Phân tích tài chính tại công ty TNHH thiết bị điện TG

CH NGă1 C ăS LụăLU N V PHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHăDOANHăNGHI P 1.1 Kháiăni m,ăvaiătròăc aătƠiăchínhădoanhănghi p 1.1.1 Khái ni m tài ếoanh nghi p V m t v t ch t, tài doanh nghi p qu ti n t doanh nghi p, đ c t p l p, s d ng cho m c đích kinh doanh c a doanh nghi p nh nhà c a, máy móc thi t b , nguyên v t li u, v n b ng ti n, lo i ch ng khoán gi y t có giá tr ,… Xét v th c ch t nh ng quan h kinh t gi a doanh nghi p v i nhà n c v i ch th kinh t - xã h i n c M t khác, tài doanh nghi p m t khâu c a tài n n kinh t qu c dân, m t ph m trù khách quan g n li n v i s đ i c a n n kinh t hàng hóa Tài doanh nghi p t ng hòa m i quan h kinh t phát sinh trình hình thành phát tri n, th hi n m i quan h tài gi a:  Doanh nghi p v i nhà n c;  Doanh nghi p v i th tr ng tài chính;  Doanh nghi p v i t ch c kinh t khác;  Gi a b ph n n i b doanh nghi p 1.1.2 Vai trò c a tài ếoanh nghi p M i quy t đ nh ho t đ ng qu n lý doanh nghi p đ u ph i d a k t qu tài c a doanh nghi p Nó có m i quan h nh h ng t i t t c ho t đ ng kinh doanh nên tài doanh nghi p gi m t vai trò đ c bi t đ i v i b t k m t doanh nghi p nào, g m:  Huy đ ng, đ m b o v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p;  T ch c s d ng v n ti t ki m hi u qu ;  Là công c quan tr ng đ ki m soát ch đ o ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p 1.2 Kháiăni m, m cătiêu,ăvaiătròăc aăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.2.1 Khái ni m phân tích tài ếoanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p m t nh ng n i dung phân tích ho t đ ng doanh nghi p Phân tích tài có ý ngh a r t quan tr ng vi c đánh giá hi u qu qu n lý chi phí, hi u qu qu n lý tài s n ho c hi u qu vi c trì c c u tài phù h p nh m cân b ng gi a hai m c tiêu gia t ng l i nhu n ki m soát r i ro c a doanh nghi p Vi c phân tích tình hình tài c a doanh nghi p bao g m n i dung c th nh sau: Phân tích chi phí, giá thành k t qu kinh doanh; phân tích c c u tài chính; phân tích hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p, phân tích kh n ng toán phân tích l u chuy n ti n t 1.2.2 M c tiêu phân tích tài ếoanh nghi p đ it tr thành m t công c đ c l c giúp cho nhà qu n tr doanh nghi p ng quan tâm đ n ho t đ ng c a doanh nghi p có đ c quy t đ nh đ n kinh doanh, phân tích tài doanh nghi p c n đ t đ c m c tiêu sau: ánh giá xác tình hình tài c a doanh nghi p khía c nh khác nh c c u ngu n v n, tài s n, kh n ng toán, l u chuy n ti n t , hi u qu s d ng tài s n, kh n ng sinh lãi, r i ro tài chính,… nh m đáp ng thông tin cho t t c đ i t ng quan tâm đ n ho t đ ng c a doanh nghi p nh nhà đ u t , cung c p tín d ng, qu n lý doanh nghi p, c quan thu , ng i lao đ ng,… nh h ng quy t đ nh c a đ i t ng quan tâm theo chi u h ng phù h p v i tình hình th c t c a doanh nghi p nh quy t đ nh đ u t , tài tr , phân chia l i nhu n,… Tr thành c s cho d báo tài chính, giúp ng ti m n ng tài c a doanh nghi p t i phân tích d đoán đ c ng lai Là công c đ ki m soát ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p c s ki m tra, đánh giá ch tiêu k t qu đ t đ c so v i ch tiêu k ho ch, d đoán, đ nh m c T đó, xác đ nh đ c nh ng m m nh m y u ho t đ ng kinh doanh, giúp cho doanh nghi p có đ c nh ng quy t đ nh gi i pháp đ n, đ m b o kinh doanh đ t hi u qu cao M c tiêu đ c bi t quan tr ng v i nhà qu n tr doanh nghi p 1.2.3 Vai trò c a phân tích tài ếoanh nghi p Vai trò đ u tiên r t quan tr ng c a phân tích tài doanh nghi p giúp nhà qu n lý th y đ c hi n tr ng c c u tài chính, vi c qu n lý tài s n qu n lý ngu n v n đ t đ a quy t đ nh đ n, thích h p Th hai, đ i v i ngân hàng vi c phân tích tài doanh nghi p c ng c n thi t Nó giúp cho ngân hàng đánh giá tình hình tài chính, hi u qu kinh doanh kh n ng toán c a doanh nghi p, t quy t đ nh cho vay hay không cho vay i u s làm gi m r i ro ho t đ ng tín d ng Phân tích tài doanh nghi p c ng đóng m t vai trò thi t y u đ i v i nhà đ u t Trong môi tr ng tài hi n nay, v i s l ng đông đ o c ng nh quy mô r ng l n, nhà đ u t c n ph i bi t doanh nghi p m nh, doanh nghi p y u c ng nh ti m n ng phát tri n c a doanh nghi p đ quy t đ nh đ u t m t cách h p lý gi m r i ro đ u t Cu i cùng, phân tích tài doanh nghi p giúp cho nhà n c đánh giá đ c nh ng tác đ ng c a c ch sách qu n lý tài c a nhà n c đ n doanh nghi p đ t u Thang Long University Library ch nh hoàn thi n đ c hi u qu c ch qu n lý tài H n n a, vi c phân tích cung c p s li u th ng kê giúp cho vi c tính toán s li u trung bình ngành x p h ng doanh nghi p d dàng h n 1.3 Ngu năthôngătinăđ phơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.3.1 Thông tin bên ếoanh nghi p ây thông tin v tình hình kinh t mà t t c doanh nghi p đ u quan tâm M i s bi n đ ng c a n n kinh t , s thay đ i sách đ u có kh n ng nh h ng đ n trình ho t đ ng c a công ty Trong kinh t t ng tr ng m hàng lo t c h i cho doanh nghi p trì phát tri n kinh t suy thoái s làm cho doanh nghi p lâm vào tình tr ng khó kh n Ví d nh giai đo n 2006 – 2008, sau Vi t Nam gia nh p WTO có m t l ng l n doanh nghi p đ c thành l p góp ph n đ y n n kinh t Vi t Nam phát tri n, giai đo n kinh t Vi t Nam đ c coi m t n n kinh t ti m n ng c a châu Á Tuy nhiên nh ng bi n đ ng c a tình hình kinh t b t l i, s nh h ng x u đ n k t qu kinh doanh c a doanh nghi p i n hình sau cu c kh ng ho ng tài kinh t n m 2008, nhi u doanh nghi p Vi t Nam ph i gi i th , th m chí phá s n C c ng ký Kinh doanh (B K ho ch đ u t ) cho bi t s doanh nghi p gi i th c a n m 2013 g n 55.000, d n đ n h qu h n tri u ng i m t vi c làm Ngoài ra, nh ng s thay đ i v sách c ng tác đ ng tr c ti p đ n doanh nghi p Theo Ngh quy t 11/NQCP n m 2011, Chính ph đ nh ng gi i pháp đ n đ nh v mô nh : th c hi n sách ti n t th n tr ng; th c hi n sách tài khóa th t ch t… Hai gi i pháp v c b n có th x lý đ c v n đ b t n kinh t v mô Tuy nhiên sách th t ch t đ t ng t n cho h th ng ngân hàng v n y u gây s c ng th ng khu v c tài chính, đ y doanh nghi p đ n tình tr ng khó kh n Chính v y c n ph i xem xét rõ đ c y u t bên có liên quan phân tích tài doanh nghi p 1.3.2 Thông tin bên ếoanh nghi p Ngu n thông tin th hai c ng quan tr ng nh t ngu n thông tin bên doanh nghi p, c th h n báo cáo tài Phân tích báo cáo tài doanh nghi p, c a m t ngành, th m chí toàn xã h i cho bi t doanh nghi p, ngành xã h i s d ng ngu n l c tài