Quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng Đông Á

Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận về rủi ro thanh khoản 1.1.1 Khái niệm thanh khoản Thanh khoản là những tài sản có

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

-

TRẦN THỊ HOÀNG NGÂN

QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN

TẠI NGÂN HÀNG ĐÔNG Á

Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng

Mã số : 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG

TP Hồ Chí Minh – Năm 2013

LỜI CAM ĐOAN

Tôi tên Trần Thị Hoàng Ngân, tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế này do chính tôi nghiên cứu và thực hiện, với sự hướng dẫn của PGS.TS Trương Thị Hồng Luận văn có tham khảo tài liệu được đăng tải trên các sách báo, tạp chí và các trang web theo danh mục tài liệu của luận văn

Tác giả luận văn

Trần Thị Hoàng Ngân

MỤC LỤC

Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các từ viết tắt

Danh mục các bảng biểu

Danh mục hình vẽ, đồ thị

Danh mục phụ lục

LỜI NÓI ĐẦU………1

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1

1.1 Cơ sở lý luận về rủi ro thanh khoản 4

1.1.1 Khái niệm thanh khoản 4

1.1.2 Khái niệm về rủi ro thanh khoản (Liquidity Risk) 4

1.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản 5

1.1.4 Hậu quả của rủi ro thanh khoản 6

1.2 Quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại 6

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng 6

1.2.2 Nội dung quản trị rủi ro thanh khoản 6

1.2.3 Lý thuyết quản trị rủi ro thanh khoản theo mô hình CAMELS 7

1.2.4 Hiệp ước Basel về an toàn vốn 9

1.2.5 Cung và cầu thanh khoản đối với ngân hàng 11

1.2.6 Các chiến lược quản trị thanh khoản tại ngân hàng 14

1.2.6.1 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (Quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Có) 15

1.2.6.2 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ” 16

1.2.6.3 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ cân đối tài sản “Có” và tài sản “Nợ” (quản trị thanh khoản cân bằng) 16

1.2.7.2 Phương pháp tiếp cận nguồn và sử dụng vốn 19

1.2.7.3 Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn 22

1.2.7.4 Phương pháp xác suất tình huống 24

1.2.7.5 Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản (H3 – H8) 26

1.3 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản của một số ngân hàng 29

1.3.1 Ngân hàng Northern Rock của Anh năm 2007 29

1.3.2 Rủi ro thanh khoản từ tin đồn Ngân hàng Á Châu 30

1.3.3 Bài học kinh nghiệm từ việc nghiên cứu rủi ro thanh khoản của các ngân hàng 31

2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á 34

2.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Đông Á 34

2.2 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Đông Á 36

2.2.1 Bộ máy quản trị rủi ro thanh khoản của DongA Bank 36

2.2.2 Các nguyên tắc chung về quản trị rủi ro thanh khoản tại DongA Bank 37

2.2.3 Các công cụ quản trị thanh khoản 38

2.2.3.1 Khống chế lưu lượng tiền ra – Maximum Cash Outflow MCO 38

2.2.3.2 Kế hoạch dự phòng thanh khoản: 39

2.2.3.3 Huy động vốn thông qua các chi nhánh 42

2.2.3.4 Đa dạng hóa các loại tài sản nợ 43

2.2.4 Các hệ số an toàn liên quan đến hoạt động kinh doanh của DongA Bank 43

2.3 Đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản của DongAbank 48

2.3.1 Các chỉ số thanh khoản của DongAbank 48

2.3.1.1 Chỉ số trạng thái tiền mặt H3 48

2.3.1.2 Chỉ số năng lực cho vay H4 49

2.3.1.3 Chỉ số dư nợ/ Tiền gửi khách hàng H5 50

2.3.1.4 Chỉ số chứng khoán thanh khoản H6 50

2.3.1.5 Chỉ số trạng thái ròng H7 50

2.3.1.6 Chỉ số (Tiền mặt + Tiền gửi tại các TCTD)/ Tiền gửi khách hàng H8 51

2.3.2 Những mục tiêu đã đạt được của chính sách quản trị rủi ro thanh khoản 51

2.3.3 Những hạn chế và nguyên nhân của chính sách quản trị rủi ro thanh khoản 52

3.1 Định hướng phát triển của DongAbank đến năm 2020 55

3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại DongAbank 56

3.2.1 Tăng cường công tác dự báo và phân tích thị trường 56

3.2.2 Xây dựng khẩu vị rủi ro thanh khoản riêng 56

3.2.3 Hoàn thiện mô hình quản lý vốn tập trung 57

3.2.4 Gắn rủi ro thanh khoản với các rủi ro khác 58

3.2.5 Đảm bảo tỷ lệ cân đối giữa tài sản “Nợ”- tài sản “Có” 59

3.2.6 Xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp 60

3.2.7 Nâng cao hình ảnh thương hiệu DongAbank 60

3.3 Các kiến nghị đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà Nước 61

3.3.1 Chính sách tiền tệ linh hoạt và phù hợp 61

3.3.2 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 62

3.3.3 Từng bước giải quyết vấn đề sở hữu chéo 63

3.3.4 Nâng cao hiệu quả công tác thanh tra, giám sát 65

KẾT LUẬN 655

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

ACB: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

ALCO: Hội đồng quản lý Tài sản nợ- Tài sản có

BCTC: Báo cáo tài chính

CAR: Tỷ lệ an toàn vốn (Capital Adequacy Ratios) DongAbank: Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á

NHNN: Ngân hàng Nhà nước

NHTM: Ngân hàng thương mại

TMCP: Thương mại cổ phần

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 2.1 Bảng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của DongA Bank qua các năm 40

Bảng 2.2 Bảng tỷ lệ dự trữ sơ cấp của DongA Bank qua các năm 43

Bảng 2.3 Bảng tỷ lệ khả năng chi trả quy đổi ngày hôm sau của DongA Bank thời điểm 31/12/2012 44

Bảng 2.4 Bảng tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung và dài hạn của DongA Bank tại thời điểm 31/12/2012 47

Bảng 2.5 Bảng chỉ số thanh khoản của DongABank Bank (thời điểm 31/12/2011 và 31/12/2012) 48

Phụ lục 3: Báo cáo tài chính Ngân hàng TMCP Đông Á

Phụ lục 4: Thực trạng thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai

đoạn từ năm 2011 đến những tháng đầu năm 2013

LỜI NÓI ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 gây nên nhiều hậu quả nghiêm trọng đối với nước Mỹ và nhanh chóng lan rộng ra toàn thế giới, ảnh hưởng xấu đến toàn bộ hệ thống tài chính và sự tăng trưởng kinh tế thế giới Khủng hoảng kinh tế làm nhiều ngân hàng và các định chế tài chính đa quốc gia gặp khó khăn hoặc đứng trước nguy cơ phá sản, các quốc gia suy giảm kinh tế, giá cả hàng hóa biến động, nền tài chính mất cân đối

Thị trường tài chính phát triển ngày càng sâu và rộng, cùng với việc mở cửa và hội nhập nền kinh tế thế giới, nền kinh tế Việt Nam đã và đang chịu rất nhiều ảnh hưởng từ những khó khăn này Tuy không nằm trong tiêu điểm của cuộc khủng hoảng nhưng những ảnh hưởng và tác động của nó ngày càng biểu hiện rõ nét ở Việt Nam, thể hiện là sự sụt giảm về thương mại, đầu tư, tốc độ phát triển kinh tế Trong giai đoạn này sự an toàn của hệ thống ngân hàng, cũng như xây dựng và quản trị một hệ thống ngân hàng lành mạnh, phát triển bền vững luôn là mối quan tâm hàng đầu của Chính phủ Trong đó quản trị rủi ro thanh khoản là một yếu tố quyết định sự an toàn của bất

kỳ ngân hàng thương mại nào, nhất là trong giai đoạn cạnh tranh khốc liệt như hiện nay Điều đó cho thấy tầm quan trọng của quản trị rủi ro thanh khoản ngân hàng có ý nghĩa hết sức cấp bách về mặt lý luận và thực tiễn Do đó nâng cao hiệu quả quản trý rủi ro thanh khoản là nhiệm vụ trước mắt của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay

Ngân hàng Đông Á là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần có năng lực hoạt động và thương hiệu mạnh trên thị trường tài chính- ngân hàng Việt Nam Tuy nhiên, công tác quản trị thanh khoản của DongAbank còn chưa được quan tâm đúng mức, làm cho ngân hàng đứng trước những rủi ro thanh khoản, đặc biệt là khi DongAbank phải đối mặt với những bất ổn của nền kinh tế cộng với sự thay đổi đột ngột của các chính sách kinh tế vĩ mô Vì vậy, trên cơ sở vận dụng những lý thuyết đã được học trong chương trình đào tạo bậc cao học của Trường đại học Kinh tế Thành

phố Hồ Chí Minh vào điều kiện Việt Nam, cùng với mong muốn đưa ra một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Đông Á,

Luận văn này bàn về ‘‘Nâng cao hiệu quả quản trịrủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Đông Á’’

2 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

 Mục tiêu nghiên cứu :

Bài luận văn tìm hiểu tình hình thanh khoản của ngân hàng Đông Á và đưa ra các giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại ngân hàng Đông Á

 Đối tượng nghiên cứu :

Thực trạng thanh khoản, các phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản của Ngân hàng TMCP Đông Ávà một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản của Ngân hàng TMCP Đông Á

- Luận văn sử dụng các qui định của Ngân hàng Nhà nước như Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 và Thông tư 19/2010/TT-NHNN ngày 27/09/2010 để so sánh các chỉ số thanh khoản của Dongabank với các qui định chung

3 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng các phương pháp : Phương pháp thống kê mô tả, mô tả - giải thích, so sánh - đối chiếu, phân tích - tổng hợp

4 Kết quả đạt được của luận văn

- Phân tích tình hình thanh khoản và hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản của

Ngân hàng TMCP Đông Á

- Tìm ra những mặt mạnh, những tồn tại và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu

quả quản trị rủi ro thanh khoản của Ngân hàng TMCP Đông Á

5 Kết cấu của luận văn

Luận văn gồm 3 Chương :

- Chương 1 : Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại

- Chương 2 : Thực trạng và hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Đông Á

- Chương 3 : Giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Đông Á

Chương 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Cơ sở lý luận về rủi ro thanh khoản

1.1.1 Khái niệm thanh khoản

Thanh khoản là những tài sản có khả năng chuyển thành tiền mặt cao, tức có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh toán, giải tỏa được các nhu cầu thanh toán Tính thanh khoản của ngân hàng thương mại được xem như khả năng ngắn hạn (The short run ability) để đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân các khoản tín dụng đã cam kết Như vậy, thanh khoản là khả năng linh hoạt của tài sản trong thanh toán, trao đổi; khả năng chuyển hóa các loại tài sản thành tiền và khả nămg đáp ứng nhu cầu chi trả với chi phí hợp lý

Từ các góc độ đó, có thể khẳng định: loại tài sản nào chuyển hóa thành tiền nhanh với chi phí thấp, tài sản đó có tính thanh khoản cao và ngược lại loại tài sản nào chuyển hóa thành tiền chậm hơn, chi phí cao hơn, thì tài sản đó có tính thanh khoản thấp hoặc không có tính thanh khoản

1.1.2 Khái niệm về rủi ro thanh khoản (Liquidity Risk)

Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro khi ngân hàng không có khả năng cung ứng đầy

đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời; hoặc cung ứng đủ thanh khoản nhưng phí cao hoặc quá cao Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả, do không chuyển đổi kịp thời các loại tài sản ra tiền mặt, hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán

- Rủi ro thanh khoản là rủi ro xuất hiện khi ngân hàng bị sụt giảm hoặc mất khả năng chi trả

- Tình trạng thiếu hụt thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không chuyển hóa kịp thời các loại tài sản thành tiền (hoặc không còn khả năng vay), để đáp ứng nhu cầu thanh toán

1.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản

- Thứ nhất: Ngân hàng huy động một lượng lớn tiền gửi và dự trữ ngắn hạn từ cá nhân, doanh nghiệp và các tổ chức cho vay khác để sau đó chuyển chúng thành các khoản tín dụng dài cho những người đi vay Do vậy, hầu hết các ngân hàng đều phải đối mặt với sự mất cân bằng giữa kỳ hạn của tài sản và kỳ hạn của nguồn vốn Rất hiếm khi dòng tiền từ tài sản của ngân hàng cân đối hoàn toàn với dòng tiền cần thiết để đáp ứng việc thanh toán các nguồn vốn huy động.Sự mất cân đối về kỳ hạn là ngân hàng nắm giữ một tỷ lệ cao các nguồn vốn thanh toán tức thời, như tiền gửi thanh toán, và các khoản vay trên thị trường tiền tệ

Do vậy, ngân hàng luôn phải sẵn sàng đáp ứng các yêu cầu tiền mặt quy mô lớn tại một số thời điểm nhất định, đặc biệt là ngày cuối tuần, đầu tháng và một số mùa trong năm

- Thứ hai: Nguồn gốc khác của vấn đề thanh khoản là sự nhạy cảm của ngân hàng trước những thay đổi trong lãi suất Khi lãi suất tăng, người gửi tiền sẽ rút vốn

để gửi vào những nơi có thu nhập cao Nhiều người vay tiền có thể dừng các yêu cầu xin vay mới, tăng cường rút vốn từ hạn mức tín dụng lãi suất thấp Như vậy, những thay đổi trong lãi suất tác động rất lớn tới trạng thái thanh khoản của ngân hàng Hơn nữa, những vận động trong lãi suất cũng ảnh hưởng tới giá trị thị trường của tài sản mà ngân hàng dự định sẽ bán nhằm tăng cường khả năng thanh khoản, và tác động trực tiếp tới chi phí vay vốn trên thị trường tiền tệ

- Thứ ba: Do ngân hàng thiếu quan tâm và chưa làm tốt công tác quản trị thanh khoản:

o Duy trì dự trữ ở mức độ quá thấp và không hợp lý: Dự trữ sơ cấp ở mức

độ quá thấp, trong khi dự trữ thứ cấp lại quá cao, nhưng khả năng chuyển hóa thành tiền chậm

o Thiếu biện pháp để ngăn chặn nguồn tiền gửi sụt giảm

o Chưa có phương án dự phòng hữu hiệu khi có hiện tượng mức tiền gửi suy giảm đột biến

o Chưa linh hoạt trong kinh doanh nguồn vốn.Nguyên nhân này mang tính chủ quan, xem nhẹ công tác quản trị rủi ro thanh khoản Vì vậy các ngân hàng có thể khắc phục được, khi có những điều chỉnh trong hoạt động hành ngày

- Thứ tư: Do hoạt động kinh doanh của ngân hàng không có hiệu quả hoặc bị thua

lỗ kéo dài Đây là nguyên nhân rất nghiêm trọng, vì bắt nguồn từ hiệu quả kinh doanh, khiến người dân mất lòng tin, hoài nghi và lo sợ bị mất vốn Nguyên nhân này khó có thể được khắc phục sớm, mà đòi hỏi phải có thời gian

1.1.4 Hậu quả của rủi ro thanh khoản

- Ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng khó khăn tài chính triền miên và ngày càng nghiêm trọng

- Nguồn vốn tiền gởi sẽ bị sụt giảm một cách có hệ thống

- Giảm hiệu quả kinh doanh do phải đối phó với tình trạng thiếu hụt thanh khoản

- Uy tín của các ngân hàng bị sụt giảm và có nguy cơ bị đình chỉ giao dịch hoặc bị phá sản

1.2 Quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng

Quản trị rủi ro thanh khoản là quá trình nhận dạng, đo lường, kiểm soát và tài trợ những nguy cơ rủi ro về việc ngân hàng không thể đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nhu cầu thanh khoản cho khách hàng

Quản trị rủi ro không có nghĩa là né tránh mà đối diện với rủi ro để lưạ chọn mức giới hạn rủi ro có thể chấp nhận được nhằm tăng khả năng sinh lời cho ngân hàng

1.2.2 Nội dung quản trị rủi ro thanh khoản

Quản trị rủi ro thanh khoản là việc quản lý có hiệu quả cấu trúc tính thanh khoản (tính lỏng) của tài sản và cấu trúc danh mục của nguồn vốn

Bản chất của công tác quản trị thanh khoản trong ngân hàng có thể đúc kết ở hai nội dung:

Một là, hiếm khi nào tại một thời điểm tổng cung thanh khoản bằng với tổng cầu thanh khoản Do đó ngân hàng phải thường xuyên đối phó với tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản

Hai là, thanh khoản và khả năng sinh lời là hai đại lượng tỷ lệ nghịch với nhau: Một tài sản có tính thanh khoản càng cao thì khả năng sinh lời của nó càng thấp và ngược lại, một nguồn vốn có tính thanh khoản cao thường có chi phí huy động lớn nên làm giảm khả năng sinh lời khi sử dụng để cho vay

1.2.3 Lý thuyết quản trị rủi ro thanh khoản theo mô hình CAMELS

Hệ thống phân tích CAMELS được áp dụng nhằm đánh giá độ an toàn, khả năng sinh lời và thanh khoản của ngân hàng An toàn được hiểu là khả năng của ngân hàng bù đắp được mọi chi phí và thực hiện được các nghĩa vụ của mình và được đánh giá thông qua đánh giá mức độ đủ vốn, chất lượng tín dụng và chất lượng quản lý Phân tích theo chỉ tiêu CAMELS dựa trên 6 yếu tố cơ bản được sử dụng để đánh giá hoạt động của một ngân hàng, đó là: Mức độ an toàn vốn, Chất lượng tài sản có, Quản

lý, Lợi nhuận, Thanh khoản và Mức độ nhạy cảm thị trường

Capital Adequacy (Mức độ an toàn vốn)

Mức độ an toàn vốn thể hiện số vốn tự có để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng Ngân hàng càng chấp nhận nhiều rủi ro thì càng đòi hỏi phải có nhiều vốn tự có để hỗ trợ hoạt động của ngân hàng và bù đắp tổn thất tiềm năng liên quan đến mức độ rủi ro cao hơn

Tỉ lệ an toàn vốn được tính theo tỉ lệ phần trăm của tổng vốn cấp I và vốn cấp II

so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng

CAR = [(Vốn cấp I + Vốn cấp II)/(Tài sản đã điều chỉnh rủi ro)] * 100%

Bằng tỉ lệ này người ta có thể xác định được khả năng của ngân hàng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành Chính vì lý do trên, các nhà quản lý ngành ngân hàng các nước luôn xác định rõ và giám sát các ngân hàng phải duy trì một tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu, ở

Việt Nam theo thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 tỉ lệ này được quy định là 9% Theo chuẩn mực Basel II mà các hệ thống ngân hàng trên thế giới áp dụng phổ biến là 8%

Asset Quality (Chất lượng tài sản có)

Chất lượng tài sản có là nguyên nhân cơ bản dẫn đến các vụ đổ vỡ ngân hàng Thông thường điều này xuất phát từ việc quản lý không đầy đủ trong chính sách cho vay từ trước đến nay Nếu thị trường biết rằng chất lượng tài sản kém thì sẽ tạo áp lực lên trạng thái nguồn vốn ngắn hạn của ngân hàng, và điều này có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản, hoặc dẫn đến tình trạng đổ xô đi rút tiền ở ngân hàng

Management (Quản lý)

Nhiều nhà phân tích chuyên nghiệp coi quản lý là yếu tố quan trọng nhất trong

hệ thống phân tích CAMELS, bởi vì quản lý đóng vai trò quyết định đến thành công trong hoạt động của ngân hàng Đặc biệt, các quyết định của người quản lý sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến những yếu tố như:

Chất lượng tài sản có

Mức độ tăng trưởng của tài sản có

Mức độ thu nhập

Earnings (Lợi nhuận)

Lợi nhuận là chỉ số quan trọng nhất để đánh giá công tác quản lý và các hoạt động chiến lược của nhà quản lý thành công hay thất bại Lợi nhuận sẽ dẫn đến hình thành thêm vốn, đây là điều hết sức cần thiết để thu hút thêm vốn và sự hỗ trợ phát triển trong tương lai từ phía các nhà đầu tư Lợi nhuận còn cần thiết để bù đắp các khoản cho vay bị tổn thất và trích dự phòng đầy đủ Bốn nguồn thu nhập chính của ngân hàng là:

Thu nhập từ lãi

Thu nhập từ lệ phí, hoa hồng

Thu nhập từ kinh doanh mua bán

Thu nhập khác

Liquidity (Thanh khoản)

Có hai nguyên nhân giải thích tại sao thanh khoản lại có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với ngân hàng Thứ nhất, cần phải có thanh khoản để đáp ứng yêu cầu vay mới mà không cần phải thu hồi những khoản cho vay đang trong hạn hoặc thanh lý các khoản đầu tư có kỳ hạn Thứ hai, cần có thanh khoản để đáp ứng tất cả các biến động hàng ngày hay theo mùa vụ về nhu cầu rút tiền một cách kịp thời và có trật tự Do ngân hàng thường xuyên huy động tiền gửi ngắn hạn (với lãi suất thấp) và cho vay số tiền đó với thời hạn dài hạn (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng về cơ bản luôn có nhu cầu thanh khoản rất lớn

Sensitivity to Market Risk (Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường)

Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường được thể hiện bằng chữ cái S (Sensitivity) trong hệ thống phân tích CAMELS Phân tích S nhằm đo lường mức độ ảnh hưởng của thay đổi về lãi suất và/hoặc tỷ giá đến giá trị của lợi nhuận hay vốn cổ phần Phân tích S quan tâm đến khả năng của ban lãnh đạo ngân hàng trong việc xác định, giám sát, quản lý và kiểm soát rủi ro thị trường, đồng thời đưa ra dấu hiệu chỉ dẫn định hướng rõ ràng và tập trung

Tuy nhiên, đây chỉ là một kênh phân tích, để có thể thu đuợc kết quả kỹ lưỡng

và hữu ích, cần kết hợp việc phân tích theo CAMELS với những đánh giá định tính khác của ngân hàng

1.2.4 Hiệp ước Basel về an toàn vốn

Basel là yêu cầu về an toàn vốn do các ngân hàng thuộc các nhóm nước G10 khởi xướng và được Ủy ban quản lý ngân hàng thuộc Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) ban hành lần đầu tiên vào năm 1988, xuất phát từ cuộc khủng hoảng về tiền tệ quốc tế và thị trường ngân hàng Quan điểm của Ủy ban Basel là sự yếu kém trong hệ thống ngân hàng của một quốc gia dù là phát triển hay đang phát triển, đều có thể đe

dọa không chỉ đến sự ổn định về tài chính của quốc gia đó và cả trên phạm vi toàn thế giới

Hiệp ước Basel I

Nội dung nền tảng của Basel I là mức độ tuân thủ chỉ tiêu an toàn vốn tối thiểu- tiêu chí đầu tiên để cđánh giá khả năng tham gia vào thị trường vốn quốc tế Basel I nhấn mạnh tầm quan trọng của tỷ lệ vốn an toàn trong hoạt động ngân hàng, khái niệm vốn trong Basel I chia làm hai loại:

- Vốn cơ bản bao gồm: vốn cổ phần thường, lợi nhuận bổ sung hằng năm, quỹ dự trữ

- Vốn bổ sung bao gồm: vốn cổ phần ưu đãi với thời hạn > 20 năm, dự phòng rủi

ro, các trái phiếu có thời hạn không dưới 7 năm và công cụ tài chính lưỡng tính khác

Theo yêu cầu, tỷ lệ vốn cơ bản trên tổng tài sản có quy đổi rủi ro ít nhất là 4%

và tỷ lệ này cho tổng vốn không dưới 8%

Ngoài ra, hiệp ước Basel I còn xác định các hệ số rủi ro trong các loại rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động

Hiệp ước Basel II

Mặc dù Basel I đã giúp quản trị ngân hàng hiệu quả hơn, đảm bảo khả năng chống đỡ của ngân hàng với rủi ro tốt hơn Tuy nhiên trong quá trình áp dụng, Basel I

đã bộc lộ một số vấn đề như: phân loại rủi ro chưa chi tiết cho các khoản cho vay, điều này chỉ ra rằng có thể các ngân hàng có cùng tỷ lệ an toàn vốn nhưng có thể đang đối mặt với các loại rủi ro khác nhau, ở mức độ khác nhau; Basel I chưa tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động, các rủi ro quốc gia, rủi ro ngoại hối; các quy tắc do Basel I đưa ra chỉ có thể vận dụng trong trường hợp ngân hàng hoạt động theo kiểu ngân hàng đơn, không dựa trên một sự sáp nhập hay hoạt động theo kiểu tập đoàn ngân hàng

Basel II ra đời vào năm 2004, đáp ứng xu hướng phát triển mới và đảm bảo an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng, đặc biệt là những tập đoàn ngân hàng lớn có phạm vi hoạt động quốc tế

Basel II bao gồm hàng loạt các chuẩn mực giám sát nhằm hoàn thiện các kỹ thuật quản lý rủi ro và được cấu trúc theo 3 mức:

- Cấp độ I: Quy định yêu cầu tỷ lệ vốn tối thiểu đối với rủi ro tín dụng và rủi ro hoạt động

- Cấp độ II: Đưa ra các hướng dẫn liên quan đến quá trình giám sát

- Cấp độ III: Yêu cầu các ngân hàng cần cung cấp các thông tin cơ bản liên quan đến vốn, rủi ro để đảm bảo khuyến khích các nguyên tắc của thị trường

Hiệp ước Basel III

Rút kinh nghiệm từ bài học của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, Ủy ban Basel cho rằng khu vực ngân hàng cần nhiều vốn hơn nữa Do đó, Basel III ra đời với các quy định chặt chẽ về vốn của các cơ quan giám sát quốc gia

Theo Basel III, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu vẫn là 8% nhưng tỷ lệ của loại vốn có chất lượng cao được nâng lên, cụ thể: tỷ lệ Vốn cấp 1 tăng từ 4% lên 6%, tỷ lệ vốn của

cổ đông thường tăng từ 2% lên 4,5%

Lộ trình thực hiện Basel III bắt đầu từ tháng 01/2013 và hoàn thành vào cuối năm 2018:

- Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 8% được giữ nguyên

- Tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 tối thiểu được bắt đầu áp dụng từ 01/01/2015 với mức 4,5% và phải đạt mức 6% vào năm 2018

- Tỷ lệ an toàn vốn cổ phần thường tối thiểu được bắt đầu áp dụng từ 01/01/2015 với mức 3,5% và phải đạt mức 4,5% vào năm 2018

- Lộ trình loại bỏ các khoản giảm trừ khỏi Vốn cấp I được áp dụng từ 01/01/2014 với mức 20% và đến năm 2018 sẽ loại bỏ 100%

1.2.5 Cung và cầu thanh khoản đối với ngân hàng

Yêu cầu thanh khoản của một ngân hàng có thể xem xét trong mô hình cung – cầu thanh khoản sau đây:

 Khái niệm cung thanh khoản:

Những tài sản có tính thanh khoản cao và các khoản vốn làm tăng khả năng chi trả của ngân hàng được gọi là cung thanh khoản, như vậy: cung thanh khoản chính là nguồn cung cấp thanh khoản cho ngân hàng; là các khoản vốn làm gia tăng thanh khoản, tăng khả năng chi trả của ngân hàng

Nguồn cung thanh khoản gồm có:

- Tiền mặt (bao gồm tiền mặt bằng nội tệ, tiền mặt bằng ngoại tệ, vàng)

- Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước

- Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng

- Các giấy tờ có giá ngắn hạn

- Vay trên thị trường tiền tệ

- Các nguồn thanh khoản khác:Tiền gửi đang đến, tín dụng được hoàn trả, lãi và dịch vụ phí đang thu, bán tài sản tài chính

 Cầu thanh khoản:

Cầu về thanh khoản là nhu cầu vốn cho các mục đích hoạt động nghiệp vụ hàng ngày của ngân hàng; là các khoản sử dụng vốn, các khoản chi làm giảm dự trữ của ngân hàng

Cầu thanh khoản là các luồng thanh khoản đang và sẽ đi ra bao gồm các khoản sau:

- Khách hàng rút tiền (vốn và lãi)

- Cấp tín dụng cho khách hàng

- Hoàn trả các khoản vay đáo hạn (vốn và lãi): Hoàn trả khoản vay đáo hạn cho Ngân hàng Nhà nước và hoàn trả khoản vay đáo hạn cho các Tổ chức tín dụng

- Chi trả các khoản về hoạt dộng dịch vụ

- Chi lương, phụ cấp, thưởng cho công nhân viên

- Các khoản chi khác (nộp thuế, chi trả cổ tức, tiền phạt,…)

- Thanh toán cổ tức bằng tiền

 Trạng thái thanh khoản ròng NLP:

Các nguồn cung và nguồn cầu thanh khoản là yếu tố quyết định trạng thái thanh khoản ròng (net liquidity position – NLP) của ngân hàng tại bất cứ thời điểm nào, trạng thái thanh khoản ròng được xác định như sau:

NLP = Tổng cung thanh khoản – Tổng cầu thanh khoản:

Các trường hợp có thể xảy ra của trạng thái này:

- Nếu NLP > 0 (Cung thanh khoản > Cầu thanh khoản)

Khi trạng thái này xuất hiện, ngân hàng đang có trạng thái thừa thanh khoản (thặng dư thanh khoản – Liquidity Surplus), trong trường hợp này nhà quản trị cần quyết định phải làm gì cho có lợi nhất đối với số thừa thanh khoản này

o Nếu thừa không lớn: Ngân hàng có thể giữ nguyên trạng thái

o Nếu thừa với số tiền lớn: Ngân hàng phải có biện pháp khắc phục để giảm thặng

dư thanh khoản, gồm: Đầu tư tài chính ngắn hạn bằng việc tham gia đấu thầu mua chứng từ có giá trên Thị trường Mở, đầu tư vào các công cụ của thị trường tiền tệ; đem cho vay trên thị trường tiền tệ, thông qua Thị trường Liên ngân hàng; cơ cấu lại thanh khoản thừa để sinh lợi, bằng việc chuyển đổi dự trữ sơ cấp thành dự trữ thứ cấp qua việc mua Tín phiếu Kho bạc, Tín phiếu Ngân hàng Trung ương

- Nếu NLP < 0 (Cung thanh khoản < Cầu thanh khoản):

Ngân hàng đang ở trong trạng thái thiếu hụt thanh khoản Trong trường hợp này, cần áp dụng các biện pháp để bổ sung thanh khoản với chi phí hợp lý nhất và thời gian nhanh nhất có thể

o Nếu thiếu hụt không đáng kể: Ngân hàng có thể giữ nguyên trạng thái nhưng cần chú ý không để tình trạng thiếu hụt thêm

o Nếu thiếu hụt với số lượng lớn:

Ngân hàng phải có biện pháp khắc phục như sau: Một là, cơ cấu lại dự trữ cho hợp lý: nhanh chóng chuyển đổi dự trữ thứ cấp (những công cụ tài chính) thành

dự trữ sơ cấp, bằng cách bán những công cụ này với phương thức giao dịch hợp

lý và có lợi; chuyển đổi khoản mục đầu tư theo hướng bán chứng từ có giá dài hạn, lấy tiền mua chứng từ có giá ngắn hạn (dự trữ thứ cấp – dự trữ sơ cấp) Hai

là, tăng cường huy động vốn bằng chính sách lãi suất, khuyến mãi, dự thưởng: khi thanh khoản thiếu hụt với mức độ lớn và có khả năng dây chuyền, bắt buộc ngân hàng phải ra sức huy động vốn bằng các công cụ kính thích kinh tế như tăng lãi suất tiết kiệm, áp dụng lãi suất bậc thang hấp dẫn, khuyến mãi, dự thưởng, tặng quà v.v Ba là, ngân hàng có thể đi vay trên thị trường tiền tệ: vay Ngân hàng Nhà nước bằng hình thức vay cầm cố chứng từ có giá, vay chiết khấu và tái chiết khấu có kỳ hạn, hoặc vay lại theo hồ sơ tín dụng; vay các Tổ chức tín dụng khác thông qua Thị trường Liên ngân hàng

1.2.6 Các chiến lược quản trị thanh khoản tại ngân hàng

Bất kỳ một ngân hàng thương mại nào cũng phải xây dựng chiến lược quản trị thanh khoản, với ba định hướng cơ bản sau đây: Thiết lập và duy trì mối quan hệ giữa các bộ phận liên quan về huy động vốn và sử dụng vốn để phối hợp hoạt động trong một thể thống nhất; chiến lược quản trị thanh khoản cần hướng tới việc đảm bảo duy trì cân đối giữa cung và cầu thanh khoản, đồng thời phải nâng cao hiệu suất và hiệu quả

sử dụng vốn trong ngân hàng thương mại

Với định hướng này, ngân hàng cần tránh hai xu hướng sau:

- Xu hướng chạy theo lợi nhuận làm thiếu hụt thanh khoản

- Xu hướng co cụm, phòng thủ, không mạnh dạng sử dụng vốn để sinh lời

Luôn luôn phân tích và dự báo cung cầu thanh khoản để có biện pháp cụ thể trong tương lai Bộ phận chuyên gia phân tích dự báo thanh khoản cần nắm bắt thông tin trên thị trường tài chính tiền tệ, nắm bắt những diễn biến của tình hình thực tiễn về giá cả , thị trườngđể chuẩn bị cho những trường hợp có thể và sẽ xảy ra trong tương lai gần

Các chiến lược quản trị thanh khoản gồm có:

1.2.6.1 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (Quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Có)

Chiến lược tạo nguồn thanh khoản từ bên trong, xuất phát từ luận điểm cho vay thương mại Theo đó, khi thực hiện chiến lược này, ngân hàng chỉ cho vay ngắn hạn, nhờ đó nhu cầu thanh khoản phát sinh, ngân hàng có thể thu hồi các khoản cho vay hoặc bán nợ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản Hạn chế của chiến lược này là ngân hàng

sẽ mất đi dần thị phần cho vay trung, dài hạn

Chiến lược tiếp cận thị trường tiền tệ còn gọi là chiến lược tiếp cận thị trường vốn ngắn hạn: Chiến lược này đòi hỏi ngân hàng phải dự trữ thanh khoản đủ lớn dưới hình thức nắm giữ những tài sản có tính thanh khoản cao, chủ yếu là tiền mặt và chứng khoán ngắn hạn Khi xuất hiện nhu cầu thanh khoản, ngân hàng sẽ bán lần lượt các tài sản dự trữ cho đến khi nhu cầu thanh khoản này được tài trợ bằng cách chuyển đổi tài

sản phi tiền mặt thành tiền mặt

Những tài sản có tính thanh khoản phổ biến bao gồm: trái phiếu kho bạc, các khoản vay ngân hàng trung ương, trái phiếu đô thị, tiền gửi tại các ngân hàng khác, chứng khoán của các cơ quan chính phủ, chấp phiếu của ngân hàng khác Như vậy , trong chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Có”, một ngân hàng được coi là quản trị thanh khoản tốt, nếu ngân hàng này có thể tiếp cận nguồn cung thanh khoản

với chi phí hợp lý, số lượng vừa đủ theo yêu cầu và kịp thời

Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” có ưu điểm là ngân hàng hoàn toàn chủ động trong việc tự đáp ứng nhu cầu thanh khoản mà không bị lệ thuộc

vào các chủ thể khác Tuy nhiên, chiến lược này cũng có những nhược điểm sau:

- Một khi bán tài sản tức là ngân hàng mất đi thu nhập mà các tài sản này tạo ra Như vậy ngân hàng đã chịu chi phí cơ hội khi bán đi các tài sản đã đầu tư

- Phần lớn các trường hợp khi bán tài sản đều tốn kém chi phí giao dịch như hoa hồng trả cho người môi giới chứng khoán

- Tổn thất càng lớn cho ngân hàng nếu các tài sản đem bán bị giảm giá trên thị trường, hoặc bị người mua ép giá do phải gấp rút bán để trang trải chi phí

- Ngân hàng phải đầu tư nhiều vào các tài sản có tính thanh khoản cao, lại là các tài sản có khả năng sinh lợi thấp nên tất yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn ngân hàng

1.2.6.2 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ”

Đây là chiến lược quản trị thanh khoản phổ biến được các ngân hàng lớn sử dụng vào những năm trước đây Với chiến lược này, nhu cầu thanh khoản được đáp ứng bằng cách vay mượn trên thị trường tiền tệ Việc vay mượn chủ yếu là để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời và chỉ thực hiện khi có nhu cầu thanh khoản phát sinh

Nguồn tài trợ cho chiến lược này thường bao gồm: vay qua đêm, vay ngân hàng trung ương, bán các hợp đồng mua lại, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng mệnh giá lớn Chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Nợ” được các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể đáp ứng 100% nhu cầu thanh khoản

Nhược điểm của chiến lược này là ngân hàng bị phụ thuộc vào thị trường tiện tệ khi đáp ứng nhu cầu thanh khoản, do sự biến động về khả năng cho vay và lãi suất trên thị trường tiền tệ Hơn nữa, một ngân hàng vay mượn quá nhiều thường bị đánh giá là

có khó khăn về tài chính, khi thông tin này lan rộng ra, những khách hàng gửi tiền sẽ rút vốn hàng loạt, hoặc ngân hàng phải huy động vốn với chi phí cao gấp nhiều lần Cùng lúc đó, các định chế tài chính khác, để tránh rủi ro có thể gặp phải, sẽ thận trọng,

dè dặt hơn trong việc tài trợ vốn cho ngân hàng để giải quyết khó khăn về thanh khoản

1.2.6.3 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ cân đối tài sản “Có” và tài sản “Nợ” (quản trị thanh khoản cân bằng)

Cả hai chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” và dựa vào tài sản

“Nợ” đều có hạn chế là phải gánh chịu chi phí cơ hội khi bán các tài sản dự trữ, hoặc bị phụ thuộc quá nhiều vào lãi suất trên thị trường tiền tệ Do đó, phần lớn các ngân hàng thường dung hòa và kết hợp cả hai chiến lược trên để tạo ra chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng

Theo chiến lược này, các nhu cầu thanh khoản thường xuyên, hàng ngày sẽ được đáp ứng bằng tài sản dự trữ như tiền mặt, chứng khoán khả mại tiền gửi tại các ngân hàng Trung ương hoặc tiền gửi tại các ngân hàng thương mại khác, các nhu cầu thanh khoản không thường xuyên nhưng có thể dự đoán trước như nhu cầu thanh khoản theo thời vụ, chu kỳ, sẽ được đáp ứng bằng các thỏa thuận trước về các hạn mức tín dụng từ các ngân hàng đại lý hoặc nhà cung cấp vốn khác Các nhu cầu thanh khoản đột xuất không thể dự báo được đáp ứng từ việc vay mượn trên thị trường tiền tệ; các nhu cầu thanh khoản dài hạn được hoạch định, và nguồn tài trợ là các khoản vay ngắn

và trung hạn, chứng khoán có thể chuyển hóa thành tiền

Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn các nguồn dự trữ khác nhau khi vận dụng chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng:

- Tính cấp thiết của nhu cầu thanh khoản: Một nhu cầu thanh khoản tức thời sẽ được tài trợ bằng ngân hàng dự trữ, vay qua đêm hoặc tái chiết khấu tại ngân hàng trung ương

- Thời hạn nhu cầu thanh khoản: Một nhu cầu thanh khoản kéo dài vài ba ngày, vài tuần hoặc vài tháng có thể được tài trợ bằng nguồn bán tài sản “Có” hay vay trên thị trường tiền tệ

- Khả năng thâm nhập thị trường tài sản “Nợ”: Thường chỉ có các ngân hàng lớn mới có thể tham gia thị trường tài sản “Nợ” mà ngân hàng muốn tham gia

- Chi phí và rủi ro: Lãi suất các nguồn vốn trên thị trường thay đổi hàng ngày, do

đó , các ngân hàng phải thường xuyên theo dõi thị trường để nắm bắt được các thông tin về lãi suất và các điều kiện cho vay đi kèm

- Dự báo tỷ lệ lãi suất: Khi lập kế hoạch để xử lý tình trạng thâm hụt thanh khoản

dự kiến, nhà quản trị phải đưa ra các nguồn vốn có thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản với lãi suất mong đợi thấp nhất

- Triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương: Nhà quản trị cũng cần nghiên cứu động thái của ngân hàng trung ương, tình hình ngân sách nhà nước để định hướng điều kiện tín dụng và dự đoán lãi suất trên thị trường tiền tệ sẽ thay đổi ra sao Chẳng hạn, một kế hoạch huy động vốn lớn của chính phủ, hoặc việc thực

thi chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ làm giảm hạn mức tín dụng và gia tăng lãi suất Khi đó quản trị thanh khoản cũng gặp khó khăn hơn và chi phí lãi vay của ngân hàng cũng tăng tương ứng

- Các quy định liên quan đến nguồn vốn thanh khoản: Các quy định của cơ quan quản lý ngân hàng ngày càng có xu hướng quốc tế hóa, nên ngân hàng trong nước phải vận dụng một cách sáng tạo và phù hợp với thông lệ chung

1.2.7 Các phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản

1.2.7.1 Nguyên tắc chung

Thứ nhất, nhà quản trị thanh khoản phải theo sát mọi hoạt động của các phòng ban liên quan tới việc huy động và sử dụng vốn trong ngân hàng và phải phối hợp hoạt động của phòng quản trị thanh khoản với các phòng này Ví dụ, khi phòng cho vay thương mại cấp một hạn mức tín dụng mới cho khách hàng, nhà quản trị thanh khoản phải chuẩn bị cho khả năng rút vốn từ hạn mức này Nếu như bộ phận theo dõi tiền gửi tiết kiệm và kỳ hạn dự tính sẽ bán được một số chứng chỉ tiền gửi giá trị lớn trong vài ngày tới, thông tin này phải được chuyển cho bộ phận quản trị thanh khoản

Thứ hai, người quản trị thanh khoản cần phải biết trước khi nào và ở đâu những khách hàng vay vốn lớn nhất và những người gửi tiết kiệm lớn nhất sẽ rút vốn hay gửi thêm tiền Điều này cho phép nhà quản trị có thể lập kế hoạch trước để đối phó hiệu quả hơn với sự xuất hiện của trạng thái thâm hụt hay thặng dư thanh khoản

Thứ ba, nhà quản trị thanh khoản cần phối hợp với cán bộ quản lý cao cấp, Hội đồng quản trị để đảm bảo rằng mục tiêu và những ưu tiên cho vấn đề thanh khoản rõ ràng Trong những năm gần đây, trạng thái thanh khoản của ngân hàng luôn ưu tiên hàng đầu cho quá trình phân bổ vốn Giả định quan trọng ở đây là ngân hàng hầu như không thể quản lý được các nguồn vốn (chủ yếu là tiền gửi) – cho công chúng quyết định – ngân hàng có thể quản lý việc sử dụng vốn Thêm vào đó, theo quy định, ngân hàng phải dành ra một phần vốn thanh khoản tại NHNN để đáp ứng nhu cầu theo yêu cầu dự trữ pháp định trên tiền gửi Và vì ngân hàng luôn phải sẵn sàng đáp ứng với yêu cầu rút vốn nên quản trị thanh khoản và việc đầu tư một phần hợp lý vốn vào tài sản

thanh khoản luôn được ngân hàng đặt ưu tiên hàng đầu Ngày nay, quản trịthanh khoản

có vai trò hỗ trợ quan trọng đối với những hoạt động cơ bản của ngân hàng là cho vay

và cung cấp các dịch vụ thu phí khác Ngân hàng có thể thực hiện các khoản cho vay

có lãi và phòng quản trịthanh khoản sẽ có nhiệm vụ tìm nguồn tài trợ

Thứ tư, nhu cầu và quyết định về thanh khoản phải được nghiên cứu không ngừng nhằm tránh tình trạng thặng dư hay thâm hụt thanh khoản Thặng dư thanh khoản tức là không đầu tư phần vốn tăng thêm sẽ làm giảm thu nhập của ngân hàng Trong khi đó, thâm hụt thanh khoản buộc ngân hàng phải bán tài sản hay vay vốn để

đáp ứng nhu cầu thanh khoản và kết quả là tạo cho ngân hàng những tổn thất lớn 1.2.7.2 Phương pháp tiếp cận nguồn và sử dụng vốn

Phương pháp tiếp cận nguồn và sử dụng vốn xuất phát từ hai lý do sau đây: thứ nhất là khả năng thanh khoản của ngân hàng tăng lên khi lượng tiền gửi gia tăng và nhu cầu cho vay giảm, thứ hai là khả năng thanh khoản của các ngân hàng giảm xuống khi lượng tiền gửi giảm và nhu cầu cho vay tăng

Từ hai lý do này, các ngân hàng cần ước lượng nhu cầu thanh khoản hàng tuần, hàng tháng, hàng quý trong năm Bất cứ lúc nào khi nguồn tạo ra thanh khoản và nhu cầu sử dụng thanh khoản không cân bằng với nhau, ngân hàng có một độ lệch thanh khoản được xác định như sau:

Nếu a > b: Độ lệch thanh khoản dương

Khi độ lệch thanh khoản dương, ngân hàng cần có biện pháp sử dụng chênh lệch dương để kiếm lợi cho đến khi nó được sử dụng để đáp ứng nhu cầu

Nếu a < b: Độ lệch thanh khoản âm

Khi có độ lệch thanh khoản âm, ngân hàng có biện pháp gia tăng nguồn tạo thanh khoản từ nhiều nguồn khác nhau với chi phí hợp lý nhất

Để tiếp cận nguồn và sử dụng vốn, theo phương pháp xác định độ lệch thanh khoản, các ngân hàng thực hiện theo trật tự sau:

- Thứ nhất: Lập bảng phân tích các tài sản Có có thể thanh toán ngay và các tài sản Nợ phải thanh toán để có biện pháp xử lý, khi lập bảng phân tích này cần chú ý:Bảng phân tíchTS Có, TS Nợ, phải được lập theo từng loại đồng tiền khác nhau (VND, USD, EUR,…); bảng phân tích tài sản TS có, TS nợ, phải được lập với nhiều loại thời gian khác nhau:trong ngày hôm sau, từ 2 đến 7 ngày, từ 8 ngày đến 1 tháng, từ 1 tháng đến 3 tháng, từ 3 tháng đến 6 tháng

- Thứ hai: Quản trị rủi ro thanh khoản theo bảng phân tích

o Nếu tỷ lệ khả năng chi trả đến bảy ngày không đạt 100%, tức TS “Có” có thể thanh toán ngay nhỏ hơn TS “Nợ” phải thanh toán ngay, thì ngân hàng bắt buộc phải tìm mọi biện pháp để cân bằng theo quy định

o Nếu tỷ lệ về khả năng chi trả trong một tháng tiếp theo không đạt 25% (TS Có chiếm ít hơn 25% TS Nợ có thể thanh toán ngay) thì ngân hàng cũng phải tìm mọi biện pháp để đảm bảo tỷ lệ quy định

o Các tỷ lệ có khả năng trả nợ trên một tháng, từ ba tháng đến sáu tháng sẽ

dự báo khả năng về tỷ lệ chi trả trong tương lai, sẽ giúp ngân hàng có phương hướng để xử lý

Những nội dung cơ bản trong phương pháp nguồn và sử dụng là:

- Tiền cho vay (Luồng thanh khoản đi ra) và tiền gửi (Luồng thanh khoản đi vào) phải được dự báo trong khoản thời gian hoạch định thanh khoản đã cho (ngày, tuần, tháng, quý)

- Những thay đổi về tiền cho vay và tiền gửi phải được tính toán cho cùng khoảng thời gian xác định

- Nhà quản trị thanh khoản ước lượng trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng, hoặc thặng dư hoặc thâm hụt chủ yếu dựa vào sự biến đổi của tiền gửi và cho vay

Thay đổi của tổng số tiền cho vay trong khoảng dự báo tùy thuộc vào:

- Tăng trưởng GDP dự kiến

- Lợi nhuận doanh nghiệp dự kiến

- Tỷ lệ tăng trưởng về cung ứng tiền của ngân hàng thương mại

- Tăng trưởng về thu nhập cá nhân dự kiến

- Mức tăng bán lẻ ước lượng

- Tỷ lệ tăng trưởng của ngân hàng Trung ương

- Lợi suất dự kiến cho tiền gửi trên thị trường tiền tệ

thâm hụt (-) thanh khoản =

Thay đổi dự kiến của tiền gửi -

Thay đổi dự kiến của tiền vay

Nhu cầu thanh khoản dự

kiến tháng I (quý i) =

[ ∑ cho vay đầu kỳ

- ∑ cho vay cuối tháng i (quý i) ]

-

[ ∑ tiền gửi đầu kỳ

- ∑ tiền gửi cuối tháng i (quý i) ] Trong đó:

- Số liệu đầu kỳ là số liệu vào thời điểm đầu năm trên bảng Cân đối kế toán của ngân hàng

- Các số liệu về cho vay bao gồm: Cho vay biến đổi là khoản cho vay mang tính đột xuất (thường ước tính bằng một con số tuyệt đối), cho vay khác (cho vay mang tính thời vụ) được ngân hàng ước tính cho tháng này, bằng một tỉ lệ phần trăm so với cho vay khác của đầu năm

- Tiền gửi được chia làm ba loại:

o Tiền gửi giao dịch (không kỳ hạn): được xác định bằng tỷ lệ phần trăm so với giao dịch đầu năm

o Tiền gửi định kỳ biến đổi: tiền gửi mang tính đột xuất được ước lượng bằng con số tuyệt đối

o Tiền gửi định kỳ khác: tiền gửi định kỳ của kỳ này dựa vào tiền gửi định

kỳ của kỳ trước, cộng trừ theo một lượng biến đổi dự kiến nhất định Khi vận dụng các công thức tính nói trên, nếu:

- Thanh khoản kỳ này (Tháng hoặc Quý) là một số âm ( < 0 ): cho thấy cầu thanh khoản trong kỳ tăng nhanh hơn cung thanh khoản so với đầu năm, như vậy thanh khoản kỳ này sẽ bị thiếu hụt

- Thanh khoản kỳ này (Tháng hoặc Quý) là một số dương ( > 0 ): cho thấy cung thanh khoản trong kỳ tăng nhanh hơn cầu thanh khoản so với đầu năm, như vậy thanh khoản kỳ này sẽ dư thừa

1.2.7.3 Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn

Phương pháp này dựa trên tính chất linh hoạt hay ổn định của nguồn vốn để phân tích và dự báo thanh khoản , theo nguyên tắc loại nguồn vốn nào đó có tính ổn

định thấp thì dự trữ phải cao, ngược lại loại nguồn vốn nào ổn định cao thì dự trữ thấp

Từ đó xác định được mức thanh khoản cho thật hợp lý

Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn được tiến hành theo trình tự hai bước:

Bước 1: Phân chia nguồn tiền gửi và các nguồn khác thành các loại theo mức độ

ổn định , trên cơ sở ước lượng xác suất rút tiền của khách hàng và tỉ trọng tương ứng của các loại nguồn vốn đó Thông thường các ngân hàng chia nguồn vốn huy động thành ba loại: Loại ổn định cao (Loại 1), loại ổn định vừa (Loại 2) và loại ổn định thấp

(Loại 3) Giả sử thống kê cho thấy tỷ trọng từng loại như sau:

Loại 1 (Ổn định cao) Chiếm tỷ trọng 20%

Loại 2 (Ổn định vừa) Chiếm tỷ trọng 45%

Loại 3 (Ổn định thấp) Chiếm tỷ trọng 35%

Bước 2:Xác định tỷ lệ dự trữ thích hợp cho từng loại nguồn: Tỷ lệ dự trữ được

xác định qua số liệu thống kê kinh nghiệm, có điều chỉnh thích hợp Giả sử tỉ lệ này dự kiến như sau:

Đối với loại ổn định cao (Loại 1) tỷ lệ dự trữ là 15%

Đối với loại ổn định vừa (Loại 2) tỷ lệ dự trữ là 20%

Đối với loại ổn định thấp (Loại 3) tỷ lệ dự trữ là 35%

Bước 3: Xác định mức dự trữ thanh khoản trong kỳ

Mức dự trữ thanh khoản trong kỳ được xác định theo công thức sau đây:

Mức dự trữ thanh khoản kỳ này = Tổng nguồn vốn huy động × T i × D i

Trong đó:

Ti là tỷ trọng nguồn vốn loại i (loại 1, loại 2, loại 3)

Di là tỷ lệ dự trữ cho nguồn loại i (loại 1, loại 2, loại 3)

Ví dụ: Ngân hàng thương mại cổ phần Rạng Đông, dự báo tổng nguồn vốn huy

động quý I năm 2010 là 100.000 tỷ VND, trong đó loại ổn định cao chiếm tỷ trọng 20%, loại ổn định vừa chiếm 45% và loại ổn định thấp là 35% Tỷ lệ dự trữ tương ứng cho các loại lần lượt là 15%, 20%, 35% Vậy dự trữ thanh khoản ngân hàng Rạng Đông cần duy trì trong quý I năm 2010 là:

[(100.000 × 20% × 15%) + (100.000 × 45% × 20%) + (100.000 × 35% × 35%)

= 3.000 + 9.000 + 12.250 = 24.250 tỷ VND

Đối với các khoản tiền cho vay có chất lượng cao, các ngân hàng phải sẳn sàng đáp ứng khi khách hàng nộp đơn xin vay Đơn xin vay thỏa mãn các tiêu chuẩn, điều kiện tín dụng theo yêu cầu của ngân hàng Sau khi hạn mức tín dụng được chấp thuận, tiền cho vay có thể ra khỏi ngân hàng chỉ trong khoảng thời gian ngắn Như vậy, tổng nhu cầu thanh khoản cần được điều chỉnh tăng theo công thức sau:

Tổng nhu cầu

thanh khoản =

Dự trữ thanh khoản tài sản nợ huy động +

Nhu cầu tiền cho vay tiềm năng

Giả sử dự báo nhu cầu tiền cho vay tại Ngân hàng Rạng Đông sẽ tăng khoảng

350 tỷ Vậy tổng nhu cầu thanh khoản trong kỳ là:

24.250 + 350 = 24.600 tỷ VND

1.2.7.4 Phương pháp xác suất tình huống

Phương pháp này được thực hiện theo trình tự như sau:

Bước 1: Dự kiến các tình huống và xác xuất xảy ra trong tình huống

- Tình huống xấu nhất khi: Tiền gửi giảm xuống thấp hơn mức dự kiến hoặc tiền cho vay nhu cầu lên cao trên mức dự kiến

- Tình huống tốt nhất khi: Tiền gửi lên cao trên mức dự kiến hoặc tiền vay xuống thấp dưới mức dự kiến

- Tình huống trung bình: Biến động về tiền gửi và tiền vay là như nhau

Bước 2: Xác định trạng thái thanh khoản dự kiến tăng, hoặc giảm trong kỳ

Trạng thái thanh khoản dự kiến tăng hoặc giảm trong kỳ, được xác định theo xác suất tình huống và sự biến động thanh khoản theo các tình huống đó.Công thức xác định trạng thái thanh khoản dự kiến tăng hoặc giảm như sau:

Trạng thái thanh khoản dự kiến = ∑ (P i × S i × D i )

Trong đó:

Pi là xác suất tình huống

Si là thặng dư thanh khoản theo tình huống i (Surplus)

Di là thiếu hụt thanh khoản theo tình huống i (Deficit)

Ví dụ: Tại Ngân hàng Rạng Đông, dự kiến tình huống xảy ra trong kỳ như sau:

Tình huống xấu nhất (Tiền gửi giảm mạnh, nhu cầu vay tăng nhanh, giả sử xác xuất là 5%, thiếu hụt thanh khoản khoảng 7.000 tỷ VND)

Tình huống tốt nhất (Tiền gửi gia tăng đột biến, nhu cầu vay giảm, giả sử xác suất là 10%, thặng dư thanh khoản khoảng 9.000 tỷ VND)

Tình huống trung bình (khả năng thường xảy ra, giả sử với xác suất 85%, thiếu hụt thanh khoản khoảng 3.000 tỷ VND)

Theo số liệu giả sử trên, ta tính được trạng thái thanh khoản của Ngân hàng Rạng Đông như sau:

5% × (-7.000) + 10% × 9.000) + 85% × (-300) = 295 Như vậy trong kỳ trạng thái thanh khoản của Ngân hàng Rạng Đông dự kiến tăng 295 so với mức dự trữ thanh khoản hiện có

Giả sử mức dự trữ thanh khoản hiện có của ngân hàng Rạng Đông là 24.360, thì trong kỳ tới dự trữ thanh khoản phải gia tăng thêm 295 và đạt con số 24.655 tỷ VND

So với số liệu tính toán ở trên là 24.600, thì chênh lệch này không lớn, như vậy công tác dự báo thanh khoản tương đối hợp lý

1.2.7.5 Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản (H 3 – H 8 )

Phương pháp tính toán nhu cầu thanh khoản này dựa trên cơ sở kinh nghiệm của ngân hàng và các chỉ số trung bình trong ngành Thông thường các chỉ số thanh khoản sau được sử dụng:

 Chỉ số trạng thái tiền mặt (H 3 ):

Trạng thái tiền mặt (H 3 ) = Tiền mặt + Tiền gửi các định chế tài chính

Trong đó, trạng thái tiền mặt phụ thuộc vào các yếu tố sau:

- Nhóm yếu tố ngân hàng có thể kiểm soát được:

o Nhóm yếu tố làm tăng quỹ tiền tệ: Bán chứng khoán, nhận lãi chứng khoán; vay qua đêm, phát hành chứng chỉ tiền gửi hoặc nhận tiền gửi của khách hàng

o Nhóm yếu tố làm giảm quỹ tiền tệ: Mua chứng khoán, trả lãi tiền gửi; khách hàng rút tiền theo định kỳ; trả nợ vay đến hạn; cho vay qua đêm; thanh toán phí dịch vụ cho ngân hàng khác

- Nhóm yếu tố ngân hàng không kiểm soát được:

o Nhóm yếu tố làm tăng quỹ tiền tệ:Những khoản tiền nhận được từ nghiệp

vụ thanh toán bù trừ; các khoản thu hộ, tiền mặt trong quá trình thu

o Nhóm yếu tố làm giảm quỹ tiền tệ: Các khoản phải trả trong nghiệp vụ thanh toán bù trừ; thuế phải thanh toán cho ngân sách; khách hàng rút tiền không theo định kỳ; hệ số trạng thái tiền mặt càng cao thì khả năng thanh toán của ngân hàng càng cao

 Chỉ số năng lực cho vay H 4 :

- H 4 = Dư nợ

Tổng tài sản "Có"

- Chỉ số H4 phản ánh năng lực cho vay của một ngân hàng

 Chỉ số Dư nợ/ Tiền gửi khách hàng (H 5 ):

- H 5 = Dư nợ

Tiền gửi khách hàng

 Chỉ số chứng khoán thanh khoản (H 6 )

- H 6 = Chứng khoán kinh doanh + Chứng khoán sẵn sàng để bán

- H 7 = Tiền gửi và cho vay TCTD

Tiền gửi và vay từ TCTD

- Một số NHTM có chỉ số H7 lớn hơn 2, những NHTM quy mô vừa có H7 từ 1 đến 1,5, các NHTM quy mô nhỏ có H7 nhỏ hơn 1

 Chỉ số (Tiền mặt + Tiền gửi tại các TCTD)/ Tiền gửi khách hàng (H 8 )

- H 8 = Tiền mặt + Tiền gửi không kỳ hạn tại các TCTD

Tiền gửi của khách hàng

- Chỉ số H8 cao càng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản nhưng lại không

có hiệu quả kinh doanh cao

 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio – CAR):

Đây là tỷ lệ giữa vốn tự có và tổng tài sản “Có” rủi ro quy đổi- còn gọi là

hệ số kiểm soát tín dụng Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là chỉ tiêu quan trọng để phản ánh năng lực tài chính của ngân hàng thương mại Chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ có thời hạn, và đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại

Tỷ lệ này cũng thường dùng để bảo vệ những người gửi tiền trước những rủi ro của ngân hàng Hay nói cách khác, khi ngân hàng đảm bảo được tỷ lệ này, tức là nó đã tự tạo ra một tấm đệm chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ những người gửi tiền

Trong đó:

- Vốn tự có = VTC Cấp I + VTC Cấp II

- Tổng tài sản Có rủi ro quy đổi= ∑(Tài sản có nội bảng x Hệ số rủi ro) + ∑(Tài sản có cam kết ngoại bảng x Hệ số chuyển đổi x Hệ số rủi ro)

Theo Hiệp ước Basel I và II, thì CAR >= 8

Theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20 tháng 05 năm 2010 và Thông tư số 22/2011/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước:

- Tổ chức tín dụng, trừ chi nhánh ngân hàng nước ngoài, phải duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% giữa vốn tự có so với tổng tài sản Có rủi ro của tổ chức tín dụng (tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ)

- Ngoài việc duy trì tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ,tổ chức tín dụng phải thực hiện Báo cáo tài chính hợp nhất theo quy định của pháp luật, phải đồng thời duy trì tỷ lệ

an toàn vốn tối thiểu 9% trên cơ sở hợp nhất vốn, tài sản của tổ chức tín dụng và công ty trực thuộc (tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất)

 Tỷ lệ dự trữ sơ cấp:

Dự trữ sơ cấp bao gồm số dư tiền mặt tại quỹ, vàng, tiền gửi tại NHNN, tiền gửi thanh toán tại các TCTD khác Khả năng xảy ra rủi ro thanh khoản của ngân hàng càng cao khi tỷ lệ này càng thấp và ngược lại

 Tỷ lệ dự trữ thứ cấp:

Dự trữ thứ cấp bao gồm các loại chứng khoán có khả năng chuyển thành tiền dễ dàng như trái phiếu kho bạc, hối phiếu đã chấp nhận, giấy chấp nhận trả tiền của ngân hàng…Dự trữ thứ cấp được dùng để hỗ trợ cho dự trữ sơ cấp về các nhu cầu rút tiền, thanh toán giữa các ngân hàng và vay mượn của khách hàng

1.3 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản của một số ngân hàng

1.3.1 Ngân hàng Northern Rock của Anh năm 2007

Northern Rock Building Soiety thành lập vào ngày 08/07/1965, là một ngân hàng chuyên cấp tín dụng để xây nhà ở nước Anh Trải qua quá trình kinh doanh với thế mạnh cho vay, cho thuê nhà, Northern Rock trở thành một trong 10 ngân hàng cho vay thế chấp lớn nhất nước Anh sau khi tiếp quản thành công Tổ chức tín dụng North

of England Năm 2006, lợi nhuận của Ngân hàng này đạt 1,18 tỷ bảng Anh và là ngân hàng cho vay tín chấp lớn thứ 5 tại Anh Lúc bấy giờ, Northern Rock được xem là biểu tượng của thành công, niềm tự hào của Anh Quốc

Việc kinh doanh của Northern Rock hầu như chỉ tập trung vào thị trường lợi thế, đó là cung cấp các dịch vụ liên quan đến cho vay thế chấp nhà đất, mua bán cho thuê, các khoản vay tín chấp và dịch vụ tiết kiệm Tuy nhiên việc thu hút tiền gửi tiết kiệm của Northern Rock lại khá thấp trong khi nhu cầu vay tiền tại ngân hàng lại lớn hơn nhiều so với các khoản tiền gửi Bên cạnh đó không có một quy định nào về mức tiền gửi dự trữ trong ngân hàng cần có để phục vụ hoạt động cho vay của ngân hàng đó nên số tiền mà Northern Rock cho vay đã vượt quá xa so với các khoản tiền gửi

Việc cho vay của Northern Rock mở rộng hơn thông qua quá trình “chứng khoán hóa” hay “trái phiếu hóa”, đó là việc bán các khoản cho vay thế chấp cho các nhà đầu tư dài hạn và đổi lại tiền để tiếp tục cho vay Northern Rock thường bù đắp khoảng thời gian giữa những hợp đồng chứng khoán hóa bằng cách vay ngắn hạn từ các ngân hàng khác Chiến lược huy động vốn của ngân hàng là 25% lấy từ khoản tiền gửi tiết kiệm, 25% từ thị trường liên ngân hàng và 50% từ chứng khoán hóa, mô hình này đã giúp Northern Rock đạt được mức tăng trưởng hằng năm là 20%

Tuy nhiên lãi suất liên ngân hàng tăng cao làm cho làm cho việc huy động vốn của ngân hàng gặp phải nhiều khó khăn Tình hình nghiêm trọng hơn khi ngân hàng tuyên bố điều chỉnh hạ thấp dự đoán lợi nhuận năm 2007 từ 17% xuống 15% làm cho thị trường phản ứng tiêu cực Ngân hàng BNP Paribas’s của Pháp tạm dừng các quỹ

đầu tư do cuộc khủng hoảng cho vay thế chấp thứ cấp tại Mỹ đã gây ra cú sốc cho hệ thống tài chính toàn cầu, gây đóng băng các thị trường tiền tệ

Thêm vào đó, việc trao đổi thông tin bí mật của Northern Rock với Ngân hàng Trung ương Anh và các tổ chức tài chính khác để được trợ giúp các vấn đề đang gặp phải đã bị rò rỉ ra giới truyền thông Báo chí dồn dập đưa ra tin tức về nguy cơ vỡ nợ đã khiến cho cổ phiếu ngân hàng giảm giá mạnh, hàng ngàn người gửi tiết kiệm và nhà đầu tư đã kéo đến ngân hàng rút tiền Cảnh tượng hàng dài người xếp hàng chờ rút tiền được giới tuyền thông đăng tải khắp nơi khiến cho nổ lực cứu ngân hàng càng khó khăn hơn Các ngân hàng lớn ở Anh và Châu Âu đều từ chối hỗ trợ Northern Rock Chính phủ Anh sau những nổ lực đàm phán với các tổ chức tài chính khác để giải cứu Northern Rock thất bại đã buộc phải quốc hữu hóa ngân hàng này vào năm 2008

Sự phá sản của ngân hàng Northern Rock đã để lại những bài học quý báu cho các tổ chức tài chính khác Đó là phải có các biện pháp, kế hoạch để ứng phó với những tác động của rủi ro thị trường; phải có sự liên kết chặt chẽ với các cơ quan chức năng và các tổ chức tài chính khác để nhận được sự hỗ trợ khi cần thiết; ngoài ra vấn

đề truyền thông cũng hết sưc được coi trọng trong các sự kiện mang nhạy cảm này

1.3.2 Rủi ro thanh khoản từ tin đồn Ngân hàng Á Châu

Tin đồn “ Tổng giám đốc của Ngân hàng ACB Phạm Văn Thiệt bỏ trốn” vào năm 2003 đã gây nên một cú sốc lớn cho dư luận người dân Thành phố Hồ Chí Minh, đặc biệt là tâm lý hoang mang, hốt hoảng của những người gửi tiền ở ACB Sự việc xảy ra khi ngân hàng vẫn đang trong giai đoạn kinh doanh hiệu quả

Sau đây là những diễn biến chính của sự việc:

- Đầu tháng 10/2003, bắt đầu xuất hiện những tin đồn về Tổng giám đốc ACB bỏ trốn, tin đồn bắt đầu lan rộng vào ngày 12/10 và 13/10

- Vào ngày 14/10, hàng ngàn khách hàng kéo đến Hội sở chính của Ngân hàng Á Châu và một số chi nhánh tại Thành phố Hồ Chí Minh rút tiền Tâm lý đám đông đã làm cho tình trạng căng thẳng lên đến đỉnh điểm Người dân chờ xếp hàng để rút tiền tràn xuống cả đường, gây ùn tắc giao thông