1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF

109 304 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 109
Dung lượng 798,11 KB

Nội dung

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ************ PHAN TH HNG NHUNG GII PHÁP NÂNG CAO HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP.H Chí Minh – Nm 2012 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ************ PHAN TH HNG NHUNG GII PHÁP NÂNG CAO HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Kinh t - Tài chính Ngân hàng Mã s : 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS. TRN HOÀNG NGÂN TP.H Chí Minh – Nm 2012 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn này do chính tôi nghiên cu và thc hin. Các s liu và thông tin s dng trong lun vn này đu có ngun gc trung thc và đc phép công b. Thành ph H Chí Minh – nm 2012 Phan Th Hng Nhung MC LC Trang TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BNG PHN M U CHNG 1: C S LÝ LUN V HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI (M&A) NGÂN HÀNG 1 1.1 Tng quan v M&A 1 1.1.1 Khái nim 1 1.1.2 Lch s hình thành và phát trin ca hot đng M&A 3 1.1.3 Phân bit khái nim sáp nhp và mua li 5 1.1.4 Các hình thc sáp nhp và mua li 6 1.1.4.1 Da trên mc đ liên h gia các bên tin hành M&A 6 1.1.4.2 Da vào các cách thc c cu tài chính 7 1.1.4.3 Da trên phm vi lãnh th 7 1.1.5 Các phng thc thc hin M&A 8 1.1.5.1 Chào thu 8 1.1.5.2 Lôi kéo các c đông bt mãn 9 1.1.5.3 Thng lng t nguyn 10 1.1.5.4 Thu gom c phiu trên th trng chng khoán 10 1.1.5.5 Mua li tài sn công ty 11 1.1.6 Các ni dung ca quá trình M&A 11 1.1.6.1 Lp k hoch chin lc và xác đnh mc tiêu ca M&A . .11 1.1.6.2 Xác đnh ngân hàng mc tiêu 12 1.1.6.3 nh giá giao dch 12 1.1.6.4 àm phán và giao kt hp đng giao dch M&A 13 1.1.7 Li ích và hn ch ca hot đng M&A ngân hàng 13 1.1.7.1 Li ích 13 1.1.7.2 Hn ch 17 1.2 Bài hc kinh nghim rút ra t hot đng M&A trong lnh vc ngân hàng trên th gii 20 1.2.1 Xu hng M&A trong lnh vc ngân hàng trên th gii 20 1.2.2 Bài hc kinh nghim rút ra t hot đng hp nht NH ca Malaysia. 22 Kt lun chng 1 25 CHNG 2: THC TRNG V HOT NG M&A CA H THNG NHTM VIT NAM 26 2.1 Tng quan v hot đng ca các NHTM Vit Nam 26 2.1.1 Thc trng hot đng ca các NHTM Vit Nam hin nay 26 2.1.2 Phân tích SWOT (Strengths – Weaknesses – Opportunities - Threats) 36 2.1.2.1 im mnh (Strengths) 36 2.1.2.2 im yu (Weaknesses) 39 2.1.2.3 C hi (Opportunities) 41 2.1.2.4. Thách thc (Opportunities) 43 2.2 Thc trng hot đng M&A NHTM ti Vit Nam 45 2.2.1 Tình hình hot đng M&A Ngân hàng ti Vit Nam trc nm 2005 45 2.2.2 Tình hình hot đng M&A NH ti Vit Nam t sau nm 2005 đn nay 47 2.2.2.1 Hot đng mua c phn gia nhà TNN và NHTMCP Vit Nam 47 2.2.2.2 Hot đng mua c phn gia các NHTM ti Vit Nam 52 2.2.2.3 Hot đng sáp nhp gia các NHTMCP Vit Nam 54 2.3. Phân tích đánh giá hot đng M&A trong ngành NH ti Vit Nam 63 2.3.1. c đim ca hot đng M&A trong thi gian va qua 63 2.3.2 Hot đng M&A ca NHTM VN vi hot đng M&A ca NHTMCP 64 2.3.3 Nhng nhân t thúc đy hot đng M&A ngành NH ti Vit Nam 65 2.3.4. Nhng kt qu đt đc 68 2.3.5 Nhng mt hn ch và nguyên nhân 70 2.3.5.1 Nhng mt hn ch 70 2.3.5.2 Nguyên nhân 71 Kt lun chng 2 75 CHNG 3: GII PHÁP NÂNG CAO HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CÁC NHTM VN 76 3.1 Mc tiêu và đnh hng phát trin ngành ngân hàng VN 76 3.1.1 Mc tiêu