TỔNG QUAN – THỰC TIỄN TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU TẠI NHCT-CN6.doc

TỔNG QUAN – THỰC TIỄN TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU TẠI NHCT-CN6

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN – THỰC TIỄN TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU

TẠI NHCT-CN6

2.1 Khái quát về hoạt động xuất nhập khẩu 14

2.1.1 Vai trò của xuất khẩu đối với quá trình phát triển kinh tế 14

2.1.2 Vai trò của nhập khẩu đối với quá trình phát triển kinh tế 17

2.2 Những vấn đề chung về tài trợ xuất nhập khẩu 18

2.2.1 Lịch sử, khái niệm và đặc trưng 18

2.2.2 Vai trò của tài trợ xuất nhập khẩu 21

2.2.3 Nhu cầu tài trợ trong ngoại thương và cách xác định nhu cầu tài trợ 22

2.2.4 Rủi ro trong tài trợ xuất nhập khẩu 23

2.2.4.1 Rủi ro tín dụng và tài sản bảo đảm tín dụng 24

2.2.4.2 Rủi ro hối đoái và lãi suất 24

2.2.4.3 Rủi ro chuyển tiền 25

2.2.4.4 Rủi ro bảo quản chứng từ 25

2.2.5 Biện pháp phòng ngừa rủi ro 25

2.2.5.1 Xếp hạng quốc gia có quan hệ ngoại thương 25

2.2.5.2 Thu thập và xử lý thông tin đa chiều 26

2.2.5.3 Bảo hiểm tín dụng xuất khẩu 26

2.2.5.4 Quản trị ngân quỹ ngoại hối 26

2.3 Các loại nghiệp vụ tài trợ xuất nhập khẩu 27

2.3.1 Trên cơ sở hối phiếu 27

2.3.1.1 Chiết khấu thương phiếu 27

2.3.1.2 Bảo lãnh thanh toán thương phiếu 28

2.3.1.3 Tài trợ bằng chấp phiếu ngân hàng 28

2.3.2 Dựa trên phương thức thanh toán nhờ thu 28

2.3.2.1 Ứng trước giá trị nhờ thu 28

2.3.2.2 Chiết khấu bộ chứng từ nhờ thu 29

2.3.4.3 Tín dụng tuần hoàn 32

2.3.5 Tài trợ chuyên biệt 32

2.3.5.1 Bảo lãnh 33

2.3.5.2 Bao thanh toán (Factoring) 34

2.4 Khái quát hoạt động xuất nhập khẩu ở Việt Nam và hướng phát triển trong thời gian tới 36

2.4.1 Xuất khẩu 37

2.4.2 Nhập khẩu 39

2.4.3 Hướng phát triển xuất nhập khẩu trong thời gian tới của Việt Nam 39

2.5 Thực tiễn tài trợ xuất nhập khẩu tại NHCT-CN6 41

2.5.1 Sơ lược hình thành và phát triển 41

2.5.1.1 Các dịch vụ chính ngân hàng cung cấp 41

2.5.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của NHCT-CN6 42

2.5.2 Hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu tại NHCT-CN6 46

2.5.2.1 Nguyên tắc tài trợ, đối tượng, điều kiện vay vốn và lãi suất 46

2.5.2.2 Loại hình tài trợ và quy trình nghiệp vụ 48

2.5.2.3 Kết quả hoạt động tài trợ ngoại thương 50

2.5.3 Những thuận lợi, khó khăn trong tài trợ tại NHCT-CN6 52

2.5.3.1 Môi trường hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu 52

2.5.3.2 Thuận lợi và khó khăn từ phía NHCT-CN6 54

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN – THỰC TIỄN TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU TẠI NHCT-CN6

2.1 Khái quát về hoạt động xuất nhập khẩu

Hoạt động ngoại thương có thể được hiểu là các giao dịch thương mại xuyên biên giữa các quốc gia Có 3 đặc điểm để xác định một giao dịch thương mại quốc tế:

 Các chủ thể của giao dịch là những người có quốc tịch khác nhau hoặc có trụ sở kinh doanh ở các nước khác nhau.

 Đồng tiền dùng trong giao dịch là ngoại tệ đối với ít nhất một bên  Hàng hóa mua bán được vận chuyển xuyên biên giới quốc gia.

