K t lu nch ng 1
2.2 T hc tr ngho tđ ng M&A NHTM tiVit Nam
2.2.1 Tình hình ho t đ ng M&A NH t i Vi t Nam tr c n m 2005.
B i c nh xã h i cho h th ng NH Vi t Nam là giai đo n t n m 1986 - 1988, là “ti u” giai đo n kh ng ho ng nghiêm tr ng c a n n kinh t Vi t Nam sau sai l m c a cu c t ng đi u ch nh Giá - L ng - Ti n n m 1985. H u h t các h p tác xác tín d ng nông thôn (trên 7.000 HTX) và các Qu tín d ng (QTD) ô th (500 QTD) đ u lâm vào tình tr ng m t kh n ng chi tr . Ngoài ra, có t i 17/48 NHTMCP t i th i đi m 1987 c ng n m trong tình tr ng không có kh n ng chi tr , ph n l n b gi i th , b đ t trong tình tr ng ki m soát đ c bi t ho c bu c ph i sáp nh p. Các NHTM trong giai đo n này đa ph n là các NHTMCP nông thôn có ngu n v n nh , ho t đ ng NH m i ch t p trung vào các d ch v truy n th ng, ch a mang tính hi n đ i hóa cao, công ngh thông tin còn l c h u, thi u kinh nghi m qu n lý, vi c th c hi n không nghi m túc các quy đnh v qu n lý r i ro và không đ m b o các h s an toàn trong ho t đ ng.
Xu t phát t s y u kém c a các NHTM, NHNN đã ban hành án ch n ch nh, s p x p l i các ho t đ ng c a NHTM kèm theo Quy t đnh 212/1999/Q /TTg, Quy t đnh 20/2000/-Q NHNN5 và Quy t đ nh s 1557/Q - NHNN c a th ng đ c NHNN phê duy t án c c u l i NHTMCP nông thôn. Và quy t đnh s 241/1998/Q -NHNN5 ngày 15/07/1998 v quy ch sáp nh p, h p nh t, mua l i T ch c tín d ng c ph n Vi t nam nh m t o c s pháp lý đ các t ch c tín d ng c ph n th c hi n trong quá trình c ng c s p x p l i.
C th , NHTMCP Sài Gòn Th ng Tín (Sacombank) đ c thành l p theo Quy t đnh s 05/GP-UB ngày 3/1/1992 c a y ban Nhân dân TPHCM và ho t đ ng theo Quy t đnh s 06/NH-GP ngày 05/12/1991 c a NH Nhà n c Vi t Nam. Sacombank chính th c đi vào ho t đ ng t ngày 21/12/1991, trên c s chuy n th NH Phát tri n Kinh t Gò V p và sáp nh p 3 H p tác xã tín d ng Tân Bình - Thành Công - L Gia. Vào th i đi m đó, c 4 đ n v này đ u trong giai đo n c c k khó kh n v tài chính.
B ng 2.5: Các giao d ch M&A NH trong giai đo n 1997-2005
Th i gian NH thu mua NH m c tiêu
1997 NHTMCP Ph ng Nam NHTMCP ng Tháp 1999 NHTMCP Ph ng Nam NHTMCP i Nam
2000 NHTMCP Ph ng Nam Qu TDND nh Công Thanh Trì Hà N i
2001 NHTMCP Ph ng Nam NHTMCP Châu Phú
2001 NHTMCP ông Á NHTMCP T Giác Long Xuyên 2002 NHTMCP Sài Gòn Th ng Tín NHTMCP Th nh Th ng
2003 NHTMCP à N ng Công ty Tài chính Sài Gòn SFC thành l p NHTMCP Vi t Á 2003 NHTMCP Ph ng Nam NHTMCP Nông Thôn Cái s n 2003 NHTMCP Ph ng ông NHTMCP Nông thôn Tây ô
2003 NH T&PTVN NHNam ô
2004 NH ông Á NHTMCP Nông thôn Tân Hi p
Các v mua l i và sáp nh p NH trong giai đo n này mang màu s c chính tr vì h u h t các cu c sáp nh p, mua l i này đ u di n ra do s g i ý và h tr c a NHNN, hay có th nói là b b t bu c th c hi n khi m t NH r i vào tình tr ng ki m soát đ c bi t. Vi c sáp nh p mua l i này di n ra d i áp l c c a Chính ph liên quan đ n c c u, sáp x p l i các NHTMCP theo quy t đnh s 96/1998/Q -TTg ngày 19/05/1998 c a Th t ng Chính ph . Nh v y, nh ng v M&A này là b t bu c đ kh c ph c h u qu c a vi c kinh doanh không t t c a các NH liên quan, tuy t nhiên không ph i là t nguy n trên n n t ng chi n l c kinh doanh đúng đ n nh m t o ra nh ng NH l n, m r ng th ph n và t ng c ng t ng l c c nh tranh.
