Luận văn Thạc sĩ 2014 Hạn chế rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP Đông Á

B GIÁO D O I H C KINH T TPHCM PH M TH NG C TRÂN H N CH R I RO LÃI SU T T I I C LU N PH N CS TP H Chí Minh- B GIÁO D O I H C KINH T TPHCM PH M TH NG C TRÂN H N CH R I RO LÃI SU T T I I C PH N Chuyên ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHÍNH-NGÂN Mã s : 60340201 LU CS NG D N KHOA H C: TP H Chí Minh- L Các s li ình nghiên c u tơi th c hi n c trích d n t ngu y Tác gi Ph m Th Ng c Trân M CL C trang Trang ph bìa L M cl c Danh m c ký hi u, ch vi t t t Danh m c b ng, bi u L im u NG QUAN V R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG I 1.1 Nh ng v chung v r i ro lãi su t ho ng kinh doanh c a Ngân hàng: 1.1.1 Lãi su t r i ro lãi su t: .4 1.1.1.1 Lãi su t: 1.1.1.2 R i ro lãi su t: 1.1.2 Phân lo i r i ro lãi su t: .5 1.1.2.1 R nh giá (Repricing risk): .5 1.1.2.2 R -investment risk): 1.1.2.3 R i ro m 1.1.2.4 R i (Mismatch or Gap risk): n (Basic risk): .6 1.1.2.5 R i ro quy n l a ch n (Option Risk): 1.1.3 Các nguyên nhân gây r i ro lãi su t: 1.1.3.1 S không phù h p (s không cân x ng) v k h n gi a tài s n (tài s n có) ngu n v n (tài s n n ): 1.1.3.2.T l l m phát d ki n không phù h p v i t l l m phát th c t :.9 v 1.1.3.3 Do khơng có s phù h p v kh ng ho c th i h n gi a ngu n ng cho vay: 1.1.3.4 S i c a lãi su t th ki n c a ngân hàng: 1.1.4 Nh n bi ng r i ro lãi su t: .10 ng c a r i ro lãi su n ho ng kinh doanh c a NH: .10 1.2 Qu n tr r i ro lãi su t: 11 1.2.1 Khái ni m: .11 1.2.2 Quy trình qu n tr r i ro lãi su t: 11 1.2.3 M c tiêu c a vi c qu n tr r i ro lãi su t: 13 1.2.3.1 Qu n tr tài s n n : 14 Thành ph n tài s n n : 14 M n tr tài s n n : 17 Nguyên t c qu n tr tài s n n : 17 n tr tài s n n : 17 1.2.3.2 Qu n tr Tài s n có: 18 Thành ph n Tài s n có: .18 Nguyên t c qu n tr Tài s n có: 20 n tr Tài s n có: 20 1.2.3.3 Phân tích nhân t n vi c qu n tr r i ro lãi su t: 21 Phân tích tài s n n nh y c m lãi s t: 22 H s chênh l ch lãi thu n (NIM): .23 1.2.3.4 Các mơ hình Mơ hình nh giá l i: 25 Mơ hình k h Mơ hình th K t lu ng r i ro lãi su t: 25 n h n (Maturity Model): .30 ng (Duration Model): 32 35 C TR NG R I ROLÃI SU T T .36 M I C PH 2.1 Gi i thi u t ng quan v 36 2.1.1 L ch s hình thành phát tri n: 36 2.1.2 M i ho 2.1.3 K t qu ho ng: 37 ng kinh doanh: 38 2.2 Di n bi n lãi su t th ng t n 2012 tháng 2013: 39 2.2.1 Di n bi n lãi su : 39 2.2.2 Di n bi n lãi su 39 2.2.3 Di n bi n lãi su 42 2.2.4 Di n bi n lãi su 45 2.3 Phân tích qu n tr r i ro lãi su t t 2.3.1 Di n bi n tình lãi su 2.3.2.2 Vai trị, ch 47 ng v n cho vay t 47 m v c a ALCO: 53 2.3.3 Phân tích tài s n n nh y c m v i s bi ng c a lãi su t, phân tích NIM t -2012: 56 2.3.3.1 Phân tích khe h nh y c m lãi su t (phân tích tr ng thái nh y c m lãi su -2012: 56 2.3.3.2 Phân tích ch cho vay 2010-2012: 59 2.3.3.3 Phân tích c th tài s n n theo r i ro lãi su t t 2.3.3.4 Nh ng k t qu - 59 c t vi c qu n tr RRLS t i NHTMCP u 2013: .65 2.3.3.5 Nguyên nhân t n t i công tác QTRRLS t i DAB 68 2.3.3.6 H n ch công tác qu n tr RRLS t i DAB 69 K t lu 71 