K t l un ch ng 1
2.3.2. Giai đo nt nm 2005 đn 2013
2.3.2.1. ng c th c hi n
Gi m s l ng ngân hàng : N m 2007, Vi t Nam gia nh p t ch c th ng m i th gi i. Vào th i đi m đó, phát tri n h th ng tài chính ngân hàng là r t c n thi t đ ph c v cho ho t đ ng đ u t , do đó vi c c p phép thành l p ngân hàng t ng đ i d dàng nên s l ng ngân hàng m i thành l p ngày càng nhi u. Tính đ n n m 2013, h th ng NHTM Vi t Nam có 39 NH TMCP, 1 NH TMNN, 54 chi nhánh ngân hàng n c ngoài, 14 ngân hàng 100% v n n c ngoài, 6 ngân hàng liên doanh. Trong khi đó m t s qu c gia khác, s l ng ngân hàng không đáng k : Hàn Qu c có ch a t i 20 ngân hàng, Singapore ch có 4 ngân hàng n i đa, Thái Lan có kho ng 10 ngân hàng.
áp ng yêu c u v v n : s l ng NHTM v a và nh chi m trên 90% t ng s ngân hàng. i u đáng nói là nhi u ngân hàng có v n đi u l nh nh ng l i m nhi u chi nhánh, phòng giao d ch, nh ng trình đ qu n lý ch a phát tri n k p, ki m soát r i ro y u không nh ng t o ra s c nh tranh không lành m nh mà còn là m t trong nh ng nguyên nhân d n đ n đ v ngân hàng. Do đó, NHNN đư ban hành Ngh đnh s 141/2006/N -CP yêu c u các TCTD th c hi n lch trình t ng v n đi u l lên 1.000 t đ ng vào cu i n m 2008, 2000 t đ ng vào cu i n m 2009 và 3.000 t đ ng vào cu i n m 2010. T ng v n b ng hình th c phát hành c phi u không ph i là bi n pháp t i u trong th i đi m hi n nay do c phi u ngân hàng không còn n m trong danh m c u tiên c a nhà đ u t . Do đó, vi c Chính ph đ t ra l trình v m c v n đi u l t i thi u t o ra s c ép v vi c sáp nh p trong khu v c NHTM.
Nâng cao n ng l c c nh tranh và hi u qu ho t đ ng : V i quy mô v n vài ngàn t đ ng, các NHTM Vi t Nam đ c li t vào danh sách ngân hàng siêu nh so v i các n c trong khu v c. Sau khi Vi t Nam gia nh p WTO, s b o h c a Nhà n c v i l nh v c ngân hàng ph i c t gi m d n nh m lành m nh hóa môi tr ng c nh tranh. Áp l c c nh tranh d n đ n yêu c u t ng ti m l c tài chính, m r ng cung c p d ch v .
C i thi n thanh kho n : th i đi m n m 2009 đ n n m 2011, tình hình l m phát và lãi su t liên t c t ng cao, các ngân hàng trong cu c đua lưi su t đ tranh giành ti n g i và m r ng tín d ng. Trong khi ngu n v n huy đ ng ch y u là ng n h n nh ng các ngân hàng l i t p trung đ u t tín d ng trung dài h n, cùng v i vi c NHNN th t ch t ti n t đ n đ nh n n kinh t , h u qu là thanh kho n nhi u ngân hàng b thi u h t tr m tr ng.
Gi m t l n x u : n x u t ng đư nh h ng nghiêm tr ng đ n l i nhu n và v n ch s h u c a các ngân hàng, làm t c ngh n dòng v n c a n n kinh t c ng nh đe do tính an toàn c a h th ng tài chính. Bên c nh đó, NHNN đư ban hành Thông t 02/2013/TT-NHNN quy đnh v phân lo i n và trích l p d phòng r i ro có hi u l c vào ngày 30/06/2014. ây là m t trong nh ng thay đ i l n c a ngành ngân hàng trong n l c minh b ch hoá n x u và tài chính h th ng ngân hàng. Do đó, n x u c a ngân hàng s cao h n khi phân lo i n theo chu n m i. ó là lỦ do khi n nhi u ngân hàng ph i thúc đ y ho t đ ng M&A đ c i thi n tình hình n x u.