nh th nào, y u t s n xu t đ t có nh ng bi n pháp s d ng t t h n ngu n l c tài y u t s n xu t nh m đ t k t qu hi u qu kinh t cao h n Các báo cáo tài g m có: B ngăcơnăđ i k toán N i dung c a b ng cân đ i k toán th hi n qua h th ng ch tiêu ph n ánh tình hình tài s n ngu n hình thành tài s n Xét v b n ch t, b ng cân đ i k toán m t b ng cân đ i t ng h p gi a tài s n v i v n ch s h u công n ph i tr (ngu n v n) B ng cân đ i k toán đ c k t c u d i d ng b ng cân đ i s d tài kho n k toán s p x p tr t t ch tiêu theo yêu c u qu n lý B ng cân đ i k toán đ c chia làm ph n (có th k t c u theo ki u bên ho c bên) ph n “Tài s n” “Ngu n v n” Ph n tài s n: Ph n ánh giá tr ghi s c a toàn b tài s n hi n có c a doanh nghi p đ n cu i n m k toán t n t i d i hình thái t t c giai đo n, khâu c a trình s n xu t kinh doanh Các ch tiêu ph n ánh ph n tài s n th ng đ c s p x p theo trình t luân chuy n c a v n Ph n ngu n v n: Ph n ánh ngu n hình thành c a tài s n đ n cu i n m h ch toán Các ch tiêu ph n ngu n v n th hi n trách nhi m pháp lý c a doanh nghi p đ i v i t ng đ i t ng Báoăcáoăk t qu ho tăđ ng kinh doanh Báo cáo cung c p nh ng thông tin v doanh thu, chi phí k t qu c a ho t đ ng c b n doanh nghi p nh ho t đ ng th ng m i, ho t đ ng tài ho t đ ng khác T nh n xét đ c s phù h p gi a đ c m nhi m v c a doanh nghi p v i c c u doanh thu, chi phí k t qu c a t ng ho t đ ng Báo cáo c ng cho bi t doanh thu c a ho t đ ng chi m t l l n doanh nghi p, t nhà qu n tr doanh nghi p có th quy t đ nh m r ng kinh doanh phát tri n doanh thu d a vào nh ng ho t đ ng Ngoài nhà qu n tr c ng có th đánh giá đ c chi phí c a ho t đ ng đ r i đ a quy t đ nh đ u t , góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh Báoăcáoăl uăchuy n ti n t Báo cáo l u chuy n ti n t báo cáo tài t ng h p ph n ánh dòng ti n thu, chi k hi n t i đ có c s d báo dòng ti n k t i c n c đ a quy t đ nh s d ng v n có hi u qu h n Báo cáo l u chuy n ti n cho bi t đ c doanh nghi p t o ti n b ng cách nào, ho t đ ng ho t đ ng ch y u t o ti n, doanh nghi p chi ti n vào m c đích s d ng có h p lý hay không? Thông qua vi c phân tích báo cáo l u chuy n ti n, nhà qu n tr có th d đoán đ c dòng ti n s phát sinh k t ng lai đ có th l p m t d toán khoa h c đ a quy t đ nh nh m huy đ ng s d ng ti n có hi u qu h n Báo cáo chuy n ti n ph n ánh dòng ti n thu chi t ng ng v i ba ho t đ ng: ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng đ u t ho t đ ng tài Vi c phân chia giúp cho ch th quan tâm bi t đ c ho t đ ng thu (chi) ti n b ng Thang Long University Library cách s d ng cho m c dích gì, ho t đ ng mang l i nhi u ti n nh t ho t đ ng s d ng nhi u ti n nh t 1.4 Cácăph 1.4.1 Ph Ph ngăphápăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p ng pháp so sánh ng pháp so sánh ph ng pháp đ c s d ng ph bi n phân tích kinh t nói chung phân tích tài nói riêng, xác đ nh v trí xu h ng bi n đ ng c a ch tiêu phân tích S d ng ph ng pháp so sánh c n quan tâm t i tiêu chu n đ so sánh, u ki n so sánh k thu t so sánh  Tiêu chu n so sánh: Tiêu chu n so sánh ch tiêu đ c l a ch n làm c n c đ so sánh Tùy theo m c đích phân tích mà g c so sánh đ c l a ch n cho phù h p Các g c so sánh có th s d ng:  S li u c a k tr c tr bi n đ ng c a ch tiêu ng h p c n đánh giá xu h  S li u d ki n (k ho ch, d toán, đ nh m c) tr ng phát tri n, ng h p c n đánh giá tình hình th c t so v i d đ nh  S li u trung bình c a ngành, l nh v c kinh doanh tr ng h p c n đánh giá v trí c a doanh nghi p m i t ng quan v i doanh nghi p khác ngành  i u ki n so sánh: i u ki n quan tr ng đ m b o phép so sánh có ý ngh a ch tiêu đem so sánh đ m b o tính đ ng nh t, ph n ánh n i dung kinh t , m t ph ng pháp tính toán, s d ng m t đ n v đo l ng  K thu t so sánh: Các k thu t so sánh th ng đ c s d ng là:  So sánh t đ i: k t qu chênh l ch gi a s li u c a k phân tích v i s li u g c K t qu so sánh t đ i ph n ánh s bi n đ ng v quy mô c a đ i t ng phân tích  So sánh t ng đ i: th hi n b ng t l gi a s li u c a k phân tích v i s li u g c K t qu so sánh t ng đ i ph n ánh t c đ phát tri n c a đ i t ng phân tích  So sánh v i s bình quân: s bình quân th hi n tính ph bi n, tính đ i di n c a ch tiêu so sánh gi a k phân tích ho c ch tiêu bình quân c a ngành 1.4.2 Ph ng pháp phân tích t l Ph ng pháp phân tích t l s d ng s t ng đ i đ nghiên c u ch tiêu m i quan h v i ch tiêu khác B n ch t c a ph ng pháp thông qua quan h t l đ đánh giá ph n ánh xác tình hình tài hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p, n u ch so sánh thông tin có s n báo cáo tài c a doanh nghi p ch a đ mà c n thông qua phân tích t s tài Các t s tài bao g m t l ph n ánh kh n ng toán, kh n ng ho t đ ng, kh n ng sinh lãi, hi u qu s d ng tài s n, t c đ luân chuy n v n,… Các t l cho th y m i quan h gi a kho n m c khác báo cáo tài Ph ng pháp th ng đ c s d ng k t h p v i ph ng pháp so sánh nh m ph n ánh s bi n đ ng c a t s tài qua nhi u giai đo n so sánh v i doanh nghi p khác ngành 1.4.3 Ph ng pháp cân đ i Các báo cáo tài đ u có đ c tr ng chung th hi n tính cân đ i: cân đ i gi a tài s n ngu n v n; cân đ i gi a doanh thu, chi phí k t qu ; cân đ i gi a dòng ti n vào dòng ti n ra, cân đ i gi a t ng gi m C th cân đ i c b n:  T ng tài s n = TSNH + TSDH  T ng tài s n = T ng ngu n v n  L i nhu n = Doanh thu - Chi phí  Dòng ti n thu n = Dòng ti n vào - Dòng ti n D a vào nh ng cân đ i c b n trên, phân tích tài th ph ng pháp cân đ i liên h đ xem xét nh h ng v n d ng ng c a t ng nhân t đ n bi n đ ng c a ch tiêu phân tích Ch ng h n, v i bi n đ ng c a t ng tài s n gi a hai th i m, ph ng pháp s cho th y lo i tài s n (hàng t n kho, n ph i thu, TSC ) bi n đ ng nh h ng đ n bi n đ ng t ng tài s n c a doanh nghi p Nh v y, d a vào bi n đ ng c a t ng b ph n mà ch tiêu phân tích s đ 1.4.4 Ph Ph c đánh giá đ y đ h n ng pháp Dupont ng pháp Dupont ph ng pháp phân tích c s m i quan h t ng h gi a t s tài nh m xác đ nh y u t tác đ ng đ n t s tài c a doanh nghi p Ph ng pháp s giúp nhà phân tích tài nh n bi t đ c nguyên nhân d n đ n hi n t ng t t hay x u doanh nghi p B n ch t c a ph ng pháp tách m t t s t ng h p ph n ánh s c sinh l i c a doanh nghi p nh thu nh p tài s n (ROA), thu nh p sau thu v n ch s h u (ROE) thành tích s c a chu i t s Mô hình Dupont th ng đ c v n d ng phân tích tài chính: T su t sinh l i t ng tài s n (ROA) ROA = = x Thang Long University Library T mô hình phân tích