Tuy nhiên đ làm đ c u này, Công ty c ng ph i nghiên c u k đ đ m t t l chi t 66 Thang Long University Library kh u h p lý nh t v n ph i đ m b o phát huy đ c hi u qu Công ty c n ph i d a vào lãi su t ngân hàng v v n vay, th c t cho th y th i gian v n b khách hàng chi m d ng nhi u nh n m 2012 - 2013 bu c Công ty ph i vay v n ngân hàng cho s n xu t kinh doanh t t nhiên Công ty ph i tr m t kho n lãi nh t đ nh, h n n a vay v n ngân hàng l i đòi h i th t c ph c t p tránh tình tr ng ch đ ng vi c s d ng v n, Công ty có th đ a m t t l chi t kh u th p h n th m chí t ng đ ng v i lãi su t ngân hàng tr ng h p c n thi t đ có th thu h i ti n hàng u có l i h n đ i khách hàng toán toàn b ti n hàng sau m t th i gian nh t đ nh, nh ng kho ng th i gian Công ty l i ph i vay đ có v n s n xu t Hi n nay, Công ty áp d ng u kho n 2/10, net 60, t c Công ty cho phép tr ch m 60 ngày Lãi su t ngân hàng hi n cho kho n ti n g i kì h n tháng 4,5%, Công ty nên thay đ i u kho n tín d ng thành 4,5/10, net 30 đ thu h i n nhanh h n  N u khách hàng toán ch m công ty c n xem xét c th đ đ a sách phù h p nh th i gian h n n , gi m n nh m gi gìn m i quan h s n có ch nh c quan ch c n ng can thi p n u áp d ng bi n pháp không mang l i k t qu Khi mua hàng ho c toán tr c, toán đ ph i yêu c u ng i l p h p đ ng b o hi m tài s n mua nh m tránh th t thoát, h ng hóc hàng hóa d a nguyên t c “giao đ , tr đ ” hay ch tài áp d ng ký k t h p đ ng  i v i kho n ph i tr cho ng i bán, Công ty ph i cân nh c k l ng th i h n tr ti n đ v a có th chi m d ng v n c a doanh nghi p cung c p v a gi đ c uy tín c a Bên c nh đó, Công ty c ng c n ph i l a ch n phía đ i tác có uy tín cao, cung c p hàng đ m b o ch t l ng v i giá c ph i ch ng Mu n qu n lý t t kho n ph i thu công ty c n n m v ng kh n ng tài c a khách hàng đ xác đ nh đ c m c cho n th i gian cho n , th công tác marketing tìm hi u khách hàng gi vai trò r t quan tr ng, quy t đ nh vi c gi m kho n PTKH Qu n lý hàng t n kho Qua phân tích th c tr ng tài c a công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long cho th y HTK c a công ty chi m t tr ng l n c c u tài s n có s t ng, gi m không đ ng đ u qua n m Vòng quay HTK th p làm công ty thu h i v n ch m Vì v y, công ty c n áp d ng m t s bi n pháp sau đ có th gi i phóng nhanh chóng HTK: 67 C ng c đ a v th tr ng, ti p t c quan h có sách u đãi v i khách hàng lâu n m, bên c nh công ty t n công vào th tr ng ti m n ng, có nhu c u gia t ng t ng lai Áp d ng sách u tiên v giá c , u ki n toán, ph ng ti n v n chuy n v i nh ng đ n hàng l n Công ty ph i xem xét chi phí liên quan đ n t n, tr , b o qu n hàng t n kho, quan tr ng h n chi phí c h i, chi phí b n u không th c hi n h p đ ng…đ có nh ng bi n pháp gi m chi phí hi u qu i v i hàng t n lâu th tr ng tiêu th , ho c ch t l ng, công ty nên gi i phóng nhanh, gi m giá có nh ng bi n pháp u đãi đ có th thu h i v n nhanh nh t, tránh gia t ng chi phí liên quan l u kho Mu n t ng vòng quay hàng t n kho công ty ph i quan tâm nhi u đ n vi c tiêu th thành ph m, đ làm đ c u này, công ty ph i không ng ng đ u t , áp d ng ti n b khoa h c k thu t m i…nh m t o s n ph m đ t ch t l ng nh m đáp ng nhu c u đ y đ k p th i v th hi u khách hàng, t gi m đ t n kho làm cho v n không b đ ng 3.3.4 Phát huy nhân t ng i, đào t o b i ế cs nl ng hàng ng cán b Trong u ki n canh tranh gay g t c a c ch th tr ng ngày nay, ng i ta không ch c n có v n, công ngh mà quan tr ng h n c ph i có nh ng ng i sáng t o dám