Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 109 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
109
Dung lượng
798,11 KB
Nội dung
B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ************ PHAN TH HNG NHUNG GII PHÁP NÂNG CAO HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP.H Chí Minh – Nm 2012 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ************ PHAN TH HNG NHUNG GII PHÁP NÂNG CAO HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Kinh t - Tài chính Ngân hàng Mã s : 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS. TRN HOÀNG NGÂN TP.H Chí Minh – Nm 2012 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn này do chính tôi nghiên cu và thc hin. Các s liu và thông tin s dng trong lun vn này đu có ngun gc trung thc và đc phép công b. Thành ph H Chí Minh – nm 2012 Phan Th Hng Nhung MC LC Trang TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BNG PHN M U CHNG 1: C S LÝ LUN V HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI (M&A) NGÂN HÀNG 1 1.1 Tng quan v M&A 1 1.1.1 Khái nim 1 1.1.2 Lch s hình thành và phát trin ca hot đng M&A 3 1.1.3 Phân bit khái nim sáp nhp và mua li 5 1.1.4 Các hình thc sáp nhp và mua li 6 1.1.4.1 Da trên mc đ liên h gia các bên tin hành M&A 6 1.1.4.2 Da vào các cách thc c cu tài chính 7 1.1.4.3 Da trên phm vi lãnh th 7 1.1.5 Các phng thc thc hin M&A 8 1.1.5.1 Chào thu 8 1.1.5.2 Lôi kéo các c đông bt mãn 9 1.1.5.3 Thng lng t nguyn 10 1.1.5.4 Thu gom c phiu trên th trng chng khoán 10 1.1.5.5 Mua li tài sn công ty 11 1.1.6 Các ni dung ca quá trình M&A 11 1.1.6.1 Lp k hoch chin lc và xác đnh mc tiêu ca M&A . .11 1.1.6.2 Xác đnh ngân hàng mc tiêu 12 1.1.6.3 nh giá giao dch 12 1.1.6.4 àm phán và giao kt hp đng giao dch M&A 13 1.1.7 Li ích và hn ch ca hot đng M&A ngân hàng 13 1.1.7.1 Li ích 13 1.1.7.2 Hn ch 17 1.2 Bài hc kinh nghim rút ra t hot đng M&A trong lnh vc ngân hàng trên th gii 20 1.2.1 Xu hng M&A trong lnh vc ngân hàng trên th gii 20 1.2.2 Bài hc kinh nghim rút ra t hot đng hp nht NH ca Malaysia. 22 Kt lun chng 1 25 CHNG 2: THC TRNG V HOT NG M&A CA H THNG NHTM VIT NAM 26 2.1 Tng quan v hot đng ca các NHTM Vit Nam 26 2.1.1 Thc trng hot đng ca các NHTM Vit Nam hin nay 26 2.1.2 Phân tích SWOT (Strengths – Weaknesses – Opportunities - Threats) 36 2.1.2.1 im mnh (Strengths) 36 2.1.2.2 im yu (Weaknesses) 39 2.1.2.3 C hi (Opportunities) 41 2.1.2.4. Thách thc (Opportunities) 43 2.2 Thc trng hot đng M&A NHTM ti Vit Nam 45 2.2.1 Tình hình hot đng M&A Ngân hàng ti Vit Nam trc nm 2005 45 2.2.2 Tình hình hot đng M&A NH ti Vit Nam t sau nm 2005 đn nay 47 2.2.2.1 Hot đng mua c phn gia nhà TNN và NHTMCP Vit Nam 47 2.2.2.2 Hot đng mua c phn gia các NHTM ti Vit Nam 52 2.2.2.3 Hot đng sáp nhp gia các NHTMCP Vit Nam 54 2.3. Phân tích đánh giá hot đng M&A trong ngành NH ti Vit Nam 63 2.3.1. c đim ca hot đng M&A trong thi gian va qua 63 2.3.2 Hot đng M&A ca NHTM VN vi hot đng M&A ca NHTMCP 64 2.3.3 Nhng nhân t thúc đy hot đng M&A ngành NH ti Vit Nam 65 2.3.4. Nhng kt qu đt đc 68 2.3.5 Nhng mt hn ch và nguyên nhân 70 2.3.5.1 Nhng mt hn ch 70 2.3.5.2 Nguyên nhân 71 Kt lun chng 2 75 CHNG 3: GII PHÁP NÂNG CAO HOT NG SÁP NHP VÀ MUA LI CÁC NHTM VN 76 3.1 Mc tiêu và đnh hng phát trin ngành ngân hàng VN 76 3.1.1 Mc tiêu c