phân tích tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần habada - thực trạng và giải pháp

B GIÁO DCăVÀăÀOăTO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHăDOANHăNGHIPăTI CỌNGăTYăCăPHNăHABADA- THCăTRNG VÀăGIIăPHÁP Giáoăviênăhng dn: Ths. Chu Th Thu Thy Sinh viên thc hin : Trn Thái Bo Mã sinh viên : A17851 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NI ậ 2014 MC LC Chngă1: CăS LÝ LUN V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP . 1 1.1.Tng quan v phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1.Khái nim v phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.2.Mc tiêu ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.3.Ý ngha ca phân tích tài chính doanh nghip 3 1.2.Thông tin s dng trong phân tích tài chính 3 1.3. Quy trình phân tích tài chính doanh nghip 5 1.3.1. Lp k hoch phân tích 5 1.3.2. Thu thp và x lý thông tin 5 1.3.3. Tin hành phân tích 5 1.3.4. D đoán và quyt đnh 6 1.4. Phng pháp phân tích 6 1.4.1. Phng pháp so sánh 6 1.4.2. Phng pháp t l 8 1.4.3. Phng pháp Dupont 8 1.5. Ni dung phân tích 9 1.5.1. Phân tích bng cân đi k toán 9 1.5.2. Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 10 1.5.3. Báo cáo lu chuyn tin t 10 1.5.4. Phân tích din bin ngun vn và s dng ngun vn 11 1.5.5. Phân tích tài chính thông qua các ch tiêu tài chính 12 1.5.5.1. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán 12 1.5.5.2. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tng tài sn 14 1.5.5.3. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tài sn ngn hn 15 1.5.5.4. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tài sn dài hn 18 Chngă 2:PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ THC TRNG TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN HABADA 24 2.1. Khái quát chung v công ty c phn HABADA 24 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca công ty 24 2.1.1.1. Lch s hình thành và quá trình phát trin ca công ty c phn HABADA 24 2.1.1.2. Chc nng, nhim v ca công ty 24 2.1.2. C cu t chc ca công ty HABADA 25 2.1.2.1. S đ b máy qun lý ca công ty 25 2.1.2.2. Chc nng, nhim v ca tng b phn 26 Thang Long University Library 2.1.3. Khái quát tình hình hotăđng sn xut kinh doanh ca công ty c phn HABADA 27 2.2. Phân tích tình hình tài chính ca công ty c phn HABADA 28 2.2.1. Phân tích báo cáo kt qu sn xut kinh doanh 28 2.2.2. Phân tích bng cân đi k toán 32 2.2.3. Phân tích din bin ngun vn và s dng ngun vn 36 2.2.4. Phân tích tài chính thông qua các ch tiêu tài chính 41 2.2.4.1. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán 41 2.2.4.2. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tng tài sn 43 2.2.4.3. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tài sn ngn hn 45 2.2.4.4. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lí tài sn dài hn 47 2.2.4.5. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý n 47 2.2.4.6. Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li 48 2.2.5.Phân tích Dupont 51 2.2.5.1.Phân tích ROA 51 2.2.5.2.Phân tích ROE 51 2.3. ánh giá thc trng phân tích tài chính ti công ty c phn HABADA 52 KT LUNăCHNGă2: 54 CHNGă 3: MT S GII PHÁP CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN HABADA 55 3.1.