phân tích hoạt động thanh toán quốc tế tại ngân hàng vietinbank chi nhánh hậu giang

2.1.3.4 Phương thức thanh toán CAD Cash Against Document Phương thức CAD là phương thức trong đó tổ chức nhập khẩu trên cơ sở hợp đồng mua bán yêu cầu ngân hàng phục vụ mình mở một tà

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH

-   -

TRẦN THỊNH

PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG THANH TOÁN QUỐC TẾ TẠI NGÂN HÀNG VIETINBANK

CHI NHÁNH HẬU GIANG

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành: Kinh tế ngoại thương

Mã số ngành: 52340120

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH

-   -

HỌ TÊN: TRẦN THỊNH MSSV: 4105341

PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG THANH TOÁN QUỐC TẾ TẠI NGÂN HÀNG VIETINBANK

CHI NHÁNH HẬU GIANG

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH: KINH TẾ NGOẠI THƯƠNG

Mã số ngành: 52340120

CÁN BỘ HƯỚNG DẪN Th.S: LÊ TRẦN THIÊN Ý

đã trực tiếp hướng dẫn em, cô đã tận tình chỉ bảo và giúp đỡ em rất nhiều để

em có thể hoàn thành luận văn chuyên ngành của mình

Em xin gởi lời cảm ơn Ban lãnh đạo Ngân hàng VietinBank Chi nhánh Hậu Giang, cô chú và các anh chị phòng Khách Hàng Doanh Nghiệp đã nhiệt tình hướng dẫn, luôn giúp đỡ và tạo mọi điều kiện thuận lợi để em có thể hoàn thành tốt đề tài của mình Em xin kính chúc Ban lãnh đạo và các anh/chị dồi dào sức khỏe, công tác tốt và hoàn thành nhiệm vụ của mình

Trong quá trình thực hiện luận văn do thời gian có hạn, vấn đề em nghiên cứu chưa sâu Kiến thức về lý thuyết và kinh nghiệm hiểu biết về thực

tế còn hạn chế nên không tránh khỏi sai sót Do đó để đề tài được hoàn chỉnh hơn em kính mong nhận được ý kiến đóng góp chân thành của Giáo viên hướng dẫn cũng như quý thầy cô trong bộ môn Kinh doanh quốc tế Cuối lời,

em chúc cô Trần Lê Thiên Ý và quý thầy cô khoa Kinh tế nói riêng, thầy cô Đại học Cần Thơ nói chung luôn dồi dào sức khỏe, thành đạt và hạnh phúc

Xin chân thành cảm ơn! Cần Thơ, ngày……tháng……năm 2014

Sinh viên thực hiện

Trần Thịnh

LỜI CAM ĐOAN

 …

Tôi xin cam đoan rằng đề tài này do chính tôi thực hiện, các số liệu, thông tin thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào

Ngày……tháng……năm 2014 Sinh viên thực hiện

Trần Thịnh

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

………

……… Ngày……tháng……năm 2014

Thủ trưởng đơn vị

BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

 Họ và tên người nhận xét:………Học vị:………

 Chuyên ngành:………

 Nhiệm vụ trong Hội đồng: Cán bộ hướng dẫn  Cơ quan công tác:………

 Tên sinh viên:………MSSV………

 Lớp: ………

 Tên đề tài: ………

 Cơ sở đào tạo: ………

NỘI DUNG NHẬN XÉT 1 Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo: ………

………

2 Hình thức trình bày: ………

………

3 Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài: ………

………

4 Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn: ………

………

5 Nội dung và kết quả đạt được (Theo mục tiêu nghiên cứu) ………

………

6 Các nhận xét khác: ………

………

7 Kết luận (Ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa,…) ………

………

Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2014

NGƯỜI NHẬN XÉT

BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

 Họ và tên người nhận xét:………Học vị:………

 Nhiệm vụ trong Hội đồng: Cán bộ phản biện

 Cơ quan công tác: ………

 Tên sinh viên:

NGƯỜI NHẬN XÉT

MỤC LỤC

Trang Chương 1: PHẦN MỞ ĐẦU 01

1.1 Lý do chọn đề tài 01

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 02

1.2.1 Mục tiêu tổng quát 02

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 02

1.3 Phạm vi nghiên cứu 02

1.3.1 Phạm vi về thời gian 02

1.3.2 Phạm vi về không gian 02

1.4 Lược khảo tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu 02

Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN 04

2.1 Tổng quan về thanh toán quốc tế 04

2.1.1 Khái niệm về thanh toán quốc tế 04

2.1.2 Các điều kiện trong thanh toán quốc tế 04

2.1.3 Các phương thức thanh toán quốc tế thông dụng 07

2.1.4 Vai trò của thanh toán quốc tế 13

2.2 Rủi ro trong thanh toán quốc tế 14

2.2.1 Khái niệm về rủi ro 14

2.2.2 Rủi ro trong thanh toán quốc tế 15

2.2.3 Các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá 25

2.3 Phương pháp nghiên cứu 27

2.3.1 Phương pháp thu thập số liệu 27

2.3.2 Phương pháp phân tích số liệu 27

Chương 3: KHÁI QUÁT VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TẠI VIETINBANK HẬU GIANG 29

3.1 Quá trình hình thành và phát triển của VietinBank 29

3.2 Cơ cấu tổ chức của chi nhánh 30

3.3 Tình hình nguồn vốn 32

3.3.1 Về huy động vốn 32

3.3.2 Về sử dụng vốn 34

3.4 Tình hình hoạt động kinh doanh 37

3.4.1 Các hoạt động dịch vụ 37

3.4.2 Kết quả hoạt động kinh doanh 38

Chương 4: THỰC TRANG HOẠT ĐỘNG THANH TOÁN QUỐC TẾ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG THANH TOÁN QUỐC TẾ TẠI VIETINBANK CHI NHÁNH HẬU GIANG 41

4.1 Thực trạng hoạt động thanh toán quốc tế tại VietinBank 41

4.1.1 Sự phát triển nghiệp vụ thanh toán quốc tế tại VietinBank 41

4.1.2 Kết quả thực hiện nghiệp vụ thanh toán quốc tế tại VietinBank 42

4.1.3 Quy trình mở L/C nhập khẩu 55

4.2 Tình hình quản trị rủi ro trong thanh toán quốc tế tại VietinBank Chi nhánh Hậu Giang 59

4.2.1 Tình hình quản trị rủi ro trong thanh toán quốc tế tại VietinBank 59

4.2.2 Khảo sát tình hình quản trị rủi ro về tỷ giá tại các doanh nghiệp là khách hàng của VietinBank Chi nhánh Hậu Giang 68

4.3 Đánh giá công tác phòng chống rủi ro trong thanh toán quốc tế tại VietinBank 76

4.3.1 Đánh giá công tác phòng chống rủi ro tại ngân hàng VietinBank Chi nhánh Hậu Giang 76

4.3.2 Đánh giá công tác phòng chống rủi ro tại doanh nghiệp 78

Chương 5: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRONG THANH TOÁN QUỐC TẾ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG THANH TOÁN QUỐC TẾ TẠI VIETINBANK CHI NHÁNH HẬU GIANG 80

5.1 Định hướng phát triển hoạt động thanh toán quốc tế của VietinBank trong thời gian tới 80

5.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả trong thanh toán quốc tế của VietinBank 81

5.2.1 Nâng cao năng lực của đội ngũ cán bộ thanh toán 81

5.2.2 Đẩy mạnh hoạt động tín dụng xuất nhập khẩu và tăng cường nguồn

ngoại tệ phục vụ thanh toán quốc tế 83

5.2.3 Khai thác ưu thế tài trợ xuất khẩu 84

5.2.4 Ngân hàng phải điều chỉnh mức phí giao dịch 84

5.2.5 Tăng cường hiệu quả Marketing tác động đến khách hàng 84

5.2.6 Cho vay mua nguyên liệu chế biến với lãi suất ưu đãi 86

5.2.7 Lựa chọn những phương pháp giải quyết phù hợp khi có tranh chấp thương mại xảy ra 86

5.3 Các giải pháp đồng bộ nhằm quản lý rủi ro trong thanh toán quốc tế của VietinBank 86

5.3.1 Giải pháp nâng cao thanh toán quốc tế đi đôi với tiêu chí an toàn 86

5.3.2 Xây dựng mô hình quản lý rủi ro mới trong thanh toán quốc tế 87

5.3.3 Giải pháp nâng cao chất lượng nhân sự thanh toán quốc tế 89

5.3.4 Giải pháp về công nghệ thông tin trong hoạt động thanh toán quốc tế 90

5.3.5 Có hệ thống thông tin đầy đủ phục vụ hoạt động kinh doanh ngoại tệ 90

Chương 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 91

6.1 Kết luận 91

6.2 Một số kiến nghị 92

6.2.1 Đối với chính phủ 92

6.2.2 Đối với ngân hàng nhà nước 92

TÀI LIỆU THAM KHẢO 94

DANH MỤC BIỂU BẢNG

Trang

Bảng 3.1 Cơ cấu huy động vốn theo kỳ hạn 32

Bảng 3.2 Cơ cấu huy động vốn theo chủ thể 33

Bảng 3.3 Cơ cấu dư nợ cho vay theo thành phần kinh tế 34

Bảng 3.4 Cơ cấu doanh số cho vay theo thành phần kinh tế 35

Bảng 3.5 Cơ cấu doanh số thu nợ theo thành phần kinh tế 36

Bảng 3.6 Các hoạt động dịch vụ qua 3 năm 37

Bảng 3.7 Doanh thu qua các năm 38

Bảng 3.8 Chi phí qua các năm 38

Bảng 4.1 Doanh số thanh toán quốc tế 42

Bảng 4.2 Doanh số thanh toán xuất khẩu 46

Bảng 4.3 Doanh số thanh toán nhập khẩu 49

Bảng 4.4 Tỷ trọng các phương thức thanh toán quốc tế xuất và nhập khẩu 52

Bảng 4.5 Xếp hạng rủi ro quốc gia tháng 7,2003 61

Bảng 4.6 Loại hình doanh nghiệp 69

Bảng 4.7 Lợi nhuận hàng năm của doanh nghiệp 69

Bảng 4.8 Loại ngoại tệ sử dụng trong kinh doanh 70

Bảng 4.9 Tổn thất do biến động tỷ giá gây ra 70

Bảng 4.10 Tần suất gặp phải các loại tổn thất 71

Bảng 4.11 Mức độ hiểu biết về công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá 72

