phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân xây dựng đất việt

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  LÊ QUỐC THỊNH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành kế toán Mã số ngành:52340301 Tháng 12 - 2013 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  LÊ QUỐC THỊNH MSSV: LT11351 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành kế toán Mã số ngành:52340301 CÁN BỘ HƯỚNG DẪN ĐÀM THỊ PHONG BA Tháng 12 - 2013 LỜI CẢM TẠ Trải qua quá trình học tập và phấn đấu ở trường Đại học Cần Thơ, em đã học hỏi và tiếp thu được nhiều kiến thức quý báu. Cùng với sự giúp đỡ và giảng dạy tận tình của các thầy cô đã giúp em vượt qua nhiều khó khăn trong vấn đề học tập rèn luyện. Nhân đây em xin chân thành cám ơn quý Thầy Cô trường Đại học Cần Thơ, đặc biệt là các Thầy Cô khoa Kinh tế và Quản trị kinh doanh về những tình cảm và sự truyền thụ kiến thức trong suốt thời gian em học tập tại trường. Trong thời gian thực tập tại Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt, em đã nhận được sự giúp đỡ và tạo điều kiện của Ban giám đốc cùng các anh chị trong Phòng Kế toán – Tài vụ, những người đã nhiệt tình giúp đỡ và hướng dẫn khi em gặp phải những khó khăn về kiến thức cũng như kinh nghiệm thực tế. Em xin gửi lời cám ơn đến Ban giám đốc và anh chị trong phòng Kế toán – Tài vụ đã nhiệt tình hướng đã và giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành tốt đề tài thực tập này. Cuối cùng, em xin chân thành cám ơn cô Đàm Thị Phong Ba đã tận tình hướng dẫn em bằng những lời nhận xét của một giảng viên thân thiện và nhiệt tình cùng với những kinh nghiệm của một người đi trước đã giúp em hoàn thành tốt Luận văn tốt nghiệp này. Tuy nhiên, do kiến thức bản thân còn hạn chế cũng như việc thiếu kinh nghiệm thực tế nên bài Luận văn tốt nghiệp không tránh khỏi có những thiếu xót. Do đó, em rất mong nhận được sự góp ý chân tình từ Cô và quý Doanh nghiệp. Sau cùng, em kính chúc quý Thầy Cô trường Đại học Cần Thơ và quý Doanh nghiệp lời chúc sức khỏe chân thành nhất. Chúc Doanh nghiệp hoạt động ngày càng hiệu quả và phát triển cao trong tương lai. Cần Thơ, ngày 01 tháng 12 năm 2013 Người thực hiện Lê Quốc Thịnh i TRANG CAM KẾT Tôi xin cam kết luận văn này được hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của tôi và các kết quả nghiên cứu này chưa được dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác. Cần Thơ, ngày 01 tháng 12 năm 2013 Người thực hiện Lê Quốc Thịnh ii NHẬN XÉT CƠ QUAN THỰC TẬP ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... Cần Thơ, ngày tháng năm 2013 Thủ trưởng đơn vị iii XÁC NHẬN DOANH NGHIỆP KHÔNG CUNG CẤP SỐ LIỆU 6 THÁNG NĂM 2013 ĐỂ PHÂN TÍCH Do số liệu của 6 tháng năm 2013 chưa được cập nhật đầy đủ. Do đó doanh nghiệp không thể hỗ trợ cho sinh viên Lê Quốc Thịnh, thực tập tại Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt số liệu 6 tháng năm 2013 được. Cần Thơ, ngày tháng năm 2013 Thủ trưởng đơn vị iv NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC - Họ và tên người nhận xét: Đàm Thị Phong Ba - Học vị: Thạc sĩ - Chuyên ngành: Kế toán – Kiểm toán - Nhiệm vụ trong Hội đồng: Cán bộ hướng dẫn - Cơ quan công tác: Khoa Kinh tế và Quản trị kinh doanh - Tên sinh viên: Lê Quốc Thịnh - Mã số sinh viên: LT11351 - Lớp: Kế toán - Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính tại Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt - Cơ sở đào tạo: Trường Đại học Cần Thơ NỘI DUNG NHẬN XÉT ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... Cần Thơ, ngày tháng năm 2013 Người nhận xét v NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC - Họ và tên người nhận xét: - Học vị: - Chuyên ngành: - Nhiệm vụ trong Hội đồng: Cán bộ phản biện - Cơ quan công tác: Khoa Kinh tế và Quản trị kinh doanh - Tên sinh viên: Lê Quốc Thịnh - Mã số sinh viên: LT11351 - Lớp: Kế toán - Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính tại Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt - Cơ sở đào tạo: Trường Đại học Cần Thơ NỘI DUNG NHẬN XÉT ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... ......................................................................................................... Cần Thơ, ngày tháng năm 2013 Người nhận xét vi MỤC LỤC Trang Chương 1: GIỚI THIỆU ........................................................................................ 1 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu ..................................................................................... 1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu ........................................................................................ 2 1.2.1 Mục tiêu chung ............................................................................................. 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể ............................................................................................. 2 1.3 Phạm nghiên cứu ............................................................................................. 2 1.3.1 Không gian .................................................................................................... 2 1.3.2 Thời gian ....................................................................................................... 2 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu ................................................................................... 2 Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ................. 4 2.1 Cơ sở lý luận .................................................................................................... 4 2.1.1 Khái niệm và mục đích ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính .......... 4 2.1.2 Nội dung của báo cáo tài chính ..................................................................... 5 2.1.3 Một số tỷ số tài chính và mô hình Dupont để phân tích tình hình tài chính ....................................................................................................................... 8 2.2 Phương pháp nghiên cứu ............................................................................... 13 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu ..................................................................... 13 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu .................................................................... 13 Chương 3: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP .................................. 15 3.1 Quá trình hình thành và phát triển ................................................................. 15 3.1.1 Giới thiệu tổng quan về Doanh nghiệp ....................................................... 15 3.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển ................................................................. 15 3.1.3 Lĩnh vực hoạt động ..................................................................................... 15 3.2 Chức năng và mục tiêu hoạt động của Doanh nghiệp ................................... 15 3.2.1 Chức năng ................................................................................................... 15 3.2.2 Mục tiêu hoạt động ..................................................................................... 16 3.3 Cơ cấu tổ chức và chức năng của từng bộ phận ............................................ 16 vii 3.3.1 Sơ đồ tổ chức doanh nghiệp ........................................................................ 16 3.3.2 Sơ đồ bộ máy kế toán của doanh nghiệp .................................................... 17 3.4 Khái quát về kết quả kinh doanh của Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt ....................................................................................................................... 18 3.5 Định hướng phát triển của Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt trong thời gian tới ........................................................................................................... 20 Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT .................................................................. 22 4.1 Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua bảng cân đối kế toán ....................................................................................................................... 22 4.1.1 Phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp ............................................. 22 4.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp ..................... 26 4.1.3 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh ........... 29 4.2 Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .................................................................................... 32 4.2.1 Tình hình doanh thu .................................................................................... 33 4.2.2 Tình hình chi phí ......................................................................................... 37 4.2.3 Tình hình lợi nhuận ..................................................................................... 39 4.3 Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua các tỷ số tài chính ..................................................................................................................... 41 4.3.1 Nhóm tỷ số thanh khoản ............................................................................. 41 4.3.2 Nhóm tỷ số hiệu quả hoạt động .................................................................. 43 4.3.3 Nhóm tỷ số quản trị nợ ............................................................................... 45 4.3.4 Nhóm tỷ số khả năng sinh lợi ..................................................................... 46 4.4 Phân tích tình hình tài chính bằng phương trình Dupont .............................. 48 Chương 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT .......................... 51 5.1 Nhưng kết quả đạt được cùng những tồn tại và nguyên nhân của doanh nghiệp ................................................................................................................... 51 5.1.1 Về cơ cấu tài chính ..................................................................................... 51 5.1.2 Về hoạt động kinh doanh ............................................................................ 52 viii 5.1.3 Về tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính ................................... 53 5.2 Giải pháp khắc phục và nâng cao hiệu quả tài chính ..................................... 54 5.2.1 Về tài sản .................................................................................................... 54 5.2.2 Về nguồn vốn .............................................................................................. 55 5.2.3 Về doanh thu ............................................................................................... 55 5.2.4 Về chi phí .................................................................................................... 56 Chương 6: Kết luận và kiến nghị ......................................................................... 58 6.1 Kết luận .......................................................................................................... 58 6.2 Kiến nghị ........................................................................................................ 59 6.2.1 Về phía doanh nghiệp ................................................................................. 59 6.2.2 Về phía cơ quan có thẩm quyền .................................................................. 59 ix DANH SÁCH BẢNG Trang Bảng 3.1 Tình hình lãi lỗ của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ..................................................................................................................... 18 Bảng 4.1 Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ..................................................................................................................... 22 Bảng 4.2 TSLĐ và ĐTNH của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ..................................................................................................................... 23 Bảng 4.3 TSCĐ và ĐTDH của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ..................................................................................................................... 26 Bảng 4.4 Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 .................................................................................................................. 27 Bảng 4.5 Bảng phân tích nguồn tài trợ qua 3 năm 2010, 2011 và 2012............... 30 Bảng 4.6 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 .................................................................................................................. 31 Bảng 4.7 Cơ cấu tồn kho và phải thu qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ................. 32 Bảng 4.8 Tổng doanh thu của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ...................................................................................................................... 35 Bảng 4.9 Tổng chi phí của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ...................................................................................................................... 38 Bảng 4.10 Tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ......................................................................................................... 40 Bảng 4.11 Các tỷ số thanh khoản năm 2010, 2011 và 2012................................. 41 Bảng 4.12 Các tỷ số hiệu quả hoạt động năm 2010, 2011 và 2012 ...................... 43 Bảng 4.13 Các tỷ số quản trị nợ năm 2010, 2011 và 2012 ................................... 45 Bảng 4.14 Các tỷ số khả năng sinh lợi năm 2010, 2011 và 2012 ......................... 46 x DANH SÁCH HÌNH Trang Hình 2.1 Mô hình chỉ số Dupont ......................................................................... 12 Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức của doanh nghiệp ........................................................... 16 Hình 3.2 Sơ đồ bộ máy kế toán của doanh nghiệp .............................................. 17 Hình 3.3 Biểu đồ thể hiện kết quả kinh doanh của doanh nghiệp qua 3 năm 2010 – 2012 .................................................................................................. 20 Hình 4.1 Phân tích Dupont .................................................................................. 50 xi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BQ : Bình quân ĐVT ST BHXH SXKD HĐKD NVCSH KP VLĐ BH & CCDV DT DTT TC CP LNTT TNDN LNST TS TSLĐ TSCĐ ĐTNH ĐTDH EBIT : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : Đơn vị tính Số tiền Bảo hiểm xã hội Sản xuất kinh doanh Hoạt động kinh doanh Nguồn vốn chủ sở hữu Kinh phí Vốn lưu động Bán hàng và cung cấp dịch vụ Doanh thu Doanh thu thuần Tài chính Chi phí Lợi nhuận trước thuế Thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế Tài sản Tài sản lưu động Tài sản cố định Đầu tư ngắn hạn Đầu tư dài hạn Thu nhập trước trả lãi và thuế xii CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Đại Hội Đảng toàn quốc lần thứ VI đánh dấu sự chuyển đổi nền kinh tế từ cơ chế tập trung quan liêu bao cấp sang cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước theo định hướng Xã hội chủ nghĩa. Sau gần hai mươi năm thực hiện đường lối đổi mới từng bước tiến hành công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước nền kinh tế Việt Nam đã đạt được những thành tựu quan trọng và đang trên đà phát triển hội nhập với nền kinh tế thế giới. Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thì sức cạnh tranh của các doanh nghiệp trong thị trường ngày càng gay gắt và sôi động. Hiện nay Việt Nam với chính sách mở cửa thì việc quan hệ kinh doanh và thương mại với các nước trong khu vực và trên thế giới sẽ ngày càng mở rộng và phát triển là một vấn đề tất yếu. Cụ thể trong giai đoạn hiện nay nước ta đã là thành viên chính thức của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO). Điều này thể hiện nền kinh tế của Việt Nam đã thật sự hòa nhập vào nền kinh tế thế giới. Chính sự hòa nhập này đã mang lại nhiều cơ hội và điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp trong nước, mang đến nhiều lợi ích kinh tế cho nước ta. Bên cạnh đó, các doanh nghiệp cũng phải đối mặt với không ít những khó khăn, thử thách với quy luật cạnh tranh khốc liệt do cơ chế thị trường mang lại. Trong điều kiện nền kinh tế thị trường như hiện nay, muốn tồn tại và phát triển vững mạnh đòi hỏi các doanh nghiệp phải kinh doanh có lãi, phải có chiến lược kinh doanh hợp lý để đạt hiệu quả kinh doanh cao nhất. Để đạt được hiệu quả cao nhất với mục đích đối đa hóa lợi nhuận, các doanh nghiệp cần phải dự báo, đề phòng và hạn chế được những rủi ro trong kinh doanh và trong đầu tư như: rủi ro thị trường, rủi ro tài chính, rủi ro sức mua tiền tệ… đồng thời cần thông tin phân tích để đánh giá hoạt động quản lý trong các giai đoạn đã qua nhằm phát hiện những lợi thế cạnh tranh và nhược điểm của doanh nghiệp, khai thác những khả năng tiềm tàng của doanh nghiệp để từ đó định hướng ra các quyết định kinh doanh. Do thực hiện cơ chế kinh tế “mở” và hội nhập kinh tế quốc tế nên nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp ngày càng gia tăng và để thu hút các nhà đầu tư thì tình hình hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp phải có sức thu hút mạnh. Muốn đạt được những điều đó, cần thực hiện phân tích tài chính để các nhà quản trị doanh nghiệp dựa vào tài liệu phân tích đề ra những quyết định quản lý thích hợp. Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đúng đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình 1 hình tài chính, từ đó có những biện pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp. Xuất phát từ nhận thức và tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nên em quyết định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp tư nhân Xây dựng Đất Việt” để làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp. 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp tư nhân Xây dựng Đất Việt qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 nhằm đề ra giải pháp nâng cao tình hình tài chính của doanh nghiệp. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012. - Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ. - Phân tích các tỷ số tài chính: Nhóm tỷ số thanh khoản, tỷ số hiệu quả hoạt động, tỷ số quản trị nợ, tỷ số khả năng sinh lợi. Phân tích tài chính doanh nghiệp bằng sơ đồ Dupont. - Tìm ra những tồn tại và nguyên nhân nhằm đề ra giải pháp khắc phục và nâng cao hiệu quả tài chính của doanh nghiệp. 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian Đề tài được thực hiện nghiên cứu tại Doanh nghiệp tư nhân Xây dựng Đất Việt. Số liệu nghiên cứu thu thập từ phòng Kế toán – Tài vụ của doanh nghiệp. 1.3.2 Thời gian Đề tài được thực hiện trong giới hạn thời gian của học kỳ I năm học 2013 – 2014 và trong khung kế hoạch làm luận văn của khoa Kinh tế & QTKD trường Đại học Cần Thơ, từ ngày 12/8/2013 đến 18/11/2013. Số liệu nghiên cứu qua các năm 2010, 2011 và 2012. 2 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu Đề tài sử dụng các bảng báo cáo tài chính như: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ, các báo cáo chi tiết khác để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. 3 CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1.1 Khái niệm và mục đích ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính 2.1.1.1 Khái niệm Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp, công cụ theo một hệ thống nhất định cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán cũng như các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đưa ra những đánh giá chính xác, đúng đắn về tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp nhà quản lý kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như dự đoán trước những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai để đưa ra các quyết định xử lý phù hợp tùy theo mục tiêu theo đuổi. 2.1.1.2 Mục đích, ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính Có rất nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà cung cấp, khách hàng… Mỗi đối tượng quan tâm với các mục đích khác nhau nhưng thường liên quan với nhau. Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Ngoài ra, các nhà quản trị doanh nghiệp còn quan tâm đến các mục tiêu khác như tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí… Tuy nhiên, doanh nghiệp chỉ có thể thực hiện các mục tiêu này nếu họ kinh doanh có lãi và thanh toán được nợ. Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ hướng chủ yếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy họ đặc biệt chú ý đến số lượng tiền và các tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền nhanh, từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, họ cũng rất quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu vì đó là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro. Đối với các nhà đầu tư, họ quan tâm đến lợi nhuận bình quân vốn của doanh nghiệp, vòng quay vốn, khả năng phát triển của doanh nghiệp… Từ đó ảnh hưởng tới các quyết định tiếp tục đầu tư với doanh nghiệp trong tương lai. Bên cạnh những nhóm người trên, các cơ quan tài chính, cơ quan thuế, nhà cung cấp, người lao động… cũng rất quan tâm đến bức tranh tài chính của 4 doanh nghiệp với những mục tiêu cơ bản giống như các chủ ngân hàng, chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư. 2.1.2 Nội dung của báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là hệ thống báo cáo được lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành (hoặc được chấp nhận) phản ánh các thông tin kinh tế, tài chính chủ yếu của doanh nghiệp. Hệ thống báo cáo tài chính được tổng hợp và trình bày một cách tổng quát và toàn diện tình hình tài sản, công nợ nguồn vốn, tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ hạch toán. Thông tin do báo cáo tài chính cung cấp cho phép đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong kỳ hoạt động đã qua và những dự đoán trong tương lai. Thông tin của báo cáo tài chính là căn cứ quan trọng cho việc đề ra các quyết định về quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc đầu tư vào các doanh nghiệp của các chủ doanh nghiệp, chủ sở hữu, các nhà đầu tư, các chủ nợ hiện tại và tương lai của doanh nghiệp. Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Việt Nam hiện nay ban hành theo Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/09/2006 của Bộ trưởng bộ Tài chính gồm: - Bảng cân đối kế toán. - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. - Thuyết minh báo cáo tài chính. 2.1.2.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp theo giá trị và nguồn hình thành tài sản ở một thời điểm nhất định. Như vậy bảng cân đối kế toán phản ánh mối quan hệ cân đối tổng thể giữa “tài sản” và “nguồn vốn” của doanh nghiệp, thể hiện phương trình kế toán cơ bản: Tài sản = nợ phải trả + nguồn vốn Bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị tài sản và nguồn vốn tại một thời điểm, thời điểm đó thường vào ngày cuối cùng của kỳ hạch toán. Tuy vậy so sánh số liệu giữa hai thời điểm trên bảng cân đối kế toán cũng có thể thấy được một cách khái quát sự biến động của tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp trong kỳ. Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng phản ánh một cách tổng quát năng lực tài chính, tình hình phân bổ và sử dụng vốn của doanh nghiệp cũng như triển vọng kinh tế tài chính trong tương lai. 5 Bảng cân đối kế toán được kết cấu dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán và sắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý. Bảng cân đối kế toán được chia ra làm hai phần là phần “tài sản” và phần “nguồn vốn”. Phần “tài sản”: phản ánh toàn bộ giá trị hiện có của doanh nghiệp đến cuối kỳ hạch toán đang tồn tại dưới các hình thái và trong tất cả các giai đoạn, các khâu của quá trình kinh doanh. Các chỉ tiêu phản ánh trong phần tài sản được sắp theo nội dung kinh tế của các loại tài sản của doanh nghiệp trong quá trình tái sản xuất. Về mặt kinh tế: Các chỉ tiêu phản ánh giá trị tài sản theo kết cấu hiện có tại doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo như tài sản (TSCĐ, vật liệu, hàng hóa…), tiền tệ (tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, …), các khoản đầu tư tài chính hoặc dưới hình thức nợ phải thu ở tất cả các khâu, các giai đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh (thu mua, tiêu thụ, …). Căn cứ và nguồn số liệu này, trên cơ sở tổng số tài sản và kết cấu tài sản hiện có mà đánh giá một cách tổng quát quy mô tài sản, năng lực và trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp. Về mặt pháp lý: Các chỉ tiêu phần “tài sản” phản ánh toàn bộ tài sản hiện có đang thuộc quyền quản lý, quyền sử dụng của doanh nghiệp. Phần “nguồn vốn”: phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp đến cuối kỳ hạch toán. Các chỉ tiêu ở phần “nguồn vốn” được sắp xếp theo từng nguồn hình thành tài sản của đơn vị (nguồn vốn của bản thân doanh nghiệp – vốn chủ sở hữu), nguồn đi vay, nguồn vốn chiếm dụng, … Tỷ lệ và kết cấu của từng nguồn vốn trong tổng số nguồn vốn hiện có phản ánh tính chất hoạt động, thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Về mặt kinh tế: Số liệu phần “nguồn vốn” của Bảng cân đối kế toán thể hiện quy mô, nội dung, thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Về mặt pháp lý: Số liệu của các chỉ tiêu thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp về số tài sản đang quản lý, sử dụng đối với Nhà nước, với cấp trên (về nguồn vốn của Nhà nước) với các nhà đầu tư, với cổ đông, với liên doanh, với ngân hàng, tổ chức tín dụng (về các khoản vốn vay), với khách hàng, với các đơn vị kinh tế khác. Ở cả hai phần ngoài cột chỉ tiêu còn có các cột phản ánh mã số của chỉ tiêu, cột số đầu năm và số cuối kỳ. 2.1.2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tổng hợp doanh thu, chi phí và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Ngoài ra báo cáo này còn phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước trong một kỳ kế toán. 6 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng là báo cáo tài chính quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhau nhằm phục vụ cho việc đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Thông qua số liệu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, có thể kiểm tra được tình hình thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước về khoản thuế thu nhập doanh nghiệp, đánh giá được xu thế phát triển của doanh nghiệp qua các kỳ khác nhau. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sau mỗi kỳ hoạt động gồm các chỉ tiêu liên quan đến doanh thu, chi phí của hoạt động sản xuất kinh doanh và các chỉ tiêu liên quan đến thu nhập, chi phí của hoạt động tài chính và các hoạt động bất thường cũng như toàn bộ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 2.1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. Thông tin về lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp cung cấp cho người sử dụng thông tin có cơ sở để đánh giá khả năng tạo ra các khoản tiền, sự biến động tài sản thuần của doanh nghiệp, khả năng thanh toán của doanh nghiệp, việc sử dụng những khoản tiền đó trong hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán được luồng tiền trong kỳ tiếp theo của doanh nghiệp. Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 24 – “Báo cáo lưu chuyển tiền tệ” bao gồm tiền tại quỹ, tiền đang chuyển và các khoản tiền gửi không kỳ hạn, còn các khoản tương tiền là các khoản đầu tư ngắn hạn (không quá 3 tháng kể từ ngày mua khoản đầu tư đó), có khả năng chuyển đổi dễ dàng thành một lượng tiền nhất định và không có nhiều rủi ro trong chuyển đến thành tiền (Kỳ phiếu ngân hàng, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi …). Doanh nghiệp được trình bày các luồng tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính theo cách thức phù hợp nhất với đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp. 2.1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài chính Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, được lập nhằm cung cấp các thông tin về hoạt động sản xuất kinh doanh chưa có trong hệ thống báo cáo tài chính. Đồng thời giải thích thêm một số chỉ tiêu mà trong các báo cáo tài chính chưa trình bày một cách rõ ràng và cụ thể được. Thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp, nội dung một số chế độ kế toán mà doanh nghiệp lựa chọn 7 để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đối tượng tài sản và nguồn vốn quan trọng, phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và các kiến nghị của doanh nghiệp. Mặc dù mỗi loại báo cáo tài chính cung cấp những thông tin khác nhau, nhưng không báo cáo nào chỉ phục vụ cho một mục đích hoặc cung cấp thông tin cần thiết để đáp ứng mọi yêu cầu sử dụng. Mỗi báo cáo trong hệ thống báo cáo tài chính có mối liên hệ tương hỗ lẫn nhau, chúng phản ánh những khía cạnh khác nhau của cùng một nghiệp vụ, cùng một sự kiện. Vì vậy để đánh giá đúng đắn về thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp phải xem xét các báo cáo tài chính trong một hệ thống và thực hiện phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính của nó. 2.1.3 Một số tỷ số tài chính và mô hình Dupont để phân tích tình hình tài chính Phân tích các tỷ số tài chính là kỹ thuật phân tích căn bản và quan trọng nhất của phân tích các báo cáo tài chính. Phân tích các tỷ số tài chính là việc sử dụng các tỷ số tài chính để đo lường và đánh giá tình hình tài chính, hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Số liệu dùng để phân tích được thu thập từ bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh. Các tỷ số tài chính bao gồm: 2.1.3.1 Nhóm tỷ số thanh khoản Các tỷ số thanh khoản đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng các tài sản lưu động. Nhóm tỷ số này bao gồm: tỷ số thanh toán hiện thời và tỷ số thanh toán nhanh. Số liệu sử dụng để tính hai tỷ số này được lấy ra từ bảng cân đối kế toán. Tỷ số thanh khoản có ý nghĩa rất quan trọng đối với các tổ chức tín dụng vì nó giúp các tổ chức này đánh giá được khả năng thanh toán các khoản tín dụng ngắn hạn của doanh nghiệp. - Tỷ số thanh toán hiện thời (Current ratio): chỉ tiêu này cho biết trong một kỳ phân tích mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán. Tỷ số này càng cao cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng tốt. Tỷ số thanh toán hiện thời có thể xác định: (ĐVT: Lần) Tài sản lưu động RC = (2.1) Các khoản nợ ngắn hạn Tỷ số thanh toán hiện thời được xác định dựa trên các số liệu được trình bày trong bảng cân đối kế toán. Tài sản lưu động bao gồm: tiền mặt, các khoản phải thu, đầu tư chứng khoán ngắn hạn, hàng tồn kho. Nợ ngắn hạn bao gồm: 8 phải trả người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả thuế và các khoản chi phí phải trả ngắn hạn khác. - Tỷ số thanh toán nhanh (Quick ratio): (ĐVT: Lần) Tài sản lưu động – Giá trị hàng tồn kho RQ = (2.2) Các khoản nợ ngắn hạn Tỷ số thanh toán nhanh là tỷ số đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng giá trị các loại tài sản lưu động có tính thanh khoản cao. Do hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp so với các loại tài sản lưu động khác nên giá trị của nó không được tính vào giá trị tài sản lưu động khi tính tỷ số thanh khoản nhanh. 2.1.3.2 Nhóm tỷ số hiệu quả hoạt động Các tỷ số hiệu quả hoạt động đo lường hiệu quả quản lý các loại tài sản của doanh nghiệp. Nhóm tỷ số này bao gồm: - Tỷ số vòng quay hàng tồn kho (Inventory turnover) (ĐVT: Vòng) Tỷ số vòng quay hàng tồn kho phản ánh hiệu quả quản lý hàng tồn kho của một doanh nghiệp. Tỷ số này càng lớn đồng nghĩa với hiệu quả quản lý hàng tồn kho càng cao bởi vì hàng tồn kho quay vòng nhanh sẽ giúp cho doanh nghiệp giảm được chi phí bảo quản, hao hụt và vốn tồn đọng ở hàng tồn kho. Vòng quay hàng tồn kho được tính bằng công thức sau đây: Giá vốn hàng bán RI = (2.3) Hàng tồn kho BQ Hàng tồn kho đầu năm + hàng tồn kho cuối năm Hàng tồn kho BQ = 2 - Kỳ thu tiền bình quân (Receiable turnover) (ĐVT: Ngày) Kỳ thu tiền bình quân đo lường hiệu quả quản lý các khoản phải thu (các khoản bán chịu) của một doanh nghiệp. Kỳ thu tiền bình quân được tính như sau: Các khoản phải thu BQ (2.4) RT = Doanh thu bình quân một ngày Doanh thu hàng năm Doanh thu BQ một ngày = 365 9 - Vòng quay tài sản cố định (Fixed assets turnover ratio) (ĐVT: Vòng) Tỷ số này đo lường hiệu quả sử dụng tài sản cố định. Vòng quay tài sản cố định được xác định bằng công thức sau: Doanh thu thuần (2.5) RF = Tổng giá trị tài sản số định ròng BQ Về mặt ý nghĩa, tỷ số này cho biết bình quân trong năm một đồng giá trị tài sản cố định ròng tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Tỷ số này càng lớn điều đó có nghĩa là hiệu quả sử dụng tài sản cố định càng cao. - Vòng quay tổng tài sản (Total assets turnover ratio) (ĐVT: Vòng) Tương tự như tỷ số vòng quay tài sản cố định, tỷ số vòng quay tổng tài sản đo lường hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản trong doanh nghiệp. Tỷ số này được xác định bằng công thức sau: Doanh thu thuần (2.6) RA = Tổng giá trị tài sản bình quân 2.1.3.3 Nhóm tỷ số quản trị nợ Các tỷ số quản trị nợ phản ánh cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp. Cơ cấu vốn có ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận của các cổ đông và rủi ro phá sản của một doanh nghiệp. Các tỷ số quản trị nợ bao gồm: - Tỷ số nợ trên tổng tài sản (Total debt to total assets) (ĐVT: %) Tỷ số nợ trên tổng tài sản, thường được gọi là tỷ số nợ, đo lường mức độ sử dụng nợ của một doanh nghiệp trong việc tài trợ các loại tài sản hiện hữu. Tỷ số này được tính bằng công thức sau: Tổng nợ phải trả (2.7) RD = Tổng giá trị tài sản Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (Total debt to equity) (ĐVT: Lần) Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường tương quan giữa nợ và vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp. Tỷ số này được tính bằng công thức sau: Tổng nợ phải trả RE = (2.8) Vốn chủ sở hữu - Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay (ĐVT: Lần) Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay đo lường khả năng trả lãi bằng lợi nhuận trước thuế và lãi vay của một doanh nghiệp. Như vậy khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất kinh doanh và 10 mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp. Khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp được xác định bằng công thức sau: EBIT (2.9) RP = Chi phí lãi vay 2.1.3.4 Nhóm tỷ số khả năng sinh lợi - Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS) (ĐVT: %) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu phản ánh khả năng sinh lời trên cơ sở doanh thu được tạo ra trong kỳ. Nói một cách khác, tỷ số này cho chúng ta biết một đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng, tỷ số này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng chi phí càng tốt. Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu được xác định như sau: Lợi nhuận ròng (2.10) ROS = Doanh thu thuần - Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) (ĐVT: %) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản đo lường khả năng sinh lời của tài sản. Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản được tính bằng công thức sau: Lợi nhuận ròng ROA = (2.11) Tổng tài sản bình quân - Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) (ĐVT: %) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu đo lường mức độ sinh lời của vốn chủ sở hữu. Đây là tỷ số rất quan trọng đối với các cổ đông vì nó gắn liền với hiệu quả đầu tư của họ. Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu được tính bằng công thức sau: Lợi nhuận ròng (2.12) ROE = Vốn chủ sở hữu BQ 2.1.3.5 Sơ đồ Dupont Vận dụng sơ đồ Dunpont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính. Chính nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu mà người ta có thể phát hiện ra những nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự logic chặt chẽ. Phân tích tình hình tài chính dựa vào sơ đồ Dupont có ý nghĩa rất lớn đối với nhà quản lý doanh nghiệp thể hiện việc đánh giá hiệu quả kinh doanh một cách sâu sắc và toàn diện. Đồng thời, đánh giá đầy đủ và 11 khách quan đến những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Từ dó, đề ra được hệ thống các biện pháp tỉ mỉ và xác thực nhằm tăng cường công tác cải tiến tổ chức quản lý doanh nghiệp, góp phần không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp ở các kỳ kinh doanh tiếp theo. Phân tích tài chính doanh nghiệp bằng sơ đồ Dupont là kỹ thuật phân tích trong đó người ta chia ROE thành những bộ phận có mối quan hệ với nhau để đánh giá ảnh hưởng của từng bộ phận lên chỉ tiêu này. Các nhà quản lý trong doanh nghiệp thường sử dụng kỹ thuật phân tích này để thấy được bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp, trên cơ sở đó đề ra các quyết định phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. ROE ROA Nhân Tổng TS/VCSH ROS Nhân Vòng quay tổng tài sản Doanh thu Chia Lợi nhuận ròng Tổng chi phí Trừ Doanh thu Doanh thu Tổng TSCĐ Chia Cộng Tổng tài sản Tổng TSLĐ Nguồn: Tổng hợp từ các tỷ số tài chính Hình 2.1 Mô hình chỉ số Dupont Phân tích Dupont chủ yếu dựa vào hai phương trình sau: ROA = ROS x Vòng quay tổng tài sản Lợi nhuận ròng Doanh thu thuần ROA = x (a) Doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân ROE = ROA x Hệ số vốn chủ sở hữu Lợi nhuận ròng Tổng tài sản bình quân ROE = x (b) Tổng tài sản bình quân Vốn chủ sở hữu Phương trình (a) được gọi là phương trình Dupont. Phương trình (b) được gọi là phương trình Dupont mở rộng. 12 Thông qua chỉ số Dupont, để tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sỡ hữu doanh nghiệp nên thực hiện các giải pháp sau: - Tăng tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) tức là doanh nghiệp phải tiết kiệm chi phí, tăng doanh thu để tăng lợi nhuận sao cho tốc độ tăng lợi nhuận cao hơn tốc độ tăng doanh thu. - Tăng tốc độ luân chuyển tài sản (vòng quay tổng tài sản) tức là doanh nghiệp cần khai thác tăng doanh thu và đầu tư dự trữ tài sản hợp lý. - Tăng tỷ suất tài sản trên vốn chủ sỡ hữu tức là phải đảm bảo tốc độ tăng tài sản cao hơn tốc độ tăng vốn chủ sở hữu. Tùy thuộc mục đích phân tích chỉ tiêu lợi nhuận có thể là lợi nhuận trước chi phí thuế TNDN (gọi tắt là lợi nhuận trước thuế) hay lợi nhuận sau chi phí thuế TNDN. Tuy nhiên, việc phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số Dupont các nhà phân tích thường sử dụng chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế. 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu Thu thập số liệu thứ cấp tại Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt, cụ thể qua Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán từ phòng Kế toán – Tài vụ. Đồng thời thu thập một số thông tin từ báo, tạp chí, internet … để phục vụ cho việc phân tích. 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 2.2.2.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến trong phân tích hoạt động kinh doanh. Khi sử dụng phương pháp so sánh cần nắm chắc 3 nguyên tắc sau: xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh và xác định mục tiêu so sánh. Để đáp ứng các mục tiêu nghiên cứu, người ta thường sử dụng những kỹ thuật so sánh sau: + So sánh bằng số tuyệt đối: là hiệu số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế. Gọi y1: là chỉ tiêu năm sau y0: là chỉ tiêu năm trước Tăng (+) hay giảm (-) = Chỉ tiêu năm sau (y1) – Chỉ tiêu năm trước (y0) (2.13) Ý nghĩa: Kết quả so sánh biểu hiện khối lượng quy mô của các hiện tượng kinh tế trong điều kiện thời gian và địa điểm cụ thể. Nó phản ánh cụ thể, chính xác sự thật khách quan không thể phủ nhận được. Bằng số tuyệt đối có thể xác định được một cách cụ thể tài sản, kết quả sản xuất và các thành tựu khác của một doanh nghiệp. Nó còn là căn cứ để tính các chỉ tiêu khác (số tương đối, số bình quân). 13 + So sánh bằng số tương đối: là tỷ lệ phần trăm của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu kỳ gốc. Số tương đối của năm sau so = với năm trước Chỉ tiêu năm sau (y1) X 100 (2.14) Chỉ tiêu năm trước (y0) Ý nghĩa: Kết quả so sánh biểu hiện kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển, mức phổ biến của các hiện tượng kinh tế. Để phân tích báo cáo tài chính, chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh để phân tích theo chiều dọc và phân tích theo chiều ngang. + Phân tích theo chiều dọc: Nhằm xem xét, xác định tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể quy mô chung. Qua đó thấy được mức độ quan trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể. + Phân tích theo chiều ngang: Là việc so sánh cả về số tuyệt đối và số tương đối trên cùng một hàng trên báo cáo tài chính. Qua đó thấy được biến động của từng chỉ tiêu. 2.2.2.2 Phương pháp liên hệ cân đối Là mối liên hệ cân đối giữa tổng số tài sản và tổng nguồn vốn hình thành tài sản; giữa thu chi và kết quả; giữa mua sắm và sử dụng tài sản… Dựa vào các mối quan hệ cân đối này, ta sẽ xác định được ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của các chỉ tiêu phản ánh đối tượng phân tích. 14 CHƯƠNG 3 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP 3.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 3.1.1 Giới thiệu tổng quan về Doanh nghiệp Tên Doanh nghiệp: Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt Trụ sở chính: Số 161, đường Phạm Hữu Lầu, phường 4, thành phố Cao Lãnh, tỉnh Đồng Tháp Điện thoại: 067.3854317 Fax: 067.3854317 3.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt được thành lập theo giấy phép kinh doanh số 5101000153 do Sở Kế hoạch – Đầu tư tỉnh Đồng Tháp cấp lần đầu ngày 22/3/2001 với vốn điều lệ ban đầu là 600.000.000 đồng. Trải qua hơn 10 năm thành lập và phát triển, doanh nghiệp đã có hai lần tăng vốn điều lệ. Lần đầu vào năm 2005 với vốn điều lệ là 1.700.000 đồng, lần thứ hai vào năm 2009 tăng vốn điều lệ lên 5.000.000 đồng. Với nguồn vốn và kinh nghiệm đã có lại cộng thêm một đội ngũ cán bộ công nhân có trình độ và tay nghề cao, Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt luôn tự tin và khẳng định có thể đáp ứng được đầy đủ mọi nguồn lực để thi công công trình đạt hiệu quả, đảm bảo đúng chất lượng tiến độ theo yêu cầu của Chủ đầu tư. 3.1.3 Lĩnh vực hoạt động - Xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, thủy lợi, giao thông. - Lắp đặt bảo trì hệ thống điện dân dụng, công nghiệp. - Đầu tư kinh doanh bất động sản với quyền sở hữu hoặc đi thuê. 3.2 CHỨC NĂNG VÀ MỤC TIÊU HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3.2.1 Chức năng Căn cứ vào giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số: 5101000153 do Sở Kế hoạch – Đầu tư tỉnh Đồng Tháp cấp ngày 22 tháng 3 năm 2001, doanh nghiệp được phép hoạt động trong các ngành sau: - San lắp mặt bằng. - Xây dựng công trình dân dụng; công nghiệp; thủy lợi; giao thông (cầu, đường cống). - Trang trí nội thất. - Lắp đặt bảo trì hệ thống điện dân dụng, công nghiệp. - Trồng cây xanh, thảm cỏ, sân, vườn, công viên, vỉa hè. 15 3.2.2 Mục tiêu hoạt động - Đảm bảo tốt việc thi công các công trình xây dựng, công trình thi công san lắp mặt bằng. - Xây dựng và tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh nhằm đáp ứng yêu cầu hoạt động và phát triển của doanh nghiệp. - Không ngừng nghiên cứu, tìm hiểu áp dụng khoa học kỹ thuật để nâng cao công suất thi công công trình. - Sử dụng hiệu quả nguồn vốn kinh doanh, phát triển cơ sở vật chất kỹ thuật nhằm thực hiện mục tiêu kinh doanh. - Chăm lo đời sống cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp. Từng bước ổn định và cải thiện đời sống vật chất cũng như tinh thần của cán bộ công nhân viên. - Làm tròn nghĩa vụ đối với nhà nước và thực hiện đúng quy định của pháp luật. 3.3 CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ CHỨC NĂNG CỦA TỪNG BỘ PHẬN 3.3.1 Sơ đồ tổ chức doanh nghiệp Giám đốc Phó giám đốc P. Kế toán – Tài vụ P. Kỹ thuật – Kế hoạch Chỉ huy trường công trình Cung ứng vật tư Giám sát kỹ thuật công trình Các đội thi công Nguồn : Phòng Kế toán – Tài vụ Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức của doanh nghiệp Giám đốc: là người đại diện cao nhất điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, được quyền quyết định tổ chức bộ máy quản lý, các bộ phận sản xuất kinh doanh, bổ nhiệm, khen thưởng, kỷ luật, tăng lương, tuyển dụng và cho thôi việc theo quy định của pháp luật hiện hành; là người đại diện của doanh nghiệp trước pháp luật, chịu trách nhiệm trước tập thể lao động về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 16 Phó Giám đốc: có trách nhiệm giúp việc Giám đốc điều hành Doanh nghiệp theo sự chỉ đạo của Giám đốc, có thể thay mặt Giám đốc quyết định khi có ủy quyền và chịu trách nhiệm trước Giám đốc. Phòng Kế toán – Tài vụ: Tham mưu về tài chính cho Giám đốc, thực hiện công tác kế toán thống kê và tổ chức bộ máy kế toán phù hợp, phản ánh trung thực kịp thời tình hình tài chính, thực hiện nhiệm vụ kiểm tra kiểm soát giúp Giám đốc soạn thảo hợp đồng, giao khoán chi phí sản xuất cho các đội thi công. Phòng Kỹ thuật – Kế hoạch: Lập kế hoạch cụ thể cho các công trình thi công, chi tiết theo từng khoản mục, theo điều kiện và khả năng cụ thể của doanh nghiệp, giao khoán cho các đội xây dựng và soạn thảo nội dung các hợp đồng kinh tế. Chỉ huy trưởng công trình: Tổ chức nghiệm thu vật tư, sản phẩm, công trình với các tổ đội thi công theo quy định của doanh nghiệp, của chủ đầu tư. Trên cơ sở đó xác định chất lượng, khối lượng tháng, quý theo điểm dừng kỹ thuật. Giám sát kỹ thuật công trình: Chỉ đạo các đơn vị trong doanh nghiệp thực hiện đúng quy trình, quy phạm kỹ thuật, thường xuyên giám sát, hướng dẫn các đơn vị thực hiện đúng hồ sơ thiết kế được duyệt, đảm bảo đúng chất lượng. Cung ứng vật tư: Trên cơ sở nhiệm vụ kế hoạch thi công hàng tháng, quý của các đơn vị, lập kế hoạch cho thi công và trực tiếp mua sắm các vật tư chủ yếu phục vụ cho thi công đảm bảo chất lượng, kịp tiến độ. Quản lý điều phối mọi nguồn vật tư, thiết bị, phụ tùng trong toàn doanh nghiệp. 3.3.2 Sơ đồ bộ máy kế toán của doanh nghiệp Kế toán trưởng Kế toán vật tư, công cụ Kế toán tiền mặt, tiền gửi, thanh toán Kế toán tiền lương, TSCĐ Nguồn : Phòng Kế toán – Tài vụ : : Hình 3.2 Sơ đồ bộ máy kế toán của doanh nghiệp Mối quan hệ chức năng Mối quan hệ qua lại 17 Thủ quỹ Đi cùng với quy mô của doanh nghiệp, công tác kế toán trong doanh nghiệp tổ chức theo hình thức kế toán tập trung, toàn doanh nghiệp có một phòng kế toán và các đội sản xuất. Phòng kế toán được phân công nhiệm vụ cụ thể như sau: - Kế toán trưởng kiêm kế toán tổng hợp: Là người chịu trách nhiệm chung toàn bộ công tác kế toán của doanh nghiệp, tham mưu cho Giám Đốc về công tác tài chính của doanh nghiệp, tập hợp số liệu, lập sổ kế toán tổng hợp hay báo cáo quyết toán. - Kế toán vật tư công cụ: Theo dõi tình hình nhập xuất của các loại vật liệu và công cụ dụng cụ trong kỳ. Hàng tháng cùng với phòng vật tư, các chủ công trình đối chiếu số lượng nhập, xuất, tồn. - Kế toán tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, thanh toán: Theo dõi tình hình thu chi quỹ tiền mặt, tiền gửi ngân hàng. Theo dõi tình hình thanh toán của doanh nghiệp với các nhà cung cấp, với khách hàng, nhà đầu tư. - Kế toán tiền lương và các khoản trích theo lương và kế toán TSCĐ: Hàng tháng lập bảng thanh toán tiền lương chuyển cho kế toán truởng ký duyệt để làm căn cứ lập phiếu chi và phát lương. Tính ra số BHXH cho từng cán bộ công nhân viên. Đồng thời còn đảm nhiệm phần hành kế toán tài sản cố định. - Thủ quỹ: Căn cứ vào các phiếu thu chi được Giám đốc, kế toán trưởng ký duyệt làm thủ tục thu, chi tiền mặt. Lập sổ quỹ và xác định số tiền tồn quỹ cuối ngày, cuối tháng. Phát tiền lương hàng tháng tới từng nguời lao động. 3.4 KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT Ta có bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt qua 3 năm 2010 – 2012 như sau: Bảng 3.1 Tình hình lãi lỗ của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2010 2011 2011/2010 2012 số tiền % 2012/2011 số tiền % Tổng DT 1.830 7.033 7.111 5.203 284,32 78 1,11 Tổng CP 1.598 6.881 6.744 5.283 330,60 -137 -1,99 232 152 367 -80 -34,48 215 141,45 58 38 92 -20 -34,48 54 141,11 174 114 275 -60 -34,48 161 141,23 LNTT Thuế TNDN LNST Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ 18 Qua bảng 3.1 ta có thể thấy được một cách khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp qua các năm 2010, 2011 và 2012. Nhìn chung, tổng doanh thu của doanh nghiệp đều tăng qua các năm 2010, 2011 và 2012. Cụ thể tổng doanh thu năm 2010 đạt 1.830 triệu đồng. Sang năm 2011, tổng doanh thu tăng lên đạt 7.033 triệu đồng, tăng 5.023 triệu đồng trương đương với 284,32% so với năm 2010. Đến năm 2012, tổng doanh thu của doanh nghiệp đạt 7.111 triệu đồng. So với năm 2011, tổng doanh thu tăng 78 triệu đồng tương ứng tăng 1,11%. Mức tăng này thấp hơn so với mức tăng 2011 cho thấy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chưa đạt hiệu quả cao. Nguyên nhân chính là do tình hình kinh tế khó khăn dẫn tới doanh thu tăng nhưng không cao. Về tình hình chi phí, ta thấy tổng chi phí giữa năm 2011 so với năm 2010 tăng. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp về quy mô được mở rộng nên đòi hỏi các chi phí phải tăng nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý và thi công của doanh nghiệp. Năm 2010, tổng chi phí của doanh nghiệp là 1.598 triệu đồng. Đến năm 2011, tổng chi phí tăng lên 6.881 triệu đồng. So với năm 2010, tổng chi phí tăng hơn 5.283 triệu đồng tương ứng tăng 330,60%. Năm 2012, tổng chi phí của doanh nghiệp là 6.744 triệu đồng. So với năm 2011, tổng chi phí giảm hơn 137 triệu đồng tương ứng giảm 1,99%. Với mức doanh thu và chi phí tăng giảm hàng năm, lợi nhuận trước thuế đạt được qua các kỳ khá cao. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế cao hay thấp hơn so với kỳ trước phụ thuộc chủ yếu vào tỷ lệ tăng doanh thu và chi phí qua các kỳ. Khi nhìn vào mức tăng giảm của tổng doanh thu và tổng chi phí tương ứng qua các kỳ ta có thể thấy được lợi nhuận thu được qua các kỳ có sự chênh lệch đáng kể. Cụ thể năm 2010, lợi nhuận trước thuế đạt 232 triệu đồng. Sang năm 2011, lợi nhuận trước thuế chỉ đạt còn 152 triệu đồng. So với năm 2010, lợi nhuận trước thuế giảm 80 triệu đồng tương ứng giảm 34,48%. Ta thấy lợi nhuận trước thuế giảm là do tổng doanh thu năm 2011 tăng 284,32% thì tổng chi phí tăng đến 330,60%. Tổng chi phí tăng cao là do trong năm 2011, doanh nghiệp tiến hành cải tiến sửa chữa máy móc, đồng thời việc mở rộng quy mô hoạt động cũng làm tổng chi phí tăng lên cao. Đến năm 2012, lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp là 367 triệu đồng tăng hơn 215 triệu đồng tương ứng với 141,45% so với năm 2011. Do trong kỳ này, doanh nghiệp hoạt động hiệu quả làm cho doanh thu tăng cao, đồng thời sử dụng chi phí một cách tiết kiệm nên đạt được lợi nhuận khá cao. Sau khi trừ đi thuế thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp thu được lợi nhuận cuối cùng là lợi nhuận sau thuế. Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp năm 2010 đạt 174 triệu đồng. Qua năm 2011, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 114 triệu đồng. So với năm 2010 lợi nhuận giảm 60 triệu đồng, 19 giảm hơn 34,48% so với lợi nhuận năm 2010. Lợi nhuận giảm là do tổng doanh thu tăng nhưng tổng chi phí lại tăng cao hơn. Trong năm 2012, doanh nghiệp đạt được lợi nhuận khá cao 275 triệu đồng, về giá trị tăng 161 triệu đồng tương đương 141,23%. Đạt được lợi nhuận cao như vậy là do các nhà quản trị của doanh nghiệp khắc phục những hạn chế một cách hiệu quả. Nhận xét: Qua phân tích trong giai đoạn 2010 – 2012 ta thấy doanh nghiệp đã hoạt động hiệu quả và thu được lợi nhuận tương đối cao. Tuy năm 2011, lợi nhuận của doanh nghiệp có giảm nhưng với sự nổ lực trong hoạt động kinh doanh cũng như quản lý hiệu quả nguồn tài chính nên trong năm 2012 lợi nhuận của doanh nghiệp tăng cao trở lại. Điều này cho thấy, doanh nghiệp đang hoạt động theo chiều hướng tốt. Dưới đây là biểu đồ thể hiện kết quả kinh doanh của doanh nghiệp qua 3 năm 2010 – 2012: ĐVT: Triệu đồng Nguồn: Xử lý từ bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Hình 3.3 Biểu đồ thể hiện kết quả kinh doanh của doanh nghiệp qua 3 năm 2010 – 2012 3.5 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT TRONG THỜI GIAN TỚI - Tuy thời buổi kinh tế thị trường còn gặp nhiều khó khăn song tất cả đội ngũ công nhân viên trong doanh nghiệp đều quyết tâm cố gắng, phấn đấu để đưa doanh nghiệp dần phát triển hơn nữa. Trong những năm trước doanh nghiệp còn nhiều khó khăn về cả nhân lực và vốn nên chủ yếu mới phát triển được lĩnh vực xây lắp. - Đến năm 2013 doanh nghiệp phấn đấu mở rộng thêm các ngành nghề kinh doanh. Đầu tư thêm các thiết bị, máy móc, tài sản dài hạn… để phục vụ cho ngành xây dựng của doanh nghiệp, mở rộng quy mô, không ngừng nâng 20 cao chất lượng sản phẩm, các công trình và hiệu quả kinh doanh nhằm xây dựng thương hiệu đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh cho doanh nghiệp. - Mục tiêu, kế hoạch hoạt động của doanh nghiệp trong những năm tới được xây dựng dựa trên kết quả hoạt động của những năm trước đó. - Là một doanh nghiệp thuộc lĩnh vực xây dựng, mục tiêu của doanh nghiệp trước mắt đó là nâng cao hiệu quả lao động, chất lượng của các dự án, các công trình để cạnh tranh trên thị trường, thoả mãn nhu cầu của khách hàng. - Đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn giúp tăng cường năng lực công tác của cán bộ nhằm đáp ứng sự phát triển chung của doanh nghiệp. Xây dựng một đội ngũ cán bộ nhân viên có trình độ giỏi, tay nghề cao, kỷ luật tốt. - Hướng tới đối tượng khách hàng ngoài tỉnh hơn nữa, nâng cao chất lượng của các công trình nhằm nâng cao hơn nữa uy tín của doanh nghiệp. - Nâng cao trình độ quản lý và chuyên môn cho đội ngũ cán bộ quản lý và cán bộ kỹ thuật thông qua các lớp đào tạo chuyên môn. Thực hiện tốt công tác tiết kiệm chi phí, giảm chi phí đầu vào nhằm ổn định giá thành sản phẩm. Nâng cao thu nhập cho cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp. 21 CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP THÔNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Bảng cân đối kế toán mô tả khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp theo giá trị tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản tại thời điểm lập báo cáo. Qua việc phân tích bảng cân đối kế toán ta sẽ hiểu rõ hơn về tình hình tài chính, trình độ quản lý và sử dụng vốn và triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp. Sự biến động của tài sản và nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán sẽ cho ta biết được sự biến động về quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của doanh nghiệp. 