trên, ta th y tác đ ng đ n ROA ch tiêu l i nhu n thu n doanh thu thu n ch tiêu hi u su t s d ng tài s n c a doanh nghi p Nh v y, đ nâng cao kh n ng sinh l i c a m t đ ng tài s n mà doanh nghi p s d ng c n ph i nghiên c u xem xét có nh ng bi n pháp đ nâng cao kh sinh l i trình s d ng tài s n c a doanh nghi p T su t sinh l i v n ch s h u (ROE) ROE = = x x hay ROE = x Vòng quay toàn b v n x Nh v y, qua khai tri n ch tiêu ROE có th th y ch tiêu đ c c u thành b i ba y u t Th nh t t su t l i nhu n thu n doanh thu ây y u t ph n ánh trình đ qu n lý doanh thu chi phí c a doanh nghi p Th hai vòng quay toàn b v n (vòng quay tài s n) ây y u t ph n ánh trình đ khai thác s d ng tài s n c a doanh nghi p Th ba là, h s v n/v n ch s h u (h s n ) ây y u t ph n ánh trình đ qu n tr t ch c ngu n v n cho ho t đ ng c a doanh nghi p t ng ROE, t c t ng hi u qu kinh doanh, doanh nghi p có ba s l a ch n c b n t ng m t ba y u t M t là, doanh nghi p có th gia t ng kh n ng c nh tranh, nh m nâng cao doanh thu đ ng th i ti t gi m chi phí, nh m gia t ng l i nhu n ròng biên Hai là, doanh nghi p có th nâng cao hi u qu kinh doanh b ng cách s d ng t t h n tài s n s n có c a mình, nh m nâng cao vòng quay tài s n hay nói m t cách doanh nghi p c n t o nhi u doanh thu h n t nh ng tài s n s n có Ba là, doanh nghi p có th nâng cao hi u qu kinh doanh b ng cách nâng cao đòn b y tài hay nói cách khác vay n thêm v n đ đ u t N u m c l i nhu n/t ng tài s n c a doanh nghi p cao h n m c lãi su t cho vay vi c vay ti n đ đ u t c a doanh nghi p hi u qu Phân tích tài d a mô hình Dupont có ý ngh a r t l n v i vi c qu n tr doanh nghi p Nhà qu n tr không nh ng có th đánh giá hi u qu kinh doanh m t cách sâu s c toàn di n mà có th đánh giá đ y đ , khách quan nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p T có th đ a đ c nh ng bi n pháp u ch nh phù h p nh m nâng cao hi u qu kinh doanh c a 1.4.5 Ph ng pháp đ th Phân tích tài s d ng ph ng pháp đ th đ ph n ánh tr c quan s li u phân tích b ng bi u đ , đ th , qua mô t xu h ng, m c đ bi n đ ng c a ch tiêu nghiên c u hay th hi n m i quan h k t c u c a b ph n m t t ng th Ph ng pháp có u m th hi n rõ ràng, tr c quan s bi n đ ng t ng gi m hay m i quan h gi a ch tiêu Ph ng pháp đ th g m nhi u d ng nh đ th hình c t, bi u đ hình tròn,… đ c s d ng đ phân tích nh ng n i dung kinh t thích h p Ch ng h n, đ th hình c t th ng đ c s d ng đ mô t h ng bi n đ ng c a ch tiêu nghiên c u ho c so sánh ch tiêu gi a đ n v ; bi u đ hình tròn th ng đ c s d ng đ ph n ánh k t c u c a b ph n m t t ng th nh k t c u ngu n v n, k t c u tài s n 1.5 ánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhăthôngăquaăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.5.1 Phân tích tài thông qua B ng báo cáo tài 1.5.1.1 Phân tích Báo cáo k t qu kinh doanh Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh cho bi t tình hình tài c a doanh nghi p t ng th i k nh t đ nh, ph n ánh tóm l c kho n thu, chi phí, k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a toàn doanh nghi p; k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh theo t ng ho t đ ng kinh doanh (s n xu t kinh doanh, đ u t tài chính, ho t đ ng khác) Bên c nh đó, báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh cho bi t tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c c a doanh nghi p th i k Báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p g m ph n chính: Ph n 1: Lãi, l Ph n ph n ánh tình hình k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p bao g m ho t đ ng s n xu t kinh doanh ho t đ ng khác Ph n 2: Tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c Ph n ph n ánh tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c v thu , phí, l phí kho n ph i n p khác Ph n 3: Thu GTGT đ c kh u tr , thu GTGT đ c hoàn l i, thu GTGT đ c gi m, thu GTGT hàng bán n i đ a Ph n ánh thu GTGT đ c kh u tr , kh u tr , đ c kh u tr cu i k ; thu GTGT đ c gi m, gi m đ c gi m cu i k ; thu GTGT hàng bán n i đ a n p vào ngân sách Nhà n c ph i n p cu i k 1.5.1.2 Phân tích B ng cân đ i k toán B ng cân đ i k toán m t ph ng pháp k toán, m t báo cáo k toán ch y u ph n ánh t ng quát tình hình tài s n c a doanh nghi p theo hai cách phân lo i: c u thành v n ngu n hình thành v n hi n có c a doanh nghi p m t th i m nh t đ nh bi u hi n d i hình thái ti n t Thang Long University Library B n ch t c a B ng cân đ i k toán Báo cáo tài t ng h p, ph n ánh t ng quát toàn b giá tr tài s n hi n có ngu n hình thành tài s n c a doanh nghi p t i m t th i nhi m nh t đ nh S li u B ng cân đ i k toán cho bi t toàn b giá tr tài s n hi n có c a doanh nghi p theo c c u tài s n c c u ngu n hình thành tài s n C n c vào B ng c n đ i k toán có th nh n xét, đánh giá khái quát v tình hình tài chính, tình hình qu n lý s d ng v n, m c đích s d ng ngu n v n c ng nh nh ng tri n v ng kinh t tài c a doanh nghi p N i dung B ng cân đ i k toán th hi n qua h th ng ch tiêu ph n ánh tình hình tài s n ngu n hình thành tài s n Ph n tài s n: Ph n ánh toàn b giá tr tài s n hi n có c a doanh nghi p t i th i m l p báo cáo, đ c chia thành:  Lo i A: Tài s n l u đ ng đ u t ng n h n  Lo i B: Tài s n c đ nh đ u t dài h n Ph n ngu n v n: Ph n ánh ngu n hình thành lo i tài s n t i th i m l p báo cáo, đ c chia thành:  Lo i A: N ph i tr  Lo i B: Ngu n v n ch s h u K t c u: Tính ch t c b n c a B ng cân đ i k toán tính cân đ i gi a tài s n ngu n v n m i th i m: T ng tài s n = T ng ngu n v n (Hay: T ng tài s n = N ph i tr + Ngu n v n ch s h u) Trên c s tính ch t cân đ i c a k toán, đ ng th i phù h p v i n i dung c a B ng cân đ i k toán, k t c u đ c chia làm hai ph n: Tài s n ngu n v n Ph n tài s n: ch tiêu đ c s p x p theo n i dung kinh t c a lo i tài s n c a doanh nghi p trình tái s n xu t V m t kinh t , s li u ph n th hi n s v n k t c u lo i v n hi n có c a đ n v đ n th i m l p báo cáo V m t pháp lý, th hi n s v n thu c quy n qu n lý s d ng c a doanh nghi p Ph n ngu n v n: ch tiêu ph n đ c s p x p phân chia theo t ng ngu n hình thành tài s n c a đ n v V m t kinh t , s li u ph n th hi n quy mô, n i dung tính ch t kinh t c a ngu n V m t pháp lý, th hi n trách nhi m pháp lý c a doanh nghi p đ i v i s tài s n mà doanh nghi p qu n lý s d ng B ng cân đ i k toán tài li u quan tr ng giúp cho nhà phân tích nghiên c u đánh giá m t cách khái quát tình hình k t qu kinh doanh, kh n ng cân b ng