c cu li h thng các TCTD 78 3.1.2 Quan đim c cu li h thng các TCTD 78 3.2. Gii pháp v mô góp góp phn nâng cao hot đng M&A các NHTM Vit Nam 80 3.2.1 i vi Quc hi và Chính ph 80 3.2.2 i vi NHNN 83 3.3 Gii pháp vi mô đi vi các NHTM Vit Nam đ nâng cao hot đng M&A 86 Kt lun chng 3 94 KT LUN TÀI LIU THAM KHO DANH MC CÁC CH VIT TT ACB : Ngân hàng thng mi c phn Á Châu CP : C phn TNN : u t nc ngoài M&A : Hot đng mua li sáp nhp NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nc NHTM : Ngân hàng thng mi NHTMCP : Ngân hàng thng mi c phn TCTD : T chc tín dng WTO : T chc thng mi Th gii NHNNg : Ngân hàng nc ngoài ABB : Ngân hàng thng mi c phn An Bình ACB : Ngân hàng thng mi c phn Á Châu CTG : Ngân hàng thng mi c phn Công thng Vit Nam BIDV : Ngân hàng đu t và phát trin Vit Nam Eximbank : Ngân hàng Xut nhp khu Vit Nam MB : Ngân hàng thng mi c phn Quân đi NVB : Ngân hàng thng mi c phn Nam Vit HBB : Ngân hàng thng mi c phn Nhà Hà Ni SHB : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Hà Ni STB : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng tín TCB : Ngân hàng thng mi c phn K thng VIB : Ngân hàng Quc t VCB : Ngân hàng thng mi c phn ngoi thng Vit Nam VPBank : Ngân hàng thng mi c phn Vit Nam Thnh Vng HSBC : Ngân hàng Hng Kông & Thng Hi DANH MC CÁC BNG Bng 1.1 : Mt s thng v M&A NH ln trên th gii (2000-2009) Bng 2.1 : Quy mô vn ca mt s NHTM ca các quc gia trong khu vc Bng 2.2 : N xu ca mt s NH trong hai nm 2010-2011 Bng 2.3 : C cu thu nhp ca mt s NH nm 2010-2011 Bng 2.4 : S lng chi nhánh và các đim giao dch ca mt vài NHTM Vit Nam nm 2011 Bng 2.5 : Các giao dch M&A NH trong giai đon 1997 - 2005 Bng 2.6 : Mt s thng v mua c phn gia nhà TNN và NHTMCP Vit Nam Bng 2.7 : Mt s thng v mua li c phn gia các NHTM Vit Nam trong thi gian qua Bng 2.8 : Các ch tiêu tài chính c bn ca 03NH trc khi hp nht Bng 2.9 : Mt s ch tiêu tài chính c bn ca 02NH trc khi hp nht - S liu tính đn 31/12/2011 PHN M U 1. Tính cp thit ca đ tài: Nm 2006, Vit Nam chính thc gia nhp t chc Thng mi Th gii WTO. iu này đa đn cho nn kinh t Vit Nam rt nhiu c hi cng nh thách thc. Vit Nam s dn m ca th trng tài chính theo l trình đã cam kt. Các NHTMVN s có c hi m rng phm vi hot đng ca mình ngoài lãnh th Vit Nam, cng nh các NH nc ngoài s đc hot đng ti Vit Nam. Nh vy s din ra cuc cnh tranh mnh m gia các NHTMVN vi nhau, gia NHTMVN và các NH nc ngoài vi tim lc tài chính mnh cùng b dày kinh nghim hot đng và kinh nghim qun lý. Trong thi gian qua khng hong kinh t toàn cu đã nh hng không nh đn Vit Nam nh: Th trng chng khoán st gim mnh, th trng bt đng sn đóng bng, lm phát tng cao. Trong n lc kim ch lm phát, NHNN đã thc hin chính sách tin t tht cht, đy lãi sut tng cao. Phi vay trên th trng liên ngân hàng và huy đng vn trong c dân vi lãi sut cao đã dn đn nhiu NHTM nh gp rt nhiu khó khn, đc bit là tình trng khan vn nh hng không nh đn kh nng thanh khon ca NH. Nhm tng nng lc cnh tranh cng nh làm lành mnh hoá hot đng ca h thng NHTM, NHNN đã đa ra mt s gii pháp đ tháo g khó khn đó. Nh: Ngh đnh s 141/2006/N-CP ngày 22/11/2006 ca Chính ph, quy đnh cui nm 2010 vn pháp đnh ca các NHTMCP phi đt mc ti thiu là 3.000 t đng, tip theo NHNN còn d tho đn nm 2012 là 5.000t đng, nm 2015 là 10.000t đng; Quyt đnh s 254/Q-TTg ca Th tng Chính Ph ngày 01/03/2012 v vic phê duyt đ án “c cu li h thng TCTD