Báo cáo tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp (sông đà 4)

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là một công cụ quan trọng trong hệ thống quản lý doanh nghiệp. Sau những năm đổi mới, hình thành và phát triển nền kinh tế thị trường, khoa học phân tích tình hình tài chính cũng có nhiều thay đổi, bổ sung theo hướng phù hợp với nền kinh tế theo cơ chế thị trường. Rất nhiều tài liệu về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp đã được ra đời. Các tài liệu này thường bao hàm nhiều nội dung chưa thật thống nhất với nhau, do các tác giả đứng ở những góc độ khác nhau, có quan điểm khác nhau.

1 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.2.1 Vị trí tài doanh nghiệp 1.1.2.2 Vai trò tài doanh nghiệp 1.1.2.3 Chức tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Ngân sách nhà nước .11 1.1.3.2 Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với chủ thể kinh doanh khác : 11 1.1.3.3 Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp 12 1.1.4.1 Khái niệm .12 1.1.4.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức tài doanh nghiệp 12 1.1.4.3 Nguyên tắc tổ chức tài doanh nghiệp 14 1.1.4.4 Nội dung tổ chức tài doanh nghiệp .15 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 18 1.2.2.1 Phương pháp so sánh 19 1.2.2.2 Phương pháp liên hệ cân đối 21 1.2.3.1 Bảng cân đối kế toán .22 1.2.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 27 1.2.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 30 1.2.3.4 Thuyết minh báo cáo tài 32 CHƯƠNG II : 33 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 33 CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 33 2.1 CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 33 2.1.1 Giới thiệu chung 33 2.1.1.1 Công ty cổ phần Sông đà 33 2.1.1.2 Ban lãnh đạo 34 2.1.1.3 Cơ cấu tổ chức 35 2.1.1.4 Sự phát triển công ty thành tích 37 2.1.2 Báo cáo tài Công ty cổ phần Sông đà 38 2.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 46 2.2.1 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT 46 2.2.1.1 Phân tích quy mô vốn khả huy động vốn công ty 46 2.2.1.2 Phân tích khái quát khả toán 47 2.2.1.3 Phân tích khả tự chủ mặt tài 48 2.2.1.4 Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh .49 2.2.1.5 Phân tích tốc độ tăng trưởng công ty .52 2.2.2 PHÂN TÍCH CHI TIẾT .55 2.2.2.1 Phân tích tình hình biến động phân bổ tài sản 55 2.2.2.2 Phân tích tình hình biến động cấu nguồn vốn .63 2.2.2.3 Phân tích tình hình đảm bảo vốn kinh doanh .67 2.2.2.4 Phân tích tình hình công nợ 71 2.2.2.5 Phân tích khả toán .76 2.2.2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn 79 2.2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY QUA BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH 89 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 91 A - Kết luận : 91 B – Một số kiến nghị : 92 TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP CHƯƠNG II : 33 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 33 CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 33 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 91 TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 LỜI MỞ ĐẦU Phân tích tình hình tài ngày trở thành nhu cầu doanh nghiệp Việt Nam gia nhập WTO Với tình hình công nghệ thông tin phát triển doanh nghiệp dần tiếp cận với kinh tế thị trường giao lưu kinh tế với nước khác tiếp cận với cách kinh doanh đại Phân tích tình hình tài doanh nghiệp công cụ quan trọng hệ thống quản lý doanh nghiệp Sau năm đổi mới, hình thành phát triển kinh tế thị trường, khoa học phân tích tình hình tài có nhiều thay đổi, bổ sung theo hướng phù hợp với kinh tế theo chế thị trường Rất nhiều tài liệu phân tích tình hình tài doanh nghiệp đời Các tài liệu thường bao hàm nhiều nội dung chưa thật thống với nhau, tác giả đứng góc độ khác nhau, có quan điểm khác Nhu cầu tài công ty ngày cao họ bắt đầu tiếp cận với công cụ vay vốn sàn giao dịch chứng khoán, họ phải công bố thông tin tài tình hình làm ăn Khi nhà đầu định đầu tư vào cổ phiếu đó, họ cần biết thông tin công ty thông qua nguồn thông tin nguồn thông tin báo cáo tài công ty công bố sàn giao dịch Thông qua báo cáo tài nhà đầu tư biết tình hình công ty dự đoán phần tình hình làm ăn công ty tương lai mà định đầu tư Sau năm học trường Đại học Giao Thông Vận Tải nhờ hướng dẫn tận tình thầy cô giáo trường em tiếp thu học hỏi kiến thức chuyên ngành Kinh tế xây dựng Để hoàn thành chương trình học trường để trau dồi kiến thức thực tế lí thuyết học lớp, em giao nhận đề tài tốt nghiệp “Phân tích tình hình tài doanh nghiệp” Đề tài em gồm hai chương : Chương I : Tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Chương II : Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Sông đà Vì hạn chế định trình độ thời gian, luận văn không tránh khỏi thiếu