Xây dựng mô hình tín dụng dựa trên chứng chỉ lưu kho cho Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM H và tên tác gi lun vn: Nguyn Quang Ngc XÂY DNG MÔ HÌNH TÍN DNG DA TRÊN CHNG CH LU KHO CHO VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H CHÍ MINH – Nm 2011 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM H và tên tác gi lun vn: Nguyn Quang Ngc XÂY DNG MÔ HÌNH TÍN DNG DA TRÊN CHNG CH LU KHO CHO VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t Tài chính – Ngân hàng Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: GS.TS. TRN NGC TH TP. H CHÍ MINH – Nm 2011 i GII THIU 1. S cn thit ca đ tài Ri ro bin đng giá là mt trong nhng ri ro chính ca nhà sn xut. Tuy nhiên, so vi các loi ri ro khác nh thi tit, mùa v thì mt trong nhng đim khác bit ln ca qun tr ri ro giá c là chúng d dàng đc nhn bit hn. Ngoài ra, ri ro giá c có th gim thiu đc do có nhiu công c tài chình đ chuyn đi ri ro. Qun tr ri ro bin đng giá là mi quan tâm đc bit ca các nhà hoch đnh chình sách cng nh ca tng lp nông dân  các nc đang phát trin nhm ci thin thu nhp ca h và sau đó tái đu t vào nông nghip. Mt vn đ tài chình khác mà ngi nông dân, nhà kinh doanh còn phi đng đu là s thiu ht ngun vn trong sn xut do h thng không có tài sn th chp đ đi vay. Ví vy, khu vc t nhân thng không mn mà trong vic cp tín dng hoc nu có vì lo s vic không thu hi đc n, nhng ngi cho vay thng cung cp tín dng vi mc lãi sut cao. Chính ph Philippines đã áp dng thành công mô hình Quedancor trong vic h tr ngi nông dân thông qua nhng khon tài tr da trên chng ch lu kho. S tng đng v trính đ phát trin gia Vit Nam và Philippines là đim mu cht đ xem xét mô hính này nh là mt kho cu hu ích cho Vit Nam trong vic xây dng mt sàn giao dch hàng hóa có s gn kt vi hot đng tín dng nông sn thông qua chng ch lu kho. Nghiên cu này s đa ra mt trong nhng cách thc đ đi phó vi vn đ bt n ca giá và khó khn trong tip cn tín dng nêu trên thông qua vic xem xét h thng tín dng da trên hàng hóa lu kho. 2. Mc tiêu nghiên cu Lun vn tp trung nghiên cu mi quan h tng h gia sàn giao dch hàng hóa và hot đng tín dng nông sn.  t đó xây dng c ch tín dng da trên chng ii ch lu kho trên c s mt SGDHH đc xây dng bài bn, theo l trình phù hp. C th hn, lun vn s gii quyt bn mc tiêu sau:  Xác đnh các điu kin cn thit và c ch vn hành ca mt h thng chng ch lu kho.  Xây dng mô hình tín dng da trên chng ch lu kho cho Vit Nam. 3. Phng pháp nghiên cu  gii quyt các ni dung nêu trên, tác gi lun vn đã kho sát thc trng ri ro trong hot đng sn xut kinh doanh nông nghip ti mt s tnh đng bng sông Cu Long, Dak Lak, Bính nh và Qung Nam kt hp vi s dng phng pháp đnh tính da trên vic nghiên cu hot đng ca các SGDHH ln trên th gii nh CME, LME, SHFE, SICOM …, vai trò ca th trng giao sau đi vi vic bình n giá go ca n , vai trò ca h thng chng ch lu kho đi vi đi sng ngi dân châu Phi, vai trò ca Hi nông dân trong qun tr ri ro giá c … Và đc bit là c ch Quedancor ca Philippines trong vic h tr ngi nông dân. Lun vn cng s dng các s liu thng kê đ minh ha cho thc trng ca vn đ nghiên cu. 4. Các kt qu nghiên cu Lun vn ca tác gi đóng góp mt s kt qu sau:  Xác lp các điu kin cn thit đ áp dng h thng chng ch lu kho cho Vit Nam.  