ngh dám làm Th c t nhi u n m qua, Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long v n ch a khai thác h t đ c s c sáng t o, trí tu c a cán b công nhân viên Công ty, ch a phát huy h t ti m n ng m i cá nhân ây m t v n đ t n t i c n ph i có nh ng bi n pháp kh c ph c huy đ ng đ c s c m nh c a nhân t ng i c a doanh nghi p, th i gian t i Công ty c n gi i quy t m t s v n đ sau:  Th ng xuyên đánh giá t ng k t v c c u t ch c, v trình đ nghi p v chuyên môn c a cán b công nhân viên, t có khoá h c chuyên sâu nâng cao trình đ chuyên môn Vi c đào t o b i d ng cán b c a Công ty ph i đ m b o đáp ng đ c yêu c u c a n n kinh t , ph i d a c s phù h p v i ti n trình công nghi p hoá - hi n đ i hoá c a đ t n c  Qu n lý công tác cán b m t cách nghiêm kh c, công minh, nhìn nh n đánh giá đ n nh ng m tích c c tiêu c c trình ho t đ ng c a đ i ng lao đ ng Công ty đ t phát huy nh ng m tích c c h n ch nh ng tiêu c c C n có nh ng khuy n khích v t ch t đ i v i t p th c ng nh cá nhân có nh ng thành tích, phát minh, sáng ki n, đóng góp cho s phát tri n chung c a Công ty 68 Thang Long University Library  Bên c nh vi c quan tâm t i đ i s ng v t ch t Công ty c ng c n quan tâm t i đ i s ng tinh th n c a cán b công nhân viên th ng xuyên có ho t đ ng v n hoá v n ngh , ngh mát đ t t o nên s đoàn k t, không khí làm vi c t p th tho i mái, t ng tr th t s hi u qu  Bên c nh đó, công ty c n đào t o b ph n chuyên trách marketing Ngoài công ty c n tranh th giúp đ nhà cung c p công ngh đ nâng cao trình đ ng i lao đ ng làm ch công ngh m i Làm t t công tác nhân s m t nhân t quan tr ng đ nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh nói chung, hi u qu s d ng v n l u đ ng nói riêng Do v y Công ty c n quan tâm nhìn nh n v n đ m t cách đ n, coi m t nh ng chi n l c phát tri n c a Công ty V i nh ng gi i pháp chi n l c đ s giúp công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long s nâng cao đ c hi u qu ho t đ ng kinh doanh nhi u h n n a so v i hi n t i, ngày phát tri n m nh m v ng vàng, đ t đ công t ng lai c nhi u thành 3.4 Ki n ngh 3.4.1 Ki n ngh v i nhà n c ph Nhà n c đóng vai trò r t quan tr ng vi c u ti t n n kinh t th tr ng t m v mô Nh ng sách c a nhà n c có nh h ng tr c ti p gián ti p đ n hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p n n kinh t đ m b o cho hi u qu ho t đ ng c a Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long nói riêng, c ng nh doanh nghi p ho t đ ng lãnh th Vi t Nam nói chung c n nâng cao vai trò hi u qu qu n lý c a nhà n T o l pămôiătr c ng pháp lu t năđ nh, thông thoáng Trong n n kinh t th tr ng, m i thành ph n ho t đ ng đ u ch u s qu n lý ki m soát c a nhà n c thông qua lu t pháp ây u ki n xác l p n đ nh m i quan h t m v mô, t o khuôn kh , hành lang pháp lý cho ho t đ ng qu n lý đ n v kinh t , phù h p v i l i ích phát tri n kinh t xã h i c a đ t n c Trong u ki n ngân sách h n h p, ch a có u ki n c p b sung v n cho doanh nghi p nhà n c nhà n c c n ph i t o môi tr ng hành lang pháp lý an toàn hi u qu đ doanh nghi p ch đ ng b sung v n cho b ng nhi u hình th c khác Th i gian t i, nhà n c nên n đ nh sách thu đ doanh nghi p ch đ ng tính toán hi u qu kinh doanh Khi có thay đ i nhà n 69 c c n công b tr cm t th i gian phù h p đ doanh nghi p k p th i thích ng u ch nh s n xu t kinh doanh, tránh t n th t vi c đ t ng t thay đ i sách thu gây Bên c nh đó, doanh nghi p c n có s h tr c a nhà n c v v n vay v i lãi su t u đãi, u s đ m b o cho chi