Mc tiêu tái cu trú ch th ng ngân hàng

Một phần của tài liệu SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NHẰM TÁI CƠ CẤU NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG ĐÔNG.PDF (Trang 29)

Theo Sameer Goyal 2011, World Bank, vi c tái c c u nh m h ng đ n các

m c tiêu ng n h n, trung h n và dài h n. Vi c tái c c u xu t phát t nh ng đ ng c đã nêu ph n trên, nh m gi i quy t các yêu c u v m t h th ng ngân hàng “kh e

m nh”, đáp ng đ y đ các đi u ki n đ thúc đ y n n kinh t phát tri n.

1.2.3.1. Các m c tiêu ng n và trung h n

Th nh t, duy trì s n đ nh c a h th ng ngân hàng, đ m b o kh n ng thanh

kho n, chi tr và ho t đ ng c a các trung gian tài chính không b đình tr . ây là m c tiêu c b n nh t c a vi c tái c u trúc nh m b o đ m tính n đ nh trong ho t đ ng c a h th ng ngân hàng và c a c n n kinh t .

Th hai, gi i quy t các v n đ m t cách k p th i nh m ng n ng a s lây lan

ho c các v n đ mang tính h th ng.

Th ba, khôi ph c l i ni m tin c a công chúng đ i v i h th ng ngân hàng. Khi h th ng ngân hàng đ c c c u l i, tính thanh kho n c a c h th ng n đ nh,

m c đ tín nhi m c a ngân hàng đ c nâng cao s t o lòng tin c a các thành ph n

kinh t đ i v i h th ng ngân hàng.

Th t , t i thi u hóa chi phí tái c c u đ i v i Ngân hàng nhà n c, b o hi m

ti n g i hay chính ph . Song song v i nh ng m c tiêu c ng c s c m nh cho h

th ng ngân hàng thì vi c tái c c u c ng nh m m c đích gi m thi u t i m c nh

nh t các chi phí liên quan đ n NHNN, b o hi m ti n g i hay chính ph , đ mang l i

hi u qu cao nh t cho quá trình tái c c u.

Th nh t, t o ra m t khuôn kh qu n lý nhà n c m i, phát tri n ph ng

cách qu n tr theo h ng phù h p h n v i chu n m c qu c t , ngày càng đáp ng

đ y đ các yêu c u c a n n kinh t . Theo đó, c n ph i b o đ m các nguyên t c khi

cho vay c a ngân hàng và khuy n khích các ngu n v n m i c a khu v c t nhân,

đ ng th i phân b thi t h i cho c đông.

Th hai, xây d ng tính c nh tranh và kh n ng ch ng ch u c a h th ng ngân

hàng; b o đ m h th ng ngân hàng đ ti m l c đ có th đ t các chu n m c c a

qu c t ; t ng c ng s c m nh n i t i c a ngân hàng, ch ng l i các m m m ng b t n và kh ng ho ng.

Th ba, t ng c ng c s h t ng t ng th c a h th ng tài chính, góp ph n thúc đ y h th ng tài chính phát tri n, t o c s cho s n đ nh lâu dài c a toàn b n n kinh t . ng th i góp ph n nâng c p vi c ti p c n v i các d ch v tài chính.

1.2.4. i u ki n đ th c hi n tái c c u ngân hàng thành công

Vi c c c u l i ch th c s c n thi t khi ho t đ ng c a các TCTD đi ch ch

kh i ch c n ng c b n c a chúng trong n n kinh t ho c có nh ng tr c tr c n y sinh

gây m t an toàn ho c nguy c đ v có tính h th ng.

Vi c tái c c u c n nhìn nh n d i nhi u góc đ khác nhau và c n tr l i đ c câu h i t i sao ph i tái c c u, tái c c u khía c nh nào, các ngân hàng s ho t đ ng nh th nào sau quá trình tái c c u, các ngân hàng s x lý các kho n n x u

nh th nào… i u quan tr ng c a quá trình tái c c u là ph i thi t l p đ c m t b

tiêu chí rõ ràng, đ a ra nh ng k lu t c a th tr ng, k c ng c a nhà n c c n đ c tri n khai th n tr ng trên nguyên t c t nguy n v i l trình và b c đi c th ,

thích h p. Ph i nhìn vào t ng tr ng h p rõ ràng đ tìm ra gi i pháp.

Ph i có m t khuôn kh pháp lý phù h p đ cho phép chính ph có th can

thi p nh m đ m b o r ng h th ng b o hi m ti n g i có đ v n đ x lý kh ng

ho ng và có th đ c s d ng m t cách nhanh chóng và hi u qu , bên c nh đó là can thi p vào các ngân hàng m t kh n ng thanh toán, quá trình can thi p c a Chính

c a các c đông hi n t i, vì th c n có lu t t ng ng đ đi u ch nh. Ví d khi chính

ph b m v n vào cho m t ngân hàng và n u mu n các c đông hi n t i ph i rút b t

c ph n t ng ng đ Chính ph tr thành c đông chính và có quy n b nhi m

ng i c a mình vào các v trí qu n lý thì c n ph i có m t lu t cho phép Chính ph

làm nh v y n u h không t nguy n xin rút. Ho c đ i v i ngân hàng có n x u l n

ho c thi u v n nghiêm tr ng n u không th t c ng c thì NHNN s đ ng ra góp

v n ho c có th sáp nh p vào các ngân hàng khác. ng th i ph i đ m b o vi c sáp

nh p này s giúp các ngân hàng phát tri n t t h n và không gây xáo tr n h th ng. ây là quá trình ph c t p do đó, vai trò c a NHNN ph i đ c th hi n m nh

m , và nh ng vi c can thi p đó ph i đ c th c hi n nhanh chóng và kp th i. Chính

ph ph i có đ c m t quy trình toàn di n đ theo dõi và đánh giá liên t c tình tr ng

n x u và m t thanh kho n trong h th ng ngân hàng, tránh tình tr ng b đ ng. Các

cán b thanh tra giám sát c n ph i đ c đào t o trang b các k n ng đ th c thi các

lu t đ nh và các nhà qu n lý, các c quan giám sát ph i đ c ti p c n v i các thông

tin m t cách đ y đ , chính xác k p th i, đ đ m b o vi c tái c u trúc hi u qu , minh

b ch và đi u ch nh k p th i.

1.2.5. Nh ng khó kh n và r i ro khi th c hi n tái c c u

Bên c nh nh ng tác đ ng tích c c t vi c tái c c u h th ng ngân hàng, còn t n t i nh ng khó kh n và r i ro mà các qu c gia ph i quan tâm xem xét khi ti n

hành th c hi n quá trình này tr c, trong và sau khi tái c c u.

Th nh t, khó kh n do nh ng mâu thu n v l i ích phát sinh trong quá trinh

tái c c u. ó là nh ng mâu thu n có liên quan đ n l i ích c a ng i g i ti n, l i

ích c a ng i vay, c a các nhóm c đông khác nhau, c a các nhóm ngân hàng khác

nhau, s phân chia l i ích gi a nhà n c v i th tr ng và gi a các nhóm l i ích.

Th hai, khó kh n do nh ng chi phí phát sinh trong quá trình tái c c u và kh n ng ch u đ ng c a n n kinh t . Kinh nghi m qu c t cho th y, chi phí do quá

trình tái c c u có th lên đ n t 20% đ n h n 50% GDP n u vi c tái c c u di n ra

kéo dài s càng làm cho chi phí tái c c u càng cao h n. Tái c c u là m t quá trình t n kém đ i v i không ch các TCTD mà còn gây ra t n th t l n trong ngân sách

chính ph và ngu n l c xã h i. Ngoài chi phí tr c ti p thì chi phí c h i c a vi c tái

c u trúc c ng r t l n.

