SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NHẰM TÁI CƠ CẤU NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG ĐÔNG.PDF

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. HCM LÊ TH THANH LOAN SÁP NHP VÀ MUA LI NHM TÁI C CU NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H Chí Minh – 2012 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. HCM LÊ TH THANH LOAN SÁP NHP VÀ MUA LI NHM TÁI C CU NGÂN HÀNG THNG MI C PHN VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t tài chính-Ngân hàng Mã s: 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS. PHM VN NNG TP. H Chí Minh – 2012 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn “Sáp nhp và mua li nhm tái c cu Ngân hàng thng mi c phn Vit Nam” là công trình nghiên cu ca riêng cá nhân tôi. Các s liu nghiên cu, kt qu nghiên cu ca lun vn này là trung thc và có ngun gc rõ ràng. Ni dung ca công trình nghiên cu này cha đc ai công b di bt kì hình thc nào. Tôi xin chu trách nhim v nghiên cu ca mình. Hc viên Lê Th Thanh Loan MC LC DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BNG DANH MC CÁC HÌNH M U CHNG 1: C S LÝ LUN V SÁP NHP VÀ MUA LI NGÂN HÀNG 1 1.1. Tng quan v sáp nhp và mua li ngân hàng: 1 1.1.1. Sáp nhp và mua li (M&A) ngân hàng: 1 1.1.1.1. Sáp nhp: 1 1.1.1.2. Mua li (hay còn gi là thâu tóm): 1 1.1.1.3. Hp nht: 1 1.1.1.4. Phân bit gia sáp nhp và hp nht: 2 1.1.1.5. Phân bit mua li toàn b và sáp nhp: 2 1.1.2. Phân loi M&A ngân hàng: 3 1.1.3. ng c thc hin M&A ngân hàng: 3 1.1.3.1. Hp lc thay cnh tranh: 4 1.1.3.2. Nâng cao hiu qu: 5 1.1.3.3. Tham vng bành trng th trng: 5 1.1.3.4. Gim chi phí gia nhp th trng: 5 1.1.4. Tác đng ca M&A ngân hàng: 5 1.1.4.1. Tác đng tích cc: 5 1.1.4.2. Tác đng tiêu cc: 7 1.1.5. Các phng thc M&A ngân hàng: 8 1.1.5.1. Phng thc chào thu: 8 1.1.5.2. Phng thc lôi kéo c đông bt mãn: 9 1.1.5.3. Phng thc thng lng gia các ban qun tr: 9 1.1.5.4. Phng thc thu gom c phiu trên th trng chng khoán: 9 1.1.5.5. Phng thc mua li tài sn: 10 1.1.6. Quá trình thc hin M&A ngân hàng: 10 1.1.6.1. Xây dng mt k hoch chin lc: 10 1.1.6.2. Xác đnh ngân hàng mc tiêu: 10 1.1.6.3. Xác đnh giá tr giao dch: 11 1.1.6.4. àm phán, giao kt và thc hin hp đng giao dch M&A: 11 1.1.6.5. nh giá ngân hàng: 12 1.1.6.6. Mt s vn đ qun tr ngân hàng thi k sau M&A: 12 1.2. Tng quan v tái c cu ngân hàng 13 1.2.1. Khái nim tái c cu ngân hàng 13 1.2.2. Nguyên nhân tái c cu h thng ngân hàng 15 1.2.3. Mc tiêu tái cu trúc h thng ngân hàng 16 1.2.3.1. Các mc tiêu ngn và trung hn 16 1.2.3.2. Các mc tiêu dài hn 16 1.2.4. iu kin đ thc hin tái c cu ngân hàng thành công 17 1.2.5. Nhng khó khn và ri ro khi thc hin tái c cu 18 1.3. S cn thit ca M&A trong vn đ tái c cu ngân hàng 19 1.4. Kinh nghim M&A trong vic