- Quá trình giao dịch ngoại thương được hiểu là toàn bộ diễn biến của thương vụ xuất khẩu (đối với bên bán) hoặc nhập khẩu (đối với bên mua) Quá trình này là trọn gói thương vụ XNK, từ lúc tìm kiếm đối tác, thiết kế sản phẩm xuất khẩu, chào hàng – đặt hàng, kết lập hợp đồng, đến khi giao hàng-nhập khẩu và hoàn thành hợp đồng ngoại thương.

- Quá trình giao dịch thương mại thường là ngắn hạn, nghĩa là kéo dài không quá một năm, nhưng cũng có khi kéo dài nhiều năm như đối với các dự án, công trình hoặc thương vụ giá trị lớn.

- Đối tượng giao dịch trong các thương vụ yêu cầu tài trợ phải mang tính thương mại hoặc vì mục tiêu thương mại Thông thường đối tượng này là hàng hóa, dịch vụ, hoặc các công trình, dự án nên chủ thể tham gia tài trợ chỉ có thể là các pháp nhân có đăng ký sản xuất kinh doanh.

2.1.1 Vai trò của xuất khẩu đối với quá trình phát triển kinh tế

Bất cứ quốc gia nào muốn phát triển kinh tế không chỉ dựa vào sản xuất trong nước mà còn phải giao dịch với các nước khác Sự khác nhau về vị trí địa lý, tài nguyên thiên nhiên, khí hậu, trình độ công nghiệp, kinh tế, chính trị, xã hội…tạo ra lợi thế so sánh riêng của từng quốc gia Trên cơ sở khai thác tiềm năng và những lợi thế kinh tế vốn có, nền kinh tế ngoài việc phục vụ nhu cầu trong nước, còn có thể tạo ra những thặng dư có thể xuất khẩu sang các nước Chính vì thế, một nền kinh tế muốn phát triển không có con đường nào khác là phải mở rộng giao thương, buôn bán

 Xuất khẩu không chỉ thúc đẩy sự phát triển duy nhất của một ngành nghề sản xuất hàng hóa xuất khẩu mà còn là động lực thúc đẩy các ngành nghề sản xuất vật tư, nguyên vật liệu đầu vào phát triển

Chẳng hạn khi phát triển ngành dệt xuất khẩu sẽ tạo cơ hội đầy đủ cho việc sản xuất ngành nguyên vật liệu như bông, đay hay thuốc nhuộm và sự phát triển ngành công nghiệp chế biến thực phẩm xuất khẩu có thể sẽ kéo theo sự phát triển các ngành công nghiệp chế tạo thiết bị phục vụ cho nó.

 Xuất khẩu tạo ra khả năng mở rộng thị trường tiêu thụ, góp phần cho sản xuất phát triển và ổn định xuất khẩu còn tạo điều kiện mở rộng khả năng cung cấp đầu vào cho sản xuất, nâng cao năng lực sản xuất trong nước.

Có thể chứng minh bằng “sự phát triển của nền kinh tế Trung Quốc - một hiện tượng của nền kinh tế thế giới” Sau 5 năm gia nhập WTO, nền kinh tế Trung Quốc liên tục tăng trưởng với tốc độ hai con số và giúp nước này trở thành nền kinh tế lớn thứ 4 trên thế giới sau Mỹ, Nhật, Đức

Hay ở Việt Nam, về thị trường có sự bùng nổ kể từ khi bắt đầu thực hiện chính sách đẩy mạnh xuất khẩu, nếu như ở thời điểm năm 1986, hàng hóa của Việt Nam có mặt ở 40 quốc gia và lãnh thổ thì con số này sau một thập kỷ là 105 (năm 1995, tăng 2,63 lần), còn hiện nay là 226, tăng 5,56 lần so với năm 1986.

 Xuất khẩu tác động tích cực đến việc giải quyết công ăn việc làm và cải thiện đời sống của nhân dân Doanh nghiệp sản xuất hàng xuất khẩu là nơi thu hút hàng triệu lao động vào làm việc Xuất khẩu còn tạo nguồn vốn để nhập khẩu hàng tiêu dùng thiết yếu phục vụ đời sống tiêu dùng của nhân dân.

