Luận văn thạc sĩ Giải pháp xử lý nợ xấu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Tácăgi Nguy nă ìnhăH o... Nguyên nhơn t phía các NHTM .... Nguyên nhơn t môi tr ng kinh doanh ..... Nguyên nhơn t phía khách hƠng..... Các gi i pháp mang tính phòng ng a ..... Ễpăl cătr

B ăGIỄOăD CăVÀă ÀOăT O

~~~~~~*~~~~~~

NGUY Nă ỊNHăH O

GI IăPHỄPăX ăLụăN ăX UăCHOă

LU NăV NăTH CăS ăKINHăT

TP H ăChíăMinhă- N m 2012

~~~~~~*~~~~~~

NGUY Nă ỊNHăH O

GI IăPHỄPăX ăLụăN ăX UăCHOă

Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng Mưăs :ă60.34.02.01

LU NăV NăTH CăS ăKINHăT

PGS.TS Lý Hoàng Ánh

TP ăH ăChíăMinhă- N mă2012

Tôi cam đoan đơy lƠ đ tƠi nghiên c u mang tính đ c l p c a cá nhơn Lu n v n

đ c hoƠn thƠnh sau quá trình h c t p, nghiên c u th c ti n, kinh nghi m b n thân

vƠ d i s h ng d n c a th y PGS.TS Lý Hoàng Ánh Lu n v n nƠy ch a đ c ai công b d i b t k hình th c nƠo

Tácăgi

Nguy nă ìnhăH o

ADB : Ngơn hƠng phát tri n Chơu Á

AMC : Công ty qu n lỦ vƠ khai thác tƠi s n

DATC : Công ty Mua bán n vƠ tƠi s n t n đ ng c a doanh nghi p

DNDD : Doanh nghi p dơn doanh

DNNN : Doanh nghi p nhƠ n c

DNTN : Doanh nghi p t nhơn

LDR : T l cho vay/huy đ ng (Loan to Deposit Ratio)

NHLD : Ngân hàng liên doanh

NHNN : Ngơn hƠng nhƠ n c

NHNNg : Ngơn hƠng n c ngoƠi

B ng N iădung Trang

[1.] M i quan h NhƠ n c, Ngơn hƠng vƠ Doanh nghi p 7 [2.] S l ng các NHTM Vi t Nam t 2006 - 2011 35 [3.] Th ph n cho vay giai đo n 2005 ậ 2011 39 [4.] Th ph n huy đ ng v n giai đo n 2005 ậ 2011 40 [5.] T l cho vay/huy đ ng (LDR) giai đo n 2008-2011 48 [6.] Di n bi n n x u t 2005 ậ 30/06/2012 50 [7.] Các t l n x u đ c công b t i 30/09/2012 51 [8.] Phơn tích n x u theo nhóm các TCTD 55

[10.] K t qu x lỦ n x u đ n ngƠy 30/09/2012 71

ăth N iădung Trang

[1.] S l ng chi nhánh, phòng giao d ch c a m t s NHTM 37 [2.] S l ng máy ATM vƠ máy POS t 2005-2011 38 [3.] T ng tr ng tín d ng t n m 2005-2011 42 [4.] T ng tr ng huy đ ng v n t n m 2005-2011 44 [5.] T ng tr ng tín d ng, ti n g i vƠ t ng tr ng GDP 46 [6.] u t ngoƠi ngƠnh c a các T p đoƠn, T ng Công ty 61

L I CAM OAN

DANH M C CÁC CH VI T T T

DANH M C CÁC B NG BI U

DANH M C CÁC TH

L I M U 1

Ch ng 1 4

TệN D NG NGỂN HÀNG VÀ N X U TRONG HO T NG TệN D NG C A NGỂN HÀNG TH NG M I 4

1.1 TệN D NG NGỂN HÀNG 4

1.1.1 Khái ni m v tín d ng Ngơn hƠng th ng m i (NHTM) 4

1.1.2 Phơn lo i tín d ng ngơn hƠng 4

1.1.2.1 C n c vƠo m c đích c p tín d ng 5

1.1.2.2 C n c vƠo th i h n cho vay 5

1.1.2.3 C n c b o đ m tín d ng 6

1.1.2.4 C n c vƠo xu t x tín d ng 6

1.1.2.5 C n c vƠo hình thái giá tr 6

1.1.2.6 C n c vƠo ph ng th c hoƠn tr 6

1.1.2.7 C n c vƠo ch th vay v n 7

1.1.3 Vai trò c a tín d ng Ngơn hƠng 7

1.1.3.1 i v i n n kinh t 7

1.1.3.2 i v i khách hƠng 8

1.1.3.3 i v i ngơn hƠng 9

1.2 N X U T I CÁC NGỂN HÀNG TH NG M I 9

1.2.1 Khái ni m n x u 9

1.2.2.2 D u hi u thu c v qu n lỦ c a khách hƠng 11

1.2.2.3 D u hi u t các thông tin tƠi chính 12

1.2.3 Phơn lo i n x u c a NHTM Vi t Nam 12

1.2.3.1 Theo ph ng pháp ắ nh l ng” 12

1.2.3.2 Theo ph ng pháp ắ nh tính” 13

1.2.4 Nguyên nhơn phát sinh n x u 14

1.2.4.1 Nguyên nhơn t phía khách hƠng vay v n 14

1.2.4.2 Nguyên nhơn t phía các NHTM 14

1.2.4.3 Nguyên nhơn t môi tr ng kinh doanh 15

1.2.5 Tác đ ng c a n x u vƠ s c n thi t ph i x lỦ n x u 16

1.2.5.1 Tác đ ng đ n ho t đ ng c a NHTM 16

1.2.5.2 Tác đ ng đ n ng i đi vay 17

1.2.5.3 Tác đ ng đ n n n kinh t nói chung 18

1.2.5.4 S c n thi t ph i x lỦ n x u 18

1.2.6 Ph ng pháp phòng ng a vƠ x lỦ n x u 19

1.2.6.1 Nguyên t c v qu n lỦ n x u c a y ban Basel 19

1.2.6.2 Các mô hình x lỦ n x u 20

1.2.6.3 Các bi n pháp x lỦ n x u 21

1.2.7 Kinh nghi m x lỦ n x u c a m t s qu c gia trên th gi i 23

1.2.7.1 Kinh nghi m c a các n c Châu Âu 23

1.2.7.2 Kinh nghi m c a Trung Qu c 24

1.2.7.3 Kinh nghi m c a HƠn Qu c 28

1.2.7.4 Kinh nghi m c a Thái Lan 29

1.2.7.5 BƠi h c kinh nghi m đ i v i Vi t Nam 32

TH C TR NG X Lụ N X U C A NGỂN HÀNG TH NG M I VI T

NAM TRONG TH I GIAN QUA 35

2.1 TỊNH HỊNH HO T NG KINH DOANH C A H TH NG NHTM VI T NAM 35

2.1.1 S l ng các NHTM 35

2.1.2 M ng l i ho t đ ng 36

2.1.3 Th ph n cho vay 39

2.1.4 Th ph n huy đ ng v n 40

2.1.5 T ng tr ng tín d ng vƠ huy đ ng v n 41

2.1.5.1 T ng tr ng tín d ng 41

2.1.5.2 T ng tr ng huy đ ng v n 43

2.1.5.3 M t s đánh giá 45

2.1.5.4 ánh giá t l cho vay/huy đ ng (LDR) 47

2.1.6 M t s đánh giá v môi tr ng pháp lỦ cho ho t đ ng c a h th ng NHTM 49 2.2 TH C TR NG N X U C A H TH NG CÁC NHTM 50

2.2.1 Di n bi n n x u c a h th ng NHTM t 2005-30/09/2012 50

2.2.2 Phơn tích n x u 52

2.2.2.1 Phơn tích n x u theo nhóm n 53

2.2.2.2 Phơn tích n x u theo l nh v c cho vay 53

2.2.2.3 Phơn tích n x u theo nhóm TCTD 55

2.2.2.4 Phơn tích n x u theo đ i t ng khách hƠng 56

2.2.3 Nguyên nhơn phát sinh n x u 57

2.2.3.1 Nguyên nhơn t phía các Ngơn hƠng th ng m i 57

2.2.3.2 Nguyên nhơn t phía khách hƠng 60

2.3 TH C TR NG X Lụ N X U C A H TH NG NHTM 65

2.3.1 X lỦ n x u thông qua th tr ng mua bán n 65

2.3.2 X lỦ n x u thông qua x lỦ tƠi s n th ch p thu h i n 66

2.3.3 X lỦ n x u b ng ngu n d phòng r i ro 67

2.3.4 X lỦ n x u thông qua c c u l i các kho n n ho c giưn n 68

2.3.5 X lỦ n x u b ng chuy n n x u thƠnh v n góp, v n c ph n 70

2.3.6 ánh giá m t s k t qu x lỦ n x u 70

K T LU N CH NG II 73

Ch ng 3 74

GI I PHÁP X Lụ N X U CHO H TH NG NGỂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 74