ănhăhng hotăđng kinh doanh ca công ty 55 3.2. Mt s gii pháp ci thin tình hình tài chính ca công ty c phn HABADA 55 3.2.1. Bin pháp qun lý chi phí và doanh thu 55 3.2.2. Xây dng mc tn kho hp lý 56 3.2.3. Bin pháp thu hi n và thanh toán n 56 3.2.3. Xây dng chính sách tín dng thng mi 57 3.2.4. Bin pháp nâng cao hiu qu s dng vn dài dn 58 3.2.5. u t đi mi công ngh sn xut 58 KT LUN 59 PH LC TÀI LIU THAM KHO LI CMăN  có th hoàn thành khóa lun tt nghip này, em xin trân trng gi li cm n sâu sc đn quý thy, cô giáo khoa Kinh T- Qun Lý trng i Hc Thng Long đã tn tình dy d, truyn đt cho em nhng kin thc quý báu. c bit, em xin gi li cm n chân thành đn Cô giáo Ths.Chu Th Thu Thy đã nhit tình giúp đ em trong sut thi gian làm khóa lun. Em cng xin đc gi li cm n đn các anh ch, Ban giám đc công ty c phn HABADA nói chung cng nh các anh, ch  phòng k toán nói riêng đã nhit tình giúp đ, ch dn và to điu kin cho em đ hoàn thành khóa lun này. Trong quá trình vit khóa lun, mc dù đã rt c gng nhng do hn ch v mt thi gian cng nh kin thc nên không th tránh khi nhng sai sót. Vì vy, em kính mong nhn đc s ch dn và đóng góp ca quý thy cô đ khóa lun ca em đc hoàn thin hn. Hà Ni, ngày 25 tháng 3 nm 2014 Sinh viên Trn Thái Bo Thang Long University Library LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Trn Thái Bo DANH MC VIT TT Ký hiu vit ttăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăTênăđyăđ BCKT Bng cân đi k toán TSNH Tài sn ngn hn NV Ngun vn DN Doanh nghip TS Tài sn BCKQKD Báo cáo kt qu kinh doanh TB Trung bình TSC Tài sn c đnh PTTC Phân tích tài chính HQT Hi đng qun tr PG Phó giám đc TSDH Tài sn dài hn VCSH Vn ch s hu VT n v tính KNTT Kh nng thanh toán Thang Long University Library DANH MC BNG BIU,ăSă S đ 1.1. Quy trình phân tích tài chính doanh nghip 5 S đ 2.1. S đ b máy qun lý ca công ty 25 Bng 1.1. Mu bng tài tr 12 Bng 2.1. Tng hp doanh thu, chi phí và li nhun ca công ty t nm 2010-2012 27 Bng 2.2. Phân tích báo cáo kt qu hot đng sn xut kinh doanh 29 Bng 2.3. Bng phân tích c cu và s bin đng ca tài sn. 33 Bng 2.4. Bng phân tích ngun vn 37 Bng 2.5. Bng phân tích ngun vn và s dng vn giai đon 2010-2011 40 Bng 2.6. Bng phân tích kh nng thanh toán ngn hn. 41 Bng 2.7. Bng phân tích h s kh nng thanh toán nhanh. 42 Bng 2.8. Bng phân tích kh nng thanh toán bng tin 42 Bng 2.9. Bng phân tích kh nng thanh toán dài hn 43 Bng 2.10. Bng phân tích hiu sut s dng tng tài sn 43 Bng 2.11. Bng phân tích hiu sut s dng tài sn ngn hn 45 Bng 2.12. Bng phân tích h s thu n 45 Bng 2.13. Bng phân tích ch tiêu đánh giá hàng tn kho 46 Bng 2.14. Bng phân tích ch tiêu đánh giá hiu sut s dng tài sn c đnh. 47 Bng 2.15. Bng phân tích t s n 48 Bng 2.16. Phân tích kh nng thanh toán lãi vay 48 Bng 2.17. Phân tích t sut sinh li trên doanh thu 49 Bng 2.18. Bng phân tích t sut sinh li trên tng tài sn 49 Bng 2.19. Bng phân tích t sut sinh li trên vn ch s hu 50 Bng 2.20. Bng phân tích nh hng ca ROS lên ROA 51 LI M U 1. Lý do chnăđ tài Trong nn kinh t th trng các nhà đu t, doanh nghip đóng góp mt vai trò rt quan trng thúc đy tng trng kinh t. Các doanh nghip thng mi, sn xut trong nc đang ngày càng khng đnh v trí ca mình, đóng mt vai trò ngày càng to ln trong công cuc xây dng và phát trin kinh t. S tn ti và phát trin ca các doanh nghip ph thuc vào rt nhiu nhân t nh môi trng kinh doanh, trình đ qun lý, đc bit là trình đ qun lý tài chính. iu đó đc th