cu li h thng các TCTD 78 3.1.2 Quan đim c cu li h thng các TCTD 78 3.2. Gii pháp v mô góp góp phn nâng cao hot đng M&A các NHTM Vit Nam 80 3.2.1 i vi Quc hi và Chính ph 80 3.2.2 i vi NHNN 83 3.3 Gii pháp vi mô đi vi các NHTM Vit Nam đ nâng cao hot đng M&A 86 Kt lun chng 3 94 KT LUN TÀI LIU THAM KHO DANH MC CÁC CH VIT TT ACB : Ngân hàng thng mi c phn Á Châu CP : C phn TNN : u t nc ngoài M&A : Hot đng mua li sáp nhp NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nc NHTM : Ngân hàng thng mi NHTMCP : Ngân hàng thng mi c phn TCTD : T chc tín dng WTO : T chc thng mi Th gii NHNNg : Ngân hàng nc ngoài ABB : Ngân hàng thng mi c phn An Bình ACB : Ngân hàng thng mi c phn Á Châu CTG : Ngân hàng thng mi c phn Công thng Vit Nam BIDV : Ngân hàng đu t và phát trin Vit Nam Eximbank : Ngân hàng Xut nhp khu Vit Nam MB : Ngân hàng thng mi c phn Quân đi NVB : Ngân hàng thng mi c phn Nam Vit HBB : Ngân hàng thng mi c phn Nhà Hà Ni SHB : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Hà Ni STB : Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng tín TCB : Ngân hàng thng mi c phn K thng VIB : Ngân hàng Quc t VCB : Ngân hàng thng mi c phn ngoi thng Vit Nam VPBank : Ngân hàng thng mi c phn Vit Nam Thnh Vng HSBC : Ngân hàng Hng Kông & Thng Hi DANH MC CÁC BNG Bng 1.1 : Mt s thng v M&A NH ln trên th gii (2000-2009) Bng 2.1 : Quy mô vn ca mt s NHTM ca các quc gia trong khu vc Bng 2.2 : N xu ca mt s NH trong hai nm 2010-2011 Bng 2.3 : C cu thu nhp ca mt s NH nm 2010-2011 Bng 2.4 : S lng chi nhánh và các đim giao dch ca mt vài NHTM Vit Nam nm 2011 Bng 2.5 : Các giao dch M&A NH trong giai đon 1997 - 2005 Bng 2.6 : Mt s thng v mua c phn gia nhà TNN và NHTMCP Vit Nam Bng 2.7 : Mt s thng v mua li c phn gia các NHTM Vit Nam trong thi gian qua Bng 2.8 : Các ch tiêu tài chính c bn ca 03NH trc khi hp nht Bng 2.9 : Mt s ch tiêu tài chính c bn ca 02NH trc khi hp nht - S liu tính đn 31/12/2011 PHN M U 1. Tính cp thit ca đ tài: Nm 2006, Vit Nam chính thc gia nhp t chc Thng mi Th gii WTO. iu này đa đn cho nn kinh t Vit Nam rt nhiu c hi cng nh thách thc. Vit Nam s dn m ca th trng tài chính theo l trình đã cam kt. Các NHTMVN s có c hi m rng phm vi hot đng ca mình ngoài lãnh th Vit Nam, cng nh các NH nc ngoài s đc hot đng ti Vit Nam. Nh vy s din ra cuc cnh tranh mnh m gia các NHTMVN vi nhau, gia NHTMVN và các NH nc ngoài vi tim lc tài chính mnh cùng b dày kinh nghim hot đng và kinh nghim qun lý. Trong thi gian qua khng hong kinh t toàn cu đã nh hng không nh đn Vit Nam nh: Th trng chng khoán st gim mnh, th trng bt đng sn đóng bng, lm phát tng cao. Trong n lc kim ch lm phát, NHNN đã thc hin chính sách tin t tht cht, đy lãi sut tng cao. Phi vay trên th trng liên ngân hàng và huy đng vn trong c dân vi lãi sut cao đã dn đn nhiu NHTM nh gp rt nhiu khó khn, đc bit là tình trng khan vn nh hng không nh đn kh nng thanh khon ca NH. Nhm tng nng lc cnh tranh cng nh làm lành mnh hoá hot đng ca h thng NHTM, NHNN đã đa ra mt s gii pháp đ tháo g khó khn đó. Nh: Ngh đnh s 141/2006/N-CP ngày 22/11/2006 ca Chính ph, quy đnh cui nm 2010 vn pháp đnh ca các NHTMCP phi đt mc ti thiu là 3.000 t đng, tip theo NHNN còn d tho đn nm 2012 là 5.000t đng, nm 2015 là 10.000t đng; Quyt đnh s 254/Q-TTg ca Th tng Chính Ph ngày 01/03/2012 v vic phê