3.1 NH H NG PHÁT TRI N NGÀNH NGỂN HÀNG N 2020 74

3.2 GI I PHÁP X Lụ N X U CHO CÁC NGỂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 76

3.2.1 Các gi i pháp mang tính phòng ng a 76

3.2.1.1 HoƠn thi n b ph n qu n lỦ r i ro theo chu n qu c t 76

3.2.1.2 Nơng cao ch t l ng ngu n nhơn l c 77

3.2.1.3 Xơy d ng vƠ phát tri n h th ng thông tin qu n lỦ 78

3.2.1.4 HoƠn thi n th ch ki m soát n i b vƠ ki m toán n i b 79

3.2.2 Các gi i pháp nơng cao ch t l ng x lỦ n x u 79

3.2.2.1 ThƠnh l p b ph n qu n lỦ n 79

3.2.2.2 a d ng hóa các ph ng th c x lỦ n x u 80

3.2.2.2 ánh giá l i các kho n vay vƠ c c u l i n 81

3.3 KI N NGH V I NGỂN HÀNG NHÀ N C VÀ CHệNH PH 81

3.3.1.2 Giám sát h th ng qu n tr r i ro c a các NHTM 83

3.3.1.3 y nhanh quá trình tái c c u h th ng NHTM 84

3.3.2 M t s ki n ngh v i Chính ph 86

3.3.2.1 T ng c ng giám sát ho t đ ng c a DNNN 86

3.3.2.2 Nơng cao n ng l c v n cho các NHTM 87

3.3.2.3 HoƠn thi n hƠnh lang pháp lỦ v x lỦ n c a NHTM 88

3.3.2.4 Phát tri n th tr ng mua bán n 89

3.3.2.5 ThƠnh l p Qu mua bán n x u Doanh nghi p 92

3.3.2.6 Gi i pháp kh i thông th tr ng b t đ ng s n 92

K T LU N CH NG III 95

K T LU N 96

DANH M C TÀI LI U THAM KH O 97

PH L C 100

Ph l c 1: u t ngoƠi ngƠnh c a m t s Doanh nghi p NhƠ n c 100

Ph l c 2: V n đi u l c a m t s NHTM 102

Ph l c 3: Th ph n cho vay c a m t s NHTM 2010 ậ 2011 103

Ph l c 4: Các NHTM có t tr ng cho vay DNNN l n nh t 103

Ph l c 5: X p h ng ch s c nh tranh, m c đ d dƠng ti p c n ngu n v n vay, tính s n sƠng c a các d ch v tƠi chính vƠ s lƠnh m nh c a khu v c ngơn hƠng Vi t Nam so v i các n c trong khu v c n m 2009 105

Ph l c 6: B ch s lƠnh m nh tƠi chính theo chu n IMF 106

Ph l c 7: Nguyên t c v qu n lỦ n x u c a y ban Basel 114

Ph l c 8: Danh m c m t s v n b n quy ph m pháp lu t có liên quan đ n ho t đ ng c a NHTM 118

L IăM ă U 1.ăTínhăc păthi tăc aăđ ătƠi:ă

Theo s li u c a Ngơn hƠng NhƠ n c (NHNN), đ n ngƠy 30/09/2012 n x u theo

các t ch c tín d ng (TCTD) báo cáo là 117.000 t đ ng, chi m 4,5% so v i t ng

d n tín d ng Còn theo k t qu thanh tra, giám sát NHNN, n x u c a TCTD đ n

cu i tháng 09/2012 chi m kho ng 8,8% t ng d n tín d ng, t ng đ ng 232.100

t đ ng vƠ đơy đ c xem lƠ m c t ng đ t bi n trong nhi u n m qua

Dù phát sinh vì b t c nguyên nhơn gì, n x u luôn đ c xem nh lƠ b c tranh toƠn

c nh v trình đ phát tri n vƠ s c kh e c a toƠn b n n kinh t , lƠ hƠn th bi u ph n ánh s c s ng c a l c l ng doanh nghi p c ng nh đo l ng n ng l c ki m soát r i

ro c a h th ng ngơn hƠng tr c nh ng s c ép th ng xuyên, mang tính chu k do tác đ ng c a tình tr ng b t n v mô Chính vì lỦ do đó, qu n lỦ n x u, h n ch n

x u phát sinh vƠ x lỦ n x u đư phát sinh lƠ m t yêu c u c p thi t, có vai trò vô cùng quan tr ng trong toƠn b ho t đ ng qu n lỦ c a ngơn hƠng

Chính vì v y, ng i vi t đư ch n đ tƠi ắGi iăphápăx ălỦăn ăx uăchoăh ăth ngă NgơnăhƠngăth ng m iăVi tăNam” cho bƠi lu n t t nghi p c a mình

2.ăM căđíchănghiênăc u:

- H th ng hoá nh ng lỦ lu n c b n v tín d ng, n x u trong ho t đ ng tín d ng

c a NHTM

- Trên c s lỦ thuy t nghiên c u k t h p v i th c tr ng ho t đ ng, phơn tích đúng

th c tr ng n x u c a h th ng NHTM c ng nh nguyên t c vƠ mô hình x lỦ n

x u, kinh nghi m x lỦ n x u trên th gi i, đ a ra nh ng đánh giá bƠi h c kinh nghi m cho h th ng NHTM Vi t Nam

- xu t gi i pháp x lỦ n x u cho h th ng NHTM Vi t Nam, bao g m gi i pháp cho các NHTM vƠ các ki n ngh cho NHNN vƠ Chính ph

3.ă iăt ngăvƠăph măviănghiênăc u:

- i t ng nghiên c u c a đ tƠi lƠ th c tr ng n x u c a h th ng NHTM Vi t

ph ng pháp so sánh

5.ăụăngh aăkhoa h căvƠăth căti năc aăđ ătƠiănghiênăc u:

i v i h th ng NHTM, ho t đ ng tín d ng mang l i, tùy theo m i ngơn hƠng, t

70%-90% l i nhu n Tuy nhiên, n x u trong ho t đ ng tín d ng l i có nh ng tác

đ ng tiêu c c đ i v i h th ng NHTM vƠ n n kinh t

N x u xu t hi n t c lƠ ngơn hƠng không thu h i đ v n b ra cho vay, trong khi chi phí d phòng t ng lên lƠm gi m l i nhu n ngơn hƠng, gi m tích l y đ đ u t

m i, thơm h t vƠo ngu n v n cho vay d n đ n tình c nh m t kh n ng thanh toán,

th m chí có th đi đ n phá s n

T l n x u trong t ng d n t ng cao s lƠm uy tín c a ngơn hƠng gi m, d n đ n

vi c thu hút ngu n v n đ ph c v cho k ho ch m r ng s n xu t kinh doanh g p nhi u khó kh n NgoƠi ra, t l n x u cao còn h n ch kh n ng cho vay c a ngơn

hƠng, nh h ng nghiêm tr ng đ n k t qu kinh doanh c a ngơn hƠng

Chính vì v y, vi c nghiên c u v n x u c a h th ng NHTM Vi t Nam vƠ đ a ra các gi i pháp x lỦ có t m quan tr ng, giúp cho các NHTM nơng cao ch t l ng

ho t đ ng tín d ng c ng nh có giá tr tham kh o t t cho các nhƠ ho ch đ nh chính sách, các nhƠ qu n lỦ nh m nơng cao nơng cao ch t l ng trong ho t đ ng c a h

th ng NHTM

6.ăK tăc uăc aăđ ătƠi:ă

N goƠiăph năm ăđ uăvƠăk tălu n,ăđ ătƠiăcóăk tăc uăg mă03ăch ng:

- Ch ng 1: LỦ lu n chung v tín d ng vƠ n x u trong ho t đ ng tín d ng c a

v i các doanh nghi p, các khía c nh l nh v c pháp lỦ, c ch chính sách c a NhƠ

n c, đ c bi t trong ti n trình tái c c u h th ng ngân hàng th ng m i

M c dù đư có nhi u n l c vƠ c g ng, tuy nhiên do v m t nh n th c c a b n thơn,

h n ch v thông tin c ng nh th i gian th c hi n còn h n ch , bƠi vi t ch c ch n

không th tránh kh i nhi u thi u sót Kính mong nh n đ c đóng góp Ủ ki n c a Quí Th y cô vƠ các b n đ ng i vi t có th hoƠn thi n đ tƠi nƠy t t h n

Tp H Chí Minh, ngày 15 tháng 10 n m 2012

H căviên:ăNguy nă ìnhăH o

C h ngă1

1.1 TệNăD NGăNGỂNăHÀNG

1.1.1 Kháiăni măv ătínăd ng NgơnăhƠngăth ngăm iă(NHTM)

Tín d ng (credit) xu t phát t ch la-tinh lƠ credo có ngh a lƠ tin t ng, tín nhi m

Trên th c t thu t ng tín d ng đ c hi u theo nhi u cách khác nhau, ngay c trong quan h tƠi chính, tùy theo t ng b i c nh c th mƠ thu t ng tín d ng có m t n i dung riêng Trên c s ti p c n theo ch c n ng ho t đ ng c a ngơn hƠng thì tín

d ng đ c hi u nh sau:

Tín d ng lƠ m t giao d ch v tƠi s n (ti n ho c hƠng hóa) gi a bên cho vay (ngơn hƠng ho c các đ nh ch tƠi chính) vƠ bên đi vay (cá nhơn, doanh nghi p vƠ các ch

th khác) trong đó chuy n giao tƠi s n cho bên đi vay s d ng trong m t th i gian

nh t đ nh theo th a thu n, bên đi vay có trách nhi m hoƠn tr vô đi u ki n v n g c

vƠ lưi cho bên cho vay khi đ n h n thanh toán

Nh v y, b n ch t c a tín d ng lƠ quan h vay m n có hoƠn tr c v n vƠ lưi gi a

m t bên lƠ ngơn hƠng và m t bên lƠ nh ng ng i đi vay ậ đơy lƠ quan h chuy n

nh ng t m th i quy n s d ng v n, lƠ quan h đôi bên cùng có l i, đ i t ng vay

m n đơy lƠ ti n t

1.1.2 Phơnălo iătínăd ngăngơnăhƠng

B t k s chuy n giao quy n s d ng t m th i theo nguyên t c có hoƠn tr v tƠi

s n đ u ph n ánh quan h tín d ng; m i quan h tín d ng nƠy l i đ c bi u di n

d i các hình th c nh cho vay, chi t kh u, b o lưnh vƠ cho thuê tƠi chính

Nh v y n i dung tín d ng r ng h n n i dung cho vay, tuy nhiên trong ho t đ ng tín d ng thì cho vay (tín d ng b ng ti n) lƠ ho t đ ng quan tr ng nh t vƠ có t tr ng

cao nh t t i các NHTM Chính vì v y trong bƠi lu n nƠy, thu t ng tín d ng và cho vay th ng đ c dùng đan xen vƠ thay th cho nhau

1.1.2.1 C n c vào m c đích c p tín d ng

(i) Tín d ng cho kinh doanh B S: LƠ lo i hình cho vay liên quan đ n vi c mua s m

vƠ xơy d ng B S nh nhƠ , đ t đai, B S trong l nh v c công nghi p, th ng m i

vƠ d ch v ầ

(ii) Tín d ng cho công nghi p và th ng m i: LƠ lo i hình cho vay ng n h n đ b

sung v n l u đ ng cho các doanh nghi p trong l nh v c công nghi p, th ng m i vƠ

d ch v

(iii) Tín d ng cho nông nghi p: Là lo i hình cho vay đ h tr nông dơn trang tr i

các chi phí s n xu t nh : phơn bón, thu c tr sơu, gi ng cơy tr ng, th c n gia súc, lao đ ngầ