sót, em mong thầy cô bạn góp ý kiến để luận văn hoàn thiện Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo môn trang bị cập nhật cách đầy đủ kiến thức để giúp chúng em làm đồ án Đặc biệt em xin cảm ơn giảng viên Th.S Lê minh Ngọc hướng dẫn giúp đỡ em tận tình trình hoàn thành đồ án Hà nội, ngày 07 tháng 04 năm 2013 Sinh viên thực MÃ VĂN BÁCH CHƯƠNG I : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ giám đốc trình sản xuất kinh doanh Cũng có quan niệm khác tài doanh nghiệp sau : Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị (quan hệ tiền tệ) phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ nhằm phục vụ trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tích lũy vốn cho nhà nước 1.1.2 Vị trí, vai trò chức tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Vị trí tài doanh nghiệp - Tài doanh nghiệp phận cấu thành hệ thống tài quốc gia khâu sở hệ thống tài - Nếu xét phạm vi đơn vị sản xuất kinh doanh tài doanh nghiệp coi công cụ quan trọng để quản lý sản xuất kinh doanh đơn vị Bởi mục tiêu, phương hướng sản xuất kinh doanh thực sở phát huy tối đa chức tài doanh nghiệp từ việc xác định nhu cầu vốn, tạo nguồn tài để đáp ứng nhu cầu xác định, có đủ vốn thì phải tổ chức sử dụng hợp lý, tiết kiệm có hiệu đồng vốn đến việc phải theo dõi, kiểm tra, quản lý chặt chẽ chi phí sản xuất kinh doanh, theo dõi tình hình tiêu thụ sản phẩm, tính toán bù đắp chi phí sử dụng đòn bẩy tài chính, kích thích, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh thông qua việc phân phối lợi nhuận doanh nghiệp cho người lao động doanh nghiệp - Nếu xét góc độ hệ thống tài nước tài doanh nghiệp coi phận hệ thống tài chính, ngân sách nhà nước giữ vai trò chủ đạo, định chế tài trung gian (hệ thống tín dụng, bảo hiểm) có vai trò hỗ trợ tài tổ chức xã hội hộ dân cư, bổ sung nhằm tăng nguồn lực tài cho kinh tế, tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống, cầu nối nhà nước với doanh nghiệp Thông qua mạng lưới tài doanh nghiệp nhà nước có khả thực chức quản lý vĩ mô để điều tiết kinh tế hệ thống luật Mặt khác nhờ có tài doanh nghiệp mà có khả mở rộng nguồn thu cho ngân sách nhà nước 1.1.2.2 Vai trò tài doanh nghiệp Vai trò tài hoạt động chủ quan người quản lý việc nhận thức sử dụng tổng hợp chức tài nhằm thực mục tiêu kinh tế định Trong điều kiện môi trường kinh doanh bước cải thiện , tài doanh nghiệp có đầy đủ điều kiện thuận lợi để phát huy vai trò mặt : - Tài doanh nghiệp công cụ khai thác, thu hút nguồn tài nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu tư kinh doanh doanh nghiệp Cạnh tranh khát vọng lợi nhuận thực trở thành động lực thúc doanh nghiệp tăng cường đầu tư, đổi công nghệ, đầu tư ngành nghề mới, đầu tư để chiếm lĩnh thị trường làm gia tăng nhu cầu vốn doanh nghiệp Trong chế quản lý quan liêu bao cấp trước đây, vốn doanh nghiệp nhà nước nhà nước đầu tư gần toàn bộ, lí vai trò khai thác thu hút vốn không đặt nhu cầu cấp bách có tính sống doanh nghiệp Việc thu hút, khai thác đảm bảo vốn cho kinh doanh doanh nghiệp trở lên thụ động Cơ chế phân bổ bao cấp vốn nhà nước thu hẹp hai kênh ngân sách ngân hàng nhà nước Điều thủ tiêu tính chủ động doanh nghiệp, mặt khác lại tạo cân đối giả tạo cung cầu kinh tế Đây lý chủ yếu giải thích thời kỳ bao cấp lại vắng mặt thị trường vốn Trong kinh tế thị trường có điều tiết nhà nước nay, hoạt động quy luật cung-cầu mạnh mẽ Ở đâu, lĩnh vực có nhu cầu có nguồn cung cấp Vì vậy, doanh nghiệp có nhu cầu vốn tất yếu thị trường vốn hình thành với hình thức đa dạng Đây môi trường thuận lợi để doanh nghiệp chủ động khai thác, thu hút nguồn vốn xã hội (kể vốn nước ngoài) nhằm phục vụ mục tiêu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Tài doanh nghiệp có vai trò việc sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu Cũng việc khai thác, huy động vốn, việc sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Trong điều kiện nay, yêu cầu quy luật kinh tế (quy luật cạnh tranh, quy luật cung cầu, quy luật giá trị) đặt trước doanh nghiệp chuẩn mực khắt khe: sản xuất kinh doanh với giá nào; phải bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ mà thị trường cần chấp nhận được, bán mà có Trước sức ép nhiều mặt thị trường buộc doanh nghiệp phải sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu Điều lưu ý cần có phân biệt tiêu lợi nhuận với tiêu hiệu kinh tế Nói chung, gia tăng hiệu kinh tế bao hàm yếu tố tăng tiêu lợi nhuận Song ngược lại, có trường hợp tăng tiêu lợi nhuận lại hiệu quả, ví dụ: để đạt mức lợi nhuận tăng gấp đôi mà phải sử dụng vốn tăng gấp 10 lần hiệu kinh tế Vì thế, hiệu kinh tế có vốn sử dụng tiết kiệm mà đảm bảo mức gia tăng lợi nhuận Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phản ánh tiêu giá trị, tiêu tài , số liệu kế toán Với đặc điểm này, người làm công tác tài có khả phân tích, giám