ỨNG DỤNG KỸ THUẬT PHÂN TÍCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU.PDF

1 BăGIÁOăDCăVÀăÀOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTHÀNHăPHăHăCHệăMINH - - - - -- - - - - PHMăYNăVY NGăDNGăKăTHUTă PHÂNăTệCHăCHÊNHăLCHăLÃIăSUTă OăLNGăRIăROăLÃIăSUTă TIăNGÂNăHÀNGăTMCPăÁăCHÂU Chuyên ngành: TƠiăchínhăDoanhănghip Mã s:ă60.31.12 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNGăDNăKHOAăHC:ăPGS.TSăLêăThăLanh THĨNHăPHăHăCHệăMINHăậ NMă2012 2 LIăCAMăOAN TôiăxinăcamăđoanăđơyălƠăcôngătrìnhănghiênăcuăcaăbnăthơn,ăđcăthcă hinătrênăcăsălỦăthuyt,ănghiênăcuăkhoăsátătìnhăhìnhăthcătinăvƠădiăsă hngădnăkhoaăhcăcaăPGS.TSăLêăThăLanh.ăCácăsăliu,ăktăquătrìnhăbƠyă trongălunăánălƠătrungăthcăvƠăchaătngăđcăaiăcôngăbătrongăbtăkăcôngă trìnhălunăvnănƠoătrcăđơy. Ngiăthcăhinălunăvn PhmăYnăVy 3 MCăLC LIăCAMăOAN 2 MCăLC 3 CHNGă1 GIIăTHIU 7 1.1 CăsăhìnhăthƠnhăđătƠi 7 1.2 Mcătiêuănghiênăcu 8 1.3 Nhimăvănghiênăcu 8 1.4 iătngănghiênăcuăvƠăphmăviănghiênăcu 8 1.5 ụănghaăcaăđătƠi 9 1.6 Phngăphápănghiênăcu 9 1.7 Ktăcuălunăvn 10 CHNGă2 KHUNGăPHÂNăTệCHăOăLNGăRIăROăLÃIăSUTăBNGăKă THUTăPHÂNăTệCHăCHÊNHăLCHăLÃIăSUT 11 2.1 RiăroălƣiăsutăcaăngơnăhƠngăthngămi 11 2.1.1 Kháiănimăriăroălƣiăsut 11 2.1.2 Tínhăchtăriăroălƣiăsut 14 2.1.2.1 NgơnăhƠngăăvăthătáiătƠiătr 14 2.1.2.2 NgơnăhƠngăăvăthătáiăđuăt 15 2.1.3 Nguyênănhơnăxa  yăraăriăroălƣiăsut 15 2.1.3.1 SăkhôngăphùăhpăvăkăhnăgiaăngunăvnăvƠătƠiăsn 15 2.1.3.2 Săthayăđiăcaălƣiăsutăthătrngăngcăchiuăviădăkinăcaăngơnă hàng 17 2.1.3.3 NgơnăhƠngăsădngălƣiăsutăcăđnh 17 2.2 Kăthutăphơnătíchăchênhălchălƣiăsutătrongăđoălngăriăroălƣiăsut: 17 2.2.1 TƠiăsnănhyăcmăviălƣiăsut 20 2.2.2 ThuănhpăròngătălƣiăvƠăchênhălchăgiáătrăGAP i 20 2.2.2.1 Thuănhpăròngătălƣiă(NII) 20 2.2.2.2 ChênhălchăgiáătrăGAP i 21 2.3 QuyătrìnhăvƠăphngăphápăđoălng 22 2.3.1 Quyătrìnhăđoălng: 22 2.3.2 Phngăphápăđoălng: 23 2.4 uănhcăđimăkăthutăphơnătích: 24 2.4.1 uăđim 24 2.4.2 Nhcăđim 24 CHNGă3 OăLNGăRIăROăLÃIăSUTăăNGÂNăHÀNGăTMCPăÁăCHÂU 26 3.1 KháiăquátăvăngơnăhƠngăTMCPăÁăChơu 26 3.1.1 LchăsăhìnhăthƠnhăvƠăăphátătrin 26 3.1.2 Mtăsăhotăđngăchăyu 27 3.1.3 CăcuătăchcăvƠ nhơnăs 28 3.1.4 Sălcătìnhăhìnhăhotăđngăkinhădoanh 28 3.2 oălngăriăroălƣiăsutătiăNgơnăhƠngăTMCPăÁăChơu 32 3.2.1 CăcuăngunăăvnăngơnăhƠng 33 3.2.2 Săbinăđngăngunăvnănhyăcmălƣiăsut 37 3.2.3 CăcuătƠiăsn 42 3.2.4 SăbinăđngătƠiăsnănhyăcmălƣiăsut 45 4 3.3 oăl  ngăru  iăroăla  iăsuơ  tăb  ngăkăthutăphơnătíchăchênhălchălƣiăsut: 47 KTăLUN 58 5 DANHăMCăCÁCăTăVITăTT STT VităTt Giiăthích 1 BCKT Bngăcơnăđiăkătoán 2 BIS Ngân hàng thanhătoánăqucăt 3 HKD Hotăđngăkinhădoanh 4 LS Lƣiăsut 5 NCLS Nhyăcmălƣiăsut 6 NHTM NgơnăhƠngăthngămi 7 QLRR QunălỦăriăro 8 SXKD Snăxutăkinhădoanh 9 TCTD Tăchcătínădng 10 TMCP Thngămiăcăphn 11 TNHH Tráchănhimăhuăhn 12 TS TƠiăsn 13 TSC TƠiăsnăcó 14 TSN TƠiăsnăn 6 DANHăMCăHÌNHăVÀăBNG Hình 2.1: Quyătrố  nhăqua  năly  ăru  iăro 22 Hìnhă3.1ă:ăCăcơuătiênăg  iăkha  chăha  ngăcu  aăca  căNHTM 35 Hìnhă3.2: Biê  uăđôăđô  ălê  chănmă2010 54 Hìnhă3.3: Biê  uăđôăđô  ălê  chănmă2011 56 Bngă2.1:ăMiăquanăhăgiaălƣiăsutăvƠăriăro 13 Bngă2.1:ăMiăquanăhăGap,ălƣiăsutăvƠăthuănhpăròng 19 Bngă3.1: Thôngăkêăthuănhơ  pănhơnăviênăNHTMăA  ăChơu 28 Bngă3.2: Báo cáo kt qu HKDăcaănmătƠiăchínhăkt thúc ngày 31/12/2011 30 Bngă3.3:ăKtăquăkinhădoanhăngơnăhƠngănmă2010-2011 31 Bngă3.4:ăThuănhpătălƣiăvƠăcácăkhonăthuănhpătngăt 31 Bngă3.5: Thuyêtăminhănguônăvônăngơnăha  ng (Triu đng) 33 Bngă3.6: Căcơuănguônăvônăngơnăha  ng 34 Bngă3.7: Tiênăg  iăcu  aăca  cătô  ăch  cătố  nădu  ngăkha  c 35 Bngă3.8:ăTinăgiăkháchăhƠngăphơnăloiătheoătinăgi 36 Bngă3.9:ăTinăgiăkháchăhƠngăphơnătheoăđiătngăkháchăhƠng 36 Bngă3.10: Tiênăg  iăta  iăca  cătô  ăch  cătố  nădu  ngăkha  c 38 Bngă3.11: Tiênăg  iăcu  aăkha  chăha  ng 39 Bngă3.12: Tiênăg  iăkha  chăha  ngăphơnătheoăđôiăt  ngăkha  chăha  ng 39 Bngă3.13: Vônăta  iătr  , yăthác, choăvayăchi  uăru  iăro 40 Bngă3.14: TráiăphiuăvƠăchngăchătinăgi 41 Bngă3.15:ăCăcuătƠiăsnăngơnăhƠngăTMCPăÁăChơuătrongănmă2010ăậ 2011 43 Bngă3.16: Tiênăm  t, vƠngăbc, đa  ăquy  45 Bngă3.17: Tiênăg  iăta  iăca  cătô  ăch  cătố  nădu  ngăkha  c 46 Bngă3.18: Choăvayăkha  chăha  ng 46 Bngă3.19:ăuătăchngăkhoánă2010ă-2011 47 Bngă3.20:ăBngătínhăcácăchătiêu 48 Bngă3.21: Lƣiăsutăbố  nhăquơnăNgơnăha  ngăA  ăChơuă2010 -2011 49 Bngă3.22: Bngătố  nhăca  căchố  ătiêuăkhiăbiênăđô  ngăla  iăsuơtănmă2010 50 Bng 3.23: Bngătố  nhăca  căchố  ătiêuăkhiăbiênăđô  ngăla  iăsuơtănmă2011 51 Bngă3.24:ăBngătínhăcácăchătiêuăđoălngăRRLSănmă2010 53 Bngă3.25:ăBngătínhăcácăchătiêuăđoălngăRRLSănmă2010 55 7 CHNGă1 GIIăTHIU 1.1 Căs hìnhăthƠnhăđ tài Trongăđiuăkinăkinhătăthătrng,ăriăroătrongăkinhădoanhănóiăchungăvƠăriă roătrongăkinhădoanhăvnăcaăcácăngơnăhƠngăthngămiălƠăđiuăkhôngăthătránhăkhiă vƠăngƠyăcƠngătrănênăphcătp,ăgayăgtăhn.VƠăđiăviăcácănhơnătăthătrngăluônă binăđngănhălƣiăsut,ătăgiáăđtăcácăNHTMăvƠoătìnhăthăđiămtăviăcácăriăroăthă trng.ă năcănhơnătălƣiăsutăluônăđc xemălƠă1ăbinăcăđiăviăđiăsngăkinhăt.ă Nóătácăđngătrcătipăđnăliăíchăcaăcácăchăthăkinhăt,ănhăhngăđnăliănhună cácădoanhănghip,ăvƠăđcăbitănhăhngăđnăhotăđngăkinhădoanhăcaăhăthngă cácăngơnăhƠngăthngămi. ƣăcóărtănhiuănghiênăcuăvămcăđătácăđngăcaălƣiăsutăđnăcácămtăđiă sngăkinhătăxƣăhi.ăTheoăđó,ătiăVităNamălƣiăsutălƠămtăcôngăcăscăbénătrongă vicăđiuătitănnăkinhătăvămô.ăcăbităvƠoăgiaiăđonătănmă2010ăđnănay,ălƣiă sutăđcăsădngănhă1ăcôngăcăđiuătităchínhăsáchăthôngăquaăhƠngălotăquyăđnhă điuăchnhălƣiăsutăcaăNHNN.ăHinănayămtăsăngơnăhƠngăluônăcóăbăphnăqunălỦă tƠiăsnănă- cóăđăboăvăliănhunăcaăngơnăhƠngătránhăriăroălƣiăsutăđăcóăcáiănhìnă tngăquátăvătìnhăhìnhăTSNăậ TSCăcaăngơnăhƠngăriădaăvƠoăkinhănghimăcáănhơn,ă dinăbinăthătrngăriătăđóăcóăktălunăđnhătínhăvăthuănhpăcaăngơnăhƠngăchă khôngăcóă1ăktăquăđnhălngătrongătrngăhpălƣiăsutăthătrngăbinăđng.ăKhiă cóă1ăthayăđiălƣiăsutătrênăthătrng,ăcácănhƠăqunătrăsăkhôngăthătínhătoánăđcă mcăđăcaăsăthayăđiălƣiăsutăđnăliănhunăcaăngơnăhƠng,ăgơyăkhóăkhnăchoăvică qunălỦăriăro.ă Tăđó,ăcóăthănhnăthy,ăqunălỦăriăroăđƣăđcăcácăngơnăhƠngăthngămiăxácă đnhălƠă1ăcôngăvicăcóăỦănghaăquanătrngăđiăviăhotăđngăsnăxutăkinhădoanh.ă VicăqunălỦăriăroăttăđemăliănhiuăliăíchăchoăcácăngơnăhƠngăthngămiăvƠătină đăchínhă lƠă vicăcóă mtă phngă phápă đnhă lngă riăroă phùăhp,ă cóănhiuă đimă 8 mnhăvƠăcóăthăcungăcpăthôngătinăhuăíchăchoăvicăphòngăngaăriăro.ăVƠăđơyăcngă lƠăcăsăhìnhăthƠnhăđătƠi:ăăắngădngăkăthutăphơnătíchăchênhălchălƣiăsutăđoă lngăriăroălƣiăsutăti ngơnăhƠngăTMCPăÁăChơuẰ. 1.2 Mc tiêu nghiên cu Lunăvnătp trung nghiên cu nhng mcătiêuăcăbn sau:  LƠmărõăcăsălỦăthuytăcó liên quanăđnăriăroălƣiăsut.  Nghiênăcuăsătnătiăriăroălƣiăsutăthôngăquaăvicăngădngăkăthută phơnătíchăchênhălchă,ătính kheăhănhyăcmălƣiăsut bng phân tích giá tr tài sn n nhy cm lãi sut, tài sn có nhy cm lãi sut caăngơnăhƠngăthngămi.  ng dng k thutăđoălng ri ro lãi sutăngơnăhƠngăthngămi Á Châu thông qua s liu công khai caăngơnăhƠngătrongă2ănm. 1.3 Nhim v nghiên cu  đtăđc mcătiêuăđ ra lun vnăs tp trung thc hin xuyên sut các nhim v trngătơmănhăsau:  H thng hóa lý thuyt v ri ro lãi sut.  Thc hinăđoălng ri ro lãi sut bng ngădngăkăthutăphơnătíchă chênhălchătrên s liu thc t ca ngân hàng Á Châu và gi đnh trong tình hung có s binăđng lãi sutăđ h tr đánhăgiáăhiu qu phngăphápăđo lng.  ánhăgiáăuă đim và hn ch caăphngăphápă đoă lng t đóă đ xut mt s gii pháp hp lý nhm hoàn thin hotăđngăđoălng ri ro lãi sut  cácăngơnăhƠngăthngămi. 1.4 iătng nghiên cu và phm vi nghiên cu  iătng nghiên cu:ăđiătng nghiên cu là các hotăđng ca ngân hàng gây và chuătácăđng ca nhngăthayăđi lãi sut nhă hngăđn hot đng kinh doanh ca ngân hàng, các k thut đoălng, c th là ngădngăkăthută phơnătíchăchênhălchătrongăbiăcnhăápădng choăngơnăhƠngăthngămi Vit Nam.  Phm vi nghiên cu:ăđ tài tin hành tìm hiuăvƠătrìnhăbƠyăcácăbc thc hin vicăđoălng ri ro lãi sutădƠnhăchoăcácăngơnăhƠngăthngămi. Phm vi nghiên cu gii hn trên không gian thucă nhómă cácă ngơnă hƠngă thngă mi c 9 phn. V mt thi gian, do gii hn v s liu,ăđ tài tin hành thu thp s liu ca NgơnăhƠngăthngămi c phn Á Châu t 2010 -2011,ăđơyăcngălƠăkhon thi gian din ra nhng binăđng mnh v lãi sut trên toàn b h thng. 1.5 ụănghaăcaăđ tài  tài hy vng có th cóăđc nhngăđóngăgópănhtăđnh và có kh nngăápă dng vào thc t ngơnăhƠngăthngămi Vit Nam, ni bt mt s đóngăgópănhă sau: (1) GiúpăngơnăhƠngăđnhălngăđc ri ro nu có binăđng lãi sut. (2) T nghiên cu phân tích tình hình kinh doanh khi áp dng k thut, ngân hƠngăxácăđnhăđc giá tr thu nhp b nhăhng khi có binăđng lãi sut, và nhân t bin ri ro nào nhăhng mnh nht t đóălƠmăcăs cho vic ra quyt đnh phòng nga, qun lý ri ro. 1.6 Phngăphápănghiênăcu  tài thc hinătheoăphngăpháp nghiên cu lý thuyt ng dng,ăđng thi tn dng, k tha các nghiên cu ca các công trình nghiên cuătrcăđơyăđ lƠmărõăvƠăcu  ngăc thêm các mc tiêu nghiên cu caăđ tài.  Phngăphápăđnh tính: đ thc hinăđ tài, tác gi ch yu s dng cácăphngăphápăđnhătínhăđ thu thp s liu phân tích và din gii d liu nhm mcăđíchăkhámăpháăcácănhơnăt và mi quan h đn yu t ch lc là ri ro ca các ngơnăhƠngăthngămi. Vic s dngăcăs d liu trên nhm mcăđíchăxơyădngăcă s lý thuyt khách quan và khoa hc v phngăphápăđoălng ri ro. S liuăđc s dng ph bin là các s liu t bngăcơnăđi tài khon, phân tích ch tiêu huy đng theo loiăhuyăđng, báo cáo thu nhp, bn cáo bch ngân hàng, bng k hoch phát trin caăNgơnăhƠngăthngămi c phnăÁăChơuăvƠănh  ngăthôngătinăs  liu thu thp t nhng phân tích trên tpăchíăchuyênăngƠnh,ăcácăquyăđnh,ăthôngătăca NHNNăvƠăcácăchuyênăđ, sách báo có liên quan.  Phngăphápăđnhălng: các ch tiêuăđnhălng nhm mcăđíchăđánhăgiáă mcăđ tác đng ca các nhân t s dngătrongăđoălng ri ro lãi sut và các ch s 10 th hin ri ro khi áp dngăphngăphápăđoălng chênh lchătáiăđnh giá: tài sn, ngun vn nhy cm lãi sut, t l lãi cnăbiên… 1.7 Kt cu lunăvn Ngoài phn m đu, kt lun, ph lc và danh mc tài liu tham kho lun vnăđc chia làm 3 chng: Chngă1:ăGii thiu chung Chngă2: Khung phân tích bng k thut đoălng ri ro lãi sut bng k thut phân tích chênh lch lãi sut. Chngă3:ăoălng ri ro lãi sut  ngân hàng TMCP Á Châu Kt lun. [...]... gánh ch u khi lãi su t th V i ph m vi nghiên c u vi ng r i ro lãi su i, khái ni m trên u r i ro khi có s bi c ng bi i v i các ngân hàng ng khách hàng c a ngân hàng ng l i su nh n th ni m mang tính t ng quát và g n v i m c tiêu nghiên c u c 2.1.2 tài Tính ch t r i ro lãi su t 2.1.2.1 Ngân hàng v th tái tài tr ng h p n u ngân hàng duy trì tài s n có có k h s nn i tài c r i ro v lãi su t trong vi c tái... hàng TMCP Á Châu có tính ng cao trong vi V i nh ng bi ng và kinh doanh v n ng kinh t - n kinh t khách hàng c a h Trong b i c n gi ng v n Và theo báo cáo ngành c a ngân hàn 9/2011 Á Châu là ngân hàng có t tr i nh m ng n th m tháng ng ti n g i cao nh t trong kh i các 35 3.1 : (Ngu n: Phân tích ngành ngân hàng Á Châu tháng 9/2011) Khái quát v ng v n c a ngân hàng Qua phân tích trên có th v n t th t nghi...11 KHUNG PHÂN TÍCH 2.1 2.1.1 R i ro lãi su t c i Khái ni m r i ro lãi su t hanh , - là l 12 tái tà gân hàng Joel Bessis, : 13 B ng 2.1: M i quan h gi a lãi su t và r i ro Lãi su t LS t i i cho vay i Lãi L L Lãi L Lãi Gi m Lãi L Gi m Lãi su t th n i Lãi L L Lãi Gi m hi n t i Lãi su t c nh (Ngu n: Qu n tr r i ro cd - ) h c ch n c phép ch n k h n d a trên nhu c g i và ti n vay, t o ra s ng các kho n... giá tr các kho t cân x ng v k h ng không d ng c a ngân 14 - Ngu n thu chính t danh m c cho va ti n g i và các ngu - ub iv i ng n giá tr th ng c a tài s n và n i giá tr v n ch s h u c a ngân hàng T nh ng phân tích v nguyên nhân và i có th ng c a s i lãi su t t khái ni m r i ro lãi su t n i v i các ngân : i ro lãi su t chính là nh ng t n th t v tài s n ho c làm gi m thu nh p c a ngân hàng mà ngân hàng ph... ng ch c trong qu n lý r i ro th u quan tr ng là qu n lý r i ro c t kì lo i các k ch và ho ALM n s phân bi t gi a s sách v sách v th ghi s và giá tr th ng c a tài s n n m i và s cách công nh n r i ro và giá tr K h n chênh l ch gi a TS có và TS n 1) K h n 1 ngày; 2) n 3 tháng; 3) Trên 3 tháng 4) 5) n 6 tháng; ng là các k h n sau: 19 6) h tr công tác tính r i ro lãi su gi a tài s ng tính s chênh l ch... công th c t ng quát trong k thu t phân tích chênh l nh giá chúng ta nh n th y m i quan h gi a thu nh p ròng t lãi c a ngân hàng NIIi v i s bi n 20 thiên lãi su t ri d a trên kho ng cách chênh l ch GAPi gi a tài s n có nh y c m lãi su t (RSAi) và tài s n n nh y c m lãi su t (RSLi xét c th nh ng giá tr trên trong b i c nh ho c tiên chúng ta c n xem ng ngân hàng 2.2.1 Tài s n nh y c m v i lãi su t i: interest... trong lãi su t th ng v i nh i trong NII R i ro 21 lãi su nh b ng s i ngoài d ki n có th bi n s NII 2.2.2.2 Chênh l ch giá tr GAPi Chênh l ch (Gap) trên 1 kho ng th tính toán chênh l ch) nh là s chênh l ch gi a giá tr tài s n Có nh y c m v i lãi su t và giá tr tài s n N nh y c m lãi su t GAPi = RSAi - RSLi Chênh l Ví d : c th hi n thành 1 con s v i giá tr ti n t , tính chênh l ch cho 1 th i k 3 tháng,... n n Phân tích s sau: Ví d : M i su iv i ng v n có k h h n2 ng v th nh t, b c l i nhu n t chênh l ch lãi su 10% - 9% = 1% Tuy nhiên l i nhu n th 2 là không ch c ch n, ph thu c vào bi ng lãi su t th 2 15 N u lãi su i: ngân hàng có th tái tài tr tài s n n v i lãi su t i là 9% N u lãi su t bi i ch u l 10% - 11% = -1% N u lãi su t bi 2.1.2.2 Ngân hàng ng gi m: ngân hàng tái tài tr v i chênh l ch lãi su... t cao v th Ngân hàng s g p r i ro lãi su h n ng ng h p tài s n có có k i tài s n n ng v n có k h n dài và h n ng n Ví d : M ng v n v i lãi su t 9 n có m c lãi su h c l i nhu 2, tài s i nhu thu c vào bi ch n ch n N u lãi su t th ph i g p r i ro v lãi su 2.1.3 h nh t ngân n h n và ngân hàng ti p t c ng th tr ng và không 2 gi m xu ng ch còn 8%, ngân hàng 8% 9% = -1% i ro lãi su t T vi c phân tích v th... Vi c áp d ng k thu t phân tích lãi su t k thu t , 1 , , 1 1 , , 1 26 3 3.1 Khái quát v ngân hàng TMCP Á Châu 3.1.1 L ch s hình thành và phát tri n - 20 Ngân hà ACB (ACBC) Ngân hàng TMCP Á Châu ã xâ 27 n 442 3.1.2 M t s ho và vàng Kinh doanh , 3, Thành ánh và ng ch y u 28 3.1.3 3.1: Ch tiêu S 2011 ng nhân viên 2010 8.228 Tri Thu nh p nhân viên T ng qu ng 6.869 ng Tri 1.336.977 Thu nh p khác 1.402.790 . chung Chngă2: Khung phân tích bng k thut đo lng ri ro lãi sut bng k thut phân tích chênh lch lãi sut. Chngă3:ăoălng ri ro lãi sut  ngân hàng TMCP Á Châu Kt lun. . NHNNăvƠăcácăchuyênăđ, sách báo có liên quan.  Phngăphápăđnhălng: các ch tiêuăđnhălng nhm mcăđíchăđánhăgiáă mcăđ tác đng ca các nhân t s dngătrong đo lng ri ro lãi sut và các. KHUNG PHÂN TÍCH OăLNGăRI RO LÃIăSUT BNGăKă THUTăPHÂNăTệCHăCHÊNHăLCHăLÃIăSUT 2.1 Ri ro lãi sut caăngơnăhƠngăthngămi 2.1.1 Khái nim ri ro lãi sut Quáă trìnhă phátă trină