hin qua s hiu bit v tài chính, tc là không ch nm vng tình hình tài chính ca công ty mà còn có kh nng x lý các thông tin tài chính ca th trng. Vì vy, phân tích tài chính đóng vai trò quan trng. Phân tích tài chính mang li ngun thông tin quan trng không ch đi vi bn thân ngi lãnh đo doanh nghiêp mà còn là tài liu cn thit ca ch đu t, các t chc tín dng…ca bt k ai quan tâm đn tình hình tài chính ca doanh nghip. Phân tích tài chính là công vic cn thit đ có th cung cp thông tin cho nhiu đi tng vi nhiu mc đích khác nhau. Phân tích tài chính là c s đ doanh nghip xem xét s vng mnh v mt tài chính ca doanh nghip cng nh xác đnh đy đ và chính xác nguyên nhân và mc đ nh hng ca các nhân t đn tình hình tài chính ca doanh nghip đ t đó nhng nhà lãnh đo có th đa ra nhng quyt đnh đúng đn và kp thi đ doanh nghip hot đng càng hiu qu. Nhn thc đc tm quan trng trên nên em đã la chn đ tài “Phân tích tài chính doanh nghip ti công ty c phn HABADA- Thc trng và gii pháp”. Phân tích tài chính đi vi công ty HABADA có vai trò quan trng, giúp công ty đánh giá đc nhng đim mnh và yu kém trong công tác qun lý tài chính trong nm trc, đng thi giúp công ty có nhng bc đnh hng đúng đn trong giai đon sp ti. 2. iătng và phm vi nghiên cu i tng nghiên cu: Khóa lun đi sâu tìm hiu, phân tích v thc trng hiu qu hot đng sn xut kinh doanh ti công ty c phn HABADA trong giai đon 2010 –2012 thông qua các báo cáo tài chính và mt s ch tiêu tài chính. Trên c s đó, đánh giá hiu qu hot đng sn xut kinh doanh và đng thi đa ra các gii pháp nhm nâng cao hiu qu hot đng sn xut kinh doanh ca công ty. Công ty c phn HABADA là doanh nghip sn xut bia, nc gii khát. Công ty sn xut da trên s chuyn giao công ngh, dây chuyn sn xut bia hin nay ca công ty là công ngh an Mch da trên tiêu chun quc t. Phm vi nghiên cu: s dng s liu t bng cân đi k toán, báo cáo kt qu hot đng kinh doanh và báo cáo lu chuyn tin t ca công ty c phn HABADA Thi gian nghiên cu: giai đon 2010- 2012. Thang Long University Library 3. Phngăphápănghiênăcu Khóa lun s dng ch yu phng pháp so sánh, phng pháp phân tích theo chiu ngang, phân tích theo chiu dc và phng pháp phân tích t l đ đa ra đánh giá và kt lun t c s là các s liu đc cung cp và thc trng tình hình hot đng ca công ty. Phân tích theo chiu ngang là phân tích các khon mc c th ca các báo cáo tài chính qua các nm t 2010 đn 2012. Phân tích theo chiu dc là so sánh tng con s c th ca các khon mc vi nhau. S so sánh này đc báo cáo bng t l phn trm. 4. Kt cu khóa lun Ngoài m đu và kt lun khóa lun gm 3 chng: CHNG 1: C s lý lun v phân tích tài chính trong doanh nghip CHNG 2: Phân tích tài chính và thc trng phân tích tài chính ti công ty c phn HABADA. CHNG 3: Mt s gii pháp ci thin tình hình tài chính ti công ty c phn HABADA 1 CHNGă1: CăSăLụăLUNăVăPHỂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANHăNGHIP 1.1. TngăquanăvăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 1.1.1. Khái nim v phân tích tài chính ếoanh nghip “Phân tích tài chính là tng th các phng pháp đc s dng đ đánh giá tình hình tài chính đã qua và hin nay, giúp cho nhà qun lý đa ra đc quyt đnh qun lý chun xác và đánh giá đc doanh nghip, t đó giúp nhng đi tng quan tâm đi ti nhng d đoán chính xác v mt tài chính ca doanh nghip, qua đó có các quyt đnh phù hp vi li ích ca chính h” (Theo Giáo trình