2.2.2. Tình hình ho t đ ng M&A NH t i Vi t Nam t sau n m 2005 đ n nay
N u tr c n m 2005 ho t đ ng M&A gi a các NH ch y u là do s b t bu c c a NHNN đ kh c ph c h u qu kinh doanh không t t gi a các NH thì t n m 2005 tr đi, ho t đ ng M&A NH t i Vi t Nam di n ra theo chi u h ng khác, ph n l n là t nguy n. Và đó là ho t đ ng mua c ph n gi a nhà TNN và NHTMCP Vi t Nam, là ho t đ ng mua c ph n gi a các NHTM t i Vi t Nam, và m t s ít là ho t đ ng sáp nh p theo yêu c u c a NHNN.
2.2.2.1. Ho t đ ng mua c ph n gi a nhà TNN và NHTMCP Vi t Nam
Gi i h n s h u c ph n c a nhà TNN c a m t NHTM t i Vi t Nam đ c quy đnh t i Ngh đnh s 69/2007/N -CP c a Chính ph ngày 20/4/2007 thì: “M c s h u c ph n c a nhà đ u t chi n l c n c ngoài và ng i có liên quan c a nhà đ u t chi n l c n c ngoài đó không v t quá 15% v n đi u l c a m t NH Vi t Nam. Tr ng h p đ c bi t, Th t ng Chính ph c n c đ ngh c a NH Nhà n c Vi t Nam, quy t đnh m c s h u c ph n c a m t nhà đ u t chi n l c n c ngoài và ng i có liên quan c a nhà đ u t chi n l c n c ngoài đó v t quá 15%, nh ng không đ c v t quá 20% v n đi u l c a m t NH Vi t Nam”.
Quy đ nh v pháp lý đã có nên ph n l n nh ng v sáp nh p mua l i t n m 2005 đ n nay các th ng v mua l i sáp nh p đi n hình là các NHTMCP Vi t Nam bán c ph n cho các t p đoàn tài chính n c ngoài v i m c đích có đ c s h tr v v n, công ngh , kinh nghi m qu n lý…
B ng 2.6: M t s th ng v mua c ph n gi a nhà TNN và NHTMCP Vi t Nam NH m c tiêu i tác n c ngoài T l CP hi n n m gi NHTMCP Ph ng ông NH BNP Paribas 20% NHTMCP Á Châu
Standard Chartered APR Ltd. 8,77% Connaught Investor Ltd 7,26% Dragon Financial Holdings Ltd 6,81% Standard Chartered Bank (Hong Kong ) Ltd. 6,23% NHTMCP Xu t nh p kh u
Vi t Nam
Sumitomo Mitsui Banking Corporation 15%
NHTMCP Qu c t Commonwealth Bank of Australia 20% NHTMCP Công Th ng Vi t
Nam
Công ty tài chính qu c t IFC 10%
NHTMCP Ngo i th ng Vi t Nam
NH Mizuho 15%
NHTMCP K th ng NH H ng Kông Th ng H i (HSBC) 19,6%
NHTMCP An Bình NH Maybank 20%
NHTMCP Ph ng Nam United Overseas Bank Ltd (UOB). 20%
NHTMCP Vi t Nam Th nh
V ng
Oversea Chinese Banking Corporation Ltd. 14,88%
NHTMCP Sài Gòn Th ng Tín
NH ANZ (hi n đã thoái v n)
Công ty Tài chính qu c t IFC (hi n đã thoái v n)
(Ngu n: t ng h p t báo cáo th ng niên c a các NH)
Trong đó các th ng v đi n hình v mua c ph n gi a NHNNg và NHTMCP Vi t Nam nh :
NH HSBC và Techcombank
Ngày 29/12/2005, Sau khi đã đ c NHNN phê chuy n, HSBC đã hoàn thành giao d ch mua 10% c ph n c a Techcombank v i giá tr giao d ch là 17,3tri u USD. u t c a HSBC vào Techcombank cho phép HSBC tham gia sâu h n n a vào th tr ng tài chính Vi t Nam đang phát tri n r t nhanh. T i th i đi m này, HSBC là m t trong nh ng NH n c ngoài l n nh t t i Vi t Nam v i t ng v n đ u t 30 tri u đô la M , và cung c p nhi u lo i hình d ch v tài chính công ty và cá nhân đáp ng nhu c u đa d ng c a khách hàng.
Ngày 02/10/2007, Techcombank đã chính th c nh n đ c ph n v n mua thêm 5% c ph n t HSBC đ t ng t l s h u c a HSBC t i Techcombank lên 15%. Nh v y, v i 15% c ph n do đ i tác chi n l c n c ngoài HSBC n m gi , Techcombank là NH đ u tiên và duy nh t t i Vi t Nam có t l s h u c a c đông n c ngoài đ t m c t i đa là 15%. Vi c t ng t l s h u c a HSBC lên 15% n m trong k ho ch t ng v n đi u l c a Techcombank t 1.500 t đ ng lên 2.524 t đ ng.
Cùng v i vi c t ng t l s h u t i Techcombank, HSBC c ng cam k t h tr Techcombank th c hi n đnh h ng tr thành NH c ph n hàng đ u và đ c a thích nh t t i Vi t Nam. Cam k t này đ c c th hóa b ng s h tr k thu t HSBC dành cho Techcombank, bao g m c các qu n lý cao c p, có trình đ qu c t tham gia vào b máy qu n tr đi u hành và m t s l nh v c ho t đ ng c a Techcombank v i vai trò t v n cao c p. c bi t, các l nh v c Qu n tr đi u hành, Marketing, NH bán l , D ch v th ,Qu n tr r i ro đ c hai bên coi là các l nh v c tr ng y u và đ c u tiên nh m ph c v chi n l c phát tri n NH bán l c a Techcombank.
Và đ n tháng 9/2008, HSBC đã hoàn t t vi c nâng c ph n s h u t i Techcombank t 15% lên 20%, tr thành NHNNg đ u tiên t i Vi t Nam s h u 20% CHÍNH PH t i m t NH trong n c. S h p tác gi a Techcombank và HSBC là h p tác mang tính dài h n, ch t ch và cùng có l i cho s phát tri n c a c hai t i th tr ng Vi t Nam
NH Maybank và ABBank
Tháng 9/2008, NH Maybank – NH l n nh t c a Malaysia đã hoàn thành các th t c thanh toán đ tr thành C đông chi n l c n c ngoài c a ABBank. T ng s c ph n mà NH Maybank s h u là 40.588.536 CP t ng đ ng v i 15% v n đi u l c a ABBank v i giá tr giao d ch t ng đ ng 2.138 t đ ng.
Là c đông chi n l c c a ABBank, Maybank cho bi t s tham gia công tác qu n tr và h tr ABBank v nghi p v l n k thu t NHTM. ây là m t trong nh ng thu n l i nh t cho phía ABBank b i vì Maybank v n d là m t “đ i gia” đ y kinh nghi m trong ho t đ ng kinh doanh tài chính - NH t i khu v c Châu Á Thái Bình D ng. C th , Maybank s cùng v i ABBank xây d ng k ho ch kinh doanh, phát tri n và qu n lý h th ng khách hàng; phát tri n m ng l i trong n c; nghiên c u kh n ng k t n i các máy ATM c a ABBank và các máy ATM c a Maybank; phát tri n ho t đ ng kinh doanh ngo i t và ngu n v n; các ho t đ ng th ng m i nh thi t l p ho t đ ng tài tr th ng m i, tài tr xu t nh p kh u…
Ngoài ra Maybank còn h tr ABBank trong công tác qu n lý r i ro; chia s kinh nghi m và xây d ng chi n l c nhân s ; t v n và cung c p các gi i pháp công ngh thông tin… Ch n đ c Maybank, ABBank đã tìm “đ c” m t đ i tác chi n l c th c th theo “chi u d c”, không ch mang l i th ng d v n l n, t ng l i ích c a c đông mà còn t ng c n ng l c, giá tr cho NH.
NH UOB và PNB
T tháng 12/2007, United Overseas Bank Ltd – Singapore chính th c tr thành c đông chi n l c c a PNB. Tr thành c đông chi n l c, UOB cam k t h tr Southern Bank phát tri n các giá tr , hoàn thi n các quy trình n i b (bao g m qu n tr doanh nghi p và qu n tr r i ro), qua đó s có các l i th v công ngh nh m đ a Southern Bank tr thành NH v ng m nh hàng đ u, chuyên cung c p các s n ph m và d ch v tài chính có ch t l ng cao nh t cho khách hàng. Theo đánh giá c a các chuyên gia tài chính, tho thu n h p tác chi n l c gi a Southern Bank và UOB là thành công nh t v m t h tr k thu t, c ng nh mang l i giá tr th ng d cao nh t cho c đông trong h th ng các NH TMCP Vi t Nam.
Qua 4 n m đ ng hành h p tác, United Overseas Bank Limited (UOB) đã ti p t c t ng t l c ph n t i NH TMCP Ph ng Nam (Southern Bank) lên 20% trong tháng 7/2011 đ ti p t c cùng NH phát tri n.
Commonwealth Bank of Australia và VIB
Tháng 9/2010, Commonwealth Bank of Australia (CBA) chính th c tr thành c đông chi n l c và s h u 15% CP c a VIB. V i s tham gia c a CBA trong vai trò là c đông chi n l c, VIB đã nâng v n đi u l t 3.400t đ ng lên 4.000t đ ng.
Ngày 20/10/2011, VIB và CBA công b chính th c t ng v n c a c đông chi n l c CBA t i VIB. CBA đã hoàn thành vi c đ u t thêm 1.150 t đ ng vào VIB nh m t ng c ng c s v n, h s an toàn v n, m r ng c h i kinh doanh và quy mô ho t đ ng cho VIB. Theo đó, t l s h u c ph n c a CBA t i VIB đã t ng t 15% lên 20% v n đi u l c a VIB. Hi n nay, VIB c ng đã nâng v n ch s h u lên trên 8.200 t đ ng.
Trong th i gian qua, không ch đ u t v n vào VIB, CBA đã th c hi n ch ng trình “Chuy n giao n ng l c” nh m giúp VIB nâng cao h n n a n ng l c đi u hành và kinh doanh, qu n lý r i ro và t ng c ng s c m nh c nh tranh. Hi n CBA có 2 thành viên cao c p c a Ban đi u hành là đ i di n t i H QT VIB là ông Garry Lynton Mackrell - Giám đ c Bank West, Giám đ c NH Hàng Châu, Giám đ c NH ASB LTD kiêm giám đ c t p đoàn (Life) ASB LTD – là m t NH thu c T p đoàn Commonwealth Bank và ông Wayne Hoy - Giám đ c D ch v Tài chính qu c t , CBA Sydney. CBA hi n có 1 đ i di n trong Ban Ki m soát VIB và trên 20 chuyên gia đang làm vi c t i VIB trong các l nh v c then ch t bao g m: NH bán l , qu n lý r i ro, phát tri n nhân s , công ngh thông tin, ho t đ ng ngu n v n và tài chính. S l ng chuyên gia CBA làm vi c t i VIB s t ng lên 40 ng i trong n m 2012 và s ti p t c t ng d n trong các n m ti p theo. CBA và VIB c ng s t ng c ng ho t đ ng trao đ i nhân s gi a 2 bên nh m đáp ng cho vi c tri n khai các m c tiêu chi n l c nh m đ a VIB tr thành t ch c tài chính hàng đ u t i Vi t Nam.
Ho t đ ng M&A NH di n ra gi a nhà TNN và NHTM Vi t Nam trong th i gian qua đã mang l i l i ích cho c hai bên. i v i nhà TNN thì h t n d ng đ c c s v t ch t k thu t và ngu n nhân l c, t n d ng đ c m ng l i s n có cùng s l ng khách hàng đông đ o c a NH, là con đ ng ng n nh t đ thâm nh p vào th tr ng tài chính Vi t Nam. i v i các NHTMCP trong n c thì ngoài vi c nâng cao đ c n ng l c tài chính, còn đ c đ i tác chi n l c n c ngoài h tr v công nghê, nâng cao n ng l c đi u hành và kinh doanh…nh m t ng n ng l c c nh tranh và m r ng ho t đ ng c a mình.
2.2.2.2. Ho t đ ng mua c ph n gi a các NHTM t i Vi t Nam
Bên c nh vi c bán c ph n cho các đ i tác chi n l c n c ngoài, các NHTMCP Vi t Nam còn bán c ph n cho các t ch c tài chính, NH l n và có uy tín trong n c, đ t ng ti m l c tài chính. Th c ch t đây là vi c s h u c ph n chéo c a các NHTM trong n c. V i s k t h p này, các NH trong n c c ng h tr nhau v nhi u m t trong quá trình phát tri n c a h tr c th i k h i nh p qu c t
