K t l un ch ng 2
3.1.7. Xâ yd ng chin lc g ii quy t các vn đ hu M&A
3.2.7.1. V n đ nhân s
Trong nhi u tr ng h p, nh t là trong ph ng th c “lôi kéo c đông b t mưn”, c đông thi u s có nguy c b g t ra ngoài các quy t đ nh sáp nh p công ty.
Ngoài ra, l i ích c a ng i lao đ ng trong công ty b sáp nh p c ng c n đ c chú ý đúng m c. Th c ti n cho th y, hàng v n nhân viên có th b m t vi c làm sau khi ngân hàng c a h b sáp nh p và c c u l i nh m gi m chi phí, tìm ki m t ng tr ng l i nhu n nhanh chóng ngay sau v sáp nh p. Do đó, đ tránh s ph n đ i có th đ n t phía công đoàn, các bên c n th a thu n k v n đ ch đ b i th ng h p lỦ cho ng i lao đ ng khi sa th i h . Bên c nh đó, c n xây d ng ch đ đưi ng t t đ xây d ng lòng trung thành c a nh ng nhân viên lâu n m, am hi u công vi c và có m i quan h khách hàng r ng l n, tránh vi c b t mãn và r i b ngân hàng sau khi sáp nh p do s xung đ t gi a ng i m i và ng i c . i u này có th d n t i nh ng t n th t không l ng tr c đ c.
Qu n tr ngu n nhân l c h u M&A ngân hàng, t c là s p x p, b trí, đào t o l i, đào t o m i ngu n nhân l c có ch t l ng, s d ng ngu n nhân l c m t cách có hi u qu , có chính sách đưi ng và b nhi m nhân s t ng x ng v i môi tr ng làm vi c m i h u M&A; chú tr ng s tôn tr ng h i nh p v n hóa chung ngân hàng h u M&A; phân lo i và đánh giá đ i t ng ph c v c ng hi n m t cách khoa h c t nó s nâng cao tính c nh tranh, thi đua trong công vi c và hình thành nên c ch t giám sát r t hi u qu , giúp nâng cao công tác qu n tr hi n đ i h u M&A ngân hàng. N u công ngh đ c xem là y u t t o ra s đ t phá thì ngu n nhân l c đ c xem là y u t n n t ng, có vai trò quan tr ng và g n li n v i chi n l c phát tri n c a ngân hàng. Y u t ngu n nhân l c luôn g n li n v i nh ng thành công, th t b i c a ngân hàng. Th c s chú tr ng và quan tâm đ n y u t con ng i, phát tri n ngu n nhân l c không ch t ng v s l ng mà nh t thi t ph i chú tr ng v ch t l ng; và xây d ng tính chuyên nghi p c a đ i ng nhân viên v thao tác nghi p v c ng nh tuân th các quy đnh, quy ch c a ngân hàng.
3.1.7.2. V n đ v n hóa
M t đi m đáng chú Ủ là h u h t các th ng v M&A đ u th t b i trong vi c hòa nh p v n hóa c a các công ty v i nhau. V n hóa công ty là m t th c th tr u t ng và vô hình, g n ch t v i l ch s phát tri n, tài s n nhân l c và chính sách c a công ty, và đúng ra ph i đ c tính vào tài s n chung c a công ty đó. Do đó, chúng
không d tìm đ c ti ng nói chung và th a hi p, ngay k c khi ban lưnh đ o c a hai bên đ ng lòng th c hi n M&A. Nh ng ng i lưnh đ o th ng m c sai l m khi cho r ng ho t đ ng M&A ngân hàng ch đ n thu n liên quan đ n ho t đ ng tài chính và đánh giá th p nh ng xung đ t v n hóa ti m tàng. Sau khi th ng v sáp nh p đ c hoàn thành thì ngân hàng sau sáp nh p s k th a hai lo i hình v n hóa doanh nghi p đ n t ngân hàng thâu tóm và ngân hàng m c tiêu. Ban đi u hành ngân hàng m i ph i xây d ng m t v n hóa doanh nghi p m i phù h p v i tình hình m i đ đ m b o y u t h p tác n i b đ c u tiên hàng đ u. N u đ duy trì hai hình thái v n hóa doanh nghi p riêng bi t quá lâu s d n đ n s thi u tính đoàn k t và h p tác gi a đ i ng nhân viên hai ngân hàng d n đ n chia r n i b sâu s c.
Vì v y, Ban lưnh đ o ngân hàng c n xây d ng đ c ch ng trình hành đ ng nh m thay đ i v n hóa doanh nghi p cho phù h p v i tình hình m i, chi n l c m i. t o ra đ c s thay đ i v n hóa doanh nghi p thì s ng h c a m i thành viên trong ngân hàng và cách th c đào t o v n hóa m i c a Ban lưnh đ o ngân hàng sau sáp nh p là nh ng y u t t o nên s thành công. Ban lưnh đ o là nh ng ng i đ u tiên th c hi n vi c đi u ch nh hành vi c a mình và ph i nh t quán trong vi c thay đ i. i ng nhân viên c n ph i đ c hi u rõ nh ng gì đ c mong đ i t h và ph i bi t cách th hi n nh ng hành vi m i trong th c t . Do v y, các ngân hàng sau sáp nh p nên th c hi n các gi i pháp sau đây :
- Xây d ng nh ng tuyên b v giá tr và ni m tin : Có th t ch c các nhóm th o lu n theo t ng b ph n nh m chuy n t i s m nh, t m nhìn và các giá tr c a ngân hàng sau sáp nh p thành l i nói và gi i thích nh ng tác đ ng c a tuyên b đ i v i công vi c c a t ng nhân viên. Vi c làm này tác đ ng t i nh n th c c a nhân viên s hi u bi t chung v môi tr ng v n hóa mà ngân hàng mu n xây d ng và nh ng hành đ ng, hành vi mà h ph i th c hi n đ ph n ánh đ c nh ng nét v n hóa m i.
- Giao ti p hi u qu : Ph i thông báo cho t t c các nhân viên v quá trình thay đ i v n hóa c a ngân hàng nh m đ m b o s cam k t c a h và thành công c a quá trình chuy n đ i v n hóa. Các nhân viên c n đ c khích l r ng nh ng gì mong
đ i t h có Ủ ngh a r t quan tr ng trong vi c thay đ i v n hóa doanh nghi p m t cách hi u qu nh t.
- i u ch nh l i các qui ch n i b : Quá trình thay đ i v n hóa doanh nghi p ph i đ c di n ra đ ng b th ng nh t trong toàn b ngân hàng m i. Vì v y, vi c xem xét l i các ch đ chính sách n i b nh qui ch ph i h p gi a các b ph n, ch đ khen th ng k lu t, các n i qui, qui ch làm vi c … ph i đ c đi u ch nh phù h p v i v n hóa doanh nghi p m i.
3.1.7.3. V n đ th ng hi u
K t h p th ng hi u là m t trong nh ng v n đ nh h ng đ n m c đ thành công c a ngân hàng sau sáp nh p. Ban đi u hành c a các ngân hàng s ph i cùng nhau tìm ra các gi i pháp k t h p các th ng hi u l i. Vi c k t h p đ ng ngh a v i vi c tìm ki m nh ng đi m khác bi t thích h p và có Ủ ngh a trong tâm trí khách hàng c a các th ng hi u, tìm ra nh ng đi m thích h p đ b sung cho th ng hi u đ c l a ch n, đ phát tri n th ng hi u này thành th ng hi u m nh cho ngân hàng sau sáp nh p. Nh ng đ c tính t t c a th ng hi u b lo i b s h tr b sung cho th ng hi u đ c l a ch n, nh m m c đích chuy n giao d n d n lòng trung thành c a khách hàng cho th ng hi u m i.
3.1.7.4. a d ng s n ph m d ch v ngân hàng, th m nh g n li n v i phân khúc th tr ng
M i ngân hàng tr c khi M&A có nh ng th m nh, y u khác nhau trong ho t đ ng kinh doanh, tuy nhiên sau khi th c hi n M&A ngân hàng, vi c đa d ng hóa các s n ph m d ch v ngân hàng nên g n li n v i vi c chuyên môn hóa các d ch v mà khách hàng c a mình s d ng, tránh vi c đ u t dàn tr i. Ngân hàng ph i xác đ nh đ c d ch v c t y u, th m nh c ng h ng c a mình và t p trung phát tri n ch t l ng các d ch v đó, th c hi n phân khúc th tr ng m c tiêu c a mình, tránh vi c ch y đua c nh tranh khách hàng m t cách thi u đ nh h ng. Phân khúc th tr ng khách hàng h p lỦ và chính xác s giúp các ngân hàng h u M&A t p trung
đ c ngu n l c, ti t gi m nhi u chi phí và nâng cao hi u qu kinh doanh t o nên m t ngân hàng m nh h n sau M&A.
3.1.7.5. V n đ x lý n x u
Ph ng án x lý n x u b ng cách chuy n d n tín d ng thành v n góp c ph n là h ng gi i quy t đ c đánh giá cao. i n hình là tr ng h p c a SHB và Công ty c ph n Thu s n Bình An (Bianfishco) đư nh t trí thông qua ph ng án SHB t ch n tr thành c đông sáng l p c a công ty, s h u 50% v n đi u l công ty. Khi ngân hàng chuy n kho n tín d ng thành c ph n góp v n vào doanh nghi p thì s không còn là n x u mà tr thành kho n đ u t . Thay vì ph i trích l p d phòng r i ro tín d ng, ngân hàng ch ph i trích d phòng gi m giá v n đ u t . Vì v y, vi c tái c c u n cho Bianfishco không ch c u doanh nghi p kh i nguy c phá s n mà còn c u ngân hàng kh i kho n n x u kh ng l .
Tuy nhiên, ph ng án chuy n d n tín d ng thành v n c ph n không ph i không có r i ro. V i t cách ch n , khi doanh nghi p phá s n, thanh lý tài s n thì ngân hàng s đ c u tiên thanh toán. Khi tr thành c đông góp v n vào doanh nghi p, ngân hàng s là đ i t ng cu i cùng đ c hoàn tr v n sau khi doanh nghi p hoàn thành t t c các ngh a v tài chính. i u này đ a ngân hàng vào r i ro m t toàn b v n cho vay n u sau tái c c u doanh nghi p không kinh doanh hi u qu . Ngoài ra, ph ng án này c ng bu c ngân hàng ph i h ch toán tr vào v n ch s h u, làm gi m h s an toàn v n t i thi u CAR. H n n a, khi ngân hàng đ u t vào công ty v i t cách là c đông, th m chí là c đông l n, thì ngân hàng ph i tham gia qu n lý doanh nghi p, nh ng ngân hàng không ph i là chuyên gia trong t t c các l nh v c, nên khó kh ng đnh ngân hàng tham gia qu n lỦ, đi u hành s đem l i hi u qu .
Các ngân hàng c n có chính sách ti n l ng, ti n th ng h p lý trong giai đo n khó kh n này. Cách th c này giúp gi m chi phí m t cách h p lý nh m h tr cho vi c t ng m c trích l p d phòng t l n x u đ x lý n x u, làm t ng kh n ng tài chính n i t i c a ngân hàng và gi m s thu thu nh p doanh nghi p. Tuy
nhiên, ph ng pháp này s làm gi m l i nhu n ngân hàng, th m chí thua l , đ ng th i, có th làm gi m qu l ng.
Ngân hàng c ng có th s d ng ph ng pháp bán n cho VAMC, đây là cách nhanh nh t đ ngân hàng x lý n x u, tuy nhiên c ng có nh ng h n ch nh t đ nh nh đư trình bày trong ch ng 2.
X lý n x u là yêu c u b c thi t nh ng khó có m t ph ng án chung cho t t c các kho n n . Do đó, ngân hàng ph i tích c c, ch t ch h n đ l a ch n ph ng án t i u, phù h p v i đi u ki n c th c a t ng kho n n .
3.2. Nhóm gi i pháp v phía NhƠ n c
3.2.1. Nâng cao vai trò c a NHNN Vi t Nam trong đ nh h ng và l trình thúc đ y ho t đ ng M&A ngân hàng đ y ho t đ ng M&A ngân hàng
T ng c ng ho t đ ng truy n thông v M&A ngành ngân hàng thông qua h i th o, di n đàn. V i vai trò là ng i qu n lý tr c ti p và đ nh h ng cho h th ng NHTM nói chung và các NH TMCP nói riêng, NHNN c n ch đ ng h n n a trong vi c ph bi n r ng rãi các ki n th c v ho t đ ng M&A, th ng xuyên t ch c các bu i t a đàm, h i th o chuyên đ v i s tham gia c a các lưnh đ o các ngân hàng đ chia s các ki n th c, kinh nghi m v M&A đư di n ra trên th gi i, đ ng th i ph bi n nh ng kinh nghi m c a nh ng th ng v M&A đư di n ra t i Vi t Nam trong th i gian qua. B i vì Vi t Nam hi n nay, ho t đ ng M&A v n còn t ng đ i m i m và ch a có nhi u tài li u nghiên c u v v n đ này. NHNN ph i ra s c h tr cho các ngân hàng trong quá trình tìm hi u v ho t đ ng M&A đ nâng cao nh n th c c a các ch th ngân hàng, t đó các ngân hàng s có t ng b c chu n b v m i m t cho các th ng v M&A trong t ng lai.
NHNN c n có các c ch chính sách đ thúc đ y ho t đ ng M&A nh m nâng cao n ng l c c nh tranh cho các ngân hàng. Qua phân tích th c tr ng có th th y hi n t i Vi t Nam đang có r t nhi u NHTM c ph n quy mô nh ho t đ ng kém hi u qu , thi u nhà qu n tr đi u hành c p cao có chi n l c, có t m nhìn; n u
c ti p t c đ các ngân hàng này t n t i thì NHNN s ph i liên t c tr giúp vì nh ng y u kém c a h và nguy c đe d a đ n s an toàn ho t đ ng c a c h th ng ngân hàng. Do đó, đ thúc đ y các ngân hàng nh tìm đ n sáp nh p, h p nh t v i nhau, NHNN ph i là đ u m i n i k t các TCTD Vi t Nam trong ho t đ ng M&A, các chính sách u đưi nh h tr v m t th t c hành chính khi sáp nh p, u đưi khi tham gia các giao d ch v i NHNN, v d tr b t bu c... có nh v y m i t o ra đ ng l c m nh m thúc đ y ho t đ ng M&A ngân hàng.
NHNN c n s a đ i, b sung các quy đnh v vi c thành l p m i các ngân hàng theo h ng ch t ch và nghiêm ng t h n, nh m đ m b o cho các ngân hàng ra đ i sau này có đ c quy mô v n l n h n, n ng l c tài chính cao h n và an toàn h n, tránh đ c tình tr ng đua nhau thành l p ngân hàng nh đư di n ra trong th i gian qua, đ ng th i nh m đ nh h ng các lu ng v n đ u t trong n n kinh t khi đ u t vào l nh v c ngân hàng thay vì đ thành l p ngân hàng m i s h ng đ n đ u t vào các ngân hàng hi n có đ c ng c s c m nh cho các ngân hàng này, nâng cao ti m l c tài chính giúp các ngân hàng l n có th mua l i các ngân hàng nh h n đ nâng cao s c c nh tranh.
NHNN c n đ t ra các quy đ nh kh t khe h n cho vi c sáp nh p b t bu c. Theo quy đ nh hi n nay, ch nh ng ngân hàng b đ t vào di n ki m soát đ c bi t, có nguy c đ v và nh h ng đ n s an toàn c a h th ng ngân hàng ho c có v n đi u l th p h n quy đ nh m i b b t bu c sáp nh p, trong đó v n đi u l t i thi u