nhánh ch đ ng v v n, m r ng đ u t , nâng cao n ng l c s n xu t, t o đà phát tri n b n v ng cho doanh nghi p iv i v n đ cho vay v n, nhà n c nên t o u ki n thu n l i vi c t ng ngu n v n kinh doanh cho doanh nghi p nh : h lãi su t, kéo dài th i h n cho vay… Hoàn thi n h th ng pháp lu t v h p đ ng kinh t , x lý hành vi vi ph m h p đ ng kinh t , v mua bán hàng hóa toán kho n n , kho n ti n cho vay, n u c n thi t ph i quy đ nh bi n pháp ch tài nh m đ a vi c toán gi a đ n v vào n n p, nhanh chóng ch m d t tình tr ng công n kéo dài, đ m b o cho v n s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p chu chuy n đ u đ n Gi m b t m t s th t c r m rà trình th m đ nh, bàn giao, quy t toán công trình, c n quy đ nh nh ng c quan chuyên trách v vi c ki m tra, th m đ nh công trình, v i m i công trình ch c n m t c quan ki m tra đ M tđ tn c có nhi u doanh nghi p làm n hi u qu m i có m t n n kinh t v ng m nh Do v y, m i sách c a nhà n cc nh ng đ n vi c t o u ki n thu n l i cho doanh nghi p ho t đ ng có hi u qu , tao d ng m t môi tr ng kinh t lành m nh, v ng ch c, đ m b o nh ng b c ti n v ng ch c lên ch ngh a xã h i Hoàn thi n ch đ k toán N n kinh t n c ta h n m t th p k qua, v i sách xây d ng m t n n kinh t th tr ng theo đ nh h ng xã h i ch ngh a có nhi u bi n chuy n v i s phát tri n c a nhi u nghành ngh , nhi u thành ph n kinh t m i Ch đ k toán Vi t Nam c ng có nhi u thay đ i đ phù h p v i th c ti n, ph n ánh ho t đ ng kinh t phát sinh Tuy nhiên, môi tr ng h i nh p kinh t , s ph c t p c a ho t đ ng ngày gia t ng làm b c l nh ng m khuy t ch đ k toán c a Vi t Nam hòa nh p v i ch đ k toán qu c t , t o m i tr ng đ ng nh t giúp doanh nghi p Vi t Nam xóa b rào c n giao d ch v i phía n c Bên c nh đó, b tài c n có nh ng quy đ nh c th h n v công tác l p n p báo cáo tài chính, công khai ch tiêu tài nh m t o tính minh b ch thói quen cho doanh nghi p Vi t Nam 70 Thang Long University Library 3.4.2 Ki n ngh v i B Xây d ng B xây d ng c n phân đ nh rõ ràng h p lý quy n h n, ngh a v đ i v i đ n v c p d i, vi c phân công nhi m v ph i d a ch c n ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh tình hình th c t c a doanh nghi p, u hòa v n m t cách h p lý i v i nh ng d án l n, c n có th i gian cho doanh nghi p chu n b k nhu c u, sách h tr v v n, ngu n l c khác đ h có th ch đ ng thi công Khuy n khích vi c doanh nghi p ti p t c nâng cao th c l c t hoàn thi n vi c m r ng th tr ng khu v c, đ ng th i t ch c s p x p l i b máy qu n lý b t c ng k nh, cho phù h p v i tình hình chung c a nghành xây d ng nói riêng đ t n c nói chung trình phát tri n Tómăt tăch ngă3 Qua vi c nh n đ nh xu h ng phát tri n c a ngành, đánh giá nh ng u, nh c m, c h i thách th c c a công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long, em đ m t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài t i công ty V i nh ng gi i pháp đ ra, em mong r ng công ty s tham kh o, t đ a quy t đ nh v chi n l c qu n lý, s d ng ngu n l c, có nh ng hành đ ng c th đ t n d ng c h i, t tình hình tài c a công ty đ c nâng cao h n 71 K TăLU N Trong b i c nh n n kinh t th tr ng nh hi n doanh nghi p mu n t n t i phát tri n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p ph i th c s có hi u qu đ t đ c nh ng hi u qu ngày cao s n xu t kinh doanh doanh nghi p ph i th ng xuyên phân tích tình hình tài đ có nhìn toàn di n, đ n v kh n ng s c m nh c ng nh nh ng h n ch c a giúp doanh nghi p xác đ nh m c tiêu c ng nh nh ng