Th ba, khó kh n trong vi c gi i quy t các v n đ sau khi tái c c u nh v v n đ nhân s , v n đ v qu n tr …

Th t , r i ro kéo dài, không d t đi m do thi u c s lu t pháp, khoa h c (c

s d li u…) và n ng l c th ch cho vi c tái c c u h th ng (ví d , c ch x lý

tài s n).

Th n m, r i ro l thu c vào ngân hàng n c ngoài, do t l các ngân hàng trong tình tr ng thi u thanh kho n và có tài s n x u chi m t tr ng l n; s l ng

Ngân hàng ho t đ ng hi u qu đ có kh n ng mua l i, thâu tóm ít h n nhi u so v i

s l ng các ngân hàng y u kém. i u này c ng nh h ng l n đ n v n đ an ninh

tài chính– ti n t qu c gia.

Th sáu, r i ro m t ni m tin đ i v i h th ng ngân hàng, do nh ng ngân hàng thu c s h u nhà n c có th có c ch b o lãnh ng m đ i v i ng i g i ti n. Trong khi đó, các ngân hàng t nhân không đ c đ m b o có th khi n lu ng ti n t rút kh i nh ng ngân hàng này, ho c vi c Chính ph đóng c a m t s ngân hàng có th t o ra nghi ng v s lành m nh c a nh ng ngân hàng khác trong h th ng.

1.3. S c n thi t c a M&A trong v n đ tái c c u ngân hàng

Trong quá trình tái c c u n n kinh t , tái c c u các t ch c tín d ng đ c

xem là v n đ tr ng tâm. Ho t đ ng ngân hàng luôn là huy t m ch c a n n kinh t .

S n đ nh và lành m nh c a h th ng ngân hàng gi vai trò tr ng y u trong vi c n đ nh và phát tri n n n kinh t . Nh ng b t n c a th tr ng tác đ ng tr c ti p đ n

n n kinh t và t o nên nh ng thách th c l n đ i v i h th ng ngân hàng th ng

m i, đ ng th i đ t ra yêu c u c p thi t trong c c u l i ho t đ ng ngân hàng. Tuy nhiên, không ph i các ngân hàng đ u có đ n ng l c đ t tái c c u. Trong tr ng

l a ch n hình th c M&A. Trong công cu ctái c c u ngân hàng, M&A đ c xem

là gi i pháp kh thi nh t khi mà s l ng các ngân hàng quá nhi u. M c tiêu c a

M&A là sáp nh p các ngân hàng nh , kém thanh kho n nh m khôi ph c ngành ngân hàng trên di n r ng. Tuy nhiên đ i v i các ngân hàng nh thì b n kho n l n

nh t là n i ám nh b thôn tính và nh ng h l y thu c v l i ích trong và sau nh ng

v th a thu n sáp nh p. M t khác, các ngân hàng l n c ng t thái đ dè d t b i n i

e ng i quá trình này không nh ng không làm cho h m nh thêm mà có th làm h y u đi khi ph i gánh vác trách nhi m h tr nh ng ngân hàng nh và ho t đ ng kém này. Nh v y vi c sáp nh p và mua l i ngân hàng là m t trong nh ng gi i pháp c n

th c hi n trong quá trình tái c u trúc ngân hàng, tuy nhiên c n ph i ph i h p th c

hi n cùng v i các gi i pháp khác nh gi i quy t n x u, lành m nh hóa h th ng

ngân hàng, th c hi n c nh tranh theo pháp lu t, th c hi n công khai minh b ch

thông tin…

1.4. Kinh nghi m M&A trong vi c tái c c u ngân hàng trên th gi i và bài h c cho M&A ngân hàng Vi t Nam

1.4.1. Tái c c u ngân hàng Nh t

Vi c tái c u trúc h th ng ngân hàng c a Nh t B n đ c Chính ph Nh t

tri n khai vào n m 1998 – th i k trì tr kinh t kéo dài c a Nh t B n. Nh t B nđã th c hi n c i cách toàn di n trên nhi u m t: b m thanh kho n vào th tr ng thông qua chính sách tài khóa, h lãi su t, x lí các kho n n x u, chia nhóm ngân hàng