phân tích tài chính doanh nghip- GS. TS. Ngô Th Chi, PGS. TS. Nguyn Trng C- Trang 5) Nh vy, phân tích tài chính là vic s dng mt tp hp các khái nim, phng pháp và công c đ thu thp, x lý các thông tin k toán và thông tin khác trong qun lý tài chính doanh nghip nhm kim tra, đi chiu so sánh s liu, tài liu v tình hình tài chính hin hành và trong quá kh. Qua đó, đánh giá đc tim nng, cht lng hot đng ca doanh nghip cng nh nhng ri ro trong tng lai. Phân tích tài chính cng là phân tích các báo cáo tài chính, thông qua nhng con s “bit nói” đánh giá nhng gì đã làm đc, d kin nhng gì s và có th xy ra, trên c s đó kin ngh các bin pháp đ khai thác trit đ các đim mnh, khc phc và hn ch các đim yu. Vic phân tích tài chính giúp cho nhng ngi quan tâm có nhng nhn đnh đúng đn v tình hình tài chính ca doanh nghip đ có th đa ra nhng quyt đnh phù hp vi li ích ca h. 1.1.2. Mc tiêu ca phân tích tài chính ếoanh nghip Trong hot đng sn xut kinh doanh theo c ch th trng có s can thip ca Nhà nc, các doanh nghip thuc nhiu loi hình s hu khác nhau đu bình đng trc pháp lut trong vic la chn ngành ngh, lnh vc kinh doanh. Chính vì th, cng có nhiu đi tng quan tâm đn tình hình tài chính ca doanh nghip nh: Ch doanh nghip, nhà cung cp, nhà đu t, nhà cho vay, khách hàng, c đông, các c quan qun lý Nhà nc, cán b công nhân viên… Vic phân tích tài chính doanh nghip va cung cp thông tin t nhiu khía cnh khác nhau, va đánh giá toàn din khái quát li va xem xét chi tit hot đng tài chính ca doanh nghip nhm đáp ng nhu cu thông tin khác nhau ca nhng ngi s dng. Bi vy, phân tích tài chính là mi quan tâm ca nhiu đi tng s dng thông tin khác nhau nh: Hi đng qun tr, Ban giám đc, các nhà đu t, các nhà cho vay,… i vi nhà qun tr ếoanh nghip: Là nhng ngi đng đu doanh nghip, mi quan tâm hàng đu ca h là tìm kim li nhun và kh nng tr n. Tuy nhiên, đ Thang Long University Library [...]... University Library 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1 Khái quát chung v công ty c ph n HABADA 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty 2.1.1.1 L ch s hình thành và quá trình phát tri n c a công ty c ph n HABADA - Tên công ty: ang i: (0240).3856779 Fax: (0240) 858269 148 nhân viên - 2.1.1.2 Ch m v c a công ty h 24 u t ch c c a công ty HABADA b máy qu n lý c a công ty b máy qu n lý c a công ty Ch T... ng h báo cáo tài chính- 4 m c a doanh 1.3 1.1 Quy trình phân tích tài chính doanh nghi p L p k ho ch phân tích Thu th p và x lý thông tin Ti n hành phân tích D quy nh 1.1 c v n i dung, ph m vi, th i gian và cách t ch c phân tích N i dung phân tích c n ph nh rõ các v c xây d ti n hành phân tích Tùy vào yêu c u qu n lý th c ti n mà ph m vi phân tích có th là toàn b ho c ch n m m phân tích Th i gian... ra b u tài s n Ngoài vi c so sánh t ng tài s n i xem xét t tr ng t ng lo i s n ph m chi m trong t ng s ng bi ng c a vi c phân b tài s n y bi ng và cu i k v tài s u tài s n m t cách khái quát Bi ng c a TSNH cho th y kh ng tài chín s d ng v n và nh ng tri n v ng kinh t tài chính c a doanh nghi u tài s n ph n ánh lo i hình kinh doanh c a doanh nghi m i lo u có m Phân tích u tài s u ngu n v n: Phân tích. .. k t qu phân tích m i th c s hi u qu và có th cung c , chính xác và trung th c nh t v th c tr ng c a doanh nghi p v i s d ng k t qu c vi ct cán b phân tích Hi tìm