4.1.1 Phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp Bảng 4.1 Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Tài sản ST A. TSLĐ và ĐTNH B. TSCĐ và ĐTDH Tổng TS % ST % ST % ST % ST % 5.302 87,72 5.329 89,23 5.521 90,96 27 0,51 192 3,60 742 12,28 643 10,77 549 9,04 -99 -13,34 -94 -14,62 6.044 100,00 5.972 100,00 6.070 100,00 -72 -1,19 98 1,64 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ Qua bảng 4.1 ta thấy tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp năm 2010 là 6.044 triệu đồng. Qua năm 2011, tổng giá trị của tài sản giảm xuống 5.972 triệu đồng. So với năm 2010, tổng tài sản giảm hơn 72 triệu đồng tương ứng 1,19%. Tổng giá trị tài sản giảm chủ yếu là do tài sản lưu động tăng nhưng bên cạnh đó tài sản cố định lại giảm chứng tỏ quy mô kinh doanh của công ty năm 2011 không tăng. Trong năm 2012, tổng giá trị tài sản là 6.070 triệu đồng, so với cùng kỳ năm 2011 thì tổng tài sản tăng hơn 98 triệu đồng, tương ứng 22 1,64%. Trong năm 2012 mức tăng của tổng giá trị tài sản khá cao cho thấy quy mô hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được mở rộng và phát triển. Để biết rõ hơn về các nhân tố làm cho tổng giá trị tài sản tăng giảm hàng năm ta sẽ phân tích sâu hơn về các chỉ tiêu về tài sản trên bảng cân đối kế toán. 4.1.1.1 Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Bảng 4.2 TSLĐ và ĐTNH của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Tài sản - Tiền ST % ST % ST % ST % ST % 4.134 68,40 1.986 33,26 3.304 54,43 -2.148 -51,96 1.318 66,36 589 9,75 2.984 49,97 1.702 28,04 2.395 406,62 -1.282 -42,96 579 9,58 359 6,01 515 8,48 -220 -38,00 156 43,45 5.302 87,72 5.329 89,23 5.521 90,96 27 0,51 192 3,60 - Các khoản phải thu ngắn hạn - Hàng tồn kho TSLĐ và ĐTNH Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ Nhìn chung, tài sản lưu động qua các năm đều tăng. Cụ thể năm 2010, tài sản lưu động là 5.302 triệu đồng chiếm tỷ trọng 87,72% trong tổng giá trị tài sản. Qua năm 2011 tài sản lưu động tăng lên 5.329 triệu đồng tăng tỷ trọng lên 89,23%. So với năm 2010, tài sản lưu động năm 2011 tăng hơn 27 triệu đồng tương ứng tăng 0,51%. Trong năm 2012, tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của doanh nghiệp là 5.521 triệu đồng. So với cùng kỳ năm 2011, tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng hơn 192 triệu đồng tương ứng 3,60%. Đây là nhân tố chính làm cho tổng giá trị tài sản tăng. Các nhân tố hình thành nên tài sản lưu động bao gồm vốn bằng tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản lưu động khác. Trong đó chỉ tiêu vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng cao nhất và là nhân tố chính làm cho tài sản lưu động tăng hay giảm. Năm 2010, vốn bằng tiền là 4.134 triệu đồng chiếm tỷ trọng 68,40% trong tài sản lưu động. Sang năm 2011, vốn bằng tiền giảm 23 chỉ đạt 1.986 triệu đồng. So với năm 2010, vốn bẳng tiền giảm gần 2.148 triệu đồng tương ứng 51,96%. Mức tăng vốn bằng tiền cao kỷ lục trong giai đoạn 2011 – 2012. Trong kỳ này, vốn bằng tiền đạt 3.304 triệu đồng tăng hơn 1.318 triệu đồng tương ứng tăng hơn 66,36% so với năm 2011. Vốn bằng tiền trong năm 2012 tăng cao là do hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ có hiệu quả cao nên tiền thu từ hoạt động bán hàng tăng lên rất cao. Các khoản phải thu năm 2010 là 589 triệu đồng, năm 2011 là 2.984 triệu đồng tăng 2.395 triệu đồng tương ứng tăng 406,62% so với năm 2010. Các khoản phải thu năm 2012 là 1.702 triệu đồng giảm 1.282 triệu đồng tương ứng giảm 42,96% so với năm 2011. Như vậy tốc độ tăng mạnh năm 2011 của các khoản phải thu và tỷ trọng của các khoản phải thu năm 2011 – 2012 luôn giữ tỷ trọng cao cho thấy doanh nghiệp đang bị khách hàng chiếm dụng vốn. Khoản phải thu tăng là hợp lý vì doanh nghiệp đã có bước phát triển hơn trong việc kinh doanh, có thêm nhiều khách hàng hơn để nhanh chóng thu hồi vốn nhằm quay vòng vốn nhanh và mở rông quy mô đồng thời đảm bảo nguồn vốn để phục vụ hoạt động của doanh nghiệp. Nhân tố thứ 2 ảnh hưởng tương đối đến tài sản lưu động là hàng tồn kho. Hàng tồn kho của doanh nghiệp qua các năm 2010, 2011 và 2012 không được ổn định. Tuy nhiên, nếu lượng hàng tồn kho năm 2011 giảm hơn so với năm 2010 là 38,00% thì lượng hàng tồn kho năm 2012 tăng thêm 43,45%. Do hoạt động chính của doanh nghiệp là xây dựng nên hàng tồn kho phụ thuộc vào số lượng công trình thi công. Vì vậy, tỷ trọng hàng tồn kho trong tài sản lưu động không đáng kể trung bình chỉ chiếm khoảng 6 – 10%. Tuy nhiên, sự tăng giảm của chỉ tiêu hàng tồn kho cũng ảnh hưởng đáng kể đến tài sản lưu động của doanh nghiệp qua các năm. Đối với các khoản phải thu, nếu năm 2010 các khoản phải thu của doanh nghiệp là 589 triệu đồng thì các khoản phải thu tăng lên vào năm 2011 là 2.984 triệu đồng. So với năm 2010, các khoản phải thu năm 2011 tăng hơn 2.395 triệu đồng tương ứng tăng 406,62%. Năm 2011, các khoản phải thu tăng cao là do khoản phải thu của khách hàng và các khoản phải thu khác tăng, bên cạnh đó thì khoản trả trước cho người bán giảm. Khoản phải thu tăng cao là điều không tốt đối với doanh nghiệp vì khoản phải thu tăng chứng tỏ lượng tiền thực tế thu được bị giảm và có thể sẽ có một lượng tiền không thu được. Trong năm 2012, khoản phải thu là 1.702 triệu đồng. So với cùng kỳ năm 2011, khoản phải thu giảm 1.282 triệu đồng tương ứng giảm 42,96%. Tuy khoản phải thu giảm so với năm 2011 nhưng đây là một điều tốt và cũng chứng tỏ doanh nghiệp đã hạn chế khoản phải thu có hiệu quả. Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng nên tiếp tục làm giảm đi khoản phải thu để lượng tiền không bị tồn đọng quá lâu. 24 Nhìn chung tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp biến động liên tục qua 3 năm hoạt động là do các nguyên nhân sau: - Doanh nghiệp đã sử dụng các khoản tiền mặt để thanh toán các khoản nợ, đầu tư vào các công trình thi công đồng thời đầu tư mua sắm thêm nguyên vật liệu, máy móc thiết bị mới và hiện đại hơn để phục vụ cho các công trường thi công... Điều này dẫn đến các khoản tiền giảm mạnh nhưng các khoản phải thu tăng. Do đó tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp không thay đổi mấy. Trong thời gian hoạt động năm 2011 doanh nghiệp đã hoàn thành được rất nhiều các công trình xây dựng và các hợp đồng thiết kế, tư vấn xây dựng đã bàn giao nhưng khách hàng vẫn chưa thanh toán hết tiền do đó làm cho lượng tiền giảm và các khoản thu ngắn hạn tăng. Sang năm 2012, khách hàng tiền hành thanh toán làm cho lượng tiền tăng lên đồng thời các khoản phải thu cũng giảm xuống. - Hàng tồn kho biến động nhiều cũng là một nguyên nhân khiến tổng tài sản biến động theo. Năm 2010 chủ yếu là vì doanh nghiệp vẫn còn hàng tồn kho của kỳ trước vẫn chưa sử dụng hết. Bên cạnh đó năm 2011 lại nhận thêm nhiều đơn đặt hàng mới của khách hàng cho năm 2011 nên doanh nghiệp mua sắm thêm nhiều vật tư, thiết bị... để dự trữ nhằm phục vụ cho hoạt động của năm tiếp theo. Chính vì vậy năm 2011 hàng tồn kho giảm do xuất kho để thực hiện các công trình và đến năm 2012 thì hàng tồn kho lại tăng do doanh nghiệp cần dự trữ cho các công trình trình tiếp theo. Nhận xét: Nhìn chung, tài sản lưu động qua các năm đều tăng. Đây là điều rất tốt đối với tình hình tài chính của doanh nghiệp. Tuy nhiên, nếu tài sản lưu động tăng vì các khoản phải thu tăng thì không tốt vì nó làm hiệu quả sử dụng vốn giảm đi. Vì vậy cần phải tăng tài sản lưu động bằng các chỉ tiêu khác đặc biệt là tiền, đồng thời tìm cách giảm đi các khoản phải thu. Như vậy, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp mới được tăng cao. 25 4.1.1.2 Tài sản cố định và đầu tư dài hạn Bảng 4.3 TSCĐ và ĐTDH của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Tài sản - TSCĐ TSCĐ và ĐTDH ST % ST % ST % ST % ST % 742 12,28 643 10,77 549 9,04 -99 -13,34 -94 -14,62 742 12,28 643 10,77 549 9,04 -99 -13,34 -94 -14,62 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ Do đặc thù của doanh nghiệp là thi công các công trình nên đòi hỏi cần có một hệ thống máy móc hiện đại và có quy mô lớn nhằm đáp ứng cho nhu cầu thi công của doanh nghiệp. Vì vậy, tài sản cố định chiếm tỷ trọng không ít trong cơ cấu tổng tài sản. Tuy doanh nghiệp có đầu tư vào tài sản cố định hàng năm nhưng tỷ trọng có xu hướng giảm đi vì tài sản cố định bị hao mòn tương đối cao qua các năm. Tài sản cố định giảm qua các năm lần lượt là năm 2011 so với 2010 là 13,34% và năm 2012 so với năm 2011 là 14,62%. Tài sản cố định giảm là do mỗi năm doanh nghiệp chưa đầu tư nhiều máy móc hiện đại mới phục vụ cho việc thi công công trình của doanh nghiệp. Nhận xét: Qua phân tích trên ta thấy tài sản cố định qua các năm 2010, 2011 và 2012 đều giảm. Tài sản cố định giảm là do doanh nghiệp chưa chú trọng đầu tư thêm trang thiết bị máy móc hiện đại mới phục vụ cho quá trình thi công. Do doanh nghiệp ngày càng mở rộng quy mô hoạt động nên đòi hỏi doanh nghiệp cần phải quan tâm đầu tư thêm hệ thống máy móc hiện đại mới nhằm đáp ứng nhu cầu thi công của công nhân đồng thời giúp doanh nghiệp tiết kiệm được nhiều chi phí hao hụt không cần thiết. 4.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn nhất định để mua tư liệu sản xuất, đối tượng lao động và sức lao động. Như vậy, vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiền giá trị các loại tài sản dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 26 Dựa vào nguồn hình thành vốn kinh doanh bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu và các khoản nợ phải trả. Nguồn vốn chủ sở hữu là số vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp. Doanh nghiệp thuộc quyền chi phối và sử dụng lâu dài vào các hoạt động của mình. Trong quá trình hoạt động, doanh nghiệp có thể tăng nguồn vốn chủ sở hữu của mình lên bằng cách trích lợi nhuận sau thuế để bổ sung, huy động thêm vốn điều lệ ban đầu. Các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp bao gồm các khoản vay (vay ngắn hạn và vay dài hạn) các khoản phải thanh toán cho cán bộ nhân viên, các khoản phải nộp ngân sách nhà nước, phải trả nhà cung cấp và các khoản phải trả, phải nộp khác. Các khoản nợ phải trả phản ánh số vốn thuộc quyền sở hữu chủ thể khác, doanh nghiệp được quyền sử dụng trong một thời hạn nhất định vào hoạt động kinh doanh của mình. Như vậy, cơ cấu nguồn vốn là thành phần và tỉ trọng từng nguồn vốn so với tổng nguồn vốn tại một thời điểm. Một cơ cấu nguồn vốn được gọi là hợp lí khi phản ánh sự kết hợp hài hòa giữa nợ phải trả với vốn chủ sở hữu trong điều kiện nhất định. Vì thế phân tích tài sản đi đôi với phân tích nguồn vốn, để thấy được khả năng tài trợ, phân tích khả năng chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp. Bảng 4.4 Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng Nguồn vốn 2010 2011 ST % 572 9,46 ST 2012 % ST 2011/2010 2012/2011 % ST % ST % 6,94 - 197 - 34,44 46 12,27 - 197 - 34,44 46 12,27 125 2,28 52 0,93 125 2,28 52 0,93 - 72 - 1,18 98 1,64 A. NỢ PHẢI TRẢ 375 6,28 421 - Nợ ngắn hạn 572 375 421 B. NGUỒN VỐN CHỦ 5.472 90,54 5.597 93.72 5.649 93,06 SỞ HỮU - Vốn chủ sở hữu 5.472 5.597 5.649 6.044 100,00 5.972 100,00 6.070 Tồng nguồn vốn 100,00 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ 27 4.1.2.1 Nợ phải trả Qua bảng 4.4 trang 27 ta thấy, nợ phải trả năm 2010 là 572 triệu đồng. Đến năm 2011, nợ phải trả giảm xuống còn 375 triệu đồng giảm 197 triệu đồng tương ứng giảm 34,44% so với năm 2010. Nợ phải trả giảm là điều tốt đối với hoạt động tài chính của doanh nghiệp vì nợ phải trả giảm tương ứng với khả năng mắc nợ giảm. Đến năm 2012, nợ phải trả là 421 triệu đồng. So với cùng kỳ năm 2011, nợ phải trả tăng khoảng 12,27%. Sở dĩ có sự tăng trên là do trong thời kì này doanh nghiệp đã phải mua sắm nhiều nguyên vật liệu, vật tư thiết bị cũng như thuê thêm nhiều lao động hơn để phục vụ cho công trình đang xây dựng và chuẩn bị cho việc tiến hành số lượng lớn các hợp đồng xây dựng đã ký xong doanh nghiệp vẫn chưa thanh toán được hết cho bên bán. Ta thấy khoản nợ phải trả tăng năm 2012 cho thấy doanh nghiệp đang đi chiếm dụng vốn của doanh nghiệp khác. Khoản vốn đi chiếm dụng này không phải mất chi phí sử dụng nên nếu tận dụng tốt thì nó sẽ đem lại hiệu quả kinh doanh cao cho doanh nghiệp. Tuy nhiên doanh nghiệp cần cân đối nguồn trả nợ, đảm bảo thanh toán đầy đủ các khoản phải trả người bán khi đến hạn, để tránh mất uy tín với các nhà cung cấp. Bên cạnh đó cũng phải chú ý thanh toán các khoản nợ nhà nước và người lao động tránh làm mất uy tín của doanh nghiệp và làm tăng lòng tin của người lao động và các đơn vị ngoài doanh nghiệp. Nợ phải trả chiếm tỷ trọng trung bình khoảng 7,56% qua các năm trong khi nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng trung bình khoảng 92,44% của nguồn vốn kinh doanh. Tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu rất cao chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp với chủ nợ là rất cao. Bên cạnh đó, nợ phải trả của doanh nghiệp chủ yếu là nợ ngắn hạn nên khả năng thanh toán khá cao, đồng thời nợ dài hạn không có. Điều này chứng tỏ hoạt động tài chính của doanh nghiệp đang theo chiều hướng tốt. Nguyên nhân của sự thay đổi trên là vì như đã phân tích ở phần tài sản ngắn hạn, năm 2011 doanh nghiệp dùng tiền để thanh toán các khoản nợ nên làm cho khản nợ phải trả giảm nhưng sang năm 2012 doanh nghiệp thực hiện chính sách huy động các nguồn vốn từ bên ngoài, các nguồn vay ngắn hạn để phục vụ cho việc mở rộng kinh doanh khiến chi các khoản phải trả tăng lên. Điều này làm cho khả năng bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp có xu hướng giảm. Doanh nghiệp cần có biện pháp kịp thời để điều chỉnh, tránh tình trạng các khoản nợ tăng quá nhanh vượt ngoài khả năng tài chính của doanh nghiệp. 28 4.1.2.2 Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp qua các năm điều tăng thể hiện quy mô hoạt động của doanh nghiệp ngày càng mở rộng và phát triển. Cụ thể, năm 2010 vốn chủ sở hữu là 5.472 triệu đồng. Qua năm 2011, vốn chủ sở hữu tăng lên 5.597 triệu đồng tăng hơn 125 triệu đồng tương ứng tăng hơn 2,28% so với năm 2010. Vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu do lợi nhuận sau thuế ngày càng tăng. Trong năm 2012, nguồn vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng đạt 5.649 triệu đồng. So với năm 2011, nguồn vốn chủ sở hữu năm 2012 tăng thêm 52 triệu đồng tương ứng tăng hơn 0,93%. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng chưa cao trong kỳ kế toán này chủ yếu là do hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả chưa cao. Nhìn chung thì nguồn vốn qua các kỳ tăng và nhân tố chính làm cho nguồn vốn tăng là vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ phải trả trong tổng nguồn vốn có xu hướng giảm, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tăng và chiếm đa số trong tổng nguồn vốn. Chứng tỏ những biện pháp tài chính của doanh nghiệp đang có hiệu quả cần phải phát huy, doanh nghiệp có đủ khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp. 4.1.3 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Để phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh ta tiến hành phân tích hai chỉ tiêu là nguồn tài trợ thường xuyên và nguồn tài trợ tạm thời. Chỉ tiêu nguồn tài trợ thường xuyên cho ta biết để tài trợ cho các dự án hay kế hoạch chiến lược lâu dài của doanh nghiệp thì mức độ đó đến đâu, có cần điều chỉnh không và điều chỉnh đến mức nào là đủ. Qua bảng 4.5 trang 30, ta sẽ phân tích vấn đề này. 29 Bảng 4.5 Bảng phân tích nguồn tài trợ qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng 2011/2010 Chỉ tiêu I. Nguồn tài trợ thường xuyên 1. NVCSH - quỹ 2. Vay và nợ dài hạn 3. Nguồn KP, quỹ khác II. Nguồn tài trợ tạm thời 1. Vay và nợ ngắn hạn 2. Vay khác 3. Nợ khác Tổng nguồn tài trợ (I + II) % tạm thời / thường xuyên 2010 5.472 5.472 572 572 6.044 10,45 2011 5.597 5.597 375 375 5.972 6,70 2012/2011 2012 5.649 5.649 421 421 6.070 7,45 ST % 125 125 - 197 - 197 - 72 2,28 2,28 - 34.44 - 34.44 - 1.19 ST 52 52 46 46 98 % 0,93 0,93 12,27 12,27 1,64 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ Từ bảng số liệu ta thấy nguồn tài trợ thường xuyên qua các năm đều tăng. Cụ thể, năm 2010 nguồn tài trợ thường xuyên là 5.472 triệu đồng. Qua năm 2011, nguồn tài trợ thường xuyên tăng lên 5.597 triệu đồng. So với năm 2010, nguồn tài trợ thường xuyên tăng hơn 125 triệu đồng tương ứng tăng 2,28%. Trong năm 2012, nguồn tài trợ thường xuyên đạt 5.649 triệu đồng tăng 52 triệu đồng tương ứng tăng 0,93% so với cùng kỳ năm 2011. Nguồn tài trợ thường xuyên của doanh nghiệp qua các kỳ kế toán đều chiếm trên 91% nhu cầu về tài sản. Tỷ lệ này cho thấy việc huy động nguồn vốn của doanh nghiệp từ nguồn tài trợ thường xuyên là hợp lý. Chỉ tiêu chính hình thành nên nguồn tài trợ thường xuyên của doanh nghiệp là nguồn vốn chủ sở hữu. Nguồn vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu quan trọng hình thành nên nguồn tài trợ thường xuyên. Vay và nợ dài hạn không có, điều này rất tốt đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Điều đó chứng tỏ doanh nghiệp đã có những biện pháp kinh doanh hiệu quả. Ngoài nguồn tài trợ thường xuyên doanh nghiệp còn có nguồn tài trợ tạm thời. Nguồn tài trợ tạm hình thành từ các khoản vay và nợ ngắn hạn. Nguồn tài trợ này giảm qua các năm. Nguồn tài trợ tạm thời hình thành nhằm đảm bảo nhu cầu sử dụng tài sản của doanh nghiệp. Năm 2010, nguồn tài trợ tạm thời là 572 triệu đồng. Qua năm 2011, nguồn tài trợ giảm xuống 375 triệu đồng giảm 34,44% so với năm 2010. Trong năm 2012, nguồn tài trợ này tăng lên 12,27% với giá trị đạt 421 triệu đồng. 30 Tóm lại: Ta thấy được nhu cầu sử dụng tài sản của doanh nghiệp phụ thuộc chủ yếu vào nguồn tài trợ thường xuyên. So sánh giữa nguồn tài trợ thường xuyên và nguồn tài trợ tạm thời thì nguồn tài trợ thường xuyên lớn hơn gấp 9 lần. Đây là một điều tốt đối với tình hình tài chính của doanh nghiệp vì nó chứng tỏ doanh nghiệp có thể tự sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để đáp ứng nhu cầu kinh doanh và chỉ sử dụng một khoản nhỏ khoản vay và nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng nên giảm các khoản vay ngắn hạn để có thể tự chủ nguồn tài chính nhằm phát triển ổn định và vững mạnh trong hoạt động kinh doanh. Ngoài việc phân tích nguồn tài trợ thường xuyên và nguồn tài trợ tạm thời thì việc phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cũng giúp chúng ta đánh giá được tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là lượng vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp cần để tài trợ cho một phần tài sản lưu động là hàng tồn kho và các khoản phải thu. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp trong năm 2010, 2011 và năm 2012 được thể hiện ở bảng 4.6. Bảng 4.6 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng Chi tiêu 1. Tồn kho và khoản phải thu 2. Nợ ngắn hạn 3. Nhu cầu VLĐ thường xuyên 2010 2011 2012 2011/2010 Số tiền 2012/2011 % Số tiền % 1.168 3.343 2.217 2.175 186,22 - 1.126 - 33,68 572 375 421 - 197 - 34,44 46 12,27 596 2.968 1.796 2.372 397,99 - 1.172 - 39,49 Nguồn: Bảng cân đối kế toán Từ bảng số liệu ta thấy nợ ngắn hạn luôn nhỏ hơn tồn kho và khoản phải thu. Điều này chứng tỏ nợ ngắn hạn không đủ tài trợ cho hàng tồn kho và các khoản phải thu. Chỉ tiêu tồn kho và khoản phải thu tăng lên trong năm 2011. Năm 2010 tồn kho và khoản phải thu là 1.168 triệu đồng. Sang năm 2011, chỉ tiêu này tăng lên 3.343 triệu đồng tăng hơn 2.175 triệu đồng tương ứng 186,22%. Trong năm 2012, tồn kho và khoản phải thu giảm so với năm 2011. Nếu chỉ xét ở mức độ tăng giảm tồn kho và khoản phải thu thì chưa đánh giá được điều gì. Vì vậy ta sẽ đi sâu phân tích cơ cấu tồn kho và các khoản phải thu để có thể đưa ra được nhận xét chính xác. 31 Bảng 4.7 Cơ cấu tồn kho và phải thu qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng 2011/2010 Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Số tiền Các khoản phải thu ngắn hạn - Phải thu khách hàng - Trả trước cho người bán - Các khoản phải thu khác - Dự phòng các khoản phải thu khó đòi Hàng tồn kho - Hàng tồn kho - Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tổng tồn kho và phải thu 2012/2011 % Số tiền % 589 2.984 1.702 2.395 406,62 - 1.282 - 42,96 561 28 2.984 - 1.702 - 2.423 - 28 432,91 - 1.282 - - 42,96 - - - - 579 579 359 359 515 515 - 220 - 220 - - - - 1.168 3.343 2.217 2.175 - 100,00 - 38,00 - 38,00 156 156 43,45 43,45 186,22 -1.126 - 33,68 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ Qua bảng 4.7, ta thấy khoản phải thu qua tăng trong năm 2011 và giảm trong năm 2012. Còn hàng tồn kho thì giảm năm 2011 nhưng lại tăng năm 2012. Việc tăng giảm hàng tồn kho và khoản phải thu là tổ hợp của sự tăng giảm từng khoản mục trong đó. Cụ thể, đối với chỉ tiêu các khoản phải thu ngắn hạn thì nhân tố phải thu khách hàng tăng cao qua năm 2011. Đó nhân tố này làm cho khoản phải thu ngắn hạn tăng. Tuy nhiên nhân tố trả trước cho người bán giảm làm hạn chế mức tăng của khoản phải thu. 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP THÔNG QUA BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh, trước hết tiến hành đánh giá chung báo cáo kết quả kinh doanh, sau đó đi sâu xem xét chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận. Báo cáo kết quả kinh doanh là một bảng Báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh theo từng loại hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Khác với bảng cân đối kế toán, số liệu trên báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp về phương thức kinh doanh, về sử dụng các tiềm năng vốn, lao động, kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp và cho phép dự tính khả năng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong tương lai. Đây là một bảng Báo cáo tài 32 chính được những nhà lập kế hoạch rất quan tâm, vì nó cung cấp số liệu về hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp đã thực hiện trong kỳ. Nó còn được coi như là một bản hướng dẫn để dự báo xem doanh nghiệp sẽ hoạt động ra sao trong tương lai. Khi phân tích, đánh giá kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, chúng ta phải đề cập một cách toàn diện các vấn đề về không gian cũng như thời gian, đồng thời đặt nó trong mối quan hệ với hiệu quả chung của toàn xã hội. Về thời gian, hiệu quả kinh doanh đạt được trong một thời kỳ không được làm giảm sút hiệu quả của thời kỳ kinh doanh tiếp theo và ổn định an toàn ngày càng phát triển. Về không gian, hiệu quả kinh doanh phải được thực hiện trong mọi bộ phận kinh doanh của doanh nghiệp. Tất cả các giải pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh, tăng khả năng sinh lời không thể không tính việc đảm bảo hiệu quả kinh tế, xã hội như tôn trọng luật pháp, bảo vệ tài nguyên, môi trường… Việc đánh giá chung kết quả kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành thông qua phân tích, xem xét sự biến động của từng chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa năm nay với năm trước. Đồng thời, phân tích các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng các khoản chi phí, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Đặc biệt chú ý đến sự biến động của doanh thu thuần, tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế đồng thời giải trình tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng hay giảm là do những nhân tố nào ảnh hưởng đến. Số liệu trên báo cáo kết quả kinh doanh được sử dụng để tính toán các chỉ tiêu về khả năng sinh lợi, tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về các khoản nộp. Cùng với số liệu trên bảng cân đối kế toán, số liệu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được sử dụng để tính toán hiệu quả sử dụng vốn, các chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận… 4.2.1 Tình hình doanh thu Khâu cuối cùng của quá trình kinh doanh của các doanh nghiệp xây dựng là khâu hoàn thành các công trình. Kết quả được thể hiện thông qua chỉ tiêu doanh thu. Doanh thu phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh thông thường của một doanh nghiệp bao gồm: doanh thu BH & CCDV, doanh thu từ hoạt động tài chính như tiền lãi ngân hàng, tiền lãi từ cổ phiếu… Và thu nhập khác bao gồm các khoản thu nhập phát sinh từ các hoạt động ngoài các hoạt động tạo ra doanh thu như thu từ thanh lý, nhượng bán tài sản cố định, thu tiền phạt khách hàng do vi phạm hợp đồng… Doanh thu của doanh nghiệp là toàn bộ số tiền mà doanh nghiệp thu được nhờ đầu tư kinh doanh trong một thời kỳ nhất định. Doanh thu của doanh nghiệp có ý 33 nghĩa rất lớn đối với toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp. Nó là nguồn quan trọng để đảm bảo trang trải các khoản chi phí, đảm bảo thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước, đối với khách hàng. Do đó, mọi doanh nghiệp cần phải phấn đấu để tăng doanh thu của mình. Để phân tích chỉ tiêu doanh thu của doanh nghiệp thì ta cần phân tích sự biến động qua các năm của các khoản doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính và thu nhập khác bởi vì tổng doanh thu bao gồm tất cả các chỉ tiêu trên. Qua bảng 4.8 trang 35, ta thấy được tình hình tổng doanh thu của doanh nghiệp qua năm 2010, 2011 và 2012 đều tăng. Năm 2010 tổng doanh thu đạt 1.830 triệu đồng thì sang năm 2011, tổng doanh thu tăng lên 7.033 triệu đồng. So với năm 2010, tổng doanh thu năm 2011 tăng 5.203 triệu đồng tương ứng tăng 284,32% đây là mức tăng doanh thu khá cao. Điều này cho thấy quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả, tiến độ thi công được đẩy mạnh hơn so với năm trước. Doanh thu BH và CCDV trong năm 2011 tăng mạnh như vậy là do doanh nghiệp đã dần đi vào hoạt động ổn định, có nhiều những hợp đồng xây dựng công trình có giá trị lớn được hoàn thành bàn giao, nhận thêm nhiều đơn đặt hàng thiết kế và tư vấn xây dựng của khách hàng. Tổng doanh thu của năm 2012 đạt 7.111 triệu đồng. So với năm 2011, tổng doanh thu tăng 78 triệu đồng tương ứng tăng 1,11%, từ mức tăng này doanh nghiệp nên tiếp tục duy trì và phát triển hơn nữa. Tổng doanh thu được hình thành từ 3 nguồn doanh thu đó là doanh thu thuần BH & CCDV, doanh thu hoạt động tài chính và các nguồn thu nhập khác. Trong đó, doanh thu thuần BH & CCDV là nguồn thu nhập chính trong cơ cấu hình thành tổng doanh thu. Các nguồn thu nhập khác tuy là phụ nhưng cũng không kém phần quan trọng ảnh hưởng đến tổng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp. Vì vậy, qua các năm, doanh nghiệp nên duy trì sự tăng trưởng mạnh mẽ của các nguồn thu nhập này. 34 Bảng 4.8 Tổng doanh thu của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu DTT bán hàng & CCDV DT hoạt động TC Tổng DT 2010 Số tiền 1.824 6 1.830 2011 % 99,67 0,33 100,00 Số tiền 7.032 1 7.033 2012 Số tiền % 99,99 0,01 100,00 7.108 3 7.111 % 99,96 0,04 100,00 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ 35 2011/2010 Số tiền 5.208 -5 5.203 % 285,53 - 83,33 284,32 2012/2011 Số tiền 76 2 78 % 1,08 200,00 1,11 Doanh thu thuần BH & CCDV chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tổng doanh thu. Cụ thể, năm 2010 tỷ trọng của doanh thu này chiếm 99,67%, năm 2011 chiếm 99,99% và năm 2012 tỷ trọng này đạt 99,96% . Đây là nguồn thu chính quan trọng ảnh hưởng lớn nhất đến tổng doanh thu. Nhìn chung, nguồn doanh thu này đều tăng đáng kể qua các năm đặc biệt cao vào năm 2011. Năm 2010, doanh thu thuần BH & CCDV đạt được 1.824 triệu đồng. Sang năm 2011, doanh thu thuần BH & CCDV đạt tới 7.032 triệu đồng tăng 5.208 triệu đồng tương ứng với 285,53% so với năm 2010. Trong năm 2012, mức tăng của doanh thu thuần BH & CCDV không cao so với mức tăng của năm 2011. Doanh thu này đạt được 7.108 triệu đồng, tăng 76 triệu đồng tương ứng với 1,08% so với năm 2011. Doanh thu thuần BH & CCDV tăng cao vào năm 2011 và tiếp tục tăng ở năm 2012 thể hiện hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong các kỳ này đạt hiệu quả. Các khoản giảm trừ doanh thu không phát sinh. Điều này một phần chứng tỏ chất lượng các sản phẩm hoàn thành của công ty đạt tiêu chuẩn và không bị giảm sút. Doanh thu hoạt động tài chính phản ánh nguồn thu từ hoạt động tài chính của doanh nghiệp, chiếm tỷ trọng tương đối nhỏ trong cơ cấu tổng doanh thu. Tuy nhiên, nguồn thu này cũng góp phần đáng kể vào sự tăng giảm của tổng doanh thu. Vì vậy, ngoài nguồn thu chính là doanh thu từ BH & CCDV, doanh nghiệp cũng nên duy trì và phát triển nguồn thu này. Doanh thu hoạt động tài chính có xu hướng giảm trong năm 2011 và tăng lên trong năm 2012. Cụ thể, năm 2010, doanh thu này đạt 6 triệu đồng. Đến năm 2011, doanh thu hoạt động tài chính đạt chỉ còn 1 triệu đồng giảm 5 triệu đồng tương ứng giảm hơn 83,33% so với năm 2010. Doanh thu hoạt động tài chính năm 2011 giảm là do giảm từ lãi tiền gửi. Trong năm 2012, doanh thu này đạt 3 triệu đồng, tăng 200,00% so với năm 2011 do doanh nghiệp đã tăng lượng tiền gửi trong ngân hàng do đó đã thu được từ lãi tiền gửi có kỳ hạn. Ngoài nguồn doanh thu chính là doanh thu thuần BH & CCDV và doanh thu hoạt động tài chính thì các nguồn thu nhập khác cũng đem lại cho doanh nghiệp một nguồn thu nhập tương đối. Các nguồn thu nhập khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong cơ cấu tổng doanh thu và không ổn định. Nhìn chung, tuy các nguồn thu nhập khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng cơ cấu nhưng nó cũng ảnh hưởng đến tổng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp. Nhưng trong giai đoạn này doanh nghiệp không có nguồn thu khác ngoài hai nguồn thu trên. 36 Tóm lại: Qua bảng 4.8 trang 35 ta thấy được các nguồn doanh thu hình thành nên tổng doanh thu. Trong đó, doanh thu thuần BH & CCDV là nguồn doanh thu chính ảnh hưởng lớn nhất đến tổng doanh thu. Doanh thu hoạt động tài chính và thu nhập khác cũng góp phần cho tổng doanh thu tăng. Vì vậy, không những doanh nghiệp phải tập trung vào nguồn thu nhập chính là doanh thu thuần BH & CCDV mà còn phải làm cho các nguồn thu nhập khác cũng tiếp tục tăng để doanh nghiệp ngày càng có thể phát triển mạnh hơn. Từ năm 2010 đến 2011 doanh thu tăng cao, trong tình trạng khủng hoảng kinh tế và lạm phát tăng cao mà doanh nghiệp vẫn hoạt động tốt chứng tỏ doanh nghiệp đã có những chiến lược thích nghi với sự thay đổi này. Nhìn chung, tổng doanh thu qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 đều tăng, tổng doanh thu trong năm 2011 tăng cao và vẫn tiếp tục tăng ở năm 2012 giúp ta có thể đánh giá được tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng có chiều hướng phát triển mạnh. 4.2.2 Tình hình chi phí Chi phí hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là toàn bộ các khoản chi phí phát sinh liên quan đến hoạt động kinh doanh trong năm tài chính, bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí quản lý kinh doanh, chi phí tài chính và chi phí khác. Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải luôn luôn quan tâm đến việc quản lí chi phí, bởi vì nếu chi phí không hợp lí, không đúng với thực chất của nó, dễ gây ra những khó khăn trong quản lý và dễ làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp. Vì vậy, vấn đề quan trọng đặt ra cho các nhà quản lý tài chính phải kiểm soát được chi phí hoạt đông kinh doanh của doanh nghiệp. Mỗi nghành kinh tế như công nghiệp, nông nghiệp, xây dựng,... đều có những đặc điểm kinh tế kĩ thuật riêng. Những đặc điểm đó sẽ ảnh hưởng đến hoạt động SXKD và nội dung chi phí hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Do điều kiện xây dựng mỗi công trình có những đặc điểm khác nhau, lại phân tán trên nhiều địa điểm khác nhau, bị ảnh hưởng bởi thời tiết, phần lớn các công trình xây lắp phải làm ngoài trời, phạm vi hoạt động rộng lớn, phân tán, máy móc thiết bị và công nhân thường xuyên di chuyển, điều này làm phát sinh thêm một số chi phí về điều động máy móc thiết bị, đưa công nhân tới địa điểm thi công, chi phí tháo lắp vận chuyển chạy thử máy móc, chi phí xây dựng và tháo dỡ những công trình trạm phục vụ cho xây dựng lán trại. Ngoài ra, nếu phát sinh thuê máy móc còn phải thanh toán với bên cho thuê một khoản tiền thuê máy thi công. 37 Tình hình tổng chi phí của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 được khái quát qua bảng 4.9. Năm 2010, tổng chi phí đạt 2.394 triệu đồng. Năm 2011, tổng chi phí là 6.881 triệu đồng tăng gần 4.487 triệu đồng tương ứng tăng 187,43% so với năm 2010. Trong năm 2012 tổng chi phí đạt 6.745 triệu đồng. So với cùng kỳ năm 2011, tổng cho phí năm 2012 giảm hơn 136 triệu đồng tương ứng giảm 1,98%. Bảng 4.9 Tổng chi phí của doanh nghiệp năm 2010, 2011 và 2012 2010 Chỉ tiêu 2011 Số Số 2011/2010 Số % tiền Giá vốn hàng bán Chi phí quản lý kinh doanh Chi phí khác Tổng chi phí 2012 Số % % tiền ĐVT: Triệu đồng 2012/2011 Số % tiền tiền % tiền 756 31,58 5.849 85,00 5.693 84,40 5.093 673,68 - 156 - 2,67 841 35,13 1.032 15,00 1.052 15,60 191 22,71 19 1,94 797 33,29 - - - - - 797 - 100,00 - - 2.394 100,00 6.881 100,00 6.745 100,00 - 136 - 1,98 4.487 187,43 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ Trong cơ cấu tổng chi phí thì giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất, tỷ trọng giá vốn hàng bán trung bình qua các năm là 67% do giá vốn gồm các chi phí hình thành nên giá trị công trình. Năm 2010, giá vốn hàng bán của doanh nghiệp là 756 triệu đồng. Sang năm 2011, giá vốn hàng bán tăng lên 5.849 triệu đồng tăng gần 5.093 triệu đồng tương ứng tăng 673,68%. Đến năm 2012, giá vốn hàng bán là 5.693 triệu đồng. So năm 2011, giá vốn hàng bán năm 2012 giảm 156 triệu đồng tương ứng giảm 2,67%. Tuy nhiên mức tăng của giá vốn hàng bán và doanh thu thuần bán hàng không giống nhau. Giá vốn hàng bán tăng do hai nguyên nhân chính là doanh nghiệp thi công nhiều công trình và giá bán hàng hóa, vật tư tăng theo biến động của thị trường. Tuy nhiên, khi mức tăng giá vốn hàng bán cao hơn nhiều so với mức tăng của doanh thu thuần thì ta có thể biết được giá vốn tăng do chi phí tăng cao, ngược lại khi mức tăng doanh thu cao hơn nhiều so với mức tăng của chi phí thì điều đó có nghĩa doanh nghiệp đã áp dụng nâng giá bán. Tiếp đến là chi phí quản lý kinh doanh cũng chiếm một phần tương 38 đối với tỷ trọng trung bình khoảng 22% nhưng cũng gây ảnh hưởng không