THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.H CHÍ MINH Nguyn Th Phng Bích THÚC Y HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CA NGÂN HẨNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP.H Chí Minh – Nm 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH Nguyn Th Phng Bích THÚC Y HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CA NGÂN HẨNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mư s : 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC PGS - TS Bùi Kim Yn TP. H Chí Minh – Nm 2014 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu khoa hc đc lp ca riêng tôi. Các s liu s dng trong lun vn có ngun gc rõ ràng, kt qu nêu trong lun vn này là trung thc. Tôi xin hoàn toàn chu trách nhim v li cam đoan ca mình. TP.H Chí Minh, ngày 27 tháng 06 nm 2014 Tác gi Nguyn Th Phng Bích MC LC Trang Trang ph bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc các ch vit tt Danh mc các bng biu Danh muc các biu đ và đ th LI M U 1 1. Lý do chn đ tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu 2 3. i tng và phm vi nghiên cu 2 4. Phng pháp nghiên cu 3 5. B cc ca lun vn 3 CHNG I : TNG QUAN V HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CA NGÂN HÀNG 4 1.1. Lý thuyt v hot đng sáp nhp và mua li (M&A) ngân hàng 4 1.1.1. Khái nim v M&A ngân hàng 4 1.1.2. Bn cht ca hot đng M&A ngân hàng 5 1.1.3. Phân loi các hình thc M&A ngân hàng 5 1.2. ng c thc hin M&A ngân hàng 7 1.2.1. Gim s lng ngân hàng 7 1.2.2. áp ng yêu cu v vn 8 1.2.3. Nâng cao nng lc cnh tranh và hiu qu hot đng 8 1.2.4. Ci thin thanh khon 9 1.2.5. Gim t l n xu 9 1.2.6. Gim chi phí gia nhp th trng 9 1.3. Tác đng ca hot đng M&A ngân hàng 10 1.3.1. Mt tích cc 10 1.3.2. Mt tiêu cc 13 1.4. C s đánh giá hot đng M&A ngân hàng 14 1.5. Kinh nghim ca th gii và mt s bài hc cho Vit Nam v hot đng M&A ngân hàng 16 1.5.1. Kinh nghim ca th gii v hot đng M&A ngân hàng 16 1.5.2. Mt s bài hc cho Vit Nam 20 Kt lun chng 1 21 CHNG II : THC TRNG HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CA NGÂN HẨNG THNG MI VIT NAM 22 2.1. Tng quan h thng ngân hàng thng mi (NHTM) Vit Nam 22 2.1.1. Nhng thành tu đt đc 22 2.1.2. Nhng thách thc đt ra đi vi h thng NHTM Vit Nam 26 2.2. C s pháp lý cho hot đng M&A trong lnh vc ngân hàng 29 2.2.1. Các lut điu chnh chung cho hot đng M&A 29 2.2.2. Các vn bn quy đnh hot đng M&A trong lnh vc ngân hàng 30 2.3. Thc trng hot đng M&A ca NHTM Vit Nam 31 2.3.1. Giai đon trc nm 2005 31 2.3.2. Giai đon t nm 2005 đn 2013 34 2.3.3. ánh giá hot đng M&A ca NHTM Vit Nam 39 2.4. Nhng yu t thúc đy hot đng M&A ca NHTM Vit Nam 47 2.4.1. Áp lc n xu 47 2.4.2 Áp lc cnh tranh 48 2.4.3. Ngân hàng Nhà nc khuyn khích các TCTD tin hành M&A 49 2.4.4. Quy mô vn và tài sn nh 49 2.4.5. Vn đ s hu chéo gia các ngân hàng 51 Kt lun chng 2 52 CHNG 3 : CÁC GII PHÁP THÚC Y HOT NG M&A CA NGÂN HẨNG THNG MI VIT NAM 53 3.1. Nhóm gii pháp v phía NHTM Vit