ki m thông tin, s li u v m t doanh nghi vi th c s hi u qu thì l i không h làm nên m t báo cáo phân tích i doanh nghi p ph i có m t có th tái hi n toàn b th c tr ng c a doanh nghi p pháp phân tích tài chính B pv c a mình, các nhà phân tích s... h p tình hình tài chính c a doanh nghi p 1.5 N i dung phân tích 1.5.1 Phân tích b B i k toán i k toán là báo cáo tài chính t ng h p, cho bi t tình hình tài s n theo giá tr và ngu n hình thành tài s n t i th m nh ph n ánh m i quan h i gi a tài s n và ngu n v n c a doanh nghi p, th hi n n: T ng tài s n= T ng ngu n v n T ng tài s n= N ph i tr + V n ch s h u m hai ph n, ph Phân tích b ng c doanh nghi p... d ng ti t ki m và h p lý v m chi phí, nâng cao ch c uc a ng c a s n ph m T i nhu n c a doanh nghi p 1.7 Nhân t n phân tích tài chính doanh nghi p 1.7.1 Nhân t khách quan ng pháp lý có th n tình hình tài chính doanh nghi p theo ng tích c c ho c tiêu c c Vi c t o ra khuôn kh pháp lý phù h chính s giúp doanh nghi 21 Thang Long University Library c tài Ch k toán khi doanh nghi p áp d ng vào th c t còn... i k toán là phân tích tình hình tài s n và ngu n v n c a u tài s n: K t c u tài s n c a doanh nghi p g m hai lo i: tài s n ng n h n và tài s n dài h n Trong m i lo i l i có nhi u tài s n khác nhau, m i doanh nghi p l i có các lo i tài s n khác nhau Phân tích c u v tài s n là m t ch tiêu h t s M t doanh nghi u tài s n h p lý không nh ng s d ng hi u qu mà còn ti t ki c ngu n v n trong kinh doanh u là... tích Th i gian n nh trong k ho ch phân tích bao g m c th i gian chu n b và th i gian ti n hành công tác phân tích C n phân công rõ trách nhi m cho các b ph n tr c ti p th c hi n và b ph n ph c v công tác phâ th c tr ng, phát hi n ti trong kinh doanh thu th c nhi u ý ki m giúp doanh nghi p ph t k t qu cao 1.3.2 Thu Trong phân tích tài chính nhà phân tích c n thu th p và s d ng m i ngu n thông tin t thông... thu Doanh thu thu n Doanh thu thu n x T ng tài s n x T ng t i s n T ng VCSH Hay: ROE = H s l i nhu n ròng x Hi u su t s d ng t ng tài s y tài chính nh n bi t ba nhân t trên, doanh nghi p có th áp d ng m t s bi n - ng t u tài chính c a doanh nghi t l v n ch s h u cho phù h p v c ho - u ch nh t l n vay và ng u su t s d ng tài s n Nâng cao s vòng quay c a tài s n, thông qua vi c v t ng tài s n - doanh. .. c qu n lý hi u qu truy n th ng, tích h p nhi u y u t c a báo cáo k t qu ho ng kinh doanh và b i k toán Trong phân tích tài i ta v n d phân tích m i liên h gi a các ch tiêu tài chính Chính nh s phân tích m i liên k t gi a các ch tiêu tài chính, chúng ta có th phát hi n ra nh ng nhân t n ch tiêu phân tích theo m t trình t nh nh.B n ch t c t ch tiêu kinh t t ng h p thành tích c a m t chu i các t s có quan . v phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.2.Mc tiêu ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.3.Ý ngha ca phân tích tài chính doanh nghip 3 1.2.Thông tin s dng trong phân tích tài chính. đu và kt lun khóa lun gm 3 chng: CHNG 1: C s lý lun v phân tích tài chính trong doanh nghip CHNG 2: Phân tích tài chính và thc trng phân tích tài chính ti công ty c phn HABADA. . GII PHÁP CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN HABADA 55 3.1.ănhăhng hotăđng kinh doanh ca công ty 55 3.2. Mt s gii pháp ci thin tình hình tài chính ca công ty c