ít đến sự tăng giảm của tổng chi phí. Năm 2010, chi phí quản lý kinh doanh là 841 triệu đồng. Đến năm 2011, chi phí quản lý kinh doanh tăng lên 1.032 triệu đồng tăng 191 triệu đồng tương ứng tăng 27,71% so với năm 2010. Chi phí quản lý kinh doanh trong năm 2011 tăng cao thể hiện khả năng quản lý chi phí này trong năm chưa được tốt. Chi phí này tiếp tục tăng vào năm 2012. Tuy nhiên mức tăng giảm xuống rất nhiều chứng tỏ doanh nghiệp đã có thể khắc phục và hạn chế một cách hiệu quả chi phí này. Cụ thể, trong năm 2012, chi phí quản lý kinh doanh là 1.052 triệu đồng. So với cùng kỳ năm 2011, chi phí quản lý kinh doanh năm 2012 tăng 19 triệu đồng tương ứng tăng 1,94%. Chi phí quản lý như: Chi phí đào tạo nhân viên, lương, chi phí tiếp khách hội nghị, nâng cấp thiết bị văn phòng nhằm đạt được hiệu quả tốt nhất... Cuối cùng là chi phí tài chính và chi phí khác chiếm một phần rất nhỏ trong cơ cấu tổng chi phí. Nhìn chung, chi phí tài chính không có qua các kỳ. Chi phí tài chính hình thành từ chi phí lãi vay từ các khoản vay ngắn và dài hạn của doanh nghiệp. Chi phí này không có chứng tỏ doanh nghiệp đã hạn chế đến mức tối đa các khoản vay và tự chủ về mặt tài chính. Nhận xét: Ta thấy được tổng chi phí tăng cao ở năm 2011 và giảm nhẹ ở năm 2012. Nguyên nhân của việc tăng chi phí trong năm 2011 là do trong thời kỳ này doanh nghiệp nhận thầu nhiều công trình hơn nên chi phí bỏ ra cho các công trình hơn nên chi phí bỏ ra cho các công trình cũng tăng theo. Bên cạnh đó năm 2010 doanh nghiệp có thanh lý một vài máy cũ mà doanh nghiệp đã mua trước đó để thay thế bằng những máy móc mới, hiện đại hơn nên xuất hiện thêm các khoản chi phí khác. Tuy nhiên tốc độ tăng chi phí cao hơn tốc độ tăng của doanh thu, như vậy doanh nghiệp cũng cần kiểm tra lại các khoản chi phí này và đưa ra các biện pháp kiểm soát chi phí nhằm tăng lợi nhuận. Nhìn chung đây là một dấu hiệu tốt chứng tỏ doanh nghiệp đang hoạt động có hiệu quả nhưng doanh nghiệp cũng nên có những biện pháp thích hợp hơn để tiết kiệm chi phí góp phần làm giảm giá vốn hàng bán và tăng lợi nhuận nhiều hơn. 4.2.3 Tình hình lợi nhuận Mục đích chính hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra được lợi nhuận vì có lợi nhuận doanh nghiệp mới có thể tồn tại và tiếp tục phát triển. Lợi nhuận còn là chỉ tiêu phản ánh lên kết quả kinh doanh cuối cùng của doanh nghiệp, nói lên quy mô của kết quả và phản ánh một phần hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp cho nên việc phân tích tình hình lợi nhuận không thể không thực hiện. Phân tích tình 39 hình lợi nhuận giúp doanh nghiệp đánh giá được biến động trong kinh doanh của doanh nghiệp để có những biện pháp giúp nâng cao lợi nhuận của doanh nghiệp. Sự phát triển nhanh hay chậm của một doanh nghiệp phụ thuộc vào lợi nhuận hàng năm cao hay thấp. Vì vậy, Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt luôn cố gắng nỗ lực quản lý tốt nguồn tài chính cũng như trong hoạt động kinh doanh để có thể phát triển vững mạnh. Để có nguồn tài chính tốt thì vấn đề lợi nhuận luôn được doanh nghiệp quan tâm hàng đầu và nhân tố làm ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận là doanh thu và chi phí. Do doanh nghiệp ngày càng phát triển nên doanh thu và chi phí phải tăng lên hàng năm. Tuy nhiên tùy theo quá trình hoạt động của doanh nghiệp và các nhân tố khác ảnh hưởng mà lợi nhuận hàng năm đều có sự thay đổi. Trước tiên, ta sẽ xét lợi nhuận đầu tiên là lợi nhuận gộp. Lợi nhuận gộp là khoản lợi nhuận có được sau khi doanh thu thuần bán hàng trừ đi giá vốn hàng bán. Lợi nhuận gộp thể hiện hiệu quả trong hoạt động của doanh nghiệp. Năm 2010, lợi nhuận gộp đạt 1.068 triệu đồng. Sang năm 2011, lợi nhuận gộp đạt 1.183 triệu đồng. So với năm 2010, lợi nhuận gộp năm 2011 tăng. Tuy nhiên, đến năm 2012, lợi nhuận gộp đạt mức 1.415 triệu đồng tăng 232 triệu đồng tương ứng tăng hơn 19,61%, gấp 2 lần so với mức tăng của năm 2011. Đây là mức tăng cao nhất trong giai đoạn 2010 – 2012 do doanh nghiệp đạt được doanh thu cao, đồng thời chi phí bỏ ra hợp lý. Lợi nhuận gộp năm 2011 tăng không đáng kể là do tuy doanh thu thuần tăng hơn 10% nhưng giá vốn hàng bán năm 2011 khá cao làm cho lợi nhuận gộp tăng chậm lại. Vì vậy, để có thể đạt lợi nhuận tối đa doanh nghiệp không những tăng cường doanh thu bán hàng mà còn phải làm hạn chế giá vốn hàng bán. Bảng 4.10 Tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu thuần Lợi nhuận gộp Lợi nhuận thuần từ HĐKD Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế 2010 2011 2012 2011/2010 Số tiền % 2012/2011 Số tiền % 1.824 1.068 7.032 1.183 7.108 1.415 5.208 115 285,53 10,77 76 232 1,08 19,61 233 152 366 - 81 - 34,76 214 140,79 232 174 152 114 366 275 - 80 - 60 - 34,48 - 34,48 214 161 140,79 141,23 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ 40 Sau khi lợi nhuận gộp đã trừ đi chi phí bán hàng, chi phí quản lý kinh doanh cộng với lợi nhuận từ hoạt động tài chính sẽ thu được lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh. Nhìn chung, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm qua năm 2011 và lại tăng cao ở năm 2012. Lợi nhuận thuần đạt cao nhất vào năm 2012 với tỷ lệ tăng rất cao (+140,79%). Điều này cho thấy nguồn thu nhập chính của công ty có xu hướng phát triển tích cực và cần được phát huy. Lợi nhuận sau thuế là lợi nhuận cuối cùng mà doanh nghiệp đạt được, nó bằng lợi nhuận trước thuế trừ đi thuế thu nhập doanh nghiệp. Tỷ lệ tăng giảm của lợi nhuận sau thuế giống với tỷ lệ của lợi nhuận trước thuế vì khoản thuế doanh nghiệp phải chịu qua các năm đều như nhau. Năm 2010, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 174 triệu đồng, một mức lợi nhuận cao chứng tỏ hoạt động kinh doanh năm 2010 đạt hiệu quả cao. Đạt lợi nhuận cao như vậy là do doanh nghiệp đã sử dụng nguồn tài chính một cách hợp lý đồng thời quản lý hiệu quả các loại chi phí giúp cho tổng chi phí giảm. Đến năm 2011, lợi nhuận sau thuế giảm do lợi nhuận từ các hoạt động khác thấp hơn năm 2010 làm lợi nhuận sau thuế giảm. Bên cạnh đó mức tăng của lợi nhuận gộp không cao nên lợi nhuận sau thuế có phần giảm. Tình hình lợi nhuận tăng đáng kể trong năm 2012 khi mà lợi nhuận sau thuế cao hơn 141,23% so với cùng kỳ năm 2011. Điều này chứng tỏ, doanh nghiệp đã từng bước khôi phục lại quy mô phát triển theo hướng đi đúng. 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP THÔNG QUA CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH Việc phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo kết kết quả hoạt động kinh doanh chỉ cho chúng ta biết cái nhìn tổng quát về thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Qua việc phân tích các tỷ số tài chính, ta sẽ có thể đánh giá được một cách chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp. 4.3.1 Nhóm tỷ số thanh khoản Qua việc phân tích các tỷ số thanh khoản, ta sẽ đánh giá được khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tài sản lưu động. Các tỷ số thanh khoản bao gồm tỷ số thanh toán hiện thời và tỷ số thanh toán nhanh. 41 Bảng 4.11 Các tỷ số thanh khoản năm 2010, 2011 và 2012 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 2011 2012 Tài sản lưu động Triệu đồng 5.302 5.329 5.521 Các khoản nợ ngắn hạn Triệu đồng 572 375 421 Giá trị hàng tồn kho Triệu đồng 579 359 515 Tỷ số thanh toán hiện thời (RC) Lần 9,27 14,21 13,11 Tỷ số thanh toán nhanh (RQ) Lần 8,26 13,25 11,89 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ 4.3.1.1 Tỷ số thanh toán hiện thời (RC) Tỷ số này đo lường khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp khi đến hạn trả. Nó thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động đối với các khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải vay mượn thêm. Qua bảng 4.11, ta thấy tỷ số thanh toán hiện thời của doanh nghiệp năm 2010 bằng 9,27 lần có nghĩa là một đồng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong năm 2010 sẽ được đảm bảo bằng 9,27 đồng tài sản lưu động. Sang năm 2011, RC tăng lên mức 14,21 lần (+4,94 lần) so với năm 2010. Như vậy, một đồng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp năm 2011 sẽ được đảm bảo bằng 14,21 đồng tài sản lưu động. Nguyên nhân làm cho RC tăng là do tốc độ tăng của tài sản lưu động cao hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn. Đến năm 2012, RC giảm với mức 13,11 lần thấp hơn RC của năm 2011 là 1,1 lần. Như vậy, ta thấy tỷ số thanh toán hiện thời của doanh nghiệp tăng lên qua năm 2011 và giảm xuống trong năm 2012 với mức tăng cao nhưng giảm thấp. Tỷ số thanh toán hiện thời càng cao thì thể hiện khả năng thanh toán nợ ngắn hạn càng lớn. Điều này chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp tương đối tốt. 4.3.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh (RQ) Trong tài sản lưu động có những khoản mục có tính thanh khoản cao và những khoản mục có tính thanh khoản thấp và hàng tồn kho là khoản mục có tính thanh khoản thấp so với các loại tài sản lưu động khác. Vì vậy, để có thể đánh giá một cách chính xác hơn về khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động có tính thanh khoản cao, ta sẽ dùng tỷ số thanh toán nhanh để phân tích vấn đề này. 42 Tỷ số thanh toán nhanh nói lên tình trạng tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp có lành mạnh không. Tỷ số càng cao thì khả năng thanh toán công nợ càng cao và ngược lại. Tỷ số này bằng 1 hoặc lớn hơn cho thấy khả năng đáp ứng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn cao. Tỷ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp năm 2010 bằng 8,26 lần. Tỷ số này tăng lên trong năm 2011 (+4,99 lần) có nghĩa là 1 đồng nợ ngắn hạn năm 2011 sẽ được đảm bảo thêm 4,99 đồng so với năm 2010. Trong năm 2012, RQ lại giảm 1,36 lần so với năm 2011 (11,89 lần). Điều này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động tương đối tốt ở năm 2011 và có xu hướng giảm nhẹ ở năm 2012. Bên cạnh đó, khi so sánh giữa tỷ số thanh toán hiện thời và tỷ số thanh toán nhanh ta thấy chúng chênh lệch không cao cho thấy tài sản ngắn hạn không phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho. Tỷ số thanh toán nhanh cao là tốt tuy nhiên tỷ số này không nên quá cao vì tỷ số thanh toán nhanh quá cao thể hiện vốn bằng tiền quá nhiều, vòng quay vốn lưu động thấp dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn cũng không cao. 4.3.2 Nhóm tỷ số hiệu quả hoạt động Các tỷ số hiệu quả hoạt động sẽ cho chúng ta biết hiệu quả quản lý các loại tài sản của doanh nghiệp. Trên cơ sở tính toán các tỷ số này, có thể đánh giá các số liệu về các loại tài sản trong bảng cân đối kế toán là cao hay thấp so với hiện tại cũng như mức độ hoạt động trong tương lai. Bảng 4.12 Các tỷ số hiệu quả hoạt động năm 2010, 2011 và 2012 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 2011 2012 Giá vốn hàng bán Triệu đồng 756 5.849 5.693 Hàng tồn kho bình quân Triệu đồng 457 469 437 Các khoản phải thu bình quân Triệu đồng 747 1.787 2.343 Doanh thu bình quân một ngày Triệu đồng 5 19 19 Doanh thu thuần Triệu đồng 1.824 7.032 7.108 Tổng TSCĐ bình quân Triệu đồng 799 692 596 Tổng tài sản bình quân Triệu đồng 6.075 6,008 6.021 Tỷ số vòng qua hàng tồn kho (RI) Vòng 1,65 12,47 13,03 Kỳ thu tiền bình quân (RT) Ngày 149,40 92,78 120,34 Vòng quay TSCĐ (RF) Vòng 2,28 10,16 11,93 Vòng quay tổng tài sản (RA) Vòng 0,30 1,17 1,18 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ 43 4.3.2.1 Tỷ số vòng quay hàng tồn kho (RI) Tỷ số vòng quay hàng tồn kho năm 2010 của doanh nghiệp là 1,65 vòng; mỗi vòng 221 ngày. Sang năm 2011, RI tăng lên 12,47 vòng; mỗi vòng 29 ngày. Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2011 cao hơn năm 2010 là 10,82 vòng. Trong năm 2012 tỷ số này bằng 13,03 vòng tương ứng mỗi vòng 28 ngày. So với năm 2011 tăng 0,56 vòng. Nhìn chung, số vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp khá chậm ở năm 2010 nhưng tăng nhanh ở năm 2011 và tiếp tục tăng trong năm 2012. Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho có khuynh hướng quay vòng nhanh hơn, chứng tỏ hiệu quả quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp đang theo chiều hướng tốt. 4.3.2.2 Kỳ thu tiền bình quân (RT) Kỳ thu tiền bình quân cho biết mất bao nhiêu ngày để thu hồi một khoản phải thu. Qua bảng 4.12 trang 43 ta thấy năm 2010 RT là 149 ngày, năm 2011 RT là 93 ngày và năm 2012 RT là 120 ngày có nghĩa là năm 2010 công ty phải mất hơn 149 ngày, năm 2011 mất gần 93 ngày và năm 2012 mất 120 ngày để thu hồi một khoản phải thu. Kỳ thu tiền bình quân giảm năm 2011 là điều rất tốt vì số ngày thu tiền sẽ ít hơn. Tuy nhiên năm 2012 kỳ thu tiền bình quân lại tăng lên. Nhìn chung, số ngày thu tiền bình quân của doanh nghiệp không tốt vì kỳ thu tiền bình quân quá dài. 4.3.2.3 Vòng quay tài sản cố định (RF) Vòng quay tài sản cố định cho biết trong kỳ một đồng giá trị tài sản cố định ròng tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Tỷ số này càng lớn điều đó có nghĩa là hiệu quả sử dụng tài sản cố định càng cao. Trong năm 2010, RF bằng 2,28 vòng. Đến năm 2011 vòng quay này tăng lên 10,16 vòng, một mức tăng đáng kể. Trong năm 2012, RF bằng 11,93 vòng so với cùng kỳ năm 2011, vòng quay tài sản cố định tăng không đáng kể. Vòng quay tài sản cố định tăng qua các kỳ thể hiện doanh nghiệp đã cố gắng làm tăng hiệu quả sử dụng tài sản cố định. Từ đó thấy được doanh nghiệp đã có những biện pháp sử dụng hiệu quả tài sản cố định, tăng tốc độ luân chuyển tài sản cố định nhằm tránh lãng phí vốn đầu tư, tiết kiệm và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. 4.3.2.4 Vòng quay tổng tài sản (RA) Vòng quay tổng tài sản cho ta biết hiệu quả sử dụng của toàn bộ tài sản bao gồm tài sản lưu động và tài sản cố định. 44 Ta thấy, năm 2010 vòng quay tổng tài sản là 0,3 vòng tức là 1 đồng tổng tài sản tạo ra 0,3 đồng doanh thu. Đến năm 2011, doanh thu thuần tăng nhưng tổng tài sản lại giảm nên vòng quay tổng tài sản năm 2011 tăng 0,87 vòng so với năm 2010, đạt mức 1,17 vòng. Đến năm 2012, RA tăng lên so với cùng kỳ năm 2011 là 1,18 vòng (+0,01 vòng). Tuy RA năm 2012 tăng nhưng không đáng kể so với RA năm 2011 nhưng vẫn đạt ở mức cao. Vòng quay tổng tài sản thấp ở năm 2010 thể hiện hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản của doanh nghiệp không tốt lắm nhưng sang năm 2011 và 2012 đã tăng cao cho thấy doanh nghiệp đã có những biện pháp làm tăng hiệu quả sử dụng tổng tài sản. 4.3.3 Các tỷ số quản trị nợ Bảng 4.13 Các tỷ số quản trị nợ năm 2010, 2011 và 2012 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 2011 2012 Tổng nợ phải trả Triệu đồng 572 375 421 Tổng giá trị tài sản Triệu đồng 6.044 5.972 6.070 Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 5.472 5.597 5.649 EBIT Triệu đồng 232 152 366 Chi phí lãi vay Triệu đồng - - - % 9,46 6,28 6,94 Lần 0,10 0,07 0,07 Tỷ số nợ trên tổng tài sản (RD) Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (RE) Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ 4.3.3.1 Tỷ số nợ trên tổng tài sản (RD) Tỷ số nợ trên tổng tài sản đo lường mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp trong việc tài trợ các loại tài sản hiện hữu. Qua bảng 4.13 ta thấy RD có xu hướng giảm ở năm 2011 tuy nhiên tăng không đáng kể và không có sự thay đổi lớn ở năm 2012. Tỷ số này cho thấy doanh nghiệp sử dụng nợ rất thấp chỉ ở mức 6% 9%. Điều này chứng tỏ, khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp ở mức cao. 4.3.3.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (RE) Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu cho ta biết doanh nghiệp đang sử dụng bao nhiêu đồng tiền nợ trên 1 đồng vốn chủ sở hữu. Qua bảng trên ta thấy năm 2010 45 doanh nghiệp sử dụng 0,10 đồng nợ trên 1 đồng vốn chủ sở hữu. Năm 2011, tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu có giảm đi. Tuy nhiên, trong năm 2012 tỷ số này không đổi so với cùng kỳ năm 2011. Như vậy, mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp trên vốn chủ sở hữu không cao. Đây là điều tốt đối với tình hình tài chính của doanh nghiệp. 