Bảng 4.12 Mức độ sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá 73

Bảng 4.13 Ý kiến của doanh nghiệp về khó khăn khi sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá 74

Bảng 5.1 Phân công trách nhiệm của từng bộ phận trong mô hình quản lý rủi ro mới 88

DANH MỤC HÌNH VÀ SƠ ĐỒ

Trang

Hình 2.1 Quy trình phương thức chuyển tiền 08

Hình 2.2 Quy trình phương thức nhờ thu phiếu trơn 09

Hình 2.3 Quy trình phương thức nhờ thu kèm chứng từ 09

Hình 2.4 Quy trình phương thức thanh toán CAD 11

Hình 2.5 Quy trình phương thức tín dụng chứng từ 12

Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức chi nhánh ngân hàng VietinBank 30

Hình 3.2 Tổng doanh thu và chi phí qua các năm 39

Hình 3.3 Lợi nhuận qua các năm 40

Hình 4.1 Doanh số thanh toán quốc tế qua các năm 43

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

TTQT: Thanh toán quốc tế

WTO: Tổ chức thương mại thế giới

PNRRTG: Phòng ngừa rủi ro tỷ giá

PNRRTGHĐ: Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái

NHCTVN: Ngân hàng công thương Việt Nam

NHTM: Ngân hàng thương mại

NH: Ngân hàng

NHPH: Ngân hàng phát hành

NHTB: Ngân hàng thông báo

SWIFT: Hệ thống giao dịch tài chính liên ngân hàng quốc tế

ICC: Phòng Thương mại Quốc tế

OECD: Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế

TDCT: Tín dụng chứng từ

URC: Quy tắc thống nhất về nghiệp vụ nhờ thu

FOB, CFR: Điều kiện giao hàng trong Incoterms

WTO: Tổ chức thương mại thế giới

PTTT: Phương thức thanh toán

UCP: Quy tắc và thực hành thống nhất tín dụng chứng từ

URC: Quy tắc thống nhất về nghiệp vụ nhờ thu

URR: Quy tắc thống nhất về hoàn trả tiền hàng theo tín dụng chứng từ XNK: Xuất nhập khẩu

ISO: Tổ chức Quốc tế về tiêu chuẩn hoá

TTTM: Tài trợ thương mại

NHCT VN: Ngân hàng Công thương Việt Nam TMCP: Thương mại cổ phẩn

HĐGS: Hợp đồng giao sau

CHƯƠNG 1 PHẦN MỞ ĐẦU

1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Trong xu hướng quốc tế hóa mạnh mẽ nền kinh tế thế giới, nền kinh tế Việt Nam đang dần từng bước hội nhập vào nền kinh tế khu vực và thế giới Đặc biệt là, việc Việt Nam gia nhập WTO đã tạo ra những cơ hội lớn cho các doanh nghiệp trong nước mở rộng thị trường xuất khẩu, đa dạng hóa mặt hàng xuất khẩu Trong quan hệ thương mại với đối tác nước ngoài, do sự cách trở

về mặt địa lý, sự khác nhau về phong tục, tập quán và ngôn ngữ đòi hỏi các doanh nghiệp phải có sự nghiên cứu kỹ càng thị trường, bạn hàng và sử dụng một phương thức thanh toán đảm bảo cho việc nhận được tiền hàng sau khi đã xuất khẩu

Thanh toán quốc tế là một trong số các nghiệp vụ của ngân hàng trong việc thanh toán giá trị của các lô hàng giữa bên mua và bên bán hàng thuộc lĩnh vực ngoại thương Như một mắt xích không thể thiếu được trong hoạt động kinh tế đối ngoại, hoạt động thanh toán quốc tế của các Ngân hàng ngày càng có vị trí và vai trò quan trọng, nó được xem là công cụ, là cầu nối trong hoạt động kinh tế đối ngoại, quan hệ kinh tế và thương mại giữa các nước trên thế giới Hoạt động thanh toán quốc tế là một trong những mặt hoạt động quan trọng của Ngân hàng, nó có liên quan đến nhiều mặt hoạt động khác của Ngân hàng

Với thế mạnh là một trong các Ngân hàng thương mại Nhà nước lớn nhất trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, có mạng lưới kinh doanh rộng khắp, sản phẩm dịch vụ ngân hàng đa dạng và chất lượng cao, hệ thống máy tính và truyền thông hiện đại, công nghệ xử lý thông tin Ngân hàng tiên tiến, có uy tín đối với khách hàng trong nước và quốc tế và là thành viên của Hiệp hội Tài chính Viễn thông liên Ngân hàng Toàn cầu (SWIFT), hoạt động thanh toán quốc tế tại VietinBank được thực hiện từ năm 1990 tới nay đã đạt được những thành quả nhất định, đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng về các nghiệp vụ liên quan đến thanh toán xuất nhập khẩu hàng hoá cho khách hàng một cách nhanh chóng, chính xác, an toàn và hiệu quả

Tuy nhiên, hoạt động thanh toán quốc tế tại VietinBank cũng có những rủi rỏ và còn nhiều hạn chế như mất cân đối giữa hoạt động thanh toán xuất

khẩu và nhập khẩu, thủ tục thanh toán còn mang nặng tính hành chính, quy mô hoạt động TTQT còn hạn chế… Do đó, việc nghiên cứu hoạt động thanh toán quốc tế tại VietinBank để tìm ra giải pháp phát triển trong tương lai cần được

quan tâm Vì vậy mà đề tài “Phân tích hoạt động thanh toán quốc tế tại

VietinBank Chi nhánh Hậu Giang” được chọn để nghiên cứu

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

1.2.1 Mục tiêu tổng quát

Phân tích thực trạng các phương thức thanh toán quốc tế, quản trị rủi ro

trong thanh toán quốc tế của ngân hàng VietinBank Hậu Giang và thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá của các doanh nghiệp là khách hàng của VietinBank Hậu Giang

Trong quá trình nghiên cứu em đã sử dụng một số tài liệu như sau:

- Nguyễn Xuân Thành, “Phân tích tình hình thanh toán quốc tế tại ngân

hàng công thương thành phố Cần Thơ (TPCT)”, Luận văn tốt nghiệp khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh, trường Đại học Cần Thơ năm 2005, Thư viện Khoa

Tóm tắt nội dung chính: khái quát tình hình tổ chức và hoạt động ngân hàng công thương TPCT Phân tích tình hình thực hiện TTQT tại ngân hàng

công thương TPCT và một số giải pháp để nâng cao hiệu quả của các phương thức thanh toán quốc tế

Kết quả: Đề tài đã phân tích, làm rõ được thực trạng hoạt động thanh toán quốc tế đang diễn ra tại ngân hàng công thương TPCT và đã đề ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động TTQT tại Ngân hàng

- Lê Thị Phương Liên, “Rủi ro trong thanh toán quốc tế của ngân hàng

thương mại”, tài liệu thu thập từ trang web Wikipedia

Tóm tắt nội dung chính: Đưa ra khái niệm về rủi ro trong thanh toán quốc tế, các rủi ro có thể gặp trong TTQT, rủi ro trong từng phương thức

TTQT, đối tượng có thể chịu rủi ro và một số giải pháp để hạn chế rủi ro

- Bên cạnh đó em còn sử dụng những tài liệu khác như: “Thanh toán quốc tế-TS Đỗ Linh Diệp- Học viện ngân hàng- Đại học kinh tế; Thanh Toán Quốc Tế và Hối Đoái- Dương Hữu Hạnh-NXB Thông Kê”

PHẦN NỘI DUNG

CHƯƠNG 2

CƠ SỞ LÝ LUẬN

2.1 TỔNG QUAN VỀ THANH TOÁN QUỐC TẾ

2.1.1 Khái niệm về thanh toán quốc tế

Thanh toán quốc tế là việc chi trả các nghĩa vụ tiền tệ phát sinh trong các mối quan hệ kinh tế, thương mại, tài chính, tín dụng của các tổ chức, các đơn

vị kinh tế, các cá nhân giữa nước này với nước khác

Thanh toán quốc tế là khâu rất quan trọng trong quá trình thực hiện buôn bán, trao đổi hàng hóa và dịch vụ giữa các nước Nó phản ánh sự vận động của giá trị trong quá trình chu chuyển hàng hóa tiền tệ giữa các quốc gia và được xem là khâu cuối cùng trong một giao dịch kinh tế

Thanh toán quốc tế không chỉ đơn thuần giống hoạt động thanh toán trong quan hệ giao dịch mua bán trong nước Điều này là do TTQT có liên quan đến nhiều quốc gia khác nhau và nhiều đồng tiền thanh toán khác nhau Hơn nữa, việc thanh toán giữa các quốc gia đều phải thông qua các tổ chức tài chính trung gian mà chủ yếu là ngân hàng Hoạt động thanh toán này chủ yếu

là thanh quyết toán giữa các ngân hàng Vì vậy, hoạt động thanh toán quốc tế

có những đặc thù riêng

2.1.2 Các điều kiện trong thanh toán quốc tế

Để thực hiện TTQT, điều khoản thanh toán quy định trong hợp đồng ngoại thương các bên tham gia phải quan tâm đến các điều kiện sau

2.1.2.1 Điều kiện về tiền tệ

Điều kiện này quy định cụ thể đồng tiền nào để tính toán và thanh toán trong quan hệ mua bán, cách xử lý khi tỷ giá hối đoái biến động nhằm đảm bảo quyền lợi của các bên tham gia ký hợp đồng

a) Lựa chọn đồng tiền tính toán và đồng tiền thanh toán

Trong giao dịch thương mại quốc tế, đồng tiền tính toán và đồng tiền thanh toán có thể giống hoặc khác nhau, có thể là tiền tệ của nước người mua, nước người bán hoặc nước thứ ba, nhưng thông thường là các ngoại tệ mạnh

Tuy nhiên, để xác định điều kiện tiền tệ trong các hợp đồng mua bán giữa các nước với nhau phải dựa vào các yếu tố sau:

