Ta có: VL ròng = N dài h n – TSDH Nhu c u VL ròng = Hàng t n kho + N ph i thu - N ng n h n (không k vay ng n h n)
đánh giá khái quát kh n ng n ng n h n hay TSC đ c tài tr b ng bao nhiêu đ ng ngu n v n dài h n ta đi phân tích v n l u đ ng ròng c a Công ty.
B ng 2.5 Ch tiêuăngu n v nădƠiăh n, tƠiăs nădƠiăh năvƠăv năl uăđ ngăròngăc aăCôngătyăgiaiăđo n 2012-2014 c aăCôngătyăgiaiăđo n 2012-2014
n v : đ ng
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Ngu n v n dài h n 3.200.000.000 3.200.000.000 3.200.000.000 Tài s n dài h n 2.329.565.680 2.295.245.594 2.491.258.441 V n l u đ ng ròng 870.134.320 904.754.406 708.741.559 Nhu c u v n l u đ ng ròng 1.802.175.094 1.166.728.913 281.922.172
41
Trong giai đo n t n m 2012-2014 v n l u đ ng ròng có xu h ng gi m, m c dù trong n m 2013 có t ng lên t i 904.754.406 đ ng nh ng t i n m 2014 l i gi m xu ng còn 708.741.559 đ ng. Nguyên nhân là do trong n m 2013, Công ty không có s thay đ i hay đ u t thêm t ngu n v n dài h n, nh ng l i gi m tài s n dài h n. Nhìn chung v n l u đ ng ròng c a Công ty là t ng đ i n đ nh. V n l u đ ng ròng v n đang m c th p, đi u đó giúp t ng kh n ng sinh l i c a Công ty, ngoài ra c ng s gi m đ c các chi phí v qu n lý và s d ng v n nh h ng chung đ n l i nhu n c a Công ty. Tuy nhiên doanh nghi p s g p áp l c v kh n ng thanh toán ng n h n. Nhìn b ng v n l u đ ng ròng ta có th th y nhu c u VL ròng l i đang m c r t cao, cao h n h n VL ròng t t c các n m, đi u này cho ta th y vi c bù đ p cho các kho n vay ng n h n là ch a đ , th hi n tài chính doanh nghi p đang g p khó kh n vì doanh nghi p s ph i vay bù đ p cho kho n thi u h t vè nhu c u VL ròng, nên s g p khó kh n v kh n ng thanh toán.
Nh năxét
Qua phân tích c c u ngu n v n và s bi n đ ng ngu n v n c a công ty cho th y chính sách tài chính c a doanh nghi p ph n l n là n ph i tr , trong đó ch y u là n ng n h n.Tuy nhiên, n ph i tr có xu h ng gi m v cu i n m cho th y công ty đang th c hi n chính sách gi m n , c c u l i các kho n n , t đó, nh m nâng cao đ c kh n ng thanh toán, gia t ng m c đ lành m nh v tài chính.
2.2.1.3 Tình hình tài chính c a ông ty TNHH thi t b đi n TG thông qua Báo cáo l u chuy n ti n t
B ng 2.6 Dòngăti năl uăchuy n c aăCôngătyăTNHHăthi t b đi năTGăgiaiăđo n 2012-2014 ( n v tính: đ ng)
Ch ătiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
N mă2013/2012 N mă2014/2013
S ăti n % S ăti n %
A 1 2 3 (2) - (1) (3) - (2)
I. L u chuy n ti n t ho t đ ng kinh doanh1. Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v và