4.3.3.3 Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay (RP) Khả năng thanh toán lãi vay đo lường khả năng trả lãi bằng lợi nhuận trước thuế và lãi vay của doanh nghiệp. Vì vậy, khả năng thanh toán lãi vay phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên do kỳ này doanh nghiệp không có phát sinh chi phí cho lãi vay. Điều này cho thấy khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp rất cao. 4.3.4 Các tỷ số khả năng sinh lợi Lợi nhuận là mục đích cuối cùng trong kinh doanh, nếu chỉ phân tích sự tăng giảm giá trị của lợi nhuận qua các năm sẽ không thấy được mức độ hợp lý của sự tăng giảm đó. Chính vì thế chúng ta cần phân tích các tỷ số lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu, vốn chủ sở hữu cũng như toàn bộ tài sản để có thể đánh giá sự phù hợp của các mức độ biến động. Bảng 4.14 Các tỷ số khả năng sinh lợi năm 2010, 2011 và 2012 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 2011 2012 Lợi nhuận sau thuế (1) Triệu đồng 174 114 275 Doanh thu thuần (2) Triệu đồng 1.824 7.032 7.108 Vốn chủ sở hữu bình quân (3) Triệu đồng 5.663 5.535 5.623 Tổng tài sản bình quân (4) Triệu đồng 6.075 6.008 6.021 % 9,54 1,62 3,87 % 3,07 2,06 4,89 % 2,86 1,90 4,57 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS) (1)/(2) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) (1)/(3) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA)(1)/(4) Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ 46 4.3.4.1 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu phản ánh khả năng sinh lời trên cơ sở doanh thu được tạo ra trong kỳ, nó thể hiện mối quan hệ mật thiết giữa doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp. Doanh thu chỉ ra vai trò, vị trí của doanh nghiệp trên thương trường và lợi nhuận cho biết chất lượng, hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Qua bảng 4.14 trang 46 ta thấy ROS của doanh nghiệp năm 2010 là 9,54%. Sang năm 2011, ROS giảm xuống còn 1,62%. Năm 2011, do doanh nghiệp đang trong quá trình xúc tiến hoàn thành các công trình dẫn đến các loại chi phí tăng cao làm tổng chi phí tăng lên 187,43% trong khi đó doanh thu thuần đạt được chỉ tăng 285,53% (mức tăng thấp hơn mức tăng của tổng chi phí). Vì vậy, lợi nhuận ròng giảm đi 34,48% so với năm 2010 nên ROS năm 2011 giảm. Trong năm 2012, do doanh nghiệp đã từng bước ổn định lại chi phí và hoạt động hiệu quả hơn nên chi phí giảm được rất nhiều, giảm 1,98% trong khi doanh thu thuần đạt được tăng lên 1,08% so với cùng kỳ 2011. Điều đó làm cho lợi nhuận tăng lên rất cao, tăng lên đến 141,23% nên ROS trong năm 2012 đạt 3,87% tức 1 đồng doanh thu thuần tạo được 0,0387 đồng lợi nhuận ròng, trong khi cùng kỳ năm 2011 chỉ chiếm 1,62%. ROS càng cao thì càng thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cao vì tỷ suất này thể hiện khả năng sinh lời trên cơ sở doanh thu được tạo ra trong kỳ. Vì vậy, doanh nghiệp cần phải duy trì và phát triển để ROS tăng cao hơn nữa qua các năm trong tương lai. 4.3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản đo lường khả năng sinh lời của tài sản. chỉ tiêu này cho biết trong kỳ một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Tỷ suất lợi nhuận ròng của doanh nghiệp tăng giảm qua năm 2010, 2011 và 2012. Năm 2010, ROA của doanh nghiệp là 2,86% có nghĩa là 1 đồng tài sản tạo ra được gần 0,03 đồng lợi nhuận ròng. Sang năm 2011, ROA giảm xuống còn 1,90%. ROA năm 2011 giảm do tổng tài sản giảm và lợi nhuận đạt được lại có phần giảm đi so với năm 2010. Trong năm 2012, ROA của doanh nghiệp là 4,57% cao hơn 2,67% so với năm 2011. Do hoạt động kinh doanh năm 2012 có hiệu quả cao nên doanh nghiệp đạt được lợi nhuận cao (+141,23% so với năm 2011) trong khi tổng tài sản chỉ tăng 1,64% so với cùng kỳ năm 2011. 47 4.3.4.3 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu đo lường mức độ sinh lời của vốn chủ sở hữu. Nhìn chung, tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu cũng tăng giảm qua các năm. Năm 2010, ROE là 3,07% có nghĩa là 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra hơn 0,03 đồng lợi nhuận ròng. Qua năm 2011, ROE giảm xuống 2,06%. Nguyên nhân làm ROE giảm là do năm 2011 doanh nghiệp tăng vốn chủ sở hữu (+2,28%) trong khi lợi nhuận ròng đạt được có phần giảm đi so với năm 2010 (- 34,48%). Trong năm 2012, tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp là 4,89% trong khi năm 2011 thì ROE chỉ đạt 2,06%. Qua đó ta thấy được hiệu quả trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp trong năm 2012. Tóm lại: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu là thước đo tốt nhất về năng lực của một doanh nghiệp trong việc tối đa hóa lợi nhuận từ mỗi đồng vốn đầu tư. ROE càng cao thì càng thể hiện doanh nghiệp đạt được lợi nhuận càng nhiều. Vì vậy, doanh nghiệp nên duy trì và phát triển nhằm thu được lợi nhuận tối đa và qua chỉ số về ROE, doanh nghiệp sẽ đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. 4.4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH BẰNG PHƯƠNG TRÌNH DUPONT Từ hình 4.1 trang 50, ta thấy được bức tranh tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trong đó, các nhân tố đều liên hệ chặt chẽ và mật thiết với nhau. Trước tiên xét xét từng chỉ tiêu từ dưới lên ta thấy lợi nhuận ròng bằng tổng doanh thu trừ tổng chi phí. Các chỉ tiêu tăng trong năm 2011 nhưng giảm nhẹ ở năm 2012, tuy nhiên do mức tăng giữa các chỉ tiêu khác nhau nên lợi nhuận thu được có sự tăng giảm khác nhau. Cụ thể, trong khi chi phí và doanh thu đều tăng vào năm 2011 nhưng lợi nhuận ròng lại có phần giảm đi so với năm 2010. Đối với chỉ tiêu tổng tài sản ta thấy tổng tài sản bao gồm tài sản lưu động và tài sản cố định. Tài sản lưu động có phần tăng còn tài sản cố định lại có phần giảm làm cho tổng tài sản không thay đổi nhiều qua các năm. Khi chia doanh thu cho tổng tài sản ta sẽ có được vòng quay tổng tài sản. Vòng quay tổng tài sản đo lường hiệu quả sử dụng tổng tài sản trong doanh nghiệp. Qua đó ta thấy được tình hình sử dụng tổng tài sản tăng ở năm 2011 nhưng khá ổn định trong năm 2012. 48 ROS phản ánh khả năng sinh lời trên doanh thu của doanh nghiệp trong kỳ. Nó bằng lợi nhuận ròng chia doanh thu. Ta thấy ROS năm 2011 giảm đi so với năm 2010 và tăng lên trong năm 2012. Nhìn tổng thể, ta thấy được mối quan hệ chặt chẽ giữa các tỷ số. ROA phụ thuộc vào ROS và vòng quay tổng tài sản; ROE chịu ảnh hưởng của ROA và tổng tài sản/vốn chủ sở hữu. Do mức tăng của tổng chi phí năm 2011 cao hơn mức tăng của doanh thu làm cho lợi nhuận ròng giảm. Vì vậy, ROS năm 2011 giảm so với năm 2010 cho thấy lợi nhuận ròng ảnh hưởng nhiều đến ROS. ROS giảm trong năm 2011 làm cho ROA và ROE cũng giảm theo. Trong năm 2012, do doanh nghiệp quản lý hiệu quả nguồn tài chính đồng thời hoạt động kinh doanh có hiệu quả cao nên doanh thu và lợi nhuận tăng làm cho ROS, ROA và ROE cũng tăng lên. Để tình hình tài chính của doanh nghiệp luôn tốt, dựa vào sơ đồ Dupont ta có thể làm tăng ROE bằng cách giảm chi phí, tăng doanh thu để lợi nhuận ròng tăng. Bên cạnh đó tăng hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp bằng cách làm tăng mức tăng của doanh thu. 49 ĐVT: triệu đồng ROE (%) 2010 (1) = 3,07 2011 (2) = 2,06 2012 (3) = 4,89 ROA (%) (1) = 2,86 (2) = 1,90 (3) = 4,57 Nhân ROS (%) (1) = 9,54 (2) = 1,62 (3) = 3,87 Doanh thu (1) = 1.824 (2) = 7.032 (3) = 7.108 Tổng chi phí (1) = 1.650 (2) = 6.918 (3) = 6.833 Tổng TS/VCSH (1) = 0,10 lần (2) = 0,07 lần (3) = 0,07 lần Vòng quay tổng tài sản (1) = 0,30 vòng (2) = 1,17 vòng (3) = 1,18 vòng Nhân Chia Trừ Doanh thu (1) = 1.824 (2) = 7.032 (3) = 7.108 Lợi nhuận ròng 2010 = 174 2011 = 114 2012 = 275 Doanh thu (1) = 1.824 (2) = 7.032 (3) = 7.108 Tổng TSCĐ (1) = 799 (2) = 692 (3) = 596 chia Cộng Nguồn: Tổng hợp từ các bảng tỷ số tài chính Hình 4.1 Phân tích Dupont 50 Tổng tài sản (1) = 6.075 (2) = 6.008 (3) = 6.021 Tổng TSLĐ (1) = 5.276 (2) = 5.316 (3) = 5.425 CHƯƠNG 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT 5.1 NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC CÙNG NHỮNG TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN CỦA DOANH NGHIỆP Qua quá trình phân tích về tài chính của Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt, ta có cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp như sau: 5.1.1 Về cơ cấu tài chính 5.1.1.1 Về tài sản Nhìn chung, tổng tài sản qua 3 năm có tăng giảm nhưng không cao. Trong đó, hai nhân tố chính hình thành nên tổng tài sản đều góp phần làm tăng giảm tổng tài sản qua các năm là tài sản lưu động và tài sản cố định. Tài sản lưu động tăng chủ yếu do hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao nên tiền thu được từ trúng thầu các công trình cũng như các hoạt động khác tăng giúp vốn bằng tiền tăng cao. Ngoài chỉ tiêu vốn bằng tiền làm cho tài sản lưu động tăng thì các khoản phải thu cũng góp phần làm tăng tài sản lưu động. Tuy nhiên, về hiệu quả quản lý tài chính, chúng hoàn toàn trái ngược nhau. Vốn bằng tiền tăng là điều tốt đối với hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Các khoản phải thu tăng tuy làm tăng tài sản lưu động nhưng là điều không tốt vì nó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Hàng tồn kho trong doanh nghiệp qua các năm không được ổn định, chiếm tỷ trọng trung bình khoản 6 – 10% trong tài sản lưu động. Nguyên nhân là do đây là doanh nghiệp xây dựng nên lượng hàng tồn kho phụ thuộc vào số lượng công trình đang thi công. Về tài sản cố định do đặc thù của doanh nghiệp là xây dựng, có sử dụng nhiều máy móc nên tài sản cố định chiếm tỷ trọng hơn 10% trong cơ cấu tổng tài sản. Qua các năm tuy tài sản cố định được doanh nghiệp đầu tư thêm máy móc thiết bị nhưng tỷ trọng có xu hướng giảm do hao mòn lũy kế, bên cạnh đó tài sản lưu động tăng giúp tỷ trọng tài sản lưu động tăng lên. 5.1.1.2 Về nguồn vốn Nguồn vốn kinh doanh bao gồm 2 nhân tố chính là nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. Nợ phải trả có xu hướng giảm trong năm 2011. Tuy năm 2012 có tăng nhưng không đáng kể. Nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn và dài hạn. Trong đó nợ ngắn hạn là chủ yếu. Nợ phải trả giảm mạnh trong năm 2011 là một điều tốt đối 51 với doanh nghiệp vì nó chứng tỏ, doanh nghiệp dần tự chủ về tài chính. Sang năm 2012, nợ phải trả tăng do doanh nghiệp huy động vốn từ bên ngoài từ người bán để phục vụ cho hoạt động kinh doanh và phát triển của doanh nghiệp. Về nguồn vốn chủ sở hữu, qua phân tích ta thấy tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tăng qua các kỳ. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng chứng tỏ quy mô hoạt động của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng, đồng thời thể hiện khả năng tự chủ về tài chính ngày càng cao. 5.1.2 Về hoạt động kinh doanh 5.1.2.1 Doanh thu Doanh thu qua các năm năm 2010, 2011 và 2012 đều tăng và đạt cao. Tổng doanh thu của doanh nghiệp bao gồm doanh thu thuần BH & CCDV, doanh thu hoạt động tài chính và các nguồn thu nhập khác. Trong đó, doanh thu thuần BH & CCDV là nguồn thu chính của doanh nghiệp, các nguồn thu còn lại cũng góp phần làm tăng tổng doanh thu. Doanh thu tăng thể hiện hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả và đạt cao nhất vào năm 2011 và tiếp tục tăng trong năm 2012. Điều này cho thấy quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả, tiến độ thi công được đẩy mạnh hơn so với năm trước. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm vừa qua tăng mạnh như vậy là do doanh nghiệp có nhiều hợp đồng xây dựng công trình có giá trị lớn được hoàn thành bàn giao, nhận thêm nhiều đơn đặt hàng thiết kế và tư vấn xây dựng của khách hàng. Trong tương lai, doanh nghiệp cần cố gắng duy trì phát triển để doanh thu luôn tăng cao qua các năm tiếp theo. Bên cạnh đó doanh nghiệp cần chú ý việc tăng doanh thu do tăng giá bán mà ta đã phân tích trong bài có thể làm cho doanh nghiệp mất thị phần đấu thầu bởi vì trong giai đoạn cạnh tranh gay gắt như hiện nay thì yếu tố giá cả là yếu tố quyết định trong việc khách hàng lựa chọn nhà thầu. 5.1.2.2 Chi phí Nhìn chung, tổng chi phí tăng mạnh trong năm 2011 và giảm nhẹ trong năm 2012. Tổng chi phí tăng là điều tất yếu vì quy mô hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng mở rộng thì các loại chi phí khác cũng phải tăng theo. Trong cơ cấu tổng chi phí thì giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất. Giá vốn hàng bán tăng cao trong năm 2011 nhưng giảm nhẹ trong năm 2012. Tuy nhiên, có nhiều nguyên nhân làm cho giá vốn hàng bán tăng, trong đó nguyên nhân chủ yếu là do doanh nghiệp nhận thầu được nhiều công trình và giá tăng do biến động 52 của thị trường. Giá vốn hàng bán năm 2012 giảm nhưng hiệu quả thu được khá tốt. Doanh thu và lợi nhuận trong kỳ đã chứng minh được điều đó. Ngoài giá vốn hàng bán thì các loại chi phí khác cũng gây ảnh hưởng tương đối cao đến tổng chi phí như chi phí quản lý kinh doanh, chi phí tài chính và chi phí khác. Các loại chi phí cũng tăng qua các kỳ, chỉ có chi phí tài chính là không có. Tóm lại, chi phí tăng khi quy mô doanh nghiệp ngày càng mở rộng là điều đương nhiên nhưng doanh nghiệp cần sử dụng một cách hợp lý hạn chế tối đa các loại chi phí để thu được lợi nhuận cao nhất. 5.1.2.3 Lợi nhuận Đạt được lợi nhuận cao nhất là mục tiêu của doanh nghiệp đề ra vì lợi nhuận phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Đạt lợi nhuận cao giúp doanh nghiệp dần tự chủ về tài chính, nâng cao khả năng hoạt động kinh doanh. Hai nhân tố tác động trực tiếp đến lợi nhuận là doanh thu và chi phí. Vì vậy để có thể tối đa hóa lợi nhuận thì doanh nghiệp phải tìm cách làm tăng doanh thu và làm giảm chi phí. Qua phân tích ta thấy doanh nghiệp thu được lợi nhuận cao nhất vào năm 2012. Năm 2011, do mức tăng của chi phí cao hơn mức tăng của doanh thu nên lợi nhuận có phần giảm sút. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tốt trở lại vào năm 2012. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đã quản lý hiệu quả tình hình tài chính cũng như hoạt động kinh doanh và đang đi theo chiều hướng tốt. Nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận kế toán trước thuế tăng là do lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động tương đối ổn định và tăng trưởng. 5.1.3 Về tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính Thông qua việc phân tích các tỷ số tài chính, ta có thể đánh giá tổng quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp như sau: - Các tỷ số thanh khoản cho ta biết khả năng thanh toán của doanh nghiệp rất tốt chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp tương đối cao. - Đối với các tỷ số hiệu quả hoạt động, ta thấy hiệu quả quản lý hàng tồn kho và thời gian thu hồi khoản phải thu ngày càng tốt hơn. Hiệu quả sử dụng tài sản cố định và tổng tài sản cũng rất tốt. Vì vậy, doanh nghiệp cần phát huy vấn đề này. 53 - Qua việc phân tích các tỷ số quản trị nợ ta thấy mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp tương đối thấp chứng tỏ khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp khá cao và khả năng thanh toán khá tốt. - Cuối cùng là các tỷ số khả năng sinh lợi, các tỷ số này thể hiện hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp. Ta thấy, các chỉ số ROS, ROA, ROE tuy có giảm vào năm 2011 nhưng tăng lên trong năm 2012. Đây là điều tốt đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 5.2 GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH Nhìn chung, tình hình tài chính của Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt khá tốt. Tuy nhiên, doanh nghiệp cần phải tiếp tục cố gắng để có thể hoàn toàn tự chủ về mặt tài chính. 5.2.1 Về tài sản Để có thể nâng cao hiệu quả tài chính, doanh nghiệp cần phải tăng cường ở nhiều mặt. Đối với vấn đề về tài sản của doanh nghiệp thì việc tăng cường tài sản lưu động để tăng khả năng thanh toán là rất cần thiết. Trong đó, chỉ tiêu vốn bằng tiền tăng là điều tốt nhất vì vốn bằng tiền tăng sẽ làm cho tài sản lưu động tăng theo chiều hướng tốt. Trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp, vốn bằng tiền tăng chủ yếu do thu được từ việc đấu thầu các công trình xây dựng. Vì vậy, doanh nghiệp cần tăng cường năng lực nhận thầu nhằm thu được nhiều nguồn tiền. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần phải tìm cách làm giảm đi các khoản phải thu ngắn hạn và dài hạn. Tuy các khoản này làm tổng tài sản tăng lên nhưng rủi ro không thu được có thể xảy ra, nhất là đối với khoản phải thu dài hạn. Ngoài ra, do đặc thù của doanh nghiệp là xây dựng cần một hệ thống máy móc lớn nên giá trị tài sản cố định khá cao và phải sử dụng trong nhiều năm mới dần thu lại được vốn. Vì vậy, doanh nghiệp cũng phải quan tâm nhiều đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định. Để giảm bớt lượng vốn bị chiếm dụng, gia tăng vòng quay khoản phải thu, doanh nghiệp cần phải tiến hành các công việc sau: Phòng kinh doanh lập bảng theo dõi và phân loại những khách hàng truyền thống về khả năng chi trả, đồng thời phải tìm hiểu khả năng của khách hàng mới để có chính sách tín dụng phù hợp. Phòng Kế toán - Tài vụ theo dõi chặt chẽ và lên kế hoạch thu hồi các khoản nợ đến hạn theo từng đối tượng và các khoản nợ cụ thể. Doanh nghiệp cần có chính sách tín dụng thương mại hợp lý, trong đó cần quy định chi tiết về thời gian trả nợ, khoản tiền chiết khấu khách hàng được hưởng khi thanh toán nợ đúng hạn, 54 tiền phạt khi khách hàng quá hạn mà không thanh toán. Tuy nhiên, trong kinh doanh nếu chính sách của doanh nghiệp đưa ra quá cứng nhắc, chặt chẽ sẽ làm ảnh hưởng tới mối quan hệ với khách hàng đó. Do đó, doanh nghiệp nên xem xét từng khách hàng cụ thể để có chính sách phù hợp. Hàng tồn kho là một bộ phận quan trọng trong tổng tài sản lưu động. Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp nào cũng có một lượng hàng hóa để dữ trữ bởi vì có những hàng hóa xuất theo chu kỳ nhất định, nếu không dự trữ trước sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh. Chính vì vậy phòng kế hoạch cần nắm rõ kế hoạch thi công trong từng giai đoạn để có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý. Đối với thủ kho phải thường xuyên kiểm tra kho về số lượng, chất lượng các loại nguyên vật liệu, bảo quản từng lô hàng, tổ chức vệ sinh kho hàng, theo dõi tránh hao hụt, mất mát. 5.2.2 Về nguồn vốn Nhu cầu tăng vốn và biện pháp tạo nguồn vốn là vấn đề quan trọng đối với bất cứ doanh nghiệp nào vì điều này ảnh hưởng trực tiếp và quyết định đến quy mô hoạt động, quá trình hoạt động và hiệu quả kinh doanh. Phân tích tình hình tài chính cho thấy cơ cấu vốn doanh nghiệp chủ yếu là vốn tự có. Một số giải pháp đề xuất để tăng cường nguồn vốn cho doanh nghiệp như: - Thu hút các nhà đầu tư bằng cách phát triển mọi mặt, đổi mới phương thức quản lí, sự tính nhiệm của nhà cung cấp như khách hàng, tạo uy tín cho doanh nghiệp trên thị trường. - Khai thác và sử dụng tốt các nguồn vốn vay ngắn hạn và dài hạn. - Gia tăng chiếm dụng vốn một cách hợp lý nhưng vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán bằng cách: Bộ phận mua hàng tích cực tìm kiếm và thỏa thuận với những khách hàng cung ứng để được hưởng chính sách trả chậm. 5.2.3 Về doanh thu Doanh thu của doanh nghiệp trong những năm qua đều tăng lên, tuy nhiên việc duy trì mức độ tăng của doanh thu là một vấn đề rất khó khăn, đòi hỏi doanh nghiệp phải có những chiến lược kinh doanh đúng đắn và một chính sách quản lý chặt chẽ. Sau đây là một số biện pháp giúp tăng doanh thu: - Việc đảm bảo chất lượng công trình sẽ giúp doanh nghiệp tạo được uy tín và lòng tin của khách hàng, do đó doanh nghiệp nên thường xuyên tổ chức các cuộc kiểm tra chặt chẽ chất lượng công trình, nghiên cứu tạo ra những phương thức xây dựng mới có chất lượng cao để thuận lợi hơn trong việc thu hút các chủ đầu tư bằng cách khuyến khích các nhân viên trong doanh nghiệp luôn tìm tòi, 55 sáng tạo đưa ra những ý tưởng về phương thức mới, những nhân viên nào có sáng kiến được ban lãnh đạo doanh nghiệp công nhân sẽ được thưởng và tuyên dương. - Nâng cao chất lượng công trình, đảm bảo yêu cầu kỹ thuật của công trình bằng cách trang bị máy móc công nghệ tiên tiến, hiện đại nhằm đảm bảo an toàn cho công nhân đồng thời thúc đẩy nhanh việc hoàn thành công trình. - Giữ vững uy tín và lòng tin đối với các chủ đầu tư cũ, thiết lập các mối quan hệ với các chủ đầu tư mới. Tổ chức thu thập ý kiến khách hàng nhằm kịp thời cải tiến chất lượng công trình theo nhu cầu của khách hàng. - Trang web của doanh nghiệp hiện chưa được đầu tư nhiều cũng như chưa có nhiều thông tin. Do đó, doanh nghiệp cần thiết lập trang web, thường xuyên cập nhật thông tin để những đối tượng khách hàng quan tâm đến doanh nghiệp có thể tham khảo thêm các lĩnh vực doanh nghiệp hiện đang hoạt động. 5.2.4 Về chi phí Một trong những biện pháp về nâng cao lợi nhuận hữu hiệu nhất đó là giảm thiểu chi phí. Đây là một vấn đề quan trọng mà bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng quan tâm. Vì chính sách giá cung cấp nguồn nguyên vật liệu doanh nghiệp không thể chủ động được về giá nên muốn giảm chi phí nhằm đạt doanh thu cao doanh nghiệp nên quan tâm đến việc tìm nhà cung cấp với mức giá hợp lý nhất. Tìm kiếm các nhà cung cấp mới có khả năng cung cấp nguyên liệu với chất lượng và số lượng ổn định, giá cả hợp lý để doanh nghiệp có thêm sự lựa chọn và cũng để giảm bớt sự lệ thuộc vào các nhà cung cấp hiện tại bằng cách cho nhân viên phòng kế hoạch liên hệ thường xuyên các nhà cung cấp nguyên vật liệu xin các bảng báo giá nguyên vật liệu. Doanh nghiệp cần tăng cường công tác quản lý chi phí quản lý kinh doanh hơn nữa bằng những biện pháp: Doanh nghiệp cần xây dựng định mức điện, nước, điện thoại… và nâng cao ý thức tiết kiệm trong cán bộ công nhân viên bằng cách xây dựng những quy chế thưởng khi họ sử dụng tiết kiệm hoặc phạt hành chính khi công nhân viên có hành vi lãng phí tài sản của doanh nghiệp. Nâng cao trình độ kỹ thuật, tay nghề của công nhân, bão dưỡng máy móc thiết bị thường xuyên, đổi mới công nghệ,… bằng việc thường xuyên tổ chức đào tạo nâng cao tay nghề công nhân, mở lớp hướng dẫn các công nhân cách sử dụng các máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ mới là việc cần thiết. Mặc dù những việc này sẽ tốn chi phí nhưng bù lại những công nhân này sẽ sử dụng một cách hiệu quả nhất nguồn nguyên vật liệu, nâng cao năng suất, chất lượng công trình 56 đồng thời tiết kiệm được chi phí nhân công, chi phí sản xuất chung. Bên cạnh đó, cần có chính sách khen thưởng đối với những công nhân có thâm niên, giàu kinh nghiệm, tay nghề cao bởi các công nhân này làm việc có hiệu quả và sử dụng nguyên vật liệu tiết kiệm nhất. 57 CHƯƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Đồng Tháp là một trong những tỉnh đang từng bước phát triển trên mọi lĩnh vực nhằm thúc đẩy kinh tế trên địa bàn tỉnh phát triển mạnh. Việc xây dựng, sửa chữa cũng như nâng cấp các công trinh dân dụng, công nghiệp đang là vấn đề được quan tâm hàng đầu ở nước ta nói chung và tỉnh Đồng Tháp nói riêng, nó chiếm vị trí quan trọng trong sự phát triển kinh tế, văn hóa – xã hội. Với mong muốn ngày càng có thêm nhiều công trình dân dụng, công nghiệp mới được mọc lên trên địa bàn toàn tỉnh, Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt không ngừng phát triển thêm năng lực lẫn kinh nghiệm trong lĩnh vực xây dựng. Qua nhiều năm hoạt động , doanh nghiệp cũng đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể. Tính đến cuối năm 2012, đã có nhiều trụ sở, cơ quan làm việc, trường học, trạm y tế được doanh nghiệp thi công xây dựng. Doanh nghiệp phấn đấu đến hết năm 2013 sẽ có nhiều hơn nữa những trường học, trạm y tế, trụ sở làm việc sẽ xuất hiện ở những vùng nông thôn mà doanh nghiệp thi công. Bên cạnh đó, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chẳng những góp phần tạo ra lợi nhuận cho doanh nghiệp mà còn góp phân cho sự phát triển kinh tế, văn hóa – xã hội cho tỉnh Đồng Tháp. Qua quá trình phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt trong 3 năm 2010 – 2012, ta có được cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Dựa vào nhũng phân tích về tình hình doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp, từ đó biết được các nguyên nhân gây ảnh hưởng đến các chỉ tiêu trên mà doanh nghiệp có cơ sở để đưa ra các quyết định quản trị doanh nghiệp chính xác giúp khai thác tối đa mọi tiềm năng của doanh nghiệp cũng như việc đề xuất các giải pháp tích cực để cải thiện tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Nhìn chung, hoạt động sản xuất của doanh nghiệp đã đạt được mục tiêu ban đầu đó là kinh doanh có lãi. Với lợi nhuận từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sẽ có những điều kiện phát triển hơn nữa, đầu tư mua sắm thiết bị, phương tiện kinh doanh, áp dụng các tiến bộ kỹ thuật và công nghệ mới. Ngày càng cải tiến chất lượng công trình, tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển mạnh trong lĩnh vực xây dựng. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng đang phải đối mặt với một vài thử thách như chi phí đầu vào tăng cao do sự biến động của giá cả thị trường về nguyên vật liệu xây dựng làm cho tổng chi phí của doanh 58 nghiệp tăng cao. Doanh nghiệp còn phải chịu sự cạnh tranh gay gắt của các doanh nghiệp, các công ty xây dựng khác trên địa bàn tỉnh cũng như trong nước. Tuy nhiên những vấn đề khó khăn trên tin chắc rằng cũng sẽ không gây khó khăn cho doanh nghiệp bởi vì doanh nghiệp có một đội ngũ nhân viên tay nghề cao cùng tinh thần đoàn kết đồng lòng, nỗ lực và luôn phấn đấu hết mình vì lợi ích chung đã giúp doanh nghiệp hoàn thành nhiều công trình đạt tiêu chuẩn, chất lượng đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng. Ngoài ra, cũng không thể không nhắc đến vai trò của người quản lý doanh nghiệp, họ là những người luôn phải nghiên cứu ra các quyết định chiến lược giúp doanh nghiệp phát triển đồng thời đề ra các giải pháp kịp thời đúng lúc giúp doanh nghiệp vượt qua những khó khăn thử thách, ngày một khẳng định vị thế của doanh nghiệp trên thị trường hiện nay. Doanh nghiệp đã có một vị trí nhất định trên địa bàn tỉnh Đồng Tháp nên càng phải giữ vững và không ngừng nổ lực phát huy hơn nữa vị thế của doanh nghiệp nhằm nâng cao lợi nhuận, từ đó nâng cao mức sống cho người lao động, hoàn thành nghĩa vụ đối với nhà nước và từng bước trở thành một đơn vị xây dựng vững mạnh. 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Về phía doanh nghiệp - Tăng cường việc xúc tiến hoàn thành nhanh tiến độ công trình nhằm đạt được doanh thu tối đa và ngày càng tăng. Bên cạnh đó tiến hành quản lý các loại chi phí nhằm tối thiểu hóa chi phí một cách hợp lý và tiết kiệm. - Sử dụng hiệu quả nguồn tài chính bằng cách tăng vốn chủ sở hữu và giảm các khoản vay và nợ phải trả để doanh nghiệp có thể hoàn toàn tự chủ về mặt tài chính. - Tăng cường thêm việc đấu thầu ở những khu vực lân cận 6.2.2. Về phía cơ quan có thẩm quyền - Quan tâm và tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ doanh nghiệp phát triển. - Có sự ưu đãi về vốn và hỗ trợ thiết thực đối với các nhà thầu trong nước về vốn như đơn giản các quy định về thủ tục vay vốn, bảo lãnh, thế chấp… - Có chính sách hỗ trợ lãi suất, tăng thời gian cho vay đối với các dự án tăng cường năng lực thiết bị, tài chính. 59 - Chính phủ cần tạo điều kiện thanh toán vốn xây dựng cơ bản cho các doanh nghiệp thực hiện các công trình trọng điểm, công trình phát triển kinh tế vùng khó khăn nhằm tháo gỡ khó khăn về vốn cho doanh nghiệp. - Giá cả trong những năm qua biến động mạnh đã gây ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, nhà nước cần phải có những chính sách bình ổn giá cả để giúp doanh nghiệp phát triển ổn định. 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS.Phạm Văn Dược, 2008. Phân tích hoạt động kinh doanh. TP HCM: Nhà xuất bản Thống kê. Nguyễn Năng Phúc, 2007. Phân tích kinh doanh. Hà Nội: Nhà xuất bản Tài chính Hà Nội. 61 PHỤ LỤC 1 Mẫu số B 01-DN (Ban hành theo QĐ số 48/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ trưởng BTC) Đơn vị: DNTN Đất Việt Địa chỉ: 161 – Phạm Hữu Lầu – Phường 4 – TP.Cao Lãnh – tỉnh Đồng Tháp BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ĐVT: đồng STT (1) A I II 1 2 III 1 CHỈ TIÊU (2) TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110+120+130+140+150) I. Tiền và các khoản tương đương tiền II. Đầu tư tài chính ngắn hạn (120=121+129) 1. Đầu tư tài chính ngắn hạn 2. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính ngắn hạn (*) III. Các khoản phải thu ngắn hạn 1. Phải thu của khách hàng Mã (3) Thuyết minh (4) 2010 100 110 120 III.01 III.05 2011 2012 5.302.303.080 5.329.461.719 5.520.832.141 4.134.181.887 1.986.496.841 3.304.178.256 0 0 0 121 0 0 0 129 0 0 0 130 131 588.982.737 560.556.167 2.984.239.000 2.984.239.000 1.701.891.009 1.701.891.009 2 3 4 IV 1 2 V 1 2 3 B I 1 2 3 II 1 2 III 1 2 2. Trả trước cho người bán 3. Các khoản phải thu khác 4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) IV. Hàng tồn kho 1. Hàng tồn kho 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V. Tài sản ngắn hạn khác 1. Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 2. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 3. Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+230+240) I. Tài sản cố định 1. Nguyên giá 2. Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang II. Bất động sản đầu tư 1. Nguyên giá 2. Giá trị hao mòn luỹ kế (*) III. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1. Đầu tư tài chính dài hạn 2. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn (*) 132 138 139 140 141 149 150 151 0 28.426.570 0 579.138.456 579.138.456 0 0 0 0 0 0 358.725.878 358.725.878 0 0 0 0 0 0 514.762.876 514.762.876 0 0 0 152 0 0 0 158 0 0 200 741.607.122 643.216.276 548.825.430 741.607.122 925.596.472 (183.989.350) 0 0 0 0 0 0 643.216.276 941.596.472 (298.380.196) 0 0 0 0 0 0 548.825.430 961.596.472 (412.771.042) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 210 211 212 213 220 221 222 230 231 239 III.02 III.03.04 III.05 IV 1 2 3 A I 1 2 3 4 5 6 7 8 II 1 2 3 4 B I IV. Tài sản dài hạn khác 1. Phải thu dài hạn 2. Tài sản dài hạn khác 3. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 =100 + 200) NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 320) I. Nợ ngắn hạn 1. Vay ngắn hạn 2. Phải trả cho người bán 3. Người mua trả tiền trước 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 5. Phải trả người lao động 6. Chi phí phải trả 7. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 8. Dự phòng phải trả ngắn hạn II. Nợ dài hạn 1. Vay và nợ dài hạn 2. Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm 3. Phải trả, phải nộp dài hạn khác 4. Dự phòng phải trả dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410+430) I. Vốn chủ sở hữu 240 241 248 249 250 0 0 0 0 6.043.910.202 0 0 0 0 5.972.677.995 0 0 0 0 6.069.657.571 300 310 311 312 313 314 315 316 318 319 320 321 322 328 329 400 410 571.502.775 571.502.775 0 162.334.497 280.323.000 128.845.278 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.472.407.427 5.472.407.427 375.269.426 375.269.426 0 63.485.244 0 311.784.182 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.597.408.569 5.597.408.569 421.138.466 421.138.466 0 92.384.294 0 328.754.172 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.648.519.105 5.648.519.105 III.06 III.07 1 2 3 4 5 6 7 II 1 2 3 4 5 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 2. Thặng dư vốn cổ phần 3. Vốn khác của chủ sở hữu 4. Cổ phiếu quỹ (*) 5. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 6. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 7. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II. Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400) CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG 1- Tài sản thuê ngoài 2- Vật tư, hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia công 3- Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cược 4- Nợ khó đòi đã xử lý 5- Ngoại tệ các loại 411 412 413 414 415 416 417 430 5.000.000.000 472.407.427 5.000.000.000 0 0 0 0 0 597.408.569 5.000.000.000 0 0 0 0 0 648.519.105 0 440 6.043.910.202 5.972.677.995 6.069.657.571 Lập ngày … tháng … năm … Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc (Ký, họ tên) (Ký, họ tên) (Ký, họ tên, đóng dấu) PHỤ LỤC 2 Mẫu số B 02-DN (Ban hành theo QĐ số 48/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ trưởng BTC) Đơn vị: DNTN Đất Việt Địa chỉ: 161 – Phạm Hữu Lầu – Phường 4 – TP.Cao Lãnh – tỉnh Đồng Tháp BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐVT: đồng Stt Chỉ tiêu Mã (1) 1 2 (2) Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài chính Chi phí tài chính (3) 01 02 3 4 5 6 7 Thuyết minh (4) IV.08 2010 2011 2012 1.823.837.363 0 7.031.754.546 0 7.107.917.183 0 10 1.823.837.363 7.031.754.546 7.107.917.183 11 756.370.014 5.849.186.176 5.692.816.162 20 1.067.467.349 1.182.568.370 1.415.101.021 21 22 5.761.595 0 1.138.370 0 2.623.225 0 8 9 10 11 12 13 14 15 16 - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 - 22 – 24) Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) Chi phí thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 – 51) 23 24 0 840.637.465 0 1.032.190.204 0 1.051.552.739 30 232.591.479 151.516.536 366.171.507 31 32 40 0 796.543 (796.543) 0 0 0 0 0 0 231.794.936 151.516.536 366.171.507 51 57.948.734 37.879.134 91.542.877 60 173.846.202 113.637.402 274.628.630 50 IV.09 Lập ngày … tháng … năm … Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc (Ký, họ tên) (Ký, họ tên) (Ký, họ tên, đóng dấu) [...]... nhập cho cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp 21 CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP THÔNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Bảng cân đối kế toán mô tả khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp theo giá trị tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản tại thời điểm lập báo cáo Qua việc phân tích bảng cân đối kế... các báo cáo tài chính trong một hệ thống và thực hiện phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính của nó 2.1.3 Một số tỷ số tài chính và mô hình Dupont để phân tích tình hình tài chính Phân tích các tỷ số tài chính là kỹ thuật phân tích căn bản và quan trọng nhất của phân tích các báo cáo tài chính Phân tích các tỷ số tài chính là việc sử dụng các tỷ số tài chính để đo... hưởng của các nhân tố đến tình 1 hình tài chính, từ đó có những biện pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp Xuất phát từ nhận thức và tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nên em quyết định chọn đề tài Phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp tư nhân Xây dựng Đất Việt để làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp 1.2 MỤC... tiêu chung Phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp tư nhân Xây dựng Đất Việt qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 nhằm đề ra giải pháp nâng cao tình hình tài chính của doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 - Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng... CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP 3.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 3.1.1 Giới thiệu tổng quan về Doanh nghiệp Tên Doanh nghiệp: Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt Trụ sở chính: Số 161, đường Phạm Hữu Lầu, phường 4, thành phố Cao Lãnh, tỉnh Đồng Tháp Điện thoại: 067.3854317 Fax: 067.3854317 3.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt được thành lập theo giấy phép kinh doanh. .. - Phân tích các tỷ số tài chính: Nhóm tỷ số thanh khoản, tỷ số hiệu quả hoạt động, tỷ số quản trị nợ, tỷ số khả năng sinh lợi Phân tích tài chính doanh nghiệp bằng sơ đồ Dupont - Tìm ra những tồn tại và nguyên nhân nhằm đề ra giải pháp khắc phục và nâng cao hiệu quả tài chính của doanh nghiệp 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian Đề tài được thực hiện nghiên cứu tại Doanh nghiệp tư nhân Xây dựng Đất. .. ngày, cuối tháng Phát tiền lương hàng tháng tới từng nguời lao động 3.4 KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN XÂY DỰNG ĐẤT VIỆT Ta có bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp tư nhân xây dựng Đất Việt qua 3 năm 2010 – 2012 như sau: Bảng 3.1 Tình hình lãi lỗ của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và 2012 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2010 2011 2011/2010 2012 số tiền... động kinh doanh của các doanh nghiệp phải có sức thu hút mạnh Muốn đạt được những điều đó, cần thực hiện phân tích tài chính để các nhà quản trị doanh nghiệp dựa vào tài liệu phân tích đề ra những quyết định quản lý thích hợp Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đúng đắn nguyên nhân mức... kế toán ta sẽ hiểu rõ hơn về tình hình tài chính, trình độ quản lý và sử dụng vốn và triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp Sự biến động của tài sản và nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán sẽ cho ta biết được sự biến động về quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của doanh nghiệp 4.1.1 Phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp Bảng 4.1 Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp qua 3 năm 2010, 2011 và... kinh doanh của doanh nghiệp ở các kỳ kinh doanh tiếp theo Phân tích tài chính doanh nghiệp bằng sơ đồ Dupont là kỹ thuật phân tích trong đó người ta chia ROE thành những bộ phận có mối quan hệ với nhau để đánh giá ảnh hưởng của từng bộ phận lên chỉ tiêu này Các nhà quản lý trong doanh nghiệp thường sử dụng kỹ thuật phân tích này để thấy được bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp,