quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần á châu

MỤC LỤC Trang Chương 1: Cơ sở lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt 1.2.1 Khái niệm về thanh khoản và rủi ro thanh khoản; Cung và cầu 1.3 Kiểm định các giả thiết về khả

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

LƯƠNG THỊ PHƯƠNG THẢO

QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Hà Nội – 2013

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

LƯƠNG THỊ PHƯƠNG THẢO

QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU

Chuyên ngành: Tài chính & Ngân hàng

Mã số : 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THƯ

Hà Nội – 2013

MỤC LỤC Trang

Chương 1: Cơ sở lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt

1.2.1 Khái niệm về thanh khoản và rủi ro thanh khoản; Cung và cầu

1.3 Kiểm định các giả thiết về khả năng thanh khoản 32

Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt động

2.1 Khái quát về hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Á

2.2 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương

2.2.1 Quy định về hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân 40

hàng thương mại cổ phần Á Châu

2.2.2 Các chỉ số đo lường thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản

2.3 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng

Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro

thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Á

Châu

61

3.1 Định hướng phát triển của ngân hàng thương mại cổ phần Á

Châu đến năm 2015 và định hướng chiến lược đến năm 2020 61

3.1.1 Định hướng phát triển của ngân hàng thương mại cổ phần Á

3.1.2 Định hướng chiến lược của ngân hàng thương mại cổ phần Á

3.1.3 Định hướng quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng

3.2 Biện pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản của

3.2.1 Quản trị thanh khoản trong những điều kiện bất thường: phân

3.2.2 Xét tới cả các yếu tố bên trong ngân hàng và bên ngoài (liên

3.2.4 Đánh giá xác suất diễn biến của các dòng tiền để gán một lịch

3.2.5 Gắn rủi ro thanh khoản với rủi ro thị trường trong quản trị 74

3.3 Biện pháp của cơ quan quản lý: Chính phủ và Ngân hàng Nhà

PHỤ LỤC

1

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản là yếu tố quyết định sự an toàn trong hoạt động của bất

kỳ ngân hàng thương mại nào Trong tình hình hiện nay, nhiều ngân hàng đang phải đối mặt với tình trạng căng thẳng thanh khoản, khi mà sự cạnh tranh khốc liệt về thu hút tiền gửi buộc các ngân hàng phải tìm kiếm các nguồn tài trợ khác Khả năng thanh khoản không hợp lý là dấu hiệu đầu tiên của tình trạng bất ổn về tài chính Cùng với sự phát triển của thị trường tài chính, cơ hội và rủi ro trong quản trị thanh khoản của các ngân hàng thương mại cũng gia tăng tương ứng Điều này cho thấy tầm quan trọng của việc kế hoạch được nhu cầu thanh khoản bằng các phương pháp mang tính ổn định và chi phí thấp để tài trợ cho hoạt động của các ngân hàng thương mại trong thị trường cạnh tranh ngày càng gia tăng

Với tốc độ tăng trưởng khá cao và vị thế ngày càng được khẳng định trên trường quốc tế, Việt Nam đang là điểm đến của các dòng vốn đầu tư nước ngoài Đóng góp vào thành công đó, không thể không kể đến ngành ngân hàng, được xem là “mạnh máu của nền kinh tế” Tuy nhiên, với xu thế hội nhập ngày càng sâu rộng vào nền kinh tế khu vực và thế giới, cùng với những gì đã diễn ra trên thị trường tiền tệ Việt Nam những tháng cuối năm 2011 và đầu năm 2012 cho thấy vấn đề thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại có ý nghĩa cấp bách cả về lý luận và thực tiễn Hậu quả của rủi ro thanh khoản đối với mỗi ngân hàng nói riêng và cả hệ thống ngân hàng thương mại nói chung là vô cùng nghiêm trọng Rủi

ro thanh khoản xảy ra nhẹ sẽ làm suy giảm mức sinh lợi của ngân hàng, còn nếu nặng có thể đưa ngân hàng đến chỗ phá sản Vì vậy mà quản trị thanh khoản luôn là hoạt động xuyên suốt trong quá trình hoat động của mỗi ngân hàng Trên cơ sở vận dụng những lý thuyết được học trong chương trình đào tạo bậc cao học - Trường đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội vào điều kiện Việt Nam, Luận văn nghiên cứu về “Quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu”

2 Tình hình nghiên cứu

Nghiên cứu về công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại đã có rất nhiều nghiên cứu trong cả nước về vấn đề này Ví dụ:

- Nguyễn Duy Sinh - Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh (2009) Luận văn thạc sĩ:

“Nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản trong các ngân hàng thương mại Việt Nam”

- Nguyễn Đại Lai (2008) Tạp chí Công nghệ ngân hàng, số 28 trang 8 -11: “Rủi ro thanh khoản của các NHTM bản chất và giải pháp”

- Đặng Thị Ái (2005) Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Kế toán, số 3 trang 24 - 26: “Rủi ro thanh khoản - Thách thức lớn đối với hoạt động ngân hàng”

- Nguyễn Thị Mùi (2008) Thị trường Tài chính - Tiền tệ, số 10 trang 18 -20: “Ổn định thanh khoản: Yếu tố quyết định sự phát triển bền vững của các ngân hàng thương mại Việt Nam”

2

- PGS.TS Nguyễn Đắc Hưng (2008) “Phân tích nguyên nhân ảnh hưởng đến thanh khoản của ngân hàng thương mại”

Tuy nhiên, những nghiên cứu này chỉ mới đề cập sơ lược lý thuyết về công tác quản trị rủi ro thanh khoản mà chưa đi sâu vào nghiên cứu các chuẩn mực quốc tế áp dụng trong việc đo lường, đánh giá, kiểm soát rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại hiện nay Từ năm 2009 đến nay thị trường tài chính cũng đã có những biến đổi khác biệt mới

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

Đề tài nhằm nghiên cứu những vấn đề lý thuyết cơ bản về quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại, thông qua việc hệ thống hóa lý thuyết và các chuẩn mực quốc tế trong chính sách quản trị rủi

ro thanh khoản và các bài học kinh nghiệm từ các nước trên thế giới cũng như cái nhìn thực tế cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn thời gian qua Qua việc đánh giá thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản và các nguy

cơ rủi ro thanh khoản tiềm ẩn tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu, từ đó đề xuất một số kiến nghị, giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản phù hợp, khả thi Mục tiêu, nhiệm vụ của đề tài:

 Tìm ra giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản khả thi cho ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

 Xác định được thời điểm và cách quản trị rủi ro thanh khoản thích hợp với ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: bản chất của giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản khả thi cần xem xét và làm rõ; phân tích nội dung cơ bản của quản trị rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng; đánh giá tính thanh khoản và hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản ngân hàng, tìm ra những hạn chế, tồn tại và một số biện pháp nhằm hoàn thiện hoạt động này trong thời gian tới ở ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

Phạm vi nghiên cứu: đối tượng nghiên cứu được khảo sát trong phạm vi ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu trong vòng 03 năm qua

5 Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu tài liệu, công trình khoa học có sẵn liên quan đến nội dung nghiên cứu của đề tài

* Phương pháp nghiên cứu hồi cứu

Nghiên cứu hồi cứu là nghiên cứu để định hướng 1 hay nhiều vấn đề nhằm kiểm định một giả thuyết

Đó là một nghiên cứu, trong đó các dữ liệu của các nhóm cá thể là như nhau theo nhiều cách nhưng khác nhau bởi một đặc tính nhất định được so sánh cho một kết quả cụ thể Trong nghiên cứu hồi cứu, một tỷ lệ rủi ro hoặc tỷ lệ cược cho việc đánh giá nguy cơ tương đối

Trong trường hợp của một nghiên cứu hồi cứu, nghiên cứu viên thu thập dữ liệu từ các hồ sơ quá khứ và không theo dõi đối tượng như trường hợp với một nghiên cứu tiềm năng Đầu tiên mục tiêu là thành lập hai nhóm – có yếu tố quan tâm và không có yếu tố quan tâm, và các nhóm này được theo dõi trong khoảng thời gian tiếp theo

3

Tóm lại, trong nghiên cứu hồi cứu, tất cả các sự kiện tiếp xúc, thời gian tiềm ẩn, và kết quả sau đó đã xảy ra trong quá khứ Người nghiên cứu chỉ đơn thuần là thu thập dữ liệu bây giờ, và thiết lập các nguy cơ phát triển một chỉ tiêu quan tâm nếu tiếp xúc với một yếu tố nguy cơ cụ thể Mặt khác, có triển vọng nghiên cứu tiền cứu được tiến hành bằng cách bắt đầu với hai nhóm tại thời điểm hiện tại, và theo dõi trong tương lai cho sự xuất hiện của chỉ tiêu quan tâm, nếu có

Điều quan trọng là phương pháp nghiên cứu hồi cứu và tiền cứu về cơ bản là giống nhau Thời gian

để hoàn thành một nghiên cứu hồi cứu chỉ là thu thập và giải thích dữ liệu Nghiên cứu hồi cứu kiểm tra nguy

cơ có thể và các biến bảo vệ liên quan đến một kết quả đã được thành lập tại thời điểm bắt đầu nghiên cứu

Cần phải được thực hiện cẩn thận cụ thể với các nghiên cứu hồi cứu vì những lỗi do nhiễu và thiên vị

là phổ biến hơn trong các nghiên cứu hồi cứu hơn là trong các nghiên cứu tiền cứu tương lai

Ưu điểm

Nghiên cứu hồi cứu, có những ưu điểm tốt khi so sánh với các nghiên cứu tiền cứu tương lai, bao gồm cả quy mô nhỏ hơn mà nghiên cứu hồi cứu thường đòi hỏi Một lợi ích quan trọng của nghiên cứu hồi cứu là thường đòi hỏi ít thời gian để hoàn thành Một ưu điểm khác là nghiên cứu hồi cứu là tốt hơn cho phân tích nhiều kết quả Và một trong những lợi ích lớn nhất đối với một nghiên cứu hồi cứu trong một bối cảnh kinh tế là khả năng để giải quyết các chỉ tiêu quan tâm hiếm, mà sẽ đòi hỏi đội quân rất lớn trong các nghiên cứu tiền cứu tương lai Trong nghiên cứu này, chỉ tiêu quan tâm đã được xác định, do đó, các nghiên cứu hồi cứu đặc biệt hữu ích trong việc giải quyết chỉ tiêu quan tâm tỉ lệ thấp Thực tế là nghiên cứu hồi cứu nói chung là ít tốn kém hơn so với các nghiên cứu tiền cứu cũng có thể là một lợi ích quan trọng Những nghiên cứu này có xu hướng ít tốn kém một phần là do kết quả và yếu tố quan tâm đã xảy ra, và các nguồn lực chủ yếu hướng vào thu thập dữ liệu Ngoài ra, nó có về cơ bản tất cả những lợi ích của một nghiên cứu đoàn hệ (thống kê)

Nhược điểm

Nghiên cứu hồi cứu cũng có những nhược điểm như là nghiên cứu tiền cứu Trong số những khó khăn là một số số liệu thống kê quan trọng không thể được đo, và những thành kiến đáng kể có thể ảnh hưởng đến việc lựa chọn của các yếu tố kiểm soát được Ngoài ra, những thành kiến lớn với các nghiên cứu hồi cứu có thể ảnh hưởng đến việc thu hồi tiếp xúc với cựu biến nguy cơ Trong số các thành kiến tiêu cực có thể ảnh hưởng đến tính xác thực của loại nghiên cứu này là sai lệch lựa chọn và phân loại sai hoặc thông tin sai lệch như là kết quả của các khía cạnh hồi cứu Với nghiên cứu hồi cứu, mối quan hệ thời gian thường là khó khăn để đánh giá Hơn nữa, những người thực hiện nghiên cứu hồi cứu không thể kiểm soát yếu tố quan tâm hoặc đánh giá kết quả, nhưng thay vào đó cần phải dựa vào người khác để xác thực dữ liệu lưu giữ Điều này là vấn đề đặc biệt bởi vì nó có thể rất khó để so sánh chính xác giữa yếu tố quan tâm và yếu tố không quan tâm Nghiên cứu hồi cứu cũng có thể cần các mẫu có kích thước rất lớn cho kết cục hiếm

* Phương pháp phân tích tổng hợp

4

Trong thống kê, phân tích tổng hợp (tiếng Anh: meta-analysis) kết hợp kết quả của một vài nghiên cứu để giải quyết một chuỗi các giả thuyết liên quan đến nghiên cứu Đơn giản hơn, nó có thể coi là sự xác định phép đo chung của cỡ hiệu ứng, trong đó bình quân gia quyền có thể là kết quả của phân tích tổng hợp Tính bình quân gia quyền có liên quan tới cỡ mẫu trong mỗi nghiên cứu cá nhân Dù có những sự khác biệt giữa các nghiên cứu cá nhân, nhưng mục tiêu của phân tích tổng hợp là ước lượng chính xác hơn cỡ hiệu thực so với cỡ hiệu ứng kém chính xác hơn trong các nghiên cứu riêng lẻ

Phân tích tổng hợp là một trong những thành tố quan trọng trong quy trình xem xét hệ thống Cũng như bất cứ nghiên cứu nào, một phân tích tổng hợp được tiến hành qua các công đoạn như: thu thập dữ liệu, kiểm tra dữ liệu và kiểm tra kết quả phân tích Phân tích tổng hợp cung cấp cho chúng ta một phương tiện định lượng để hệ thống bằng chứng Với phân tích tổng hợp, chúng ta có cơ hội để xem xét những nghiên cứu nào đã được tiến hành để giải quyết vấn đề; kết quả của các nghiên cứu đó thế nào; hệ thống các tiêu chí lâm sang đáng quan tâm; rà soát những khác biệt về đặc tính giữa các nghiên cứu; cách thức để tổng hợp kết quả và truyền đạt kết quả một cách khoa học

Phân tích tổng hợp cũng không phải là không có những khiếm khuyết Nếu các dữ liệu được sử dụng trong phân tích không có chất lượng cao thì kết quả phân tích tổng hợp cũng chẳng có giá trị khoa học gì Do

đó, vấn đề quan trọng nhất trong phân tích tổng hợp là chọn dữ liệu và nghiên cứu để phân tích Vấn đề này cần phải được cân nhắc cực kì cẩn thận để đảm bảo tính hợp lý và khoa học của kết quả

6 Đóng góp mới của luận văn

 Làm rõ cơ sở lý luận của công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại và khung

lý thuyết để đánh giá công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại

 Áp dụng khung lý thuyết vào quản trị rủi ro thanh khoản ngân hàng và chỉ ra các điểm hạn chế tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu hiện nay

 Giải pháp khả thi cho công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu hiện nay

7 Bố cục của luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, kết quả nghiên cứu đề tài được bố cục thành 3 chương

Chương 1: Cơ sở lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

5

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN

1.1 Khái quát các khái niệm cơ bản

Tác giả đã trình bày khái quát các khái niệm cơ bản liên quan đến ngân hàng thương mại, quản trị rủi ro thanh khoản

1.2 Đề xuất các bước trong quy trình nghiên cứu

1.2.1 Xác định vấn đề

 Ngân hàng thương mại là một định chế tài chính trung gian quan trọng trong nền kinh tế thị trường

 Quản trị rủi ro thanh khoản là vấn đề thiết yếu trong hoạt động của ngân hàng thương mại

1.2.2 Xác định thông tin cần thiết

 Chức năng của ngân hàng thương mại

 Nội dung quản trị rủi ro thanh khoản: Trạng thái thanh khoản; chiến lược, phương pháp; các tiêu chuẩn cuối cùng để đánh giá quản trị rủi ro thanh khoản

 Kiểm định các giả thiết về khả năng thanh khoản

1.2.3 Xác định nguồn dữ liệu

Số liệu sơ cấp được thu thập thông qua Báo cáo tài chính, Báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại nội địa đã hoạt động và có số liệu lịch sử trong 3 năm 2009-2011

1.2.4 Kỹ thuật nghiên cứu

 Nghiên cứu hồi cứu

 Mục đích: Thu thập những lý thuyết, kiến thức liên quan đến quản trị rủi ro thanh khoản

 Phương pháp thực hiện: Sử dụng các giáo trình, tài liệu tham khảo

 Nghiên cứu phân tích, tổng hợp

 Mục đích: Kết hợp kết quả của một vài nghiên cứu để giải quyết một chuỗi các giả thuyết liên quan đến đề tài nghiên cứu

 Phương pháp thực hiện: Từ cơ sở dữ liệu sơ cấp thu thập được, tính toán kết quả và tổng kết

1.2.5 Thu thập thông tin

Đơn vị mẫu: Các ngân hàng thương mại nội địa