tài chính, trình đ s d ng v n nh ng tri n v ng kinh t , tài c a doanh nghi p 1.5.1.3 Phân tích Báo cáo l u chuy n ti n t Báo cáo l u chuy n ti n t cung c p thông tin v dòng ti n l u chuy n m t k kinh doanh nh t đ nh Ho t đ ng kinh doanh c a m t doanh nghi p đ c chia thành ba lo i ho t đ ng chính: Ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng đ u t , ho t đ ng tài L uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng kinh doanh Là ch tiêu ph n ánh chênh l ch gi a dòng ti n thu v i dòng ti n chi ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Dòng ti n thu t ho t đ ng kinh doanh g m nh ng kho n ti n thu nh ti n thu t bán hàng, thu n c a khách hàng,…Dòng ti n chi cho ho t đ ng kinh doanh g m nh ng kho n ti n chi nh chi ti n tr n ng i bán, chi ti n mua v t t nh p kho, chi ti n tr kho n chi phí b ng ti n m t,…Ho t đ ng kinh doanh ho t đ ng ch c n ng c a doanh nghi p N u t ng s ti n thu k l n h n t ng s ti n chi k , dòng ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh s d ng, có ngh a ho t đ ng kinh doanh t o ti n m t cho doanh nghi p ng c l i L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh m t ch tiêu quan tr ng, ph n ánh kh n ng t o ti n t ho t đ ng c a doanh nghi p L uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ngăđ uăt Là ch tiêu ph n ánh chênh l ch gi a dòng ti n thu v i dòng ti n chi cho đ u t mua s m tài s n c đ nh Dòng ti n thu t ho t đ ng đ u t g m nh ng kho n ti n thu nh ti n thu t bán lý tài s n c đ nh, ti n thu h i đ u t góp v n vào đ n v khác, ti n thu lãi vay,…Dòng ti n chi c a ho t đ ng đ u t g m nh ng kho n ti n chi cho vi c mua s m tài s n c đ nh, xây d ng c b n m r ng quy mô ho t đ ng s n xu t kinh doanh N u dòng ti n thu l n h n dòng ti n chi d n đ n dòng ti n thu n t ho t đ ng đ u t d ng, mà nguyên nhân doanh nghi p bán tài s n c đ nh thu h i v n góp liên doanh nhi u h n s ti n đ u t mua s m tài s n c đ nh m i i u th c s không t t ch ng t doanh nghi p thu h p quy mô s n xu t, bán lý tài s n c đ nh nhi u h n đ u t tái t o hay m r ng s n xu t L uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ngătƠiăchính Là ch tiêu ph n ánh chênh l ch gi a dòng ti n thu v i dòng ti n chi ho t đ ng tài Dòng ti n thu t ho t đ ng tài g m nh ng kho n ti n thu nh ti n thu t phát hành c phi u, ti n nh n góp v n, ti n vay ngân hàng hay t ch c tín d ng khác,…Dòng ti n chi c a ho t đ ng tài g m nh ng kho n chi tr c t c, ti n tr n 10 Thang Long University Library nh ng bi n pháp c th nh m c i thi n l i nhu n góp ph n nâng cao ch tiêu ROE cho doanh nghi p PhơnătíchăROAăthôngăquaămôăhìnhăDupont ROA x = = ROS x Vòng quay t ng tài s n B ng 2.15 PhơnătíchăROAătheoămôăhìnhăDupont nv:% N m Ch tiêu 2012 ROS Vòng quay t ng tài s n (vòng) ROA 2013 Chênhăl ch 2014 2013/2012 2014/2013 0,46 0,48 0,3 0,02 (0,18) 2,01 2,85 2,59 0,84 (0,26) 0,93 1,34 0,77 0,41 (0,57) (Ngu n: S li u tính t Báo cáo tài chính) N m 2013, công ty nâng s vòng quay c a tài s n b ng bi n pháp nh khai thác t i đa công su t c a tài s n đ u t , gi m b t chi phí s n su t d dang K t qu vòng quay c a tài s n t ng lên t i 2,85 vòng t su t l i nhu n sau thu doanh thu thu n (ROS) c ng t ng 0,02% nên c hi u qu ti t ki m v n hi u qu ti t ki m chi phí đ u t ng N u n m 2013, vòng quay tài s n không đ i, hi u qu ti t ki m chi phí t ng s làm cho ROA t ng: 0,02% × 2,01 = 0,04% Khi vòng quay c a tài s n t ng s làm ROA t ng 0,84 × 0,48%= 0,4% T ng h p nh h ng c a hi u qu ti t ki m chi phí hi u qu ti t ki m v n: 0,04+0,4= 0,44% n n m 2014, s vòng quay c a tài s n l i gi m xu ng 2,59 vòng, n m hi u qu ti t ki m v n g im hi u qu ti t ki m chi phí gi m Gi s n m 2014, vòng quay tài s n không đ i, hi u qu ti t ki m chi phí gi m s làm cho ROA gi m:2,85% × -0,18 = -0,51% Khi vòng quay c a tài s n gi m s làm ROA gi m:0,3 × 0,26% = -0,08% Nh v y tác đ ng c a hi u qu ti t ki m v n nh h s làm t ng ROA: -0,51% -0,08% = -0,59% 57 ng l n h n PhơnătíchăROEăthôngăquaămôăhìnhăDupont x ROE = x = ROS x Vòng quay t ng tài s n x òn b y tài B ng 2.16 PhơnătíchăROEătheoămôăhìnhăDupont nv:% N m Ch tiêu 2012 2013 Chênhăl ch 2014 2013/2012 2014/2013 ROS 0,46 0,48 0,3 0,02 (0,18) Vòng quay t ng Tài s n (vòng) 2,01 2,85 2,59 0,84 (0,26) Tài s n BQ/VCSH 6,27 5,84 5,65 (0,43) (0,19) 5,4 7,9 4,35 2,5 (3,55) ROE (Ngu n: S li u tính t Báo cáo tài chính) D a vào b ng s li u có th th y giai đo n t n m 2012-2014, ch tiêu t su t sinh l i v n ch s h u (ROE) có nhi u bi n đ ng N m 2013, ch tiêu ROE t ng 2,5% so v i n m 2012 Sang đ n n m 2014 ch tiêu l i gi m 3,55% so v i n m 2013 D a vào mô hình Dupont, có th th y nhân t nh h ng đ n t su t sinh l i v n ch s h u g m có ba y u t Th nh t t su t sinh l i doanh thu ROS ph n nh kh n ng qu n lý doanh thu, chi phí c a doanh nghi p Th hai vòng quay t ng tài s n cho bi t kh n ng khai thác s d ng tài s n c a doanh nghi p Th ba h s tài s n bình quân so v i VCSH (đòn b y tài chính) ph n ánh kh n ng t ch c ngu n v n cho ho t đ ng c a doanh nghi p Th nh t s tác đ ng c a t su t sinh l i doanh thu đ n ROE Trong giai đo n t n m 2012-2014, ROS c a Công ty có s bi n đ ng nh ng không nhi u Tác đ ng d n đ n s thay đ i nh h ng tr c ti p đ n t l i nhu n ròng c a Công ty n m ROS cao nh t n m 2013 0,48% th p nh t n m 2014 0,3% N m 2013, ROS t ng 0,02% so v i n m 2012, sang đ n n m 2014 ch tiêu gi m xu ng 0,18% so v i n m 2013 Có th nh n th y, ROS tác đ ng lên ROE làm cho ch tiêu có s thay đ i theo chi u t l thu n v i ROS N m 2013 ROS t ng ROE c ng có xu h ng t ng 2,5% Sang đ n n m 2014 l i nhu n ròng c a Công ty gi m m nh tác đ ng làm gi m ch tiêu ROS gi m 0,18% đ ng th i c ng làm gi m chi tiêu ROE 3,55% so v i n m 2013 58 Thang Long University Library Th hai nh h ng c a kh n ng qu n lý tài s n c a Công ty đ n hi u qu s d ng v n ch s h u Vòng quay t ng tài s n th c đo hi u qu s d ng t ng tài s n c a doanh nghi p Trong giai đo n t n m 2012-2014, vòng quay t ng tài s n c a Công ty t ng đ i n đ nh có chi u h ng t t N m 2013, ch tiêu t ng 0,84 vòng t c m t chu k s n xu t kinh doanh s đ ng doanh thu mà Công ty mang l i t ng lên B c sang n m 2014 ch tiêu vòng quay t ng tài s n có s gi m nh 0,26 vòng Qua có th th y n m 2014 hi u qu s d ng tài s n c a Công ty có s gi m sút m t đ ng tài s n mang l i đ ng doanh thu h n Th ba tác đ ng c a đòn b y tài hay h s n lên ch tiêu ROE òn b y tài ph n ánh vi c