So sánh tương quan lực lượng, năng lực kinh doanh và mối quan hệ cung cầu về hàng hóa mà hai bên mua bán trên thị trường

Vị trí của đồng tiền trên thế giới

Tập quán sử dụng đồng tiền trong thanh toán quốc tế

Người mua và người bán muốn dùng đồng tiền nước mình để tính toán

và thanh toán vì những lý do như không phải xuất ngoại tệ để trả nợ, tránh được sự biến động của tỷ giá, nâng cao uy tín của nước mình trên thế giới

b) Lựa chọn kỹ thuật đảm bảo khi tỷ giá biến động

Để tránh rủi ro cho các nhà xuất nhập khẩu khi tỷ giá thay đổi, khi ký hợp đồng mua bán ngoại thương, đôi bên cần bàn bạc lựa chọn đưa vào điều kiện đảm bảo trong hợp đồng nhằm đảm bảo quyền lợi và nghĩa vụ giữa các bên

Thông thường các điều kiện đảm bảo gồm đảm bảo vàng, đảm bảo ngoại

tệ và đảm bảo theo biến động giá cả hàng hóa

Đảm bảo vàng:

- Đảm bảo vàng: là đảm bảo theo khối lượng vàng, khi ký kết hợp đồng, quy định đơn giá và tổng giá trị hợp đồng được quy đổi trực tiếp bằng một khối lượng vàng nhất định

- Đảm bảo theo hàm lượng vàng: là khi ký kết hợp đồng đơn giá và tổng giá trị hợp đồng được xác định theo một đồng tiền có xác định hàm lượng vàng

- Đảm bảo theo giá vàng là: khi ký hợp đồng, đơn giá và tổng giá trị hợp đồng được tính toán theo một đồng tiền nào đó, đồng thời quy định giá vàng của đồng tiền đó

Đảm bảo theo tiền tệ:

- Đảm bảo ngoại tệ: là việc đảm bảo dựa vào một ngoại tệ tương đối ổn định mà do hai bên lựa chọn

- Đảm bảo theo rổ ngoại tệ: là việc lựa chọn một số ngoại tệ làm đảm bảo Số ngoại tệ càng nhiều thì tính chính xác càng cao nhưng phức tạp trong tính toán Theo điều kiện này lấy giá từng ngoại tệ tại thời điểm ký hợp đồng

và thanh toán nếu biến động thì tiến hành điều chỉnh lại tổng giá trị hợp đồng

Đảm bảo theo biến động giá cả của hàng hóa:

Căn cứ vào biến động chỉ số giá cả hàng hoá lúc thanh toán so với lúc ký hợp đồng điều chỉnh

2.1.2.2 Điều kiện về thời gian thanh toán

Đây là điều kiện rất quan trọng vì thời gian thanh toán càng ngắn càng giảm được chi phí thanh toán, tránh được những biến động về tỷ giá, ảnh hưởng lớn đến việc luân chuyển vốn và các khoản thu nhập của các bên Trong điều kiện về thời hạn thanh toán có thể lựa chọn một trong ba cách quy định sau:

b) Trả tiền ngay

Việc trả tiền được thực hiện ngay sau khi người bán hoàn thành nghĩa vụ giao hàng theo như quy định trong hợp đồng, tức là trong khoảng thời gian từ lúc chuẩn bị xong hàng, giao hàng cho người chuyên chở cho đến khi hàng được giao người mua theo đúng quy định

c) Trả tiền sau

Việc trả tiền của người mua được thực hiện trong các trường hợp sau:

- Người mua trả tiền sau bao nhiêu ngày kể từ ngày nhận được thông báo của người bán đã hoàn thanh nghĩa vụ giao hàng tại nơi quy định

- Người mua trả tiền sau bao nhiêu ngày kể từ ngày chấp nhận hối phiếu

- Người mua trả tiền sau bao nhiêu ngày kể từ ngày nhận được bộ chứng

từ

- Người mua trả tiền sau bao nhiêu ngày kể từ ngày nhận hàng

2.1.2.3 Điều kiện về phương thức thanh toán

Phương thức thanh toán là cách thức hai bên trong quan hệ hợp đồng ngoại thương thực hiện chuyển tiền và nhận tiền Hiện nay, các NHTM cung cấp nhiều PTTT tiện ích, đa dạng cho khách hàng như: chuyển tiền, nhờ thu, tín dụng chứng từ,… Mỗi PTTT đều có đặc điểm riêng và có thể gây bất lợi hoặc tạo thuận lợi cho các bên Vì vậy, các bên cần phải lưu ý khi lựa chọn PTTT trong kinh doanh quốc tế

2.1.2.4 Điều kiện về bộ chứng từ thanh toán

Bộ chứng từ mô tả hàng hóa, dịch vụ và toàn bộ quá trình thực hiện hợp đồng Nhà xuất khẩu phải lập bộ chứng từ xuất trình để chứng minh việc giao hàng của mình Nhà nhập khẩu sẽ nhận hàng dựa trên bộ chứng từ nhà xuất khẩu lập Trong một số phương thức, việc quyết định thanh toán chỉ dựa vào

bộ chứng từ nhà xuất khẩu xuất trình Với mong muốn hạn chế rủi ro trong thương mại, nhà nhập khẩu thường đòi hỏi chứng từ đầy đủ về số lượng, nội dung, hoàn hảo đến từng chi tiết và đôi khi cả đơn vị phát hành chứng từ Điều này có thể làm gia tăng chi phí, tốn thời gian cho nhà xuất khẩu, thậm chí đôi khi nhà xuất khẩu không thể thực hiện được Vì vậy, ngay từ thời điểm ký hợp đồng, các bên cần phải quy định rõ ràng về bộ chứng từ thanh toán để tạo thuận lợi cho quá trình mua bán

2.1.3 Các phương thức thanh toán quốc tế thông dụng

2.1.3.1 Phương thức chuyển tiền (Remittance)

Phương thức chuyển tiền là phương thức thanh toán trong đó một khách

hàng yêu cầu ngân hàng phục vụ mình chuyển một số tiền nhất định cho người hưởng lợi ở một thời điểm nhất định Ngân hàng chuyển tiền phải thông qua đại lý của mình ở nước người thụ hưởng để thực hiện nghiệp vụ chuyển tiền Phương thức thanh toán chuyển tiền có thể được thực hiện bằng 2 hình thức chủ yếu:

Chuyển tiền bằng thư (Mail transfer, M/T): là hình thức chuyển tiền trong đó lệnh thanh toán của ngân hàng chuyển tiền được thể hiện trong nội dung một bức thư mà ngân hàng này gửi cho ngân hàng thanh toán qua bưu điện

Chuyển tiền bằng điện (Telegraphic transfer, T/T): là hình thức trong đó lệnh thanh toán của ngân hàng chuyển tiền được thể hiện trong nội dung một bức điện mà ngân hàng này gửi cho ngân hàng thanh toán qua fax, telex hoặc thông qua mạng viễn thông SWIFT

Nhìn chung, giữa hai hình thức chuyển tiền nêu trên, mọi hình thức đều

có những ưu, nhược điểm riêng, với M/T chi phí thấp nhưng thời gian thanh toán chậm, còn T/T thì ngược lại Với những ưu điểm vượt trội của mình, hình thức chuyển tiền thông qua mạng SWIFT ngày càng trở nên thông dụng và chiếm tỉ trọng cao trên thế giới

Ngoài ra các ngân hàng còn sử dụng hình thức chuyển tiền bằng Séc ngân hàng (Bank Cheque), chuyển tiền bằng Séc là mệnh lệnh thanh toán do

(1) (2)

(3)

(4)

một ngân hàng ký phát cho một ngân hàng khác để yêu cầu ngân hàng này

thanh toán ngay một số tiền nhất dành cho người thụ hưởng

Tóm lại, phương thức chuyển tiền là một phương thức thanh toán đơn

giản về thủ tục và thanh toán tương đối nhanh Trong phương thức này,

thường thì nhà nhập khẩu sau khi nhận hàng rồi mới thanh toán tiền, do đó

việc nhận được tiền hay không phụ thuộc rất nhiều vào thiện chí và khả năng

thanh toán của nhà nhập khẩu

Quy trình nghiệp vụ chuyển tiền được thể hiện trong sơ đồ sau:

Hình 2.1: Quy trình phương thức chuyển tiền (1) Giao dịch thương mại bao gồm kí kết hợp đồng ngoại thương hoặc

thực hiệc cung cấp hàng hoá dịch vụ

(2) Người nhập khẩu yêu cầu ngân hàng của mình chuyển một số tiền

nhất định cho người xuất khẩu

(3) Ngân hàng chuyển tiền ra lệnh cho ngân hàng đại lý của mình ở nước

ngoài để chuyển trả cho người xuất khẩu

(4) Ngân hàng đại lý chuyển tiền cho người xuất khẩu

2.1.3.2 Phương thức nhờ thu (Collection)

Phương thức nhờ thu là phương thức thanh toán mà người bán sau khi

hoàn thành nghĩa vụ giao hàng sẽ kí hối phiếu đòi tiền người mua, nhờ ngân

hàng thu hộ số tiền thu ghi trên tờ hối phiếu đó.Có hai loại nhờ thu:

a Nhờ thu phiếu trơn (Clean collection): là phương thức mà người bán

nhờ ngân hàng thu hộ tiền hối phiếu của người mua, nhưng không kèm theo

điều kiện Chứng từ nhờ thu chỉ bao gồm chứng từ tài chính (hối phiếu, kỳ

phiếu, séc, giấy nhận nợ hay công cụ thanh toán khác), còn các chứng từ

thương mại (vận đơn, hóa đơn, bảo hiểm,…) được gửi trực tiếp cho người

nhập khẩu, không thông qua ngân hàng

Quy trình phương thức nhờ thu phiếu trơn được thể hiện trong sơ đồ sau:

NGÂN HÀNG CHUYỂN

Hình 2.2 Quy trình phương thức nhờ thu phiếu trơn (1) Nhà xuất khẩu giao hàng, lập bộ chứng từ và gửi bộ chứng từ thẳng cho người mua

(2) Nhà xuất khẩu ký phát hối phiếu đòi tiền Nhà nhập khẩu và nhờ ngân hàng thu hộ tiền của hối phiếu đó

(3), (4) Ngân hàng thu hộ chuyển hối phiếu cho Ngân hàng đại lý, Ngân hàng đại lý sẽ dùng hối phiếu để đòi tiền Nhà nhập khẩu

(5), (6), (7) Nhà nhập khẩu chuyển tiền cho Ngân hàng để chuyển cho Nhà xuất khẩu

b Nhờ thu kèm chứng từ (Documentary collection): là phương thức mà người bán sau khi sau khi hoàn thành nghĩa vụ giao hàng, lập bộ chứng từ thanh toán nhờ thu (chứng từ gửi hàng và hối phiếu) và nhờ ngân hàng thu hộ

tờ hối phiếu đó khi người mua trả tiền hoặc chấp nhận trả tiền thì ngân hàng mới trao toàn bộ chứng từ gửi hàng cho người mua nhận hàng

Quy trình nghiệp vụ nhờ thu kèm chứng từ được thể hiện trong sơ đồ sau:

Hình 2.3 Quy trình phương thức nhờ thu kèm chứng từ

NGÂN HÀNG THU HỘ

NGÂN HÀNG ĐẠI LÝ

NHÀ XUẤT KHẨU

NHÀ NHẬP KHẨU

(6) (3)

NHÀ XUẤT KHẨU

NHÀ NHẬP KHẨU

(1) Nhà xuất khẩu chuyển hàng cho Nhà nhập khẩu (không kèm theo bộ

chứng từ)

(2) Nhà xuất khẩu chuyển bộ chứng từ cùng với hối phiếu cho ngân hàng

và nhờ ngân hàng thu hộ số tiền ghi trên hối phiếu

(3),(4) Đòi tiền Nhà nhập khẩu thông qua ngân hàng

(5) Nhà nhập khẩu trả tiền cho ngân hàng

(6) Ngân hàng giao bộ chứng từ để Nhà nhập khẩu nhận hàng

(7), (8) Ngân hàng giao trả tiền cho Nhà xuất khẩu

Nhờ thu kèm chứng từ có thể được thực hiện theo hai dạng sau đây:

* Nhờ thu kèm chứng từ với điều kiện D/P (Documents against Payment): thanh toán đổi chứng từ

Theo điều kiện này, ngân hàng đại lý/ngân hàng thu hộ được chỉ định rằng chỉ giao bộ chứng từ hàng hóa cho Nhà nhập khẩu sau khi họ đã thực hiện việc thanh toán tiền trên hối phiếu

Theo phương thức D/P, cũng có thể sử dụng hối phiếu có kỳ hạn (Usance Bill) khi Nhà nhập khẩu được ngân hàng thu hộ xuất trình hối phiếu

có kỳ hạn để ký chấp nhận, họ chưa được ngân hàng trao bộ chứng từ để nhận hàng ngay, chỉ khi hối phiếu được thanh toán, ngân hàng mới trao bộ chứng từ

để Nhà nhập khẩu đi nhận hàng

* Nhờ thu kèm chứng từ với điều kiện D/A (Documents against

Acceptance ): chấp nhận hối phiếu đổi lấy bộ chứng từ

Theo điều kiện này, ngân hàng thu hộ được chỉ thị, yêu cầu Nhà nhập khẩu ký chấp nhận trả tiền trên hối phiếu, nghĩa là thừa nhận nghĩa vụ trả tiền của mình đối với người thụ hưởng trên hối phiếu Sau khi Nhà nhập khẩu hoàn tất thủ tục chấp nhận hối phiếu, ngân hàng sẽ trao cho Nhà nhập khẩu bộ chứng từ để nhận hàng

So với nhờ thu phiếu trơn, nhờ thu kèm chứng từ đảm bảo quyền lợi cho

bên Xuất khẩu hơn, vì giữa việc thanh toán tiền và nhận hàng của Nhà nhập khẩu đã có sự ràng buộc chặt chẽ

Vai trò của ngân hàng trong nhờ thu kèm chứng từ không chỉ là trung gian thu hộ tiền một cách đơn thuần như ở phương thức nhờ thu phiếu trơn mà còn là người quyết định với việc nhận hàng của Nhà nhập khẩu

2.1.3.3 Phương thức mở tài khoản (Open Account)

Là phương thức thanh toán mà nhà xuất khẩu sau khi giao hàng hay cung

ứng dịch vụ tiến hành mở tài khoản ghi nợ cho nhà nhập khẩu và việc thanh toán các khoản nợ này được thực hiện trong một thời kỳ nhất định

Phương thức này chỉ được áp dụng khi giữa các bên có quan hệ thường xuyên, tin cậy lẫn nhau, giữa nội bộ các công ty với nhau, giữa công ty mẹ với công ty con, dùng trong thanh toán phi mậu dịch như: cước phí, bảo hiểm, hoa hồng Thực chất đây chính là tín dụng thương mại mà nhà xuất khẩu cung cấp cho nhà nhập khẩu

2.1.3.4 Phương thức thanh toán CAD (Cash Against Document)

Phương thức CAD là phương thức trong đó tổ chức nhập khẩu trên cơ sở

hợp đồng mua bán yêu cầu ngân hàng phục vụ mình mở một tài khoản tín thác (Trust Account) để thanh toán tiền cho tổ chức xuất khẩu khi nhà xuất khẩu xuất trình đầy đủ chứng từ theo đúng thỏa thuận

Quy trình phương thức thanh toán CAD được thể hiện qua sơ đồ sau:

Hình 2.4 Quy trình phương thức thanh toán CAD (1) Nhà nhập khẩu trên cơ sở hợp đồng yêu cầu ngân hàng mở tài khoản tín thác

(2) Ngân hàng thông báo cho Nhà xuất khẩu biết là Nhà nhập khẩu đã

mở tài khoản tín thác

(3) Nhà xuất khẩu chuyển hàng hóa cho Nhà nhập khẩu( không kèm theo

bộ chứng từ)

(4) Nhà xuất khẩu chuyển bộ chứng từ cho ngân hàng

(5) Sau khi xem xét bộ chứng từ, nếu hợp lệ thì ngân hàng sẽ chuyển tiền cho Nhà xuất khẩu

NHÀ XUẤT KHẨU

NHÀ NHẬP KHẨU

NGÂN HÀNG

(3)

(2) (4)

(6)

(6) Ngân hàng giao bộ chứng từ cho Nhà nhập khẩu để nhận hàng và kết toán tài khoản tín thác

2.1.3.5 Phương thức tín dụng chứng từ (Documentary Credit)

Khái niệm: Phương thức thanh toán tín dụng chứng từ (còn gọi tắt là

L/C) là một sự thoả thuận, trong đó một Ngân hàng (ngân hàng mở thư tín dụng) theo yêu cầu của khách hàng (người yêu cầu mở thư tín dụng) sẽ trả một

số tiền nhất định cho một người thứ ba (người hưởng lợi số tiền của thư tín dụng) hoặc chấp nhận hối phiếu do người này ký trong phạm vi số tiền đó khi người này xuất trình cho ngân hàng một bộ chứng từ thanh toán phù hợp với những quy định đề ra trong thư tín dụng

Các bên tham gia:

- Người xin mở L/C: là người mua yêu cầu ngân hàng phục vụ mình phát hành một L/C cho người bán hưởng

- Người thụ hưởng L/C: là người bán được hưởng tiền thanh toán hay sở hữu hối phiếu chấp nhận thanh toán

- Ngân hàng phát hành L/C: là ngân hàng theo yêu cầu của người mua, phát hành một L/C cho người bán hưởng

- Ngân hàng thông báo L/C: là ngân hàng được ngân hàng phát hành yêu cầu thông báo L/C cho người thụ hưởng Ngân hàng thông báo thường là ngân hàng đại lý hay là một chi nhánh của ngân hàng phát hành ở nước nhà xuất khẩu

- Ngân hàng xác nhận: là một ngân hàng khác đứng ra xác nhận khả năng thanh toán cho ngân hàng phát hành Thông thường ngân hàng xác nhận

là một ngân hàng lớn có uy tín và trong nhiều trường hợp ngân hàng thông báo được đề nghị là ngân hàng xác nhận L/C

Qui trình nghiệp vụ tín dụng chứng từ được thể hiện qua sơ đồ sau:

Sơ đồ 2.5 Quy trình phương thức tín dụng chứng từ

NGÂN HÀNG THÔNG BÁO

NGÂN HÀNG

MỞ L/C

NHÀ XUẤT KHẨU

NHÀ NHẬP KHẨU

(2)

(5) (6)

(4)

(1) Nhà nhập khẩu làm đơn xin mở L/C và gởi cho ngân hàng mở L/C, yêu cầu ngân hàng mở L/C cho người được hưởng

(2) Căn cứ vào đơn xin mở L/C, Ngân hàng mở L/C tiến hành mở L/C

và thông báo nội dung L/C này cho Nhà xuất khẩu biết và gởi bản chính L/C cho Nhà xuất khẩu thông qua ngân hàng thông báo

(3) Ngân hàng thông báo thông báo nội dung L/C cho người bán và chuyển bản chính L/C cho Nhà xuất khẩu

(4) Nhà xuất khẩu giao hàng cho Nhà nhập khẩu, nếu chấp nhận L/C; nếu không chấp nhận L/C thì yêu cầu Nhà nhập khẩu và Ngân hàng mở L/C sửa đổi L/C theo ý của mình, đến khi chấp nhận mới tiến hành giao hàng (5) Nhà xuất khẩu lập bộ chứng từ thanh toán và xuất trình cho Ngân hàng mở thông qua ngân hàng thông báo hoặc một ngân hàng khác để đòi tiền (6) Ngân hàng mở L/C tiến hành kiểm tra bộ chứng từ thanh toán nếu thấy phù hợp với L/C thì tiến hành trả tiền cho Nhà xuất khẩu Nếu thấy không phù hợp ngân hàng mở từ chối thanh toán và gởi trả lại toàn bộ chứng từ cho Nhà xuất khẩu