chi n l c kinh doanh phù h p nh m đem l i hi u qu kinh doanh ngày cao Sau trình tìm hi u phân tích tài c a Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long, nhìn chung có th k t lu n tình hình tài c a công ty có d u hi u phát tri n t t, nhiên v n m t s h n ch t n t i d n đ n th c tr ng hi u qu phân tích ch a đ c nh mong đ i V i khóa lu n này, em mong mu n có th đóng góp m t ph n nh ng gi i pháp hoàn thi n h n, giúp ích cho ho t đ ng qu n lý, kinh doanh c a công ty tr nên hi u qu h n Tuy nhiên, trình đ kh n ng h n ch nên nh ng v n đ đ c đ c p ch c ch n ch a đ y đ sai sót, gi i pháp đ a có th ch a đ c t i u Vì v y em hy v ng s nh n đ c nh ng ý ki n đóng góp c a th y cô t p th cán b công nhân viên Công ty đ chuyên đ đ c hoàn thi n v i ch t l ng cao h n Em xin chân thành c m n cô Nguy n Th Tuy t h ng d n em su t trình th c t p làm khóa lu n, c m n anh ch t i phòng tài – k toán c a Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long cung c p t li u thông tin đ giúp em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Hà N i, ngày tháng n m 2015 Sinh viên th c hi n LơmăNg căChínhă Thang Long University Library TÀIăLI UăTHAMăKH O PGS TS Nguy n Tr ng C , TS Nghiêm Th Thà, 2009, Phân tích tài doanh nghi p – Lý thuy t th c hành PGS.TS L u Th H ng (2013), Giáo trình Tài doanh nghi p, NXB i h c Kinh t qu c dân PGS.TS Nguy n N ng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB i h c Kinh t qu c dân ThS Ngô Kim Ph ng (2009), Phân tích tài doanh nghi p, i h c qu c gia TP H Chí Minh TS Ph m Thanh Bình, 2009, Tài doanh nghi p, ngh , khoa Tài – Ngân hàng http://www.cophieu68.vn/category_finance.php Các tài li u tham kh o, thông tin đ www.doko.vn, www.luanvan.co i h c Kinh doanh Công c thu th p t trang: www.tailieu.vn, PH ăL C B ng cân đ i k toán báo cáo k t qu kinh doanh n m 2011 c a Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long B ng cân đ i k toán báo cáo k t qu kinh doanh n m 2012 c a Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long B ng cân đ i k toán báo cáo k t qu kinh doanh n m 2013 c a Công ty C ph n V t Li u Xây D ng c Long Thang Long University Library [...]... chung c a phân tích tài chính doanh nghi p, n m b t đ c các ch tiêu, c ng nh các nhân t nh h ng đ n phân tích tài chính doanh nghi p T đó xem xét th c tr ng và phân tích các ch tiêu đó vào s li u c th trong ch ng 2 đ tìm ra các u đi m và nh công ty c ph n v t li u xây d ng c Long 22 Thang Long University Library c đi m c a CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N V T LI U XÂY D NGă... sách, ch ng t k toán c a Công ty Làm vi c v i c quan thu , BHXH vv… đ i v i các v n đ liên quan đ n công vi c k toán - tài chính c a Công ty m b o an toàn tài s n c a Công ty v m t giá tr Tính toán, cân đ i tài chính cho Công ty nh m đ m an toàn v m t tài chính trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh K t h p v i phòng hành chính nhân s th c hi n công tác ki m kê tài s n trong toàn Công ty 2.1.3 Khái quát v... u ch a t t, gây lãng phí 2.2 Phân tích tình hình tài chính t i công ty c ph n v t li u xây d ngă 2.2.1 Phân tích tình hình tài s n - ngu n v n 2.2.1.1 Tình hình tài s n D i đây là b ng k t c u tài s n c a công ty trong giai đo n 2011-2013 28 Thang Long University Library c Long B ng 2.1 Phân tích tình hình tài s năgiaiăđo năn mă2011ăậ 2013 N mă2011 Ch ătiêu S ăti n A.