giai đon 2011-2015” theo đó khuyn khích vic sáp nhp, hp nht, mua li các TCTD theo nguyên tc t nguyn, đm bo quyn li ca ngi gi tin và các quyn, ngha v kinh t ca các bên có liên quan theo quy đnh ca pháp lut. Trong thi gian qua, cng có đã có mt s NHTM sáp nhp vi nhau đ tng nng lc cnh tranh cng nh đáp ng yêu cu v vn pháp đnh ca NHNN trong thi gian ti nh: NHTMCP Liên Vit – Công ty dch v tit kim Bu đin thành NHTMCP Bu đin Liên Vit, NHTMCP Sài Gòn – NHTMCP Vit Nam Tín Ngha – NHTMCP  Nht thành NHTMCP Sài Gòn. Nh vy, ch trng, đng li v sáp nhp, hp nht, mua li các TCTD đã đc nêu rõ ràng, c ch chính sách đy đ. D báo trong thi gian ti xu hng mua li, sáp nhp các NHTM s din ra rt mnh m và là vn đ ct yu trong quá trình c cu li h thng TCTD. Nhn thy tm quan trng ca vn đ này, hc viên chn đ tài: “Gii pháp nâng cao hot đng sáp nhp và mua li các NHTMVN” làm lun vn tt nghip cao hc. 2. Mc đích nghiên cu  tài làm rõ nhng vn đ sau: - Lý lun v hot đng sáp nhp và mua li ngân hàng. - Phân tích thc trng ngân hàng, tình hình sáp nhp, mua li trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam, nhng thành tu và hn ch, tìm ra nguyên nhân cn tr quá trình mua li, sáp nhp ngân hàng. - Trên c s lý lun và thc trng, cn c vào đnh hng phát trin kinh t Vit Nam và đnh hng phát trin h thng NHTM giai đon 2011-2015, đ xut các gii pháp nhm thúc đy hot đng mua li, sáp nhp trong lnh vc ngân hàng nhm tng nng lc tài chính và hiu qu hot đng ca các ngân hàng ni ti Vit Nam. 3. Phm vi và đi tng nghiên cu i tng nghiên cu: Hot đng sáp nhp mua li trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam Phm vi nghiên cu: Lun vn nghiên cu thc trng hot đng M&A các ngân hàng thng mi Vit Nam, qua đó ch rõ bn cht, đc đim, cng nh nhng khó khn, thun li đ t đó đa ra các gii pháp nâng cao hiu qu hot đng M&A các ngân hàng. Và lun vn cng nêu lên các chính sách qun lý v mô đ [...]... ho t ng sáp nh p và mua l i (M&A) ngân hàng ng sáp nh p và mua l i (M&A) c a h th ng NHTM Vi t Nam Ch Vi t ng 3: Gi i pháp nâng cao ho t ng mua l i và sáp nh p (M&A) các NHTM Nam 1 CH NG 1: C S LÝ LU N V HO T NG SÁP NH P VÀ MUA L I (M&A) NGÂN HÀNG 1.1 T ng quan v M&A 1.1.1 Khái ni m Theo T i n các khái ni m, thu t ng tài chính Investopedia, sáp nh p (Merger) x y ra khi hai công ty (th ng là các công... vi c nh h ng và n ng l c c nh tranh thông qua ho t ng các NHTM nâng cao hi u ng này ng pháp nghiên c u Lu n v n c nghiên c u d a trên ph ng pháp phân tích, so sánh, t ng h p, d báo, k t h p v i n n t ng lý lu n t ki n th c kinh t h c, tài chính – ngân hàng cùng v i các thông tin và d li u t các báo cáo th Nhà n c, các ngân hàng th ng niên c a Ngân hàng ng m i, báo chí, các trang web, các t p chí nghiên... c coi là mua l i hay sáp nh p tùy thu c vào thái c a các bên tham gia: khi ban giám i sáp nh p có thái h p tác, l c quan l i khi bên b sáp nh p không h p tác thì c i u hành c a c hai phía b sáp nh p và i v i th ng v ó thì là sáp nh p, ng c coi là v mua l i c 6 1.1.4 Các hình th c sáp nh p và mua l i: 1.1.4.1 D a trên m c liên h gi a các bên ti n hành M&A Sáp nh p cùng ngành (hay còn g i là sáp nh p... h p nh t thành m t NH m i có t cách pháp nhân m i và m t th ng hi u NH m i c hình thành Tài chính c a các NH h p nh t ó s c h p nh t trong NH m i 1.1.4.3 D a trên ph m vi lãnh th : Sáp nh p và mua l