Chẳng hạn, hiện nay Cộng hòa Liên Bang Đức đang dẫn đầu các nước châu Âu về công nghệ na-nô, việc phát triển công nghệ na-nô đã góp phần tạo công ăn việc làm cho một bộ phận lớn lực lượng lao động Đến cuối năm 2006, Đức có hơn 500 công ty nghiên cứu phát triển và sản xuất liên quan đến kỹ thuật na-nô và đã tạo ra hơn 50.000 việc làm.

Ở Việt Nam, hội nhập kinh tế quốc tế đã giải quyết việc làm ổn định cho

dịch vụ khác có liên quan Chính điều đó đã góp phần quan trọng giúp Việt Nam trong hàng thập kỷ giữ được tốc độ tăng trưởng kinh tế hàng năm từ 6,7 đến 8,5%, đạt mức thứ nhì Châu Á và thế giới trong vòng 10 năm nay.

Bảng 1 Tốc độ tăng trưởng GDP bình quân của Việt Nam

Nguồn: Bộ thương mại

 Xuất khẩu còn là cơ sở để mở rộng và thúc đẩy các mối quan hệ kinh tế đối ngoại, nâng cao địa vị của các quốc gia trên thị trường quốc tế.

Từ khi thực hiện đường lối đổi mới kinh tế, chính sách xuất khẩu đã giúp Việt Nam thiết lập quan hệ ngoại giao với 167 quốc gia và lãnh thổ, và quan hệ thương mại với trên 200 nước và vùng lãnh thổ Nhờ vào xuất khẩu, các quan hệ tín dụng đầu tư được mở rộng; lĩnh vực tài chính NH phát triển mạnh, đặc biệt là các nghiệp vụ tài trợ ngoại thương, thanh toán quốc tế; lĩnh vực bảo hiểm và giao nhận quốc tế cũng theo đó mà phát triển.

 Xuất khẩu tạo nguồn vốn ngoại tệ chủ yếu cho nhập khẩu phục vụ công nghiệp hóa đất nước, đồng thời xuất khẩu cũng là một nguồn thu ngoại tệ quan trọng giúp cân bằng cán cân thanh toán quốc tế

Việt Nam là một quốc gia có nền kinh tế lạc hậu Vì vậy, công nghiệp hóa - hiện đại hóa con đường tất yếu để khắc phục tình trạng nghèo nàn và phát triển kinh tế của đất nước ta Tuy nhiên để có thể thực hiện được việc này thành công đòi hỏi phải có một số vốn rất lớn để nhập khẩu máy móc, thiết bị, công nghệ tiên tiến Nguồn vốn để nhập khẩu có thể được lấy từ các nguồn như: vay nợ, viện trợ, thu từ hoạt động du lịch, đầu tư nước ngoài, xuất khẩu… Trong các nguồn vốn đó thì nguồn vốn thu từ hoạt động xuất khẩu được xem là quan trọng nhất và là nguồn thu chủ yếu phục vụ cho công cuộc công nghiệp hóa đất nước.

 Xuất khẩu đóng góp vào sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế, thúc đẩy sản xuất phát triển, kinh tế phát triển.

Sau khi Liên Xô sụp đổ vào năm 1990, nền kinh tế của các nước thuộc Liên Xô trước đây, trong đó có Nga, lâm vào bế tắc Chính những chương trình cải cách kinh tế sau đó, năm 2006, với việc xuất khẩu dầu và khí đốt đã đem về cho Nga 170 tỉ đô la Mỹ so với con số 28 tỉ đô la Mỹ của năm 1998 Các khoản thu từ thuế cũng đã tăng từ 40 tỉ đô la Mỹ vào năm 2000, lên 240 tỉ đô la Mỹ vào năm 2004, hiện tại nền kinh tế Nga đã tăng trưởng bình quân 6,8%/năm.