ăTÀIăS NăNG NăH N N mă2012 T ătr... th và l i c Các chính sách v thu , k toán, th ng kê… nh h ng t i ho t đ ng kinh doanh c ng nh ho t đ ng tài chính doanh nghi p Các chính sách này đ c các nhà phân tích tài chính v n d ng trong quá trình phân tích đ đ m b o tính phù h p, sát th c t c a công tác phân tích v i pháp lu t c a Nhà n c Ngoài ra, các chính sách đó còn có tính đ nh h ng và là đ ng l c cho công tác phân tích tài chính doanh nghi... ph n, l i nhu n và r i ro 20 Thang Long University Library nhăh 1.5 Các nhân t ngăđ n công tác phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích tài chính có ý ngh a quan tr ng v i nhi u đ i t ng khác nhau, nh h ng đ n các quy t đ nh đ u t , tài tr Tuy nhiên, phân tích tài chính ch th c s phát huy tác d ng khi nó ph n ánh m t cách trung th c tình tr ng tài chính doanh nghi p, v th c a doanh nghi p so v i... i gian và công s c Công tác k toán, ki m toán, th ng kê: Công tác k toán, th ng kê mang l i nh ng s li u, thông tin thi t y u ph c v cho quá trình phân tích tài chính, công tác ki m toán đ m b o tính trung th c và h p lí c a các thông tin trên đ vi c phân tích tài chính tr nên chính xác, khách quan Vì th s hoàn thi n c a công tác k toán, ki m toán, th ng kê là nhân t nh h ng không nh đ n công tác phân. .. n kho V Tài s n ng n h n khác III Các kho n đ u t tài chính dài h n IV Tài s n dài h n khác T NGăTÀIăS N (Ngu n: Báo cáo Tài chính Công ty) 29 Tài s n là m t trong hai kho n m c chính trong BC KT Nó là đi u ki n c n thi t đ doanh nghi p ti n hành ho t đ ng kinh doanh Nhìn vào b ng 2.1 ta th y t ng tài s n c a công ty t ng theo t ng n m, k t c u c a tài s n ch y u là tài s n ng n h n T tr ng tài s n... hi n các h p đ ng mua bán hàng hoá, qu n lý nhân s trong Công ty Ph i h p v i các phòng ban khác đ gi i quy t các công vi c có liên quan t i nghi p v c a phòng 25 Phòng tài chính k toán Phòng K toán có ch c n ng: Qu n lý tài chính - k toán cho Công ty; t v n cho Ban lãnh đ o Công ty v l nh v c tài chính Th c hi n toàn b công vi c k toán c a Công ty nh : K toán V n b ng ti n, k toán ti n l ng, k toán... trong phân tích ph i chính xác, có đ tin c y cao, ng i phân tích có trình đ chuyên môn gi i 1.5.1 Nhân t ch quan 1.5.1.1 Ch t l ng thông tin s d ng ây là y u t quan tr ng hàng đ u quy t đ nh ch t l ng phân tích tài chính, b i m t khi thông tin không chính xác, không phù h p thì k t qu phân tích tài chính đem l i ch là hình th c, không có ý ngh a gì Vì v y, có th nói thông tin s d ng trong phân tích. .. CÔNG TY C PH N V T LI U XÂY D NGă C LONG 2.1 Khái quát chung v công ty c ph n v t li u xây d ngă c Long 2.1.1 L ch s hình thành và phát tri n c a công ty Thôngătinăc ăb năv Công ty  Công ty C Ph n V t Li u Xây D ng  Tr s chính: 27 Quan Nhân, Ph c Long ng Nhân Chính, Qu n Thanh Xuân, Hà N i  Hình th c s h u: Công ty c ph n  V n phòng giao d ch: S 1, BT10, K T Xa La, Ph ng Phúc La, Qu n Hà ông, Hà ... lãng phí 2.2 Phân tích tình hình tài t i công ty c ph n v t li u xây d ngă 2.2.1 Phân tích tình hình tài s n - ngu n v n 2.2.1.1 Tình hình tài s n D i b ng k t c u tài s n c a công ty giai đo n... u xây d ng c Long 22 Thang Long University Library c m c a CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N V T LI U XÂY D NGă C LONG 2.1 Khái quát chung v công ty c ph n v t li u xây. .. a Công ty Làm vi c v i c quan thu , BHXH vv… đ i v i v n đ liên quan đ n công vi c k toán - tài c a Công ty m b o an toàn tài s n c a Công ty v m t giá tr Tính toán, cân đ i tài cho Công ty