duyt đ án “c cu li h thng TCTD giai đon 2011-2015” theo đó khuyn khích vic sáp nhp, hp nht, mua li các TCTD theo nguyên tc t nguyn, đm bo quyn li ca ngi gi tin và các quyn, ngha v kinh t ca các bên có liên quan theo quy đnh ca pháp lut. Trong thi gian qua, cng có đã có mt s NHTM sáp nhp vi nhau đ tng nng lc cnh tranh cng nh đáp ng yêu cu v vn pháp đnh ca NHNN trong thi gian ti nh: NHTMCP Liên Vit – Công ty dch v tit kim Bu đin thành NHTMCP Bu đin Liên Vit, NHTMCP Sài Gòn – NHTMCP Vit Nam Tín Ngha – NHTMCP Nht thành NHTMCP Sài Gòn. Nh vy, ch trng, đng li v sáp nhp, hp nht, mua li các TCTD đã đc nêu rõ ràng, c ch chính sách đy đ. D báo trong thi gian ti xu hng mua li, sáp nhp các NHTM s din ra rt mnh m và là vn đ ct yu trong quá trình c cu li h thng TCTD. Nhn thy tm quan trng ca vn đ này, hc viên chn đ tài: “Gii pháp nâng cao hot đng sáp nhp và mua li các NHTMVN” làm lun vn tt nghip cao hc. 2. Mc đích nghiên cu tài làm rõ nhng vn đ sau: - Lý lun v hot đng sáp nhp và mua li ngân hàng. - Phân tích thc trng ngân hàng, tình hình sáp nhp, mua li trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam, nhng thành tu và hn ch, tìm ra nguyên nhân cn tr quá trình mua li, sáp nhp ngân hàng. - Trên c s lý lun và thc trng, cn c vào đnh hng phát trin kinh t Vit Nam và đnh hng phát trin h thng NHTM giai đon 2011-2015, đ xut các gii pháp nhm thúc đy hot đng mua li, sáp nhp trong lnh vc ngân hàng nhm tng nng lc tài chính và hiu qu hot đng ca các ngân hàng ni ti Vit Nam. 3. Phm vi và đi tng nghiên cu i tng nghiên cu: Hot đng sáp nhp mua li trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam Phm vi nghiên cu: Lun vn nghiên cu thc trng hot đng M&A các ngân hàng thng mi Vit Nam, qua đó ch rõ bn cht, đc đim, cng nh nhng khó khn, thun li đ t đó đa ra các gii pháp nâng cao hiu qu hot đng M&A các ngân hàng. Và lun vn cng nêu lên các chính sách qun lý v mô đ [...]... ho t ng sáp nh p và mua l i (M&A) ngân hàng ng sáp nh p và mua l i (M&A) c a h th ng NHTM Vi t Nam Ch Vi t ng 3: Gi i pháp nâng cao ho t ng mua l i và sáp nh p (M&A) các NHTM Nam 1 CH NG 1: C S LÝ LU N V HO T NG SÁP NH P VÀ MUA L I (M&A) NGÂN HÀNG 1.1 T ng quan v M&A 1.1.1 Khái ni m Theo T i n các khái ni m, thu t ng tài chính Investopedia, sáp nh p (Merger) x y ra khi hai công ty (th ng là các công... vi c nh h ng và n ng l c c nh tranh thông qua ho t ng các NHTM nâng cao hi u ng này ng pháp nghiên c u Lu n v n c nghiên c u d a trên ph ng pháp phân tích, so sánh, t ng h p, d báo, k t h p v i n n t ng lý lu n t ki n th c kinh t h c, tài chính – ngân hàng cùng v i các thông tin và d li u t các báo cáo th Nhà n c, các ngân hàng th ng niên c a Ngân hàng ng m i, báo chí, các trang web, các t p chí nghiên... c coi là mua l i hay sáp nh p tùy thu c vào thái c a các bên tham gia: khi ban giám i sáp nh p có thái h p tác, l c quan l i khi bên b sáp nh p không h p tác thì c i u hành c a c hai phía b sáp nh p và i v i th ng v ó thì là sáp nh p, ng c coi là v mua l i c 6 1.1.4 Các hình th c sáp nh p và mua l i: 1.1.4.1 D a trên m c liên h gi a các bên ti n hành M&A Sáp nh p cùng ngành (hay còn g i là sáp nh p... h p nh t thành m t NH m i có t cách pháp nhân m i và m t th ng hi u NH m i c hình thành Tài chính c a các NH h p nh t ó s c h p nh t trong NH m i 1.1.4.3 D a trên ph m vi lãnh th : Sáp nh p và mua l i trong n ây là nh ng th c ng v sáp nh p, mua l i gi a các NH trong cùng lãnh th m t qu c gia Sáp nh p và mua l i xuyên biên Sáp nh p và mua l i xuyên biên c th c hi n gi a các NH thu c hai qu c gia khác... hay nhi u c các l i th , giá tr NH sau sáp nh p s l n h n r t nhi u l n phép c ng s h c c a các NH b sáp nh p l i 1.1.7.2 Các h n ch c a ho t Quy n l i c a các c ng thâu tóm và sáp nh p NH ông thi u s b nh h ng Trong quá trình thâu tóm và sáp nh p ngân hàng làm cho quy n l i c a các c ông thi u s b nh h ng r t l n Các quy n l i và ý ki n c a c thi u s có th b b qua trong cu c h p ih i sáp nh p b i... c hi n b ng cách s d ng k t h p nhi u ph ng pháp nh giá v i nhau Tùy thu c vào nhu c u c a các bên tham gia M&A, tùy thu c vào kinh nghi m, nh n nh Các ph ng pháp nh ch quan c a nhóm th m nh giá ph bi n ó là: Ph ng pháp tài s n Ph ng pháp Ph ng pháp thu nh p Ph ng pháp v n hóa (v n hóa thu nh p và v n hóa dòng ti n) Ph ng pháp chi t kh u dòng ti n Ph ng pháp chi t kh u dòng c t c Ph ng pháp so sánh... n và di n ra m nh m trên th gi i T cu i n m 2007 d ng c a M nh Xu h ã n nay, nh h ng c a cu c kh ng ho ng tài chính – tín y nhi u NH l n vào tình tr ng khó kh n và phá s n các NH ng sáp nh p, mua l i di n ra m nh m Cùng v i các chính sách h tr t chính ph các qu c gia b nhi u ngân hang tìm có th làm cho s l n nh h v ng, vi c mua l i và sáp nh p là m t gi i pháp t qua cu c kh ng ho ng này Xu th sáp. .. ng cho các khách hàng, gi m các chi phí trung gian phát sinh trong quá trình v a d ch n v i khách hàng Sáp nh p m r ng th tr Di n ra ng: i v i các NH có cùng s n ph m d ch v nh ng ho t tr ng, các khu v c khác nhau Ph tr ng, t ng th ph n cho các NH sáp nh p Ví d : m t NH có th tr ng các th ng th c sáp nh p này có tác d ng m r ng th Tp.HCM sáp nh p v i m t NH có th tr ng chính ng chính Hà N i Sáp nh... th phát tri n khu c ban hành vào tháng 3/2001 trong giai o n 10 n m 2001 - 2010 Bên c nh ó, Maylaysia th c hi n các chính sách nh : thu h p lo i hình ho t ng ngân hàng u t nh m lo i b s ch ng chéo trong ho t th c nh tranh b ng cách sáp nh p các t ch c có ho t vào thành lo i hình ngân hàng các nh ch tài chính n i kém; thúc ng ng và c ng c l i u t , ch ng khoán u t ; công b các ch s chu n m c thúc y a... giao d ch khi các bên ã hi u rõ v nhau, v m c ích và yêu c u c a m i bên, c ng nh các l i ích và r i ro c a h p ng M&A Có nh ng h p ng th i gian t khi giao k t n khi th c hi n hoàn t t các ngh a v và trách nhi m c a m i bên là m t kho ng th i gian khá dài 1.1.7 L i ích và h n ch c a ho t ng M&A NH 1.1.7.1 L i ích Vai trò mà sáp nh p và mua l i mang n cho NH chính là s h p l c góp ph n nâng cao n ng l . đng sáp nhp và mua li (M&A) ngân hàng Chng 2: Thc trng hot đng sáp nhp và mua li (M&A) ca h thng NHTM Vit Nam Chng 3: Gii pháp nâng cao hot đng mua li và sáp nhp. thc trng ngân hàng, tình hình sáp nhp, mua li trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam, nhng thành tu và hn ch, tìm ra nguyên nhân cn tr quá trình mua li, sáp nhp ngân hàng. - Trên. kinh t hc, tài chính – ngân hàng cùng vi các thông tin và d liu t các báo cáo thng niên ca Ngân hàng Nhà nc, các ngân hàng thng mi, báo chí, các trang web, các tp chí nghiên cu.