2.1.2 Vai trò của nhập khẩu đối với quá trình phát triển kinh tế

 Tạo điều kiện thúc đẩy nhanh quá trình xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật, chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng từng bước công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước Hầu hết các quốc gia phát triển không có đủ điều kiện về vốn cũng như trình độ kỹ thuật để xây dựng cơ sở vật chất cho công nghiệp hóa, tất cả đều phải nhờ vào

nhập khẩu cả vốn và trình độ kỹ thuật, máy móc, công nghệ, trang thiết bị hiện đại…

từ các quốc gia phát triển Chính nhập khẩu đã giúp các nước đang phát triển rút ngắn thời gian, tận dụng lợi thế của mình tốt hơn.

Như Trung Quốc chẳng hạn, nhập khẩu nguyên nhiên liệu, vốn từ nước ngoài, cùng với việc tận dụng những lợi thế trong nước như: thị trường khổng lồ, nhân công rẻ, đồng tiền có giá trị thấp, luật lệ về môi trường và lao động còn khá lỏng lẻo, nhà nước ưu đãi nhiều cộng với quy chế thành viên WTO, Trung Quốc nhanh chóng biến thành “công xưởng của thế giới Kết quả là hàng hóa Trung Quốc tràn ngập mọi siêu thị trên thế giới Hiện nay ngoại thương Trung Quốc được đánh giá là đứng thứ hai thế giới, dự báo sẽ tăng trưởng ở mức khoảng 10% mỗi năm từ 2006 đến 2010, dự báo Trung Quốc sẽ vượt Mỹ để trở thành nước có nền thương mại lớn nhất thế giới vào năm 2010.

 Thúc đẩy xuất khẩu

Rất dễ thấy vai trò này thể hiện ở Nhật Nhật có 5 hòn đảo chính, núi chiếm khoảng 71,4% diện tích lãnh thổ, có 67 núi lửa còn hoạt động và thường xuyên xảy ra động đất, hầu như có rất ít tài nguyên khoáng sản, 99% dầu lửa nhập khẩu, 90% sắt thép nhập khẩu…Ngày nay, Nhật là một trong ba cường quốc kinh tế

Nhật đã chú trọng các mối quan hệ kinh tế đối ngoại, dựa vào nhập khẩu nguyên liệu và tập trung nguồn lực trong nước để tăng cường sản xuất hàng xuất khẩu.

Hay ở Việt Nam, một số doanh nghiệp hiện nay vẫn phải nhập khẩu nguyên vật liệu đầu vào để sản xuất hàng xuất khẩu, như bột giấy, linh kiện ô-tô, nguyên phụ liệu dệt may da, nguyên liệu dược phẩm, phôi thép… Nhờ đó hàng hóa Việt Nam dễ dàng thâm nhập vào các thị trường ở nước ngoài.

 Đổi mới máy móc thiết bị, công nghệ sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm Nhập khẩu góp phần đổi mới máy móc thiết bị, công nghệ sản xuất, nhờ vậy trình độ sản xuất và chất lượng sản phẩm được nâng cao giúp tăng khả năng cạnh tranh của sản phẩm.

 Nhập khẩu phát triển còn góp phần cải thiện và nâng cao mức sống cho nhân dân Nhập khẩu vừa thỏa mãn nhu cầu trực tiếp của nhân dân về hàng tiêu dùng, vừa đảm bảo đầu vào cho sản xuất, vừa tạo việc làm ổn định cho người lao động.

2.2 Những vấn đề chung về tài trợ xuất nhập khẩu 2.2.1 Lịch sử, khái niệm và đặc trưng

- Tài trợ ngoại thương bao hàm các hoạt động mang tính chất tài trợ của NH nhằm đáp ứng những nhu cầu đặc thù về tài chính và uy tín trong kinh doanh của các doanh nghiệp xuất khẩu và nhập khẩu trong quá trình giao dịch ngoại thương.

- Ngày nay, tài trợ ngoại thương không chỉ là cho vay tín dụng để hoàn tất nghĩa vụ sản xuất và thanh toán cho xuất khẩu và nhập khẩu từ ngắn hạn đến dài hạn mà còn hàm ý áp dụng lãi suất cho vay ưu đãi, hay sự bảo hiểm trong giao dịch thương mại và các chính sách ưu đãi XNK của Chính phủ.