tái c cu ngân hàng trên th gii và bài hc cho M&A ngân hàng  Vit Nam 20 1.4.1. Tái c cu ngân hàng  Nht 20 1.4.2. Tái c cu ngân hàng  Trung Quc 20 1.4.3. Tái c cu ngân hàng  Thái Lan 21 1.4.4. Tái c cu ngân hàng  Malaysia 22 TÓM TT CHNG 1 24 CHNG 2: THC TRNG HOT NG MUA LI, SÁP NHP CA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM HIN NAY 25 2.1. Tng quan v hot đng ca các Ngân hàng TMCP Vit Nam hin nay: 25 2.1.1. Nng lc tài chính: 26 2.1.1.1. Quy mô vn: 26 2.1.1.2. Tng tài sn: 29 2.1.1.3. H s an toàn vn: 32 2.1.2. Huy đng vn: 33 2.1.3. Tín dng: 34 2.1.4. N xu: 35 2.1.5. Thanh khon: 36 2.1.6. Li nhun: 36 2.1.7. Mng li hot đng: 37 2.1.8. Phân tích SWOT cho h thng ngân hàng TMCP Vit Nam: 39 2.2. Thc t hot đng mua li và sáp nhp trong Ngành Ngân hàng Vit Nam: 41 2.2.1. C s pháp lý cho hot đng mua li và sáp nhp ngân hàng ti Vit Nam: 41 2.2.1.1. Các qui đnh chung v M&A: 41 2.2.1.2. Qui đnh đc thù cho hot đng M&A trong lnh vc ngân hàng: 43 2.2.2. Tình hình hot đng M&A các NHTM ti Vit Nam trong thi gian qua: . 47 2.2.2.1. Hot đng M&A gia nhà đu t nc ngoài và Ngân hàng TMCP Vit Nam: 48 2.2.2.2. Hot đng M&A gia các Ngân hàng thng mi Vit Nam: 52 2.2.2.3. S cn thit tin hành hot đng M&A ca các NHTM Vit Nam hin nay: 56 2.3. Phân tích, đánh giá hot đng M&A trong ngành ngân hàng Vit Nam hin nay: 59 2.3.1. c đim ca hot đng M&A ngân hàng ti Vit Nam: 59 2.3.2. Nhng kt qu đt đc: 62 2.3.3. Nhng vn đ còn tn ti: 62 2.4. nh hng tái c cu h thng NHTM Vit Nam: 65 2.4.1. i vi các NHTM nhà nc: 66 2.4.2. i vi các NH TMCP, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính: 66 2.4.3. i vi các TCTD nc ngoài: 67 2.5. Thc trng tái c cu Ngân hàng Vit Nam hin nay 67 TÓM TT CHNG 2 70 CHNG 3: CÁC GII PHÁP THÚC Y HOT NG MUA LI, SÁP NHP NHM TÁI C CU CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM 71 3.1. Gii pháp v mô góp phn thúc đy hot đng mua li và sáp nhp ngành ngân hàng Vit Nam: 71 3.1.1. Gii pháp đi vi các c quan nhà nc: 71 3.1.2. Gii pháp đi vi Ngân hàng nhà nc: 77 3.1.2.1. nh hng qun lý nhà nc đi vi các NHTM to điu kin phát trin hot đng M&A ngân hàng: 77 3.1.2.2. Tng cng hot đng truyn thông v M&A ngành Ngân hàng thông qua hi tho, din đàn: 79 3.1.2.3. Nâng cao vai trò ca NHNN Vit Nam trong đnh hng và l trình thúc đy hot đng M&A ngân hàng: 79 3.2. Gii pháp đi vi các Ngân hàng thng mi: 81 3.2.1. Ngân hàng thng mi Vit Nam cn thay đi t duy, nhn thc v hot đng M&A: 81 3.2.2. Xây dng chin lc cho hot đng M&A: 82 3.2.3. La chn đi tác và xác đnh loi hình M&A d đnh tin hành: 84 3.2.4. Thm đnh ngân hàng mc tiêu: 85 3.2.5. nh giá và la chn phng pháp đnh giá ngân hàng phù hp: 85 3.2.6. àm phán, ký kt và thc hin hp đng: 87 3.2.7. Gii quyt vn đ sau M&A: 88 TÓM TT CHNG 3 90 KT LUN CHUNG 91 TÀI LIU