I PHÁP NH M H N CH R I RO LÃI SU T T I NHTMCP .72 3.1 Gi i pháp riêng: 72 3.1.1 Các nghi p v phòng ng a r i ro lãi su t: 72 3.1.1.1 H ng lãi su t k h n (Forward rate agreement) 73 3.1.1.2 H ng lãi su 74 3.1.1.3 H i lãi su t (interest rate swaps) .75 3.1.1.4 H ng quy n ch n lãi su t: 77 3.1.2 Qu n tr r i ro lãi su qu n lý v n t p trung: .79 3.1.3 Gi i pháp tránh r i ro lãi su t ho ng v n c a ngân hàng: 82 3.1.4 Gi i pháp tránh r i ro lãi su t ho ng cho vay c a ngân hàng: 83 3.1.5 Xây d ng chi c qu n lý khe h nh y c m lãi su t h p lý: 84 3.1.6 Hồn thi n quy trình qu n lý RRLS 85 3.2 Gi i pháp h tr : .866 3.2.1 Ki n ngh v c: 866 3.2.1.1 Hoàn thi n pháp lý v vi ng qu n lý r i ro lãi su t: 86 3.2.1.2 Phát huy vai trò c a Hi p h i Ngân hàng vi c ãi su t th ng: 87 3.2.2 Tuân th nguyên t c qu n tr r i ro lãi su t theo tiêu chu n Basel II: 88 K t lu n ch 90 K t lu n 91 Tài li u tham kh o Ph l c DANH M C CÁC KÝ HI U, CH NH : Ngân hàng NHTM i NHTMCP m i c ph n NHNN c NNL : N nh y lãi RRLS : R i ro lãi su t TCTD : T ch c tín d ng TSC : Tài s n có TSN : Tài s n n TSNL : Tài s n nh y lãi VI T T T DANH M C CÁC B NG, BI U Trang B ng 2.1: B ng th ng kê m c lãi su th m cu i nh ng khách hàng -2012, B ng 2.2: Phân tích ch u 2013 49 ng n vay t -2012 51 B ng 2.3: D phịng r i ro tín d ng 2010-2012 52 B ng 2.4: Phân tích khe h nh y c m lãi su t (phân tích tr ng thái nh y c m lãi su -2012 57 B ng 2.5: Phân tích ch n cho vay 2010-2012 theo k t c u phân lo i n 59 B ng 2.6: Phân tích tài s i ro lãi su ã quy i sang 61 B ng 2.7: Phân tích tài s n n c a ngân hàng theo r i ro kho n 62 B ng 2.8: Phân tích tài s n i ro lãi su ã quy 63 B ng 2.9: Phân tích tài s n n c a ngân hàng theo r i ro kho n 64 Bi 2.1: Di n bi n tình hình lãi su Bi -2012 47 2.2: Di n bi n tình hình lãi su n 28/06/2013 t Bi ng t 2.3: Bi ng t 11/01/2013 48 lãi su ng th m cu i 2010-2012 n 06/08/2013 49 L IM tv U : c tình hình di n bi n kinh t ph c t p t tình hình l m phát, suy thối kinh t tồn c u, th x u ngân hàng cao, nên ho phát tri 10 tr l ng b ng s ng tài ngày tr nên ph c t p òi h i h th ng ngân hàng ph t n t i c qu n tr mà qu n tr r i ro lãi su t c n thi t quan tr ng c th c tr t sách ti n t hành n n kinh t trì t p h th ng ngân hàng y u kém, ki m ch l m phát, ng nh t t quan tr ng nh u hành lãi su t nhân n ho ng kinh doanh c a ngân hàng, ro lãi su t tr nên v t u có ng c a r i n ho u ngân hàng ph i có nh ng bi ng c a ngân hàng, h n ch r i ro lãi su n ho t ng kinh doanh c a i c ph n Vi t n t i phát tri n vi c h n ch r i ro lãi su t h t s c quan tr ng có ch t s NHTMCP t i n ho ng kinh doanh c a lý tác gi tài: “H n ch r i ro lãi su t t i NH phân tích nghiên c u M c tiêu nghiên c tài: M c tiêu nghiên c u c lãi su t, t s bi bi tài phân tích nhân t ng ph n u ch nh ho ng c a lãi su t nh m h n ch t i m c t ng lãi su T th p nh t n r i ro ng c a tr tm i c ng x u c a n thu nh p ngân hàng ng gi ng c a r i ro lãi su h n ch r i ro lãi su t nh m gi m m c n ho ng c a ngân hàng Ph l c 7: B ng Qu n lý khe h nh y c m lãi su : TS nh y lãi(có N nh y lãi (có Tài th nh