Quản trị rủi ro thanh khoản - lý thuyết và thực tiễn tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam(Vietcombank)

Quản trị rủi ro thanh khoản - lý thuyết và thực tiễn tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam(Vietcombank)

KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH NGÀNH KINH DOANH QUỐC TÉ

Giảo viên hướng dẫn

Nguyễn Thị Thu Hằng Anh 3 - K44 - QTKD

Hà Nội, 2009

DANH MỤC TỪ VIẾT TÁT

LỜI MỞ ĐẦU Ì

CHƯƠNG ì: LÝ LUẬN CHUNG VÈ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ QUẢN TRỊ

RỦI RO THANH KHOẢN TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG 4

ì Rủi ro và quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 4

Ì Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 4

1.1 Khái niệm rủi ro 4

1.2 Các loại rủi ro đặc thù trong kinh doanh ngân hàng 5

2 Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 9

2 Ì Khái niệm quản trị rủi ro 9

2.2 Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng 10

li Rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng 12

Ì Bản chát của rủi ro thanh khoản 12

2 Nguyên nhân dân đèn rủi ro thanh khoản 13

2 Ì Nguyên nhân bên Tài sản Nợ 13

2.2 Nguyên nhân bên Tài sản Có 14

2.3 Nguyên nhân từ hoạt động ngoại bảng 14

HI Quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại 14

Ì Sự cân thiêt phải quản trị rủi ro thanh khoản 14

1.1 Sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời 15

r

Ì 2 Rủi ro thanh khoản làm ngân hàng mát khả năng thanh toán 15

2.1 Lòng tin của công chúng 16

2.2 Sự biên động giá cô phiêu của ngân hàng 17

2.3 Phân bù rủi ro trên chứng chỉ tiên gửi và các khoản đi vay khác (hay áp

dụng mức lãi suât huy động cao hơn thị trường) 17

2.4 Lỗ từ việc bán tài sản 17

2.5 Khả năng đáp ứng khách hàng vay 18

2.6 Vay vốn từ ngân hàng Trung Ương 18

3 Các phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản 18

3.1 Phương pháp dép cận nguôn vòn và sử dụng von 19

r r r

3.2 Phương pháp tiêp cận câu trúc vòn 20

r r

3.3 Phương pháp tiêp cận chỉ sô thanh khoản 23

4 Chiên lược quản trị rủi ro thanh khoản 26

4 Ì Chiến lược quản trị thanh khoản Tài sản Có 26

r

4.2 Chiên lược quản trị thanh khoản Tài sản N ợ 28

_ r r

4.3 Chiên lược quản trị thanh khoản phôi hợp 29

CHƯƠNG li: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA

N G Â N H À N G T H Ư Ơ N G MẠI C Ổ PHẦN NGOẠI T H Ư Ơ N G VIỆT NAM

• • •

(VIETCOMBANK) 30

ì Giới thiệu vê Vietcombank 30

r ì

Ì 2 C ơ câu tô chức và bộ máy quản lý của Vletcombank 32

2 Tình hình kinh doanh của Vietcombank trong nhũng năm gần đây 34

2.3 So sánh một sổ chỉ tiêu hoạt động của Vietcombank v ớ i các ngân hàng

thương mại nhà nước khác 41

l i Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản của Vietcombank trong những n ă m

gân đây 43

Ì H ệ thông văn bản pháp quy liên quan tới công tác quản trị rủi ro thanh khoản của

Vietcombank 43

2 Thực trạng công tác quản trị rủi ro thanh khoản của Vietcombank 46

2.1 M ô hình tô chức quản trị rủi ro thanh khoản của Vietcombank 46

2.2 Quản trị rủi ro thanh khoản của Vietcombank 47

2.2 Ì Chiên lược quản trị rủi ro thanh khoản của Vietcombank 47 2.2.2 Quản trị rủi ro thanh khoản của Vietcombank 49

IU Đánh giá công tác quản trị rủi ro thanh khoản của Vietcombank 58

Ì Két quả đạt được 58

2 M ộ t sô mặt tôn tại 60

3 Nguyên nhân của những tôn tại 61

C H Ư Ơ N G IU: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG Lực QUẢN TRỊ RỦI

l i Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản của Vietcombank 69

Ì Nâng cao vốn chủ sở hữu và liên kết cùng phát triển 69

2 C ơ cấu lại Tài sản N ợ - Tài sản C ó cho phù hợp 71

3 Xây dựng chính sách khung về quản trị rủi ro thanh khoản 72

4 Thành lập phòng quản trị rủi ro thanh khoản 73

5 Hoàn thiện các quy định liên quan đến huy động và cho vay 75

6 Nâng cao chất lượng nguụn nhân lực đặc biệt là đội ngũ cán bộ chuyên sâu vê quan

Ì Kiến nghị với Chính Phủ và các bộ, ngành liên quan 80

2 Kiến nghị đổi với Ngân hàng Nhà nước 82

K É T L U Ậ N 86

D A N H M Ú C T À I L I Ê U T H A M K H Ả O

ACB : Ngân hàng thương mại cô phân A Châu

ALCO : Ưỷ ban quản lý tài sản Có, tài sản Nợ

ARB : Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam BIDV : Ngân hàng Đâu tư và phát triên Việt Nam

H Đ Q T : Hội đông quản trị

NHNN : Ngân hàng Nhà nước

NHNT, VCB : Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam

N H T M : Ngân hàng thương mại

NHTW : Ngân hàng Trung Ương

RRTK : Rủi ro thanh khoản

TCKT : Tô chức kinh tê

•7 X

Bảng 2.1 Chỉ tiêu tăng trưởng vê tông tài sản, dư nợ tín dụng,

vốn huy động và vốn chủ sở hữu của Vietcombank

36

Bảng 2.2 Chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu so với Tài sản có của VCB

qua các năm

39

Bảng 2.3 Chỉ tiêu hệ sô nợ, vòn chủ sở hữu trên tông tài sản, dự

phòng trên dư nợ của Vietcombank

Bảng 2.8 Tỷ trọng tiên vay so với tông tài sản (vay N H N N và

TCTD khác) từng quý năm 2008

52

Bảng 2.10 Tỷ lệ tiên mật so với tông tài sản qua các quý năm

2007-2008

54

Bảng 2.12 Chát lượng nợ cho vay của VCB năm 2007 và 2008 r 57

•> >

Biêu đô 2.2 Lợi nhuận trước thuê và trích lập dự phòng của VCB r 38

9 >

toán ngay từng quý các năm 2007 và 2008

•Ị >

Biêu đô 2.6 Cơ câu tiên gửi 2008 ĩ > 56 Biêu đô 2.7 Tỷ trọng cho vay của VCB 2008 57

LỜI MỞ ĐẨU

ì Tính cáp thiêt của đê tài

Rủi ro luôn tiềm ẩn và là một điều không thể tránh khỏi trong hoạt động kinh

doanh, đặc biệt trong lĩnh vực kinh doanh ngân hàng Một ngân hàng được coi là

hoạt động hiệu quả k h i tôi đa hóa lợi nhuận đông thời có khả năng kiêm soát giảm

thiêu rủi ro, trong đó rủi ro thanh khoản được đánh giá là một loại rủi ro rát nguy

hiếm Ngân hàng có khả năng thanh khoản tốt, hay nói cách khác ngân hàng không

gặp rủi ro thanh khoản khi luôn có được nguồn von khả dụng vọi chi phí hợp lý vào

ì > \ -\ r

đúng thời diêm m à ngân hàng cân Điêu này đông nghĩa v ọ i việc nêu ngân hàng

không đáp ứng đủ yêu câu vê von khả dụng thì sẽ gây thua lô, đình trệ trong hoạt

động kinh doanh và nguy hiêm hơn là mát khả năng thanh toán, mát uy tín và có thê

dân đen sự đô vỡ của toàn hệ thông Cho nên việc các ngân hàng thương mại chú

trọng đen công tác quản trị thanh khoản không chỉ vì sự an toàn của ngân hàng

mình mà còn vì sự an toàn chung của cả hệ thông tài chính - tiên tệ Chính vì vậy,

quản trị rủi ro thanh khoản được coi là một trong nhùng mục tiêu quản trị quan

trọng của các ngân hàng hiện đại ngày nay

Việt Nam là một nưọc đang phát triên, môi trường kinh tê còn chưa ôn định;

thêm vào đó xu hưọng toàn câu hóa kinh tê khiên cho hoạt động kinh doanh trở nên

phức tạp hơn, áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng lọn hơn và cùng vọi nó, mức độ

rủi ro cũng tăng lên Do đó, đê tôn tại và phát triên thì công tác quản trị rủi ro nói

chung và quản trị rủi ro thanh khoản nói riêng hơn bao giờ hết là điều thực sự cần

khiên két quả kinh doanh của các ngân hàng giảm sút một cách nghiêm trọng, nhiêu

ngân hàng bị lô hàng trăm tỷ và hâu hét các ngân hàng đêu phải điêu chỉnh giảm kê

hoạch lợi nhuận năm 2008 khoảng 30 - 40% Tình hình đó đã gây ảnh hưởng nặng

nề tọi hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp và ảnh hưởng tiêu cực

đến mục tiêu giảm lạm phát, tăng trưởng kinh tế và ổn định đời sống xã hội Đ ạ t căng thăng thanh khoản này chính là hôi chuông cảnh tỉnh cho công tác quản trị r ủ i

ro thanh khoản tại tất cả các ngân hàng thương mại Việt Nam

trong các lĩnh vức ngân hàng bán buôn, kinh doanh von, tài trợ thương mại, thanh

toán quôc tê và ứng dụng công nghệ hiện đại trong hoạt động kinh doanh nhưng

ngân hàng này cũng gặp phải một số khó khăn mang tính chủ quan M ộ t trong

những khó khăn đó là năng lức quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng còn hạn

chê V à đó chính là lý do m à người viêt lứa chọn nghiên cứu đê tài: Quản trị rủi ro

thanh khoản - Lý thuyêt và thực tiên tại ngân hàng thương mại cô phân Ngoại Thương Việt Nam "

IL Mục đích nghiên cứu của khoa luận

• L à m rõ các vân đê lý luận cơ bản vê quản trị r ủ i ro nói chung và quản trị r ủ i

ro thanh khoản nói riêng trong các ngân hàng thương mại

• Phân tích và đánh giá năng lức quản trị rủi ro thanh khoản thông qua thức

tiên hoạt độns của ngân hàng thương mại cô phân Ngoại Thương V i ệ t Nam

• Đ ư a ra một sô giải pháp, kiên nghị nhăm nâng cao năng lức quản trị rủi ro

thanh khoản tại Vietcombank đảm bảo tính khoa học, khả thi và phù hợp

HI Đôi tượng và phạm vi nghiên cứu

r

1 Đồi tượng nghiên cửu

Khoa luận nghiên cứu về năng lức quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng

thương mại

2 Phạm vi nghiên cứu

Khoa luận tập trung nghiên cứu vê năng lức quản trị rủi ro thanh khoản của

ngân hàng thương mại cô phân Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2006 - 2008, t ừ

đó đưa ra một số giải pháp nhàm nâng cao năng lực quản trị r ủ i ro thanh khoản cho ngân hàng này trong giai đoạn 2009 - 2015

IV Phương pháp nghiên cứu

Khoa luận sử dụng tổng hợp các phương pháp luận thường được sử dụng trong lĩnh vực khoa học kinh tế như: phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử, phương pháp quy nạp và diần giải Đồng thời khoa luận cũng sử dụng các phương pháp thống kê, phân tích, so sánh, tổng hợp các vấn đề nghiên cứu Ngoài

ra, khoa luận còn sử dụng các hình vẽ, biêu đô đê minh họa

V Két câu cửa khoa luận

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục bảng

biêu, khoa luận tót nghiệp được chia làm 3 chương như sau:

• Chương ì: Lý luận chung về r ủ i ro thanh khoản và quản trị r ủ i ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng

• Chương li: Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại

cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) giai đoạn 2006 - 2008

• Chương IU: Giải pháp nhằm nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại cô phân Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) giai đoạn 2009-2015

Trong quá trình nghiên cứu tìm tòi, em nhận thấy đây là một đề tài lớn và phức tạp đòi hỏi lượng kiến thức khá lớn Tuy đã cố gắng nhưng do hạn chế về mặt thời gian, kiên thức lý luận cũng như thực tiên nên chác chăn bài viêt không tránh khỏi có những thiếu sót Em hy vọng sẽ nhận được sự ủng hộ cũng như những ý kiên đóng góp của hội đông châm đê có thê hoàn thiện cho bài viêt và cũng là những kinh nghiệm đáng quý cho những nghiên cứu về sau

Em x i n chân thành cảm ơn TS Đặng Thị Nhàn vì sự hướng dẫn nhiệt tình

đã giúp em hoàn thành khoa luận của mình

CHƯƠNG ì: LÝ LUẬN CHUNG VÈ RỦI RO THANH KHOẢN

VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG

KINH DOANH NGÂN HÀNG

/ Rủi ro và quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng

1 Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng

LI Khái niệm rủi ro

CÓ nhiêu cách hiêu rủi ro khác nhau và cũng có nhiêu định nghĩa khác nhau

vê rủi ro Theo định nghĩa chung, rủi ro là xác suất gặp nguy kiêm từ bát kỳ một sự

cô tiêu cực nào như bị thương, mát cáp do tác động cua các yêu tô gây nguy hiểm

từ bên trong hoặc bên ngoài gây nên và điều này có thể phòng ngừa và hạn chế

được băng những dự tính từ trước D ư ớ i góc độ tài chính, rủi ro được định nghĩa

là xác suất mà lợi nhuận thực tế thu được từ một khoản đầu tư ban đầu thấp hơn so với mong đợi Frank Knight, một học giả người Mỹ, trong tác phàm "Risk,

uncertainty & proíĩt" định nghĩa "rủi ro là sự bất trắc có thể đo lường được 3

"

Như vậy thật khó mà thâu tóm được một định nghĩa rủi ro chuẩn xác cho mọi

môi trường kinh doanh cũng như mọi giai đoạn phát triển của kinh tế - xã hội Tuy

nhiên có thê thây răng các định nghĩa đêu thông nhát một nội dung, coi rủi ro là sự

bát trác vì thê không lệ thuộc vào con người có muôn hay không Nhưng rủi ro có

thê đo lường được nên đây chính là cánh cửa hè mở cho các nhà kinh doanh đi vào

thê giới rủi ro đê tìm kiêm vận may, tìm kiêm sừ thành đạt M u ô n tồn tại và phát

triên trong cạnh tranh, các nhà kinh doanh cân phải tiên lượng được cái gì đang chờ đón đê có những giải pháp quản lý ngăn ngừa được rủi ro và châp nhận được rủi ro

ở mức độ hợp lý, chứ không run sợ, né tránh

1

Chi tiết tại website: http://www.businessdictionary.com/definition/risk.html

Chi tiêt tại website: http://www.businessdictionary.com/definition/risk.html

3 Frank H Knight (1921), Risk, uncertainty & proýìt; Boston Houghton Mifflin Company, Part ì, Chapter ì

ƯSA Chi tiết tại: http://www.econlib.org/library/Knight/knRÚPl.html#Pt.I,Ch.I

Ngân hàng cũng là một doanh nghiệp nên bản chất t ự nhiên của hoạt động

ngân hàng cũng là rủi ro Rủi ro chung đối với một ngân hàng có nghĩa là mức độ

không chắc chắn liên quan tới một vài sự kiện, là những tình huống xảy ra ngoài dự

kiên gây nên những tôn thát kinh tê, làm chi phí tăng lên, thu nhập giảm và làm lợi

nhuận giảm đi so với dự kiến ban đầu Rủi ro có thể được đo lưặng cho các loại sản

phàm, dịch vụ khác nhau của ngân hàng Thông thưặng mức lợi nhuận mong đợi

càng cao thì xác suât rủi ro xảy ra càng cao

Như các doanh nghiệp khác, ngân hàng cũng phải gánh chịu những rủi ro do

các tác động của môi trưặng vĩ mô và vi mô gây nên Ngoài ra, là một doanh nghiệp

kinh doanh tiên tệ - một loại hình kinh doanh đặc biệt nên ngân hàng còn phải đôi

* Rủi ro lãi suăt

Rủi ro lãi suât là khả năng xảy ra tôn thát cho ngân hàng khi lãi suất thay

đôi ngoài dự tính (cả lãi suất bên tài sản và bên nguôn vòn) Như vậy, rủi ro này là

hậu quả của những thay đôi lãi suât Lãi suât là yêu tô rát nhạy cảm v ớ i sự biên

động của nên kinh tê, hơn nữa nó là công cụ trong việc thực hiện chính sách tài

chính tiên tệ của Chính phủ, chính vì vậy lãi suât thưặng xuyên biên động với các

mức độ khác nhau có thê dân đen những tôn thát cho ngân hàng Rủi ro lãi suât có

liên quan chặt chẽ với rủi ro tín dụng

TS Phan Thị Thu Hà (2004), Giáo trình Ngân hàng thương mại, NXB Thống kẻ, 120, Hà Nội

5 PGS.TS Nguyễn Vãn Tiến (2005), Quán trị rủi ro trong kinh doanh Ngủn hàng, NXB Thống kê 39-40, Hà

Nội

thanh toán cả gốc và lãi đầy đủ và đúng kỳ hạn cho ngân hàng D o đó, tại thời điểm cáp tín dụng và châp nhận giây nhận n ợ nghĩa là ngân hàng đã thừa nhận khả năng thanh toán đây đủ và đúng hạn của khách hàng v ớ i một xác suât cao, còn xác suât mát khả năng thanh toán của khách hàng là tháp hơn nhiêu

* Rủi ro hối đoái

Rủi ro hôi đoái là khả năng xảy ra tôn thát với ngân hàng khi tỷ giá hôi đoái

thay đôi vượt quá dự tỉnh của ngân hàng Trong cơ chế thị trường, tỷ giá thường

xuyên dao động Sữ thay đổi này cùng với trạng thái hối đoái của ngân hàng tạo ra thu nhập thặng dư hay thâm hụt tạm thời Tuy nhiên có những thay đổi tỷ giá ngoài

dữ kiến dẫn đến tổn thất cho ngân hàng

* Rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản7

được định nghĩa là rủi ro khi ngân hàng thiếu ngân quỹ hoặc tài sản ngứn hạn mang tính khả thi để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền và người đi vay Thiêu ngân quỹ ở đây có thê là thiếu d ữ trữ tại ngân hàng, hoặc không

thể huy động nguồn v ố n từ bên ngoài ngay lập tức N h ư vậy R R T K xảy ra k h i lượng d ữ trữ tại ngân hàng và các khoản huy động vốn từ bên ngoài không đủ đáp ứng nhu cầu chi trả cho người gửi tiền, thanh toán các khoản n ợ đến hạn hay để giải ngân các hợp đồng tín dụng đã thỏa thuận

* Rủi ro hoạt động ngoại bảng

Hoạt động ngoại bảng8

được định nghĩa là các hoạt động không thuộc bảng

cân đỗi tài sản (nội bảng) nhưng lại có ảnh hưởng đến trạng thái tương lai của

bảng cân đôi tài sản nội bảng, bởi nó có thê tạo ra những tài sản có và tài sản n ợ bổ

sung cho bảng cân đối nội bảng Chính vì vậy, những nhà kế toán ghi chép các hoạt động ngoại bảng ở phía dưới bảng cân đối nội bảng Ví dụ về hoạt động ngoại bảng như ngân hàng phát hành thư tín dụng d ữ phòng bảo lãnh cho công ty phát hành trái

TS Phan Thị Thu H à (2004), Giáo trình Ngân hàng thương mại, N X B Thống kê, 120 Hà Nội

phiêu, trong đó ngân hàng cam két sẽ thanh toán đây đủ và đúng hạn cả góc và lãi cho người đầu tư trong trường hợp công ty phát hành không có khả năng thanh toán N h ư vậy, bảo lãnh thư tín dụng chỉ được sử dụng trong trường hợp nêu công

ty phát hành trái phiêu không có khả năng thanh toán toàn bộ hay một phân sô tiên

r r

góc và lãi trái phiêu; còn trong trường hợp công ty phát hành có khả năng thanh toán thì bảo lãnh thư tín dụng sẽ tự động hét hiệu lực, do đó không có bát cứ điêu gì xảy ra đối v ớ i bảng cân đối tài sản nội bảng của ngân hàng T u y nhiên, khoản phí phát hành bảo lãnh thư tín dụng được hạch toán vào bảng báo cáo thu nhập chi phí

và két quả kinh doanh của ngân hàng và được hạch toán vào nội bảng

Xuât phát t ở tính chát của các hoạt động ngoại bảng là ngân hàng thu được phí, trong k h i không phải sử dụng đèn von kinh doanh nên đã khuyên khích phát

•> \ ì

triên các hoạt động ngoại bảng này T u y nhiên những hoạt động này cũng tiêm ân nhiêu rủi ro Chăng hạn, trong trường họp công ty phát hành trái phiêu phá sản thì ngân hàng phải đứng ra thanh toán toàn bộ gốc và lãi chứng khoán do công t y phát hành Điêu này dân đen bảo lãnh thư đã trở thành một bộ phận trong bảng cân đôi tài sản nội bảng - nghĩa là ngân hàng phải sử dụng vòn kinh doanh của mình đê trang trải những gì đã cam kết trong thư bảo lãnh Trong thực tế những trường hợp thua l ỗ nghiêm trọng trong hoạt động ngoại bảng đã trở thành nguyên nhân chính khiến cho ngân hàng đi đến phá sản

Ngày nay hoạt động ngoại bảng rát phong phú và đa dạng, ví dụ như ngân hàng phát hành thư tín dụng cho nhà nhập khẩu, hoạt động bao thầu phát hành trái phiếu, trạng thái ngoại hối trong các nghiệp vụ kỳ hạn, tương lai, hoán đổi, quyền chọn và các nghiệp vụ phái sinh khác Một sô hoạt động ngoại bảng được sử dụng

r r

tích cực vào việc phòng ngởa rủi ro lãi suât, rủi ro ngoại hôi, r ủ i ro tín dụng nhưng nếu việc điều hành không hiệu quả hoặc đánh giá không đúng tác dụng của các nghiệp vụ ngoại bảng thì có thê dân đen những tôn thát to lớn

* Rủi ro công nghệ và hoạt động

Rủi ro công nghệ phát sinh khi những khoản đầu tư cho phát triền công nghệ

ọ "*

quy mỏ hoạt động Tính không hiệu quả trong đâu tư công nghệ của ngân hàng

phát sinh trong trường hợp dung lượng đầu tư quá lớn, dẫn đến công nghệ không sử

dụng đèn và làm tô chức bộ máy trở nên quan liêu, kém hiệu quả; hoặc là quy m ô hoạt động không được m ở rộng mặc dù đã đâu tư công nghệ mới Rủi ro vê công

nghệ có thê gây nên hậu quả là khả năng cạnh tranh của ngân hàng giảm xuông đáng kê và nguyên nhân tiêm ân của sằ phá sản ngân hàng trong tương lai

Rủi ro hoạt đ ộ n g1 0

phát sinh bất cứ khi nào nếu hệ thống công nghệ bị trục trặc hoặc khi hệ thông hô trợ bên trong ngỉng hoạt động Rủi ro này có môi liên hệ

chặt chẽ v ớ i rủi ro công nghệ

* Rủi ro Quôc gia

Ngoài các rủi ro ngoại hổi, r ủ i ro lãi suất ngoại tệ như trên đã trình bày thì

ngay cả trong trường hợp ngân hàng đầu tư bằng bản tệ cho các công ty nước ngoài

có trụ sở ở nước ngoài cũng có thê chịu rủi ro đâu tư nước ngoài - gọi là rủi ro quôc

gia'1

Đôi khi rủi ro quốc gia còn nghiêm trọng hơn cả trường hợp rủi ro tín dụng

m à ngân hàng gặp phải khi đầu tư cho các công ty nội địa Ví dụ khi một công t y

nội địa không có khả năng hoặc không sẵn lòng hoàn trả vốn vay cho ngân hàng thì ngân hàng sẽ được coi như chủ nợ có quyền tham dằ vào quá trình phân chia tài sản của công ty khi nó phá sản, và như vậy chí ít ngân hàng cũng thu hồi được một phần

hay toàn bộ von cho vay Nhưng khi ngân hàng đâu tư cho công ty nước ngoài thì

ngay cả trong trường hợp công ty có khả năng và săn sàng hoàn trả vòn vay, nhưng

cũng có thê không thằc hiện được, b ở i vì chính phủ nước này câm hoặc hạn chê

r

việc thanh toán cho nước ngoài do dằ trữ ngoại hôi hạn hẹp hoặc vì lý do chính trị

9 PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2005,), Quản trị rủi ro trong kinh doanh Ngân hàng, NXB Thống kê, 46, Hà

* Rủi ro khác

•\ •> ĩ '

Những r ủ i ro khác bao g ô m thay đôi thuê đột ngột, ảnh hưởng của chiên

tranh làm cho các điêu kiện trên thị trường tài chính thay đôi đột biên không dự tính trước, sự sụp đổ đột ngột của thị trường chứng khoán, rủi ro trộm cắp, lừa đảo

Ngoài ra còn phải kê đèn các rủi ro bát nguôn từ yêu tô kinh tê vĩ mô như

lạm phát gia tăng, sự biến động của giá cả hàng hóa, thỏt nghiệp đều có ảnh hưởng

đèn sự biên động lãi suât, bộc l ộ rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản

2 Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng

2.1 Khải niệm quản trị rủi ro

r

Là một doanh nghiệp, ngân hàng trước nhát phải trang bị cho mình các biện

pháp, cách thức đê sinh tôn trong môi trường kinh tê phát triên, làm sao vừa tăng

trưởng vừa đảm bảo an toàn Một ngân hàng tăng trưởng và an toàn thì hệ thống

ngân hàng của quôc gia đó mới thông suôt, lành mạnh và hiệu quả, mới tạo tiên đê

cho các nguôn lực tài chính luân chuyên, phân bô và sử dụng hiệu quả, kích thích

tăng trưởng kinh tê một cách bên vững Tuy nhiên rủi ro trong kinh doanh ngân

hàng là không tránh khỏi, mà đặc biệt nó có phản ứng dây chuyền, lây lan và ngày

càng có biếu hiện phức tạp Sự sụp đổ của một ngân hàng ảnh hưởng tiêu cực đến

toàn bộ đời sông kinh tê, chính trị, xã hội của một nước và có thê lan rộng sang quy

mô quôc tê Chính vì vậy quản trị rủi ro được xem là hoạt động trung tâm và cân

r

được thực hiện ở m ọ i cáp độ của ngân hàng

Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng được hiểu là một quá trình xử lý

các rủi ro một cách có hệ thống, toàn diện thông qua các hoạt động sau:

• Nhận diện, đo lường và đánh giá rủi ro

• Đưa ra các kế hoạch, biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy ra

• Thực hiện quá trình kiểm soát rủi ro, giảm thiểu những tổn thỏt gây ra cho

ngân hàng

Nhìn chung, mục đích của hoạt động quản trị rủi ro là nhàm xác định rõ, đo

lường và kiêm soát rủi ro ở mức độ có thê châp nhận được, cho phép ngân hàng đạt

được sự tương quan hợp lý giữa r ủ i ro ngân hàng chấp nhận và r ủ i ro ngân hàng

r 0

muôn giảm thiêu

ơ nước ta, v ớ i sự non yêu của nghiệp vụ ngân hàng, đông thời hoạt động

trong môi trường đây r ủ i ro, vân đê quản lý rủi ro đang là vân đê cáp bách trong hệ

r ^

thông ngân hàng cả nước B ộ máy ngân hàng kém năng động, rủi ro càng dê phát

sinh khiên nó không thê hiện được chức năng von có của mình, thiệt hại cho nên

kinh tế sẽ xảy ra

2.2 Quản trị rủi ro trong kinh doanh Ngân hàng

M ộ t chương trình quản trị rủi ro toàn diện bao g ô m 4 bước sau: (ỉ) Xác

định hạn mức rủi ro (đưa ra mức rủi ro chấp nhận được), (2) Đảnh giá rủi ro, (3)

9 9 ọ

Theo dõi tông thê rủi ro và (4) Kiêm soát rủi ro

* Xác định hạn mức rủi ro

Các bộ phận nghiệp vụ quản trị rủi ro phải xác định hạn mức rủi ro cho bộ

phận mình, là mức rủi ro nhất định m à T C T D có thể chấp nhận được trong nồ lực

để có được lợi nhuận, trên cơ sở sự sẵn sàng chịu đựng rủi ro và sức mạnh tài chính

của TCTD H ộ i đồng Quản trị ( H Đ Q T ) theo định kỳ có trách nhiệm xem xét lại và

thông qua các hạn mức đó Các mức này sau đó được thông báo tới toàn bộ nhân

viên các bộ phận nghiệp vụ và ban điều hành, ban điều hành chịu trách nhiệm đảm

bảo các bộ phận nghiệp vụ tuân thủ các hạn mức này C ó tỷ lệ thưởng và phạt tính

trên tông sô tháp hơn và lớn hơn tông sô vượt hạn mức đó

* Đánh giá rủi ro

Việc đánh giá rủi ro đòi hỏi phải xác định được những rủi ro lớn liên quan

đèn các sản phàm, dịch vụ hay hoạt động của TCTD, phải có các chốt kiểm tra nằm

trong các quy trình nghiệp vụ (hệ thống kiểm soát nội bộ - K S N B ) để kiềm chế rủi

thảo: "Nâng cao năng lực quản trị rủi ro cùa các NHTM Việt Nam " Chi tiết tại website:

http://www.sbv gov.vn/vn/home/tinnghiencuu.jsp?tin=92

-

lo-ro tlo-rong các hạn mức đã được đê ra cùng v ớ i các biện pháp đê theo dõi các trường

họp ngoại lệ vượt hạn mức rủi ro

Đánh giá rủi ro gồm 2 yếu tố: nhận biết rủi ro, định lượng rủi ro

Nhận biết rủi ro: Bước đầu tiên để có một chương trình quản trị rủi ro hiệu

quả là phải nhận biết và xác định được các loại rủi ro mà TCTD có thể gựp phải

thông qua phân tích đực thù của các sản phẩm, dịch vụ và các quy trình hoạt động

Định lượng rủi ro: là việc đề ra và xem xét lại hạn mức rủi ro, giúp ban điều

hành xác định được rủi ro cần được ưu tiên theo dõi và kiểm soát Hiện nay trên

thực tê có 3 phương pháp định lượng cơ bản sau:

• Phương pháp thống kê: Bản chất của phương pháp này là dựa trên việc tính

toán xác suất xảy ra thiệt hại đối với những nghiệp vụ được nghiên cứu

• Phương pháp kinh nghiệm: Phương pháp này được hình thành trên kinh

ọ

nghiệm của các chuyên gia V à đê chính xác hơn các nhà quản trị ngân hang

t r r

CÓ thê két hợp phương pháp thông kê và phương pháp kinh nghiệm với nhau

• Phương pháp tính toán - phân tích: Phương pháp này dựa trên việc xây dựng

r

đường cong xác suât thiệt hại và đánh giá rủi ro ngân hàng dựa trên động thái

biên thiên của đô thị toán ứng dụng băng phương pháp ngoại suy

* Theo dôi rủi ro

\ r ì

Là việc thực hiện đây đủ các hệ thông, các thủ tục kiêm soát, nhờ đó ban

điêu hành có thê theo dõi được mức rủi ro của từng lĩnh vực kinh doanh

* Kiêm soát rủi ro

Rủi ro được kiêm soát băng việc thực hiện các thủ tục năm trong hệ thông

kiêm soát nội bộ trong các quy trình kinh doanh và hoạt động nhăm giảm thiêu rủi

7 n n f

ro Chi phí cho các thủ tục kiêm soát cao có thê giảm thiêu rủi ro tôi đa nhưng hiệu

quả lại tháp, ngược lại chi phí cho các thủ tục kiêm soát tháp có thê đem lại l ợ i

nhuận cao nhưng rủi ro cũng có thê cao Ban điêu hành phải tìm ra sự cân băng tôi

9

ưu giữa chi phí cho các thủ tục kiêm soát và lợi ích đem lại từ các thủ tục đó, từ đó

lựa chọn các thủ tục kiểm soát rủi ro phù họp

li

-' -' -'

Quản trị rủi ro ngân hàng phải tuân thủ một sô nguyên tác như: nguyên tác

chấp nhận rủi ro; nguyên tác điêu hành rủi ro cho phép; nguyên tác quản lý độc lập

các rủi ro riêng biệt; nguyên tắc phù hợp giữa mức độ rủi ro cho phép và mức độ

thu nhập; nguyên tắc phù hợp giữa mức độ rủi ro cho phép và khả năng tài chính;

nguyên tác hiệu quả kinh tê; nguyên tác hợp lý vê thời gian; nguyên tác phù hợp v ớ i

chiến lược chung của ngân hàng; nguyên tắc chuyển đẩy các loại rủi ro không cho

phép

Nói chung, r ủ i ro không phải là nỗi á m ảnh của hệ thỳng ngân hàng một

nước m à là nôi ám ảnh chung của cả hệ thông ngân hàng trên thê giới N h ữ n g bát

ngờ luôn xảy ra, ngay cả đôi v ớ i các ngân hàng giỏi nhát, nhiêu kinh nghiệm nhát

r

cũng khó phỏng đoán Vì thê, rủi ro ngân hàng và quản trị nó luôn luôn là những

vân đê thời sự cho môi nên kinh tê trong môi thời kỳ

li Rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng

ĩ

Đôi v ớ i một N H T M , thanh khoản cỏ nghĩa là đủ tài sản được dũng đê trả nợ

nêu có khả năng tiêp cận được đây đủ v ớ i các nguồn thanh khoản một cách tức thời,

tại mức chi phí hợp lý và tại thời diêm có nhu câu Qua đó có thê thây răng đê được

xem là thanh khoản thì ngân hàng phải có: hoặc là có sẵn trong tay một lượng tài

sản thanh khoản cần thiết (lượng tài sản dự trữ thanh khoản bên tài sản có - stored

liquidities); hoặc là phải có khả năng đi vay hay huy động tức thời được nguồn v ỳ n

thanh khoản, hay bán được các tài sản thuộc bên tài sản có Trường họp ngược lại,

ngân hàng được gọi là không thanh khoản hay ngân hàng gặp rủi ro thanh khoản

Tuy nhiên v ớ i vai trò là một trung gian tài chính, các ngân hàng phải điều chỉnh

1 3 Basel Committee ôn Banking Supervision (Sep 2008), Principỉes for Sound Liquidity Risk Management

and Superxnsion Chi tiết tại http://www.bis.org/publ/bcbsl44.htm

-

12-r 7 -> > ^

bảng cân đôi tài sản của mình đê có thê đáp ứng được yêu câu của người gửi tiên

cũng như người đi vay

Cùng với định nghĩa vê rủi ro thanh khoản trong phân Ì 2 có thê thây răng

rủi ro thanh khoản phát sinh khi những người gửi tiên đông thời có nhu câu rút tiên

gửi ở ngân hàng ngay lập tức hay phát sinh khi nhu câu thanh khoản thực tê vượt

khả năng thanh khoản dự kiến của ngân hàng14

Khi đó ngân hàng phải đi vay bô sung nguôn von thanh toán hoặc phải bán tài sản có của mình đê đáp ứng nhu câu

rút tiên của người gửi tiên

RRTK gây ra những ảnh hưởng trực tiếp và ngay lập tức như làm cho ngân

hàng mát uy tín trên thị trường, huy động von và cho vay của ngân hàng gặp khó

r r

khăn và tát yêu sẽ giảm khả năng sinh lời

Ngày nay, với sự phát triên của thị trường tiên tệ nhiêu ngân hàng cho răng

CÓ thê đi vay được một lượng vòn lớn tại bát cứ thời diêm nào đê đáp ứng nhu câu

thanh khoản nên đã coi nhồ việc duy trì một lượng tài sản có thanh khoản nhằm đáp

ứng nhu câu thanh khoản thường xuyên của ngân hàng Hậu quả của việc này có thê

dẫn đến ngân hàng phải đóng cửa nếu như ngân hàng đó không tăng đủ và kịp thời

nguồn thanh khoản

^1 r

2 Nguyên nhân dân đèn rủi ro thanh khoản

Có rát nhiêu nguyên nhân dân đèn RRTK nhưng có thê chia thành những

nguyên nhân sau:

2.7 Nguyên nhân bên Tài sản Nợ

_ _ r 9

* ^

R R T K đèn từ bên TSN có thê phát sinh bát cứ lúc nào khi người gửi tiên rút

tiền trước hạn và cả khi đến hạn, nhưng NHTM không sẵn có nguồn vốn để thanh

toán, để chi trả Với một lượng tiền gửi được yêu cầu rút ra lớn và đột ngột buộc

NHTM phải đi vay bổ sung trên thị trường tiền tệ, phải huy động vốn đột xuất với

chi phí vượt trội, hoặc bán bớt tài sản để chuyển thành vốn khả dụng đáp ứng nhu

cảu chi trả Khi đó, để đáp ứng nhu cầu ngay lập tức, NHTM có thể phải bán tài sản

14 PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2005), Quàn trị rủi ro trong kinh doanh Ngân hàng, NXB Thống kê 42 Hà

Nội

13

-với giá tháp hơn thị trường rát nhiêu đê có lượng vòn khả dụng cân thiêt Trong trường hợp khác, N H T M cũng có thể đi vay trên thị trường nhưng cũng do nhu cầu gâp vê thời gian nên N H T M cũng phải vay với lãi suât cao hơn thị trường và cao hơn trường họp m à N H T M có thời gian để tìm nguồn vốn thanh khoản có chi phí rẻ hơn Như vậy để giải quyết RRTK từ bên TSN, N H T M phải hao tổn một nguồn lấc tài chính đáng kê đáp ứng nhu câu thanh khoản

2.2 Nguyên nhân bên Tài sản Có

RRTK tò bên TSC chủ yếu phát sinh liên quan đến các cam kết tín dụng Một cam két tín dụng cho phép người vay vốn tiến hành rút tiền bất cứ lúc nào trong thời hạn theo thoa thuận trong hợp đồng tín dụng Khi một người vay yêu cầu

N H T M thấc hiện cam kết tín dụng thì ngân hàng phải đảm bảo đủ tiền ngay lập tức

để đáp ứng nhu cầu của khách hàng nếu không ngân hàng sẽ phải đối mặt với việc mất uy tín trên thương trường, thậm chí đối mặt với mất khả năng thanh toán Tương tấ nguyên nhân rủi ro đến từ bên TSN, khi đó N H T M sẽ phải huy động thêm nguôn vòn mới với chi phí cao hoặc bán tài sản với giá thấp Điều này đương nhiên ảnh hưởng đến năng lấc tài chính, ảnh hưởng đến lợi nhuận của NHTM

2.3 Nguyên nhân từ hoạt động ngoại bảng

Cùng với sấ phát triển mạnh mẽ của các công cụ tài chính phái sinh, RRTK đến từ hoạt động ngoại bảng ngày càng tăng khi các nghĩa vụ thanh toán bất thường xảy ra như cam két bảo lãnh, nghĩa vụ thanh toán các hợp đông kỳ hạn, hợp đông

7/7 Quản trị rủi ro thanh khoản trong ngăn hàng thương mại

1 Sự cần thiết phải quản trị rủi ro thanh khoản

Hâu hét các vân đê vê thanh khoản đêu xuât hiện từ bên ngoài ngân hàng do những hoạt động tài chính của khách hàng Các vấn đề của khách hàng thường được

-

14-7 \ r r

chuyên vê phía ngân hàng N ê u khách hàng doanh nghiệp thiêu hụt trong d ự trữ

thanh khoản thì có thê sẽ thực hiện vay vòn ngân hàng hoặc rút tiên khỏi tài khoản

tiên gửi Cả hai điêu này buộc ngân hàng phải đáp ứng nhu câu vòn bô sung và rát

dễ dẫn tới R R T K cho ngân hàng Do vậy công tác quản trị R R T K có vai trò hết sức

quan trọng v ớ i hoợt động kinh doanh của ngân hàng bởi những lý do sau đây:

LI Sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời

Điêu này được thê hiện ở việc ngân hàng càng tập trung nhiêu v o n đê săn

sàng đáp ứng yêu cầu thanh khoản thì khả năng sinh lời d ự tính của nó càng tháp

r r ì

(các yêu tô khác không đôi) Do đó, đảm bảo khả năng thanh khoản họp lý là một

vân đê không bao g i ờ két thúc đôi v ớ i hoợt động quản lý và nó luôn mang một ý

r r

nghĩa t o lớn đôi v ớ i khả năng sinh lời của ngân hàng Chính vì vậy m à quyêt định

> •?

vê quản trị thanh khoản không thê được hình thành biệt lập v ớ i các lĩnh vực hoợt

động khác và v ớ i các phòng ban khác của ngân hàng

1.2 Rủi ro thanh khoản làm ngân hàng mãi khả năng thanh toán

Những vân đê nghiêm trọng vê thanh khoản chỉ có thê phát sinh k h i tiên g ử i

được rút ra quá mức bình thường và không dự tính trước được K h i những người rút

tiên tăng, luông tiên chảy ra khỏi ngân hàng cũng sẽ tăng theo Nêu sô dư tiên mặt

không đủ đê đáp ứng các yêu câu rút tiên thì ngân hàng buộc phải bán khan cáp các

chứng khoán thanh khoản, như trái phiêu và tín phiêu kho bợc và tiên hành các hoợt

động vay m ư ợ n trên thị trường tiền tệ N ế u người rút tiền vẫn tiếp tục tăng, ngân

hàng không còn khả năng thanh khoản và đặc biệt nếu ngân hàng gặp khó khăn

hoặc không thê vay thêm trên thị trường tiên tệ băng bát cứ giá nào thì một cuộc

khủng khoảng về thanh khoản thực sự xảy ra v ớ i ngân hàng K h i khủng hoảng

thanh khoản xảy ra, buộc ngân hàng phải bán các tài sản bát châp sự thua thiệt vê

giá do không có thời gian đàm phán và tìm hiểu người mua để được giá cao Nhưng

chính sự thua thiệt này có thể khiến cho ngân hàng chuyển sang rủi ro mất khả năng

thanh toán

T ó m lợi, bất kỳ một sự rút tiền gửi quá mức đột ngột nào và không d ự tính

trước được đêu làm phát sinh RRTK và đêu trở thành áp lực khiên cho ngân hàng

-

15-mát khả năng thanh toán Điêu này lưu ý các nhà quản lý ngân hàng răng, cho dù

khả năng thanh toán cuối cùng là tốt thì ngân hàng vẫn có thể bị đóng cửa nếu như

không tăng đủ và kịp thời nguồn thanh khoản Một lân nữa khăng định lại các ngân

K h i một ngân hàng không thanh khoản, chuyên thành mát khả năng thanh

toán và buộc phải đóng cửa có thê gây tâm lý lo ngại đôi với khách hàng của các

ngân hàng khác Họ sợ răng ngân hàng nơi mình gửi tiên cũng có thê phá sản nên

tìm mọi cách rút tiên ra khỏi ngân hàng đó Nêu niêm tin của dân chúng bị lung lay

thì trong trường hợp như vựy có thê dân đèn hàng loạt ngân hàng mát khả năng

F r r

thanh toán chỉ trong một thời gian ngăn và khiên cho hệ thông ngân hàng rơi vào

tình trạng hôn loạn Sự hôn loạn của hệ thông ngân hàng có thê chuyên thành khủng

hoảng kinh tê - xã hội - chính trị của một Quôc gia

r r

2 Dâu hiệu nhận biêt rủi ro thanh khoản

T T r r \

Không một ngân hàng nào có thê khăng định chác chăn răng d ự trữ thanh

khoản của họ là họp lý và đủ để không bị rơi vào tình trạng RRTK nếu chưa vượt

qua những thử thách của thị trường Những thử thách này được biểu hiện qua những

dâu hiệu nhựn biêt RRTK sau:

2.1 Lòng tin của công chủng

r ì

Sự t i n tưởng của công chủng là một trong những dâu hiệu quan trọng đê

r r

đánh giá khả năng thanh khoản của một ngân hàng là tót hay xâu Khách hàng luôn

muôn tài sản của mình được lưu giữ ở những nơi an toàn nhát Nêu công tác quản lý

thanh khoản của ngân hàng yêu kém, không duy trì đủ lượng tiên mặt hoặc không

> >

có khả năng hoàn trả các khoản tiên m à khách hàng yêu câu ngay lựp tức thì điêu

này sẽ làm xói mòn lòng tin của công chúng vào ngân hàng Do vựy, ngân hàng sẽ

mất dần những khách hàng là người gửi tiền Ngược lại, nếu một ngân hàng có

được sự tin tưởng của người gửi tiên thì điêu này có nghĩa răng khách hàng đã đặt

-16-y r \

niêm tin vào khả năng hoàn trả cả góc và lãi của ngân hàng hay đông nghĩa v ớ i việc

ngân hàng đó được thừa nhận là có khả năng thanh khoản cao

2.2 Sự biên động giá cô phiêu cửa ngăn hàng

K h i giá cô phiêu của ngân hàng có xu hướng giảm chứng tỏ tính hâp dân của

chúng đối v ớ i các nhà đầu tư đã giảm đi, ảnh hưởng lớn đến tâm lý của người g ử i

tiền N g ư ờ i dân có x u hướng rút tiền khỏi ngân hàng để gửi tiền sang ngân hàng

khác hoặc đầu tư vào nhổng kênh có lợi nhuận cao hơn trong khi đó các khoản cho

f y

vay đèn hạn thanh toán không được thanh toán hoặc không đáp ứng được nhu câu

thanh khoản, dẫn đến cầu thanh khoản lớn hơn cung thanh khoản khiến cho ngân

hàng rơi vào tình trạng RRTK Ngược lại, giá cổ phiếu duy tri hoặc tăng sẽ củng cô

tâm lý nơi dân chúng vào khả năng thanh khoản cao của ngân hàng

2.3 Phần bù rủi ro trên chứng chỉ tiền gửi và các khoản đi vay khác (hay áp

r

dụng mức lãi suôi huy động cao hơn thị trường)

r r >

Tại sao một ngân hàng lại châp nhận áp dụng mức lãi suât huy động tiên gửi,

kỳ phiêu, trái phiêu và châp nhận mức lãi suât đi vay cao hơn mức lãi suât trên thị

trường một cách bất thường hoặc phải đi vay v ớ i các điều kiện về tài sản đảm bảo

chặt chẽ hơn? Hay nói cách khác là tại sao thị trường lại đang áp đặt một mức bù rủi

ro dưới hình thức chi phí vay von cao hơn cho ngân hàng đó? Nêu xảy ra tình trạng

như vậy thì chứng tỏ ngân hàng đang gặp khó khăn thanh khoản trong hoạt động

kinh doanh của mình

2.4 Lô từ việc bán tài sản

K h i ngân hàng có dâu hiệu bán các Tài sản một cách v ộ i vã và săn sàng chịu

lô lớn, chứng tỏ ngân hàng đang gặp một vân đê nào đó Chuyên đôi Tài sản không

phải là một phương pháp quản lý thanh khoản có chi phí thấp bởi vì bán tài sản có

nghĩa là ngân hàng sẽ mất đi nhổng khoản thu nhập tạo ra từ tài sản trong tương lai

cũng như các chi phí giao dịch trả cho người môi giới liên quan tới việc bán tài sản

Bán tài sản để tăng cường thanh khoản sẽ làm hình ảnh của ngân hàng yếu đi vì tài

sản bán đi thường là các chứng khoán ít rủi ro của Chính phủ, cái thường tạo cho

công chúng ấn tượng là ngân hàng lành mạnh về tài chính

LV-0l%Jị

2.5 Khả năng đáp ứng khách hàng vay

Cho vay là một trong những hoạt động quan trọng nhất của ngân hàng vì

hoạt động này tạo ra nhiêu lợi nhuận nhát và kéo theo các nghiệp vụ khác phát triên

Do đó, khi ngân hàng không đáp ứng đúng hẹn và đây đủ các cam két tín dụng hay

nhu câu x i n vay của những khách hàng có hệ sô tín nhiệm cao không được giải

quyêt thì điêu này chứng tỏ ngân hàng đang thiêu nguôn cung thanh khoản

2.6 Vay vốn từ ngân hàng Trung ương

Ngân hàng Trung Ương giữ vai trò là người cho vay cuối cùng đối vặi các

NHTM, nên khi một ngân hàng có dấu hiệu buộc phải vay NHTW vặi khối lượng

lặn và thường xuyên hay NHTW đã bắt đầu đặt câu hỏi về những khoản vay của

ngân hàng thì ngân hàng đó cân phải xem xét lại chính sách quản lý thanh khoản

ì r >

của ngân hàng mình đê lây lại niêm tin của thị trường

r r f r

Nêu như xuât hiện bát kỳ một dâu hiệu thị trườn? nào nêu trên đây, m à

không có các biện pháp củng cố khả năng thanh khoản kịp thời thì nguy cơ ngân

hàng đó rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán là không nhỏ Các nhà quản trị

ngân hàng cân phải tập trung xem xét lại một cách cân thận các chính sách và thực

tiễn công tác quản lý thanh khoản của ngân hàng để giải quyết xem những thay đổi

\ ì r >

gì cân phải thực hiện đê cải thiện khả năng thanh khoản và lây lại niêm tin nơi thị

trường

3 Các phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản

Các phương pháp đo lường RRTK sẽ đem lại cho ngân hàng con số lượng

hóa cầu thanh khoản của ngân hàng trong từng thời điểm nhất định Có các phương

pháp đo lường sau:

• Phương pháp tiêp cận chỉ sô thanh khoản

Môi phương pháp đêu được xây dựng trên một sô giả định và ngân hàng chỉ

ì > > r ì

CÓ thê ưặc lượng gân đúng được mức câu thanh khoản thực tê tại một thời diêm

-

18-nhát định Đ ó chính là lý do tại sao nhà quản lý thanh khoản luôn phải săn sàng điêu

chỉnh mức dự tính câu thanh khoản môi khi ngân hàng nhận được thông tin mới

Dự trữ thanh khoản của ngân hàng thường bao gôm hai bộ phận:

• Dự trữ kế hoạch: là dự trữ để đáp ứng các dự báo mới nhất về thanh khoản

• Dự trữ bảo vệ: là dự trữ bô sung phặ thêm với phân dự trữ kê hoạch

Phân dự trữ bảo vệ lớn hay nhỏ tùy thuộc vào quan diêm của nhà quản lý đôi

với rủi ro, tuy thuộc nhà quản lý sẵn sàng chấp nhận khả năng ngân hàng rơi vào

tình trạng thiêu tiên mặt đen đâu

ỈA Phương pháp tiêp cận nguồn von và sử dụng vòn

Phương pháp này xem xét khả năng thanh khoản cân thiêt đê đáp ứng việc

rút tiên gửi và mức câu tín dặng Nó được đánh giá là một trong những phương

r

pháp toàn diện nhát

r r r r r

Phương pháp tiêp cận von và sử dặng von dựa trên một thực tê rát đơn giản:

Khả năng thanh khoản của ngân hàng tăng khi tiền gửi tăns và cho vay giảm

Ngược lại, nó giảm khi tiên gửi giảm và cho vay tăng

Ngân hàng luôn phải đối diện với hai khả năng:

• Thâm hặt thanh khoản: là khi nguồn thanh khoản nhỏ hơn sử dặng thanh

khoản Lúc này ngân hàng phải huy động từ nguồn rẻ nhát và đúng lúc nhát

để bù đắp phần thiếu hặt, nếu không ngân hàng sẽ phải đối mặt với RRTK

• Thặng dư thanh khoản: là khi nguồn thanh khoản vượt sử dặng thanh khoản

> ì

K h i đó ngân hàng phải tìm các kênh đâu tư cho phân thanh khoán thừa đó đê

kiêm lời cho đen khi ngân hàng cân tới chúng

Các bước chính15

trong phương pháp này như sau:

- Bước ỉ: Ước lượng nhu câu vay von và lượng tiên gửi trong giai đoạn ngân hàng

19 Bước 3: ư ớ c lượng trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng: thâm hụt hay

thặng dư băng cách so sánh mức thay đôi dự tính trong cho vay và mức thay đôi dự

tính trong tiên gửi

Đê thực hiện phương pháp này, ngân hàng có thê thực hiện nhiêu kỹ thuật

thông kê két hợp v ớ i sự đánh giá và kinh nghiệm của người quản lý đê xây dựng

những dự báo vê cho vay và tiên gửi Khoa luận xin đê cập đèn cách sau, trong đó

phân chia dự báo vê sự tăng trưởng của tiên gửi và cho vay thành ba bầ phận chính:

Phân xu hướng: Ngân hàng có thê ước tính phân này băng; cách xây dựng

mầt đường x u thê sử dụng giá trị tại các thời diêm cuôi năm, cuôi quý, cuôi tháng

đôi với tông tiên gửi và cho vay trong vòng ít nhát 10 năm gân đây (hoặc theo mầt

cơ sở thời gian, đủ dài đê xác định xu hướng hay tỷ lệ tăng trưởng dài hạn bình

quân)

Phân mùa vụ: Phân này đo lường sự thay đôi của tông tiên gửi và cho vay

trong những tuần, những tháng nhất định dưới tác đầng của yếu tố thời vụ trên cơ

SỞ so sánh với mức tiên gửi và cho vay tại thời diêm cuôi năm gân nhát

> \ ì -Ị -\

Phân chư kỳ: Phân này thê hiện sự sai lệch so với tông tiên gửi và cho vay dự

tính (đo băng phân xu hướng và phân mùa vụ), phụ thuầc vào tình trạng của nên

kinh tế trong năm

Căn cứ vào sự thay đôi tiên gửi ước tính và thay đôi cho vay ước tính, nhà

quản lý ngân hàng sẽ có con sô vê sự thâm hụt hay thặng dư thanh khoản, từ đó lập

kê hoạch vê nguồn thanh khoản được sử dụng Trước hét là đánh giá dự trữ của

ngân hàng vê tài sản thanh khoản có thê sử dụng, sau đó quyêt định những nguôn

Đây là mầt cách tiêp cận khác đê ước tính yêu câu thanh khoản Phương

pháp này được thực hiện theo các bước sau16

:

- Bước ì: Phân chia tiên gửi và các nguôn vòn khác của ngân hàng thành nhiêu

nhóm dựa trên khả năng von bị rút khỏi ngân hàng, có thê chia như sau:

16 Peter s Rose (2004), Quan trị Ngân hàng thương mọi, NXB Tài chính, 431, Hà Nội

-20-• V ố n "nóng": là loại v ố n vay và tiền g ử i nhạy cảm v ớ i lãi suất hoặc hâu như

r r r

chác chăn sẽ được rút khỏi ngân hàng trong kỳ kê hoạch

• Vòn kém ôn định: là các khoản tiên gửi của khách hàng trong đó một phân

đáng kê khoảng 25 - 3 0 % có thê bị rút khỏi ngân hàng tại một thời diêm nào

đó trong kỳ kế hoạch

r t \ r r

• Vòn ôn định (thường gọi là tiên gửi hoặc v o n cơ sở): là khoản mực v o n m à

nhà quản lý ngân hàng tin tưởng răng ít có khả năng chuyên khỏi ngân hàng

- Bước 2: Xác định tỷ lệ dự trữ thanh khoản đôi v ớ i môi nhóm nêu trên

ì r

Nhà quản trị có thê đặt tỷ lệ dự trữ thanh khoản là 9 5 % cho von "nóng" (trừ

phân dự trữ bát buộc m à ngân hàng phải thực hiện) D ự trữ này có thê bao g ô m tiên

gửi tại các ngân hàng khác, chứng khoán Kho bạc, các hợp đồng mua lại nếu như

các khoản đâu tư có thê thu hôi trong vài phút hay vài tiêng M ộ t nguyên tác cơ bản

* r \ \ ì r

thông thường đôi v ớ i vòn tiên gửi và phi tiên gửi kém ôn định là ngân hàng năm g i ữ

một tỷ lệ CÔ định của tông sô vòn (khoảng 3 0 % dưới hình thức d ự trữ thanh khoản)

Đôi v ớ i vòn Ôn định, tỷ lệ này có thê là 1 5 % trở xuồng trên tông sô vòn

- Bước 3: Xác định nhu cầu dự trữ thanh khoản vốn:

Ví dự, một ngân hàng đặt tỷ lệ dự trữ thanh khoản cho vốn "nóng'', v ố n kém

Ôn định, vô ôn định (trừ phân dự trữ bát buộc m à ngân hàng phải thực hiện) lần lượt

là 9 5 % , 3 0 % và 1 0 % thì dự trữ thanh khoản vốn của ngân hàng đó được tính như

Hiện nay, theo học thuyết về Quan hệ khách hàng, ngân hàng không nên từ

chòi bát cứ khoản cho vay chát lượng cao nào, nghĩa là đáp ứng yêu câu tín dựng

hợp pháp của những khách hàng thỏa m ã n những tiêu chuẩn chất lượng cho vay m à

ngân hàng đặt ra, và nêu cân sẽ đáp ứng nhu câu tiên mặt cáp thiêt băng con đường

21

-vay nợ Điều này sẽ giúp ngân hàng xây dựng m ố i quan hệ lâu dài v ớ i những khách

hàng này trong tương lai Ngoài ra, việc cung cấp tín dụng đó sẽ kèm theo việc

khách hàng sử dụng thêm dịch vụ khác của ngân hàng, làm tăng tính phụ thuộc của

khách hàng vào ngân hàng, tạo nên môi quan hệ đa phương đông thời ngân hàng

thu được nhiêu phí hơn Học thuyêt đó cũng gợi ý răng, nhà quản lý phải cô găng

dự tính con số vay vốn tối đa tiềm năng và cặn có lượng dự trữ thanh khoản hay

năng lực vay vốn hợp lý, tương đương với toàn bộ (100%) phặn chênh lệch giữa

tông dư nợ thực tê và tông cho vay tôi đa tiêm năng Lúc này, vân theo ví dụ trên,

tông dự trữ hay tông yêu câu thanh khoản của ngân hàng sẽ là:

Tông yêu câu thanh Yêu câu thanh khoản đôi

, Yêu cặu thanh khoản khoản của ngân = với vốn tiền gửi và tiền +

đối v ớ i cho vay hàng vay

0,95 X (Von tiên gửi và phi tiên gửi "nóng" - Dự trữ bát buộc)

+ 0,3 X (Vòn tiên gửi và phi tiên gửi kém ôn định - Dự trữ bát buộc) + 0, Ì

= X (Vốn tiền gửi và phi tiền gửi ổn định - Dự trữ bắt buộc)

+ Ì ,00 X (Quy mô cho vay tối đa tiềm năng - Tổng dư nợ hiện tại)

Đi sâu vào phương pháp câu trúc vòn, nhà quản trị thanh khoản sẽ cô găng

Trường hợp trạng thái thanh khoản xâu nhát có thê xảy ra với ngân hàng: là

khi tăng trưởng trong tiền gửi giảm đáng kể so với dự tính của nhà quản lý và tổng

mức tiền gửi có thể giảm thấp hơn mức thấp nhất trong lịch sử của ngân hàng Đồng

thời với nó là nhu câu vay vòn của nhóm khách hàng chát lượng cao tăng đáng kế,

vượt quá dự tính của ngân hàng và có thê tăng hơn mức cao nhát trong lịch sử của

ngân hàng Trong trường hợp này, dự trữ thanh khoản khả dụng của ngân hàng phải

chịu áp lực tối đa, bởi vì tăng trưởng trong tiền gửi không đủ tài trợ cho các yêu cặu

-22-vay vòn Do vậy, nhà quản lý thanh khoản phải chuân bị cho trạng thái thâm hụt

thanh khoản đáng kể và cần phải lập kế hoạch tăng nguồn thanh khoản

Trường hợp trọng thái thanh khoản tót nhát cổ thê xảy ra với ngân hàng: là

khi tăng trưởng tiền gửi vượt quá d ự tính của các nhà quản lý và đạt mức cao nhất

trong lịch sử của ngân hàng H ơ n nữa, giả sử nhu cầu x i n vay v ộ n hạ thấp hơn ước

tính, đạt mức thấp nhất trong những ghi nhận về tăng trưởng cho vay của ngân

hàng Trong trường hợp này, áp lực đội v ớ i d ự trữ thanh khoản là thấp nhất bởi vì

tăng trượng của tiên gửi có thê đáp ứng hâu như toàn bộ yêu câu x i n vay chát lượng

cao Do vậy rát có khả năng là thặng dư thanh khoản sẽ xuât hiện Nhà quản lý

thanh khoản phải có kế hoạch đầu tư phần vộn thặng dư nhàm tội đa hóa thu nhập

của ngân hàng

Trên thực tế, hai trường họp trên hầu như không bao g i ờ xảy ra đội v ớ i cả

tiền gửi và tiền vay Nói chúng kết quả thường nằm giữa hai thái cực Vì vậy, các

ngân hàng thường thực hiện việc xác định yêu cầu thanh khoản dự tính trên cơ sở

những xác suất m à ngân hàng phân bổ cho từng khả năng có thê xuât hiện, t ừ đó

chuân bị phương án đôi phó

Tuy nhiên, phương pháp tiếp cận cấu trúc vộn này là những ước lượng mang

tính chủ quan, cơ bản dựa vào sự đánh giá kinh nghiệm và quan điểm của nhà quản

lý về vấn đề rủi ro Vì vậy có rất nhiều ngân hàng sử dụng xác suất trong quá trình

quyêt định năm g i ữ bao nhiêu thanh khoản cho các khoản tiên vay và khoản tiên

gửi Nghiên cứu kỹ phương pháp này, nhà quản trị thanh khoản sẽ cô găng làm rõ

trạng thái thanh khoản tột nhất và xấu nhất tiềm năng m à ngân hàng có thể gặp phải

và phân bổ xác suất cho tất cả các trường hợp có thể

3.3 Phương pháp nếp cận chỉ số thanh khoản

r r

Việc sử dụng các chỉ sô tài chính hay các chỉ sô thanh khoản thông dụng

cũng là một cách đê ước tính yêu câu thanh khoản dựa trên kinh nghiệm và mức

bình quân ngành

Môi chỉ sô sẽ thê hiện một khía cạnh vê năng lực thanh khoản của ngân

hàng:

* Chỉ số về trạng thái tiền mặt (TTTM)

T i ề n mát tại quỹ + Tiền gửi không kỷ hạn tại các T C T D khác

T T

™ - Tông Tài sản C ó

về lý thuyết, nếu chỉ tiêu này càng lớn thì ngân hàng càng có khả năng thanh

toán tức thời để x ử lý các nhu cầu tiền mặt tức thời Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này của

ngân hàng trên thực tế m à quá cao thì sẽ làm giảm l ợ i nhuận của ngân hàng bệi vì

các tài sản dự trữ bằng hình thức tiền mặt hoặc tương đương tiền mặt thường ít đem

lại lợi tức cao cho ngân hàng Điều này sẽ thể hiện công tác quản lý thanh khoản

của ngân hàng chưa có hiệu quả về chi phí cho dù có hạn chế được rủi ro thanh

Các chứng khoán Chính phủ bao g ô m các Trái phiêu, kỳ phiêu, tín phiêu

Kho bạc (là những chứng khoán có độ thanh khoản cao nhất) Nếu chỉ tiêu chứng

khoán thanh khoản càng lớn thì ngân hàng càng có khả năng thanh khoản

* Chỉ tiêu năng lực cho vay từ nguồn von huy động

1 D ư nợ tín dụng và dư n ợ cho thuê tài chính Năng lực cho vay = Tông nguôi! v ồ n huy động

Vì tín dụng và cho thuê tài chính được xem là những tài sản ít thanh khoản

nhát và đem lại lợi tức cao nhát, do vậy nêu chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng thanh

khoản của ngân hàng sẽ càng tháp tuy nhiên lại đem lại lợi nhuận nhiêu hơn cho

ngân hàng

— '• T i ề n gửi cơ sệ

Chỉ tiêu tiền gửi ca sệ = Tông Tài sản N ạ

Tiên gửi cơ sệ là các khoản tiên gửi có tính ôn định cao thường là các khoản

tiên g ử i của dân cư và các tô chức kinh tê, các nguôn von huy động t ừ việc phát

'24-r

hành các chứng chỉ công cụ nợ Nêu chỉ tiêu này càng lớn thì ngân hàng càng được

coi là CÓ khả năng thanh khoản ôn định do huy động được các nguôn vòn ôn định

* Chỉ tiêu cơ cấu tiền gửi

r, u , ~ X +.x , • Tiền gửi không kỷ hạn

Chỉ tiêu cơ câu tiên gửi = TTiên gửi có kỳ hạn r a ử i ^ H h n

Nếu chỉ tiêu cơ cấu tiền gửi càng thấp thì nhu cầu về thanh khoản càng thấp

và ngân hàng được coi là có khả năng thanh khoản Tuy nhiên các ngân hàng luôn

r y r r >

muôn tiên gửi không kỳ hạn chiêm một tỷ trọng lớn nhát định so với tiên gửi có kỳ

hạn đê có thê có mức giá von huy động đâu vào bình quân tháp nhăm thu được

nhiêu lợi nhuận hơn trong hoạt động kinh doanh

* Chỉ tiêu sử dụng nguôn von ngăn hạn đê tài trợ cho vay trung, dài hạn

khả năng thanh khoản của ngân hàng càng cao và ngược lại Theo quyêt định sô

457/2005QĐ-NHNN vê việc ban hành "quy định vê các tỳ lệ đảm bảo an toàn

trong hoạt động của TCTD'\ chỉ tiêu này tôi đa băng 4 0 % đôi với các N H T M và

băng việc dùng các Tài sản Có có thê thanh toán ngay đê đáp ứng các nghĩa vụ trả

nợ đèn hạn thanh toán Nêu chỉ tiêu này càng cao thì ngân hàng được xem là có khả

năng thanh toán ngắn hạn càng cao và ngược lại Theo quyết định số

457/2005QĐ-của TCTD", chỉ tiêu này tôi thiêu băng 2 5 % trong một tháng tiêp theo và băng Ì

trong 7 ngày làm việc tiêp theo Môi chỉ sô nêu trên cân được so sánh với giá trị

-25-trung bình của chỉ số này tại các ngân hàng tương đương trong cùng k h u vực

ĩ r • ' ±

Những chỉ sô này rát nhạy cảm v ớ i các m ù a trong năm cũng như v ớ i các giai đoạn

trong một chu kỳ phát triên của nên kinh tê Các chỉ sô thanh khoản thường giảm

trong giai đoạn bùng nổ kinh tế Do vậy, mức trung bình của toàn ngành thường

không phải là một dâu hiệu dân dát đúng đẫn Trạng thái thanh khoản của môi ngân

hàng cân phải đưịc đánh giá trên cơ sở so sánh v ớ i trạng thái thanh khoản của các

tô chức tương tự hoạt động trong cùng môi trường H ơ n nữa, các nhà quản lý ngân

t ĩ

hàng thường tập trung vào sự thay đôi trong các chỉ sô thanh khoản của ngân hàng

thay vì vào mức độ thực tê của môi chỉ sô H ọ muôn xác định xem trạng thái thanh

khoản của họ đang tăng hay giảm và vì sao

4 Chiên lược quản trị rủi ro thanh khoản

Nhà quản trị sau khi nắm đưịc thực trạng về vấn đề thanh khoản của ngân

hàng mình, xem có nguy cơ rơi vào tình trạng rủi ro hay không sẽ quyết định nên đi

theo chiên lưịc quản trị rủi ro thanh khoản nào cho phù hịp v ớ i hoạt động của ngân

r

hàng C ó các chiên lưịc quản trị R R T K sau đây:

4.1 Chiên lược quản trị thanh khoản Tài sản Có

Đây là phương pháp tiêp cận cô điên nhát trong việc đáp ứng nhu câu thanh

khoản cho ngân hàng Chiên lưịc này yêu câu ngân hàng tích lũy thanh khoản băng

cách năm g i ữ các tài sản có tính thanh khoản cao, chủ yêu là tiên mặt và các chứng

khoán dê bán K h i xuât hiện câu thanh khoản, ngân hàng sẽ bán một sô tài sản cho

tới khi đáp ứng đủ yêu cầu Chiến lưịc này thường đưịc gọi là chiến lưịc chuyển

đôi tài sản, bởi vì vòn thanh khoản đưịc tạo ra từ việc chuyên tài sản phi tiên mặt

thành tiền mặt

Tài sản thanh khoản là những tài sản có những đặc điểm sau:

• C ó một thị trường sẵn sàng để có thể chuyển những tài sản đó sang tiền một

cách nhanh chóng

1 7

Peter s Rose (2004), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, 421, Hà Nội

-26-9 '

• Giá của tài sản phải ôn định, dù tài sản có giá trị lớn như thê nào hay cân bán

nhanh ra sao, thị trường vẫn đủ hoàn hảo để chấp nhận mức giá thay đôi

không đáng kể

• Thị trường của tài sản phải có khả năng đảo chiêu đê cho người bán có thê

mua lại tài sản v ớ i mức tôn thát không đáng kê

N h ư trên đã đê cập, những tài sản có tính thanh khoản cao nhát của ngân

> > r r r

hàng là tiên mặt, tiên gửi tại các T C T D khác, trái phiêu, kỳ phiêu, tín phiêu kho bạc,

trái phiêu đô thị, thương phiêu châp nhận thanh toán Do giữa thanh khoản và thu

nhập luôn có sự đánh đôi nên nêu mởt ngân hàng duy trì mởt lượng lớn tài sản

thanh khoản thì sẽ giảm được R R T K nhưng thu nhập lại thường thấp do các chi phí

Cơ hởi bị mát đi khi không đâu tư vào các tài sản có lợi tức cao hơn Cân nhân mạnh

răng: mởt ngân hàng chỉ có tính thanh khoản cao khi nó có thê sở hữu, ở mởt chi phí

hợp lý, những khoản v ố n vừa phải đúng tại thời điểm cần thiết

Chiến lược này thường được các ngân hàng nhỏ áp dụng, bởi vì nó đem lại ít

rủi ro hơn so v ớ i chiến lược quản trị R R T K dựa vào hoạt đởng vay nợ Nhưng chiến

lược này lại không phải là mởt phương thức quản trị có chi phí thấp Vì bán tài sản

có nghĩa là ngân hàng sẽ mất đi những khoản thu nhập được tạo ra t ừ tài sản đó

trong tương lai, m à cũng có khi ngân hàng chỉ thu được mởt lượng vốn nhỏ do tài

sản không được giá Bên cạnh đó, việc bán tài sản còn liên quan đến chi phí giao

dịch trả cho người môi giới

Cân lưu ý răng, đê tôi thiêu hóa chi phí cơ hởi cho việc không nhận được thu

nhập trong tương lai, các ngân hàng trước hét phải bán những tài sản có mức thu

nhập tiêm năng tháp nhát Tuy nhiên, việc bán tài sản đê tăng cường thanh khoản sẽ

làm hình ảnh của ngân hàng thê hiện qua bảng cân đôi kê toán yêu đi, bởi vì tài sản

bán đi thường là các chứng khoán ít rủi ro của Chính phủ cái thường tạo cho công

chúng ấn tượng là ngân hàng lành mạnh về mặt tài chính Ngoài ra, tài sản thanh

khoản thường có tỷ lệ thu nhập tháp nhát so với các tài sản tài chính khác Đâu tư

vào tài sản thanh khoản, ngân hàng phải bỏ qua tỷ lệ thu nhập cao m à nó mong

-27-muôn đạt được từ những tài sản khác nêu không phải dự phòng đê đáp ứng nhu câu thanh khoản

4.2 Chiến lược quản trị thanh khoản Tài sản nợ

r r

Chiên lược quản trị thanh khoản N ợ (Chiên lược mua thanh khoản hay vay thanh khoản) là chiên lược m à ngân hàng đáp ứng nhu câu thanh khoản phát sinh băng cách vay những nguồn vòn khả dụng tức thời trên thị trường tiên tệ Chiên lược này thường được các ngân hàng lớn sử dụng từ những năm 60, 70 do các ngân hàng lớn thường có uy tín và năng lực đi vay cao trên thị trường tiên tệ, các ngân hàng này thường vay v ớ i quy m ô 1 0 0 % nhu câu thanh khoản Ngân hàng có thê mua thanh khoản t ừ NHTW, t ừ các T C T D khác trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng, từ các hợp đồng mua lại REPO hay phát hành các chứng chỉ tiền gửi

Chiên lược này có những lợi thê sau:

•\ r f r

• Ngân hàng chỉ vay khi thực sự cân vòn Không giông như chiên lược d ự trữ thanh khoản, ngân hàng luôn phải nắm g i ữ mật số tài sản lưu hoạt tại bất cứ

•> >

thời diêm nào, làm giảm thu nhập tiêm năng

• Cho phép ngân hàng duy trì quy m ô và cấu trúc của danh mục tài sản nếu như ngân hàng thỏa m ã n v ớ i danh mục hiện tại Đây là ưu thế so v ớ i chiến lược trên vì nó không làm giảm quy m ô của ngân hàng do tổng tài sản giảm

• Việc quản lý nợ có khả năng tự điều chỉnh theo chi phí - mức lãi suất đưa ra

để vay vốn Nếu ngân hàng đi vay cần thêm vốn, nó chỉ cần nâng lãi suất cho tới k h i nhận được đủ vốn, ngược lại, giảm lãi suất để hạn chế dòng vốn đổ vào

' r r >

Vay thanh khoản là cách tiêp cận r ủ i ro trong việc giải quyêt vân đê thanh khoản của ngân hàng, vì lãi suất và quy m ô tín dụng sẵn có trên thị trường tiền tệ có thê thay đôi nhanh chóng Thông thường các ngân hàng phải mua thanh khoản trong những điêu kiện khó khăn - cả vê giá và vê tính săn có Chi phí vay vòn của ngân hàng thường khó xác định chác chăn, làm giảm tính ôn định của thu nhập H ơ n nữa những ngân hàng rơi vào tình trạng khó khăn về tài chính thường có nhu cầu vay

1 8

Peter s Rose (2004), Quan trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, 423, Hà Nội

-28-thanh khoản lớn nhất vì người gửi tiền nhận thức được khó khăn của ngân hàng và bắt đầu thực hiện việc rút vốn Cùng lúc đó, các T C T C khác cũng không muốn cho vay đôi v ớ i ngân hàng vì sợ rủi ro Đây cũng là những hạn chê của chiên lược quản trụ này m à các ngân hàng phải tìm kiếm một phương thức quản trụ khác hiệu quả hơn

w Ị

43 Chiên lược quản trị thanh khoản phôi hợp

Do những rủi ro trong việc hoàn toàn dựa vào nguồn vốn vay trên thụ trường tiên tệ khi sử dụng chiên lược quản trụ thanh khoản N ợ và mức chi phí đáng kê nêu phải d ự trừ các tài sản thanh khoản k h i sử dụng chiến lược quản trụ thanh khoản tài sản Có, đê đáp ứng các nhu câu thanh khoản phát sinh, hâu hét các ngân hàng đã két hợp sử dụng đông thời cả chiên lược quản trụ thanh khoản Tài sản C ó và chiên lược

19

Peter s Rose (2004), Quan trị ngân hàng thương mại, N X B Tài chính, 424, Hà Nội

'29-C H Ư Ơ N G li: THỰ'29-C TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN

CỦA NGÂN HÀNG T H Ư Ơ N G MẠI CỐ PHẦN NGOẠI

T H Ư Ơ N G VIỆT NAM (VIETCOMBANK)

7 Giới thiệu vê Vietcombank

1 Lịch sử hình thành và phát triển của Vieícombank

•?

LI Sự hình thành, phát triên và những thành tựu của Vietcombank

r

Ngân hàng Ngoại Thương (NHNT) chính thức được thành lập theo Quyêt

định số 115/CP vào ngày OI tháng 04 năm 1963 do Hội đồng Chính phủ ban hành

ngày 30 tháng 10 năm 1962 trên cơ sở tách ra từ Cục quản lý Ngoại hối trực thuộc

ngân hàng Trung Ương (nay là NHNN) Theo quyết định nói trên, N H N T đóng vai

trò là ngân hàng chuyên doanh đâu tiên và duy nhát của Việt Nam tại thời diêm đó

hoạt động trong lĩnh vực kinh tê đôi ngoại bao gôm cho vay tài trợ xuât nhập khâu

và các dịch vụ kinh tê đôi ngoại khác (vận tải, bảo hiêm ), thanh toán quôc tê, kinh

doanh ngoại hối, quản lý vốn ngoại tệ gữi tại các ngân hàng nước ngoài, làm đại lý

cho Chính phủ trong các quan hệ thanh toán, vay nợ, viện trợ với các nước xã hội

chủ nghĩa (cũ) Ngoài ra, NHNT còn tham mưu cho Ban lãnh đạo N H N N vê các

chính sách quản lý ngoại tệ, vàng bạc, quản lý quỳ ngoại tệ của Nhà nước và vê

quan hệ với ngân hàng Trung ương các nước, các Tô chức tài chính tiên tệ quôc tê

Được sự ủy quyền của Thủ tướng Chính phủ, ngày 21 tháng 09 năm 1996

Thống đốc N H N N đã ký Quyết định số 286/QĐ-NH5 về việc thành lập lại N H N T

theo m ô hình Tông công ty 90, 91 được quy định tại Quyêt định sô 90/QĐ-TTg

Là một trong những ngân hàng hàng đâu và đa năng nhát tại Việt Nam,

Vietcombank luôn giữ một vai trò chủ lực trong hệ thông ngân hàng quôc gia với uy

tín trong các lĩnh vực ngân hàng bán buôn, kinh doanh vốn, tài trợ thương mại,

thanh toán quôc tê và ứng dụng công nghệ hiện đại trong hoạt động kinh doanh

ngân hàng

-30-Bên cạnh vị thế vững chắc trong lĩnh vực ngân hàng bán buôn v ớ i nhiêu

khách hàng truyền thông là các tông công ty và doanh nghiệp lớn, N H N T đã xây

dựng thành công nền tảng phân phổi rộng và đa dạng, tạo đà cho việc m ở rộng hoạt

động ngân hàng bán lẻ và phục vụ doanh nghiệp vừa và nhỏ v ớ i các sản phẩm, dịch

vụ ngân hàng hiện đại và chát lưọng cao Ngân hàng còn đâu tư vào nhiêu lĩnh vực

\ ì r

khác như chứng khoán, quản lý quỹ đâu tư, bảo hiêm nhân thọ, kinh doanh bát động

sản, phát triên cơ sở hạ tâng thông qua các công ty con và công ty liên doanh

Trong những năm qua, Vietcombank đã nhận đưọc rất nhiều giải thưởng và

danh hiệu cao quý cả trong và ngoài nước về chất lưọng và hiệu quả hoạt động

Ngân hàng đã đưọc Nhà nước tặng thưởng Huân chương lao động Hạng hai (1993)

và Huân chương Đ ộ c lập hạng Ba (2003) Bên cạnh đó, 05 năm liên tiếp

(2000-2004) ngân hàng đưọc tạp chí 'The Banker" thuộc tập đoàn Financial Times bình

chọn là "ngân hàng tót nhát của Việt Nam trong năm", đưọc tạp chí E Ư R O M O N E Y

bình chọn là ngân hàng tót nhát năm 2003 tại Việt Nam, và đưọc tạp chí

AsiaMoney bình chọn là "ngân hàng cung cáp dịch vụ ngoại hôi tót nhát tại Việt

Nam" trong hai năm liên tiêp 2006-2007 N ă m 2008, Vietcombank đưọc nhận giải

thưởng "Ngân hàng tót nhát tại Việt Nam năm 2008*" do tạp chí AsiaMoney bình

ở mức D Tương tự, các xép hạng của Fitch Ratings đôi v ớ i Vietcombank cũng là

Standard & Poor's ( w e b s i t e : w \ v w s t a n d a r d a n d p o o r s , c o m ) là m ộ t t r o n g b a tô c h ứ c x é p h ạ n g đ u ợ c U y b a n

c h ứ n g k h o á n v à h ố i đoái M ỹ ( S É C ) c ô n g n h ậ n (hai t ổ c h ứ c k h á c là F i t c h R a t i n g s v à Moody's) s & p đ ư ợ c

thành l ậ p t ừ n ă m 1860 tại M ỹ , hoạt đ ộ n g lâu đ ờ i nhất t r o n g lĩnh v ự c x ế p h ạ n g tín n h i ệ m , s & p là c ô n g ty x ế p

h ạ n g c ó q u y m ô l ớ n nhất v ớ i trên 8 5 0 0 n h â n viên l à m v i ệ c tại 21 q u ố c g i a v à c ó s ố lượng k h á c h h à n g l ớ n