Bên c nh vi c các đ nh ch tài chính n c ngoài mua l i c ph n c a các Ngân
hàng trong n c thì các ngân hàng n i c ng mu n t ng ti m l c tài chính b ng cách
bán c ph n cho các công ty, t ch c tài chính, ngân hàng l n, có uy tín và th ng
hi u v ng m nh. Các NH TMCP th c hi n chi n l c M&A đ th c hi n m c tiêu
gia t ng th ph n và nâng cao n ng l c c nh tranh, tránh b các ngân hàng n c
Th ng v đáng chú ý nh t n m 2009 đó là NH TMCP i D ng
(Oceanbank) đã ch n Petrovietnam (PVN) làm c đông chi n l c v i t l c ph n
PVN n m gi t i Oceanbank là 20%. V n đi u l c a ngân hàng này đ t 2.000 t
đ ng sau khi có s tham gia góp v n c a PVN. Ngoài ra còn có, NH TMCP Hàng H i (Maritime Bank) và các thành viên là c đông l n c a ngân hàng đã mua l i
45% c ph n c a NH TMCP M Xuyên (MXBank). Trong đó, riêng Maritime Bank
n m 4,99% c ph n c a MXBank. u quý III n m 2009, th ng v mua - bán l n
gi a NH TMCP (DaiA Bank) và T p đoàn Tín Ngh a t i t nh ng Nai c ng gây
chú ý khi T p đoàn Tín Ngh a tr thành c đông l n nh t, n m gi 49% v n c a
DaiA Bank, thay vì t l 11% tr c đó.
Tháng 2/2011, v i s sáp nh p gi a NH TMCP Liên Vi t và Công ty Dch v
ti t ki m B u i n t o ra ngân hàng B u đi n Liên Vi t (Lien Viet Post Bank) là s k t h p gi a l i th m ng l i chi nhánh r ng kh p c a b u đi n và n ng l c qu n
tr ngân hàng c a Liên Vi t. Hi n nay v n đi u l c a Liên Vi t Post Bank là 6.460 t đ ng, là m t trong m i ngân hàng TMCP l n nh t Vi t Nam.
T tháng 7/2011, th tr ng liên t c đ a ra nh ng đ n đoán xung quanh vi c
Ngân hàng TMCP Sài gòn th ng tín (Sacombank) b m t nhóm nhà đ u t n i
thâu tóm. M t cu c r t đu i b n b tranh giành quy n ki m soát đã di n ra gi a 2
bên: thâu tóm và phòng th .Tính đ n đ i h i c đông Sacombank n m 2011, nh ng
c đông l n c a Sacombank n m gi c ph n v i t l : REE là 3,66%, Dragon Capital có 6,66%, ANZ kho ng 9,78% và Ban đi u hành c a ngân hàng này n m
9%.
V i tình hình kinh doanh không hi u qu c ng v i s đi xu ng chung c a c
phi u ngân hàng, c đông l n c a Sacombank b t đ u thoái v n. Tháng 8/2011,
Dragon Capital chính th c bán toàn b 6,66% v n t i Sacombanksau 10 n m n m
gi cho ng i có liên quan v i Sacombank và đ i tác do Sacombank gi i thi u sau
khi hai bên đ t đ c nh ng th a thu n nh t đ nh. Tháng 1/2012, hai c đông l n
đó, NH TMCP Xu t Nh p kh u (Eximbank) tr thành c đông l n v i l ng n m
gi là 9,73%, trong đó ph n l n là đ c chuy n nh ng t ANZ. u tháng 3/2012
– Temasaek Holding đã bán 21,9 tri u c phi u ng v i 2,04% c ph n c a
Sacombank theo ph ng th c th a thu n.
Ngày 25/6/2012, Sacombank t ch c đ i h i c đông th ng niên 2012. Trong
10 thành viên m i c a Sacombank có 4 ng i đ n t NH TMCP Ph ng Nam
(SouthernBank), 2 ng i t Eximbank và 1 thành viên đ c l p. Toàn b quy n l c
t i Sacombank đã đ c chuy n giao cho nhóm c đông m i.
Cu i n m 2011 đã ch ng ki n s h p nh t c a ba ngân hàng TMCP: Sài Gòn,
Nh t và Vi t Nam Tín Ngh a thành Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB)và chính th c đi vào ho t đ ng t 1/1/2012. Vi c h p nh t này đã đ y v n đi u l c a SCB
lên 10.584 t đ ng và v n lên n m trong nhóm 5 ngân hàng TMCP l n nh t Vi t
Nam.
u n m 2012, T p đoàn vàng b c đá quý DOJI chính th c m r ng ho t đ ng
kinh doanh sang lnh v c tài chính ngân hàng và đã mua l i 20% c ph n đ tr
thành c đông chi n l c c a NH TMCP Tiên Phong.
Vi c thâu tóm NH TMCP Nhà Hà N i (HBB) c a NH TMCP Sài Gòn-Hà N i
(SHB) tháng 4/2012 v a qua là m c tiêu c a SHB nh m t ng quy mô v n đi u l và t ng tài s n. Ho t đ ng M&A c a SHB không ch giúp ngân hàng này m r ng
m ng l i khách hàng và m ng l i giao d ch có s n c a HBB mà còn giúp SHB sau sáp nh p v n lên trên nhi u ngân hàng khác v i l i th v v n ch s h u,
t ng tài s n, n ng l c tài chính đ ng th i t o ra đ c quy n l c c nh tranh cao h n.
Ngoài nh ng th ng v đình đám nói trên thì có m t th ng v khá thú v liên
quan đ n đ u t ra n c ngoài trong lnh v c ngân hàng. ó là vào tháng 7/2009, ngân hàng u t và phát tri n Vi t nam (BIDV) thành l p công ty c ph n u t
và phát tri n (IDCC) 100% v n Vi t Nam v i v n đi u l 100 tri u USD, do BIDV
và Công ty Ph ng Nam góp v n. IDCC đã ký h p đ ng chuy n nh ng, chính
Campuchia), c c u và đ i tên thành Ngân hàng u t và Phát tri n Campuchia
(BIDC).
Bên c nh đó đang t n t i hình th c s h u chéo gi a các NHTM Vi t nam:
B ng 2.8: T l s h u c ph n chéo c a các NHTM Vi t Nam(n m 2012)
Ngân hàng mua Ngân hàng m c tiêu T l s h u (%)
Ngân hàng ngo i th ng Sài gòn 5,26
Ph ng ông 4,6 Quân đ i 9,8 Xu t nh p kh u 8,2 Hàng H i Quân đ i 9,4 Phát tri n Mêkong 10,2 Á Châu Xu t nh p kh u 1 i Á 10,8 Kiên Long 6,1 K Th ng Vi t Nam Th nh V ng 1,5
Nông nghi p và phát tri n
nông thôn
Phát tri n TPHCM 14,2
S h u chéo luôn có tác đ ng 2 chi u đ i v i n n kinh t và đ i v i b n thân
các ngân hàng. M t m t, trong tr ng h p t t nh t, s h u chéo góp ph n h tr c i
thi n v n, công ngh , kinh nghi m và hi u bi t l n nhau gi a các bên tham gia, góp ph n nâng cao n ng l c qu n tr , tài chính, công ngh , c i thi n s c c nh tranh và hi u qu kinh doanh, nh t là đ i v i các ngân hàng nh . H n n a, s h u chéo cho phép ngân hàng khai thác đ c các c h i và ti m n ng kinh doanh có l i trên th
tr ng, đa d ng hóa ho t đ ng và phân tán r i ro kinh doanh. M t khác trong nhi u tr ng h p, s h u chéo gây h l y khôn l ng c vi mô và v mô, nh t là khi nó b l m d ng đ ph c v l i ích nhóm hay đ che d u tình tr ng x u v tài chính c a
các ngân hàng. S h u chéo gây tình tr ng mù m v s h u th c, th c tr ng l lãi d n đ n làm gi m hi u l c và hi u qu qu n lý c a ngân hàng. c bi t nguy h i
n u s h u chéo b l m d ng và bi n t ng thành s l ng đo n đ thi t k b máy
lãnh đ o ngân hàng tham gia s h u chéo ch bao g m nh ng ng i trong cu c và
h có quy n, có cách chi ph i, vô hi u hóa các c ch ki m soát n i b và ki m
toán bên ngoài, khi n ho t đ ng tài chính n i b b méo mó nghiêm tr ng, ti m n nguy c phá s n ngân hàng đ ng th i đe d a đ v cho h th ng. Khi b l m d ng
có ch đích v i quy mô l n và th ng xuyên, s h u chéo t o ra tình tr ng t ng v n o trong các ngân hàng, vô hi u hóa các gi i h n và nguyên t c an toàn tín d ng theo quy đ nh hi n hành, ngu n v n và dòng ti n các ngân hàng không đ c đánh giá đúng và giám sát ch c ch , s thâu tóm b t h p pháp th m chí biên ngân hàng
thành công ty gia đình hay ch c a m t vài cá nhân.
Các m i quan h s h u chéo càng ph c t p bao nhiêu thì hi m h a r i ro h
th ng càng t ng lên b y nhiêu, đ c bi t khi chúng b c ng h ng b i các kho n đ u t chéo đ u thua l và th tr ng tr m l ng ngoài d đoán ban đ u. S h u chéo
khi n b c tranh t ng th v ngành ngân hàng, nh t là v ch s h u đích th c và v n x u có th khi n án Tái c c u h th ng ngân hàng c a Chính ph b m t ph ng h ng và các ho t đ ng qu n lý nhà n c v tài chính - ti n t b r i lo n
v i các h l y khó l ng. S h u chéo có nguyên nhân khách quan và c ch quan,
do yêu c u có th c c a đ i s ng kinh t - xã h i và còn do c nh ng k h c a
lu tđ nh. Quá trình tái c u trúc h th ng NH c n phát huy đ c m t tích c c và ch
đ ng gi m thi u các v n đ h l y t s h u chéo nêu trên.
2.2.2.3. S c n thi t ti n hành ho t đ ng M&A c a các NHTM Vi t Nam hi n nay:
Ngân hàng Vi t Nam phát tri n v s l ng nh ng ch t l ng ch a cao:
Cu c chay đua giành th ph n khi n nhi u ngân hàng liên t c m r ng m ng
l i làm cho s đi m giao d ch ngân hàng trên c n c t ng h n hàng ngàn đi m.
m quá nhi u chi nhánh, phòng giao d ch. V i quy mô v n nh v y, r t khó có th
đ ng đ u v i thách th c ngày càng l n h n trên th tr ng. Các ngân hàng không có kh n ng phát tri n s n ph m d ch v , hi n đ i hóa công ngh ngân hàng, gi m kh n ng cho vay… do v y không đáp ng đ c t c đ t ng tr ng kinh t . Quy
mô v n nh nh ng s l ng ngân hàng quá nhi u c ng là đi u ki n chín mu i đ
các ngân hàng sáp nh p.
Các ngân hàng Vi t Nam đã phát tri n quá nhanh theo chi u r ng mà không
chú tr ng đ n chi u sâu và tính chuyên nghi p. Công tác qu n tr ngân hàng còn y u, nh t là qu n tr r i ro, d d n đ n đ v ngân hàng. Vì lý do đó, nh ng ngân
hàng y u kém c n ph i đ c gi i quy t thông qua M&A nh m nâng cao n ng l c
tài chính, hình thành ch đ ng v ng ch c trên th tr ng, t đó t o nên các t p đoàn tài chính đ s c c nh tranh v i các đnh ch tài chính n c ngoài đang phát tri n m nh t i Vi t Nam.
Ngân hàng nh khó đ ng v ng tr c xu th h i nh p:
H i nh p kinh t qu c t là xu th t t y u c a n n kinh t th gi i nói chung và
Vi t Nam nói riêng. Trong th i gian qua Vi t Nam đã ký nhi u v n b n quan tr ng
liên quan đ n ngành ngân hàng nh Hi p đ nh th ng m i Vi t- M , các cam k t khi gia nh p WTO. Theo đó Vi t Nam cam k t t ng b c m c a và t do hóa
trong ngành ngân hàng, khi đó các ngân hàng n c ngoài s có c h i xâm nh p vào th tr ng Vi t Nam sâu r ng h n. Hi n nay, th ph n c a các NHTM trong
n c v n áp đ o các ngân hàng n c ngoài. Th ph n này có đ c không ph i do n i l c c a ngân hàng trong n c mà do chính sách b o h c a Vi t Nam.
M ng l i toàn c u, công ngh , ch t l ng và s đa d ng hi n đ i c a d ch v là các y u t l i th c nh tranh c b n mà các ngân hàng n c ngoài có đ c so v i
các ngân hàng trong n c. S h n ch v s n ph m d ch v c a các ngân hàng trong
n c khi n các ngân hàng không t n d ng đ c l i th m ng l i, khách hàng, kênh phân ph i và công ngh . Bên c nh đó, tâm lý chu ng ngo i c a ng i Vi t
K n ng qu n tr đi u hành, qu n tr r i ro, kinh nghi m ngân hàng bán l c ng là nh ng l i th c nh tranh c a các ngân hàng n c ngoài khi h có b dày
kinh nghi m và ph m vi ho t đ ng toàn c u. Các ngân hàng n c ngoài còn có u
th v v n t ngân hàng m , v lãi su t trên th tr ng th gi i trong ho t đ ng tín d ng. Các ngân hàng n c ngoài đã nhìn th y t ng lai thu v l i nhu n r t l n t i Vi t Nam, do v y, tuy âm th m nh ng c ng r t quy t li t, các ngân hàng n c
ngoài đang t ng c ng thâm nh p th tr ng tài chính - ngân hàng Vi t Nam. Trong th i gian g n đây các ngân hàng n c ngoài tham gia vào th tr ng tài chính Vi t
Nam d i hình th c là đ i tác chi n l c c a các ngân hàng TMCP r t ph bi n,
qua đó th c hi n t ng b c cho k ho ch thâm nh p tài chính Vi t Nam. Sau khi
mua c ph n ngân hàng trong n c, các ngân hàng n c ngoài đi sâu h n b ng cách
nâng t i đa ph n s h u t i các ngân hàng TMCP theo m c mà Chính ph Vi t Nam cho phép, ti p theo là l p ngân hàng con 100% v n c a h . V i ti m l c tài chính, tính chuyên nghi p và hi n đ i c a mình, c ng không lo i tr kh n ng các
t ch c tài chính l n n c ngoài mu n th c hi n các v thâu tóm, mua bán, sáp nh p các NHTM Vi t Nam.
Trong t ng lai s c nh tranh giành th ph n s ngày càng gay g t h n gi a
ngân hàng trong n c và ngân hàng n c ngoài. Sáp nh p, h p nh t và mua l i các
ngân hàng y u kém là bi n pháp c n thi t đ xây d ng m t h th ng tài chính b n
v ng, có kh n ng c nh tranh cao v i các ngân hàng n c ngoài đang phát tri n m nh. ó c ng là quy lu t th tr ng không tránh kh i t i Vi t Nam.
M&A ngân hàng hi n nay còn ch u thêm cú hích t áp l c tái c c u ngành ngân hàng:
V i ch tr ng th c hi n đ án tái c u trúc ngành ngân hàng đã đ c Chính ph phê duy t, Ngân hàng Nhà n c đã và đang trong quá trình ti n hành x lý các ngân hàng y u kém n m trong danh sách ki m soát đ c bi t. Trong đó, M&A là m t trong nh ng gi i pháp h u hi u trong vi c th c hi n đ án tái c u trúc ngành mà Chính ph và ngân hàng nhà n c đang th c hi n. Tái c c u ngân hàng không đ n
thu n là gi m s l ng đ NHNN d b qu n lý, mà thông qua hình th c M&A, đây đ c xem là m t cu c c i t sâu đ m trong h th ng tài chính - ngân hàng c a Vi t Nam.
Ho t đ ng M&A t i th tr ng Vi t Nam đã bùng n m nh m trong th i gian qua t t c các lnh v c, ngành ngh , nh t là trong khu v c tài chính - ngân hàng. M&A lnh v c ngân hàng không h n là phép c ng các ngân hàng l i v i nhau, mà