Xây dng mô hình tín dng da trên chng ch lu kho nhm phòng nga ri ro bin đng giá và tng kh nng tip cn tín dng cho khu vc sn xut nông nghip. iii MC LC Gii thiu i Mc lc iii Danh mc bng biu & hình v vi Danh mc các hp vii Danh mc các t vit tt viii Chng 1: Tng quan v chng ch lu kho & mô hình tín dng da trên chng ch lu kho 1 1.1 Khái nim & c ch vn hành ca h thng chng ch lu kho 1 1.1.1 Khái nim 1 1.1.2 C ch vn hành ca h thng chng ch lu kho 3 1.2 Li ích và ri ro ca h thng chng ch lu kho 6 1.2.1 Li ìch ca h thng chng ch lu kho 6 1.2.2 Ri ro ca h thng chng ch lu kho 9 1.3 Các điu kin cn thit đ trin khai h thng chng ch lu kho 10 1.3.1 H thng pháp lỦ 10 1.3.2 H thng kho lu tr 11 1.3.3 Kim đnh & giám đnh hàng hóa 11 1.3.4 C ch bo lãnh/bo him 12 1.4 Kinh nghim trin khai h thng chng ch lu kho  mt s quc gia 13 1.4.1 Kinh nghim ca các quc gia Châu M 13 1.4.2 Kinh nghim ca các quc gia Châu Phi 14 1.4.3 Mô hính tài tr bng chng ch lu kho Quedancor ca Philippines 19 1.4.4 Bài hc kinh nghim cho Vit Nam 21 TÓM TT CHNG 1 23 iv Chng 2: Thc trng hot đng tín dng nông nghip & qun tr ri ro bin đng giá trong nông nghip ti Vit Nam 24 2.1 Thc trng hot đng tín dng nông sn ti Vit Nam 24 2.1.1 Nhng kt qu đt đc 24 2.1.2 Mt s hn ch 27 2.2 Ri ro bin đng giá trong nông nghip và vn đ qun tr ri ro bin đng giá đi vi ngành nông nghip Vit Nam 33 2.2.1 Các ri ro bin đng giá trong hot đng sn xut nông nghip 33 2.2.2 Nhn thc và hành đng phòng nga ri ro bin đng giá 42 2.2.3 Kênh thông tin và vai trò ca các Hip hi 47 2.2.4 Chình sách ca chình ph đi vi nhóm hàng nông sn 48 TÓM TT CHNG 2 56 Chng 3: Xây dng mô hình tín dng da trên chng ch lu kho cho Vit Nam 57 3.1 Các điu kin cn thit 57 3.1.1 H thng pháp lỦ & chình sách đi vi sn xut nông nghip 57 3.1.2 H thng kho lu tr 59 3.1.3 Bo him hot đng 67 3.1.4 S sn sàng tham gia ca h thng ngân hàng 67 3.2 Mô hình tín dng da trên chng ch lu kho 68 3.2.1 Quy trính vn hành 68 3.2.2 Vai trò ca các bên liên quan trong mô hình tìn dng da trên CCLK 71 KT LUN 78 Danh mc tài liu tham kho Bng câu hi kho sát & Tng hp kt qu kho sát Các ph lc v DANH MC BNG BIU & HÌNH V Bng 2.1: So sánh thu sut mt s hàng nông sn trc và sau khi gia nhp WTO 49 Bng 2.2: Tóm tt cam kt TRQ ca Vit Nam 52 Bng 2.3: Tóm tt các loi tr cp ni đa trong nông nghip 53 Bng 3.1: Chú thìch s đ h thng tín dng da trên CCLK 70 Hình 1.1: C ch vn hành ca mt h thng CCLK 3 Hình 1.2: Mô hình chng ch lu kho  Philippines 21 Hình 2.1: Giá go ni đa và xut khu giai đon 2009 – 2011 33 Hình 2.2: Giá cà phê th gii giai đon 1960 – 2011 34 Hình 2.3: Giá go th gii giai đon 1980 – 2010 34 Hình 2.4: Giá đng th gii giai đon 1980 – 2010 35 Hình 2.5: C cu chi phí sn xut lúa go  ng bng sông Cu Long 36 Hình 2.6: C cu chi phí sn xut cà phê 36 Hình 2.7: Bin đng giá phân bón – cà phê – go giai đon 2002 – 2011 37 Hình 2.8: Mc đ tha thun mua nguyên liu đu vào & bán sán phm 38 Hình 2.9: Chui lúa go hàng hóa ti ng bng sông Cu Long (2010) 39 Hình 2.10: Nhn thc v tm quan trng ca các loi ri ro 43 Hình 2.11: Mc đ sn lòng tham gia sn phm phòng nga ri ro 44 Hính 2.12: Các bn khon khi tham gia phòng nga ri ro 46 Hình 2.13: Quyt đnh bán sn phm ngay sau thu hoch 46 Hình 2.14: Kênh