(7) Ngân hàng mở đòi tiền Nhà nhập khẩu

(8) Nhà nhập khẩu kiểm tra chứng từ, nếu thấy phù hợp với L/C thì trả tiền lại cho Ngân hàng mở L/C và nhận bộ chứng từ; nếu thấy không phù hợp

có quyền từ chối trả tiền

2.1.4 Vai trò của thanh toán quốc tế

2.1.4.1 Vai trò của thanh toán quốc tế đối với nền kinh tế

Thanh toán quốc tế ra đời dựa trên các quan hệ kinh tế đối ngoại và

TTQT thúc đẩy hoạt động kinh tế đối ngoại phát triển TTQT là phương tiện liên kết trong mối quan hệ kinh tế đối ngoại, không có hoạt động TTQT thì không có hoạt động kinh tế đối ngoại Việc tổ chức TTQT được tiến hành nhanh chóng, an toàn chính xác sẽ làm cho các nhà sản xuất yên tâm và đẩy mạnh hoạt động XNK của mình, nhờ đó thúc đẩy hoạt động kinh tế đối ngoại phát triển, đặc biệt là hoạt động ngoại thương

Bên cạnh đó, hoạt động TTQT góp phần hạn chế rủi ro trong quá trình thực hiện hợp đồng kinh tế đối ngoại Trong hoạt động TTQT, do vị trí địa lý

các đối tác xa nhau nên việc tìm hiểu khả năng tài chính, khả năng thanh toán

của người mua gặp nhiều khó khăn Nếu tổ chức tốt công tác TTQT thì sẽ giúp cho các nhà kinh doanh hàng hoá XNK hạn chế được rủi ro trong quá trình

thực hiện hợp đồng kinh tế đối ngoại, nhờ đó thúc đẩy hoạt động kinh tế đối ngoại phát triển

Vì vậy, TTQT đóng một vai trò quan trọng trong việc thực hiện quá trình hội nhập của một quốc gia đối với các nước còn lại trên Thế giới

2.1.4.2 Vai trò của thanh toán quốc tế đối với các NHTM

Đối với hệ thống NHTM, TTQT là dịch vụ mang lại lợi nhuận cao

Nghiệp vụ TTQT có mối quan hệ tương hỗ và tạo điều kiện phát triển các hoạt động kinh doanh khác của ngân hàng như: kinh doanh ngoại tệ, tài trợ ngoại thương, bảo lãnh, đầu tư, ngân quỹ… Và cùng với các nghiệp vụ này, hoạt động TTQT đã mở rộng phạm vi giao dịch, nâng cao khả năng cạnh tranh của ngân hàng ra ngoài trụ sở hành chính của nó

Việc toàn cầu hoá các hoạt động mậu dịch tài chính hiện nay, người ta thể chế hoá một số nghiệp vụ TTQT Một số luật chủ yếu chi phối hoạt động của TTQT như sau: Phòng thương mại quốc tế (ICC) đã ban hành “quy tắc và thực hành thống nhất về tín dụng chứng từ” gọi tắt là UCP UCP500 áp dụng

từ ngày 1-1-1994 và được sửa đổi thành UCP 600 đã được áp dụng chính thức vào ngày 1-7-2007, đóng vai trò là hành lang pháp lý cho mọi giao dịch quốc

tế của Ngân hàng và nền thương mại thế giới; “Quy tắc thống nhất về hoàn trả tiền hàng theo tín dụng chứng từ” gọi tắt là URR (bản 725) và đối với nghiệp

vụ nhờ thu, phòng thương mại quốc tế đã soạn thảo “Quy tắc thống nhất về nghiệp vụ nhờ thu” gọi tắt là URC (bản đầu tin 1956 bản 522 áp dụng từ 1-1-

1996 là bản mới nhất); ngoài ra còn có các luật chi phối hoạt động TTQT: luật thống nhất về hối phiếu và kỳ phiếu Công ước Geneve 1930… Ngoài ra, để tạo điều kiện thực thi thuận lợi và có hiệu quả cho Công ước Geneve đồng thời bảo vệ lợi ích cho nhà nước, quyền và lợi ích hợp pháp của tổ chức cá nhân tham gia quan hệ thương phiếu Uỷ Ban Thường vụ Quốc hội đã ra pháp lệnh

số 17/1999/PLUBTVQH, ngày 24 tháng 12 năm 1999, ngày 10 tháng 12 năm

2003 Chính Phủ cũng đã đưa ra Nghị Định số 159/2003/NĐ-CP về cung ứng

và sử dụng Sec tạo một bước thông thoáng mới và đa dạng hơn cho công cụ

thanh toán trong hoạt động TTQT

2.2 RỦI RO TRONG THANH TOÁN QUỐC TẾ

2.2.1 Khái niệm về rủi ro

Có thể nói rủi ro tồn tại ở khắp mọi lĩnh vực trong cuộc sống, hiện diện ở mọi hoạt động của con người Khi có rủi ro, người ta không thể dự đoán chính xác kết quả, và sự hiện diện của mọi rủi ro gây nên sự bất ổn định Nguy cơ

rủi ro sẽ phát sinh bất cứ khi nào một hành động dẫn đến khả năng được hay mất không thể đoán trước

Khi nói về rủi ro thì có khá nhiều quan điểm nhưng chúng đều có điểm chung là đề cập đến một hay một chuỗi sự kiện mà nó xảy ra sẽ tạo ra các tổn thất Trong phạm vi nghiên cứu của đề tài, chỉ xét rủi ro ở đây như là các biến

cố có thể gây ảnh hưởng xấu đến quá trình hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại, làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng Từ đó đưa ra các giải pháp hạn chế rủi ro nhằm ngăn chặn các tổn thất trong hoạt động của ngân hàng

2.2.2 Rủi ro trong thanh toán quốc tế

Sự cách biệt về địa lý, ngôn ngữ, hệ thống luật pháp, tập quán kinh doanh làm cho hoạt động TTQT nói riêng và nghiệp vụ ngân hàng đối ngoại nói chung chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn Bên cạnh các rủi ro vốn có của hoạt động ngân hàng thương mại như: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro hoạt động, rủi ro thị trường hoạt động TTQT chứa đựng nhiều rủi

ro đặc thù

2.2.2.1 Rủi ro quốc gia, rủi ro chính trị pháp lý

Rủi ro quốc gia có thể tồn tại dưới các dạng sau:

Rủi ro chính trị: Tính ổn định của một quốc gia đóng vai trò rất quan trọng trong giao thương quốc tế Bất cứ một sự thay đổi nào về chỉnh thể, chính sách của chính phủ đều có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh quốc tế Chẳng hạn, khi một quốc gia có chiến tranh, cuộc chiến sẽ phá vỡ mối quan hệ giữa quốc gia lâm chiến với một số nước khác trên Thế giới Sự tàn phá của chiến tranh có thể làm cho quốc gia bị nạn giảm hoặc không còn khả năng thực hiện các cam kết đã ký với đối tác quốc tế

Rủi ro kinh tế: Bối cảnh kinh tế của một quốc gia sẽ tác động đến niềm tin của nhà kinh doanh, đầu tư quốc tế đến quốc gia đó Nếu một quốc gia suy thoái hoặc bị khủng hoảng kinh tế, khả năng thu hút vốn và giao thương quốc

tế của nước đó sẽ giảm sút và ngược lại

2.2.2.2 Rủi ro về quản lý ngoại hối

Quản lý ngoại hối là hệ thống kiểm soát luồng ngoại hối nhập vào hoặc

chuyển ra khỏi một đất nước Trong quản lý kinh tế, các chính phủ thường ban hành các chính sách nhằm khơi thông hoặc hạn chế luồng ngoại hối nhằm thực hiện chính sách phát triển kinh tế của quốc gia trong từng thời kỳ Những biện pháp này có thể tạo ra sự chậm trễ trong thanh toán, làm gia tăng chi phí và

thời gian của các thương gia và nhà đầu tư quốc tế

2.2.2.3 Rủi ro tác nghiệp

Rủi ro tác nghiệp là rủi ro xảy ra trong quá trình thực hiện nghiệp vụ

Trong nghiệp vụ tín dụng chứng từ, rủi ro tác nghiệp xảy ra phần lớn là do trình độ của cán bộ nhân viên Ngoài ra, sự sơ suất, thiếu cẩn thận dẫn đến việc hành động không theo đúng các quy định, tập quán quốc tế cũng gây ra những rủi ro tác nghiệp nghiêm trọng

2.2.2.4 Rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng là rủi ro xảy ra khi ngân hàng không thu hồi được các

khoản tín dụng đã cấp cho các bên tham gia trong phương thức tín dụng chứng

từ Các khoản tín dụng đó là: mở L/C theo yêu cầu nhà nhập khẩu, cho nhà nhập khẩu vay để thanh toán L/C, chiết khấu bộ chứng từ xuất khẩu theo L/C

2.2.2.5 Rủi ro đối tác trong các phương thức thanh toán quốc tế

Rủi ro này phát sinh do bởi các nhà kinh doanh xuất nhập khẩu, các ngân

hàng đại lý tham gia vào hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu không thực hiện đúng nghĩa vụ của mình Điều này được thể hiện rõ qua các hình thức như: người bán không giao hàng theo đúng hợp đồng Người mua chậm thanh toán

do chưa chuẩn bị kịp tiền thanh toán, thanh toán không đủ, hoặc thậm chí từ chối thanh toán dù người bán đã cung ứng hàng hóa, người mua bị mất khả năng chi trả, vỡ nợ, phá sản; bất đồng về xử lý nghiệp vụ giữa các ngân hàng đại lý, sự yếu kém về công tác quản lý khách hàng của Ngân hàng phục vụ nhà nhập khẩu cộng với tình trạng mất khả năng thanh toán, phá sản của các Ngân hàng này

Ngoài các rủi ro trên, thanh toán XNK còn gặp phải những rủi ro khác như: rủi ro bất khả kháng, lừa đảo (người mua lừa người bán, hoặc người bán lừa người mua, hoặc người mua và nguời bán thông đồng để chiếm đoạt các khoản tài trợ của Ngân hàng), rửa tiền, …

* Rủi ro trong phương thức chuyển tiền:

a Chuyển tiền sau khi nhận hàng:

Nghiệp vụ chuyển tiền là phương thức đơn giản, trong đó người chuyển tiền và người nhận tiền tiến hành thanh toán trực tiếp với nhau Ngân hàng chỉ

là trung gian và chỉ hưởng hoa hồng mà không bị ràng buộc bất kỳ trách nhiệm nào Việc trả tiền hay không phụ thuộc vào thiện chí của nhà nhập khẩu, nhà nhập khẩu có thể sau khi nhận được hàng nhưng không tiến hành chuyển tiền, hoặc cố tình dây dưa kéo dài thời hạn trả tiền để chiếm dụng vốn của nhà xuất khẩu, quyền lợi của tổ chức xuất khẩu không được đảm bảo Chính vì vậy mà trong ngoại thương phương thức chuyển tiền này chỉ áp dụng

trong trường hợp các bên mua bán có uy tín và tin cậy lẫn nhau hoặc thường dùng để thanh toán các chi phí liên quan đến xuất nhập khẩu như: bảo hiểm, vận chuyển, bưu điện…

b Chuyển tiền trước khi nhận hàng:

Nhà nhập khẩu chấp nhận giá hàng của nhà xuất khẩu và chuyển thanh toán cùng với đơn đặt hàng khi hàng hóa được chắc chắn (không hủy ngang), nghĩa là việc thanh toán xảy ra trước khi hàng hoá được chở đi

Rủi ro đối với nhà xuất khẩu: Nếu nhà nhập khẩu không thực hiện thanh toán trước, thì nhà xuất khẩu phải chịu chi phí quản lý, chi phí lưu kho, tiền bảo hiểm, hoặc phải chở hàng trở về (nếu hàng đã gửi đi), và tìm khách hàng mua khác rất tốn kém hay phải giảm giá

Rủi ro đối với nhà nhập khẩu: Phương thức này đảm bảo cho nhà xuất khẩu nhận thanh toán trước khi giao hàng, ngược lại đối với nhà nhập khẩu phải gánh chịu những rủi ro: Hàng bị chủ tâm không giao hoặc được giao không đúng số lượng, chất lượng của hợp đồng Hàng giao trễ hơn so với quy định Nhà xuất khẩu không giao hàng trong trường hợp nhà xuất khẩu bị phá sản, hoặc không có hàng để giao, hoặc khi giá cả thị trường đang có xu hướng tăng giá nhà xuất khẩu sẽ bán lô hàng này cho người khách hàng khác và chấp nhận khoảng phạt trong hợp đồng nếu thấy vẫn có lợi cho mình Không kiểm soát được việc hàng hóa có được bảo hiểm đầy đủ trong quá trình vận chuyển hay không Do phải thanh toán trước, nhà nhập khẩu có thể phải chịu áp lực về tài chính Tình hình sẽ xấu hơn, nếu hàng hóa đến chậm hoặc bị khiếm khuyết thì điều này ngăn cản nhà nhập khẩu bán hàng thu hồi tiền và làm cho lợi nhuận có thể giảm

* Rủi ro của phương thức nhờ thu:

a Rủi ro trong phương thức Nhờ thu phiếu trơn

Do việc trả tiền trong phương thức nhờ thu trơn không căn cứ vào bộ chứng từ hàng hóa, mà chỉ dựa vào hối phiếu do nhà xuất khẩu ký phát, do đó: Rủi ro chủ yếu thuộc về nhà xuất khẩu, bao gồm:

Nếu nhà nhập khẩu vỡ nợ, thì nhà xuất khẩu chẳng bao giờ nhận được tiền thanh toán

Nếu năng lực tài chính của nhà nhập khẩu kém, thì việc thanh toán sẽ dây dưa, chậm trễ và tốn kém

Nếu nhà nhập khẩu chủ tâm lừa đảo, vẫn nhận hàng nhưng từ chối thanh toán hay từ chối ký chấp nhận thanh toán hối phiếu kỳ hạn

Đến hạn thanh toán hối phiếu kỳ hạn, mà nhà nhập khẩu không thể thanh toán hoặc không muốn thanh toán (do tình hình tài chính, kinh doanh nhà nhập khẩu trở nên xấu đi, hay nhà nhập khẩu phát sinh chủ tâm lừa đảo) thì nhà xuất khẩu có thể kiện ra tòa nhưng rất tốn kém và không phải lúc nào cũng nhận được tiền

Rủi ro đối với nhà nhập khẩu: Rủi ro có thể phát sinh khi hối phiếu đòi tiền đến trước và phải thực hiện nghĩa vụ thanh toán, trong khi hàng hóa không được gửi đi, hoặc đã được gửi đi nhưng chưa tới, hoặc khi nhận hàng hoá có thể không đảm bảo đúng chất lượng, chủng loại và số lượng như đã thỏa thuận trong hợp đồng ngoại thương

b Rủi ro trong phương thức Nhờ thu kèm chứng từ

Trong phương thức này nhà xuất khẩu mất quyền kiểm soát hàng hóa và chưa được thanh toán cũng như không có bảo lãnh thanh toán ngay từ lúc gửi hàng đi

Rủi ro đối với nhà xuất khẩu:

Tập trung chủ yếu việc thanh toán không được thực hiện sau khi hàng giao Nó bao gồm:

Làm trái với lệnh nhờ thu, ngân hàng xuất trình đã trao bộ chứng từ hàng hóa cho nhà nhập khẩu trước khi người này thanh toán hay chấp nhận thanh toán Điều này có thể xảy ra ở một số quốc gia, khi mà ngân hàng ưu tiên đặt mối quan hệ doanh nghiệp trong nước lên trên trách nhiệm và nghĩa

vụ của họ đối với doanh nghiệp bên ngoài lãnh thổ quốc gia Lúc này, nhà xuất khẩu gặp rất nhiều khó khăn trong việc khiếu nại đối với ngân hàng xuất trình

Chữ ký chấp nhận thanh toán có tên bị giả mạo, hoặc người ký chấp nhận không đủ thẩm quyền hay chưa được đăng ký mẫu dấu, chữ ký

Ngân hàng chuyển chứng từ (NH nhà xuất khẩu) luôn giữ lập trường rằng, nếu ngân hàng xuất trình có sai sót trong việc thực hiện lệnh nhờ thu, thì mọi hậu quả đều do nhà xuất khẩu phải tự gánh chịu, thậm chí ngay cả trong trường hợp nhà xuất khẩu không hề liên quan đến việc chỉ định ngân hàng xuất trình (Theo URC522, điều 11b)

Toàn bộ hay một phần chứng từ bị thất lạc

Số hàng hóa (mà bộ chứng từ là đại diện) chỉ có thể được chuyển cho (hay theo lệnh của) ngân hàng xuất trình với sự đồng ý của ngân hàng này từ

trước Ngoài ra, ngân hàng không chịu bất cứ trách nhiệm nào về việc lưu kho, mua bảo hiểm hàng hóa, giao hàng hay dỡ hàng hóa

Khi ngân hàng hành động để bảo vệ hàng hóa như dàn xếp việc lưu kho, mua bảo hiểm hàng hóa thì ngân hàng không chịu bất cứ trách nhiệm nào về tổn thất hay hư hỏng, mất mát hàng hóa

Nhà xuất khẩu thường phải gánh chịu mọi chi phí liên quan đến công việc bảo vệ hàng hóa của ngân hàng, cho dù ngân hàng không được yêu cầu làm các công việc này

Nhà nhập khẩu đã thanh toán để nhận bộ chứng từ, nhưng ngân hàng xuất trình không chuyển cho ngân hàng chuyển chứng từ để trả cho nhà xuất khẩu Điều này có thể xảy ra, ví dụ khi ngân hàng xuất trình không thể hoặc phải chậm thanh toán do các giải pháp kiểm soát ngoại hối cấm chuyển ngoại

tệ ra ngoài lãnh thổ quốc gia

Ngân hàng xuất trình chuyển tiền cho ngân hàng chuyển chứng từ, nhưng ngân hàng này lại chậm trễ hay bị mất khả năng thanh toán, do đó nhà xuất khẩu nhận được tiền chậm hoặc không nhận được tiền

Nhà nhập khẩu khước từ thanh toán hay chấp nhận thanh toán, trong khi hàng hóa đã được gửi từ trước Dù nhà xuất khẩu có thể kiện nhà nhập khẩu theo hợp đồng đã ký, nhưng điều này mất nhiều thời gian, trong khi, hàng hóa

có thể đã bốc dỡ và lưu kho hoặc nhà xuất khẩu đã ra lệnh chuyên chở hàng về nước

Hàng hóa đã được bảo hiểm đầu đủ hay chưa? Và nhà xuất khẩu có thể khiếu nại tiền bồi thường nếu hàng hóa bị tổn thất hay hư hại không?

Các ngân hàng không chịu trách nhiệm về bất kỳ sự chậm trễ hay thất lạc chứng từ nào (theo URC522, điều 14a)

Nếu hóa đơn thanh toán bằng ngoại tệ, nhà xuất khẩu không chịu rủi ro

tỷ giá cho đến khi nhận được tiền

Bất kỳ chi phí phát sinh nào liên quan đến nhờ thu hay chi phí lãi suất

mà nhà nhập khẩu chịu (như đã thỏa thuận) mà nhà nhập khẩu từ chối thanh toán, ngân hàng xuất trình vẫn trao chứng từ cho nhà nhập khẩu theo lệnh nhờ thu để được thanh toán và khấu trừ chi phí phát sinh, số tiền còn lại trả cho ngân hàng chuyển chứng từ để thanh toán cho nhà xuất khẩu (Theo URC522, điều 21a) Điều này làm nhà xuất khẩu mất một khoản chi phí không muốn

Rủi ro đối với nhà nhập khẩu:

Phương thức nhờ thu kèm chứng từ phần lớn rủi ro thuộc về nhà xuất khẩu, tuy nhiên nhà nhập khẩu vẫn đứng trước các rủi ro sau:

Cho dù nhà nhập khẩu có cơ hội kiểm chứng từ trước khi thanh toán hay chấp nhận thanh toán, nhưng hàng hóa thì có thể đã không được kiểm định, chưa được bảo hiểm đầy đủ, hay không tuân theo các tiêu chuẩn ghi trong hợp đồng thương mại

Nhà nhập khẩu có thể đứng trước rủi ro khi nhà xuất khẩu lập thanh toán do các giải pháp kiểm soát ngoại hối cấm chuyển ngoại tệ ra ngoài lãnh thổ quốc gia Ngân hàng xuất trình chuyển tiền cho ngân hàng chuyển chứng

từ, nhưng ngân hàng này lại chậm trễ hay bị mất khả năng thanh toán, do đó nhà xuất khẩu nhận được tiền chậm hoặc không nhận được tiền

Nhà nhập khẩu khước từ thanh toán hay chấp nhận thanh toán, trong khi hàng hóa đã được gửi từ trước Dù nhà xuất khẩu có thể kiện nhà nhập khẩu theo hợp đồng đã ký, nhưng điều này mất nhiều thời gian, trong khi, hàng hóa

có thể đã bốc dỡ và lưu kho hoặc nhà xuất khẩu đã ra lệnh chuyên chở hàng về nước

Hàng hóa đã được bảo hiểm đầy đủ hay chưa? Và nhà xuất khẩu có thể khiếu nại tiền bồi thường nếu hàng hóa bị tổn thất hay hư hại không?