Nam 53 3.1.1. Lưnh đo các NHTM Vit Nam cn phi thay đi t duy, nhn thc mi v hot đng M&A ngân hàng 53 3.1.2. Hot đng M&A ca NHTM Vit Nam phi xut phát t nguyn 54 3.1.3. La chn t chc t vn hot đng M&A ngân hàng có uy tín, kinh nghim và chuyên nghip, am hiu NHTM Vit Nam 54 3.1.4. Vn đ la chn đi tác 55 3.1.5. Vn đ đnh giá ngân hàng và phng pháp đnh giá 56 3.1.6. Tuyên truyn đy đ nhng thông tin cn thit v hot đng M&A 58 3.1.7. Xây dng chin lc gii quyt các vn đ hu M&A 58 3.2. Nhóm gii pháp v phía Nhà nc 63 3.2.1. Nâng cao vai trò ca NHNN Vit Nam trong đnh hng và l trình thúc đy hot đng M&A ngân hàng 63 3.2.2. Hoàn thin khung pháp lý v hot đng M&A 65 3.2.3. Tng cng các bin pháp nhm gim thiu thông tin bt cân xng 67 3.2.4. Khuyn khích hình thành các công ty t vn và đào to các nhà t vn M&A chuyên nghip 68 3.2.5. iu chnh chính sách thu hút các nhà đu t nc ngoài 69 3.2.6. Xây dng quy đnh, quy trình chun v đnh giá ngân hàng 70 3.2.7. Xây dng chin lc x lý n xu hu M&A 71 Kt lun chng 3 73 KT LUN 74 Danh mc tài liu tham kho DANH MC CÁC CH VIT TT Ch vit tt Ch vit đy đ CAR : H s an toàn vn ti thiu CTG : NH TMCP Công Thng Vit Nam FDIC : Tp đoàn Bo him tin gi Liên bang M FSC : U ban giám sát tài chính Habubank : Ngân hàng thng mi c phn Phát trin nhà Hà Ni M&A : Sáp nhp và mua li NHNN : Ngân hàng nhà nc NHTM : Ngân hàng thng mi NH TMCP : Ngân hàng thng mi c phn NH TMNN : Ngân hàng thng mi nhà nc SCB : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn SHB : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn – Hà Ni TCKT : T chc kinh t TCTD : T chc tín dng VAMC : Công ty qun lỦ tài sn WTO : T chc thng mi th gii DANH MC CÁC BNG BIU Th t bng Tên bng Trang Bng 2.1 Mt s thng v M&A ca NHTM Vit Nam 1997 - 2004 32 Bng 2.2 Mt s ch tiêu ca NH TMCP Phng Nam trc và sau sáp nhp 33 Bng 2.3 Mt s thng v M&A ca NHTM Vit Nam 2005 - 2013 36 Bng 2.4 Mt s ch tiêu ca SCB trc và sau sáp nhp 37 Bng 2.5 Vn c phn ca CTG và mt s ngân hàng trong khu vc 50 Bng 2.6 Tng tài sn ca CTG và mt s ngân hàng trong khu vc 50 DANH MC CÁC BIU  VẨ  TH Th t hình Tên hình Trang Hình 2.1 Vn điu l ca mt s NHTM Vit Nam 2009 - 2013 23 Hình 2.2 Tng tài sn ca mt s NHTM Vit Nam 2009 - 2013 23 Hình 2.3 Tng trng huy đng tin gi t TCKT, dân c theo loi tin và lãi sut huy đng bình quân 2011 - 2013 24 Hình 2.4 C cu tín dng theo loi hình kinh t 2011 - 2013 25 Hình 2.5 T l n xu và n quá hn ca h thng ngân hàng 2011 - 2013 26 1 LI M U 1. LỦ do chn đ tƠi Th nht, trên th gii, hot đng sáp nhp và mua li ngân hàng đư có t lâu đi, và đang là xu th thi đi trong khng hong tài chính th gii và suy thoái kinh t, đa đn nhiu c hi và cng nh không ít thách thc trong quá trình hi nhp kinh t toàn cu. i vi Vit Nam, lnh vc này còn rt mi m, ch mi hình thành và phát trin t nhng nm đu ca thp niên 90 cho đn nay. S thành công ca hot đng sáp nhp và mua li ngân hàng trên th gii trong thi gian qua và xu hng hi nhp toàn cu, nâng cao nng lc cnh tranh cng là mt tt yu khách quan thúc đy hot đng sáp nhp và mua li ca ngân hàng thng mi Vit Nam phát trin. Th hai, hot đng sáp nhp và mua li ngân hàng có mt Ủ ngha tìm kim gia tng thêm sc mnh tài chính và quy mô, m rng mng li giao dch, phát huy th mnh ca tng ngân hàng vn có, đa dng hóa sn phm dch v và phân khúc la chn th trng. Mt khác, hot đng sáp nhp và mua li s giúp cho ngân hàng mi có đc nhng u th và khc phc nhc đim ca tng ngân hàng riêng l trc đó nh : tng cng đi ng lưnh đo, tinh gn b máy nhân s, các phòng ban không cn thit, tit gim chi phí, hot đng hiu qu hn và tr nên mnh hn. S thit thc cho thy Ủ ngha chung ca hot đng này là rt kinh t nh mt phép tính có giá tr cng hng nhiu hn v li ích đt đc. Qua kinh nghim ca mt s ngân hàng trên th gii cho thy, chính vic tin hành sáp nhp và mua li to ra giá tr c phn ca c đông ln hn tng giá tr hin ti ca các ngân hàng riêng r trc khi thc hin giao dch. Th ba, Vit Nam đư cam kt tham gia T chc thng mi th gii WTO và thc hin m ca ngành tài chính ngân hàng hoàn toàn trong xu th hi nhp toàn cu, dòng vn nc ngoài đu t v Vit Nam mà các ngân hàng thng mi trong nc rt d b thâu tóm không theo Ủ mun, áp lc cnh tranh vi các chi [...]... t nh giá th c tr ng và Lu m xu t các gi i pháp cho v này m ba ph n chính : : T ng quan v ho : Th c tr ng ho ng sáp nh p và mua l i c a ngân hàng ng sáp nh p và mua l i c a ngân hàng t m i Vi t Nam : Các gi i pháp thúc hàng t m i Vi t Nam y ho ng sáp nh p và mua l i c a ngân 4 C 1 T NG QUAN V HO NG SÁP NH P VÀ MUA L I C A NGÂN HÀNG 1.1 Lý thu M&A) ngân hàng Thu t ng sáp nh p và mua l i c d ch t thu... cùng ngân hàng ti p nh n 1.1.1.2 ) Mua l i là hình th c k t h p mà m t ngân hàng mua l i m t ph n ho c toàn b c ph n c a ngân hàng kia Khi m t ngân hàng ti n hành mua l i m t ngân hàng t mình vào v trí ch s h u m c g i là mua bán i khía c nh pháp lý, bên b mua l i không còn t n t i và c phi u c a bên mua không b mua l ng ngân hàng có th ti n hành m t trong hai cách : mua l i c phi u, mua l i tài s n Sáp. .. có , , và ,c kinh nh n ng l c c , nhân viên ngân hàng m và mua l t và mua l hàng m c ph n T nh ng lý do trên, tôi ch l i c a ngân hàng t tài m i Vi y ho t làm lu ng sáp nh p và mua c s c a mình tiêu nghiên c u M c tiêu nghiên c u là làm sáng t nh ng v n - Nghiên c lý lu n v ho t sau : ng sáp nh p và mua l i c a hàng c tr ng ho ng sáp nh p và mua l i c a ngân hàng m i Vi t Nam - Trên c s lý lu n và th... mình Ngân hàng là m t lo i hình doanh nghi n ch c bi t nên p nói chung 1.1.1.1 Sáp nh p là hình th c k t h p mà m t ho c nhi u ngân hàng cùng lo i (g i là ngân hàng b sáp nh p) chuy n toàn b tài s n, quy và l i ích h p pháp c a mình sang m t ngân hàng khác (g i là ngân hàng nh n sáp nh p) Bên b sáp nh p g i là ngân hàng m c tiêu Ngân hàng m c tiêu s ch m d t s t n t i sau khi sáp nh u c a ngân hàng. .. M&A ngân hàng, nh c c và tiêu c ng c a ho ng M&A ngân hàng v m t tích