THAM KHO 92 DANH MC CÁC CH VIT TT  M&A : Mergers and Acquisitions (Sáp nhp và mua li) NHTM : ngân hàng thng mi TMCP : thng mi c phn NH TMCP : ngân hàng thng mi c phn NHNN : ngân hàng nhà nc TCTD : t chc tín dng WTO : t chc thng mi th gii DANH MC CÁC BNG Bng 2.1: S lng ngân hàng Vit Nam qua các nm Bng 2.2: Vn điu l ca các NH TMCP qua các thi k Bng 2.3: Tng tài sn ca các NHTM Vit Nam nm 2010 và 2011 Bng 2.4: H s an toàn vn nm 2010 và 2011 ca mt s ngân hàng Bng 2.5: ROA, ROE, li nhun ca mt s ngân hàng Bng 2.6: S lng Chi nhánh/Phòng giao dch ca mt s ngân hàng nm 2011 Bng 2.7: T l s hu c phn ca các Ngân hàng nc ngoài ti các Ngân hàng TMCP Vit Nam nm 2012 Bng 2.8: T l s hu c phn ca các NHTM Vit Nam 2012 DANH MC CÁC HÌNH Hình 2.1: Tng trng huy đng ca toàn ngành Hình 2.2: Tng trng tín dng ca toàn ngành Hình 2.3: t l n xu toàn ngành [...]... Nam C trúc các Ngân hàng TMCP Vi t Nam 1 À MUA L 1.1 ÀNG T ng quan v sáp nh p và mua l i ngân hàng: 1.1.1 Sáp nh p và mua l i (M&A) ngân hàng: Thu à mua l Acquisitions, vi k ã chi ình Ngân hàng là m ình doanh nghi nên M&A ngân hàng c oanh nghi 1.1.1.1 Sáp nh p: Sáp nh à hình th b àm àn b sang m ài s àng khác (g ngân hàng m àng (g à ngân hàng àl ình à ngân hàng nh êu Ngân hàng m ên b sáp nh à êu s àng... th các ngân hàng ph ài Sáp nh m là r và thách và mua l nh àc 2 M c tiêu nghiên c u Lu àm rõ nh c c Cung c ý lu trong l ngân hàng Phân tích th sáp nh các Ngân hàng TMCP c ngân hàng Vi nh trong th T às hàng hàng t th gi 3 ho ho mua l ành t êu c ngân ình tái c ngân am ng nghiên c u và ph m vi nghiên c u ng nghiên c u: Lu TMCP, ho s t p trung nghiên c u v các Ngân hàng ng mua l i, sáp nh p ngân hàng. .. trên th gi i và các n n kinh t phát tri n th a nh n tài c các nhà nghiên c u ng th tài s cung c p các gi i pháp mang tính th c ti n cho nhà qu n lý nh m th c hi n ho l i, sáp nh p m t cách suôn s và thành c 6 N i dung chính c ng mua tài lý lu n v sáp nh p và mua l i ngân hàng : Th c tr ng ho ng mua l i, sáp nh p c a các Ngân hàng TMCP : Các gi i pháp y mua l i, sáp nh p ngân hàng nh m tái c u Vi t... doanh thu, l nhu ã sáp nh t và mua l gi tri à qu h àng h òn r non tr ên quy mô không l òn nghèo nàn, lu õ ràng, ên lý do d àng là do chính ph àng nh mô, an toàn trong kinh doanh ngân hàng ho nh trong l nh à mua l àng không còn là m là cá à sáp ên ph sáp ài ho ph ho sáp nh à mua l ngân hàng m i tr ên sôi ày càng gay g tái c , sáp nh là l ành à mua l àng Vi Tuy nhiên, mua l th à sáp nh Chính vì th ình... ra Vi t Nam và các v có liên quan Ph m vi nghiên c u: lu TMCP và ho gian t nghiên c u ho ng mua l i, sáp nh p ngân hàng ng c a các Ngân hàng Vi t Nam trong ph m vi th i n nay 4 u P u ch y u c - ; - t ng h p; - sánh; - tài là: phân tích 5 Ý ngh