vay m n c a Công ty qua công c n ph i tr Nói cách khác đòn b y tài th hi n m i t ng quan gi a v n n v n ch s h u Qua s li u có th th y giai đo n t n m 2012- 2014 Công ty s d ng đòn b y tài gi m d n qua n m N m 2013 đòn b y tài gi m 0,43 l n so v i n m 2012 b c sang n m 2014 ti p t c gi m 0,19 l n so v i n m 2013 N m 2013 ROE t ng 2,5% l i nhu n ròng t ng m nh 46,7%, n m 2014 gi m tr l i 3,55% i u cho th y giai đo n này, Công ty không ch p nh n vay n đ gi m đòn b y tài, nhiên t ng ch tiêu ROE n m 2013 nh m kích thích nhà đ u t nh ng sau l i gi m ch tiêu n m 2014 nh m làm cho Công ty tránh đ c r i ro ho t đ ng tài chính, s m t b ng gi a t tr ng n v n ch s h u nh h ng đ n s cân b ng tài doanh nghi p gia gi m chi phí lãi vay, r i ro toán Trong th i gian t i Công ty c n có nh ng bi n pháp c th đ đòn b y tài m c phù h p mang l i hi u qu kinh doanh cao cho Công ty Nh năxét: Nh v y đ nâng cao t su t sinh l i v n ch s h u (ROE) Công ty ph i ch p nh n đánh đ i gi a vi c t ng đòn b y tài b ng cách t ng vay n thêm v n đ đ u t ho c t ng vòng quay t ng tài s n b ng cách s d ng có hi u qu h n tài s n mà minh có nh m gia t ng vòng quay t ng tài s n Không th đ ng th i t ng c hai ch tiêu m t lúc có th đ t đ c ROE nh mong mu n bi n pháp h u hi u nh t nâng cao ch tiêu ROS Và đ nâng cao đ c ch tiêu ROS, Công ty có th t ng s l ng bán hàng b ng cách nâng cao uy tín, ch t l ng s n ph m i u s làm t ng s l ng hàng bán ra, nâng cao kh n ng c nh tranh Bên c nh đó, vi c ti t ki m chi phí t giá v n hàng bán kh n ng qu n lý t t chi phí lãi vay t vi c vay n s góp ph n làm t ng l i nhu n ròng cho Công ty, t s có tác đ ng c i thi n ch tiêu ROE 59 2.3 ánhăgiáăchungătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngătyăTNHH thi t b n TG D a k t qu phân tích, ta nh n th y tình hình tài c a TNHH thi t b n TG giai đo n 2012-2014 t t đ c bi t n m 2013 Tình hình n công c a Công ty ngày đ c c i thi n; kh n ng toán ng n h n t t; kh n ng t ch v tài ngày t ng Tuy nhiên, doanh thu thu n, l i nhu n sau thu , kh n ng sinh l i c a Công ty n m 2014 l i có s s t gi m i u cho th y Công ty g p khó kh n ho t đ ng kinh doanh Vì v y, c n th y rõ nh ng thu n l i h n ch hi n t i đ đ đ c nh ng bi n pháp phù h p nh m đ a ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty phát tri n nhanh, m nh b n v ng h n 2.3.1 M t đ t đ c Qua phân tích t ng h p tình hình ho t đ ng kinh doanh c a Công ty TNHH thi t b n TG giai đo n 2012-2014, có th th y tài c a Công ty th hi n qua ch tiêu đ c đánh giá t ng đ i t t có nh ng u m sau: V quy mô: Công ty TNHH thi t b n TG m t doanh nghi p có quy mô thu c lo i v a nh Xét v s t đ i t m c quy mô có ph n m r ng n m qua Ngoài ra, nh ng n m v a qua, Công ty ngày tr ng đ n l nh v c d ch v b o d ng s a ch a thi t b n qua vi c đ u t máy móc ph c v l nh v c i sâu vào phân tích hi u qu kinh doanh c a Công ty xét k t qu kinh doanh t ng đ i t t, c ba n m qua doanh nghi p đ u có l i nhu n Trong ba n m không phát sinh kho n gi m tr doanh thu cho th y ch t l ng s n ph m hoàn thành c a công ty đ t tiêu chu n đ l i uy tín, đ tin c y v i khách hàng Vi c gi m n vay, c c u l i kho n n phù h p giúp cho công ty nâng cao đ c kh n ng toán hi n th i kh n ng toán lãi vay Vi c gia t ng thêm v n ch s h u b ng cách kêu g i nhà đ u t giúp cho công ty nâng cao kh n ng t ch v tài c a Công ty nâng cao đ c kh n ng toán ng n h n kh n ng toán nhanh (đ u l n h n 1) cho th y tình hình tài lành m nh c a công ty, Tuy nhiên, h s toán v n th p h n so v i trung bình ngành, đòi h i công ty c n ph i c i thi n h n n a t ng lai Công ty trì m c đ cân b ng tài c a m c kh quan, đ m b o kh n ng toán kho n n đ n h n, u giúp công ty có th ho t đ ng kinh doanh n đ nh mà không ph i ch u s c ép l n t kho n n Tuy nhiên, Công 60 Thang Long University Library ty c n ý t i l ng d tr ti n kho n t ng đ ng ti n đ đ m b o cho giao d ch toán nhanh L u chuy n ti n thu n d ng n m 2014 cho th y sách qu n lý dòng ti n c a công ty có hi u qu , kh n ng t o ti n t t, nhu c u chi nh h n kh n ng t o ti n i u s c i thi n kh n ng toán c a công ty Kh n ng t ch v tài c a Công ty ngày t ng T l tài tr qua n m liên t c t ng v i t c đ cao ngày chi m t l cao t ng ngu n v n i u đ ng ngh a v i t tr ng n ph i tr gi m Ch ng t , v nh ng n m sau, ph n l n tài s n c a Công ty đ u đ c d u t b ng v n t có, th hi n kh n ng tài c a Công ty v ng m nh, b ràng bu c b i ch n 2.3.2 H n ch T n t i song song v i nh ng thu n l i đ c p tình hình tài c a Công ty TNHH thi t b n TG c ng g p m t s khó kh n c n gi i quy t Doanh thu thu n n m 2014 gi m (8,26%) cho th y s hi u qu công tác qu n lý tiêu th s n ph m Trong n m h n ch m r ng sách tín d ng v i khách hàng, gi m kho n ph i thu khách hàng (5,34) Chính sách đ u t c ng không đem l i hi u qu , n m dù công ty đ u t thêm tài s n c đ nh m i nh ng vi c qu n lý s d ng tài s n không t t d n đ n vòng quay tài s n gi m Công ty c n ph i qu n lý ch t ch h n n ph i thu qu n lý, s d ng tài s n nh m nâng cao doanh thu, t nâng cao l i nhu n cho ch s h u Giá v n hàng bán không đ c c i thi n mà ngày t ng, đ c bi t n m 2013 cho th y nh ng n l c vi c th c hi n sách ti t ki m chi phí khâu s n xu t ch a có hi u qu ,công ty ch a t n d ng hi u qu đ c ngu n nguyên li u, v t li u đ u vào giá r Các h s hi u su t ho t đ ng n m 2014 c ng không đ t đ c d u hi u tích c c h s đ u gi m so v i n m 2013, cho th y hi u qu vi c qu n lý, s d ng v n c a công ty ch a cao Công ty c n có bi n pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v n c đ nh v n l u đ ng t ng lai Các t su t sinh l i h u h t đ u gi m cho th y nh ng d u hi u không m y kh quan tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty, kh n ng sinh l i, t l t ng tr ng b n v ng gi m Kh n ng toán lãi vay m c âm cho th y tình toán lãi vay n đ n han c a công ty g p r t nhi u khó kh n, gi m uy tín c a công ty 61 m t ch n nhà đ u t , gây khó kh n vi c ti p c n đ c v i nh ng ngu n v n vay m i 2.3.3 Nguyên nhân Th tr ng ngày c nh tranh gay g t, nhu c u c a khách hàng ngày kh t khe đòi h i Công ty ph i có nh ng thay đ i chi n l c kinh doanh đ i m i công tác qu n lý S thay đ i không ch đ nh h ng mà nh h ng đ n chi phí đ u t nh trang thi t b đ i ng nhân viên có trình đ cao, đ c đào t o chuyên nghi p Hi n t i, Công ty ch a có qu d phòng n ph i thu khó đòi Trong l nh v c kinh doanh thi t b n Trong th