thông tin cho khu vc nông nghip 48 Hình 2.15: Chính sách h tr nông nghip giai đon 1999 – 2001 54 Hình 2.16: Chi tr cp nông nghip giai đon 1999 – 2004 54 Hình 3.1: Mô hính h thng kho lu tr 63 vi DANH MC CÁC HP Hp 1.1: Kinh nghim trin khai chng ch lu kho cho nông dân  Ghana 16 Hp 1.2: Kinh nghim trin khai chng ch lu kho cho ngi trng cà phê  Tanzania 17 Hp 1.3: H thng chng ch lu kho đi vi ngô ca Zambia 18 vii DANH MC T VIT TT Ting Vit ACB Ngân hàng TMCP Á Châu Agribank Ngân hàng Nông nghip & Phát trin Nông thôn Vit Nam BIDV Ngân hàng u t & Phát trin Vit Nam CCLK Chng ch lu kho DN Doanh nghip DNNVV Doanh nghip nh và va HGS Hp đng giao sau HTX Hp tác xã MB Ngân hàng TMCP Quân đi NHNN Ngân hàng Nhà nc Vit Nam NHTM Ngân hàng thng mi NN & PTNT Nông nghip và Phát trin nông thôn Sacombank Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tìn SGDHH Sàn giao dch hàng hóa Techcombank Ngân hàng TMCP K thng TCTD T chc tín dng TSB Tài sn bo đm VIB Ngân hàng TMCP Quc t Vietcombank Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam Vietinbank Ngân hàng TMCP Công Thng Vit Nam viii Ting Anh ACFTA ASEAN – China Free Trade Agreement ADB Africa Development Bank ASEAN Association of Southeast Asia Nations ATIGA ASEAN Trade in Goods Agreement CMAs Collateral Management Agreements C/O Certificate of Origin CT Certificate of Title CP Certificate of Pledge IMF Internation Monetary Fund LIFFE London International Financial Futures and Options Exchange NGOs Non Governmental Organization NRI Natural Resources Institute PCS Primary Cooperative Societes SGS Société Générale de Surveillance TRQ Tariff–rate Quota UNCTAD United Nations Conference on Trade and Development WTO Word Trade Organization [...]... (ii) phát hành (iii) à i hai mô hình trên là do có cà Tanzania es (CFC), (Arabica 18 Các m ân hàng cho vay qua Moshi Coffee Auction H p 1.3 H th ng ch ng ch i v i ngô c a Zambia n Tài nguyên thiên nhiên (NRI 04 Intermarket Discount House, Barclays Bank, 19 Bên ký g i s ph i tr cho bên cho thuê kho kho th và x p d cho a thu n Bên ký g i s ngh vay d a trên s hàng hóa ký g M c cho vay ch t 10% - 20% giá... là m t kho l n, di n tích ng nhu c u c a nhi u lo i hình kinh doanh, ví d t c ng, các trung tâm trung chuy thu c s h Các kho lo i này u hành b i các nhà v n hành kho nh hàng hóa cho bên th ba d a trên m t kho n phí Ch ng ch u hành kho công c ng nh c các ngân hàng ch p t cách r ng rãi Tuy nhiên, ch ch này ph thu c vào nhi u y u t nh c a m ng c a các ch ng c bi t là h th ng pháp lý và quy c, tình hình. .. soát t n kho l c h u khi n hàng hóa b th t thoát trong quá trình nh p và xu t kho Không có tiêu chu n ch ng cho các lo i hàng hóa Không có h th ng lu t pháp minh b u ch nh và v trình m t cách hi u qu 1.4.3 Mô hình t Quedancor Tính không hi u qu c a th m s gi thuy t cho r ng n ng tín d ng c ng v i vi n l n nông s ippines i nông dân c n ti n c bán ngay l p t c sau v mùa Có m t ng hàng hóa trong kho t thân... tr cho vay phát tri n ngành ngh t ch c tín d c chuy n d r ng u kinh t nông thôn theo tr ng công nghi p và d ch v , gi m t tr ng nông nghi ng cm r xây d ng k t c u h t ng nghi p v a và nh ng giao thông), cho