Lý do lựa chọn đề tài Vốn là yếu tố hàng đầu của mọi quá trình sản xuất kinh doanh và là điều kiện tiên quyết để doanh nghiệp tồn tại và phát triển. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp. Trong cơ cấu vốn, vốn lưu động giữ một vị trí quan trọng, có khả năng quyết định đến quy mô kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy sử dụng vốn lưu động hiệu quả là một trong những công tác hàng đầu của quản lý tài chính. Việc sử dụng vốn lưu động không chỉ đơn thuần là để cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên, liên tục, đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Mà điều quan trọng hơn là để giảm chi phí sử dụng vốn thấp nhất có thể trong điều kiện các hoạt động của doanh nghiệp vẫn diễn ra bình thường. Từ đó hạ giá thành sản phẩm, nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Vì vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động luôn là một vấn đề quan trọng đối với các doanh nghiệp hiện nay. Xuất phát từ thực tiễn đó, đồng thời qua một thời gian tìm hiểu về tình hình tài chính của công ty TNHH Ba Sao Việt nam, em thấy tại công ty, vốn lưu động chiếm trên 90% tổng vốn kinh doanh và việc sử dụng vốn lưu động cũng còn nhiều vấn đề đặt ra. Do vậy em đã lựa chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH Ba Sao Việt Nam” với hy vọng góp một phần nhỏ trong sự phát triển của công ty. Mục tiêu nghiên cứu Trên cơ sở phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động của công ty, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động dựa trên những thành tích đã đạt được, và những vấn đề còn tồn tại cần khắc phục, từ đó đưa ra một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Ba Sao Việt Nam.
Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan bài Khóa luận tốt nghiệp này là công trình nghiên cứu của riêng tôi, được hình thành và phát triển trên cơ sở nghiên cứu lý thuyết và phân tích thực tế. Khóa luận được thực hiện cung với sự hướng dẫn của nhân viên công ty TNHH Ba Sao Việt Nam. Mọi tham khảo trong khóa luận đều được trích dẫn. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về mọi sao chép không hợp lệ, vi phạm quy chế hay gian trá. Hà Nội, ngày 22 tháng 05 năm 2013 Sinh viên Phương Thị Hòa Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính LỜI CẢM ƠN Em xin bày tỏ lòng biết ơn tới cô giáo Tiến sĩ Lê Thị Diệu Huyền – Chủ nhiệm bộ môn Tài chính nói riêng và các thầy cô giáo trong khoa Tài chính; cùng tập thể cán bộ công nhân viên phòng tài chính kế toán, các phòng ban liên quan của công ty TNHH Ba Sao Việt Nam nói chung, đã giúp đỡ em trong suốt quá trình học tập tại Học viện Ngân hàng và tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành luận văn tốt nghiệp của mình. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 22 tháng 05 năm 2013 Sinh viên Phương Thị Hòa Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT 1. VLĐ : Vốn lưu động 2. HTK : Hàng tồn kho 3. NVL : Nguyên vật liệu 4. SPDD : Sản phẩm dở dang 5. TP : Thành phẩm 7. TSLĐ : Tài sản lưu động 8. TSCĐ : Tài sản cố định 9. VCSH : Vốn chủ sở hữu 10. TSNH : Tài sản ngắn hạn 11. ĐTTC : Đầu tư tài chính 12. NVLĐTX : Nguồn vốn lưu động thường xuyên 13. NVLĐTT : Nguồn vốn lưu động tạm thời 14. CKPNNN : Các khoản phải nộp nhà nước 15. PTPN : Phải trả phải nộp 16. DTT : Doanh thu thuần Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI CAM ĐOAN 1 LỜI MỞ ĐẦU 1 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI CAM ĐOAN 1 LỜI MỞ ĐẦU 1 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính LỜI MỞ ĐẦU Lý do lựa chọn đề tài Vốn là yếu tố hàng đầu của mọi quá trình sản xuất kinh doanh và là điều kiện tiên quyết để doanh nghiệp tồn tại và phát triển. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp. Trong cơ cấu vốn, vốn lưu động giữ một vị trí quan trọng, có khả năng quyết định đến quy mô kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy sử dụng vốn lưu động hiệu quả là một trong những công tác hàng đầu của quản lý tài chính. Việc sử dụng vốn lưu động không chỉ đơn thuần là để cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên, liên tục, đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Mà điều quan trọng hơn là để giảm chi phí sử dụng vốn thấp nhất có thể trong điều kiện các hoạt động của doanh nghiệp vẫn diễn ra bình thường. Từ đó hạ giá thành sản phẩm, nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Vì vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động luôn là một vấn đề quan trọng đối với các doanh nghiệp hiện nay. Xuất phát từ thực tiễn đó, đồng thời qua một thời gian tìm hiểu về tình hình tài chính của công ty TNHH Ba Sao Việt nam, em thấy tại công ty, vốn lưu động chiếm trên 90% tổng vốn kinh doanh và việc sử dụng vốn lưu động cũng còn nhiều vấn đề đặt ra. Do vậy em đã lựa chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH Ba Sao Việt Nam” với hy vọng góp một phần nhỏ trong sự phát triển của công ty. Mục tiêu nghiên cứu Trên cơ sở phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động của công ty, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động dựa trên những thành tích đã đạt được, và những vấn đề còn tồn tại cần khắc phục, từ đó đưa ra một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Ba Sao Việt Nam. Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 1 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính Đối tương và phạm vi nghiên cứu Đối tượng: Tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Ba Sao Việt Nam giai đoạn 2010 – 2012. Phạm vi nghiên cứu: Không gian: Công ty TNHH Ba Sao Việt Nam Thời gian: Nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH Ba Sao Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2012. Phương pháp nghiên cứu Sử dụng phương pháp phân tích, thống kê, so sánh để phân tích và đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. Bố cục, kết cấu của khóa luận Ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung bài khóa luận gồm các chương sau: Chương 1: Lý luận chung về vốn lưu động của Doanh nghiệp Chương 2: Tình hình tổ chức và hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty TNHH Ba Sao Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Ba Sao Việt Nam Quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một vấn đề phức tạp mà giải quyết nó không những phải có kiến thức, năng lực mà còn phải có kinh nghiệm thực tế. Với thời gian thực tập không nhiều, điều kiện nghiên cứu và trình độ kiến thức còn hạn chế nên mặc dù có nhiều cố gắng nhưng đề tài không tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô giáo và các bạn để đề tài được hoàn thiện hơn. Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 2 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động Khái niệm vốn lưu động: Để tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh ngoài sức lao động, tư liệu lao động doanh nghiệp cần có đối tượng lao động như nguyên liệu, vật liệu, bán thành phẩm… Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch một lần vào giá trị sản phẩm sản xuất ra. Những đối tượng lao động nói trên, nếu xét về hình thái hiện vật được gọi là các tài sản lưu động, còn về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp. Hay nói cách khác vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động luôn chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động. Tài sản lưu động của doanh nghiệp gồm 2 bộ phận: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông. - Tài sản lưu động sản xuất bao gồm các tài sản ở khâu dự trữ sản xuất như nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… và các tài sản ở khâu sản xuất như sản phẩm dở dang đang chế tạo, bán thành phẩm, chi phí trả trước. - Tài sản lưu động lưu thông của doanh nghiệp bao gồm các sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, các loại vốn bằng tiền, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong quá trình sản xuất kinh doanh, các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn vận động, thay thế và chuyển hoá lẫn nhau đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục. Để hình thành nên các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 3 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính thông đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu tư nhất định. Số vốn này được gọi là vốn lưu động. Vì vậy “VLĐ của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục. VLĐ luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh” Đối với doanh nghiệp sản xuất: sự vận động của VLĐ trải qua 3 giai đoạn: T – H – SX – H’ – T’ Trong đó: T’=T+T + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư: ở giai đoạn này, vốn lưu động từ hình thái vốn bằng tiền chuyển sang hình thái vật tư dự trữ. + Giai đoạn sản xuất: vốn lưu động từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm. Kết thúc quá trình sản xuất chuyển sang hình thành vốn thành phẩm. + Giai đoạn tiêu thụ: vốn lưu động từ hình thái sản phẩm hàng hoá chuyển sang hình thành vốn bằng tiền. Đối với doanh nghiệp thương mại: sự vận động của vốn lưu động qua 2 giai đoạn: T – H – T’ Trong đó: T’=T + T + Giai đoạn mua: vốn từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn hàng hoá dự trữ. + Giai đoạn bán: vốn lưu động từ hình thái hàng hoá dự trữ chuyển sang vốn bằng tiền. Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 4 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Tài chính Đặc điểm vốn lưu động: - VLĐ trong quá trình chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện. - VLĐ chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh. - VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh. Từ khái niệm và đặc điểm của vốn lưu động ta có nội dung quản lý đối với vốn lưu động như sau: - Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần vào giá trị sản phẩm và được hoàn lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, cung ứng dịch vụ, thu tiền bán hàng về. Do vậy nhiệm vụ công tác quản lý của vốn lưu động là phải thu hồi lại lượng vốn lưu động đó. Ngay khi có tiền bán hàng thu về ở cuối kỳ phải trích ngay một lượng vốn để tái lập vốn lưu động ban đầu đảm bảo sức mua, đảm bảo cho chu kỳ sản xuất tiếp theo. - Do vốn lưu động tuần hoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. Nên trong quản lý vốn lưu động phải tổ chức đảm bảo vốn lưu động sao cho vốn lưu động tồn tại ở tất cả các hình thái một cách hợp lý, đảm bảo sự đồng bộ và cân đối tạo điều kiện cho vốn lưu động chu chuyển nhịp nhàng. - Đảm bảo cơ cấu vốn lưu động hợp lý Không những quản lý về công tác tổ chức đảm bảo vốn lưu động mà còn đi sâu quản lý trọng điểm vốn lưu động, doanh nghiệp phải phân bố lượng vốn cho từng thành phần vốn lưu động một cách hợp lý, xác định thành phần nào là thành phần vốn chủ yếu của vốn lưu động phù hợp với tính chất và đặc điểm kinh doanh của ngành và phù hợp với điều kiện của mình để đưa ra biện pháp quản lý phù hợp cho mỗi thành phần đó nhằm nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lưu động. - Đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp: Công tác quản lý vốn lưu động có ảnh hưởng trực tiếp tới một số hệ số khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Hệ số khả năng thanh toán thể hiện “sức khoẻ” tài chính của một doanh Sinh viên: Phương Thị Hòa Lớp: TCDNA.K12 5 [...]