Trong quá trình tái c c u n n kinh t , tái c c u các t ch c tín d ng đ c
xem là v n đ tr ng tâm. Ho t đ ng ngân hàng luôn là huy t m ch c a n n kinh t .
S n đ nh và lành m nh c a h th ng ngân hàng gi vai trò tr ng y u trong vi c n đ nh và phát tri n n n kinh t . Nh ng b t n c a th tr ng tác đ ng tr c ti p đ n
n n kinh t và t o nên nh ng thách th c l n đ i v i h th ng ngân hàng th ng
m i, đ ng th i đ t ra yêu c u c p thi t trong c c u l i ho t đ ng ngân hàng. Tuy nhiên, không ph i các ngân hàng đ u có đ n ng l c đ t tái c c u. Trong tr ng
l a ch n hình th c M&A. Trong công cu ctái c c u ngân hàng, M&A đ c xem
là gi i pháp kh thi nh t khi mà s l ng các ngân hàng quá nhi u. M c tiêu c a
M&A là sáp nh p các ngân hàng nh , kém thanh kho n nh m khôi ph c ngành ngân hàng trên di n r ng. Tuy nhiên đ i v i các ngân hàng nh thì b n kho n l n
nh t là n i ám nh b thôn tính và nh ng h l y thu c v l i ích trong và sau nh ng
v th a thu n sáp nh p. M t khác, các ngân hàng l n c ng t thái đ dè d t b i n i
e ng i quá trình này không nh ng không làm cho h m nh thêm mà có th làm h y u đi khi ph i gánh vác trách nhi m h tr nh ng ngân hàng nh và ho t đ ng kém này. Nh v y vi c sáp nh p và mua l i ngân hàng là m t trong nh ng gi i pháp c n
th c hi n trong quá trình tái c u trúc ngân hàng, tuy nhiên c n ph i ph i h p th c
hi n cùng v i các gi i pháp khác nh gi i quy t n x u, lành m nh hóa h th ng
ngân hàng, th c hi n c nh tranh theo pháp lu t, th c hi n công khai minh b ch
thông tin…
1.4. Kinh nghi m M&A trong vi c tái c c u ngân hàng trên th gi i và bài h c cho M&A ngân hàng Vi t Nam
1.4.1. Tái c c u ngân hàng Nh t
Vi c tái c u trúc h th ng ngân hàng c a Nh t B n đ c Chính ph Nh t
tri n khai vào n m 1998 – th i k trì tr kinh t kéo dài c a Nh t B n. Nh t B nđã th c hi n c i cách toàn di n trên nhi u m t: b m thanh kho n vào th tr ng thông qua chính sách tài khóa, h lãi su t, x lí các kho n n x u, chia nhóm ngân hàng
đ tái c c u…
Bên c nh vi c xin b m v n, các ngân hàng Nh t c ng thành l p các liên minh. Ch ng h n, Ngân hàng Sumitomo Trust v i Công ty Sumitomo; Daiichi
Kangyo và Fuji sáp nh p các công ty con trong l nh v c ngân hàng và có k ho ch
mua công ty qu n lý tài s n c a Yasuda Trust. Tr c khi Ngân hàng Tín d ng Nh t
B n b qu c h u hóa, h đã có k ho ch sáp nh p v i Chuo Trust and Banking đ
tr thành m t ngân hàng toàn n ng. ây c ng là m t h ng đi kh thi v lâu dài
Cu i th p k 90 c a th k tr c, cu c kh ng ho ng tài chính t i châu Á đã gây ra h u qu n ng n cho th tr ng tài chính các n c trong khu v c, trong đó có Trung Qu c. xây d ng l i th tr ng tài chính n đ nh h n, Trung Qu c đã th c hi n c i t h th ng ngân hàng m nh m , b ng nhi u bi n pháp: t ng v n,
chuy n đ i n thành v n góp, sáp nh p, x lý các kho n n khó đòi, đóng c a, cho phá s n m t s đnh ch tài chính m t kh n ng thanh toán.
i v i v n đ sáp nh p, t 1995 đ n 1998, h n 2000 h p tác xã tín d ng
thành th đ c sáp nh p vào 88 NHTM c p thành ph theo các nguyên t c: đánh giá
tài s n và v n, xóa các kho n n x u, c tính kho n v n đóng góp ròng và khuy n
khích s tham gia c a các c đông m i. Tuy nhiên, gi i pháp này v n ch a có tr ng h p nào thành công. Do ho t đ ng y u kém c a các h p tác xã tín d ng
thành th tr c đó, 88 NHTM m i đã có kho n n x u l n và b thua l n ng n , và m t s r i vào tình tr ng kh ng ho ng thanh toán. gi m thi u r i ro, Chính ph đã th c hi n k ho ch c t gi m s l ng NHTM c p thành ph t 239 xu ng còn 60 thông qua bi n pháp sáp nh p.
Chính ph Trung Qu c c ng đã tri n khai vi c c i cách và c c u l i ho t đ ng ngân hàng m t cách linh ho t theo h ng tìm ki m s tr giúp các ngân hàng y u kém t ngân hàng n c ngoài m t cách th n tr ng. M c dù các ngân hàng n c ngoài có nh ng l i th nh t đ nh, nh ng khi ch p nh n đ các ngân hàng này gia nh p th tr ng, Trung Qu c đã ph i chu n b m t n n t ng v ng ch c cho công tác thanh tra, giám sát. H n n a, các ngân hàng n c ngoài đ c
phép gia nh p th tr ng ph i t p trung ngu n l c tín d ng cho các khu v c ch ch t c a n n kinh t , đ ng th i, tuân th các quy đ nh v gi i h n ho t đ ng t i
m t vài khu v c, lnh v c chính y u
1.4.3. Tái c c u ngân hàng Thái Lan
Ngay khi kh ng ho ng tài chính Châu Á 1997 x y ra, Thái Lan công b m t
chi n l c kh n c p v tái c u trúc khu v c tài chính ngân hàng, bao g m 3 v n đ chính: t ng c ng thanh tra giám sát, tái c u trúc h th ng tài chính, ki m soát
n x u. Sau 1 n m th c hi n nhi u bi n pháp tác đ ng vào khu v c tài chính đ
c u n n kinh t kh i suy thoái, Thái Lan v n chìm trong kh ng ho ng. Vì v y,
tháng 8/1998, Ngân hàng trung ng đã đ a ra gi i pháp “tái c u trúc ngân hàng có h th ng d a theo c ch th tr ng” g m: tiêu chu n hóa t l an toàn v n,
th c hi n các công c h tr v v n, thành l p các Công ty qu n lý tài s n t h u
và gi i quy t các t ch c tài chính y u kém. Bangkok Metropolitan Bank và Siam
City Bank đ c bán cho các nhà đ u t chi n l c; First Bangkok City Bank đ c
mua l i b i Krung Thai Bank, Laem Thong Bank sáp nh p v i Radanasin Bank;
còn BBC b gi i th , tài s n và n chuy n hoàn toàn sang KTB và các kho n n
x u do Qu Phát tri n các đ nh ch tài chính chu trách nhi m. Krung Thai Thanakit đã mua l i UBB và 12 công ty tài chính b can thi p sau khi các t ch c này đáp ng trích l p r i ro và tái c c u v n lên l n l t là 8,5 và 8%. Ngoài ra,
Chính ph c ng tìm ki m nhà đ u t chi n l c cho RSB và chu n b c ph n hóa
KrungThai Bank và Bank Thai.
M c dù s l ng các ngân hàng gi m đáng k sau quá trình tái c c u,
nh ng quy mô và ho t đ ng kinh doanh đ c c i thi n rõ ràng theo h ng chuyên
nghi p và qu c t hóa h n. Các ngân hàng nh l , ho t đ ng kém hi u qu và
qu n lý r i ro y u không còn t n t i, thay vào đó là nh ng ngân hàng v ng vàng v ti m l c tài chính, t ch c và có tính c nh tranh cao.
1.4.4. Tái c c u ngân hàng Malaysia
H th ng ngân hàng Malaysia c ng không tránh kh i cu c kh ng ho ng tài chính châu Á 1997. Tr c khi cu c kh ng ho ng x y ra, chính sách cho vay ch
đ nh c a Chính ph c ng nh s thi u c nh tranh và thi u các quy đ nh giám sát th n tr ng và ch t ch đã khi n t l n x u t ng lên nhanh chóng. Tín d ng
m r ng quá m c, t p trung ch y u vào cho vay b t đ ng s n, ch ng khoán, các công ty tài chính cho vay tiêu dùng v i lãi su t c đnh, đi u này đã đ t h th ng
tài chính Malaysia vào v th r i ro.
Malaysia đã th c hi n các chính sách đ i phó v i kh ng ho ng g m: c i
c c u h th ng ngân hàng. Bên c nh đó, Maylaysia th c hi n các chính sách nh :
thu h p lo i hình ho t đ ng ngân hàng đ u t nh m lo i b s ch ng chéo trong
ho t đ ng và c ng c l i th c nh tranh b ng cách sáp nh p các t ch c có ho t đ ng đ u t , ch ng khoán vào thành lo i hình ngân hàng đ u t . Quá trình sáp nh p gi a các ngân hàng b t đ u t n m 2000. T i th i đi m đó, h th ng ngân
hàng bao g m 31 NHTM, trong đó, 14 ngân hàng hoàn toàn thu c s h u n c
ngoài, 19 công ty tài chính, 12 ngân hàng đ u t và 7 trung tâm chi t kh u. n n m 2009, h th ng ngân hàng n i đ a ch còn 9 t p đoàn NHTM l n, v i n ng
l c tài chính hùng m nh và ph m vi ho t đ ng toàn c u; không còn công ty tài
chính, do đ c sáp nh p vào các t p đoàn ngân hàng; 11 ngân hàng H i giáo và
15 ngân hàng đ u t ; không còn trung tâm chi t kh u, do đ c sáp nh p vào các
ngân hàng đ u t ; 25 công ty b o hi m, cùng v i 5 ngân hàng n c ngoài đ c
c p phép, gi vai trò ch đ o trên th tr ng n i đ a và có t m ho t đ ng r ng trên th tr ng khu v c và th gi i.
Nh ng n l c tái c u trúc, h p nh t và h p lý hóa đ c th c hi n đã giúp h th ng ngân hàng Malaysia có m t n n t ng v ng m nh h n, c ng c l i th c nh tranh thông qua sáp nh p các t ch c tài chính, thúc đ y các t ch c tài chính n i đ a t p trung phát tri n lành m nh và gi i quy t các y u kém, đ ng th i, thúcđ y s tham gia c a các đ i tác chi n l c
Bài h c cho các NHTM Vi t Nam là c n ph i nghiên c u, áp d ng M&A vào quá trình tái c c u các Ngân hàng đ ng th i v i các bi n pháp tái c c u khác đ có th đ t đ c k t qu cao nh t. B i vì, v i h th ng NHTMCP hi n
nay, ho t đ ng còn ch a có kinh nghi m, hi u qu th p, c n ch n ch nh b ng cách
mua l i, sáp nh p, liên k t đ hình thành nh ng ngân hàng m nh h n. Tuy nhiên, vi c ch n ch nh này c ng c n có b c đi thích h p, đ c xem xét c n k .
TÓM T T CH NG 1
Trong ch ng 1, lu n v n đã nêu các v n đ v lý lu n sáp nh p và mua l i, lý lu n v tái c c u ngân hàng, làm c s cho các ch ng sau c a đ tài. Lu n v n c ng nêu ra m t s kinh nghi m v M&A trong tái c u trúc ngân hàng m t s n c trên th gi i. Nh v y, ho t đ ng M&A qu là không đ n gi n, và
M&A đ tái c c u ngành ngân hàng c ng không kém ph n ph c t p. Nh ng cho dù có khó kh n th nào thì các nhà qu n tr , các chuyên gia và c ng i lao đ ng đ u ph i đ i m t v i v n đ này trong b i c nh hi n nay.
CH NG 2: TH C TR NG HO T NG MUA L I,
SÁP NH P C A CÁC NGÂN HÀNG TMCP VI T NAM
HI N NAY
2.1. T ng quan v ho t đ ng c a các Ngân hàng TMCP Vi t Nam hi n nay:
Ngân hàng th ng m i th c hi n ch c n ng đ nh ch trung gian tài chính "đi vay đ cho vay" và th c hi n các ho t đ ng d ch v ngân hàng. Ho t đ ng c a
NHTM nh dòng ch y m ch máu đ nuôi c th con ng i.
N n kinh t Vi t nam đang t ng b c đ c c i thi n và đang trên đà phát
tri n và h i nh p v i n n kinh t th gi i. Ngành ngân hàng Vi t nam c ng đ c c i
t và t ng b c hi n đ i, d n d n đi vào chuyên nghi p đ b t k p v i n n kinh t
phát tri n c a các n c trong khu v c và th gi i. n th i đi m hi n nay ho t đ ng
c a h th ng ngân hàng t i Vi t nam khá đa d ng, t o môi tr ng c nh tranh kh c
li t.
Ho t đ ng c a h th ng NHTM Vi t Nam so v i th gi i v b dày lch s
còn non tr , quy mô v n còn th p so v i chu n m c c a ngân hàng các n c phát
tri n. M c đ hi n đ i hóa và chuyên nghi p ch a cao. Giá c huy đ ng v n, cho
vay, d ch v là quá cao so v i các ngân hàng trong khu v c c ng nh th gi i. Th t c hành chính trong quan h giao d ch còn r m rà, nhiêu khê. Ho t đ ng các
NHTM thi u tính đ ng b , ph i h p mà v n mang tính "t đ t phá cá nhân", m c
tiêu là l i nhu n nh m ph c v l i ích c a c đông nhi u h n là m c đích t ng tr ng tín d ng kích thích n n kinh t phát tri n.
2.1.1. N ng l c tài chính: 2.1.1.1. Quy mô v n: 2.1.1.1. Quy mô v n:
Theo quy đ nh t i Ngh đ nh s 141/2006/N -CP ngày 22/11/2006 c a Chính
ph v ban hành danh m c m c v n pháp đ nh c a các TCTD, các NH TMCP ph i
có v n đi u l ít nh t là 3.000 t đ ng n m 2010 và đ n n m 2012 là 5.000 t đ ng. Trong các n m g n đây các NHTM đ u r t n l c đ hoàn thành vi c t ng v n đi u
l nh m v a nâng cao n ng l c tài chính, quy mô ho t đ ng v a đáp ng theo đúng
l trình quy đ nh c a chính ph .
t ng v n đi u l , các ngân hàng ch y u huy đ ng t 3 ngu n chính: phát
hành ra công chúng qua th tr ng ch ng khoán, phát hành cho các c đông hi n
h u và phát hành cho các c đông chi n l c n c ngoài. Tuy nhiên, b t n kinh t v mô trong n c khi n th tr ng ch ng khoán m đ m, các c đông hi n h u là
các t ng công ty, doanh nghi p nhà n c b h n ch góp v n cho các ho t đ ng
ngoài lnh v c chính, th m chí còn b yêu c u thoái v n t các t ch c tài chính.
Trong khi các nhà đ u t n c ngoài b h n ch v t l góp v n các NH TMCP
Vi t Nam. Do đó, các NH TMCP Vi t Nam c ng g p không ít khó kh n trong vi c t ng v n đi u l , đ c bi t là các ngân hàng có quy mô nh .
B ng 2.2: V n đi u l c a các NH TMCP qua các th i k :
STT TÊN NGÂN HÀNG 2008 2010 15/06/2012
1 Ngo i Th ng Vi t Nam (Vietcombank) 12.100 13.224 23.174
2 Công Th ng Vi t Nam (Vietinbank) 13.400 15.172 20.230