i v i b n thân các ngân hàng tham gia và ng th i nêu lên nh giá ho t làm rõ thêm ho c i v i n n kinh t , ng M&A ngân hàng ng M&A ngân hàng, tác gi c u, phân tích, ng M&A c a m t s ngân hàng l n trên th gi i và chính sách qu n lý ho t nng M&A ngân hàng c a nghi m cho ho ng M&A c a ngân hàng N i dung mà tác gi tr ng ho i Loan và M... ng, sáp nh p và mua l i c a ngân hàng t xu t các gi i pháp thúc y ho ng m i Vi t Nam ng nghiên c u : th c tr ng ho ng sáp nh p và mua l i c a ngân i Vi t Nam Ph m vi nghiên c u : Th i gian nghiên c n n m 2013 i Vi t Nam c n m 2005 và t n m 2005 3 Lu n phân c nghiên c u d a trên vi c ph i h p các nh, h th ng hóa lý lu n, nêu lên nh ng n n v sáp nh p và mua l i ngân hàng; t ng h p, th ng kê, sau ho , mua. .. l i tài s n Sáp nh p và mua l i toàn b thành m t ch th duy nh t còn ho u là s k t h p c a hai ho c nhi u ngân hàng ng Tuy nhiên, sáp nh p là s k t h p c a 5 nh ng ngân hàng m ng v i nhau (v quy mô, uy tín, kh i h p tác, cùng có l i cho c hai bên Mua l ng c a ngân hàng l i v i ngân hàng y ph n s h u c a mình, quy ng là ho t bi n t giá giao d ch thu c v ngân hàng mua M t c g i là sáp nh p khi c k t cùng... kinh t , hi n nay ho t giúp gi m s v ngân ng M&A ngân hàng là ng ng ng và lành m nh hoá h th ng ngân hàng, h n ch n, c n thi t c nh ng b t nêu Hi n nay, s ng NHTM v a và nh chi m trên 90% t ng s ngân hàng V i quy mô v n vài ngàn t ng, các NHTM Vi ngân hàng siêu nh so v c trong khu v c Các ngân hàng nh khó có th u v i thách th c ngày càng l n trên th có m c li t vào danh sách ng, nh t là v i m c nh... ng thu n liên mua không mu n b thâu tóm mua bán Do ,m bán hay sáp nh p hoàn toàn ph thu c vào vi c coi là mua c di n ra t nguy n hay b t bu c M t khác, nó còn là cách truy n t nh n c a ban g nhìn c, nhân viên và c Xét v tính ch t và m a ngân hàng ng c n vi c s h u và ki m soát ngân hàng : M&A là giao d ch l n, hay còn g i là giao d ch chi i b n ch t, Xét v ng l i hay s ki m soát c a ngân hàng t ch c... th và sáp nh p vào ngân hàng (doanh nghi p) khác - Sau khi th c hi n M&A, ngân hàng m i có th s tái c u trúc l i b ph n nhân s , tinh g n b máy làm cho nhi i ng b m t vi c, gây i s ng c a nhân viên và mang l 1.4 ng n kinh t ng M&A ngân hàng Ho c xem là thành công không ch d ng xong giao d ch mà còn ph n quá trình h ho M&A Các ch tiêu ch tiêu vào vi giá giá tr c a ngân hàng sau giá giá tr c a m t ngân . V HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CA NGÂN HÀNG 1.1. Lý thuyt v hot đng sáp nhp vƠ mua li (M&A) ngân hàng 1.1.1. Khái nim v M&A ngân hàng Thut ng sáp nhp và mua li đc. Thc trng hot đng sáp nhp và mua li ca ngân hàng thng mi Vit Nam. Chng 3 : Các gii pháp thúc đy hot đng sáp nhp và mua li ca ngân hàng thng mi Vit Nam. 4 CHNG. NG SÁP NHP VÀ MUA LI CA NGÂN HÀNG 4 1.1. Lý thuyt v hot đng sáp nhp và mua li (M&A) ngân hàng 4 1.1.1. Khái nim v M&A ngân hàng 4 1.1.2. Bn cht ca hot đng M&A ngân