... hưởng đến công tác tổ chức và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Để hạn chế các nhân tố ảnh hưởng trước khi đi đến quyết định đúng đắn, ta có thể đưa ra một số giải pháp nhằm đẩy mạnh công tác tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả 1.2.3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Để bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động doanh... đồng vốn lưu động trong kỳ tham gia tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế hoặc sau thuế Mức doanh lợi càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn càng lớn 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.2.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp chịu sự tác động của. .. kinh doanh Vì vậy, hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ và năng lực quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp, đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp luôn ở tình trạng tốt và mức chi phí vốn bỏ ra là thấp nhất 1.2.1.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Phấn đấu nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là một trong những vấn đề quan trọng của mỗi doanh nghiệp... VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY TNHH BA SAO VIỆT NAM 2.1 NHỮNG NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH BA SAO VIỆT NAM 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Tên gọi: Công ty TNHH Ba Sao Việt Nam Tên giao dịch quốc tế: Tristar Vietnam Company Limited Tên viết tắt: TRISTAR CO.,LTD Website: www.fagor.com.vn Ngày thành lập: 07/10/2005 Quá trình thành lập Công ty TNHH Ba Sao Việt Nam được thành lập vào ngày... pháp thích ứng quản lý từng thành phần vốn lưu động Tuy nhiên, để quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp có một số biện pháp chủ yếu sau: * Thứ nhất: Xác định đúng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó đưa ra kế hoạch tổ chức huy động vốn sao cho chi phí thấp nhất, phân bổ nhu cầu vốn lưu động cho từng khâu đáp ứng yêu cầu của. .. thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 1.2.1.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Đặc trưng cơ bản nhất của vốn lưu động là sự luân chuyển liên tục trong suốt quá trình sản xuất kinh doanh và chuyển toàn bộ giá trị một lần vào sản phẩm trong chu kỳ kinh doanh Do vậy, khi đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn lưu động, người ta chủ yếu đánh giá về tốc độ luân chuyển của nó Tốc... này làm giảm doanh số bán hàng của công ty, ảnh hưởng đến doanh thu kế hoạch và hiểu quả các chi phí đã thực hiện theo tính toán để đạt được doanh thu kế hoạch 2.2 TÌNH HÌNH TỔ CHỨC VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH BA SAO VIỆT NAM 2.2.1 Khái quát kết quả kinh doanh của công ty trong những năm qua Để phân tích về tình hình tổ chức sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp thì trước hết... hoàn thành nhiệm vụ sản xuất - Sử dụng vốn lưu động phải kết hợp với sự vận động của vật tư hàng hoá Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của vật tư hàng hoá Sự luân chuyển vốn lưu động và sự vận động của vật tư hàng hoá kết hợp chặt chẽ với nhau, vì vậy sử dụng vốn lưu động phải kết hợp với sự vận động của vật tư hàng hoá - Doanh nghiệp tự cấp phát và bảo toàn vốn lưu động Kể từ khi bước sang nền kinh... thụ được vốn lưu động sẽ bị ứ đọng, hiệu quả sử dụng vốn lưu động thấp - Do công tác quản lý: Vốn lưu động của doanh nghiệp trong cùng một lúc được phân bổ trên các giai đoạn luân chuyển, từ khi mua sắm vật tư dự trữ, đến giai đoạn sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Do vậy, nếu công tác quản lý không chặt chẽ dẫn thất thoát vốn lưu động và đương nhiên ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động Ngoài các... định nhu cầu vốn lưu động: Do bản thân doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động còn thiếu chính xác dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn lưu động trong sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng không tốt tới quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và hiệu quả sử dụng vốn lưu động - Việc lựa chọn phương án đầu tư: Là một nhân tố cơ bản ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp . và hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty TNHH Ba Sao Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Ba Sao Việt Nam Quản lý và nâng cao hiệu quả. hình sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Ba Sao Việt Nam giai đoạn 2010 – 2012. Phạm vi nghiên cứu: Không gian: Công ty TNHH Ba Sao Việt Nam Thời gian: Nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn lưu động. em đã lựa chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH Ba Sao Việt Nam với hy vọng góp một phần nhỏ trong sự phát triển của công ty. Mục tiêu nghiên cứu Trên