sát hoạt động kinh doanh , điều chỉnh quan hệ tỷ lệ, dự báo xu hướng phát triển để đảm bảo sản xuất kinh doanh với hiệu cao, vốn kinh doanh bảo toàn tiết kiệm - Tài doanh nghiệp sử dụng công cụ để kích thích, thúc đẩy sản xuất kinh doanh Trong điều kiện kinh tế thị trường quan hệ tài doanh nghiệp mở phạm vi rộng lớn Đó quan hệ với hệ thống ngân hàng thương mại, với tổ chức tài trung gian, thành viên góp vốn đầu tư kinh doanh, cổ đông, khách hàng mua bán sản phẩm, dịch vụ quan hệ tài nội doanh nghiệp… quan hệ diễn hai bên có lợi khuôn khổ pháp luật Dựa vào khả này, doanh nghiệp sử dụng công cụ tài như: đầu tư, xác định lãi suất, cổ tức, giá bán giá mua sản phẩm, dịch vụ, tiền lương, tiền thưởng… để kích thích tăng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút vốn… nhằm thúc đẩy tăng trưởng hoạt động kinh doanh - Tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp gương phản ánh trung thực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thông qua số liệu kế toán, tiêu tài hệ số toán, hiệu sử dụng vốn, hệ số sinh lợi, cấu nguồn vốn cấu vốn sử dụng vốn… người quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận biết thực trạng tốt xấu khâu trình sản xuất kinh doanh Với khả đó, người quản lý kịp thời phát khuyết tật nguyên nhân để điều chỉnh trình kinh doanh nhằm đạt mục tiêu đề Để sử dụng có hiệu công cụ kiểm tra tài chính, đòi hỏi nhà quản lý doanh nghiệp cần tổ chức công tác hạch toán, kế toán, thống kê, xây dựng hệ thống tiêu phân tích tài trì nề nếp chế độ phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp 1.1.2.3 Chức tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có hai chức là: - Chức phân phối Chức phân phối chức vốn có khách quan tài doanh nghiệp, thể công dụng khả tài việc phân phối hình thức giá trị cải xã hội khâu trình sản xuất kinh doanh Chức phân phối coi chức vốn có khách quan tài doanh nghiệp vì: Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có lượng vốn ban đầu Song chưa đủ, mà số vốn phải phân chia thành phần vốn nhỏ (vốn cố định, vốn lưu động) tương ứng với yếu tố cần thiết trình sản xuất kinh doanh Khi kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh để tiếp tục chu kỳ sản xuất kinh doanh thu nhập doanh nghiệp lại phân phối, phần để bù đắp chi phí bỏ ra, phần tích lũy Và vậy, phân phối trở thành đòi hỏi tất yếu khách quan trình sản xuất kinh doanh Quan niệm phân phối đối tượng phân phối: + Phân phối tài diễn chủ thể khác nhau, chuyển dịch phận giá trị từ hình thức sở hữu sang hình thức sở hữu khác; diễn hình thức sở hữu; diễn khâu trình sản xuất kinh doanh + Phạm vi đối tượng phân phối phân phối thu nhập tích lũy tiền tệ + Phân phối tài doanh nghiệp biểu việc phân phối thu nhập doanh nghiệp, tức sau kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thu khoản tiền tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ, khoản thu từ hoạt động tài Để tiếp tục chu kỳ sản xuất kinh doanh tiếp theo, thu nhập doanh nghiệp tất yếu phải phân phối, theo mô hình sau : • Bù đắp yếu tố vật chất tiêu hao trình sản xuất kinh doanh • Phần lại, phần nộp Ngân sách , phần lại hình thành quỹ doanh nghiệp • Biểu khâu trình tuần hoàn vốn - Chức giám đốc tài Chức giám đốc tài chức vốn có khách quan phạm trù tài doanh nghiệp, thể khả tài việc giám sát tính mục đích, tính hiệu việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Tính khách quan chức giám đốc tài xuất phát từ nguyên lý đơn giản: Mục đích doanh nghiệp bỏ vốn sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có mong muốn đưa lại hiệu cao, vốn phải sinh lợi, cần thiết phải giám sát tính tiết kiệm, tính hiệu đồng vốn đầu tư 10 Đặc trưng giám đốc tài giám đốc đồng tiền thông qua tiêu tài Bởi tiêu tài phản ánh trung thực toàn diện trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đánh giá thực trạng lực tài doanh nghiệp kỳ định, giúp cho lãnh đạo doanh nghiệp tăng cường quản lý, điều chỉnh hoạt động tài doanh nghiệp Biểu chức giám đốc tài giám đốc trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Quá trình phân phối tạo hàng loạt quỹ tiền tệcủa doanh nghiệp, quỹ phải hình thành từ nguồn tài hợp lý sử dụng phải có hiệu quả, công việc chức giám sát Ví như: Vốn doanh nghiệp hình thành từ nhiều nguồn vốn khác trình sản xuất kinh doanh, thường xuyên biến động bổ sung vốn vay, phát hành trái phiếu, cổ phần điều chỉnh từ nguồn vốn cố định sang nguồn vốn lưu động nội Khả giám đốc tài cho phép người quản lý lựa chọn định tài đắn việc hình thành sử dụng nguồn tài trợ quỹ doanh nghiệp Cho phép lựa chọn dự án đầu tư có hiệu hạn chế rủi ro kinh doanh Chức giám đốc tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý cấp có biện pháp làm lành mạnh hoá quan hệ tài trình sản xuất kinh doanh Tóm lại: tài doanh nghiệp có hai chức phân phối giám đốc, hai chức có quan hệ hữu với nhau, đâu có phân phối tài có giám đốc tài Nhờ có phân phối mà tài doanh nghiệp có khả giám đốc ngược lại nhờ có giám đốc phân phối hướng, có hiệu lành mạnh 1.1.3 Bản chất tài doanh nghiệp Tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có vốn tiền tệ ban đầu để xây dựng, mua sắm tư liệu sản xuất để trả lương, khen thưởng, tiến hành nghiên cứu thí nghiệm, cải tiến kỹ thuật… Việc chi dùng thường xuyên vốn tiền tệ đòi hỏi phải có khoản thu bù đắp tạo nên trình luân chuyển vốn Như vậy, trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phát sinh nhiều mối quan hệ kinh tế Song song với mối quan hệ kinh tế thể cách 80 Hiệu sử dụng vốn lượng hóa thông qua hệ thống tiêu khả hoạt động, khả sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn … Nó phản ánh quan hệ đầu đầu vào trình sản xuất kinh doanh thông qua thước đo tiền tệ hay cụ thể mối tương quan kết thu với chi phí bỏ để thực hiên nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Kết thu cao so với chi phí vốn bỏ hiệu sử dụng vốn cao Do đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn điêù kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải đảm bảo điều kiện sau: - Phải khai thác nguồn lực vốn cách triệt để nghĩa không để vốn nhàn rỗi mà không sử dụng, không sinh lời - Phải sử dụng vốn cách hợp lý tiết kiệm - Phải quản lý vốn cách chặt chẽ nghĩa không để vốn bị sử dụng sai mục đích, không để vốn bị thất thoát buông lỏng quản lý Ngoài ra, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục mặt hạn chế phát huy ưu điểm doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn Có hai phương pháp để phân tích tài phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ: + Phương pháp so sánh: Để áp dụng phương pháp so sánh cần phải đảm bảo điều kiện so sánh tiêu tài ( thống không gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính …) theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc thời gian không gian, kỳ phân tích chọn kỳ báo cáo kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối, số tương đối số bình quân, nội dung so sánh bao gồm: - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh để có biện pháp khắc phục thời gian tới - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp 81 - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp + Phương pháp phân tích tỷ lệ: Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài Về nguyên tắc phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ khả toán, nhóm tỷ lệ cấu vốn nguồn vốn, nhóm tỷ lệ lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ khả sinh lời Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, phận hoạt động tài chính, trường hợp khác nhau, tuỳ theo giác độ phân tích, người phân tích lựa chọn nhóm tiêu khác Căn vào báo cáo tài Công ty cổ phần Sông đà ta tính giá trị bình quân sau, với : Vốn sản xuất = Vốn lưu động + Vốn cố định Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn + Các khoản phải thu dài hạn Vốn cố định Năm 2011 Năm 2012 = Tài sản cố định Chỉ tiêu VLĐ đầu năm VLĐ cuối năm VCĐ đầu năm VCĐ cuối năm VLĐ đầu năm VLĐ cuối năm VCĐ đầu năm VCĐ cuối năm Giá trị 214.029.576.723 268.803.928.059 237.518.863.171 220.983.547.080 268.803.928.059 401.491.237.497 220.983.547.080 204.086.544.076 Bình quân VSX bình quân 241.416.752.391 470.667.957.517 229.251.205.126 335.147.582.778 547.682.628.356 212.535.045.578 82 Để thấy rõ hiệu sử dụng loại vốn công ty : vốn cố định, vốn sản xuất vốn lưu động kỳ cần thông qua việc phân tích tiêu hiệu sử dụng vốn sau : a, Phân tích hiệu sử dụng vốn sản xuất : Vốn điều kiện thiếu để đơn vị thành lập tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn coi yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên cho tồn phát triển doanh nghiệp “ Buôn tài không dài vốn ” , câu châm ngôn khẳng định vai trò vốn sản xuất kinh doanh Thông qua việc phân tích hiệu sử dụng vốn sản xuất để thấy hiệu đồng vốn kỳ, từ đánh giá có biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Đó nhiệm vụ trọng tâm công tác quản lý tài doanh nghiệp Sử dụng phương pháp so sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy với đồng vốn sản xuất bình quân kỳ tạo đồng doanh thu, đồng lợi nhuận hay cần tốn đồng vốn sản xuất bình quân kỳ để tạo đồng doanh thu từ nhận xét xu hướng thay đổi tài công ty đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh để có biện pháp khắc phục thời gian tới - Hiệu suất sử dụng vốn sản xuất (HVSX) : HsVSX = Doanh thu Vốn sản xuất bình quân Năm 2011 : HsVSX = 320.313.539.072 470.667.957.517 = 0,681 HsVSX = 308.081.875.092 547.682.628.356 = 0,563 Năm 2012 : Ta thấy năm đồng vốn sản xuất bình quân kỳ tạo 0,563 đồng doanh thu so với năm trước 0,681 83 - Suất hao phí vốn sản xuất : FVSX Vốn sản xuất bình quân Doanh thu = Năm 2011 : FVSX = 470.667.957.517 320.313.539.072 = 1,469 FVSX = 547.682.628.356 308.081.875.092 = 1,778 Năm 2012 : Năm đồng doanh thu tạo tốn 1,778 đồng vốn sản xuất bình quân nhiều năm trước 1,469 - Hiệu sử dụng vốn sản xuất : HqVSX = Lợi nhuận Vốn sản xuất bình quân Từ số liệu báo cáo tài công ty ta lập bảng tính tiêu Hiệu sử dụng vốn sản xuất hai năm : Chỉ tiêu Lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Vốn sản xuất bình quân Năm 2011 11.117.933.603 10.973.194.110 12.886.341.440 470.667.957.517 Năm 2012 17.842.383.762 17.569.739.094 8.916.529.121 547.682.628.356 Lợi nhuận thuần/Vốn SX bình quân 0,024 0,033 Lợi nhuận trước thuế/Vốn SX bình quân 0,023 0,032 Lợi nhuận sau thuế/Vốn SX bình quân 0,027 0,016 Bảng phân tích đồng Vốn sản xuất bình quân năm tạo 0,016 đồng Lợi nhuận sau thuế, năm trước với đồng Vốn sản xuất bình quân tạo 0,027 đồng Lợi nhuận sau thuế nhiều năm Như qua hai năm ta thấy hiệu sử vốn công ty thấp, mà năm giảm so với năm trước Do đó, năm tới công ty cần tìm áp dụng biện pháp thích hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất 84 b, Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định : Vốn cố định phận đầu tư ứng trước vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, lượng vốn tiền tệ cần thiết thiếu để hình thành sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp tham gia sản xuất kinh doanh Quy mô vốn cố định định chi phối đến quy mô tài sản cố định, định trình độ trang bị kỹ thuật sở vật chất doanh nghiệp Vốn cố định doanh nghiệp giá trị tài sản cố định VCĐ = TSCĐ hữu hình + TSCĐ thuê tài + TSCĐ vô hình + Chi phí xây dựng dở dang Sử dụng phương pháp so sánh liên hoàn giá trị tiêu năm năm trước Khi phân tích hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp người ta thường dùng số tiêu sau : - Hiệu suất sử dụng vốn cố định : Chỉ tiêu phản ánh với đồng vốn cố định bình quân kỳ tạo đồng doanh thu HsVCĐ = Doanh thu Vốn cố định bình quân Trong đó: Doanh thu tính toán giá trị doanh thu từ bán hàng cung cấp vụ Năm 2011 : HsVCĐ = 320.313.539.072 229.251.205.126 = 1,397 = 308.081.875.092 212.535.045.578 = 1,45 Năm 2012 : HsVCĐ  Ở năm 2011, đồng vốn cố định tạo 1,397 đồng doanh thu đến năm 2012, đồng vốn cố định tạo 1,450 đồng doanh thu Như vậy, hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng lên, tài sản cố định chưa phát huy tác dụng tích cực - Hiệu sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu phản ánh với đồng vốn cố định bình quân tạo đồng lợi nhuận sau thuế kỳ Hệ số lớn tốt 85 HqVCĐ = Lợi nhuận Vốn cố định bình quân Trong : Lợi nhuận tính toán giá trị lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Năm 2011 : HqVCĐ = 12.886.341.440 229.251.205.126 = 0,056 = 8.916.529.121 212.535.045.578 = 0,042 Năm 2012 : HqVCĐ  Ở năm 2011, đồng vốn cố định tạo 0,056 đồng lợi nhuận sang năm 2012, đồng vốn cố định tạo 0,042 đồng lợi nhuận Như vậy, hiệu sử dụng vốn cố định bị giảm xuống - Suất hao phí vốn cố định Chỉ tiêu phản ánh để tạo đồng doanh thu phải bỏ đồng vốn cố định bình quân FVCĐ = Vốn cố định bình quân Doanh thu = HS = 229.251.205.126 320.313.539.072 = 1,397 = 0,716 = 212.535.045.578 308.081.875.092 = 1,45 = 0,69 Năm 2011 : FVCĐ Năm 2012 : FVCĐ  Để tạo đồng doanh thu năm 2011 cần 0,716 đồng vốn cố định sang năm 2012 cần 0,690 đồng, tức hao phí VCĐ để làm đồng doanh thu năm 2012 nhỏ so với năm 2011 c, Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động : Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Trong cấu vốn doanh nghiệp, vốn cố định ví xương cốt thể sống vốn lưu động ví huyết mạch thể đó, 86 thể doanh nghiệp, đặc điểm vận động tuần hoàn liên tục gắn liền với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động xem quan trọng doanh nghiệp điều kiện chế thị trường có cạnh tranh gay gắt Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động : - Hiệu suất sử dụng vốn lưu động : Chỉ tiêu phản ánh với đồng vốn lưu động bình quân kỳ tạo đồng doanh thu Hệ số tăng cao thể việc kinh doanh công ty tốt năm trước HsVLĐ = Doanh thu Vốn lưu động bình quân Trong doanh thu tính toán giá trị doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ kỳ công ty Năm 2011 : HsVLĐ = 320.313.539.072 241.416.752.391 = 1,327 = 308.081.875.092 335.147.582.778 = 0,919 Năm 2012 : HsVLĐ  Ở năm 2011, đồng vốn lưu động tạo 1,327 đồng doanh thu đến năm 2012, đồng vốn lưu động mang lại 0,919 đồng doanh thu Như vậy, hiệu suất sử dụng vốn lưu động bị giảm xuống - Suất hao phí vốn lưu động : Chỉ tiêu phản ánh để tạo đồng doanh thu phải bỏ đồng vốn lưu động bình quân Hệ số nhỏ tốt, nghĩa với số vốn bỏ đem lại hiệu đồng vốn nhiều FVLĐ = Vốn lưu động bình quân Doanh thu = = 241.416.752.391 = HsVLĐ Năm 2011 : FVLĐ = 0,754 87 320.313.539.072 1,327 Năm 2012 : FVLĐ 335.147.582.778 308.081.875.092 = = 0,919 = 1,088  Để tạo đồng doanh thu năm 2011 cần 0,754 đồng vốn lưu động sang năm 2012 lại cần tới 1,088 đồng, tức hao phí vốn lưu động để làm đồng doanh thu năm 2011 nhỏ năm 2012 - Hiệu sử dụng vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh với đồng vốn lưu động bình quân tạo đồng lợi nhuận sau thuế kỳ Hệ số lớn tốt, mục đích cuối việc sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tìm kiếm lợi nhuận, với số vốn bỏ mà thu lợi nhuận cao HqVLĐ = Lợi nhuận Vốn lưu động bình quân = 12.886.341.440 241.416.752.391 = 0,053 = 8.916.529.121 335.147.582.778 = 0,027 Năm 2011 : HqVLĐ Năm 2012 : HqVLĐ  Ở năm 2011, đồng vốn lưu động tạo 0,053 đồng lợi nhuận sang năm 2012, đồng vốn lưu động tạo 0,027 đồng lợi nhuận Như vậy, hiệu sử dụng vốn lưu động bị giảm xuống - Hệ số chu chuyển vốn lưu động (Kcc): Vốn lưu động không ngừng biến đổi qua hình thái khác Do đó, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần giải nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Để xác định tốc độ luân chuyển vốn lưu động người ta sử dụng tiêu Hệ số chu chuyển vốn: Kcc = Doanh thu Vốn lưu động bình quân 88 Chỉ tiêu cho biết vốn lưu động quay vòng kỳ Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động tăng ngược lại Ở đây, Doanh thu giá trị doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2011 : Kcc = 320.313.539.072 241.416.752.391 = 1,327 (vòng/năm) = 307.176.050.796 335.147.582.778 = 0,917 (vòng/năm) Năm 2012 : Kcc  Hệ số chu chuyển vốn lưu động năm 2012 thấp năm 2011, tức năm 2012 VLĐ quay vòng năm 2011 - Thời gian vòng chu chuyển vốn lưu động (t): Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay vòng, thời gian vòng luân chuyển nhỏ tốc độ luân chuyển vốn lưu động lớn làm rút ngắn chu kỳ kinh doanh, vốn quay vòng hiệu t N Kcc = Trong N số ngày kỳ (ở kỳ năm = 360 ngày) Năm 2011 : t0 = 360 1,327 = 271 (ngày/vòng) = 360 0,917 = 393 (ngày/vòng) Năm 2012 : t1  Thời gian vòng quay vốn lưu động năm 2012 cần nhiều năm 2011, tức khả luân chuyển vốn lưu động năm 2012 không tốt năm trước - Mức tiết kiệm vốn lưu động : ∆VLĐ Trong : = DT1 N ( t – t0 ) 89 N : Là số ngày kỳ, N = 360 ngày DT1 : Doanh thu năm thực (ở doanh thu năm 2012) t1 : Số ngày vòng chu chuyển VLĐ năm 2012 t0 : Số ngày vòng chu chuyển VLĐ năm 2011 VLĐ =  ∆VLĐ > 308.081.875.092 ( 393 - 271 ) 360 = 104.405.524.337 đồng Năm 2012 công ty sử dụng lãng phí vốn lưu động so với năm 2011 lượng vốn lưu động bị lãng phí 104.405.524.337 đồng 2.2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY QUA BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Báo cáo kết kinh doanh, hay gọi bảng báo cáo lãi lỗ, cân thu nhập (doanh thu) chi phí kỳ kế toán phản ánh theo loại thời kỳ kế toán tình hình thực nghĩa vụ nhà nước Kết phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng hướng dẫn để xem xét doanh nghiệp hoạt động tương lai Lập bảng thống kê so sánh biến động : Bảng 2.12 : Bảng phân tích biến động khoản mục báo cáo kết kinh doanh Chỉ tiêu 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Năm Chênh lệch % ± Năm trước 308.081.875.092 320.313.539.072 -12.231.663.980 905.824.296 - -3,82 905.824.296 - 307.176.050.796 320.313.539.072 -13.137.488.276 219.623.264.515 249.352.748.142 -29.729.483.627 -4,1 -11,92 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 87.552.786.281 70.960.790.930 16.591.995.351 23,38 Doanh thu từ hoạt động tài Chi phí tài Trong chi phí lãi vay Chi phí bán hàng 1.952.565.807 52.067.830.402 52.067.830.402 - 2.414.013.001 32.177.819.304 32.177.819.304 - -461.447.194 19.890.011.098 19.890.011.098 - -19,12 61,81 61,81 - 90 Chi phí quản lý doanh nghiệp 26.319.588.083 23.354.600.865 2.964.987.218 12,7 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 11.117.933.603 232.234.773 376.974.266 (144.739.493) 17.842.383.762 1.122.930.001 1.395.574.669 (272.644.668) -6.724.450.159 -890.695.228 -1.018.600.403 127.905.175 -37,69 -79,32 -72,99 -46,91 10.973.194.110 17.569.739.094 -6.596.544.984 -37,54 2.056.664.989 4.683.397.654 -2.626.732.665 -56,09 8.916.529.121 866 12.886.341.440 1.554 -3.969.812.319 -688 -30,81 -44,27 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 18 Lãi cổ phiếu Căn vào bảng phân tích ta thấy, năm khoản doanh thu đồng loạt giảm giá trị so với năm trước doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giảm 12.231.663.980 đồng hay giảm 3,82% so với năm trước doanh thu giảm 13.137.488.276 đồng tương ứng 4,1% năm phát sinh thêm khoản giảm trừ doanh thu 905.824.296 đồng Giá vốn hàng bán năm giảm cao xuống 29.729.483.627 đồng hay 11,92% phần Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ năm lại tăng cao lên mức 16.591.995.351 đồng hay 23,38% so với năm trước Doanh thu từ hoạt động tài năm giảm xuống 19,12% với số tiền 461.447.194 đồng Chi phí tài tăng nhiều lên mức 19.890.011.098 đồng hay 61,81% phần chi phí lãi vay tăng, từ cho thấy công ty có khoản tiền vay lớn Chi phí quản lý doanh nghiệp năm tăng 2.964.987.218 đồng tương ứng 12,7% so với năm trước, lại từ mục 10) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tới mục 18) Lãi cổ phiếu đồng loạt giảm giá trị năm Điều phần chịu ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế năm gần làm cho việc sản xuất kinh doanh công ty không đạt kế hoạch hay mục tiêu đề 91 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ A - Kết luận : Vai trò phân tích tình hình tài cần thiết cho công ty, công việc nên phải thường xuyên thực công ty muốn biết nguyên nhân tăng trưởng hay suy giảm thành phần cấu hoạt động Qua trình phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Sông đà 4, đề tài nhận thấy đạt chưa đạt sau: - Những mặt đạt : + Tổng cộng tài sản năm tăng lên cao, phần tài sản ngắn hạn tăng lên đáng kể gần gấp đôi so với năm trước Điều cho thấy khả huy động vốn từ nguồn công ty tốt, tạo tiền đề cho năm tới mở rộng quy mô sản xuất, mở rộng thị trường, góp vốn kinh doanh, đầu tư cho tài sản cố định hay đầu tư khác Giá trị tài sản cố định công ty cao thuận lợi sản xuất kinh doanh, nâng cao xác suất trúng thầu đấu thầu xây lắp, tạo uy tín vị ngày cao so với doanh nghiệp khác ngành + Năm công ty tích cực huy động vốn từ nguồn khác nhau, vay ngắn hạn vay dài hạn tăng cao nhằm đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm tới Lượng tiền mặt khoản tương đương tiền lớn làm khả tự chủ công ty tài cao + Chất lượng sản phẩm ngày nâng lên cao tiêu chuẩn quốc tế tiêu chuẩn nước công ty dần đạt được, thứ đến việc sử dụng tài sản cố định đòi hỏi yếu tố khoa học kỹ thuật cao, góp phần tích cực việc nâng cao chất lượng sản phẩm cho công ty + Thương hiệu ngày tiếng, thương hiệu hàng đầu Việt Nam lĩnh vực xây dựng bản, thể thành công chung tập đoàn Sông đà, định hướng đắn ban lãnh đạo công ty bước ban đầu Bây nói đến xây dựng người ta nghĩ đến Sông đà - Bên cạnh mặt đạt được, công ty thứ chưa đạt : 92 + Tài sản ngắn hạn tăng lên, khoản vay tăng dẫn đến nợ phải trả công ty tăng cao kỳ Điều có nghĩa năm tới gánh nặng tài từ khoản nợ công ty tăng lên theo + Các khoản doanh thu như: doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài thu nhập khác kỳ giảm xuống nhiều; Lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm giá trị, chí lợi nhuận khác mang giá trị âm kỳ dẫn đến lợi nhuận sau thuế giảm, phần lý ngành kinh doanh công ty chịu ảnh hưởng tình hình kinh tế khó khăn ảm đạm năm + Tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số tài sản công ty, khoản phải thu ngắn hạn cao, tảng tài công ty vững phần tài sản cố định nâng cao tài sản lưu động + Hiệu khả sinh lời đồng vốn công ty thấp, khả tạo tích luỹ cho tương lai chưa cao doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế, vòng quay vốn thấp B – Một số kiến nghị : Phân tích tài mối quan tâm nhà quản trị nhiều đối tượng khác từ nước ta chuyển đổi chế quản lý kinh tế Tuy nhiên, phân tích vấn đề gì, vận dụng phương pháp phân tích để tạo tranh tổng thể hoạt động tài doanh nghiệp vấn đề nhà phân tích thay đổi sách kinh tế - tài chính, khác biệt quan điểm phân tích, khả thu thập xử lý số liệu tài Với tài liệu có qua phân tích, đề tài xin kiến nghị vấn đề sau: - Chính sách thu tiền bán hàng công ty cần xem xét lại, qua năm dễ dàng nhận thấy khoản phải thu công ty lúc đặt tình trạng cao tăng lên Như phân tích khoản phải thu làm cho việc quay vòng vốn chậm, biết sách thu tiền bán chịu dễ thu hút khách hàng khách hàng nợ nhiều trở thành mối lo ngại cho công ty - Tăng cường phát huy nguồn vốn tự có để chủ động sản xuất kinh doanh Có biện pháp tiết kiệm vốn để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 93 Công ty Đẩy mạnh chiến lược Maketting, mở rộng phạm vi hoạt động; tham gia đấu thầu nhiều công trình; hạng mục công trình phù hợp với lực sản xuất Công ty - Có biện pháp nhằm nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng nhanh vòng quay vốn sản xuất nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh - Công ty cần tích cực nâng cao nguồn vốn chủ sở hữu, tạo thêm nguồn vốn kinh doanh cách liên doanh, liên kết với đơn vị khác Đặc biệt ngày tạo uy tín để thu hút cổ đông góp vốn cổ phần vào công ty - Còn quan quyền địa phương tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp, ví dụ thủ tục hành Các đoàn thể ngân hàng tạo điều kiện thuận lợi việc cho vay tín chấp với thời hạn ưu đãi… 94 TÀI LIỆU THAM KHẢO • Bài giảng Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp xây dựng – Giảng viên ThS Nguyễn Phương Châm – Bộ môn Kinh tế xây dựng – Đại học Giao thông vận tải • Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh – Tác giả: PGS.TS Trương Bá Thanh TS Trần Đình Khôi Nguyên – Khoa Kế toán - Đại học Kinh tế thuộc Đại học Đà nẵng • Bài giảng Tài doanh nghiệp – tác giả TS Nguyễn Quỳnh Sang – Trường Đại học Giao thông vận tải • Giáo trình Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp xây dựng – Tác giả: GS.TS Nguyễn Đăng Hạc – NXB xây dựng 1998 • Giáo trình Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp xây dựng giao thông ThS Nguyễn Thị Thìn – Trường Đại học Giao thông vận tải [...]