th giá) Ch ng khoán 44.003.078 giá) 42.663.434 s n tính: tri khơng N khơng nh y nh nh y lãi (không lãi (không th th nh giá) nh giá) Ti n m t, vàng, Ngu n v n huy ng n h n b TCTD 8.170.000 ng : 4.500.000 tri u c t ng V n ch ch c kinh t s c phát ng) hành: TG t i h u: NHNN: 5.813.000 1.479.377 Ti n g i giao d ch 255.387 (không c tr lãi ho c mang lãi su t c nh): 5.614.000 Các kho n cho Tòa nhà, thi t TG c a vay KH ng n b tài s n TCTD dân h n: không sinh l i: 27.906.000 1.420.000 Ngu n: t ng h p t Ph l c 8: Qu n lý khe h nh y c m lãi su TS nh y lãi(có N th TCTD cho lãi(không lãi (không th vay th Ti n m t, vàng, Ngu n v n huy nh giá) b 4.827.65 ch c kinh t không N không nh y 55.361.013 c :50.650.056 t nh nh y s n ng) giá) Ck ng n h n T nh y lãi Tài nh (có th giá) tính: tri nh giá) ng : 5.000.000 Ti n c phát g i giao d ch c tr lãi ho c mang hành: lãi 218.538 su t nh): t V n ch c ng s h u: 6.104.000 TG t i Ti n g i c a NHNN:1.891.120 TCTD 50.790.000 Ngu n: t ng h p t Ph l c 9: Phân lo i tài s n công n c a NH theo r i ro lãi su t vào ngày c trích t thuy t minh báo cáo tài h p nh Ph l c 10: Phân lo i tài s n công n c a NH theo r i ro lãi su t vào ngày c trích t thuy t minh báo cáo tài h p nh Ph l c 11: Nh ng k t qu t c t vi c qu n tr RRLS t -2012 u 2013 ng niên báo cáo k t qu ho ng kinh doanh: 2010 Ch tri c t ng h p t báo cáo tài chính, báo 2011 2012 u nh t ng) ngày 30/06/2013 Thu nh p lãi thu n 1.374.028 2.467.060 2.494.395 Chi phí lãi thu n 943.121 1.295.790 1.374.451 Thu nh p-Chi phí 430.907 1.171.270 1.119.944 Tài s n 55.873.000 65.548.000 68.278.000 Ti n m t 6.673.308 8.170.257 4.827.650 940.622 1.223.566 1.379.110 48.259.070 56.154.177 62.071.240 0.89 2.08 1.80 140.000 296.000 631.000 c 857.000 1.255.000 777.156 c 5.365.605 lãi Tài s n c nh T ng tài s n Có 70.254.000 sinh l i H s chênh l ch lãi thu n (NIM) Chi phí d phịng r i ro L i nhu thu h p nh t L i nhu 8.017.952 7.16.510 6,18 5,21 thu lãi vay 5,68 T lãi 524.800 Thu thu nh p 198.000 55.289 63.978 659.328 947.156 577.210 doanh nghi p L i nhu n sau thu h p nh t T ng ngu n v n 47.756.000 48.120.000 61.691.000 58.021.000 ng T su t sinh 18,58% 19,58% 1,4% 1,53% 10,84% 10,01% 9,45% l i/v n ch s h u(ROE) T su t sinh l i/t ng tài s n(ROA) T l an toàn v n 10,85% CAR(=v n t có/T ng TSC r i i) cho vay 38.436.000 44.003.000 50.650.000 51.509.000 T l n x u/T ng 1,59% 1,69% 3,95% 2,99% Thu nh p/c phi u 1,932 2,105 1,192 14% 16% 10% EPS T l chi tr c t c 3% k 2013 V ul 4.500.000 4.500.000 5.000.000 Ph 12: Nh Basel II: Basel I: -M àn b àng qu Thi àng qu c ành m ình àng qu - Tiêu chu (1) T ên r Basel v - “T àng (Basel Committee on Banking supervision - BCBS) v m àng qu ho nh ã chu àng gia Theo tiêu ày, ngân hàng ph ài s toán theo nhi T ài s quy ngân hàng có CAR > 10%, có m thích h CAR > 8%, thi CAR < 8%, thi õr CAR < 6% thi (2) V àc ành t ã àng m v àn c àng Tiêu chu c V kho ngu òng cho kho cơng b h ài chính; L ịng àt V (V òng ài s òng chung/d h òng th ãi; ài khác V ành cho r (3) V RWA = T ài s ài s gia 0%; ngân hàng 20%; doanh nghi ày - Nh Sau r 