các doanh m r ng quy mô s n xu các làng ngh c bi t là phát tri n vi c cho ng s n xu bi n nông lâm s i gia súc gia c m, làm các ngh m c, ngh ngh Hi n trên c thu hút trên 10 tri th công m c có kho. .. n t ng là có s can thi p c i nông dân chuy ng và s u hành kho hàng Sau n kho, s có m t b ph ng c a kho hàng N th kho s ng nh v ch t tiêu chu nh, i nông dân gi y ch ng nh n nh p kho Nh ng gi y t này chính là v t b m cho các kho n vay v n ngân hàng T ng giá tr kho n vay có th ph thu c tr c ti p vào giá tr 80% giá tr n vay có th c tính và t i m t m c lãi su t thôn n 70- ng) Lãi su t này s b ng lãi su t... nh ng gi y u qu c a th ng 21 Hình 1.1: Mô hình ch ng ch Philippines 1.4.4 Mô hình tài tr b ng ch ng ch th ng ch ng ch chúng ta h c t p kho Quedancor c a Philippines a các qu c gia Châu Phi là nh ng kh o c m chính có th : H th ng tín d ng b ng gi y ch ng nh công tác phân lo i ch ng ph tin c y cao và c làm t t o ni m tin không ch i gia công và nh ng nhà xu t kh u H th ng kho hàng ph i hi u qu và có các... th xây u ki n c 24 NG & 2.1 t Nam 2.1.1 c M c tiêu c a ho ng tín d c nông nghi y , k p th i, có hi u qu ngu n v n cho nhu c u phát tri n toàn di nghi p, nông thôn, góp ph c nông m nghèo, nâng cao m c s ng c c m c tiêu này, trong th i gian qua ho nghi c phát tri n nh i ng tín d ng nông nh, th hi n vi c i ng ti p c n ngu n v n tín d ng ngày càng m r ng; (ii) doanh s n tín d (i) c ti p c n ngu n v n tín. .. lý và quy c, tình hình tài chính và tính trung th c c a các nhà v n hành kho nh ch tài chính: có th là các ngân hàng ho c các t ch c tài chính vi mô có s n ph m tín d ng d a trên ch ng ch hóa, 6 Quy trình v n hành: 1 2 chính vay 3 t trình CT a mình cho bên cho vay) 4 Khi k 5 1.2 và ro 1.2.1 , Lacroix, Varangis, Giovannucci và Larson 7 thay vì bán ngay nâng cao tính hi phí n h nông ao 8 CCLK The Eastern... i nhà kho này có th cho th y s s n sàng tham gia c a h M c dù nông dân không th tài tr toàn b ch ng cho s s n lòng tha i t thì s liên quan v m t tài chính c a h m b o cho s tham gia c a h 23 Ho ng s n xu t nông nghi p ph i m t v i nhi n i lên hai tr ng i l n là tình tr c mùa m ngu n v n tín d ng Kinh nghi m th c ti n ch ng ch nh pc n nhi u qu c gia cho th y h th ng gi i quy t t t hai v nêu trên M... t kho n ti n bù r i ro T ng giá tr này ph i nh n vay khác cho nông nghi p nh vào các biên nh m r i ro cho ngân hàng N nông dân không th th c hi tr ti n, ngân hàng s tr thành ch s h u c a nh b i hoàn kho n vay Ph n còn l i c a h th ng là vi c ns chuy n hàng hóa ra kh ng ý c i nông dân n có th bán tr c ti p gi y ch ng nh n này cho m u nhà buôn này mu n l y hàng hóa, anh ta s thanh toán cho ngân hàng kho . mt h thng chng ch lu kho.  Xây dng mô hình tín dng da trên chng ch lu kho cho Vit Nam. 3. Phng pháp nghiên cu  gii quyt các ni dung nêu trên, tác gi lun vn đã kho. các Hip hi 47 2.2.4 Chình sách ca chình ph đi vi nhóm hàng nông sn 48 TÓM TT CHNG 2 56 Chng 3: Xây dng mô hình tín dng da trên chng ch lu kho cho Vit Nam 57 3.1 Các điu kin. chng ch lu kho cho Vit Nam.  Xây dng mô hình tín dng da trên chng ch lu kho nhm phòng nga ri ro bin đng giá và tng kh nng tip cn tín dng cho khu vc sn xut nông nghip.