đ tái c c u…

Bên c nh vi c xin b m v n, các ngân hàng Nh t c ng thành l p các liên minh. Ch ng h n, Ngân hàng Sumitomo Trust v i Công ty Sumitomo; Daiichi

Kangyo và Fuji sáp nh p các công ty con trong l nh v c ngân hàng và có k ho ch

mua công ty qu n lý tài s n c a Yasuda Trust. Tr c khi Ngân hàng Tín d ng Nh t

B n b qu c h u hóa, h đã có k ho ch sáp nh p v i Chuo Trust and Banking đ

tr thành m t ngân hàng toàn n ng. ây c ng là m t h ng đi kh thi v lâu dài

Cu i th p k 90 c a th k tr c, cu c kh ng ho ng tài chính t i châu Á đã gây ra h u qu n ng n cho th tr ng tài chính các n c trong khu v c, trong đó có Trung Qu c. xây d ng l i th tr ng tài chính n đ nh h n, Trung Qu c đã th c hi n c i t h th ng ngân hàng m nh m , b ng nhi u bi n pháp: t ng v n,

chuy n đ i n thành v n góp, sáp nh p, x lý các kho n n khó đòi, đóng c a, cho phá s n m t s đnh ch tài chính m t kh n ng thanh toán.

i v i v n đ sáp nh p, t 1995 đ n 1998, h n 2000 h p tác xã tín d ng

thành th đ c sáp nh p vào 88 NHTM c p thành ph theo các nguyên t c: đánh giá

tài s n và v n, xóa các kho n n x u, c tính kho n v n đóng góp ròng và khuy n

khích s tham gia c a các c đông m i. Tuy nhiên, gi i pháp này v n ch a có tr ng h p nào thành công. Do ho t đ ng y u kém c a các h p tác xã tín d ng

thành th tr c đó, 88 NHTM m i đã có kho n n x u l n và b thua l n ng n , và m t s r i vào tình tr ng kh ng ho ng thanh toán. gi m thi u r i ro, Chính ph đã th c hi n k ho ch c t gi m s l ng NHTM c p thành ph t 239 xu ng còn 60 thông qua bi n pháp sáp nh p.

Chính ph Trung Qu c c ng đã tri n khai vi c c i cách và c c u l i ho t đ ng ngân hàng m t cách linh ho t theo h ng tìm ki m s tr giúp các ngân hàng y u kém t ngân hàng n c ngoài m t cách th n tr ng. M c dù các ngân hàng n c ngoài có nh ng l i th nh t đ nh, nh ng khi ch p nh n đ các ngân hàng này gia nh p th tr ng, Trung Qu c đã ph i chu n b m t n n t ng v ng ch c cho công tác thanh tra, giám sát. H n n a, các ngân hàng n c ngoài đ c

phép gia nh p th tr ng ph i t p trung ngu n l c tín d ng cho các khu v c ch ch t c a n n kinh t , đ ng th i, tuân th các quy đ nh v gi i h n ho t đ ng t i

m t vài khu v c, lnh v c chính y u

1.4.3. Tái c c u ngân hàng Thái Lan

Ngay khi kh ng ho ng tài chính Châu Á 1997 x y ra, Thái Lan công b m t

chi n l c kh n c p v tái c u trúc khu v c tài chính ngân hàng, bao g m 3 v n đ chính: t ng c ng thanh tra giám sát, tái c u trúc h th ng tài chính, ki m soát

n x u. Sau 1 n m th c hi n nhi u bi n pháp tác đ ng vào khu v c tài chính đ

c u n n kinh t kh i suy thoái, Thái Lan v n chìm trong kh ng ho ng. Vì v y,

Một phần của tài liệu SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NHẰM TÁI CƠ CẤU NGÂN HÀNG TMCP PHƯƠNG ĐÔNG.PDF (Trang 29)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(105 trang)