i trong n ây là nh ng th c ng v sáp nh p, mua l i gi a các NH trong cùng lãnh th m t qu c gia Sáp nh p và mua l i xuyên biên Sáp nh p và mua l i xuyên biên c th c hi n gi a các NH thu c hai qu c gia khác... hay nhi u c các l i th , giá tr NH sau sáp nh p s l n h n r t nhi u l n phép c ng s h c c a các NH b sáp nh p l i 1.1.7.2 Các h n ch c a ho t Quy n l i c a các c ng thâu tóm và sáp nh p NH ông thi u s b nh h ng Trong quá trình thâu tóm và sáp nh p ngân hàng làm cho quy n l i c a các c ông thi u s b nh h ng r t l n Các quy n l i và ý ki n c a c thi u s có th b b qua trong cu c h p ih i sáp nh p b i... c hi n b ng cách s d ng k t h p nhi u ph ng pháp nh giá v i nhau Tùy thu c vào nhu c u c a các bên tham gia M&A, tùy thu c vào kinh nghi m, nh n nh Các ph ng pháp nh ch quan c a nhóm th m nh giá ph bi n ó là: Ph ng pháp tài s n Ph ng pháp Ph ng pháp thu nh p Ph ng pháp v n hóa (v n hóa thu nh p và v n hóa dòng ti n) Ph ng pháp chi t kh u dòng ti n Ph ng pháp chi t kh u dòng c t c Ph ng pháp so sánh... n và di n ra m nh m trên th gi i T cu i n m 2007 d ng c a M nh Xu h ã n nay, nh h ng c a cu c kh ng ho ng tài chính – tín y nhi u NH l n vào tình tr ng khó kh n và phá s n các NH ng sáp nh p, mua l i di n ra m nh m Cùng v i các chính sách h tr t chính ph các qu c gia b nhi u ngân hang tìm có th làm cho s l n nh h v ng, vi c mua l i và sáp nh p là m t gi i pháp t qua cu c kh ng ho ng này Xu th sáp. .. ng cho các khách hàng, gi m các chi phí trung gian phát sinh trong quá trình v a d ch n v i khách hàng Sáp nh p m r ng th tr Di n ra ng: i v i các NH có cùng s n ph m d ch v nh ng ho t tr ng, các khu v c khác nhau Ph tr ng, t ng th ph n cho các NH sáp nh p Ví d : m t NH có th tr ng các th ng th c sáp nh p này có tác d ng m r ng th Tp.HCM sáp nh p v i m t NH có th tr ng chính ng chính Hà N i Sáp nh... th phát tri n khu c ban hành vào tháng 3/2001 trong giai o n 10 n m 2001 - 2010 Bên c nh ó, Maylaysia th c hi n các chính sách nh : thu h p lo i hình ho t ng ngân hàng u t nh m lo i b s ch ng chéo trong ho t th c nh tranh b ng cách sáp nh p các t ch c có ho t vào thành lo i hình ngân hàng các nh ch tài chính n i kém; thúc ng ng và c ng c l i u t , ch ng khoán u t ; công b các ch s chu n m c thúc y a... giao d ch khi các bên ã hi u rõ v nhau, v m c ích và yêu c u c a m i bên, c ng nh các l i ích và r i ro c a h p ng M&A Có nh ng h p ng th i gian t khi giao k t n khi th c hi n hoàn t t các ngh a v và trách nhi m c a m i bên là m t kho ng th i gian khá dài 1.1.7 L i ích và h n ch c a ho t ng M&A NH 1.1.7.1 L i ích Vai trò mà sáp nh p và mua l i mang n cho NH chính là s h p l c góp ph n nâng cao n ng l . đng sáp nhp và mua li (M&A) ngân hàng Chng 2: Thc trng hot đng sáp nhp và mua li (M&A) ca h thng NHTM Vit Nam Chng 3: Gii pháp nâng cao hot đng mua li và sáp nhp. thc trng ngân hàng, tình hình sáp nhp, mua li trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam, nhng thành tu và hn ch, tìm ra nguyên nhân cn tr quá trình mua li, sáp nhp ngân hàng. - Trên. kinh t hc, tài chính – ngân hàng cùng vi các thông tin và d liu t các báo cáo thng niên ca Ngân hàng Nhà nc, các ngân hàng thng mi, báo chí, các trang web, các tp chí nghiên cu.

Ngày đăng: 09/08/2015, 17:54

TRÍCH ĐOẠN

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w