c và th c ti n c tài hoàn thành thì nó tài c k v ng là m t tài li u tham kh o có tính t ng quát cho các nhà qu n tr ngân hàng v ho ng mua l i và sáp nh s cung... ngân hàng ti 1.1.1.2 Mua l i (hay còn g i là thâu tóm): Mua l à hình th b k àm àng mua l àng kia mà không hình thành m b àn b àn àng m àng àng mua l kinh doanh c àng kia 1.1.1.3 H p nh t: H h có th chuy nh à hình th àng (g ành m àn b àng m ài s à ngân hàng h àl t à ngân hàng b àng h àng b 2 1.1.1.4 Phân bi t gi a sáp nh p và h p nh t: M àng x v ên tham gia S nhau à, trong giao d h sáp nh sáp nh à ngân. .. êm mà có th y àng nh sáp nh th à mua l àm h à ho àng là m ình tái c hi êu c c àng, tuy nhiên c ùng v ành m ngân hàng, th theo pháp lu thông tin… 1.4 Kinh nghi m M&A trong vi h c cho M&A ngân hàng 1.4.1 Tái Vi tri c u ngân hàng tái c th c hi c cách toàn di Vi t Nam Nh t trúc h th khai vào n m 1998 – th u ngân hàng trên th gi i và bài ngân hàng c Nh k trì tr kinh t kéo dài c trên nhi qua chính sách tài... ình ngân hàng Quá trình sáp àng b h hàng bao g àng hoàn toàn thu và 7 trung tâm chi àng n l ài chính hùng m sáp nh òn 9 t à ph àn NHTM l àn c ào các t òn công ty tài àn ngân hàng; 11 ngân hàng H ; không còn trung tâm chi ; 25 công ty b c ò ch th à ào các ùng v àng n ên th à có t ên à th Nh ng n l c tái c h th trúc, h nh và h ngân hàng Malaysia có m t n t lý hóa v ng m nh h n, c c nh tranh thông qua sáp. .. hi n tái Bên c c u h t àr hành th àng, còn à các qu ình này tr à sau khi tái Th tái ích c m ngân hàng khác nhau, s àn à gi Th ình tái và kh trình tái sau kh có th di ch không hi 19 kéo dài s àng làm cho chi phí tái là m t à còn gây ra t chính ph c ình à ngu c ãh ài chi phí tr ì chi phí c r l n Th nh v v Th ài, không d s h tài s Th ài, do t trong tình tr à có tài s àng mt Ngân hàng ho s ngân hàng y... hoà à m à mua l c ên 3 1.1.2 Phân lo i M&A ngân hàng: D ào c àng, có khá nhi àm ngân hàng ti ình d M&A khác ào m ành sáp nh - M&A theo chi ti ình th àng cùng c òng s àd ùng m ày có th giao ên sáp nh gi - M&A theo chi àng v khách hàng c à nhà cung ày mang l c à ân àng các l àng, gi - M&A ki àn (h àng và doanh nghi khác ho ngành ngh L ên quan v ày là gi phí gia nh 1.1.3 àl c hi n M&A ngân hàng: hàng th . các Ngân hàng TMCP Vit Nam. 1 CHNG 1: C S LÝ LUN V SÁP NHP VÀ MUA LI NGÂN HÀNG 1.1. Tng quan v sáp nhp và mua li ngân hàng: 1.1.1. Sáp nhp và mua li (M&A) ngân hàng: . S LÝ LUN V SÁP NHP VÀ MUA LI NGÂN HÀNG 1 1.1. Tng quan v sáp nhp và mua li ngân hàng: 1 1.1.1. Sáp nhp và mua li (M&A) ngân hàng: 1 1.1.1.1. Sáp nhp: 1 1.1.1.2. Mua li (hay. lun v sáp nhp và mua li ngân hàng Chng 2: Thc trng hot đng mua li, sáp nhp ca các Ngân hàng TMCP Vit Nam. Chng 3: Các gii pháp thúc đy mua li, sáp nhp ngân hàng nhm tái cu