Các ngân hàng không chịu trách nhiệm về bất kỳ sự chậm trễ hay thất lạc chứng từ nào (theo URC522, điều 14a)

Rủi ro đối với ngân hàng chuyển chứng từ:

Nhìn chung, ngân hàng chuyển chứng từ chỉ chịu rủi ro khi đã thanh toán hay đã cho nhà xuất khẩu vay trước khi nhận được tiền chuyển đến ngân hàng xuất trình (chiết khấu chứng từ nhờ thu) Nếu không nhận được tiền chuyển đến, ngân hàng chuyển chứng từ chịu rủi ro tín dụng trong việc nhà xuất khẩu hoàn trả tiền vay

Rủi ro đối với ngân hàng xuất trình:

Nếu ngân hàng xuất trình chuyển tiền cho ngân hàng chuyển chứng từ trước khi nhà nhập khẩu thanh toán, thì phải chịu rủi ro nếu như nhà nhập khẩu không nhận chứng từ và không thanh toán hoặc không chấp nhận thanh toán

Nếu ngân hàng xuất trình cho nhà nhập khẩu vay để thanh toán, thì có thể chịu rủi ro tín dụng từ phía nhà nhập khẩu Chịu trách nhiệm kiểm tra chứng từ nhận được xem có đủ và phù hợp với danh mục liệt kê chứng từ gửi

tới, nếu chứng từ không đủ hoặc không phù hợp thì phải thông báo cho ngân hàng chuyển chứng từ để xin chỉ thị tiếp Ngân hàng chuyển chứng từ có thể yêu cầu rằng, nếu nhà nhập khẩu không thanh toán hoặc không chấp nhận thanh toán, thì ngân hàng xuất trình thu xếp để hàng hóa được lưu kho và được bảo hiểm cho đến khi bán được cho khách hàng mới hay chuyển hàng quay về nước Nếu điều này xảy ra, thì ngân hàng xuất trình phải được bù đắp chi phí đầy đủ

* Rủi ro trong phương thức Tín dụng chứng từ:

Phương thức thanh toán tín dụng chứng từ là phương thức thanh toán đảm bảo được quyền lợi cho nhà sản xuất cao nhất so với các phương thức thanh toán khác

Tuy nhiên nó không phải là phương thức thanh toán tuyệt đối an toàn cho các bên tham gia Vẫn còn một số rủi ro tồn tại

Đối với nhà xuất khẩu:

Có thể gặp nhiều khó khăn hoặc không thể thực hiện được các điều khoản trong thư tín dụng, nếu như nhà nhập khẩu cố tình mở thư tín dụng khác với nội dung đã thỏa thuận, hoặc đưa thêm vào các điều khoản mà chưa được đồng ý trước đây, chẳng hạn:

Thời gian giao hàng quá gấp không thể đáp ứng được

Các chứng từ quy định phải xuất trình quá khó khăn hoặc không thể thực hiện được

Quy định một cước phí vận tải mà nhà xuất khẩu không thể chấp nhận được

Thời hạn hiệu lực L/C quá ngắn, nhà xuất khẩu không đủ thời gian tập hợp chứng từ để xuất trình

Loại thư tín dụng không đúng như đã được thỏa thuận

Ngay khi nhà xuất khẩu đã chấp nhận các điều kiện của thư tín dụng, vẫn gặp rủi ro trong khâu thanh toán: Bộ chứng từ không phù hợp và ngân hàng từ chối thanh toán hoặc NHPH/Ngân hàng xác nhận mất khả năng thanh toán Trong thực tiễn buôn bán giữa các quốc gia trong khu vực gần nhau, hàng đến cảng trước khi nhà nhập khẩu nhận được chứng từ vận tải Để thuận tiện cho việc nhận hàng mà không cần bảo lãnh của ngân hàng, người mở thư tín dụng yêu cầu một bản vận đơn gốc gửi theo hàng hoá hoặc được nhà xuất khẩu gửi trực tiếp cho nhà nhập khẩu Chứng từ gốc này sẽ được nhận hàng thay thế cho chứng từ gửi qua cho ngân hàng Trong trường hợp này, nếu như

ngân hàng xác định là bất hợp lệ, trong khi nhà nhập khẩu đã nhận được hàng

và từ chối thanh toán Như vậy nhà xuất khẩu phải chấp nhận rủi ro NHPH L/C không thực hiện đúng cam kết của mình trong thanh toán cho nhà xuất khẩu

Đối với nhà nhập khẩu:

Ngân hàng sẽ tiến hành trả tiền cho người hưởng lợi dựa trên các chứng

từ được xuất trình, không dựa vào việc kiểm tra hàng hoá Ngân hàng không chịu trách nhiệm về tính xác thực của các chứng từ, không chịu trách nhiệm về

số lượng và chất lượng hàng được giao Do vậy, nếu có sự giả mạo trong việc xuất trình chứng từ giả để nhận được thanh toán, thì trong trường hợp này, nhà nhập khẩu phải bồi hoàn lại số tiền mà NHPH thư tín dụng đã trả cho người hưởng lợi

Trong trường hợp nhà xuất khẩu xuất trình các chứng từ phù hợp với quy định của L/C và nhận được thanh toán từ ngân hàng Nhưng hàng hoá không giao đúng hợp đồng Khi cần thiết có sự thay đổi về các điều khoản trong hợp đồng thì nhà nhập khẩu phải tu chỉnh, sửa đổi các điều khoản trong L/C Như vậy, thời gian giao hàng có thể bị trễ hơn, không thể đáp ứng nhu cầu kinh doanh của nhà nhập khẩu kịp thời, và phải chịu phí tu chỉnh, sửa đổi Trong một số trường hợp, hàng đã được giao đến nơi đến nhưng nhà nhập khẩu vẫn chưa nhận được các chứng từ thanh toán và như vậy không thể nhận hàng được nếu nhà nhập khẩu cần gấp hàng hóa hay sợ chịu chi phí lưu kho thì phải thu xếp để NHPH phát hành một bảo lãnh gửi hãng tàu để nhận hàng, nhà nhập khẩu phải chịu thêm chi phí không nhỏ trả cho ngân hàng Ngân hàng xác nhận hay một ngân hàng được chỉ định khác có thể mắc sai lầm khi đã thanh toán cho một bộ chứng từ sai sót, sau đó ghi nợ NHPH L/C Nếu ngân hàng mắc sai lầm lại do nhà nhập khẩu chỉ định, thì NHPH có quyền truy hoàn số tiền đã bị ghi nợ Hơn nữa, trong một số trường hợp, nhà nhập khẩu phải chấp nhận điều khoản hoàn trả cho NHPH ngay cả khi ngân hàng mắc sai lầm do NHPH chỉ định

Về nguyên tắc, ngân hàng chỉ định mắc sai lầm phải hoàn trả số tiền đã ghi nợ cho NHPH, nhưng thực tế thì rất phức tạp và dễ bị từ chối Điều này xảy ra là vì, để được bồi hoàn buộc NHPH phải giao dịch với một ngân hàng ở rất xa và tại một quốc gia khác, hơn nữa ngân hàng này thường đề cao mối quan hệ và trách nhiệm của mình với nhà xuất khẩu nội địa Thậm chí, cho dù cuối cùng NHPH cũng được bồi hoàn, nhưng phải mất nhiều thời gian và chi phí có thể vượt giá trị L/C

Đối với ngân hàng:

+ Đối với NHPH:

NHPH phải thực hiện thanh toán cho người thụ hưởng theo quy định của L/C ngay cả trong trường hợp nhà nhập khẩu chủ tâm không hoàn trả Với

lý do này, rủi ro tín dụng đối với NHPH là rất cao

Khi thanh toán L/C xác nhận, NHPH hay được yêu cầu chấp nhận thanh toán cho người thụ hưởng mà chưa nhìn thấy bộ chứng từ Trong trường hợp này, nếu không có sự chấp thuận trước của người nhập khẩu về việc hoàn trả, thì NHPH sẽ gặp rủi ro khi bộ chứng từ sai sót, nên nhà nhập khẩu từ chối, do

đó ngân hàng sẽ không truy hoàn được tiền từ nhà nhập khẩu Về mặt nguyên tắc, NHPH có quyền truy đòi ngân hàng trả tiền cho bộ chứng từ sai sót Nhưng như đã nói ở trên, việc này tỏ ra mất thời gian và tốn kém

Nếu NHPH trả tiền hay chấp nhận thanh toán hối phiếu kỳ hạn, mà không kiểm tra kỹ lưỡng bộ chứng từ, để bộ chứng từ có lỗi, nhà nhập khẩu từ chối thì NHPH không thể đòi tiền nhà nhập khẩu

Rủi ro xảy ra trong quá trình vận chuyển mà trách nhiệm không thuộc hãng tàu mà nhà nhập khẩu không mua bảo hiểm, nhà nhập khẩu không sẵn lòng thanh toán thì NHPH có thể gặp rủi ro

Rủi ro nhà nhập khẩu mất khả năng thanh toán hoặc phá sản, rủi ro này gây thiệt hại nặng nề cho NHPH nếu NHPH tài trợ vốn nhập khẩu

