Giải pháp quản lý nợ xấu tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam chi nhánh TPHCM

Nghiên cứu này nhằm đánh giá thực trạng nợ xấu phát sinh trong hệ thống NHTM Việt Nam NHTM giai đoạn 2009-2012, phân tích chi tiết nguyên nhân phát sinh nợ xấu trong các tập đoàn nhà nướ

Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các ký hiệu, chữ viết tắt

Danh mục các bảng biểu

Danh mục các hình vẽ, đồ thị

Mở đầu

Chương 1: Tổng quan về quản lý nợ xấu tại NHTM và mô hình nghiên cứu

1.1 Nợ xấu tại NHTM

1.1.1 Khái niệm 7

1.1.2 Phân loại nợ và trích lập dự phòng 11

1.1.3 Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu 13

1.1.4 Nguyên nhân nợ xấu 14

1.1.5 Tác động của nợ xấu 16

1.2 Quản lý nợ xấu tại các NHTM 1.2.1 Khái niệm 17

1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý nợ xấu tại NHTM 18

1.3 Kinh nghiệm quốc tế về quản lý nợ xấu đối với hệ thống NHTM VN 1.3.1 Các nghiên cứu liên quan đến nguyên nhân nợ xấu trên thế giới… 20 1.3.2 Mô hình nghiên cứu 22

1.3.3 Quản lý nợ xấu ở một số nước trên thế giới 23

1.3.4 Kinh nghiệm quản lý nợ xấu đối với Việt Nam 30

2.1 Khái quát hoạt động kinh doanh của NHNo & PTNT Chi nhánh TPHCM

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 33

2.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của NHNo & PTNT Chi nhánh

TPHCM 33

2.1.3.1 Tình hình nguồn vốn huy động 33

2.1.3.2 Tình hình cho vay 35

2.1.3.3 Kết quả hoạt động kinh doanh 36

2.2 Quản lý nợ xấu tại NHNo & PTNT Chi nhánh TPHCM 2.2.1 Công tác quản lý nợ xấu tại NHNo & PTNT Chi nhánh TPHCM… 36

2.2.1.1 Thiết lập và quản lý phân cấp thẩm quyền phê duyệt và giới hạn tín dụng nhằm giảm thiểu nợ xấu phát sinh 36

2.2.1.2 Tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước và quy định về quản lý nợ xấu tại NHNo PTNT Việt Nam 38

2.2.1.3 Thiết lập quy trình quản lý nợ xấu 38

2.2.1.4 Xây dựng mô hình quản lý nợ xấu thống nhất từ trụ sở chính đến chi nhánh các cấp 42

2.2.1.5 Công cụ quản lý nợ xấu 43

2.2.1.6 Biện pháp thực hiện khi nợ xấu phát sinh 46

2.2.1.6.1 Hướng xử lý tổ chức khai thác 46

2.2.1.6.2 Hướng sử dụng các biện pháp thanh lý 47

2.2.1.7 Kiểm tra giám sát tín dụng độc lập 50

2.2.2 Thực trạng quản lý nợ xấu tại NHNo & PTNT Chi nhánh TPHCM… 50

2.2.2.1 Phân tích tình trạng nợ xấu tại NHNo & PTNT Chi nhánh TPHCM trong 5 năm 2008 -2012 .50

nhánh TPHCM trong thời gian qua 55

2.2.2.2.2 Mô hình nghiên cứu thực nghiệm các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại NHNo & PTNT Chi nhánh TPHCM 58

2.3 Đánh giá chung về thực trạng quản lý nợ xấu tại NHNo& PTNT Chi nhánh TPHCM 2.3.1 Những kết quả đạt được 65

2.3.2 Những mặt còn tồn tại 66

2.3.3 Nguyên nhân 67

Kết luận chương 2 69

Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi nhánh TPHCM 3.1 Định hướng phát triển của NHNo&PTNT Chi nhánh TPHCM đến năm 2015 3.1.1 Định hướng chung của NHNo & PTNT VN 70

3.1.2 Định hướng riêng của NHNo & PTNT Chi nhánh TPHCM 70

3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi nhánh TPHCM 3.2.1 Giải pháp quản lý nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi nhánh TPHCM 3.2.1.1 Hạch toán một cách minh bạch, chính xác các khoản nợ xấu 71

3.2.1.2 Áp dụng cơ chế giao khoán thưởng phạt trong quản lý điều hành 71

3.2.1.3 Tăng cường số lượng và chất lượng nhân lực làm công tác tín dụng 71 3.2.1.4 Tăng cường hơn nữa việc tổ chức phân tích, phân loại nợ xấu theo

3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ

3.2.2.1 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ NHNo & PTNT Việt Nam 73

3.2.2.2 Đối với NHNN Việt Nam 77

Kết luận chương 3 79

Kết luận chung 80 Tài liệu tham khảo

Phụ lục

HĐQT-TDDN: Hội Đồng Quản Trị- Ban Tín Dụng Doanh Nghiệp

HĐQT-TDHo : Hội Đồng Quản Trị- Tín Dụng Hộ Cá Thể

QĐ-HĐTV-XLRR : Hội Đồng Thành Viên – Xử lý rủi ro

TSBĐ : Tài sản bảo đảm

QLN & KTTS-NHNo & PTNT VN : Quản Lý Nợ và Khai Thác Tài Sản Ngân Hàng Nông Nghiệp Và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam

Bảng 1.2: Phân loại nợ và tỷ lệ trích lập dự phòng ở một số Quốc Gia trên thế giới

và Việt Nam 12

Bảng 2.1: Dư nợ cho vay giai đoạn năm 2008-2012 34

Bảng 2.2: Kết quả kinh doanh năm 2008-2012 35

Bảng 2.3: Kết quả XHTD nội bộ và phân loại nợ 44

Bảng 2.4: Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro 45

Bảng 2.5: Phân tích nợ xấu theo nhóm nợ 51

Bảng 2.6: Số tiền thu nợ thông qua biện pháp phát mãi tài sản của chính khách hàng vay giai đoạn 2008-2012 53

Bảng 2.7: Số tiền dự phòng rủi ro rủi ro sử dụng để xử lý nợ giai đoạn 2008-2012 55

Bảng 2.8: Định nghĩa của các biến và mối tương quan kỳ vọng trong nghiên cứu này 59

Bảng 2.9: Kết quả tương quan chi tiết giữa các biến độc lập 64

Bảng 2.10: Kết luận các giả thuyết thống kê 64

Hình 2.2: Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý tín dụng 41 Hình 2.3: Sơ đồ mô tả hoạt động chấm điểm nội bộ đối với khách hàng

doanh nghiệp 45 Hình 2.4: Phân tích nợ xấu phân loại theo khách hàng 52 Hình 2.5: Kết quả phân tích mô hình hồi quy 62

Mở đầu

1 Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài

Cùng với xu hướng phát triển chung trong lĩnh vực ngân hàng, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã mở rộng phạm vi hoạt động của mình theo hướng tăng tỷ trọng dịch vụ, giảm tỷ trọng tín dụng Tuy nhiên không thể phủ nhận rằng hiện tại

và trong tương lai tín dụng vẫn đem lại nguồn thu chính cho các ngân hàng này Do vậy, kiểm soát chất lượng tín dụng là một yêu cầu không thể thiếu trong quản trị ngân hàng với mục tiêu đảm bảo cho hoạt động tín dụng an toàn, hiệu quả Nhằm tìm ra được những nguyên nhân đã dẫn đến việc phát sinh ra nợ xấu, từ đó đưa ra những biện pháp, chính sách phù hợp để kiểm soát đảm bảo được nợ xấu ở mức quy định của ngành

Trong thời điểm hiện nay cùng với sự tăng trưởng của tín dụng thì nợ xấu đang gia tăng cần phải được quan tâm giải quyết Nợ xấu tăng cao có thể dẫn đến ngân hàng

bị thua lỗ và giảm lòng tin của người gửi tiền, ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín của ngân hàng Tình trạng này kéo dài sẽ làm ngân hàng bị phá sản, gây hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế nói chung và hệ thống ngân hàng nói riêng Chính vì vậy, nhận diện nợ xấu và xử lý nợ xấu là một nội dung quan trọng trong tái cấu trúc

hệ thống ngân hàng Góp phần đáp ứng đòi hỏi từ thực tiễn nêu trên, tôi mạnh dạn

nghiên cứu và thực hiện luận văn Thạc sĩ với đề tài “Giải pháp quản lý nợ xấu tại Ngân hàng Nông Nghiệp Và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam Chi nhánh TPHCM ”

2 Mục tiêu nghiên cứu

Luận văn sẽ tập trung làm rõ 3 vấn đề

- Làm rõ cơ sở lý luận về nợ xấu, quản lý nợ xấu Học tập và vận dụng kinh nghiệm quản lý nợ xấu trên thế giới đối với hệ thống NHTM Việt Nam

- Phân tích thực trạng nợ xấu và quản lý nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi nhánh TP.HCM Đo lường các nhân tố tác động đến nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi nhánh TP.HCM

- Dựa trên sự phân tích và cơ sở lý luận đã làm rõ để đưa ra các giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản lý nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi nhánh TP.HCM trong tương lai

3 Phạm vi nghiên cứu

Luận văn tập trung nghiên cứu định nghĩa nợ xấu, các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý

nợ xấu và kinh nghiệm quốc tế về quản lý nợ xấu trên thế giới để rút ra bài học kinh nghiệm cho Việt Nam Luận văn đi sâu đánh giá và phân tích thực trạng nợ xấu của NHNo&PTNT Chi nhánh TP.HCM trong giai đoạn 2008-2012.Từ những đánh giá trên luận văn đã đưa ra giải pháp nhằm nâng cao chất lượng quản lý nợ xấu tại Chi nhánh

4 Phương pháp nghiên cứu

Để giải quyết các mục tiêu nghiên cứu trên tác giả sử dụng cả phương pháp định

tính và định lượng Về phương pháp định tính tác giả dùng phương pháp phân tích

hệ thống, thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp Trong phương pháp định lượng, tác giả dùng đã tham khảo nhiều mô hình như logit của Irum Saba, Rehana Kouser, Jimenez and Saurina (2003), mô hình hồi quy tuyến tính đo lường các nhân tố tác động đến nợ xấu Fofack, Hippolyte (2005), Muhammad Azeem (2011), Deger Alper and Adem Anbar (2011) Sau khi xem xét, so sánh các mô hình các mô hình này về tính khả thi và độ phù hợp khi áp dụng trong điều kiện Việt Nam, tác giả quyết định lựa chọn mô hình hồi quy tuyến tính đa biến Dữ liệu của mô hình hồi quy tuyến tính được lấy trong giai đoạn từ năm 2005-2012 từ báo cáo nội bộ tại

NHNo&PTNT Chi nhánh TP.HCM, Tổng Cục Thống Kê

5 Tình hình nghiên cứu ở trong và ngoài nước

Trong hoạt động tín dụng, việc phát sinh nợ quá hạn, nợ xấu do nguyên nhân khách quan hay chủ quan là điều không thể tránh khỏi Do đó, nghiên cứu việc quản lý và

xử lý nợ xấu nhằm giúp các ngân hàng nâng cao chất lượng trong công tác xử lý nợ Trên thế giới, việc nghiên cứu vấn đề nợ xấu từ rất lâu Irum Saba, Rehana Kouser, Jimenez and Saurina (2003) sử dụng mô hình logit để phân tích các yếu tố xác suất quyết định khách hàng không trả được nợ gồm các biến tài sản thế chấp, loại hình

vay và một số biến khác giải thích cho biến khách hàng vay như kích thước khoản vay , kỳ hạn khoản vay, loại tiền vay Kết quả cho thấy các khoản vay được đảm bảo bằng tài sản đảm bảo có xác suất trả nợ cao hơn

Muhammad Azeem (2011) sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính đa biến để phân tích

các nhân tố tác động đến nợ xấu Nghiên cứu chỉ ra rằng các biến như GDP, lãi suất,

tổng dư nợ có tác động đáng kể đến nợ xấu Số liệu nghiên cứu từ năm 1985-2010 Nghiên cứu cũng đưa ra kiến nghị rằng các ngân hàng nên kiểm soát và điều chỉnh các chính sách tín dụng để giảm tỷ lệ nợ xấu

Tại Việt Nam có nhiều tác giả đã nghiên cứu các quy trình quản lý nợ xấu tại một

số NHTM cụ thể và đưa ra giải pháp nhằm nâng cao công tác quản lý nợ xấu Chẳng hạn có một số luận văn, bài báo sau:

kể, tuy nhiên vẫn còn những hạn chế nhất định Qua đó tác giả đề ra giải pháp

• Võ Thị Hồng Nhung, 2012 Phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTM trên địa bàn thành phố Cần Thơ Luận văn Thạc sĩ Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh

Luận văn nghiên cứu tổng quan về NHTM và rủi ro tín dụng Tác giả tiến hành phân tích thực trạng hoạt động tín dụng và các nhân tố ảnh hưởng đến rủi

ro tín dụng của các NHTM trên địa bàn TP Cần Thơ Kết quả phân tích hồi quy Logistic chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng gồm: lãi suất, giá trị tài sản đảm bảo, số tiền vay, lợi nhuận trung bình trong năm Kết quả nghiên cứu là cơ sở cho việc đề xuất một số giải pháp , kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng

Bài báo

• Trần Huy Hoàng, 2013 Khủng hoảng kinh tế , quản trị ngân hàng và vấn đề nợ xấu Tạp chí công nghệ ngân hàng, số 84 ngày 14/03/2013

Bài viết đề cập đến khái niệm nợ xấu theo cách hiểu của các nhà hoạch định chính sách ở các Ngân hàng Trung ương, các tổ chức tài chính quốc tế như IMFD, Ngân hàng Thế giới và các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng; chỉ ra các nguyên nhân gây ra nợ xấu từ môi trường kinh tế và những bất cập trong quản trị ngân hàng Từ đó gợi ý các chính sách giảm nợ xấu

• Trầm Thị Xuân Hương, Nguyễn Công Hà, Đỗ Công Bình, 2013 Giải pháp xử lý nợ xấu trong hệ thống NHTM Việt Nam Tạp chí công nghệ ngân hàng

số 84 ngày 14/03/2013

Nghiên cứu này nhằm đánh giá thực trạng nợ xấu phát sinh trong hệ thống NHTM Việt Nam (NHTM) giai đoạn 2009-2012, phân tích chi tiết nguyên nhân phát sinh nợ xấu trong các tập đoàn nhà nước cũng như trong lĩnh vực bất động sản

và chứng khoán… Với mục đích làm sáng tỏ mức độ và tính chất nghiêm trọng của

nợ xấu trong hệ thống NHTM, nguyên nhân phát sinh nợ xấu như: hệ quả của gói kích cầu, các chính sách nới lỏng tín dụng cũng như công tác quản trị điều hành hệ thống NHTM được sử dụng trong thời gian qua còn nhiều bất cập Từ đó, đề xuất hai nhóm giải pháp xử lý nợ xấu từ Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và bản thân các NHTM phát sinh nợ xấu Đây là tiền đề cơ bản thực hiện thành công tái cấu trúc hệ thống NHTM

• Hoàng Đức, Bùi Hồng Thắng, 2013 Nợ xấu ở Ngân hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam, thực trạng và giải pháp Tạp chí công nghệ ngân hàng số 89, tháng 8/2013

Bài viết này đánh giá thực trạng nợ xấu ở Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam trong tương quan so sánh với các NHTM nhà nước khác; phân tích các nguyên nhân dẫn đến nợ xấu như cho vay những ngành rủi ro cao như bất động sản, quy trình cho vay chưa hợp lý, công tác dự báo, phòng ngừa rủi ro chưa được coi trọng, từ đó đưa ra một số giải pháp giải quyết vấn đề này

6 Những điểm mới của luận văn và giới hạn

Trên thực tế có nhiều đề tài nghiên cứu về quản lý nợ xấu trong hoạt động của ngân hàng nhưng chỉ dừng lại ở mức độ định tính Một số đề tài nghiên cứu vận dụng mô hình Binrary Logistic vào để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Tuy nhiên việc vận dụng mô hình hồi quy tuyến tính để đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu vẫn còn rất ít

Chính vì vậy, trong luận văn này tác giả vận dụng mô hình kinh tế lượng vào thực tế, cụ thể ở đây là mô hình hồi quy tuyến tính để xây dựng mô hình Trên cơ sở

mô hình xây dựng được tác giả đi phân tích từng biến độc lập để có thể thấy được những nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu Trên cơ sở đo lường nhân tố ảnh hưởng đến

nợ xấu giúp cho ngân hàng đưa ra quyết định một cách tốt nhất nhằm giảm thiểu nợ xấu phát sinh

Về phương diện lý thuyết:

Luận văn đã tổng hợp khung lý thuyết về định nghĩa nợ xấu, các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý nợ xấu tại NHTM từ các lý thuyết về tín dụng

Luận văn đã khám phá và xây dựng mô hình hồi quy tuyến tính đo lường các nhân tố tác động đến nợ xấu với phương trình hồi quy

Về phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng các phương pháp nghiên cứu kết hợp các nghiên cứu định tính và định lượng, kết hợp các bài nghiên cứu, các lý thuyết trong lĩnh vực ngân hàng để đo lường các nhân tố tác động đến nợ xấu Qua đó tác giả đưa ra giải pháp để nâng cao hiệu quả quản lý nợ xấu Tuy nhiên trong quá trình thực hiện, luận văn cũng có nhiều giới hạn

Luận văn chỉ dừng lại ở nội dung nghiên cứu xây dựng mô hình, đánh giá các quy trình, biện pháp quản lý nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi nhánh TPHCM trong giai đoạn từ 2005-2012 Do hạn chế trong vấn đề thu thập dữ liệu nên mô hình nghiên cứu tác giả chỉ dùng 6 biến nghiên cứu để đánh giá Đề tài có thể mở rộng nghiên cứu đánh giá thực trạng hoạt động đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao

hiệu quả quản lý nợ xấu của toàn hệ thống NHNo Việt Nam hay có thể mở rộng ra

hệ thống ngân hàng thương mại trên địa bàn TPHCM

7 Nội dung nghiên cứu

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn được chia thành 03 chương:

Chương 1: Tổng quan về quản lý nợ xấu tại NHTM và mô hình nghiên cứu Chương 2: Thực trạng nợ xấu và quản lý nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi nhánh

TPHCM

Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý nợ xấu tại NHNo&PTNT Chi

nhánh TPHCM

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ NỢ XẤU TẠI NHTM VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

1.1 Nợ xấu tại NHTM

1.1.1 Khái niệm

¾ Thế giới

- Theo các sách giáo khoa tài chính, các tác giả thường đưa ra những thuật ngữ

về nợ xấu như “bad debt”, “non performing loan”(NPL), “doubtful debt”, hoặc là các khoản cho vay bắt đầu được đưa vào nợ xấu khi đã quá hạn trả nợ gốc và lãi 90 ngày trở lên (Peter Rose, 2009; Mishkin, 2010)

- Nhóm chuyên gia tư vấn (Advisory Expert Group) của Liên hợp quốc cho rằng định nghĩa về nợ xấu không nên mang tính chất mô tả mà chỉ nên được sử

dụng như hướng dẫn cho các ngân hàng [AEG: Hội đồng thống kê của Liên hợp quốc đã thành lập Nhóm các chuyên gia tư vấn (AEG) đễ hỗ trợ thực hiện các chương trình của mình khi tính toán các tài khoản quốc gia (National Accounts) ,2004 Advisory Expert Group định nghĩa “về cơ bản một khoản nợ được coi là nợ

xấu khi quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày; hoặc các khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên đã được nhập gốc, tái cấp vốn hoặc chậm trả theo thoả thuận; hoặc các khoản phải thanh toán đã quá hạn dưới 90 ngày nhưng có lý do chắc chắn để nghi ngờ về khả năng khoản vay sẽ được thanh toán đầy đủ” Tóm lại, nợ xấu về cơ bản được xác định dựa trên 2 yếu tố: (i) quá hạn trên 90 ngày và (ii) khả năng trả nợ nghi ngờ Đây được coi là định nghĩa của Chuẩn mực kế toán quốc tế IAS(IFRS

2005 IAS 39 – Financial Instruments: Recognition and Measurement) đang được áp dụng phổ biến hiện hành trên thế giới

- Ủy ban Basel về Giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision) không đưa ra định nghĩa cụ thể về nợ xấu Tuy nhiên, trong các hướng dẫn về các thông lệ chung tại nhiều quốc gia về quản lý rủi ro tín dụng, BCBS xác định, việc khoản nợ bị coi là không có khả năng hoàn trả khi một trong hai hoặc cả hai điều kiện sau xảy ra:

ƒ Ngân hàng đánh giá người vay không có khả năng trả nợ đầy đủ khi

ngân hàng chưa thực hiện hành động gì để gắng thu hồi

ƒ Người vay đã quá hạn trả nợ quá 90 ngày (Basel Committee on

Banking Supervision, 2002)

- Chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) về ngân hàng thường đề cập các khoản nợ

bị giảm giá trị thay vì sử dụng thuật ngữ nợ xấu (nonperforming) Chuẩn mực kế toán quốc tế IAS 39 (đoạn 58-70) được khuyến cáo áp dụng ở một số nước phát triển vào đầu năm 2005 chỉ ra rằng cần có một bằng chứng khách quan để xếp một khoản vay có dấu hiệu bị giảm giá trị Về cơ bản, IAS 39 chú trọng tới khả năng hoàn trả của khoản vay bất luận thời gian quá hạn chưa tới 90 ngày hoặc chưa quá hạn Phương pháp để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng thường là phân tích dòng tiền tương lai chiết khấu hoặc xếp hạng khoản vay của khách hàng

- Trong hướng dẫn để tính toán các chỉ số lành mạnh tài chính tại các quốc gia

(FSIs), Quỹ tiền tệ thế giới (IMF) đưa ra định nghĩa về nợ xấu “ một khoản vay

được coi là nợ xấu khi quá hạn thanh toán gốc hoặc lãi 90 ngày hoặc hơn đã được vốn hóa, cơ cấu lại, hoặc trì hoãn thỏa thuận; khi các khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày nhưng có thể nhận thấy các dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay sẽ không hoàn trả nợ đầy đủ Sau khi khoản vay được xếp vào danh mục nợ xấu, nó hoặc bất cứ khoản vay thay thế nào cũng nên được xếp vào danh mục nợ xấu cho tới thời điểm phải xóa nợ hoặc thu hồi được lãi và gốc của khoản vay đó hoặc thu hồi được khoản vay thay thế ” (IMF’s Compilation Guide on Financial Soundness

Indicators, 2004 tại đoạn 4.84 - 4.85)

¾ Tại Việt Nam

Từ trước năm 2013

Từ khi quyết định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi

ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng ban hành theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc NHNN Việt Nam ra đời và có một số sửa đổi trong Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN của Thống đốc NHNN Việt Nam ngày 25/04/2007, khái niệm nợ xấu được làm rõ

Nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm 3,4 và 5 bao gồm nợ dưới tiêu chuẩn , nợ nghi ngờ, nợ có khả năng mất vốn quy định tại điều 6 hoặc điều 7 của Quyết định 493 và Quyết định 18 Tại điều 6, các tổ chức tín dụng được yêu cầu phân loại

nợ theo phương pháp định lượng, trong đó các khoản nợ xấu nhóm 3, nhóm 4, và nhóm 5 là các khoản nợ quá hạn từ 91 ngày trở lên, các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu, các khoản nợ được miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng Tại điều 7, các khoản nợ được phân loại theo phương pháp định tính và nợ xấu thuộc nhóm 3,4,5 bao gồm các khoản nợ dưới tiêu chuẩn (nhóm 3), bao gồm nợ được đánh giá là không có khả năng thu hồi gốc và lãi khi đến hạn, nợ nghi ngờ (nhóm 4) bao gồm nợ được đánh giá là có khả năng tổn thất cao, nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) bao gồm nợ được đánh giá là không còn khả năng thu hồi, mất vốn

Từ năm 2013 trở lại

Thông tư số 02/2013-TT-NHNN ngày 21/01/2013 quy định về phân loại tài sản có, trích lập dự phòng thay thế cho quyết định 493 và quyết định 18, hiệu lực thi hành từ tháng 6/2013 Những điểm mới được đưa ra ở thông tư 02 gồm:

- Phạm vi đối tượng trích dự phòng rộng hơn (bao gồm cả mua trái phiếu, tiền gửi tại các tổ chức tài chính trong và ngoài nước)

- Có sự tham gia của trung tâm thông tin tín dụng (CIC) vào việc phân loại khách hàng theo nhóm nợ của các ngân hàng

- Quy định chi tiết và chặt chẽ hơn nguyên tắc và phương pháp phân loại nợ

- Quy định cụ thể cách tính khấu trừ đối với tài sản đảm bảo

Thông tư 02 là sự vận dụng phương pháp đánh giá đồng nhất, việc phân loại

nợ của khách hàng sẽ được áp dụng cho toàn bộ hệ thống ngân hàng Các tổ chức tín dụng sẽ phải phân loại nợ dựa vào các tiêu chí phân loại nợ được đưa ra bởi trung tâm thông tin tín dụng (CIC), NHNN CIC sẽ phân loại nợ cho khách hàng dựa trên chuẩn phân loại nợ cao nhất do các tổ chức tín dụng báo cáo Bên cạnh đó phân loại nợ theo thông tư 02 phải đồng thời theo phương pháp định tính và định

lượng Các tổ chức tín dụng phải xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để xếp hạng khách hàng làm cơ sở cho việc xét duyệt cấp tín dụng

Bảng 1.1 : So sánh quan điểm về nợ xấu Tiêu

hàng

Lập báo cáo kết quả hoạt động trong kỳ

Tính toán chỉ tiêu lành mạnh tài chính

Lập báo cáo kết quả hoạt động trong kỳ

Nợ quá hạn

90 ngày hoặc hơn

Nợ quá hạn từ ngày 91 ( Điều 6- Quyết định

493)

Định

tính

Dấu hiệu khoản vay

Dấu hiệu người vay có khả năng không trả được nợ

Dấu hiệu khoản nợ không thu hồi được và

có khả năng mất vốn ( Điều 7- Quyết định

493)

Nguồn: Đinh Thị Thanh Vân, 2012

Khi xem xét định nghĩa của các ngân hàng Việt Nam và thông lệ quốc tế thấy rằng về mặt định lượng thời gian trả nợ quá hạn từ 91 ngày trong định nghĩa nợ xấu của Việt Nam và thông lệ quốc tế có nhiều điểm giống nhau Tuy nhiên, để đánh giá chính xác hơn nợ xấu thì yếu tố định tính xem xét khả năng trả nợ của người vay, đặc biệt không chỉ khi có dấu hiệu rõ ràng về việc không trả được nợ, mà còn phải xét tới các tổn thất có thể xảy ra trong tương lai là rất quan trọng Hiện nay chỉ có một số ít NHTM Việt Nam áp dụng tiêu chuẩn định tính để tính toán nợ xấu Do đó, việc tính toán nợ xấu theo cách tính của Việt Nam sẽ thấp hơn so với thông lệ trên

thế giới Thông tư 02 ra đời làm cho việc tính toán nợ xấu theo sát với thông lệ trên thế giới do phân loại nợ theo định tính và định lượng

1.1.2 Phân loại nợ và trích lập dự phòng

- Phân loại nợ là quá trình các ngân hàng xem xét các danh mục cho vay của mình và đưa các khoản vay vào các nhóm khác nhau dựa trên rủi ro và các đặc điểm tương đồng khác của khoản vay Việc thường xuyên xem xét và phân loại nợ giúp cho ngân hàng có thể kiểm soát chất lượng danh mục cho vay của mình và trong trường hợp cần thiết, sẽ có các biện pháp xử lý các vấn đề phát sinh trong chất lượng tín dụng các danh mục cho vay

- Laurin và các tác giả (2002) chỉ ra rằng việc phân loại nợ khó có chuẩn mực

kế toán quốc tế thống nhất Việc tiếp cận phân loại nợ được coi như trách nhiệm của người quản lý ngân hàng hoặc chỉ là vấn đề báo cáo giám sát Tại nhiều quốc gia, sự cần thiết của việc áp dụng một hệ thống phân loại nợ đã được chỉ ra nhằm giúp các thanh tra ngân hàng có khả năng so sánh và phân tích danh mục cho vay của các ngân hàng Hệ thống như vậy có thể giúp cho ngân hàng và thanh tra ngân hàng quyết định xem dự phòng phù hợp hay chưa

- Trong khối các nước không thuộc nhóm G10, quy định về trích lập dự phòng thường yêu cầu đưa ra 4 hoặc 5 nhóm nợ, Brazil với 9 nhóm, Mexico với 7 nhóm (Laurin và các tác giả, 2002) Viện nghiên cứu tài chính quốc tế (Institute for International Finance) đưa ra và được hướng dẫn trong tính toán các chỉ số lành mạnh tài chính (FSIs) của IMF, 5 nhóm nợ bao gồm: nợ đủ tiêu chuẩn, nợ cần chú

ý, nợ dưới chuẩn, nợ nghi ngờ, nợ cần xử lý Cách xếp loại các nhóm nợ này được nhiều quốc gia trên thế giới áp dụng ( Mỹ, Nhật, Singapore, Trung Quốc)

- Tại Việt Nam, điều 6 của Quyết định 493 và sửa đổi trong Quyết định 18 phân loại nợ thành 5 nhóm theo phương pháp tiếp cận định lượng chủ yếu dựa trên thời gian trả nợ của khách hàng và dấu hiệu không trả nợ lãi và gốc đúng hạn Tuy nhiên, tổ chức tín dụng vẫn có quyền chủ động quyết định phân loại bất kỳ nợ nào vào các nhóm nợ rủi ro cao hơn tương ứng với mức độ rủi ro nếu đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng suy giảm Ngoài ra, quyết định 493 còn cho phép các tổ chức

tín dụng có đủ khả năng và điều kiện được thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro theo phương pháp “ định tính ” ở điều 7 nếu được NHNN chấp thuận bằng văn bản

Bảng 1.2 : Phân loại nợ và tỷ lệ trích lập dự phòng ở một số Quốc Gia trên thế

giới và Việt Nam

Nước

Số lượng

nhóm vay

Quy định

Đức 4 Dự phòng cụ

thể

4 nhóm gồm: cho vay không rủi ro, cho vay

có dấu hiệu rủi ro, nợ có dấu hiệu không thu

Tỷ lệ dự phòng cho 5 nhóm lần lược là 1%,

3%, 25%, 75%, 100%

Ấn Độ 4

Dự phòng chung và dự phòng cụ thể

Chia cụ thể làm 2 loại có bảo đảm hoặc không có bảo đảm có tỷ lệ dự phòng khác

nhau và linh hoạt

Mexico 7

7 nhóm được phân loại dựa trên rủi ro quốc gia, rủi ro tài chính, rủi ro ngành và lịch sử thanh toán Tỷ lệ dự phòng : A-1(0,5%); A-2(0,99%);B(1-20%);C-1(20-40%);C-2(40-60%);D(60-90%) và nhóm E(100%) Singapor

Dự phòng cụ thể

Tỷ lệ trích lập dự phòng cho 3 nhóm cuối tối thiểu lần lượt là 10%, 50%, 100%

Tây Ban

Dự phòng chung và dự phòng cụ thể

Tỷ lệ dự phòng chung 0,51% , còn cho 3 nhóm cuối là 10%, 25- 100%, 100%

Việt Nam 5

Dự phòng chung và dự phòng cụ thể

Dự phòng chung cho tất cả các khoản nợ bằng 0,75% tổng giá trị các khoản nợ từ nhóm 1-4 Dự phòng cụ thể đối với các nhóm nợ 1,2,3,4 và 5 lần lượt là 0%,5%,20%,50%,100%

1.1.3 Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu

Chất lượng tín dụng là tiêu chí để đánh giá hiệu quả và tính an toàn trong hoạt động của ngân hàng Một khoản vay tốt là khoản vay mà ngân hàng có thể thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi Thông thường, đánh giá chất lượng tín dụng người ta thường căn cứ vào chỉ tiêu sau:

ƒ Tỷ lệ nợ quá hạn

Dư nợ quá hạn

Tỷ lệ nợ quá hạn = x 100%

Tổng dư nợ cho vay

Tỷ lệ trên chỉ đề cập đến những khoản nợ đã quá hạn, mà không đề cập đến những món vay có một kỳ hạn bị quá hạn (lúc này toàn bộ dư nợ kỳ hạn đó trở về sau sẽ bị chuyển nợ quá hạn) Như vậy, sẽ chính xác hơn ta có:

Tổng dư nợ cho vay

Theo khuyến cáo của NHNN, tỷ lệ nợ quá hạn ≤ 5%, tỷ lệ nợ xấu ≤ 3%

ƒ Hệ số RRTD (Trần Huy Hoàng,2010, trang 179)

Tổng dư nợ cho vay

Hệ số RRTD = x 100%

Tổng tài sản có

Hệ số này cho thấy tỷ trọng các khoản mục tín dụng trong tổng tài sản có, tỷ trọng này càng lớn thì lợi nhuận sẽ càng lớn nhưng đồng thời RRTD càng cao, hiệu quả hoạt động quản trị RRTD càng thấp

ƒ Tỷ lệ xóa nợ ( Trần Huy Hoàng, 2010, trang 180)

Các khoản xóa nợ ròng

Tỷ lệ xóa nợ = x 100%

Tổng dư nợ cho vay

ƒ Tỷ lệ khả năng bù đắp RRTD ( Trần Huy Hoàng,2010, trang 180)

Dự phòng rủi ro TD được trích lập

Tỷ lệ khả năng bù đắp rủi ro tín dụng = x 100%

Nợ quá hạn khó đòi

1.1.4 Nguyên nhân nợ xấu

Nguyên nhân từ phía ngân hàng

Nguyên nhân nợ xấu do năng lực quản trị rủi ro tại mỗi ngân hàng, thể hiện trong việc xếp hạng tín dụng nội bộ khách hàng, nên kết quả xếp hạng tín dụng mang tính chất chủ quan Các ngân hàng chưa xây dựng được thước đo lượng hóa rủi ro nên chưa tính toán chính xác được yếu tố này dẫn đến quyết định cho vay, phân loại nợ chưa chính xác Nợ xấu còn có nguyên nhân sâu xa từ đạo đức nghề nghiệp của một số cán bộ ngân hàng và khách hàng Ngân hàng là ngành kinh doanh đặc thù, cần dựa trên sự tin cậy và mức độ tín nhiệm thì đạo đức phải được

đặt lên hàng đầu và ở khía cạnh nào đó còn mang tính bắt buộc (Dương Thị Mùi, 2012)

Bên cạnh đó nợ xấu gồm 2 nhóm: một là nợ xấu nằm ở các ngân hàng quốc doanh Các ngân hàng này khi thực hiện một số chủ trương lớn của nhà nước trong vấn đề phát triển kinh tế xã hội thì họ đã cho vay nhiều vào một số ngành nghề, lĩnh vực mà nơi đó hầu như các thành phần kinh tế nhà nước đang nắm chủ đạo và chi phối Nhóm thứ hai nợ xấu ở Việt Nam nằm ở khối các ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) Đặc điểm của các ngân hàng TMCP là bị chi phối bởi nhóm tư bản thân hữu hoặc các nhóm tư bản đang thống trị (Lê Đạt Chí, 2012)

Theo báo cáo của NHNN Việt Nam (2012) nguyên nhân nợ xấu của các tổ chức tín dụng tăng nhanh trong thời gian qua là do một số nguyên nhân sau đây:

¾ Công tác quản trị, điều hành hoạt động tín dụng của một số tổ chức tín dụng còn bất cập như: Công tác thẩm định, quyết định cho vay, kiểm tra sử dụng vốn vay, giám sát tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng chưa tuân thủ đúng quy định; Công tác phân tích, đánh giá, phân loại khách hàng, lĩnh vực kinh doanh chưa sát với thị trường để có biện pháp ứng xử kịp thời; Việc đánh giá tài sản đảm bảo cao hơn giá trị thực tế, nhận tài sản đảm bảo không đầy đủ tính pháp lý, có tranh chấp dẫn tới tình trạng khó xử lý, phát mại hoặc phát mại được thì giá trị thu hồi thấp

¾ Nhiều ngân hàng áp dụng chiến lược tăng trưởng tín dụng nhanh trong khi năng lực quản trị rủi ro còn nhiều hạn chế và chậm được cải thiện, đặc biệt là các ngân hàng thương mại cổ phần chuyển đổi từ nông thôn lên đô thị dẫn đến nợ xấu

tăng nhanh hơn dư nợ tín dụng

Nguyên nhân từ phía khách hàng

Các NHTM đã tập trung cho vay quá nhiều vào các doanh nghiệp nhà nước

Dư nợ cho vay của các doanh nghiệp nhà nước lớn tại các NHTM đạt trên 415.000

tỷ đồng, tương đương gần 17% tổng dư nợ tín dụng tại các ngân hàng Các doanh nghiệp nhà nước đầu tư ngoài ngành tràn lan, không kiểm soát dẫn đến kinh doanh không hiệu quả (Vũ Hạnh, 2012)

Tại Việt Nam 90% là doanh nghiệp nhỏ và vừa, không ít doanh nghiệp có báo cáo tài chính không chuẩn xác, không qua kiểm toán Thông tin khách hàng vừa thiếu, không minh bạch Vì thế dựa vào một số thông tin đầu vào để cấp tín dụng, dẫn đến nợ xấu ngân hàng gia tăng (Nguyễn Thị Mùi, 2012)

Nguyên nhân do cơ chế nền kinh tế

Ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu từ năm 2008 đến nay Nền kinh tế nước ta đã chịu tác động tiêu cực và kinh tế

vĩ mô có nhiều yếu tố không thuận lợi Hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp gặp rất nhiều khó khăn dẫn đến doanh nghiệp vay vốn không trả được

nợ làm nợ xấu gia tăng (Nguyễn Hữu Nghĩa, 2012)

Nợ xấu chủ yếu là nợ có tài sản đảm bảo Theo số liệu của Cơ quan Thanh Tra, Giám sát Ngân hàng, 84% nợ xấu của hệ thống ngân hàng được đảm bảo bằng tài sản thế chấp.Việc giải quyết tài sản đảm bảo gặp nhiều khó khăn, trong đó có khung pháp lý về xử lý tài sản đảm bảo Bên cạnh đó khó khăn trong xử lý tài sản thu hồi nợ dẫn đến việc xử lý nợ xấu gặp nhiều phức tạp (NHNN, 2012)

Ngoài ra, năng lực thanh tra của Ngân hàng Nhà nước trong một thời gian dài còn hạn chế chưa phát huy hiệu lực, hiệu quả trong việc phát hiện, ngăn chặn và

xử lý kịp thời các vi phạm và rủi ro trong hoạt động tín dụng của các tổ chức tín dụng, nhất là các vi phạm quy định về hạn chế cấp tín dụng và việc đầu tư quá mức vào một số lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao (NHNN, 2012)

1.1.5 Tác động của nợ xấu

• Đối với ngân hàng thương mại

Nợ xấu ảnh hưởng hầu hết tới các hoạt động của NHTM, thậm chí số dư nợ xấu lớn chứa đựng nguy cơ đổ vỡ hệ thống ngân hàng

- Nợ xấu làm giảm lợi nhuận của các NHTM Nợ xấu hạn chế khả năng

mở rộng và tăng trưởng tín dụng, khả năng kinh doanh của NHTM Khi nợ xấu tăng cao, thu nhập của ngân hàng giảm, thậm chí không còn lợi nhuận do không thu hồi được nợ, lại phát sinh thêm chi phí trích lập dự phòng, chi phí quản lý, xử lý nợ xấu

và các chi phí khác liên quan

- Nợ xấu sẽ làm giảm uy tín của ngân hàng Nếu tỷ lệ nợ xấu quá cao, vượt quá giới hạn an toàn theo thông lệ quốc tế thì uy tín của NHTM trong nước và quốc

tế giảm sút nghiêm trọng

- Nợ xấu làm ảnh hưởng xấu tới khả năng thanh toán và kế hoạch kinh doanh của ngân hàng Hoạt động chủ yếu của NHTM là nhận tiền gửi và cho vay Nếu các khoản tín dụng gặp rủi ro thì việc thu hồi nợ vay sẽ gặp nhiều khó khăn, không thu hồi được hoặc thu hồi không đầy đủ nợ gốc và lãi đã cho vay Trong khi

đó, ngân hàng vẫn phải thanh toán đầy đủ, đúng hạn đối với các khoản tiền gửi Sự mất cân đối trên ảnh hưởng rất lớn tới tính thanh khoản của ngân hàng và ảnh hưởng đến kế hoạch kinh doanh của ngân hàng

- Nợ xấu làm cản trở quá trình hội nhập của các NHTM Nợ xấu tác động trực tiếp tới khả năng tài chính của NHTM khi phân tích đánh giá tình hình tài chính hoạt động ngân hàng, là yếu tố bất lợi trong cạnh tranh, trong quá trình hội nhập và phát triển

• Đối với nền kinh tế

NHTM là doanh nghiệp đặc biệt trong nền kinh tế Nợ xấu của NHTM ảnh hưởng rất lớn tới nền kinh tế Tác động của nợ xấu đối với nền kinh tế tác động gián tiếp thông qua mối quan hệ hữu cơ: Ngân hàng – khách hàng – nền kinh tế Theo

đó, nợ xấu làm ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng cũng sẽ ảnh hưởng đến sự phát triển của nền kinh tế Khả năng khai thác và đáp ứng vốn, khả năng cung ứng các dịch vụ ngân hàng cho nền kinh tế sẽ bị hạn chế khi nợ xấu phát sinh Mặt khác, nợ xấu phát sinh do khách hàng, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh kém hiệu quả sẽ tác động đến toàn bộ nền kinh tế, ảnh hưởng tới sự tăng trưởng và phát triển nền kinh tế do vốn ứ đọng, sản xuất kinh doanh bị đình trệ

1.2 Quản lý nợ xấu tại các NHTM

1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý nợ xấu tại NHTM

Nhóm các nhân tố đến từ ngân hàng: các yếu tố thuộc các nhân tố đến từ

ngân hàng tác động đến công tác quản lý nợ xấu của NHTM như: chính sách tín dụng, công tác kiểm tra kiểm soát nội bộ, hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ

- Chính sách tín dụng: Chính sách tín dụng của một NHTM là một hệ thống các biện pháp liên quan đến việc khuyếch trương hay hạn chế tín dụng để đạt được các mục tiêu đã được hoạch định trong quá trình hoạt động của NHTM và hạn chế rủi ro, bảo đảm an toàn trong kinh doanh tín dụng của NHTM (Lê Văn Tề, 2009) Chính sách tín dụng là bộ phận quan trọng cấu thành hệ thống quản trị, điều hành hoạt động tín dụng của mỗi ngân hàng được thể hiện bằng các định hướng, tư tưởng chỉ đạo, cho đến các quy chế, quy trình cấp tín dụng, quản lý khoản tín dụng, danh mục tín dụng, phân cấp thẩm quyền Hoạt động tín dụng của ngân hàng luôn đi kèm với rủi ro có thể xảy ra Nếu các ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận lên quá cao, gia tăng dư nợ tín dụng trong khi chưa hoàn thiện được các chính sách tín dụng hoặc chính sách tín dụng không phù hợp, thiếu sự kiểm soát chặt chẽ thì sẽ làm nợ xấu gia tăng Chính sách tín dụng thường bao gồm các nội dung sau (Lê Văn Tề, 2009):

(1) Xác định quy mô tín dụng (2) Xác định giới hạn tín dụng (3) Xác định loại hình tín dụng (4) Xác định lĩnh vực tài trợ của tín dụng (5) Xác định kỳ hạn tín dụng

(6) Xác định giá cả của tín dụng (lãi suất) (7) Xác định phương thức thu hồi vốn và lãi (8) Đảm bảo an toàn cho khoản vay (tài sản đảm bảo)

- Xếp hạng tín dụng: Xếp hạng tín dụng khách hàng vay vốn của NHTM là việc NHTM sử dụng hệ thống XHTD nội bộ của mình để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng vay, mức độ rủi ro của khoản vay, làm cơ sở để đưa ra quyết định cấp tín dụng, quản lý rủi ro, xây dựng chính sách khách hàng phù hợp đối với từng đối tượng khách hàng theo kết quả xếp hạng

- Công tác kiểm tra nội bộ: Kiểm tra nội bộ có điểm mạnh ở tính thời gian vì

nó nhanh chóng, kịp thời ngay khi vừa phát sinh vấn đề và tính sâu sát của người kiểm tra viên, do việc kiểm tra được thực hiện thường xuyên cùng với công việc kinh doanh Nhưng trong thời gian trước đây, công việc kiểm tra nội bộ của các Ngân hàng hầu như chỉ tồn tại trên hình thức, làm gia tăng thêm rủi ro cho Ngân hàng Kiểm tra nội bộ cần phải được xem như hệ thống “thắng” của cỗ xe tín dụng

Cỗ xe càng lao đi với vận tốc lớn thì hệ thống này càng phải an toàn, hiệu quả thì mới tránh cho cỗ xe khỏi đi vào những ngã rẽ rủi ro vốn luôn luôn tồn tại thường trực trên con đường đi tới

Nhóm các nhân tố đến từ các yếu tố khác: các yếu tố thuộc các nhân tố đến

từ các yếu tố khác như môi trường kinh tế xã hội, môi trường pháp lý, thanh tra giám sát NHNN

Môi trường kinh tế xã hội: Với những nền kinh tế nhỏ bé, sản xuất công

nghiệp còn lạc hậu, chủ yếu là thành phẩm đơn giản như dầu thô, may gia công, chế biến thực phẩm và nguyên liệu… thì rất dễ bị tổn thương khi nền kinh tế thế giới biến động mạnh Nếu thế giới ít biến động thì hoạt động của các doanh nghiệp cũng được đảm bảo, khả năng trả nợ cho Ngân hàng càng cao Còn thế giới biến động mạnh mẽ: giá cả, tỷ giá, hạn ngạch, thuế… thì hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sẽ gặp rất nhiều khó khăn, thậm chí là có nguy cơ phá sản, mất khả năng thanh toán cho Ngân hàng

Môi trường pháp lý: Hành lang pháp lý rõ ràng, thuận lợi và đủ mạnh thì sẽ

góp phần làm minh bạch quy trình tín dụng, lành mạnh hoạt động của doanh nghiệp

và Ngân hàng, hạn chế rủi ro tín dụng phát sinh Còn ngược lại, hành lang pháp lý chưa phù hợp, còn nhiều bất cập sẽ tạo điều kiện cho những khuất tất trong hoạt động tín dụng

Thanh tra giám sát Ngân hàng nhà nước: Nếu Ngân hàng nhà nước tiến

hành thanh tra, giám sát hoạt động của NHTM thường xuyên, chủ động, đáp ứng được yêu cầu, đúng nội dung và phương pháp thì sẽ ngăn ngừa được các khoản nợ xấu phát sinh Ngược lại, năng lực cán bộ thanh tra, giám sát chưa đáp ứng được

yêu cầu, thậm chí một số nghiệp vụ kinh doanh và công nghệ mới Thanh tra Ngân hàng còn chưa theo kịp Nội dung và phương pháp thanh tra, giám sát lạc hậu, chậm đựơc đổi mới

1.3 Kinh nghiệm quốc tế về quản lý nợ xấu đối với hệ thống NHTM Việt Nam

1.3.1 Các nghiên cứu liên quan đến nguyên nhân nợ xấu trên thế giới

¾ Các yếu tố vĩ mô:

Những nghiên cứu thực nghiệm xem xét tác động của các yếu tố vĩ mô đến các khoản nợ xấu (Lis et al, 2009; Salas và Suarina, 2002; Rajan & Dhal, 2003; Jimenes và Saurina, 2000; Fofack, 2005)

Các yếu tố vĩ mô thường được nhấn mạnh như: tăng trưởng GDP, lạm phát

Tăng trưởng GDP

Có bằng chứng thực nghiệm cho thấy mối quan hệ ngược chiều giữa tăng trưởng GDP và nợ xấu trong nhiều bài nghiên cứu trước như Salas và Suarina ( 2002); Rajan & Dhal ( 2003); Jimenes và Saurina (2005); Fofack (2005)

Lis et al (2000) giải thích trong suốt cuộc khủng hoảng , nợ xấu tăng nguyên nhân là do sự khó khăn về tài chính của các hộ gia đình và các công ty Khi nền kinh tế phát triển một cách mạnh mẽ, thu thập của các công ty và hộ gia đình được tăng lên có thể cải thiện khả năng trả nợ dễ dàng hơn, nợ xấu thấp hơn

Lạm phát

Fofack (2005) khám phá rằng tỷ lệ lạm phát góp phần làm tăng số nợ xấu ở những nước Châu Phi cận Sahara Tỷ lệ lạm phát cao điều này sẽ dẫn tới sự sụt giảm nhanh chóng vốn sở hữu các ngân hàng thương mại và mức độ nợ xấu lớn hơn Chase et al (2005) cũng đã tìm thấy mối tương quan đáng kể giữa lạm phát và

nợ xấu

¾ Các yếu tố vi mô

Thông qua nhiều nghiên cứu nước ngoài cho thấy các thành phần như lãi suất cho vay, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, sự thiếu hiệu quả kết quả kinh doanh (ROE), tỷ lệ nợ xấu trước đó có mối quan hệ với nợ xấu ngân hàng

(Rajain và Dhal,2003; Waweru and Kalini,2009; Lis et al,2000; Sinkey và Greenwalt,1991; Das và Gosh,2007)

Lãi suất vay

Lãi suất cho vay cao các ngân hàng phải đối mặt với xác suất không trả được

nợ cao, đối mặt với nguy cơ vỡ nợ Nghiên cứu bởi Sinkey and Greenwalt (1991) nghiên cứu ở các ngân hàng lớn ở Mỹ Rajain và Dhal (2003) đã sử dụng mô hình phân tích hồi quy chỉ ra rằng các yếu tố tài chính như lãi suất cho vay tác động đáng

kể đến nợ xấu Nghiên cứu của Waweru and Kalini (2009) tại các ngân hàng thương mại ở Kenya chỉ ra rằng lãi suất cao là một trong những yếu tố tác động đến nợ xấu Bên cạnh đó Berger and DeYoung (1997); Jimenez and Saurina (2006) cũng đồng quan điểm như trên

Tăng trưởng tín dụng

Lis et al.(2000) trong quá trình phát trình phát triển kinh tế, nhiều ngân hàng cạnh tranh mạnh mẽ ở thị phần cho vay, điều này mang lại mức tăng trưởng tín dụng cao Các ngân hàng thương mại cho vay quá mức thường được xem là chỉ số quan trọng tác động đến các khoản nợ xấu trong nhiều bài nghiên cứu như Sinkey

và Greenwalt (1991); Keeton (1999); Salas và Saurina (2002); Jimenez và Saurina (2005)

Quy mô ngân hàng

Quy mô ngân hàng có thể tác động lên nợ xấu theo cả chiều hướng tích cực ( Rajan & Dhal, 2003; Dash & Kabra, 2010) và tiêu cực (Salas & Saurina, 2002; Hu

et al, 2006) Những ngân hàng lớn có thể là hiệu quả hơn trong việc quản lý nợ xấu nhờ đa dạng hóa danh mục cho vay của họ

Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản

Sinkey và Greenwalt (1991); Dash và Kabra (2010) đã tìm thấy quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản với nợ xấu Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản

đề cập đến sự chấp thuận rủi ro của các ngân hàng đối với các khoản nợ xấu Nguyên nhân là các ngân hàng có tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản cao có thể dẫn tới các khoản nợ xấu cao hơn trong nền kinh tế suy thoái

Tỷ lệ nợ xấu trước đó

Bằng chứng của các nghiên cứu trước đây chỉ ra rằng mức độ của các khoản

nợ xấu trước đây có thể ảnh hưởng đến mức độ hiện tại một cách đáng kể Theo Jalan (2001) giải thích vấn đề về nợ xấu có thể phát sinh đáng kể từ sự yếu kém trong quá trình thu hồi nợ hiện có, nguồn dự phòng không tương xứng với các tài sản bị tịch thu, phá sản hay những khó khăn trong việc thi hành quyết định của toà

án Dash và Kabra (2010), Das và Gosh (2007) tìm thấy sự tác động tích cực của tỷ

lệ nợ xấu giai đoạn trước lên nợ xấu hiện tại

Kết quả kinh doanh

Kết quả kinh doanh trong các ngân hàng được định nghĩa trong hai biến là lợi nhuận trên vốn cổ phần (ROE) và lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) Deger Alper và Adem Anbar (2011) đã tìm thấy mối quan hệ giữ kết quả kinh doanh kém

và nợ xấu Điều này có nghĩa là thu thập trong quá khứ có quan hệ tiêu cực tới các khoản nợ xấu

1.3.2 Mô hình nghiên cứu

Irum Saba, Rehana Kouser, Jimenez and Saurina (2003) sử dụng mô hình logit để phân tích các yếu tố xác suất quyết định khách hàng không trả được nợ gồm các biến tài sản thế chấp, loại hình vay và một số biến khác giải thích cho biến khách hàng vay như kích thước khoản vay, kỳ hạn khoản vay, loại tiền vay Kết quả cho thấy các khoản vay được đảm bảo bằng tài sản đảm bảo có xác suất trả nợ cao hơn Khizer Ali, Muhammad Farhan Akhtar và Hafiz Zafar Ahmed (2010) nghiên cứu các chỉ số tài chính và chỉ số kinh tế vĩ mô tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Pakistan giai đoạn 2006 – 2009 Các tác giả sử dụng hai biến phụ thuộc

là nợ xấu (NPL) Nghiên cứu sử dụng sáu biến độc lập là các chỉ số tài chính của các ngân hàng, như quy mô ngân hàng, hiệu quả hoạt động, vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng, hiệu quả quản lý tài sản, cấu trúc danh mục đầu tư Hai biến độc lập đại diện cho các yếu tố kinh tế vĩ mô là tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội và lạm phát Dữ liệu nghiên cứu là ngân hàng thương mại Pakistan giai đoạn 2006 –

2009, bao gồm 88 mẫu quan sát

Muhammad Azeem (2011) sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính đa biến để phân tích

các nhân tố tác động đến nợ xấu Nghiên cứu chỉ ra rằng các biến như GDP, lãi suất,

tổng dư nợ có tác động đáng kể đến nợ xấu Số liệu nghiên cứu từ năm 1985-2010 Nghiên cứu cũng đưa ra kiến nghị rằng các ngân hàng nên kiểm soát và điều chỉnh các chính sách tín dụng để giảm tỷ lệ nợ xấu

1.3.3 Quản lý nợ xấu ở một số nước trên thế giới

Trung Quốc

Nguyên nhân gây ra nợ xấu của Trung Quốc chính là cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung, khi hoạt động của các NHTM Nhà nước lớn chỉ như những cơ quan hành chính Nhà nước, có nhiệm vụ cho vay theo chỉ định cho các công ty và dự án Nhà nước vốn làm ăn kém hiệu quả, thậm chí thua lỗ Những khoản vay này cũng không qua quy trình phân tích tín dụng chặt chẽ nên rủi ro tín dụng là điều không tránh khỏi Quá trình xử lý nợ xấu ở Trung Quốc gắn trực tiếp với các biện pháp cải cách được thực hiện bởi Chính phủ nhằm chuyển đổi nền kinh tế Trung Quốc từ cơ chế

kế hoạch hóa tập trung sang cơ chế kinh tế thị trường cũng như quá trình tái cấu trúc các doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) và hệ thống tài chính Quá trình xử lý nợ xấu của Trung Quốc có thể chia thành ba giai đoạn chính

• Giữa những năm 1990 diễn ra quá trình tái cấu trúc tài chính nhằm chuyển đổi hệ thống ngân hàng, cụ thể là tách cho vay chính sách khỏi cho vay thương mại bằng cách thành lập 3 ngân hàng chính sách chịu trách nhiệm xử lý các khoản vay chính sách 4 NHTM Nhà nước lớn của Trung Quốc bắt đầu sử dụng cách phân loại nợ thành 5 nhóm theo cách chia của BIS, thay vì 4 nhóm như trước đây, thực hiện phê duyệt tín dụng một cách độc lập với ít can thiệp hành chính từ phía chính quyền địa phương

• Từ năm 1999 đến năm 2003, đánh dấu bằng sự thành lập của 4 công ty quản lý tài sản được Chính phủ tài trợ (Asset Management Corporation- AMC), mỗi công ty tương ứng với một trong số 4 NHTM Nhà nước lớn (chiếm tới 70% tổng tài sản của hệ thống ngân hàng), nhằm giải quyết những khoản nợ xấu của 4 ngân hàng này từ trước năm 1996 có tổng giá trị lên tới 1,4 nghìn tỷ NDT (169 tỷ USD), chiếm

19% GDP của Trung Quốc năm 1999 (Bing Wang and Richard Peiser, 2007) Các khoản nợ xấu được chuyển giao tại mức giá trị sổ sách trực tiếp từ 4 NHTM cho 4 AMC tương ứng được thực hiện suốt năm 1999 và 2000 và trách nhiệm của 4 AMC này là phải xử lý hết các khoản nợ xấu này trong vòng 10 năm

• Từ năm 2003 đến nay, Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc các NHTM Nhà nước bằng cách mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài

có chọn lọc và niêm yết ra công chúng nhằm tăng tính minh bạch và nâng cao năng lực quản trị của 4 NHTM Nhà nước lớn này

Thái Lan

Khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 đã gây nhiều tác động nặng nề lên

hệ thống tài chính ở Thái Lan, đặc biệt là khu vực ngân hàng Nợ xấu của khu vực ngân hàng liên tục gia tăng, cuối năm 1997 đạt mức cao kỷ lục 46% trên tổng dư nợ tín dụng đã tạo áp lực cho Chính phủ phải nhanh chóng đưa ra những giải pháp kịp thời kiểm soát vấn đề này Cũng như các nước Đông Á khác, Thái Lan thực hiện xử

lý nợ xấu bằng 03 giải pháp cơ bản bao gồm bơm vốn trực tiếp, công ty quản lý tài sản AMC (Asset Management Company) và trung gian tái cơ cấu nợ CDRC (Corporate Debt Restructuring Committee), trong đó AMC là một trong những giải pháp mà Thái Lan đã áp dụng khá hiệu quả từ thời kỳ khủng hoảng cho đến nay

Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Thái Lan dựa trên các AMC có thể chia thành

02 thời kỳ: phân tán và tập trung năm Năm 1998 mô hình phân tán được thành lập

có sự tham gia của cả AMC sở hữu nhà nước (hỗ trợ bởi Quỹ Phát triển các Định chế tài chính-FIDF) và các AMC sở hữu bởi ngân hàng tư nhân; còn mô hình AMC được thành lập năm 2001 tập trung dựa trên sự thành lập của Công ty quản lý tài sản Thái Lan (Thai Asset Management Corporation - TAMC) Ba cơ chế AMC có nhiều điểm khác nhau ở nguồn gốc tổ chức, điều khoản và điều kiện các tài sản chuyển giao Thái Lan chỉ thực sự giải quyết nợ xấu thành công theo mô hình AMC tập trung áp dụng trong giai đoạn sau khủng hoảng

Thời kỳ hướng thị trường Phân tán và định Phân tán và định hướng nhà nước Tập trung và định hướng nhà nước

Số AMC 12 AMC hoạt động

4 AMC thuộc 5 ngân hàng sở hữu nhà nước (BAM, PAM, SAM, và Radhanasin AMC)

Thai Asset Management Corporation (TAMC)

Sở hữu Các ngân hàng tư

nhân Quỹ Phát triển các Định chế tài chính

(FIDF)

Bộ Tài chính

Năm thành lập 8/1998 1998 (BBC), 1999 (UOBR), 2000

(KTB), và 2002 (BMB và SCIB)

để tránh sự can thiệp về chính trị

Giải quyết nợ xấu

và cơ cấu lại nguồn vốn ngân hàng

Xử lý nợ xấu, tránh các thủ tục pháp lý

và tòa án

Cơ sở hoạt động

Nợ xấu của các ngân hàng mẹ được chuyển sang AMC con

FIDF đảm bảo các trái phiếu được phát ra để mua lại

nợ xấu từ các ngân hàng nhà nước

TAMC phát hành trái phiếu (có sự bảo đảm của FIDF)

để tạo nguồn vốn mua nợ xấu của các TCTD Nguyên tắc giải quyết tài sản xấu là chia sẻ lời –

lỗ giữa TAMC và các TCTD

Dựa trên giá trị của tài sản bảo đảm (33,2%)

Nợ xấu được

chuyển (% tổng dư

nợ)

Rất nhỏ Đáng kể (52% cho KTB) mức dưới chuẩn trở Tất cả tài sản từ

xuống, với tổng giá trị là 784,4 tỷ Baht Tái cơ cấu tài sản

nợ xấu khỏi bảng cân đối của các ngân hàng Các ngân hàng phải duy trì mức an toàn vốn cho cả nợ xấu hiện có và các AMC, khiến cho tài sản cần đáp ứng tăng gấp đôi

Đáng kể vì cho phép các ngân hàng đáp ứng nhu cầu cơ cấu lại nguồn vốn

Đáng kể vì các ngân hàng có thể tách tài sản xấu khỏi bảng cân đối Lời-lỗ được chia sẻ theo sự sắp xếp giữa TAMC và các

tổ chức tài chính

Chú thích: BAM: Bangkok Commerce Asset Management Company; BBC:

Bangkok Bank of Commerce; BMC: Bangkok Metropolitan Bank; FIDF: Financial Institution Development Fund; KTB: Krung Thai Bank; PAM: Petchburi Asset Management Company; SAM: Sukumvit Asset Management Company; SCIB: Siam City Bank; TAMC: Thai Asset Management Corporation; UOBR: United Overseas Bank

Nguồn: Santiprabhob (2002), và Fung et al (2004)

Nhật Bản

Trong thập niên mất mát của Nhật Bản, giá bất động sản lao dốc khiến các khoản cho vay của NH nhanh chóng trở thành nợ xấu, đẩy nước này vào một cuộc khủng hoảng NH sâu rộng Vì vậy, việc giải quyết nợ xấu của Nhật Bản trong giai đoạn này cũng là cuộc tái cấu trúc hệ thống NH Để giải quyết cuộc khủng hoảng, Chính phủ Nhật Bản đề ra 2 mục tiêu

• Mục tiêu thứ nhất, chấm dứt tình trạng các NH yếu tiếp tục cho con nợ xấu vay Có 2 cách để tiếp cận vấn đề này, gồm chú trọng vào NH và chú trọng vào con

nợ Với cách tiếp cận thứ nhất, từ tháng 3-1998 đến tháng 3-1999, Chính phủ Nhật Bản dùng các quỹ công để mua lại các khoản nợ xấu và cổ phần của các NH lớn, sau đó buộc các NH tái cơ cấu để mua lại các khoản nợ/cổ phần đã bị chính phủ mua.Bank of Tokyo Mitsubishi và Sumitomo Trust and Banking là những NH đầu tiên thành công trong việc này Ở cách tiếp cận thứ 2, Nhật Bản đã thành lập Tập đoàn Tái thiết công nghiệp Nhật Bản (IRCJ), với ngân sách chủ yếu từ các NH Thông qua IRCJ, các NH giúp khách hàng tái cấu trúc để có thể sinh lời và trả nợ Cách làm của IRCJ thường là tách các công ty con nợ thành nhiều phòng, ban và đánh giá hiệu quả hoạt động của từng phòng, ban Nếu một ban không sinh lời, IRCJ có thể bán ban đó kèm chiết khấu dựa vào giá trị tài sản sau khi định giá Cuối cùng, nguồn lực sẽ được dồn một cách có chọn lọc vào những phòng, ban làm ăn có lãi hoặc có sức cạnh tranh Trong giai đoạn 2004-2006, IRCJ đã tái thiết được nhiều doanh nghiệp, tập đoàn trong các lĩnh vực như siêu thị, mỹ phẩm, bất động sản, khách sạn, vận tải, công nghệ cao… Điều này đã tạo nên một làn sóng sáp nhập và mua bán trong giai đoạn này, giúp tái cơ cấu nền công nghiệp Nhật Bản

• Mục tiêu thứ 2 là chấm dứt tình trạng có quá nhiều NH lớn Theo các nhà chuyên môn, những NH quá lớn sẽ khiến hoạt động cho vay trải qua nhiều bước trung gian, từ đó làm chậm việc phát triển thị trường, khiến NH thu lợi nhuận chậm

Để thúc đẩy quá trình tái cấu trúc NH, Chính phủ đã thực hiện theo 2 cách trái ngược nhau Trong giai đoạn đầu, chính phủ nới lỏng các quy định để giúp các NH tái cấu trúc, mua bán, sáp nhập thuận lợi hơn Giai đoạn sau, chính phủ lại tăng các quy định, thúc đẩy quá trình đóng cửa hoặc quốc hữu hóa các NH yếu kém

Cộng Hòa Séc

Năm 1991, tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Séc là 36% Tỷ lệ nợ xấu quá cao đã khiến Chính phủ quyết định thành lập ngân hàng chuyên biệt KoB vào tháng 3/1991 để giải quyết vấn đề nợ xấu Hầu hết các khoản nợ xấu tại Cộng hòa Séc liên quan đến các doanh nghiệp nhà nước Phần lớn nguồn vốn hoạt động của

các doanh nghiệp nhà nước tại Cộng hòa Séc được lấy từ tín dụng ngân hàng ngắn hạn quay vòng với mức lãi suất thấp và không cần tài sản đảm bảo (gọi là tín dụng TOZ) Vào đầu năm 1991, Cộng hòa Séc đã thực hiện bãi bỏ hoàn toàn các khoản tín dụng TOZ và giao cho KoB tiếp quản KoB có nhiệm vụ tái cấu trúc các khoản tín dụng TOZ này thành các khoản nợ có thời gian đáo hạn 7 năm với mức lãi suất thị trường KoB cũng tiến hành tách các khoản nợ xấu và nợ dưới chuẩn ra khỏi bảng cân đối của 3 trong số 4 ngân hàng lớn nhất Cộng hòa Séc Giá trị của các khoản nợ xấu này tương đương khoảng 4 tỷ USD Các khoản nợ này chuyển sang bảng cân đối của KoB

Quỹ Tài sản quốc gia (National Property Fund - NPF) được thành lập năm

1991 nhằm hỗ trợ cho công tác tư nhân hóa ngân hàng Để thực hiện công tác tái cấp vốn cho ngân hàng, NPF đã phát hành 1,7 tỷ USD trái phiếu mới Trong đó, 400 triệu USD dành cho vốn (có thể hoàn trả bằng tiền) và 1,3 tỷ USD là trái phiếu kỳ hạn 5 năm (trả lại dưới dạng cổ phiếu của các doanh nghiệp được tư nhân hóa) Sau

đó, một chương trình tư nhân hóa rộng rãi các ngân hàng được triển khai Tất cả các ngân hàng lớn được tư nhân hóa một phần nhưng nhìn chung phần lớn cổ phần vẫn

là sở hữu nhà nước (do NPF sở hữu)

Tỷ lệ nợ xấu tại Séc đã giảm bớt một phần, từ 36% năm 1991 còn khoảng 30% năm 1996 Chi phí xử lý nợ xấu tương đương 18% GDP nhưng phải thừa nhận công tác xử lý nợ xấu của Cộng hòa Séc không đạt được kết quả tốt như mong đợi

Hungary

Quá trình xử lý nợ xấu tại Hungary bao gồm 3 quá trình nối tiếp nhau: làm sạch danh mục vốn đầu tư của các ngân hàng; xóa nợ cho các doanh nghiệp nhà nước quan trọng và tái cấp vốn cho các ngân hàng

Đầu tiên, Hungary thực hiện công tác làm sạch danh mục vốn đầu tư của các ngân hàng Hungary cho phép các ngân hàng chuyển các khoản nợ xấu hoặc nợ cũ sang trái phiếu kỳ hạn 20 năm Một cơ quan thu hồi nợ xấu được thành lập vào T12/1992, cơ quan này dùng trái phiếu chính phủ để đổi lấy các khoản nợ xấu được coi là các khoản nợ lớn và quan trọng Cơ quan này có quyền bán các khoản nợ xấu

hoặc tham gia vào quá trình tái cấu trúc các doanh nghiệp không có khả năng trả nợ Đối với các khoản nợ xấu còn lại, các ngân hàng tự giải quyết theo hợp đồng với Bộ tài chính, và hạn chế các khoản cho vay mới Để khuyến khích các ngân hàng tự xử

lý vấn đề nợ xấu, Chính phủ Hungary cấp cho các ngân hàng 2% phí xử lý nợ xấu Trên thực tế, mức trợ cấp này là quá thấp nên hầu hết các ngân hàng đã tìm cách bán các khoản nợ xấu cho các công ty xử lý nợ xấu tư nhân trên thị trường Những khoản nợ xấu không thể giải quyết và không thể bán cuối cùng lại chuyển giao cho Ngân hàng phát triển Hungary (Hungary Development Bank - HDB) và trong hầu hết trường hợp HDB đã phải xóa nợ các khoản nợ xấu này Chi phí cho quá trình làm sạch danh mục đầu tư của các ngân hàng tương đương 3,7% GDP Hungary thời điểm đó

Chính phủ Hungary đã quyết định xử lý nợ xấu trực tiếp từ hai chủ thể chính liên quan đến vấn đề nợ xấu là các doanh nghiệp nhà nước và ngân hàng Hungary

đã xóa nợ cho các doanh nghiệp nhà nước mà Chính phủ coi là quan trọng Các khoản nợ xấu này được xóa trên bảng cân đối của ngân hàng; đổi lại ngân hàng sẽ được nhận trái phiếu chính phủ kỳ hạn 20 năm Chi phí cho công tác xóa nợ này tương đương khoảng 1,6% GDP Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu tại Hungary vẫn ở mức cao, xấp xỉ 30% vào năm 1993 do Hungary bắt đầu áp dụng cách phân loại nợ mới theo tiêu chuẩn quốc tế nên một số khoản nợ xấu mới đã xuất hiện Trong khi đó, tình trạng tài chính của các doanh nghiệp mắc nợ vẫn tiếp tục bị xấu đi

Tái cấp vốn cho các ngân hàng nhằm giúp các ngân hàng đạt được tỷ lệ CAR 8% Tái cấp vốn được thực hiện dưới hình thức Chính phủ dùng trái phiếu chính phủ để mua các cổ phiếu mới phát hành của các ngân hàng nằm trong chương trình tái cấp vốn Kết quả là sở hữu nhà nước trong ngân hàng tăng tạm thời Sau đó, Hungary gia hạn cho các khoản vay phụ cho các ngân hàng Công tác này không làm gia tăng sở hữu nhà nước trong hệ thống ngân hàng Tiếp theo, các ngân hàng phải tự giải quyết nợ xấu Hầu hết các ngân hàng đều được yêu cầu thành lập một

bộ phận riêng để giải quyết nợ xấu (ngay trong chính ngân hàng hoặc một bộ phận độc lập) Việc này sẽ giúp tách bạch được hoạt động xử lý nợ xấu với các hoạt động

bình thường của ngân hàng và giúp phân loại được ngân hàng tốt và xấu cho quá trình tư nhân hóa Các ngân hàng được tái cấp vốn được yêu cầu phải nộp một kế hoạch củng cố hoạt động cụ thể nhằm lành mạnh hóa hoạt động (bao gồm hợp lý hóa công tác quản lý, cải cách kiểm soát nội bộ và hiện đại hóa hoạt động ngân hàng) Việc triển khai thực hiện đề xuất tiến hành theo một bản thỏa thuận ký kết giữa ngân hàng và Bộ Tài chính Bằng cách xử lý các khoản nợ xấu lớn thông qua một cơ quan chuyên biệt và Ngân hàng phát triển Hungary và các khoản nợ xấu còn lại do ngân hàng tự giải quyết; kết hợp cùng công tác giải quyết nợ xấu trực tiếp từ phía các DNNN và tái cấp vốn cho ngân hàng, Hungary đã thành công trong công tác xử lý nợ xấu Nợ xấu tại Hungary đã giảm từ gần 30% vào năm 1993 xuống khoảng 5% vào năm 1997 với chi phí xử lý nợ xấu của Hungary khoảng 13% GDP

1.3.4 Kinh nghiệm quản lý nợ xấu đối với Việt Nam

Từ các kinh nghiệm quản trị nợ xấu ở một số quốc gia trên thế giới, chúng ta có thể rút ra một số bài học kinh nghiệm quý báu trong quản lý nợ xấu của Việt Nam như sau:

Thứ nhất, trong suốt thời kỳ khủng hoảng tài chính ở châu Á, Chính phủ các

nước như Trung Quốc và Thái Lan đã thành lập các công ty quản lý tài sản (AMCs) tập trung để xử lý nợ, thu hồi và cơ cấu lại các khoản nợ xấu của ngân hàng Riêng Thái Lan ban đầu chỉ thành lập Cơ quan tái cấu trúc tài chính (FRA) để xử lý các vấn đề của các công ty tài chính Xử lý nợ xấu nhìn chung đều thông qua một tổ chức trung gian là Công ty Quản lý nợ và Khai thác tài sản của chính bản thân Ngân hàng và công ty mua bán nợ hoặc xử lý nợ trực thuộc Chính phủ Tùy thuộc vào điều kiện thực tế của mỗi nước mà tổ chức này có cách thức tổ chức này có cách thức tổ chức, cơ chế và quy mô hoạt động khác nhau, nhưng tất cả đều có nhiệm vụ chung là mua lại nợ của các NHTM đang bị tồn đọng để xử lý, bán ra thu hồi vốn

về Bên cạnh đó,Việt Nam có thể áp dụng xử lý nợ bằng cách thanh lý tài sản thế chấp, cầm cố; chuyển nợ thành vốn sở hữu và bán các khoản nợ cho nhà đầu tư, trong đó quan trọng nhất là các nhà đầu tư nước ngoài

Thứ hai, từ Hungary và Cộng hòa Séc xử lý nợ xấu có thể rút ra một số bài

học cho công tác xử lý nợ xấu tại Việt Nam:

• Công tác xử lý nợ xấu cần được tiến hành toàn diện, giải quyết được gốc rễ của vấn đề Chẳng hạn, công tác xử lý nợ xấu cần được song hành với các cải cách liên quan đến các chủ thể chính liên quan đến vấn đề nợ xấu, mà cụ thể tại Séc và Hungary là ngân hàng và các doanh nghiệp nhà nước

• Đối với tổ chức chuyên biệt được giao nhiệm vụ giải quyết nợ xấu, cần xác định nhiệm vụ trọng tâm là giải quyết nợ xấu Trên cơ sở đó, thành lập ra các bộ phận chuyên trách trực thuộc tổ chức thực hiện các nhiệm vụ hỗ trợ công tác xử lý

nợ xấu Tổ chức chuyên biệt giải quyết nợ xấu không nên có các hoạt động ảnh hưởng không tốt hoặc làm phân tán nguồn lực cho công tác xử lý nợ xấu

• Xóa nợ thông qua việc thay thế bằng các trái phiếu do Chính phủ phát hành Theo mô hình của Hungary, NHNN có thể cho phép các ngân hàng chuyển các khoản nợ xấu hoặc nợ cũ sang trái phiếu kỳ hạn 20 năm Cơ quan chuyên biệt xử lý

nợ của Chính phủ sẽ dùng trái phiếu Chính phủ để đổi lấy các khoản nợ xấu được coi là các khoản nợ lớn và quan trọng Cơ quan này có quyền bán các khoản nợ xấu hoặc tham gia vào quá trình tái cấu trúc các doanh nghiệp không có khả năng trả nợ

Thứ ba, đối với Nhật Bản việc xử lý nợ xấu thông qua tái thiết DN của IRCJ

đã khơi thông được nút thắt của nguồn tài chính đang bị tắc nghẽn tại DN, giúp khơi thông được dòng chảy tín dụng cho nền kinh tế Chính vì sự thành công của IRCJ, Nhật Bản đã tiếp tục thành lập một cơ quan tương tự IRCJ là Cơ quan hỗ trợ tái sinh

DN (EICJ) vào năm 2009 để tiếp tục thực hiện xử lý nợ gắn với tái thiết DN Với hiện trạng nợ xấu của Việt Nam hiện tại, việc xử lý nợ gắn với tái cơ cấu DN như Nhật Bản là một lựa chọn đáng tham khảo Hướng đi này đang được Công ty Mua bán nợ Việt Nam (DATC) thực hiện

Thứ tư, xử lý nợ xấu cần có lộ trình cụ thể và phải tuân thủ thời hạn đã đề ra

Nếu thời gian xử lý nợ xấu càng dài thì kết quả thu được càng hạn chế, nếu xử lý nợ xấu càng nhanh thì hệ thống Ngân hàng cũng như nền kinh tế càng có lợi

Thứ năm, xử lý nợ xấu phải đi đôi với ngăn chặn nợ xấu tái diễn trong tương

lai Việc ngăn chặn nguy cơ nợ xấu đối với các Ngân hàng đòi hỏi có các giải pháp tổng thể và các chính sách kinh tế vĩ mô phải lành mạnh

Thứ sáu, một vấn đề nữa có thể thấy, đó là trong khi xử lý nợ xấu các NHTM

phải chấp nhận tổn thất khá lớn, song với mục tiêu hạn chế tối đa thiệt hại và thu hồi vốn nhanh nhất

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Trong chương này, luận văn tổng hợp và phân tích một cách có hệ thống về định nghĩa nợ xấu, trích lập dự phòng giữa các quốc gia trên thế giới và Việt Nam Thể hiện bao quát các vấn đề lý luận về nợ xấu, các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý

nợ xấu tại NHTM Việt Nam Luận văn cũng chỉ ra rằng nợ xấu của Việt Nam được tính toán không thống nhất trong thời gian qua có một nguyên nhân hết sức quan trọng bắt nguồn từ cách phân loại nợ và tính toán dự phòng khác nhau giữa Việt Nam và các quốc gia trên thế giới Bên cạnh đó, luận văn tổng hợp nguyên nhân gây

ra nợ xấu trong thời gian qua tại Việt Nam có yếu tố chủ quan từ phía khách hàng vay và ngân hàng cho vay, đồng thời cũng có yếu tố khách quan từ môi trường kinh doanh Phần cuối của chương này, luận văn trình bày kinh nghiệm quản lý nợ xấu ở một số nước để từ đó rút ra bài học kinh nghiệm của Việt Nam Việc vận dụng các kinh nghiệm quản lý nợ trên phải tính đến điều kiện của Việt Nam trong giai đoạn hiện nay là kinh tế vĩ mô chưa thực sự ổn định, hoạt động cho vay phần lớn dựa trên tài sản bảo đảm là bất động sản trong khi thị trường bất động sản chỉ có thể phục hồi trong trung hạn, xử lý nợ xấu không được gây tổn thất quá lớn cho chính phủ và bản thân các NHTM