(iv) Tín d ng cho cá nhân, h gia đình: LƠ lo i cho vay đ đáp ng nhu c u tiêu

dùng c a cá nhơn nh : mua s m các v t d ng đ t ti n vƠ các kho n cho vay đ trang

tr i chi phí thông th ng c a đ i s ng thông qua phát hƠnh th tín d ng

1.1.2.2 C n c vào th i h n cho vay

(i) Cho vay ng n h n: Là các kho n vay có th i h n cho vay đ n 12 tháng, th ng

đ c s d ng đ bù đ p thi u h t v n l u đ ng c a các doanh nghi p vƠ các nhu

c u chi tiêu ng n h n c a cá nhơn vƠ h gia đình i v i NHTM, tín d ng ng n

h n chi m t tr ng cao nh t

(ii) Cho vay trung h n: LƠ các kho n vay có th i h n cho vay t trên 12 tháng đ n

60 tháng, đ c s d ng đ đ u t mua s m TSC , c i ti n ho c đ i m i thi t b công ngh , m r ng SXKDầ

(iii) Cho vay dài h n: LƠ các kho n vay có th i h n cho vay t trên 60 tháng tr lên,

đ đáp ng các nhu c u v n dƠi h n nh xơy d ng nhƠ , các thi t b ph ng ti n

v n t i có quy mô vƠ giá tr l n, xơy d ng các xí nghi p m iầ

1.1.2.3 C n c b o đ m tín d ng

(i) Cho vay không đ m b o: LƠ lo i cho vay không có tƠi s n th ch p, c m c ho c

b o lưnh c a Bên th ba mƠ vi c cho vay ch d a vƠo uy tín c a b n thơn khách

hàng vay

(ii) Cho vay có đ m b o: LƠ lo i cho vay mƠ ngơn hƠng yêu c u khách hƠng vay

ph i có tƠi s n th ch p, c m c ho c b o lưnh c a Bên th ba

1.1.2.4 C n c vào xu t x tín d ng

(i) Tín d ng tr c ti p: LƠ hình th c tín d ng mƠ trong đó ngân hàng c p v n tr c

ti p cho khách hàng có nhu c u vay v n, đ ng th i khách hƠng hoƠn tr n vay tr c

ti p cho ngơn hƠng

(ii) Tín d ng gián ti p: LƠ hình th c c p tín d ng thông qua trung gian nh : Tín

d ng y thác, tín d ng thông qua t ch c đoƠn th ầ

1.1.2.5 C n c vào hình thái giá tr

(i) Tín d ng b ng ti n: LƠ lo i hình tín d ng mƠ hình thái giá tr c a nó lƠ b ng ti n,

hay còn g i lƠ cho vay

(ii) Tín d ng b ng tài s n: LƠ lo i hình tín d ng mƠ hình thái giá tr c a nó lƠ b ng

tƠi s n, hay còn g i lƠ cho thuê tƠi chính

(iii) Tín d ng b ng uy tín: LƠ lo i hình tín d ng mƠ hình thái giá tr c a nó lƠ b ng

uy tín, hay còn g i lƠ b o lưnh ngơn hƠng

1.1.2.6 C n c vào ph ng th c hoàn tr

(i) Cho vay tr góp: LƠ lo i cho vay mƠ khách hƠng ph i hoƠn tr v n g c vƠ lưi

theo đ nh k , ch y u đ c áp d ng cho vay B S, nhƠ , cho vay tiêu dùng, cho vay đ i v i nh ng ng i kinh doanh nh

(ii) Cho vay hoàn tr m t l n: LƠ lo i cho vay mƠ khách hƠng ch ph i hoƠn tr g c

vƠ lưi vay m t l n khi đ n h n, áp d ng cho nh ng kho n vay nh vƠ có th i h n

ng n

(iii) Cho vay hoàn tr theo yêu c u: LƠ lo i cho vay mƠ khách hƠng có th hoƠn tr

n vay b t c khi nƠo, áp d ng cho cho nh ng kho n vay th u chi, th tín d ngầ

1.1.2.7 C n c vào ch th vay v n

(i) Tín d ng doanh nghi p: LƠ lo i hình tín d ng đ c c p cho đ i t ng khách

hƠng lƠ các doanh nghi p v i giá tr kho n vay th ng lƠ r t l n, do v y đơy còn g i

lƠ tín d ng bán buôn

(ii) Tín d ng cá nhân, h gia đình: LƠ các kho n tín d ng đ c c p cho đ i t ng

khách hƠng lƠ các cá nhơn, h gia đình v i giá tr kho n vay th ng lƠ nh nh m vƠo m c đích tiêu dùng

(iii) Tín d ng cho các t ch c tài chính: ơy lƠ các kho n tín d ng c p cho các ngân

hƠng, công ty b o hi m, công ty tƠi chính ho c các t ch c tƠi chính khác Nh ng kho n đi vay nƠy tr thƠnh ngu n v n c a bên đi vay, nên chúng có th đ c dùng

đ tr n hay lƠ cho vay l i

1.1.3 Vai trò c aătínăd ng Ngân hàng

ch th trong n n kinh t s ách t c Chính vì v y kênh luơn chuy n v n qua ngân hƠng có Ủ ngh a r t l n trong vi c thúc đ y tính hi u qu c a n n kinh t

(ii) Tín d ng ngơn hƠng không ch gi i h n trong ch c n ng truy n th ng lƠ chuy n

v n t n i th a v n đ n n i thi u v n mƠ còn giúp phơn b có hi u qu các ngu n

l c tƠi chính trong n n kinh t Thông qua tín d ng ngơn hƠng mƠ v n t nh ng

ng i thi u các d án đ u t hi u qu đ c chuy n t i nh ng ng i có các d án

đ u t hi u qu h n nh ng thi u v n K t qu lƠ kinh t t ng tr ng, t o công n

vi c lƠm vƠ n ng su t lao đ ng cao

(iii) Thông qua vi c đ u t v n tín d ng vƠo nh ng ngƠnh ngh , khu v c kinh t

tr ng đi m s thúc đ y s phát tri n c a các ngƠnh ngh đó, hình thƠnh nên c c u

hi n đ i, h p lỦ vƠ hi u qu

(iv) Tín d ng ngơn hƠng góp ph n l u thông ti n t , hƠng hóa, đi u ti t th tr ng,

ki m soát giá tr đ ng ti n vƠ thúc đ y quá trình m r ng giao l u kinh t gi a các

(iii) Tín d ng ngơn hƠng rƠng bu c trách nhi m khách hƠng ph i hoƠn tr v n g c

vƠ lưi trong th i gian nh t đ nh nh th a thu n Do đó bu c khách hƠng ph i n l c,

t n d ng h t kh n ng c a mình đ s d ng v n vay có hi u qu , đ y nhanh quá

trình s n xu t, đem l i l i nhu n cho doanh nghi p vƠ đ m b o ngh a v tr n cho

1.2 N ăX UăT IăCỄCăNGỂNăHÀNGăTH NGăM I

1.2.1.ăăăKháiăni măn ăx u

N x u (Bad Debt - Non-Performing Loan) lƠ m t kho n ti n cho vay mƠ ch n xác đ nh không th thu h i l i đ c vƠ b xóa s kh i danh sách các kho n n ph i thu c a ch n i v i các ngơn hƠng, n x u t c lƠ các kho n ti n cho khách hƠng vay, th ng lƠ các doanh nghi p, mƠ không th thu h i l i đ c do doanh nghi p đó lƠm n thua l ho c phá s n N x u đ c coi lƠ chi phí khác tr c ti p lƠm gi m dòng thu nh p c a doanh nghi p cho vay

Tín d ng lƠ m t ho t đ ng luôn ti m n nhi u r i ro, ho t đ ng tín d ng còn đ c xem nh m t nghi p v QTRR đ sinh l i trong kinh doanh ngơn hƠng Có nhi u nguyên nhơn d n đ n r i ro tín d ng nh ng t u trung l i r i ro tín d ng có th đ c

hi u lƠ vi c ngơn hƠng không th thu h i đ c toƠn b g c vƠ lưi khi kho n vay đ n

h n VƠ khi m t kho n vay không th thu h i hay có nguy c không th thu h i n

g c vƠ lưi thì ng i ta g i đơy lƠ m t kho n n x u

Theo IMF, ắv c b n m t kho n n đ c coi lƠ n x u khi quá h n tr lưi vƠ/ho c

g c trên 90 ngƠy; ho c các kho n lưi ch a tr t 90 ngƠy tr lên đư đ c nh p g c, tái c p v n ho c ch m tr theo tho thu n; ho c các kho n ph i thanh toán đư quá

h n d i 90 ngƠy nh ng có lỦ do ch c ch n đ nghi ng v kh n ng kho n vay s

đ c thanh toán đ y đ ” (A non-performing loan is any loan in which: interest and

principal payments are more than 90 days overdue; or more than 90 days' worth of interest has been refinanced, capitalized, or delayed by agreement; or payments are less than 90 days overdue but are no longer anticipated.)

Nh v y, n x u v c b n đ c xác đ nh d a trên 2 y u t : (i) quá h n trên 90 ngƠy vƠ (ii) kh n ng tr n nghi ng ơy đ c coi lƠ đ nh ngh a theo chu n m c

k toán qu c t (International Accounting Standards - IAS) đang đ c áp d ng ph

bi n hi n hƠnh trên th gi i

Theo chu n m c báo cáo tƠi chính qu c t (International Financial Reporting

sandards - IFRS) vƠ IAS 39 v a đ c U ban Chu n m c K toán qu c t cho ra

đ i vƠ đ c khuy n cáo áp d ng m t s n c phát tri n vƠo đ u n m 2005 V c

b n IAS 39 ch chú tr ng đ n kh n ng hoƠn tr c a kho n vay b t lu n th i gian quá h n ch a t i 90 ngƠy ho c ch a quá h n Ph ng pháp đ đánh giá kh n ng tr

n c a khách hƠng th ng lƠ ph ng pháp phơn tích dòng ti n t ng lai ho c x p

h ng kho n vay (khách hƠng) H th ng nƠy đ c coi lƠ chính xác v m t lỦ thuy t,

nh ng vi c áp d ng th c t g p nhi u khó kh n Vì v y, h th ng nƠy đang đ c U ban Chu n m c K toán qu c t ch nh s a l i

1.2.2 Cácăd uăhi uăc aănh ngăkho năn ăx u

Th c t cho th y vi c th t b i trong ho t đ ng kinh doanh th ng đ c bi u hi n qua m t vƠi d u hi u báo đ ng Có nh ng d u hi u m nh t, có nh ng d u hi u

bi u hi n r t rõ rƠng Ngơn hƠng c n có cách nh n ra nh ng d u hi u ban đ u c a kho n vay có v n đ vƠ có nh ng hƠnh đ ng c n thi t đ ng n ng a vƠ x lý Các

d u hi u c a kho n tín d ng có v n đ có th đ c chia thƠnh các nhóm sau:

1.2.2.1 D u hi u t ho t đ ng SXKD c a khách hàng

Trong quá trình h ch toán c a khách hƠng, xu h ng c a các tƠi kho n c a khách hƠng qua m t quá trình đ cung c p cho ngơn hƠng m t s d u hi u quan tr ng

g m: Phát hành séc qua b o ch ng ho c b t ch i; Khó kh n trong thanh toán

l ng; S gi m sút s d tƠi kho n ti n g i; T ng m c s d ng bình quân trong các tƠi kho n; Th ng xuyên yêu c u h tr ngu n v n l u đ ng có kh n ng thanh toán n khi đ n h n; Không có kh n ng th c hi n các ho t đ ng c t gi m chi phí;

Gia t ng các kho n n th ng m i ho c không có kh n ng thanh toán n khi đ n

ph i thu; Các h s thanh toán phát tri n theo chi u h ng x u ầ

Khó kh n trong vi c phát tri n s n ph m; Thay đ i trên th tr ng: t giá, lưi su t,

m t nhƠ cung ng ho c khách hƠng l n, thêm đ i th c nh tranh, thay đ i th hi uầ

Nh ng thay đ i t chính sách c a nhƠ n c nh : chính sách thu , đi u ki n thƠnh

l p vƠ ho t đ ngầ

S n ph m c a khách hƠng mang tính th i v cao; Có bi u hi n c t gi m các chi phí

s a ch a, thay th ầ

1.2.2.2 D u hi u thu c v qu n lý c a khách hàng

Thay đ i th ng xuyên c c u c a h th ng qu n tr ho c ban đi u hƠnh H th ng

đi u hƠnh luôn b t đ ng vì m c đích, qu n tr , đi u hƠnh đ c đoán ho c quá phơn

tán Cách th c ho ch đ nh c a khách hƠng có bi u hi n:

i) c ho ch đ nh b i H i đ ng Qu n tr (H QT) ho c Giám đ c đi u hƠnh ít hay không có kinh nghi m; Thi u quan tơm đ n l i ích c a c đông, ch n ; Thuyên chuy n nhơn viên di n ra th ng xuyên

ii) Có các chi phí qu n lý b t h p lí: t p trung quá m c chi phí đ gơy n t ng nh thi t b v n phòng r t hi n đ i, ph ng ti n giao thông đ t ti n, ban giám đ c có

cu c s ng xa hoa, l n l n gi a chi phí kinh doanh vƠ chi phí cá nhơn

1.2.2.3 D u hi u t các thông tin tài chính

Chu n b không đ y đ s li u tƠi chính ho c ch m tr , trì hoãn các báo cáo tài chính vƠ qua phơn tích cho th y: S gia t ng không cơn đ i v t l n th ng

xuyên; T ng doanh s nh ng gi m lưi ho c không có lưi; Các tƠi kho n h ch toán

v n l u đ ng không kh p; L ng hƠng hóa t ng nhanh h n doanh s bán ầ

Ngoài ra còn có các d u hi u phi tƠi chính khác: LƠ d u hi u mƠ m t th ng cán b tín d ng có th nh n bi t đ c nh : Nh ng v n đ v đ o đ c, th m chí dáng v

nhà kinh doanh c ng bi u hi n nh ng đi u đó; S xu ng c p trông th y c a n i

kinh doanh; N i l u tr hƠng hóa quá nhi u, h h ng, l c h uầ

1.2.3 Phơnălo iăn ăx u c a NHTM Vi tăNam

Theo quy t đ nh 493/2005/Q -NHNN c a NHNN, đ nh ngh a n x u lƠ các kho n

n thu c các nhóm ba (n d i tiêu chu n), n nhóm b n (n nghi ng ) vƠ n nhóm

n m (n có kh n ng m t v n), c th :

1.2.3.1 Theo ph ng pháp “ nh l ng”

- Nhómă3ă(N ăd iătiêuăchu n) bao g m các kho n n đ c T ch c Tín d ng

(TCTD) đánh giá lƠ không có kh n ng thu h i n g c vƠ lưi khi đ n h n Các kho n n nƠy đ c TCTD đánh giá lƠ có kh n ng t n th t m t ph n n g c vƠ lưi, bao g m: Các kho n n quá h n t 90 đ n 180 ngƠy; Các kho n n c c u l i th i

h n tr n quá h n d i 90 ngƠy theo th i h n đư c c u l i; Các kho n n khác

đ c phơn lo i vƠo nhóm 3 theo quy đ nh t i Kho n 3 vƠ Kho n 4 i u nƠy

- Nhómă4ă(N ănghiăng ) bao g m các kho n n đ c TCTD đánh giá lƠ kh n ng

t n th t cao, bao g m: Các kho n n quá h n t 181 đ n 360 ngƠy; Các kho n n

c c u l i th i h n tr n quá h n t 90 ngƠy đ n 180 ngƠy theo th i h n đư c c u

l i; Các kho n n khác đ c phơn lo i vƠo nhóm 4 theo quy đ nh t i Kho n 3 vƠ Kho n 4*

- Nhómă5ă(N ăcóăkh ăn ngăm tăv n) bao g m các kho n n đ c TCTD đánh giá

lƠ không còn kh n ng thu h i, m t v n bao g m: Các kho n n quá h n trên 360 ngƠy; Các kho n n khoanh ch Chính ph x lỦ; Các kho n n đư c c u l i th i

h n tr n quá h n trên 180 ngƠy theo th i h n đư đ c c c u l i; Các kho n n khác đ c phơn lo i vƠo nhóm 5 theo quy đ nh t i Kho n 3 vƠ Kho n 4*

* Kho n 3: Tr ng h p m t khách hƠng có nhi u h n m t (01) kho n n v i TCTD

mƠ có b t k kho n n b chuy n sang nhóm n r i ro cao h n thì TCTD b t bu c

ph i phơn lo i các kho n n còn l i c a khách hƠng đó vƠo các nhóm n r i ro cao

h n t ng ng v i m c đ r i ro

* Kho n 4: Tr ng h p các kho n n (k c các kho n n trong h n vƠ các kho n

n c c u l i th i h n tr n trong h n theo th i h n n đư c c u l i) mƠ TCTD có

đ c s đ đánh giá lƠ kh n ng tr n c a khách hƠng b suy gi m thì TCTD ch

đ ng t quy t đ nh phơn lo i các kho n n đó vƠo các nhóm n r i ro cao h n

t ng ng v i m c đ r i ro

1.2.3.2 Theo ph ng pháp “ nh tính”

L n đ u tiên ph ng pháp "đ nh tính" đ c Quy t nh 493 cho phép áp d ng đ i

v i TCTD đ đi u ki n Theo ph ng pháp nƠy, n c ng đ c phơn thƠnh n m nhóm t ng ng nh n m nhóm n theo cách phơn lo i n theo ph ng pháp đ nh

l ng, nh ng không nh t thi t c n c vƠo s ngƠy quá h n ch a thanh toán n , mƠ

c n c trên h th ng x p h ng tín d ng n i b vƠ chính sách d phòng r i ro c a

TCTD đ c NHNN ch p thu n Các nhóm n bao g m:

i) Nhóm 1: N đ tiêu chu n, bao g m n đ c đánh giá lƠ có kh n ng thu h i đ y

đ g c vƠ lưi đúng h n;

ii) Nhóm 2: N c n chú Ủ, bao g m n đ c đánh giá lƠ có kh n ng thu h i đ y đ

g c vƠ lưi nh ng có d u hi u khách hƠng suy gi m kh n ng tr n ;

iii) Nhóm 3: N d i tiêu chu n, bao g m n đ c đánh giá lƠ không có kh n ng thu h i g c vƠ lưi khi đ n h n;

iv) Nhóm 4: N nghi ng , bao g m n đ c đánh giá lƠ có kh n ng t n th t cao; và

v) Nhóm 5: N có kh n ng m t v n, bao g m n đ c đánh giá lƠ không còn kh

n ng thu h i, m t v n

1.2.4.ăăNguyênănhơnăphátăsinhăn ăx u

M t kho n cho vay s tr thƠnh n x u khi bên cho vay không th thu h i đúng h n hay có nguy c không th thu h i n g c vƠ lưi đúng h n Do v y nguyên nhơn phát sinh n x u có th phát sinh do b i kh n ng tr n vƠ/ho c Ủ chí tr n c a ng i vay; ho c do Bên cho vay đư không th c hi n đúng t đ u; ho c do các nguyên nhơn khách quan t môi tr ng kinh t

1.2.4.1 Nguyên nhân t phía khách hàng vay v n

H u h t các kho n n x u đ c gơy ra b i quy t đ nh đi vay c a khách hàng ôi khi khách hƠng vay tìm m i cách ch ng minh đ y đ đi u ki n vƠ n ng l c vay v n

c a mình mƠ không c n suy ngh v t ng lai vƠ nh ng kho n h ph i tr phù h p

v i thu nh p c a h VƠ nh v y, v n hóa tín d ng đơy lƠ khách hƠng mu n đ c vay các kho n vay l n không ph i vì quy t đ nh tƠi chính khôn ngoan mƠ đôi khi h hƠnh đ ng theo xu h ng, theo ng i khác i u đó có th d dƠng d n đ n các kho n vay n x u