1988, U ã chuy ho ên h ã r M ùv M ch ày tr ph d ên ành (khơng có u c ịng r ành) Ngồi ra, m bi Basel II: -M c hàng qu às trì m ình àng ho bình di êm ng l Hai m Basel I M nh cu ùng m àd ch t ch ên t àm às mơ hình - Basel II s (1) Tr ên quan t bu ìv 8% c ài s ngân hàng ph v ành (hay r àr th v nh ành Tr Basel II bao g -150% ho (2) Tr ên quan t cung c àng, Basel II ho Tr ày c cr àr pháp lý, mà hi ên r Basel II nh guyên t ngân hàng c danh m òn l sốt giám sát: Th ình ph ìm Th n chi àng, c t ên nên th không hài lịng v ù h ình Th ên khuy ngân hàng trì m nên can thi m àng khơng gi có th uy trì m c (3) Tr àng c c ngân hàng ph v àng v d ành quy trình t ày ình phát tri nh Hi àt c b òng ng gi -V c nh àn m “yêu c pháp n àk nguyên t qu ên ên b c -V c c ngân hàng Basel II linh ho pháp khuy qu ngân hàng ch -V c ên s sách r -V thu phát tri ãi h - Organisation for Economic Co- 150 ho quy ào, bao g ên bên -V asel II th nh b Vi òi h th àng m vi m àm nhi ình d v ài - ngân hàng v àng m c yêu c gi Sau Vi có nhi TCTD Vi vi àn thi ã ho hàng c ro c chu vi d sau cu ài suy thoái kinh t àn c V v ã ban hành quy àn ho 13/2010/TT- ành quy às ho òng n quan tr áp d V ã có ành, nh ên c tuân th thi àn àng cho phù h ho àng t Basel II Nh m m b n Theo phát bi u c a Ông Stefan Walter, T l n th c a ý Basel y ban Basel h i th o Giám sát qu n lý r i ro t i Basel, Basel có nh mm ih ts c n Th nh t, nâng cao ch ng v sau: c h t, Basel s giúp nâng cao ch v n c a ngân hàng m BIS, n i dung c m c a Basel Theo nh ngh v n r t quan tr ng c n ph nh m c v n phù h p Ch p kho n l t nh ngh ng v n t ng ngh i vi c kh u giúp cho ngân hàng “kh kh t i nh này, v n c ph khó kh ng s ph i kh u tr vào v n (v n c p + v n c p 2) Theo Basel 3, vi c kh u tr s nghiêm ng ph kì nh ch t ch nh hi n t i, nh ng tài s n có ch nh ngh g mv ng u tr th ng vào v n c nc p1c nh ch t ch ng cơng c tài có ch ng theo nh ng tiêu chu n ch t Th hai, yêu c u ngân hàng b sung thêm v m c a Basel, ch t ch ng v n t chính, Rút kinh nghi m t h c c a cu c kh ng ho ng tài y ban Basel cho r ng khu v c ngân hàng c n nhi u v nh ng tiêu chu n v h n m c t i thi u v v n c a ngân hàng s nh nh nh này, ngân hàng ph i trì m c v n phù h p m c v n t i thi u tùy vào m r i ro, mơ hình kinh doanh, nh ch t ch v v n c quan tr ng nguyên t c c a Basel u ki n kinh t Kh c gia s y u t Theo Basel 3, t l an toàn v n t i thi u v l c a lo i v n có c nâng lên, c th : t l V n c 4% Basel II lên 6% ch t l ng th i t l V n c a c 2% lên 4,5% Bên c c ng (common equity) c ng tài s n “Có” v i ch l ng v n có v c lo i tr d n kh i v n c p v n c gi i h n 15% vào t ch òn b y t i thi u th nghi m c t c bi t, Basel yêu c u áp d ng b sung t m l c a v n c p so v i t ng tài s n có c ng v i kho n m c ngo i b ng Vi c áp d ng th nghi m t l cho phép k y ban Basel theo dõi bi kinh t m i quan h ng t l òn b y th c c a ngân hàng theo chu gi a yêu c u v Th ba, gi i thi v n v i t sát an tồn v l ịn b y th ngân hàng áp c p t i r i ro h th ng Theo BIS, có hai vi c c h n ch r i ro d ng Y u t quan tr ng th c toàn v nh m i v v h th ng hi u qu Th nh t gi m m kinh t khuy i c a kh ng ho ng theo chu k ng h th ng tài có th làm khuy m c a n n kinh t th c Vi c th hai m i quan h ph thu c nh ng r i ro chung c a t ch c bi th y, Basel m i v i nh ng ngân hàng có vai trò quan tr ng h c ngo t vi c xây d L c pt cs d b pháp giám sát an tồn vi mơ c a t ng t ch c tín d ng quan tr i v i nh ng t ch c có t m i v i h th ng Th nh v tiêu chu n kho tiêu chu n v kho t nh tài nh v v ngân hàng có kh iv c bi t quan tr T l kho n s ng n h n t n qu c c ban hành vào 1/1/2015, giúp i nh ng kho n nh yêu c u ngân hàng n m gi tài s n có tính kho n cao có ch ng nhu c u chi tr nh ng h vi c qu n lý r i ro kho n r t khác t i t ng qu c gia d ng nhi u quy trình báo cáo ct , y ban Basel s s theo dõi t l trình chuy b o tiêu chu m ki n L trình áp d ng Basel 3: Basel v i nh nh m i v khái ni m tiêu chu n t i thi u cao às v ho ng ngân hàng y ban Basel nhà lãnh th ng nh t r ng cu c c i t s ph c h i kinh t c nh oc ã c tri n khai cho khơng ng t i t c Ngồi ra, s c n có th i gi qu c t m i vào nh ã i l ch s ng tiêu chu n nh riêng c a qu c gia Theo tinh th t l trình th c hi n b y, BIS u t tháng 1/2013 hồn thành vào cu i L trình c th : -T l an toàn v n -T l an toàn v n c p t i thi ph cm t i thi u cb 8% v c u áp d ng vào 1/1/2013 v i m c 4,5%, ng t i thi u c 1/1/2013 v i m c 3,5%, ph cm -T l d phòng b o toàn v hoàn thành m cb c b u áp d ng t c 1/1/2019 u tính t 01/01/2016 v i m c 0,625%, c 1/1/2019 -L trình lo i b kho n gi m tr kh i v n c c 1/1/2019 s lo i b -T l nguyên c 1/1/2019 -T l an toàn v n c ph v im gi òn b c áp d ng t 1/1/2014 c 100% c th nghi m áp d ng kho ng th i gian t 1/1/2013 n 31/12/2016 v i t l 3% Vi c áp d ng chu n Hi n nay, ngân hàng th gi m c ã qu c t t i Vi t Nam c p t i vi c áp d ng chu n m c Basel ngân hàng Vi t Nam v c p t i vi c áp d ng m t chu n m c c a Basel M nh nh a Ngân hàng -NHNN Quy - liên quan t c pt im ts v u kho n hi n i t i Vi m nâng cao ch th gi ã có nh nh m c r t h n ch Vi c ng chu n m c c ng qu n lý r i ro ngân hàng c phát tri làm gi m kh nh tranh c a NHTM Vi t Nam Vi c ti p c n v i chu n m c c ph c t n phát tri iv im c bi ịi h i k thu t c có h th ng ngân hàng m giai t Nam, vi c áp d ng Basel g p nhi th c m t nhi u th c xu th h i nh p m c a th ng d ch v tài – ngân hàng v i nhi u lo i hình d ch v ngân hàng m i, vi c t ng c áp d ng chu n m c Basel t i Vi t Nam yêu c u c p thi t nh c ho ng, gi m thi u r iv ,t Vi t Nam có th m r ng th ng ng th i gian t i u ki n cho ngân hàng ... a lãi su t th ki n c a ngân hàng: ng h p ngân hàng hàng d ng m c lãi su c m ngu n nh y c i m t m ngân hàng s có l i N u ì chênh l ch lãi su t s gi m xu n thu nh p c a ngân hàng ng h p ngân hàng. .. r i ro lãi su nh c tiên phòng qu n lý r i a m i ngu n r i ro i ro lãi su t chung c a ngân hàng L p h th ng r i ro lãi su t có kh ngu n r i ro lãi su t c ph m vi ho ng c a bi ng c a ngân hàng, ... a ngân hàng Phòng qu n lý r i ro u hành ngân hàng ph i hi u rõ n m v ng gi qu n tr r i ro ng r i ro lãi su t có kh nh h th ng 12 H th ng r i ro lãi su t c a ngân hàng ph i nêu rõ ngu n r nh lãi