... Kế toán doanh nghiệp 1.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp - Phân tích khái quát + Phân tích quy mô vốn và khả năng huy động vốn + Phân tích khái quát khả năng thanh toán + Phân tích khả năng tự chủ về mặt tài chính + Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh + Phân tích tốc độ tăng trưởng - Phân tích chi tiết : + Phân tích tình hình biến động và phân bổ tài sản + Phân tích tình... nghiệp 1.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm, ý nghĩa, mục đích và nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 18 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là tập hợp các công cụ và phương pháp cho phép thu thập, xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm... nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính hiện tại và trong quá khứ của doanh nghiệp, đánh giá hiệu quả kinh doanh cũng như đánh giá khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp các nhà quản lý đưa ra các quyết định tài chính và các quyết định quản lý phù hợp Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp, mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đặc trưng tài chính thông qua một hệ thống... của doanh nghiệp và thực hiện tốt việc phân tích tài chính Thông qua tình hình thu chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính cho phép tài chính doanh nghiệp thường xuyên kiểm tra, kiểm soát tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Mặt khác, định kỳ cần tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhằm đánh giá những điểm mạnh , điểm yếu về tình hình tài chính. .. phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp cho việc đánh giá toàn diện, tổng hợp, khái quát và xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính của doanh nghiệp Trên cơ sở đó nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra các quyết định tài chính, quyết định tài trợ đầu tư phù hợp 1.2.1.2 Ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp Hoạt động tài chính của doanh nghiệp có mối quan hệ... tiền phạt và lãi cổ phần 1.1.4 Tổ chức tài chính doanh nghiệp 1.1.4.1 Khái niệm Tổ chức tài chính doanh nghiệp là việc hoạch định các chiến lược tài chính và hệ thống các biện pháp để thực hiện chiến lược đó nhằm đạt được các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ nhất định 1.1.4.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức tài chính doanh nghiệp Các mô hình tổ chức tài chính doanh nghiệp đều... tắc tổ chức tài chính doanh nghiệp Để sử dụng tốt các công cụ tài chính, phát huy vai trò tích cực của chúng trong sản xuất kinh doanh, cần thiết phải tổ chức tài chính. Tổ chức tài chính là việc hoạch định chiến lược về sử dụng tài chính và hệ thống các biện pháp để thực hiện chiến lược đó nhằm đạt được các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp trong thời kỳ nhất định Tổ chức tài chính doanh nghiệp phải... của doanh nghiệp đối với các nguồn lực đó, về tác động của những sự kiện, những nghiệp vụ… làm thay đổi nguồn lực và thay đổi nghĩa vụ… - Cung cấp thông tin và phân tích rõ thực trạng tài chính để phục vụ cho chính bản thân doanh nghiệp trong việc lập và điều hành phương án sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sao cho đạt hiệu quả cao nhất 1.2.2 Các phương pháp phân tích tình hình tài chính trong doanh. .. trường tài chính và hệ thống các tổ chức tài chính trung gian: Hoạt động của doanh nghiệp gắn liền với thị trường tài chính, nơi mà doanh 14 nghiệp có thể huy động vốn hay đầu tư những khoản tài chính tạm thời nhàn rỗi Sự phát triển của thị trường tài chính làm nảy sinh các công cụ tài chính mới, doanh nghiệp có thể sử dụng để huy động vốn đầu tư Sự phát triển và hoạt động có hiệu quả của các tổ chức tài. .. kinh doanh ở doanh nghiệp Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngược lại tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Hoạt động tài chính là nội dung chủ yếu của hoạt động sản xuất kinh doanh Các báo cáo tài chính phản ánh kết quả và tình hình của các mặt hoạt động của doanh ... thực MÃ VĂN BÁCH CHƯƠNG I : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh... giao nhận đề tài tốt nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Đề tài em gồm hai chương : Chương I : Tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Chương II : Phân tích tình hình tài Công ty... HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm, ý nghĩa, mục đích nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp 18 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài