Ho t đ ng M&A ngân hàng giai đo n tr c n m 2005 di n ra r t ít và mang
tính b t bu c nhi u h n t nguy n, cho đ n khi lu t đ u t n c ngoài n m 2005,
đ ng M&A m i di n ra sôi n i h n. c bi t, xu h ng sáp nh p, mua l i trong
ngành tài chính ngân hàng luôn chi m t l cao. a s các ngân hàng đ u mong
mu n hình thành các t p đoàn tài chính ngân hàng đa ngành, đa ngh (đ u t theo
chi u r ng) hay đ u t chéo d i hình th c c đông chi n l c nh m m c đích các
bên cùng có l i, t đó t ng c ng n ng l c c nh tranh c a ngân hàng. Chính đi u
này làm cho ho t đ ng M&A di n ra nhanh và thu n l i h n. Các v M&A giai
đo n t n m 2005 đ n nay đã có tr ng h p ngân hàng Vi t Nam bán c ph n cho
các t p đoàn tài chính, ngân hàng n c ngoài ho c sáp nh p, mua l i các ngân hàng
trong n c, nh ng ch a có tr ng h p ngân hàng Vi t Nam mua l i ngân hàng
n c ngoài. ó là do các ngân hàng n c ngoài v i ti m l c tài chính m nh có kh n ng th c hi n các h p đ ng sáp nh p, mua l i có giá tr l n mà ngân hàng trong
n c không th , trong khi đó các ngân hàng trong n c mu n liên k t v i n c ngoài đ khai thác th ng hi u, kinh nghi m qu n lý… và M&A chính là con
đ ng ng n nh t đ xâm nh p th tr ng c a các ngân hàng n c ngoài
2.2.2.1. Ho t đ ng M&A gi a nhà đ u t n c ngoài và Ngân hàng TMCP Vi t Nam:
T n m 2005 tr l i đây, vi c bán c ph n cho các đ i tác chi n l c n c
ngoài ngày càng ph bi n trong ho t đ ng c a các ngân hàng Vi t Nam, đ c bi t là
sau khi Vi t Nam tr thành thành viên c a WTO v i r t nhi u cam k t v m r ng
th tr ng tài chính – ngân hàng. Tuy nhiên n m 2008, cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u đã nh h ng, tác đ ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a h u h t các đ nh ch
tài chính trên toàn th gi i, trong b i c nh đó các đ nh ch tài chính n c ngoài đã t m ng ng m r ng đ u t . Do v y các ngân hàng Vi t Nam đã không th tri n khai đ c k ho ch tìm ki m, l a ch n c đông chi n l c n c ngoài. N m 2010, cu c
kh ng ho ng tài chính đã ch m d t và tình hình kinh t th gi i có d u hi u ph c
h i, các đ nh ch tài chính l n n c ngoài ti p t c th c hi n m c tiêu đ u t đ m
r ng th tr ng, chi m l nh th ph n. Do đó, các ngân hàng Vi t Nam đã kh i đ ng
l i quá trình tìm ki m, l a ch n c đông chi n l c n c ngoài. M t s th ng v đi n hình:
- Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam (Eximbank): Tháng 08/2007,
Eximbank bán 25% c ph n cho 4 nhà đ u t n c ngoài là nhà đ u t chi n
l c Sumitomo Mitsui Banking Corporation (đây là m t trong s ít t p đoàn
tài chính ngân hàng l n nh t c a Nh t B n và th gi i) 15% v n đi u l c a
Eximbank; nhà đ u t VOF Investment Limited-British Virgin Islands mua
5%; Mirae Asset Exim Investment Limited thu c t p đoàn Mirae Asset Hàn
Qu c là 4,5% và Mirae Asset Maps Opportunity Vietnam Equity Balanced Fund 1 là 0,5%. Vi c ch n c đông chi n l c là m t t p đoàn ngân hàng hàng đ u c a Nh t B n, đ c các NHTM khác c a Vi t Nam đánh giá cao,
b i nó không ch cho phép Eximbank t ng thêm ti m l c v tài chính, qu n
tr đi u hành và công ngh , mà còn cho phép đáp ng t t h n nhu c u d ch v , đ c bi t là thanh toán qu c t , mua bán ngo i t , chuy n ti n, ki u h i,
đ u t ,... cho các doanh nghi p Vi t Nam là khách hàng c a Eximbank xu t nh p kh u, du l ch, xu t kh u lao đ ng và làm n v i các đ i tác Nh t B n.
- Ngân hàng TMCP Phát Tri n Nhà Hà N i (Habubank): Tháng 06/2007
Habubank bán 10% c ph n cho Deutsche Bank AG ( c). Vi c ký tho thu n này n m trong chi n l c phát tri n giai đo n 2006 -2010 c a
Habubank. Thông qua vi c h p tác chi n l c này Deutsche Bank c ng cam
k t th c hi n vi c h tr k thu t cho Habubank trong các ho t đ ng ngu n
v n, th tr ng ti n t , qu n lý r i ro và cùng nhau tìm hi u các c h i h p
tác kinh doanh chi n l c trong các l nh v c th tín d ng và các s n ph m
d ch v đ u t . Vi c h p tác gi a hai bên s gia t ng giá tr cho các c đông
c a ngân hàng, là b c đi ch đ ng c a Habubank trong ti n trình h i nh p
thông qua vi c ti p c n v i các thông l qu n tr ngân hàng qu c t t t nh t
v i mong mu n góp ph n tích c c làm v ng m nh th tr ng tài chính Vi t
Nam. Deutsche Bank là m t trong nh ng ngân hàng đ u t n i ti ng trên th
- Ngân hàng TMCP K Th ng Vi t Nam (Techcombank): Tháng 12/2005,
Ngân hàng HSBC ti n hành ký k t h p đ ng mua 10% c ph n c a
Techcombank v i giá tr 27 tri u USD. u t vào Techcombank cho phép
HSBC tham gia sâu h n n a vào th tr ng tài chính đang phát tri n r t
nhanh c a Vi t Nam. Còn Techcombank s nh n đ c s h tr k thu t tiên
ti n t phía HSBC. Tháng 7/2007, Techcombank bán thêm 5% c ph n cho HSBC và tháng 8/2008, Techcombank ti p t c bán thêm 5% c ph n cho HSBC nâng t l s h u c a ngân hàng này lên 20%.
- Hai th ng v g n đây nh t là tháng 01/2011 Công ty tài chính qu c t (IFC)
đã ký h p đ ng mua l i 10% c ph n c a Ngân hàng công th ng Vi t Nam
(Vietinbank); và Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam (Vietcombank) đã ký
h p đ ng bán l i 15% c ph n cho Ngân hàng Mizuho (Nh t B n) vào tháng
09/2011.
- Các v sáp nh p, mua l i khác: tháng 09/2006 Ngân hàng ngoài qu c doanh
(VPBank) bán 10% c ph n cho Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC), m t ngân hàng ho t đ ng lâu đ i nh t t i Singapore. Tháng 05/2008, OCBC nâng t l s h u c ph n c a OCBC t i VPBank lên m c 15%; tháng 03/2008 ngân hàng Maybank (Malaysia) mua 15% c ph n c a
Ngân hàng TMCP An Bình, n m 2009 MayBank t ng t l s h u c ph n
t i Ngân hàng An Bình lên 20%;
B ng 2.7: T l s h u c ph n c a các Ngân hàng n c ngoài t i các Ngân
hàng TMCP Vi t Namn m 2012:
STT C đông chi n l c T l s h u Ngân hàng
1 HSBC Holdings Plc 20% Techcombank
3 Societe Generale 20% Seabank
4 Commonwealth Bank of
Australia
20% VIB
5 BNP Paribas 20% OCB
6 United Overseas Holdings 20% Southernbank
7 Fullerton Financial Holdings 20% MDB
8 Standard Chartered Pls 20% ACB
9 Sumitomo Mitsui Finacial Group 15% Eximbank
10 Oversea – Chinese Banking Corp 15% VPBank
11 Mizuho Corporate Bank 15% Vietcombank
12 Deutsche Bank 10% Habubank (đã sáp nh p
vào SHB)
13 IFC 10% Vietinbank
Ngu n: Moody’s
âu là đ ng l c đ các ngân hàng n c ngoài mua m t ph n và tr thành đ i
tác chi n l c c a các ngân hàng có th ng hi u trong n c?
- Th nh t, vi c thành l p ngân hàng liên doanh ho c 100% v n n c ngoài còn g p r t nhi u khó kh n v th t c pháp lý, quy đ nh v n đi u l t i thi u,
ch ng minh tài s n và ti m l c tài chính.
- Th hai, ngay c khi đã thành l p đ c các chi nhánh ngân hàng 100% v n n c ngoài, m c dù đ c đánh giá là nh ng t ch c làm vi c chuyên nghi p,
nh ng các ngân hàng này ch a th c s am hi u t ng t n th tr ng n i đ a,
r t khó kh n trong vi c ti p c n khách hàng, đ c bi t là khách hàng cá nhân. - Th ba, vi c m r ng m ng l i chi nhánh c ng không d dàng đ có th
nhanh chóng chi m đ c th ph n v n là th m nh c a các ngân hàng n i đ a.
Vi c l a ch n làm đ i tác c a nh ng NHTM l n là m t l a ch n chi n l c
cho k ho ch thâm nh p tài chính Vi t Nam. ây là m t kho n đ u t lâu dài, đ m
b o sinh l i cao và an toàn. Các ngân hàng đ c l a ch n đ u là nh ng th ng hi u hàng đ u trong l nh v c ngân hàng t i Vi t Nam, có uy tín, có k t qu kinh doanh
t t.
D a trên n n t ng ti m l c tài chính m nh, công ngh hi n đ i – tiên ti n, kinh
nghi m qu n tr , đi u hành ngân hàng theo c ch th tr ng hàng tr m n m và s n
ph m dch v ngân hàng đa d ng, phong phú, các đ nh ch tài chính n c ngoài (v i t cách là c đông chi n l c c a ngân hàng Vi t Nam) đ c k v ng h tr , giúp đ , song hành cùng v i ngân hàng Vi t Nam đ phát huy h n n a các th
m nh s n có và nâng cao n ng l c qu n tr , đi u hành, m r ng phát tri n các l nh
v c, s n ph m d ch v còn y u c a các ngân hàng Vi t Nam.
Th c t cho th y, s tham gia c a c đông chi n l c n c ngoài t i các ngân
hàng Vi t Nam đã t o đ ng l c và đi u ki n cho các ngân hàng Vi t nam t ng c ng đ c tính công khai minh b ch, nâng cao ch t l ng ho t đ ng và kh n ng
cung c p d ch v , đ ng th i kh ng đ nh đ c t m vóc, th ng hi u c a mình.