1.2.4.2 Nguyên nhân t phía các NHTM

(i) H th ng qu n tr ngân hàng: Ngơn hƠng c ng đóng vai trò nh lƠ m t nguyên

nhơn quan tr ng c a các kho n n x u M t ngơn hƠng đ c qu n tr t t vƠ đ c

đi u hƠnh m t cách hi u qu s ph i xơy d ng đ c chính sách tín d ng phù h p

v i m c tiêu c a mình (đi u ch nh đ c m c cho vay vƠ các đi u ki n cho vay) trong đi u ki n th tr ng hi n t i đ gi m các nguy c phát sinh n x u Các ngơn

hƠng c ng c n đ c ch n l c khách hƠng vay mƠ h ch p nh n M t Ngân hàng

kém trong các l nh v c nƠy ch c ch n s có nhi u kho n cho vay tr thƠnh n x u

(ii) Thông tin b t cân x ng hay R i ro đ o đ c (moral hazard): R i ro n y sinh khi

bên có u th thông tin hi u đ c tình th thông tin phi đ i x ng gi a các bên giao

d ch vƠ t nhiên hình thƠnh đ ng c hƠnh đ ng theo h ng lƠm l i cho b n thơn b t

k hƠnh đ ng đó có th lƠm h i cho bên kém u th thông tin

Theo kinh nghi m c a nhi u n c vƠ t nhi u nghiên c u, tr nh ng cú s c b t ng

nh kh ng ho ng kinh t , thiên taiầnguyên nhơn gơy ra tình tr ng n x u nhi u

nh t lƠ do các ngơn hƠng không có đ y đ thông tin t phía khách hƠng c a mình

m c dù đư có r t nhi u n l c trong công tác th m đ nh Nói m t cách đ n gi n, lƠ

do c ch sƠng l c ch a đ hi u l c nên các ngơn hƠng đư đ "l t" nh ng khách hƠng có kh n ng che đ y hƠnh vi vƠ thông tin c a kho trong giao d ch vay v n đ

th c hi n nh ng d án có r i ro cao

1.2.4.3 Nguyên nhân t môi tr ng kinh doanh

(i) S thay đ i đ t ng t c a th tr ng: B t k s thay đ i đ t ng t c a th tr ng có

th nh h ng đ n th tr ng cho vay b ng cách tác đ ng đ n s ti n đi vay c ng

nh s ti n có th tr n c a khách hƠng N u th tr ng đ t ng t thay đ i vƠ giá c gia t ng do s thi u h t (cung gi m) ho c nhu c u l n h n (c u t ng), khách hƠng vay s có ít ti n h n đ tr h t kho n vay c a h , có th d n đ n phát sinh n x u

l n h n

(ii) S thay đ i c a ngành B S: NgƠnh công nghi p B S vƠ các kho n vay mua

nhƠ lƠ m t trong nh ng m t hƠng ch l c c a tín d ng ngơn hƠng vƠ chúng có m i liên quan ch t ch v i nhau N u giá trong th tr ng B S gi m th p, giá nhƠ bán

th p h n vƠ th p h n, thì s ti n mƠ ngơn hƠng thu l i đ c nh s bù đ p t vi c thu gi vƠ bán các tƠi s n đ i v i các kho n vay quá h n s ít h n i u nƠy d n đ n nhi u kho n cho vay tr thƠnh n x u, ngơn hƠng cho vay s b t n th t thay vì thu

đ c l i nhu n t các kho n cho vay này

1.2.5.ăăTácăđ ngăc aăn ăx u vƠăs ăc năthi tăph iăx ălỦăn ăx u

Doanh nghi p ho t đ ng kém hi u qu , s không có kh n ng hoƠn thƠnh ngh a v thu , lƠm th t thu thu , không tr đ c n cho Nghơn hƠng vƠ tr thƠnh gánh n cho n n kinh t

Gánh n ng n c a Doanh nghi p b t bu c các Ngơn hƠng ph i t o áp l c đ thu h i

v n cho vay vƠ NhƠ n c

(ii) T l n x u trong t ng d n t ng cao s lƠm uy tín c a ngơn hƠng gi m, d n

đ n vi c thu hút ngu n v n đ ph c v cho k ho ch m r ng s n xu t kinh doanh

g p nhi u khó kh n NgoƠi ra, t l n x u cao còn h n ch kh n ng cho vay c a ngơn hƠng, nh h ng nghiêm tr ng đ n k t qu kinh doanh c a ngơn hƠng

(iii) M t khác, n x u s lƠm ch m quá trình tu n hoƠn vƠ chu chuy n v n c a các

TCTD, gi m vòng quay v n, lƠm gi m hi u qu s d ng v n c a ngơn hƠng

Bên c nh đó, m c dù nhi u ngơn hƠng c a Vi t Nam đư đ t m c t l đ m b o v n

t có t i thi u (Capital Adequacy Ratio - CAR) trên 8% nh ng trên bình di n chung, t l CAR nƠy c ng r t khác nhau gi a các ngơn hƠng vƠ nhóm ngơn hƠng Quan tr ng h n, t l nƠy s b s t gi m r t nhanh n u nh h ch toán đúng d phòng cho các kho n n x u LỦ do lƠ ch t l ng tƠi s n suy gi m lƠm cho chi phí

d phòng gia t ng, lƠm n mòn l i nhu n l y k vƠ t đó gi m v n t có

B ngă1:ăM iăquanăh ăgi aăNhƠăn c,ăNgơnăhƠngăvƠăDoanhănghi p

1.2.5.2 Tác đ ng đ n ng i đi vay

N x u lƠ gánh n ng bu c ng i vay ph i gi i quy t trong tình tr ng tƠi chính không t t, t o áp l c tr n cho các doanh nghi p, do đó có th d n đ n vi c ra quy t đ nh kinh doanh sai l m

Ng i vay không hoƠn tr n đúng h n, mang l i n x u cho ngơn hƠng s m t uy tín vƠ m t đi m trong h th ng x p h ng c a các NHTM i u nƠy nh h ng nghiêm tr ng đ n vi c tìm ngu n v n tƠi tr sau nƠy c a ng i đi vay

NgoƠi ra, vi c không thanh toán đ c món n vay c a NHTM, ng i đi vay còn

đ ng tr c nguy c b thanh lỦ tƠi s n đem đi th ch p, c m c nghiêm tr ng h n lƠ

r i vƠo tình tr ng phá s n

DOANHăNGHI P

1 Ho tăđ ngăkémăhi uăqu

2 Gánhăn ngăn

3 Ễpăl cătr ăn ăc uăc uăNhƠăn c,ăNgơnăhƠng

4 Th căhi nătheoăl ătrìnhăc aăNhƠăn c

1 Th tăthuăthu ,ăgánhăn ngăn năkinhăt 1 N ăx uăphátăsinh

2 Ễpăl căx ălỦăn ,ăc iăcáchăDoanhănghi p 2 Ễpăl căb tăcácăDoanhănghi pătr ăn

3 B ăcácăDoanhănghi p,ăNgơnăhƠngăc uăc u 3 C uăc uăChínhăph

4 X ălỦăchoăcácăDoanhănghi p,ăNgơnăhƠng 4 Th căhi nătheoăl ătrìnhăc aăChínhăph

1.2.5.3 Tác đ ng đ n n n kinh t nói chung

N x u không ch nh h ng đ n ho t đ ng c a NHTM mƠ còn tác đ ng x u đ n

n n kinh t , đi u nƠy th hi n qua vi c n u m t ngơn hƠng có t l n x u t ng cao

s gơy tơm lỦ hoang mang cho ng i g i ti n Hi u ng rút ti n t có th s lƠm

cho ngơn hƠng m t kh n ng thanh toán, có th d n đ n phá s n Ho t đ ng ngơn hƠng l i mang tính h th ng, m t ngơn hƠng đ v , s kéo theo s đ v hƠng lo t các ngơn hƠng khác Các ch th trong n n kinh t tham gia vƠo quá trình thanh toán n i đưi ho c thanh toán qu c t thông qua h th ng ngơn hƠng s không tin

t ng vƠo uy tín c a ngơn hƠng đi u nƠy có th d n đ n vi c kỦ k t các h p đ ng

th ng m i, ho c ph i thanh lỦ h p đ ng tr c h nầ

N x u t ng cao lƠm h n ch kh n ng cho vay c a ngơn hƠng trong khi nhu c u

c a các ch th n n kinh t lƠ r t l n d n đ n s trì tr trong s n xu t, lưng phí c s

v t ch t, th t nghi p gia t ngầ nh h ng nghiêm tr ng đ n t c đ t ng tr ng n n kinh t

N x u gia t ng d n đ n ngơn hƠng có th b phá s n, t đó s t o hi u ng lan truy n, suy gi m h th ng tƠi chính vƠ to l n h n lƠ kh ng ho ng tƠi chính

M t khác, t l n x u t ng cao th hi n s kém hi u qu trong ho t đ ng kinh doanh c a NHTM, gơy ra s thi u tin t ng c a công chúng vƠo NHTM, t l huy

đ ng v n t dơn c th p, d n đ n t l tích l y n i b th p, ngơn hƠng không có đ ngu n v n đ tƠi tr cho các ho t đ ng đ u t dƠi h n, đ ng th i lƠm cho t ng

tr ng có xu h ng l thu c vƠo n c ngoái, lƠm cho n n c ngoƠi cƠng t ng Tóm l i, có th nói n x u lƠ v n đ nh c nh i c a m i n n kinh t c a các NHTM

c ng nh lƠ ng i đi vay Cu c kh ng ho ng kinh t th gi i trong giai đo n hi n nay lƠ m t minh ch ng rõ nh t v nh h ng c a n x u Nh n th c đ c đi u nƠy,

vi c nơng cao hi u qu công tác ng a vƠ x lỦ n x u trong ho t đ ng c a NHTM

lƠ m t v n đ h t s c c n thi t trong giai đo n hi n nay

1.2.5.4 S c n thi t ph i x lý n x u

Qua phơn tích nh ng tác đ ng nghiêm tr ng c a n x u đ n ho t đ ng c a NHTM,

đ n ng i đi vay vƠ đ n n n kinh t nói chung, chúng ta th y r ng h th ng các NHTM c n ph i có nh ng gi i pháp m nh m vƠ quy t li t đ x lỦ n x u N u các kho n n x u nƠy l n, t c lƠ kh n ng thu h i các kho n n khách hƠng c a ngơn hƠng th p Do đó ngơn hƠng ph i dùng v n đ trang tr i cho các kho n th t thoát nƠy thì đ n m t ch ng m c nƠo đó s không th th c hi n vi c "xóa s "

nh ng kho n th t thoát nƠy, ngơn hƠng có th b lơm vƠo tình tr ng m t kh n ng thanh toán cho ng i g i ti n Ngơn hƠng lƠ ngƠnh kinh t nh y c m, ph thu c vƠo

nh ng lòng tin, do đó khi thông tin kh n ng tr n ngơn hƠng lƠ không ch c ch n,

ng i g i ti n s đ xô đi rút ti n lƠm ngơn hƠng lơm vƠo tình tr ng phá s n

NgoƠi ra ngơn hƠng Trung ng c a b t kì qu c gia nƠo c ng đ u có nhi m v b o

đ m h th ng ngơn hƠng ho t đ ng m t cách an toƠn vƠ n đ nh Vì n u có s th t thoát trong ho t đ ng tín d ng nƠo đó dù ch lƠ 1 ngơn hƠng vƠ 1 m c đ nh t

đ nh nƠo đó c ng s đe do t i s tan toƠn vƠ n đ nh c a toƠn b h th ng ngơn

hàng

1.2.6.ăăPh ngăphápăphòng ng aăvƠăx lỦăn ăx u

1.2.6.1 Nguyên t c v qu n lý n x u c a y ban Basel

U ban Basel v giám sát nghi p v ngơn hƠng lƠ m t U ban bao g m các chuyên gia giám sát ho t đ ng ngơn hƠng đ c thƠnh l p b i m t s Th ng đ c Ngơn hƠng Trung ng vƠo n m 1975 U ban nƠy bao g m đ i di n cao c p c a các c quan giám sát nghi p v ngơn hƠng t i 10 qu c gia trên th gi i, bao g m M , Nh t B n, Anh, Pháp, c, Italia, HƠ Lan, Canada, Th y i n vƠ B

N u ngơn hƠng không có nh ng kho n n x u thì đó không ph i lƠ ho t đ ng kinh doanh i u đó cho th y r i ro tín d ng luôn t n t i vƠ n x u lƠ m t th c t hi n nhiên b t c ngơn hƠng nƠo, k c các ngơn hƠng hƠng đ u trên th gi i b i có

nh ng r i ro n m ngoƠi t m ki m soát c a con ng i Tuy nhiên, s khác bi t c

b n c a các ngơn hƠng lƠ kh n ng kh ng ch n x u m t t l có th ch p nh n

i u nƠy có th th c hi n đ c nh vi c xơy d ng m t mô hình qu n tr r i ro

(QTRR) hi u qu , phù h p v i môi tr ng ho t đ ng đ h n ch nh ng r i ro tín

d ng mang tính ch quan, xu t phát t y u t con ng i vƠ nh ng r i ro tín d ng khác có th ki m soát đ c y ban Basel đư đ a ra 17 nguyên t c v qu n lỦ n

x u c a y ban Basel, đơy lƠ nh ng đ nh h ng trong vi c xơy d ng mô hình qu n

lỦ r i ro tín d ng hi n đ i Các nguyên t c nƠy t p trung vƠo các n i dung c b n

sau:

i) Xơy d ng môi tr ng tín d ng thích h p: Bao g m 03 nguyên t c

ii) Th c hi n c p tín d ng lƠnh m nh: Bao g m 04 nguyên t c

iii) Duy trì m t quá trình qu n lỦ, đo l ng vƠ theo dõi tín d ng phù h p: Bao g m

10 nguyên t c

1.2.6.2 Các mô hình x lý n x u

Khi kh i l ng n x u gia t ng s nh h ng nghiêm tr ng đ n s phát tri n c a

n n kinh t c a h th ng tƠi chính nói chung vƠ b n thơn TCTD nói riêng i u nƠy

đ t ra m t yêu c u b c thi t lƠ ph i có nh ng bi n pháp thích h p đ x lỦ n x u, tùy vƠo đ c đi m c a các qu c gia khác nhau mƠ có nh ng mô hình x lỦ khác

nhau Nhìn chung, có hai mô hình x lỦ n x u lƠ:

(i) Mô hình x lý n phi t p trung: Các ngơn hƠng th ng lƠ đ n v phù h p trong

vi c gi i quy t n x u h n lƠ các công ty qu n lỦ tƠi s n t p trung vì các ngơn hƠng

có d li u v các kho n vay n vƠ n m ch c khách hƠng c a h - nh ng ng i đi vay Vi c đ các ngơn hƠng t gi i quy t các kho n n x u c ng lƠ đ ng l c t t h n

cho các ngân hàng trong vi c t i đa hoá giá tr thu h i t các kho n n x u vƠ tránh

đ c nh ng kho n l trong t ng lai nh qui trình th m đ nh vƠ giám sát các kho n

vay NgoƠi ra đ các ngơn hƠng t gi i quy t các kho n n x u c ng t o đi u ki n cho các ngơn hƠng khi th c hi n các kho n vay m i có xét đ n vi c c c u l i n Trong mô hình nƠy các ngơn hƠng s đóng vai trò chính trong quá trình x lỦ n

b ng vi c l c ra b ph n x lỦ r i ro tƠi chính các ngơn hƠng B ph n nƠy có trách nhi m chính x lỦ các kho n n x u đ c chuy n giao t phòng tín d ng V i nhi m v chính lƠ phơn tích nguyên nhơn, đ xu t vƠ xơy d ng ph ng án x lỦ các

kho n n x u, x lỦ các kho n n x u đ c phơn lo i, qu n lỦ h s đư đ c x lỦ

vƠ thu h i, xác đ nh khách hƠng kh n ng t n thu đ gi m th p r i ro

(ii) Mô hình x lý n t p trung: Mô hình nƠy cho phép t p trung đ c các ngu n l c

c n thi t cho quá trình tái c c u n vƠo m t đ n v vƠ do đó có th thu h i đ c giá

tr l n nh t có th - đ n v nƠy chính lƠ công ty qu n lỦ tƠi s n t p trung Nó t p trung vi c s h u các tƠi s n th ch p, do đó qu n lỦ hi u qu h n vƠ đ c bi t lƠ các kho n n x u đ c lo i b hoƠn toƠn m t cách nhanh chóng kh i ngơn hƠng giúp các ngơn hƠng t p trung vƠo ho t đ ng kinh doanh hƠng ngƠy c a h ơy chính là

mô hình x lỦ n d a trên vi c thƠnh l p ra các công ty mua bán n ho t đ ng đ c

l p chuyên x lỦ các kho n n x u g m các hình th c sau:

- Công ty x lý n qu c gia: Mô hình nƠy nhƠ n c s đóng vai trò chính trong quá

trình x lỦ n C quan nƠy có trách nhi m chính trong vi c x lỦ t t c các kho n

n x u c a n n kinh t đ c giao t t ch c tƠi chính

- Công ty qu n lý và khai thác tài s n tr c thu c ngân hàng (Asset Management

Company - AMC) v i m c tiêu x lỦ các kho n n theo y thác c a ngơn hƠng

Ngoài ra còn có các công ty t nhơn đ ng ra các công ty x lỦ n v i m c tiêu kinh doanh mua bán n thu l i nhu n lƠ chính

1.2.6.3 Các bi n pháp x lý n x u

Cho dù áp d ng mô hình x lỦ n x u nƠo thì bi n pháp x lỦ n x u v n xoay quanh hai h ng chính là: khai thác và thanh lý

(i) H ng khai thác: LƠ vi c áp d ng các bi n pháp không d a vƠo các công c

pháp lu t đ thu n khách hƠng Bi n pháp nƠy đ c dùng khi khách hƠng lơm vƠo

tr ng thái n x u do g p r i ro vƠ có thái đ th a đáng v i kho n n , t c th t thƠ vƠ

có Ủ chí tr n t t T t nhiên lƠ khách hƠng v n còn có kh n ng v ngu n tr n , tƠi

s n còn có, qu n lỦ còn m c lƠnh m nh Áp d ng gi i pháp khai thác đ x lỦ n

x u có th đ c hi u nh m t ch ng trình ph c h i áp đ t lên ng i vay v i s

c ng tác vƠ th a thu n c a h Nó có nhi u hình th c bi u hi n khác nhau:

- Ngơn hƠng đ a ra các l i khuyên trên nhi u ch đ nh m tác đ ng đ n kh n ng

c i t o vƠ thu l i t c c a ng i vay nh : Bán b t tƠi s n, th c hi n m t ch ng trình m r ng s n xu t, đ nh giá l i s n ph m, thay đ i ph ng th c mua bán, t ng

s n ph m m iầ

- Trong nhi u tr ng h p, ngơn hƠng còn có th t ng cho vay đ h tr ph ng án thu h i tƠi s n, nh ng v i bi n pháp nƠy c n chú Ủ các v n đ nh : Ngơn hƠng ph i

kh ng đ nh đ c kho n vay b sung s góp ph n c ng c kh n ng thanh toán toàn

b các kho n vay; Ngơn hƠng ph i đ c b sung tƠi s n b o đ m (TSBD); Khách hƠng ph i đ c ki m toán đ c l p vƠ có Ủ ki n d đoán c a chuyên gia v k ho ch thu chi ti n m tầ

Ngoài ra, ngơn hƠng c ng có th giúp khách hƠng chuy n sang ngơn hƠng khác hay

m t ch n khác n u có yêu c u b ng bi n pháp bán n

Trong các tr ng h p: B o đ m tín d ng không đ , giá tr b o đ m tƠi s n gi m,

th a thu n vay n có s h , khách hƠng b t h p tác hoƠn toànầLúc nƠy ngơn hƠng

r i vƠo v trí y u h n, ti n thoái l ng nan vì n u đ a khách hƠng vƠo s can thi p

c a pháp lỦ thì s ti n thu đ c so v i chi phí tòa án s ít hi u qu h n, nhi u lúc

ch a bi t có thu h i đ c ph n nƠo khôngầTrong tr ng h p nƠy ngơn hƠng ch còn cách th a hi p v i khách hƠng, khi đó ngơn hƠng có th : c thanh toán m t

ph n n đư đ c th a thu n, trong khi tòa án ch a bi t k t qu th nƠo; Gi i phóng

th i gian đ t p trung vƠo công vi c khác; Tránh đ c d lu n không có l i trong chi n l c khách hƠng

- Gia h n th i gian x lỦ: ngơn hƠng có th dùng bi n pháp nƠy khi khách hƠng có

m t h p đ ng m i đ y tri n v ng sinh l i, nh ng b t bu c các đi u ki n: (1) Ngân hƠng ph i n m ch c ph i dƠnh đ c ph n l i nhu n d tính c a h p đ ng; (2) Dòng

ti n c a khách hƠng không b rò r sang ch n khác vƠ (3) Ngơn hƠng ph i n m gi

h p đ ng vƠ tìm hi u thi n chí c a đ i tác

(ii) H ng thanh lý: LƠ ép khách hƠng tuơn theo các đi u kho n c a h p đ ng tín

d ng vƠ th c hi n t t c các gi i pháp pháp lỦ đ thu đ c n

Vi c thanh lỦ ch th c hi n sau khi đư th c hi n đ c m t vƠi hình th c khai thác nƠo đó nh ng không thƠnh công, ho c sau khi ngơn hƠng nh n th y khách hƠng không s n lòng chi tr , hay hƠnh đ ng l a đ o ậ tình tr ng v n x y ra

Bi n pháp nƠy do dùng t i pháp lu t nên th ng x y ra v i các th t c pháp lỦ r c

r i Nó có th g m:

- Bi n pháp phát mưi TSBD: trong tr ng h p vi c thu n còn ph thu c vƠo x lỦ

TSBD thì c n đ m b o r ng ngơn hƠng n m trong tay toƠn b h s có hi u l c v các tƠi s n nƠy

- Bi n pháp thanh lỦ doanh nghi p: V i các kho n n không b o đ m ho c b o đ m

nh ng giá tr không còn thì thanh lỦ doanh nghi p đ c th c hi n d i s phán quy t c a tòa án Phán quy t nƠy cho phép n m gi vƠ bán tƠi s n c a khách hàng

v i s l ng phù h p v i quy t đ nh c a tòa án N u tƠi s n c a khách hƠng không

đ thì quá trình nƠy vô hi u l c

- Bi n pháp phá s n doanh nghi p: Bi n pháp nƠy đ c áp d ng khi Doanh nghi p thua l kéo dƠi, không còn kh n ng ph c h i; ư th c hi n các bi n pháp t ch c khai thác nh ng v n không thu h i đ c n ; Phơn tích, đánh giá doanh nghi p, tình hình hi n t i lƠ không th vưn h iầTrong tr ng h p nƠy, Ngơn hƠng ch đ ng t

ch c h p h i đ ng ch n , ki n ngh gi i th , phá s n doanh nghi p thu h i n

1.2.7 Kinhănghi măx ălỦăn ăx uăc aăm tăs ăqu căgiaătrênăth ăgi i

1.2.7.1 Kinh nghi m c a các n c Châu Âu

G n đơy, m t s ngơn hƠng l n c a M (ví d nh JPMorgan hay Bank of America)

đư b t đ u n l c hoưn các v t ch thu tƠi s n đ tr n vƠ n l c lƠm vi c v i các

sách h tr khách hƠng c a ngơn hƠng l n áp d ng luôn cho khách hƠng c a ngơn hƠng nh

ơy lƠ g i Ủ r t t t cho vi c x lỦ tình hình n x u c a ngơn hƠng Vi t Nam N u

s p t i nhi u ngơn hƠng g p khó kh n do các kho n n x u b t ngu n t doanh nghi p kinh doanh B S vƠ xu t kh u, thì các ngơn hƠng ít g p v n đ h n có th mua l i các ngơn hƠng có v n đ , đ ng th i NhƠ n c có th tính đ n gi i pháp h

tr thanh kho n vƠ v n cho ngơn hƠng còn kh e m nh

M t gi i pháp c ng có th ngh đ n lƠ ngơn hƠng cho các khách hƠng m i vay đ mua l i các tƠi s n c a khách hƠng c v i th i h n vay dƠi h n ng nhiên, khách hƠng m i ph i kh e m nh h n khách hƠng c

1.2.7.2 Kinh nghi m c a Trung Qu c

H th ng tƠi chính ngơn hƠng Trung Qu c có nh ng đ c đi m t ng t nh Vi t

Nam ó h th ng tƠi chính ch y u b chi ph i b i h th ng ngơn hƠng Theo ADB, đ n cu i n m 2003, các NHTM qu c doanh, ngơn hƠng chính sách, NHTM

c ph n, NHTM đô th , NHTM nông thôn chi m t i 82% t ng tƠi s n c a h th ng tƠi chính Trung Qu c Th ph n 18% còn l i đ c chia cho các h p tác xư tín d ng (10%), các t ch c ti n g i b u đi n (3%) vƠ các t ch c phi ngơn hƠng nh các công ty đ u t , công ty tƠi chính vƠ cho thuê tƠi chính chi m 3% Các t ch c tƠi chính n c ngoƠi ch chi m 2% Trong đó, h th ng ngơn hƠng b chi ph i b i 4

NHTM qu c doanh l n nh t: Ngơn hƠng Công th ng Trung Qu c, Ngơn hƠng Trung Qu c, Ngơn hƠng Xơy d ng Trung Qu c vƠ Ngơn hƠng Nông Nghi p Trung

Qu c Các NHTM qu c doanh c ng cho vay t i 90% d n c a các công ty nhƠ

n c vƠ 70% d n c a các d n c a các d án h t ng c s đ u t b ng ngơn sách nhƠ n c

n cu i n m 2001, Trung Qu c còn 174.000 DNNN, v i t ng tƠi s n kho ng 2.032 t USD, t ng n 1.186 t USD, v n ch s h u 749 t USD Nh v y, t l

n /v n ch s h u lƠ 158% Trong đó, có 51,2% doanh nghi p thua l vƠ t ng d

n c a các DNNN trong các doanh nghi p qu c doanh chi m 75% N x u c a các NHTM qu c doanh Trung Qu c ch y u lƠ các DNNN

Các ph ng th c x lỦ n x u ch y u đư đ c Trung Qu c th c hi n trong th i

gian qua:

(i) Tái c u trúc các t ch c tài chính trong n c: Th c tr ng c a các NHTM Trung

Qu c lƠ th a nhơn s vƠ thi u v n Do quá trình ho t đ ng trong môi tr ng kinh doanh g n nh đ c quy n đư d n đ n s kinh doanh thi u n ng đ ng vƠ kém hi u

qu c a các ngơn hƠng nƠy B máy nhơn s quá c ng k nh, kém hi u qu vƠ các kho n vay th c t ch y u d a vƠo các m i quan h chính tr vƠ xư h i h n lƠ kinh

t đư lƠm gia t ng các kho n n x u c a các NHTM Vì v y, PBC đư quy t đ nh tái

c u trúc các các t ch c tƠi chính trong n c

Th c t n l c tái c u trúc các NHTM vƠ các công ty qu c doanh c a Trung Qu c

đư không đ t đ c hi u qu cao vƠ đư không x lỦ tri t đ đ c v n đ n x u c a các NHTM vƠ các công ty qu c doanh Nguyên nhơn chính lƠ do thi u m t chính sách h ng d n rõ rƠng Vi c sát nh p, ti p qu n các NHTM b phá s n vƠo các NHTM khác đư không gi i quy t tri t đ v n đ n x u do b n thơn các NHTM

đ c ch đ nh ti p nh n các kho n n x u nƠy c ng đang ph i loay hoay ch a gi i quy t đ c các kho n n x u c a chính b n thơn h Vì v y, vi c ti p nh n thêm

m t l ng nhơn s th a vƠ m t kho n n x u khác đư lƠm tr m tr ng thêm tình hình c a các NHTM còn đang tr đ c

(ii) Bán tr c ti p kho n n x u cho nhà TNN: M t ph ng th c khác đ c Trung

Qu c áp d ng lƠ bán tr c ti p các kho n n x u cho các nhƠ TNN Tính đ n tháng

8/2004, các NHTM và AMC Trung Qu c đư bán cho các nhƠ TNN kh i l ng n

v i m nh giá kho ng 6 t USD Kh i l ng n nƠy ch chi m t tr ng r t nh so

v i t ng s d n quá h n c a các NHTM trong n c c a Trung Qu c M t trong

nh ng nguyên nhơn chính lƠ do các nhƠ TNN g p nhi u khó kh n khi mua các kho n n nƠy khi ph i thƠnh l p công ty vƠ ho t đ ng ngay t i Trung Qu c đ đi u

hƠnh qu đ u t Chính đi u nƠy đư lƠm cho ph ng th c bán tr c ti p các kho n

n cho nhƠ TNN g p nhi u h n ch

(iii) Chuy n n thành v n ch s h u: n n m 1999, PBC đư thƠnh l p 4 AMC

M i AMC có trách nhi m x lỦ n x u cho m t NHTM qu c doanh Các công ty nƠy ch u s qu n lỦ vƠ ch đ o đ ng th i c a B TƠi chính, PBC vƠ liên h ch t ch

v i NHTM qu c doanh Trong ph ng th c chuy n n thƠnh v n ch s h u, do

t ng V L c a 4 AMC (5 t USD) r t nh so v i t ng n x u ph i x lỦ nên PBC s

b o lưnh các trái phi u do 4 công ty qu n lỦ phát hƠnh Các công ty nƠy s s d ng ngu n v n t vi c phát hƠnh trái phi u vƠ v n vay t PBC đ mua c ph n c a các công ty qu c doanh đ c l a ch n, th ng lƠ nh ng công ty có nh ng kho n n

x u đ i v i ngơn hƠng

Ph ng th c nƠy đư c i thi n t l thu h i n x u c a các AMC (Huarong 32,5%,

Great Wall 24%, Cinda 35,1%) Tuy nhiên, nhi u chuyên gia cho r ng vi c chuy n

đ i n thƠnh v n ch s h u v i các AMC th c s không có hi u qu do PBC th c

t ch s d ng ngu n v n t vi c phát hƠnh trái phi u đ mua n t các NHTM

qu c doanh Trung Qu c Các kho n n x u đ n gi n ch lƠ đ c chuy n giao t

ng i cho vay nƠy sang ng i cho vay khác, ch không gi i quy t đ c t n g c v n

đ H n n a, ph ng th c chuy n n thƠnh v n ch s h u không cho phép các

AMC có đ quy n h n nh lƠ m t c đông th c s trong các công ty qu c doanh

VƠ nh v y h không đ c tham d vƠo các ho t đ ng qu n tr hƠng ngƠy c a các công ty nƠy vƠ không có đi u ki n đ tham gia gi i quy t v n đ n x u c a các công ty qu c doanh

Cu i cùng, Trung Qu c c ng yêu c u h u h t các công ty qu c doanh nƠy ph i mua

l i các c ph n đư đ c bán cho các AMC trong vòng 5-7 n m Nh v y, h u h t các doanh nghi p qu c doanh v a vƠ nh s không có đ kh n ng vƠ đi u ki n đ

th c hi n ph ng th c x lỦ n nƠy

Chính vì v y Trung Qu c h ng t i u tiên phát tri n nghi p v ch ng khoán hóa các kho n n x u:

Ch ng khoán hóa lƠ vi c chuy n quy n s h u đ i v i tƠi s n hay ngu n thu nh p cho m t ch th riêng bi t không ph i lƠ ch s h u ban đ u hay ch th lƠm phát sinh tƠi s n hay ngu n thu đó Thông th ng, bên nh n chuy n nh ng lƠ m t ch

th đ c bi t đ c thƠnh l p n m qu n lỦ, n m gi các l i ích nói trên cho các nhƠ

đ u t hay các bên cho vay c a ch th đó Nói cách khác, đơy lƠ hình th c phát hƠnh trái phi u trên th tr ng v n đ thu v ti n m t vƠ các nhƠ đ u t trái phi u đó

s thu v l i t c t các qu tƠi s n đư đ c ch ng khoán hóa

N m 2004 Chính ph Trung Qu c đ ngh ADB tr giúp k thu t đ thí đi m phát tri n vi c ch ng khoán hóa các kho n n c a m t trong 4 AMC c a Trung Qu c lƠ CINDA Các trái phi u nƠy s đ c phát hƠnh r ng rưi c trong vƠ ngoƠi n c V i

s h tr c a ADB, Trung Qu c đư t ng b c xơy d ng các đi u ki n c n thi t cho

vi c phát tri n c a ch ng khoán hoá các kho n n

Th c t , s phát tri n c a TTCK hóa các kho n n đư giúp Trung Qu c gi i quy t

đ c nhi u v n đ Tr c h t, các NHTM s gi i phóng đ c m t s v n l n n m trong qu d phòng r i ro khi ti n hƠnh ch ng khoán hóa các kho n n x u Vi c nƠy s giúp các NHTM có thêm m t ngu n v n quỦ giá đ th c hi n các kho n vay

m i NgoƠi ra, ph ng th c nƠy s t o ra s c c nh tranh m i trên th tr ng tƠi chính Trung Qu c, đ c bi t trong b i c nh Trung Qu c s m c a th tr ng tƠi chính vƠo cu i n m 2007 V

i c ch ng khoán hóa s giúp các NHTM Trung Qu c gia t ng đ c l i nhu n b ng cách tái b trí l i các kho n cho vay c a mình M t ngơn hƠng có th cho vay theo lưi su t th tr ng, sau đó ch ng khoán hóa các kho n vay nƠy m t lưi su t th p

h n do các kho n vay nƠy đư đ c đa d ng hóa r i ro khi n m trong m t t p h p

l n các kho n vay Cu i cùng, các NHTM Trung Qu c s có m t cách th c chia s

r i ro tín d ng m i Thông th ng, các ngơn hƠng s phơn ph i l i r i ro tín d ng

b ng cách cơn đ i gi a các kho n cho vay vƠ các kho n ti n g i Thay vì v y, khi

th c hi n ch ng khoán hóa, các ngơn hƠng có th chuy n giao ph n r i ro tín d ng nƠy cho các nhƠ đ u t ch ng khoán

1.2.7.3 Kinh nghi m c a Hàn Qu c

Cu i nh ng n m 90, khi n n kinh t HƠn Qu c lơm vƠo suy thoái, ho t đ ng s n

xu t kinh doanh c a các doanh nghi p, t p đoƠn kinh t tr nên trì tr , đình đ n,

th m chí phá s n lan r ng đư khi n ch t l ng TSBD c a h th ng ngơn hƠng s t

gi m tr m tr ng, gơy m t an toƠn có th d n t i đ v dơy chuy n toƠn h th ng

N m 1998, t l n x u c a ngơn hƠng HƠn Qu c lên t i 112.000 t won (t ng

đ ng 8,9%) Lúc nƠy tơm lỦ ắngơn hƠng không bao gi s p đ ” b i đư có Chính

ph h tr , nên các ngơn hƠng liên t c m r ng ho t đ ng c p tín d ng, b qua công tác ki m soát r i ro c n thi t ng tr c tình hình trên, Chính ph HƠn Qu c đ a

ra m t lo t bi n pháp m nh nh m lƠm s ch các kho n n x u t i h th ng ngơn hƠng ơy lƠ hƠnh đ ng c c k c n thi t nh m tr n an ni m tin đ i v i h th ng tƠi chính, tránh hi u ng đ v do ng i dơn đ ng lo t rút v n Chính ph HƠn Qu c

đư b m l ng v n tr giá kho ng 78 t USD nh m mua l i các kho n n x u (NPLs) t các ngơn hƠng L ng v n c u tr kh ng l nƠy đ c huy đ ng t ngu n trái phi u chính ph Theo đó, Chính ph mua l i các kho n n x u, t l s h u t i các c ph n thông qua chi tr b ng trái phi u chính ph có giá tr t ng ng, kèm theo m t s đi u ki n rƠng bu c: Tái c u trúc ho t đ ng kinh doanh c a ngơn hƠng

đ c c u tr lƠm đ c đi u nƠy, HƠn Qu c đ a ra ch ng trình rƠ soát theo chu n qu c t , phơn lo i nh ng m m m ng nguy hi m nh t B khung tiêu chí đ c

s d ng đ ắkhám s c kh e” h th ng ngơn hƠng t m g i lƠ PCA (Prompt Corective Actiosn) v i nh ng n i dung xoay quanh h s an toƠn v n (CAR) c a các ngơn

hàng

Nhóm nh ng ngơn hƠng t nh t không đáp ng đ các tiêu chu n v an toƠn v n theo Basel I (CAR 8%) b bu c ch m d t ho t đ ng đ c l p, sáp nh p v i ngơn hƠng có tình hình tƠi chính t t h n V i nhóm ngơn hƠng th hai dù h s CAR 8%

nh ng có kh n ng ph c h i, đ c yêu c u sáp nh p v i nhau; Nh ng ngơn hƠng có

tình hình tƠi chính t t c ng đ c khuy n khích sáp nh p đ hình thành ngân hàng

m i có quy mô l n, ho t đ ng hi u qu h n, cung c p đa d ng các d ch v vƠ đ

s c phát tri n trong b i c nh c nh tranh ngƠy cƠng quy t li t

C ng t đơy, s l ng ngơn hƠng HƠn Qu c sau tái c u trúc đư gi m 40%, t 33 ngơn hƠng (n m 1997) xu ng còn 19 ngơn hƠng (n m 2002) nh ng quy mô v n,

ch t l ng tƠi s n trên b ng cơn đ i k toán, n ng l c c nh tranh vƠ kh n ng sinh

l i đ c gia t ng rõ r t Ti p theo đó, Chính ph HƠn Qu c có m t lo t đ ng thái

c i t chính sách nh m h ng t i gia t ng s c m nh vƠ tính hi u qu cho ngƠnh

ngân hàng Tr c h t lƠ vi c ban hƠnh Lu t T p đoƠn tƠi chính, cho phép s ra đ i

c a hình th c T p đoƠn tƠi chính, thông qua hình th c sáp nh p vƠ mua l i các đ nh

ch tƠi chính y u kém, các ngơn hƠng đ a ph ng

Bên c nh đó, Lu t Ngơn hƠng c ng đ c ban hƠnh nh m quy đ nh ch t ch h n vai trò, nhi m v c a h i đ ng qu n tr , nơng cao ch t l ng qu n tr doanh nghi p v i

vi c yêu c u có s tham gia nhi u h n c a các thƠnh viên h i đ ng qu n tr đ c l p

vƠ Ban ki m soát c ng đ c gia t ng quy n h n, ngh a v i m nh n th hai lƠ Chính ph cho phép nơng t l s h u c a nhƠ đ u t n c ngoƠi tham gia vƠo h

th ng ngơn hƠng HƠn Qu c S tham gia c a các t ch c ngơn hƠng qu c t đư giúp đem l i lƠn gió m i v n ng l c QTRR, ti m l c tƠi chính, đ ng th i c i thi n đáng

k hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, đa d ng hóa s n ph m d ch v vƠ tác phong ho t đ ng chuyên nghi p

1.2.7.4 Kinh nghi m c a Thái Lan

Vi c x lỦ n x u cho các công ty tƠi chính vƠ các NHTM t i Thái Lan đ c th c thi b ng hai mô hình: T ng NHTM t x lỦ vƠ NhƠ n c đ ng ra x lỦ ho c h tr

x lỦ

- M i NHTM l p ra m t b ph n qu n lỦ n (Assets Management Division - AMD)

ho c b ph n qu n lỦ n đ c bi t (Special Assets Management - SAM) đ chuyên trách vi c x lỦ các kho n n x u t 5 tri u Baht tr xu ng