Gi m chi phí gia nh p th tr ng : i u ki n thành l p ngân hàng m i kh t khe h n, đ đáp ng đ c yêu c u v v n, ch có các t p đoàn, t ng công ty l n c a nhà n c, nh ng nay Chính ph ch tr ng h n ch các doanh nghi p này tham gia l nh v c tài chính ngân hàng. H n n a, k c tr ng h p có đ v n thì tiêu chu n v con ng i (thành viên h i đ ng qu n tr , t ng giám đ c) c ng là v n đ khó kh n.
2.3.2.2. c đi m
T n m 2005 đ n 2013, khi lu t đ u t n c ngoài 2005, lu t doanh nghi p 2005, lu t ch ng khoán 2006 có hi u l c, ho t đ ng M&A trong l nh v c ngân hàng di n ra sôi n i h n, gia t ng v quy mô và s l ng. Ngoài ra, ho t đ ng M&A trong giai đo n này c ng là gi i pháp tr ng tâm trong ti n trình c c u l i ngân hàng t i Vi t Nam. T th i đi m b t đ u tri n khai th c hi n án, NHNN đư ch rõ chín NH TMCP y u kém thu c di n ph i c c u l i. Theo báo cáo c a C quan Thanh tra giám sát ngân hàng thu c NHNN vào cu i n m 2013, Th t ng Chính ph đư phê duy t 8/9 ph ng án c c u l i c a các ngân hàng này. Trong đó, ch có
Navibank là t c c u l i, GP Bank ch a công b ph ng án c c u l i, b y ngân hàng còn l i đ u th c hi n c c u l i b ng ph ng th c M&A. B ng 2.3. M t s th ng v M&A c a NHTM Vi t Nam 2005 - 2013 STT trTên ngân hàng c sáp nh p i tác Tên ngân hàng sau sáp nh p Th i đi m 1 SCB SCB SCB 01/01/2012 2 Ficombank SCB 3 Tinnghiabank SCB
4 Tienphongbank DOJI Tienphongbank 18/01/2012
5 Habubank SHB SHB 28/08/2012
6 GPbank Ch a công b
7 Navibank T c c u l i Navibank ang ti n hành
8 Trustbank Cty CP Thiên Thanh Vietnam Construction Bank
(VNCB) 23/05/2013
9 Westernbank PVFC PVcombank 03/10/2013
Ngu n : T ng h p c a tác gi 2.3.2.3. Th ng v M&A ngân hàng đi n hình
ó là th ng v M&A c a NH TMCP Nh t, Tín Ngh a và Sài Gòn - th ng v M&A đ u tiên trong ti n trình c c u l i h th ng các TCTD giai đo n 2011-2015. ây là ba NH TMCP đang lâm vào tình tr ng m t thanh kho n, ch y u là do đư s d ng ph n l n ngu n v n ng n h n cho vay trung, dài h n. Khi ngu n v n ng n h n không còn d i dào, đư nh h ng t i kh n ng thanh toán c a ba ngân hàng này. Tr c tình hình đó, NHNN đư h tr thanh kho n cho c ba ngân hàng nên tình hình đư t m n. H i đ ng qu n tr c a ba ngân hàng này đư th ng nh t t nguy n sáp nh p đ phát huy th m nh c a nhau, h tr cho nhau, đ ng th i ti t gi m chi phí ho t đ ng nh m t o ra m t ngân hàng m i v ng m nh h n v n ng l c qu n tr , tài chính và có m ng l i ho t đ ng r ng h n.
ánh giá th ng v : ây là th ng v M&A thành công xét v m t đ nh tính và đ nh l ng sau hai n m sáp nh p, c th nh sau :
- Gi i quy t đ c v n đ c p bách c a ba ngân hàng ti n thân đó là tính thanh kho n kém. SCB đư c i thi n đáng k tình tr ng thanh kho n, n ng l c tài chính thông qua các gi i pháp t ng v n đi u l , g i v n c a nhà đ u t n c ngoài, c ng c giá tr tài s n đ m b o, đ y m nh x lý n và huy đ ng v n t n n kinh t . Nh v y, SCB đư b o đ m an toàn tài s n c a Nhà n c, chi tr bình th ng các kho n ti n g i c a dân chúng. Trong n m 2013, SCB c ng đư chi tr 11.922 t đ ng kho n vay tái c p v n và hoàn thành s m vi c chi tr toàn b các kho n cho vay tái c p v n trong ch ng trình tái c c u, đ ng th i hoàn thành t t toán tr ng thái vàng. - T quy mô nh l c a ba ngân hàng, tính đ n 31/12/2013, ngân hàng sau sáp nh p có quy mô l n h n v v n và tài s n. SCB m i có t ng tài s n l n th 4 và v n đi u l l n th 8 trong h th ng NH TMCP Vi t Nam.
- M r ng th ph n : th ph n c a ngân hàng đ c gia t ng đáng k , trong đó th ph n huy đ ng là 2.86%, đ ng v trí th 9 và th ph n tín d ng là 2.77%, đ ng v trí th 8 trong toàn h th ng ngân hàng.
- Phát tri n m ng l i : đ n 31/12/2013, m ng l i c a SCB m i g m 1 s giao d ch, 49 chi nhánh, 122 phòng giao d ch, 57 qu ti t ki m, 1 đi m giao d ch phân b t i các t nh, thành ph trong c n c và nhân s g m 3.233 ng i.
- Gi m t l n x u n m 2013 xu ng còn 1,63% nh vi c bán n cho VAMC, đ ng th i đ t đ c h s CAR là 9,95%.
- Trang b công ngh m i : SCB đư đ u t h th ng Internet Banking Oracle Flexcube hi n đ i đ c nhi u ngân hàng hàng đ u trên th gi i s d ng hi n nay.
B ng 2.4. M t s ch tiêu c a SCB tr c và sau sáp nh p n v tính : T đ ng STT Ch tiêu Tr c khi sáp nh p (09/2011) Sau khi sáp nh p (31/12/2013) T l t ng/gi m (l n) 1 V n đi u l 4.185 12.295 3 2 T ng tài s n 77.985 181.019 2 3 T ng v n huy đ ng 40.900 165.517 4
4 T ng d n 42.171 89.004 2
5 L i nhu n tr c thu 529 60 - 9
6 ROE 20,15% 0,35% - 57
7 ROA 1,26% 0,03% - 42
Ngu n : Báo cáo tài chính c a SCB Bên c nh nh ng l i ích c ng h ng có đ c thì ngân hàng SCB c ng g p không ít khó kh n trong quá trình tr c và sau sáp nh p :
- Tr c tiên và c p bách nh t là v n đ thanh kho n. Tình hình thanh kho n c a ba ngân hàng ti n thân SCB suy gi m m nh, ph i nh đ n các kho n vay tái c p v n c a NHNN và ph thu c vào huy đ ng trên th tr ng liên ngân hàng. Ch t l ng tài s n c a ba ngân hàng c ng có nhi u v n đ . Tình hình chung c a n n kinh t Vi t Nam và th gi i khi đó d n đ n ho t đ ng c a các doanh nghi p, đ i tác c a ba ngân hàng g p nhi u khó kh n, làm suy gi m ch t l ng tín d ng, n x u gia t ng. M t s t l an toàn không đ c duy trì, t l n x u và tr ng thái âm vàng cao….là nh ng khó kh n, thách th c không nh v m t tài chính c a ngân hàng SCB sau sáp nh p.
- Bên c nh đó, tình hình kinh doanh y u kém c a NH TMCP Tín Ngh a và Nh t đư làm nh h ng đáng k đ n l i nhu n, kh n ng sinh l i c a ngân hàng SCB sau sáp nh p, c th tính đ n 31/12/2013, l i nhu n tr c thu , t su t sinh l i ROE, ROA c a ngân hàng SCB sau sáp nh p l n l t gi m 9, 57, 42 l n so v i th i đi m tr c sáp nh p.
- Trên khía c nh phi tài chính, ho t đ ng sáp nh p khi n m t b ph n không nh khách hàng lo l ng, nh h ng đ n lòng tin c a khách hàng và uy tín c a ngân hàng. V n i t i, s khác bi t v v n hoá doanh nghi p, h th ng k toán và công ngh c ng nh v n đ qu n tr nhân s là nh ng thách th c không nh trong quá trình tr c và sau sáp nh p.
2.3.3. ánh giá ho t đ ng M&A c a NHTM Vi t Nam
2.3.3.1. Nh ng k t qu đ t đ c
i v i toàn h th ng ngân hàng : Các th ng v M&A đư làm lành m nh hoá h th ng NHTM Vi t Nam, góp ph n th c hi n ch tr ng c c u và s p x p l i ngành ngân hàng c a Chính ph . Trong th i gian c c u l i h th ng ngân hàng giai đo n 2001 – 2005, s l ng các NHTM đư gi m t 50 ngân hàng xu ng còn 36 ngân hàng thông qua các giao d ch M&A và trong giai đo n tái c c u ti p theo 2011 – 2015, h th ng ngân hàng có th s gi m m t s l ng l n h n n a các ngân
hàng y u kém. Vi c thu h p s l ng ngân hàng trong h th ng t o đi u ki n cho
NHNN thu n l i trong qu n lỦ nhà n c đ i v i ho t đ ng ngân hàng. i v i t ng NHTM Vi t Nam :
- H tr các ngân hàng quy mô nh , n ng l c tài chính y u có c h i thoát kh i s phá s n và t ng b c phát tri n : Th c hi n gia t ng quy mô v n và tài s n đ i v i nh ng ngân hàng th c hi n M&A, nâng cao n ng l c c nh tranh v ngu n v n, quy mô tài s n sinh l i, hi u qu kinh doanh…c a nh ng ngân hàng tham gia. ng th i, các ngân hàng gi m b t đ c chi phí đ u t , xây d ng chi nhánh, m ng l i khách hàng nên d dàng gia nh p vào nh ng th tr ng m i nh NH TMCP Ph ng Nam, NH TMCP ông Á.
- Tinh gi m nhân s , ti t gi m chi phí, thu g n b máy ho t đ ng ngân hàng sau M&A : T ng c ng, sàng l c và l a ch n nhân s H i đ ng qu n tr, Ban đi u hành có đ am hi u kinh doanh ngân hàng, c ng c ki n toàn và t ng c ng nhân s cho ngân hàng sau M&A nh m đ m nh n vai trò, s m nh m i cho quy mô ho t đ ng m i thích h p h n. Sau quá trình th c hi n M&A, ngân hàng có b máy nhân s tinh g n h n, gi m b t m t s phòng ban, chi nhánh không c n thi t; đ ng th i ti t gi m đ c nhi u chi phí trong ho t đ ng kinh doanh do m t s phòng ban, b ph n nghi p v sau M&A tr thành giao d ch n i b c a ngân hàng.
- H n ch s c nh tranh không lành m nh, thi u bình đ ng trong kinh doanh ngân hàng : Kh c ph c và gi m thi u vi c gi a các ngân hàng c nh tranh không
bình đ ng, ch p gi t khách hàng l n nhau qua vi c khuy n mưi huy đ ng v n, tài tr cho vay, gi m phí thanh toán không lành m nh trong ho t đ ng ngân hàng.
- C h i t o đi u ki n hình thành các t p đoàn tài chính ngân hàng trong n c : trong xu h ng h i nh p kinh t toàn c u, v i đ nh h ng c a Chính ph ph n đ u đ n n m 2015, Vi t Nam có ít nh t m t t p đoàn tài chính ngân hàng c nh tranh đ c trong khu v c. Th c t cho th y, n ng l c c nh tranh c a các NHTM Vi t Nam ngày càng t ng lên, th hi n nhi u ngân hàng đ i tác chi n l c tham gia mua c ph n NHTM trong n c, liên k t khai thác các dòng s n ph m d ch v và du nh p nh ng công ngh ngân hàng hi n đ i.
2.3.3.2. Nh ng m t h n ch
V ho t đ ng M&A trong toàn h th ng ngân hàng :
- Ho t đ ng M&A ngân hàng n c ta còn khá khiêm t n c v s l ng l n quy mô so v i các qu c gia trong khu v c.
- V hình th c : khá đ n gi n, ch y u di n ra theo xu h ng m t ngân hàng