Rủi ro do nhà xuất khẩu có hành vi lừa đảo, nhà xuất khẩu giả mạo chứng từ, mặc dù ngân hàng được chỉ định đã kiểm tra nhưng không phát hiện

ra, còn NHPH thì cho phép NH chiết khấu trích tài khoản tiền gửi của mình để thanh toán cho người bán hoặc đòi tiền tại NH thứ ba Nếu như nhà xuất khẩu

là một tổ chức “ma” hoặc bị phá sản trong khi nhà nhập khẩu không có đủ năng lực tài chính để bồi thường cho NHPH thì NHPH cuối cùng là người gánh chịu rủi ro NHPH không cẩn trọng thanh toán bộ chứng từ không có B/L hay AWB gốc, tức là thanh toán tiền ra nước ngoài không chứng minh trên cơ

sở có hàng hoá đối ứng, gây rủi ro là thanh toán không hay phía nước ngoài lợi dụng để xuất trình đòi tiền tiếp với bộ chứng từ hoàn hảo có B/L hay AWB gốc

Rủi ro do NHPH không hành động đúng UCP mà thư tín dụng đã dẫn chiếu Theo UCP, NHPH được miễn trách nhiệm thanh toán nếu bộ chứng từ

có lỗi Tuy nhiên nếu NHPH không hành động đúng theo những quy định tại điều 16 UCP600 thì NHPH gặp rủi ro trên chính những bộ chứng từ có lỗi đó

Đó là những trường hợp sau:

Thông báo từ chối nhưng không nêu rõ và đầy đủ các bất hợp lệ của bộ chứng từ, hoặc những bất hợp lệ này bị Ngân hàng chiết khấu phủ nhận và trở nên không có giá trị;

Thông báo những bất hợp lệ và từ chối chứng từ vượt quá 5 ngày làm việc của Ngân hàng;

Không nêu chỉ thị về việc định đoạt bộ chứng từ Đã chuyển giao chứng

từ cho người mở, hoặc làm mất không trả lại đầy đủ và nguyên vẹn bộ chứng

từ cho phía xuất trình, hoặc không giao chứng từ cho phía thứ ba do phía xuất trình chỉ định

+ Đối với Ngân hàng thông báo:

Ngân hàng thông báo chịu trách nhiệm phải có sự “quan tâm hợp lý” để đảm bảo rằng thư tín dụng là chân thật, bao gồm cả việc xác thực chữ ký, khóa

mã, mẫu điện trước khi gửi thông báo cho nhà xuất khẩu Ngân hàng thông báo chịu trách nhiệm khi quyết định không thông báo thư tín dụng mà không gửi thông báo về quyết định của mình cho NHPH biết một cách nhanh chóng

+ Đối với NH được chỉ định:

Trừ khi là Ngân hàng xác nhận, các ngân hàng được chỉ định không có một trách nhiệm nào phải thanh toán cho người xuất khẩu trước khi nhận được tiền từ NHPH Tuy nhiên, trong thực tế, trên cơ sở bộ chứng từ xuất trình, các ngân hàng được chỉ định thường ứng trước cho nhà xuất khẩu với điều kiện truy đòi (with recourse) để trợ giúp nhà xuất khẩu, do đó, ngân hàng này phải

tự chịu rủi ro tín dụng đối với NHPH hoặc nhà xuất khẩu

+ Đối với NH xác nhận:

Nếu bộ chứng từ là hoàn hảo, thì Ngân hàng xác nhận phải trả tiền cho nhà xuất khẩu bất luận là có truy hoàn được tiền từ NHPH hay không Như vậy, Ngân hàng xác nhận chịu rủi ro tín dụng đối với NHPH, cũng như rủi ro chính trị và rủi ro cơ chế (hạn chế ngoại hối) của nước NHPH NH xác nhận không nắm được năng lực tài chính của NHPH mà vội xác nhận theo yêu cầu của họ để cuối cùng, Ngân hàng xác nhận phải nhận lãnh trách nhiệm thanh toán cho NHPH do NHPH thiếu thiện chí hay mất khả năng thanh toán, thậm chí bị phá sản Nếu Ngân hàng xác nhận trả tiền hay chấp nhận thanh toán hối phiếu kỳ hạn, mà không có sự kiểm tra một cách thích đáng bộ chứng từ, để

bộ chứng từ có lỗi, NHPH không chấp nhận, thì không thể đòi tiền NHPH Đối với NH chiết khấu chứng từ: NH chiết khấu có thể là Ngân hàng xác nhận nếu là L/C xác nhận, hoặc là NHPH nếu người hưởng không muốn xuất trình qua ngân hàng thứ ba, nhưng thông thường là Ngân hàng được chỉ định cụ thể

hoặc bất cứ Ngân hàng nào nếu L/C cho phép chiết khấu tự do (any bank negotiation) Theo UCP 600, NHPH được quyền từ chối thanh toán bộ chứng

từ có lỗi Mặc dù điều khoản chiết khấu cho phép Ngân hàng chiết khấu được phép truy đòi lại nhà xuất khẩu nhưng nếu nhà xuất khẩu không đủ khả năng thanh toán thì Ngân hàng chiết khấu gặp rủi ro

2.2.3 Các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá

2.2.3.1 Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng kỳ hạn là một thoả thuận giữa hai bên về việc mua hay bán một tài sản nào đó vào một thời điểm định trước trong tương lai Do vậy, trong loại hợp đồng này, ngày kí kết và ngày giao hàng là hoàn toàn tách biệt nhau Khác với hợp đồng quyền chọn, trong đó người giữ hợp đồng có quyền thực hiện hoặc không thực hiện quyền của mình, thì ở hợp đồng kì hạn, 2 bên chịu

sự ràng buộc pháp lý chặt chẽ phải thực hiện nghĩa vụ hợp đồng, trừ khi cả hai bên thoả thuận huỷ hợp đồng

Hợp đồng kì hạn được sử dụng để phòng ngừa rủi ro, ví dụ như rủi ro mất giá tiền tệ (hợp đồng kì hạn đối với USD hoặc EUR) hay rủi ro biến động giá một loại hàng hoá nào đó (hợp đồng kì hạn với dầu mỏ)

Trong hợp đồng kì hạn, một bên đồng ý mua, còn bên kia đồng ý bán, với một mức giá kì hạn được thống nhất trước, nhưng không có việc thanh toán tiền thật sự ngay thời điểm kí kết Ngược lại với giá kì hạn là giá giao ngay (spot price), giá bán của tài sản được giao vào ngày giao ngay (spot date), thường là trong vòng 2 ngày kể từ ngày kí Chênh lệch giữa giá kì hạn

và giá giao ngay gọi là khoản thặng dư (forward premium) nếu giá kì hạn cao hơn, hoặc khoản khấu trừ (forward discount) nếu giá kì hạn thấp hơn

2.2.3.2 Hợp đồng hoán đổi

Hợp đồng hoán đổi, hay còn gọi là hợp đồng SWAP, là một công cụ tài chính phái sinh (derivative) trong đó hai bên đối tác trao đổi một dòng tiền (Cash flow) này lấy một dòng tiền khác của bên kia Những dòng tiền này được gọi là các nhánh của SWAP (Legs), các dòng tiền được tính toán dựa trên một con số ước tính nhất định

Các hợp đồng hoán đổi thường được dùng để phòng ngừa các loại rủi ro tài chính (như rủi ro về lãi xuất thay đổi, rủi ro về tỉ giá, rủi ro về giá cổ phiếu), để hưởng các ưu đãi dành cho các công ty trong nước, hoặc nhằm mục đích đầu cơ

Các hợp đồng SWAP thường được sử dụng giao dịch bên ngoài các thị trường giao dịch tập trung, hay nói cách khác nó là một loại công cụ tài chính

phái sinh OTC (Over the counter) Hợp đồng SWAP không thể được mua bán, trao đổi như là các loại chứng khoán hay hợp đồng tương lai, mà chúng thật sự

là các hợp đồng cá biệt giữa hai bên xác định Do đó, cách duy nhất để thoát ra khỏi hợp đồng này là bằng thỏa thuận song phương với phía đối tác để hủy hợp đồng, hoặc bằng cách chuyển nhượng nó cho bên thứ ba với điều kiện có

sự đồng ý của phía đối tác

2.2.3.3 Hợp đồng giao sau

Hợp đồng giao sau là một cam kết pháp lý của các bên về việc mua hoặc bán một lượng hàng hóa vào một thời điểm trong tương lai thông qua Sở giao dịch và các cơ quan trung gian ở một giá được định trước.”

Sự cam kết pháp lý về một hành vi trong tương lai này có thể được các bên hủy bỏ một cách hợp pháp khi lập một HĐGS khác ngược lại vị thế mà mình đã có Cũng vì lý do đó mà ta có thể chia HĐGS thành hai loại :

- Hợp đồng giao sau được thanh lý sau khi giao hàng Đây là loại hợp đồng tồn tại một sự giao hàng thực sự theo như thời điểm giao hàng đã thoả thuận trong hợp đồng Trong trường hợp này, về bản chất thì HĐGS tương tự như hợp đồng kỳ hạn (forward)

- Hợp đồng giao sau được thanh lý trước ngày giao hàng ghi trong hợp đồng Đây là loại hợp đồng không có sự giao hàng trên thực tế xảy ra, các bên chấm dứt sự ràng buộc của mình đối với phía bên kia bằng nghiệp vụ thanh toán bù trừ, nghĩa là các bên mua hoặc bán lại chính loại hàng hóa đó ngược với vị thế mà mình đã có (vị thế mua hoặc bán trước đây)

2.2.3.4 Hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng quyền chọn là một hợp đồng cho phép người nắm giữ nó được mua (nếu là quyền chọn mua) hoặc được bán (nếu là quyền chọn bán) một khối lượng hàng hoá cơ sở nhất định tại một mức giá xác định và trong một thời gian nhất định

Các hàng hóa cơ sở này có thể là: cổ phiếu, chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số trái phiếu, tiền hay hợp đồng tương lai

Một hợp đồng quyền chọn bất kỳ đều bao gồm 4 đặc điểm cơ bản sau: Loại quyền (quyền chọn bán hoặc chọn mua)

Tên hàng hóa cơ sở và khối lượng được mua hoặc bán theo quyền

Ngày đáo hạn

Giá thực thi