i bu i kinh t khó kh n nh hi n nay, t n đ ng kho n n ph i thu khó đòi s gây khó kh n công tác h ch toán c ng nh vi c gi i quy t, x lý kho n không thu đ c Ngoài ra, qua phân tích tình hình ho t đ ng kinh doanh c a Công ty ta th y, m y n m tr l i v n đ giá đ u vào khó kh n c a h u h t Công ty th ng m i Tình tr ng giá v n cao nh h ng nghiêm tr ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a Công ty Giá v n hàng bán cao tr c ti p nh h ng làm l i nhu n thu v doanh thu th p 62 Thang Long University Library CH NGă3 3.1 nhăh M T S GI Iă PHÁPă NH M C I THI Nă TỊNHă HỊNH TÀI CHệNH C A CỌNG TY TNHH THI T B I N TG ngăphátătri n c aăCôngătyăTNHHăthi t b n TG th i gian t i Công ty TNHH thi t b n TG nhà cung c p s n ph m d ch v k thu t n dân d ng S nhanh chóng, ti n l i đáp ng t t nh t nhu c u, xu h ng khách hàng u mà Công ty h ng đ n nh m đem l i cho khách hàng s tho i mái hài lòng nh t v i ch t l ng s n ph m d ch v c a Công ty Tr i qua nhi u n m tháng ho t đ ng phát tri n, Công ty TNHH thi t b n TG có ch đ ng v ng ch c th tr ng kèm v i s am hi u l nh v c kinh doanh thi t b n M c tiêu ch y u c a Công ty không ng ng phát tri n ho t đ ng s n xu t, th ng m i, nâng cao ch t l ng d ch v , cung ng s n ph m nh m t i đa hóa l i nhu n c a Công ty, thu hút thêm nhà đ u t chi n l Trong th i gian t i, Công ty h c ng t i vi c xây d ng phát tri n đ tr thành m t Công ty l n l nh v c thi t b n V i sách nh t quán c a Ban lãnh đ o Công ty c ng v i s nhi t tình, đoàn k t c a toàn th nhân viên Công ty s l i th r t l n nh m giúp Công ty có đ c thành công Bên c nh Công ty không ng ng áp d ng nh ng ti n b khoa h c k thu t, đ u t dây chuy n, máy móc thi t b hi n đ i đ nâng cao ch t l ng s n ph m Ngoài nh m nâng cao trình đ cho cán b , nhân viên Công ty th ng xuyên đào t o nâng cao chuyên môn cho đ i ng cán b qu n lý c ng nh nhân viên Công ty, có ch đ khen th ng, đãi ng h p lý, c i thi n môi tr ng làm vi c c i thi n thu nh p cho ng i lao đ ng Phát tri n ngu n nhân l c gi i c ng m t m c tiêu quan tr ng h ng xuyên su t c a Công ty nh m phát tri n Công ty ngày l n m nh, b n v ng 3.2 M t s gi iă phápă c i thi nă tìnhă hìnhă tƠiă chínhă c aă Côngă tyă TNHH thi t b n TG 3.2.1 Các bi n pháp qu n tr v n b ng ti n Công ty nên t ng t tr ng c a ti n kho n t tr ng ti n kho n t ng đ toán lãi vay c a công ty ng đ ng ti n Có th th y t ng ti n c a Công ty ch a cao nên kh n ng m c âm Trong trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, vi c gi ti n cho kinh doanh s đ m b o kh n ng toán, r i ro v m t tài Bên c nh vi c toán nhanh chóng s giúp Công ty nâng cao uy tín v i nhà cung c p Trong n m t i,công ty nên: Th nh t, c n c vào s li u th ng kê nhu c u chi tiêu dùng ti n m t bình quân m t ngày s ngày d tr ti n m t h p lý đ xác đ nh m t đ n m c 63 d tr ti n m t h p lý, t i thi u nh m đáp ng nhu c u chi tiêu ti n m t c a công ty k Th hai, qu n lý ch t ch kho n thu chi ti n m t: Th c hi n đ i chi u, ki m tra t n qu ti n m t v i s qu hàng tháng Theo dõi, qu n lý ch t ch kho n ti n t m ng, ti n trình toán Th ba, ch đ ng l p t ch c th c hi n k ho ch l u chuy n ti n t h ng n m nh m đ m b o cân đ i thu chi ti n m t s d ng ngu n ti n h p lý D báo qu n lý hi u qu dòng ti n vào, t ng th i k (tháng, quý) nh m có bi n pháp ch đ ng đ đáp ng yêu c u toán đ n h n Ngoài ra, đ có thêm l ng ti n m t, Công ty nên nâng cao vi c mua hàng v i nh ng u ki n thuân l i đ h ng chi t kh u, thêm vào t ng vi c toán bán hàng b ng ti n m t, ho c khách hàng có th toán qua chuy n kho n s ti n mua s n ph m Nh v y s làm t ng l ng ti n cho Công ty, t ng tính l ng kh n ng toán cho Công ty m b o m t l ng ti n m t n đ nh, h p lý s giúp Công ty có th toán cho kho n n ng n h n đ n g n đ n th i gian đáo h n T s giúp Công ty tránh đ c r i ro t phía đ i t ng cho vay Ngoài ra, Công ty nên d tr ch ng t có giá nh m đ m b o tính kho n cho tài s n l u đ ng y m nh công tác toán, thu h i kho n n 3.2.2 3.2.2.1 i v i kho n ph i thu D a vào phân tích tài chính, có th th y kho n ph i thu c a Công ty m ct ng đ i cao i u đ ng ngh a v i vi c Công ty b đ i t chi m d ng v n l n Vi c kho n ph i thu ng khác m c cao không hoàn toàn có h i đ i v i Công ty, b i kho n ph i thu cao ch ng t r ng, Công ty thu hút đ nhi u khách hàng, bán đ c c nhi u s n ph m, làm gia t ng l i nhu n c a Công ty Vì v y, Công ty nên có bi n pháp c th v i t ng đ i t ng khách nh m gi m t i thi u kho n ph i thu cho Công ty, nh ng n m t i, công ty c n tr ng th c hi n bi n pháp sau: Th nh t, v i nh ng khách n hi n t i, phòng ban chuyên trách v qu n lý n ph i thu c a công ty c n ti n hành th m đ nh, đánh giá tình hình s n xu t kinh doanh, n ng l c tài hi n t i c a khách n thông qua thông tin đa chi u t báo cáo tài c a công ty, l i nhu n c a công ty Qua đó, khách n đ thành lo i sau: 64 Thang Long University Library c phân chia  Khách n có kh n ng tr n cao: bao g m Công ty làm n có l i nhu n t n m g n nh t tr lên  Khách n có kh n ng tr n khá: bao g m Công ty làm n có l i nhu n t đ n n m g n nh t  Khách n có kh n ng tr n trung bình: bao g m Công ty làm n thua l t đ n n m g n nh t  Khách n có kh n ng tr n th p: bao g m Công ty làm n thua l t n m g n nh t tr lên Th hai, Ch t ch vi c ký k t h p đ ng g n trách nhi m toán qua vi c ký k t h p đ ng Ràng bu c khách hàng v i u kho n h p đ ng, hai u kho n mà công ty c n quan tâm là: th i h n toán h n m c chi t kh u toán Hai y u t đ ty c xác đ nh ph thu c vào sách tín d ng c a công t ng th i k khác Áp d ng chi t kh u toán s thúc đ y khách hàng toán nhanh gi m đ c kho n chi phí thu h i n , nhiên vi c c ng n s ti n th c thu c a công ty gi m xu ng ây m t y u t h t s c nh y c m công ty c n có s tính toán, cân nh c k Th ba, Công ty ph i m s theo dõi kho n n chi ti t theo t ng khách hàng ng th i ti n hành phân lo i n có bi n pháp qu n lý đ i v i t ng lo i n Ch ng h n nh đ i v i kho n n h n s p đ n h n: công ty c n ph i theo dõi liên t c Khi đ n h n toán c n thông báo n cho khách hàng, chu n b ch ng t c n thi t đ th c hi n th t c toán ng th i nh c nh đôn đ c khách hàng toán kho n n đ n h n Bên c nh công ty c n áp d ng nhi u hình th c bi n pháp tài đ khuy n khích toán nh m thu h i s m nh t kho n ph i thu nh : chi t kh u toán cho khách hàng Th t , đ i v i nh ng kho n n h n toán, công ty ph i ti n hành phân tích rõ nguyên nhân đ xem xét gia h n n ho c có bi n pháp x lý phù h p Th n m, đ i v i nh ng kho n n khó đòi, c n trích l p d phòng c n thi t 65 3.2.2.2 i v i kho n ph i tr Cùng v i vi c đôn đ c thu h i n , công ty c n ph i l u ý đ n vi c toán kho n n ph i tr đ n h n N ph i tr c a công ty chi m t tr ng l n t ng ngu n v n, chi m g n 70% vào cu i n m 2015 N ph i tr ngu n v n ch y u ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Do đó, doanh nghi p c n: Th nh t, công ty c n ti n hành phân lo i kho n n chi m d ng m t cách th ng xuyên chi ti t c th đ i v i t ng nhà cung c p đ t th y đ c kho n n c n toán ngay, kho n s p đ n h n toán toán theo th i h n cam k t Th hai, ch p hành nghiêm ch nh vi c toán kho n n c a nh m đ m b o uy tín c a doanh nghi p v i nhà cung c p c ng nh v i t ch c tín d ng Ngoài ra, doanh nghi p c ng c n t n d ng xin gia h n n đ t ng th i gian chi m d ng v n Th ba, đ i v i kho n n s p đ n h n công ty c n tìm ngu n ngu n tài tr ch không nên dùng n dài h n đ toán kho n n ng n h n làm nh v y ch làm gi m đ i t ng toán ch không gi m b t đ Th t , đ i v i công n ng c kho n n i bán công ty nên xem xét tình hình tài hi n u ki n h p đ ng c th đ t đ ch ng sách th ng m i h p lý 3.2.3 Qu n lý t t giá v n hàng bán, nh m gi m giá thành s n ph m ây ph ng h ng c b n đ t ng l i nhu n c a công ty Trong n m v a qua, giá v n hàng bán t ng lên m t nh ng y u t n l i nhu n g p c a công ty gi m sút Trong th i gian t i, đ gi m giá v n hàng bán, nâng cao l i nhu n, công ty nên th c hi n m t s bi n pháp sau: Th nh t, có bi n pháp tìm ngu n khai thác ngu n nguyên v t li u đ u vào có giá c th p mà v n đ m b o ch t l c p v t li u l n có uy tín th tr v t li u đ y đ , có ch t l th i nh ng tr ng C n gia t ng quan h v i nhà cung ng nh m đ m b o cho vi c cung ng nguyên ng Bên c nh công ty c n có nh ng bi n pháp x lý k p ng h p gian l n chi m đo t công qu b ng cách khai man giá thành v t t thu mua X lý nghiêm b ng hình ph t hành v i tr ng h p cung ng v t t không quy cách, ch ng lo i, thi u h t so v i hóa đ n mà không ph i bên bán v t t ch u trách nhi m 66 Thang Long University Library Th hai, i v i chi phí tr c ti p phát sinh trình mua nguyên v t, li u, v t li u, hàng hóa công ty c n xem xét, ki m tra thông qua hóa đ n đ u vào mà đ n v nh n đ c đ th y đ c s h p lý, b t h p lý có k ho ch đ gi m nh ng chi phí phát sinh không h p lý khâu Còn khác chi phí gián ti p nh : chi phí l i, chi phí v n chuy n, chi phí ti n m t, chi phí giao d ch, ti p khách, h i h p, chi phí d ch v mua ngoài…công ty c n xây d ng đ nh m c chi tiêu quy ch qu n lý s d ng h p lý Vì kho n chi tiêu r t khó ki m tra, ki m soát r t d b l m d ng Các kho n chi ph i có ch ng t h p l - h p pháp, ph i g n v i k t qu kinh doanh không đ cv t m c kh ng ch t i đa theo t l tính t ng chi phí Sau đó, đ n cu i m i k công ty nên đánh giá l i m c đ s d ng chi phí k đ th y đ c nh v y h p lý ch a, t có bi n pháp c i thi n nh m ti t ki m chi phí, h giá thành s n xu t k ti p theo Th ba, công ty c n giám sát ch t ch trình thu mua, l a ch n ngu n v t t , đ a m giao hàng, ph ng ti n v n chuy n, c c phí v n chuy n, b c d C n có s d đoán nh ng bi n đ ng v cung c u v t t th tr ng đ đ nh ng bi n pháp thích ng Th t , trình xu t kho nguyên v t li u đ s d ng, c n có s giám sát ch t ch , đ m b o xu t đ , không th a, không thi u, ch ng lo i 3.2.4 t o, b i ế ng đ i ng lao đ ng i ng lao đ ng m t y u t có ý ngh a quy t đ nh đ n hi u qu s n xu t kinh doanh c a m t doanh nghi p ây ngu n l c vô c n thi t giúp bi n nh ng ngu n l c vô tri khác thành nh ng s n ph m hoàn thi n có ch t l ty c n ph i phát huy đ ng Do công c s c m nh c a đ i ng lao đ ng, c ng nh t o u ki n đ cho h có c h i th ng ti n phát tri n nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a đ i ng lao đ ng, công ty c n: Th nh t, công ty c n nâng cao tiêu chu n n ch n lao đ ng, đ m b o ch t l ng lao đ ng n thêm Th hai, khuy n khích ng i lao đ ng không ng ng h c h i nâng cao ki n th c đ đáp ng yêu c u k thu t Th ba, có sách l ng th ng công b ng, làm theo n ng l c, h ng theo nhu c u Luôn đ ng viên có s quan tâm, h tr k p th i đ i v i cán b công nhân viên lao đ ng công ty 67 Th t , đánh giá ch t l ng ngu n nhân l c hiên có m t cách xác, ch t ch T đó, bi t rõ trình đ t ng ng c ng nh b trí nh ng khóa b i d i lao đ ng đ có th s p x p công vi c phù h p ng, nâng cao, b sung ki n th c trau d i kinh nghi m thích h p Th n m, ch đ ng t ch c l p hay khóa đào t o cho t ng l p công nhân đ i ng qu n lý Bên c nh vi c nâng cao trình đ , công ty c ng c n ph i t ch c nh ng bu i giao l u thân thi t, t o c h i cho ng i lao đ ng hi u rõ b máy qu n lý, thêm yêu công vi c đ ng th i c ng c h i cho nh ng nhà qu n lý n m đ c đâu nh ng mà ng i lao đ ng c n đ có th đáp ng k p th i Bên c nh đó, c n gia t ng thêm qu khen th ng phúc l i nh m khuy n khích tinh th n làm vi c c a cán b công nhân viên Cùng v i đó, trích l p ngân qu ph c v cho công tác đào t o, b i d ng cho đ i ng lao đ ng… có nh v y, n ng suât lao đ ng m i t ng lên đem l i nhi u l i ích cho công ty 3.2.5 Hoàn thi n công tác phân tích tài công tác phân tích tài th c s có hi u qu , em xin đ xu t m t s ki n ngh sau: Th nh t, hoàn thi n quy trình phân tích: xác đ nh m c tiêu, ph m vi phân tích rõ ràng đ t công tác t p h p s li u, thu th p tài li u liên quan m t cách đ y đ có h th ng, đ m b o thông tin xác k p th i L p k ho ch phân tích ti n hành phân tích có tr ng tâm h n thông qua vi c xây d ng m t h th ng ch tiêu phân tích Th hai, hoàn thi n ph ng pháp đánh giá phân tích tình hình tài doanh nghi p Th ba, đào t o phát tri n ngu n nhân l c cho công tác qu n tr tài doanh nghi p Th t , k t h p t t công tác h ch toán k toán, ki m toán n i b v i phân tích tài qu n tr tài doanh nghi p Th n m, công ty nên có s tách b ch rõ ràng gi a phòng tài phòng k toán M i phòng đ m nhi m nh ng công vi c nh t đ nh, tránh ch ng chéo hi u qu công vi c s đ c c i thi n đáng k 68 Thang Long University Library K TăLU N Trong th i gian nghiên c u đ tài, nh n th y Công ty TNHH thi t b n TG có nh ng m m nh m y u nh t đ nh Tuy công ty ho t đ ng ch a lâu nh ng có uy tín th tr ng b i s n l c đ c i thi n hình nh c a doanh nghi p m t khách hàng nhà đ u t Công ty có nh ng l i th m t s m ng nghi p v chuyên nghi p v i v trí nh t đ nh th tr ng Tuy nhiên, công ty ph i đ i m t v i không khó kh n v tình hình ho t đ ng kinh doanh c ng nh n ng l c tài Vi c phân tích tình hình tài c a công ty giúp em có đ quát rõ ràng h n v công ty TNHH c nhìn bao Do ki n th c c a b n thân nhi u h n ch th i gian th c hi n có h n nên em ch d ng l i m c đ đ c p đ a m t s gi i pháp ch quan m t s ho t đ ng c a công ty Bài khóa lu n có th nhi u thi u sót nên em r t mong nh n đ c s ch b o đóng góp ý ki n c a th y cô đ khóa lu n đ c hoàn thi n h n M t l n n a em xin g i l i c m n t i t t c m i ng l c cho em hoàn thi t t t khóa lu n 69 i giúp đ em, t o đ ng TÀIăLI U THAM KH O 1.GS.TS.Ngô Th Chi, PGS.TS.Nguy n Tr ng C , (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghi p, NXB Tài Chính, Hà N i PGS.TS Nguy n N ng Phúc (2011), Giáo trình phân tích tài c a công ty c ph n Vi t Nam – Nhà xu t b n đ i h c kinh t qu c dân PGS.TS Nguy n ình Ki m, TS B ch nghi p - H c vi n tài c Hi n, Giáo trình tài doanh TS Ph m Thanh Bình, Giáo trình tài doanh nghi p Công ty TNHH thi t b n TG – Báo cáo tài n m 2012-2013-2014 http://www.vcbs.com.vn/vn/Research/FinancialReports?stocksymbol=CMC http://www.cophieu68.vn/ 8.http://voer.edu.vn/m/khai-niem-y-nghia-va-phuong-phap-phan-tich-tinh-hinhtai-chinh-doanh-nghiep/d9d390a2 70 Thang Long University Library PH L C B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t n m 2012 c a Công ty TNHH thi t b n TG B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t n m 2013 c a Công TNHH thi t b n TG B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t n m 2014 c a Công ty TNHH thi t b n TG Xác nh n c a đ n v th c t p 71 [...]... nhà n 27 c 2.2 2.2.1 ánhăgiáătìnhăhìnhătƠi chính c a Công ty TNHH thi t b đi n TG thôngăquaă phơn tích tƠi chính ánh giá tài chính c a Công ty TNHH thi t b đi n TG thông qua các B ng báo cáo tài chính 2.2.1.1 Tình hình tài chính c a ông ty TNHH Thi t b đi n TG thông qua Báo cáo k t qu kinh doanh Bi uăđ 2.1.ăTìnhăhìnhăkinhădoanhăc a Công ty TNHH Thi t b đi n TG Đ 60000000000,0 400000000,0 50000000000,0... ch c c a công ty TNHH Thi t b đi n TG 2.1.3.3 S S ăđ 2.2 C ăc u t ch c c a công ty TNHH Thi t b đi n TG Giám đ c Phòng tài Phòng k Phòng kinh Phòng t ch c, chính k toán thu t doanh hành chính ( Ngu n: Phòng t ch c hành chính ) Giámăđ c Là ng i tr c ti p qu n lý cao nh t c a công ty, là ng i đ i di n pháp nhân c a công ty tr c pháp lu t, ch u trách nhi m tr c nhà n c v các ho t đ ng c a công ty và đ... ng:ă10ăng i Ngành ngh kinh ếoanh: Công ty TNHH Thi t b đi n TG là công ty chuyên s n xu t, mua, bán và gia công thi t b đi n 2.1.2 L ch s hình thành và phát tri n c a công ty Công ty TNHH thi t b đi n TG đ c S K ho ch u t t nh Hoà Bình c p gi y ch ng nh n đ ng ký kinh doanh ngày 25/12/2009 v i tên g i ban đ u là công ty TNHH thi t b đi n Tr ng Nga T khi m i thành l p công ty ch có m v i s v n ban đ u là... 28/9/2013 công ty đ i tên thành Công ty TNHH thi t b đi n TG Ban đ u, Công ty chuyên kinh doanh đ ng kim, s n, kính và thi t b l p đ t khác trong xây d ng trong các c a hàng chuyên doanh n cu i n m 2010, Công ty m r ng thêm ngành kinh doanh nh : Bán buôn máy móc, thi t b và ph tùng máy, gia công c khí, s n xu t thi t b đi n… Hi n nay, ho t đ ng ch y u c a công ty TNHH Thi t b đi n TG là gia công c khí... ng công vi c mà ng i lao đ ng đóng góp cho công ty cao nh t là 4.000.000đ Công ty TNHH thi t b đi n TG tuy nh nh ng có có đ i ng qu n lý r t chuyên nghi p, n ng đ ng và trình đ cao, đ ng th i đ i ng nhân viên có trình đ thích h p v i công vi c c th D i đây là b ng phân lo i theo trình đ h c v n c a lao đ ng trong công ty: 25 B ng 2.1 Trìnhăđ h c v n c aălaoăđ ngătrong công ty TNHH Thi t b đi n TG. .. a công ty âm ây là d u hi u cho th y tình hình c a công ty b nh h ng và công ty nên xem xét thay đ i chính sách nh m phát huy t i đa n ng l c c a doanh nghi p và mang l i l i nhu n cao trong nh ng n m t i 32 Thang Long University Library 2.2.1.2 Tình hình tài chính c a ông ty TNHH thi t b đi n TG qua B ng cân đ i k toán Phơn tích tìnhăhìnhăqu nălỦăs d ngătƠiăs n Bi uăđ 2.2 Bi uăđ T ngătƠiăs n c a Công ty TNHH thi... n TG 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a Công ty TNHH thi t b đi n TG Tên công ty : CÔNG TY TNHH THI T B Tên vi t t t : CTY TG Ng i đ i di n : Giám đ c Lê Xuân Tr a ch : S 54, t 16, Ph Hoà Bình, Vi t Nam Mã s thu i n tho i I N TG ng ng ng Ti n, Thành ph Hoà Bình, T nh : 5400335666 : 02183853232-0913398841 Fax : 02183853232 Email : thietbidientg@gmail.com ng ký kinh doanh c p ngày 25/12/2009... công ty, doanh nghi p đã có đ c ch đ ng t i th tr ng mi n B c V i m c tiêu trong ng n h n công ty s c g ng phát tri n th ng hi u, uy tín và t o nên b c đ t phá m i đ th c s tr thành m t trong nh ng nhà cung c p d ch v v n t i hàng hóa hàng đ u t i mi n B c 2.1.3 c đi m t ch c ho t đ ng kinh doanh c a Công ty TNHH Thi t b đi n TG 2.1.3.1 Khái quát ngành ngh kinh doanh c a công ty TNHH Thi t b đi n TG. .. nghi p th hi n ngu n tài s n c đ nh mà doanh nghi p huy đ ng vào kinh doanh bao g m v n phòng nhà x ng, các thi t b chuyên dùng… i u đó th hi n th m nh c a doanh nghi p, quy mô kinh doanh c ng nh l i th trong tài chính c a doanh nghi p… 20 Thang Long University Library CH NGă2 TH C TR NGăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăT IăCỌNG TY TNHH THI T B I N TG 2.1 T ng quan v công ty TNHH thi t b đi n TG 2.1.1 Quá trình hình... m 4.386.063.923 đ ng so v i n m 2013 Chi phí tài chính Trong n m 2013 chi phí tài chính c a công ty là 281.358.879 đ ng, trong khi n m 2012 kho n m c này là 398.669.645 đ ng nh v y chi phí tài chính n m 2013 gi m 117.310.766 đ ng so v i n m 2012 t ng ng v i m c gi m 29,43% Nguyên nhân c a vi c gi m xu ng đáng k c a kho n chi phí tài chính này là do công ty đã tr h t m t ph n g c vay c a các kho n vay ... ánhăgiáătìnhăhìnhătƠi chính c a Công ty TNHH thi t b n TG thôngăquaă phơn tích tƠi chính ánh giá tài c a Công ty TNHH thi t b n TG thông qua B ng báo cáo tài 2.2.1.1 Tình hình tài c a ông ty TNHH Thi t b n TG thông.. .phân tích c c u tài chính; phân tích hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p, phân tích kh n ng toán phân tích l u chuy n ti n t 1.2.2 M c tiêu phân tích tài ếoanh nghi p đ it tr thành m t công. .. Ngành ngh kinh ếoanh: Công ty TNHH Thi t b n TG công ty chuyên s n xu t, mua, bán gia công thi t b n 2.1.2 L ch s hình thành phát tri n c a công ty Công ty TNHH thi t b n TG đ c S K ho ch u t