- Sự ra đời của hoạt động tài trợ XNK là một yêu cầu tất yếu khách quan, gắn liền với các quan hệ mua bán ngoại thương giữa các nước với nhau Hoạt động tài trợ XNK đóng vai trò quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của ngoại thương cũng như đối với sự phát triển kinh tế của đất nước.

a) Giai đoạn trước chiến tranh thế giới thứ nhất

- Hình thức tài trợ ngoại thương đầu tiên là nghiệp vụ bảo lãnh đã xuất hiện vào thế kỷ V (sau Công Nguyên) Thời đó có nhiều tàu hàng cập cảng Florence và

Athene, nhiều thương nhân muốn mua một số hoặc nguyên cả tàu hàng nhưng lại không đủ tiền kể cả tiền ở tài khoản NH Nếu họ là khách hàng lâu năm của NH, lại được NH tín nhiệm, có thể nhờ NH đứng ra bảo lãnh để mua Họ và chủ hàng sẽ cùng nhau đến NH, NH sẽ cấp cho chủ hàng một chứng thư với nội dung trong đó đảm bảo rằng 3 tháng hoặc 6 tháng sau, chủ hàng cầm giấy nợ quay lại thì thương nhân sẽ thanh toán toàn bộ tiền cho chủ hàng với giá cả đã được thống nhất, kể cả lãi suất trong thời gian nói trên Chứng thư cũng nhấn mạnh rằng, nếu đến thời hạn đó mà thương nhân không thanh toán nổi, hoặc không muốn thanh toán nợ, NH sẽ có trách nhiệm đứng ra trả thay toàn bộ số tiền ấy cho chủ hàng Sau đó NH và thương nhân sẽ làm việc riêng với nhau.

- Nhờ có đường biển, thương mại giữa các vùng như Ai Cập, Ba Tư, Thổ Nhĩ Kỳ, Hy Lạp,…phát triển rất mạnh Do vậy hình thức bảo lãnh nợ như trên ngày càng phổ biến Các NH đã tiến thêm hai bước trong việc bảo lãnh Một là, NH sẵn sàng cấp trước thư bảo lãnh cho thương nhân cầm từ La Mã qua Ai Cập hay Ba Tư (hoặc ngược lại) để mua hàng đem về xứ tiêu thụ, sau đó nộp tiền vào cho NH để thanh toán hoặc thanh toán trực tiếp với chủ hàng Hai là, nếu không tin tưởng lắm ở lời cam kết của thuơng nhân, NH vẫn bảo lãnh song họ đứng ra trực tiếp bán hoặc theo dõi việc bán hàng của thương nhân, cho đến khi thu đủ nợ Toàn bộ thao tác bảo lãnh nói trên, mà ngày nay đã phát triển với tên gọi tín dụng thư (Letter of credit) đã thực hiện từ thế kỷ thứ X.

- Vào khoảng thế kỷ XIII, ở Florence, Lucca và Genoa, các chủ NH đã bắt đầu áp dụng nghiệp vụ chiết khấu thương phiếu (commercial paper discount) Có những thương nhân sau khi mua hàng về, họ có nhu cầu gấp về tiền mặt, chờ hàng bán xong thì lâu mà tiền thì nằm ở hàng hóa, họ phải đến nhờ vào NH Có hai cách:

+ Thương nhân ấy mang toàn bộ chứng từ hàng hóa và chứng từ gửi hàng (ở kho) đến NH đề nghị thế chấp để vay tiền qua lúc khó khăn Sau khi giám định, NH chấp nhận các chứng từ hàng hóa như một loại tài sản đảm bảo và cho thương nhân vay tiền Ngược lại, thương nhân sẽ ký một giấy nhận nợ và đưa cho NH giữ

Khi nào hết lúc khó khăn, thương nhân đem tiền và lãi đến trả cho NH, nhận giấy nợ về và đem hàng hóa ra bán.

+ Trong trường hợp mua bán chịu hàng hóa, người mua sẽ ký vào một tờ giấy nợ ghi cụ thể thời gian đáo hạn thanh toán tiền hàng (ngày nay được gọi là thương phiếu) đưa cho thương nhân giữ Thương nhân có thể mang thương phiếu đến, gần như bán hẳn cho NH với giá trị thấp hơn mệnh giá để có tiền.

Cho đến cuối thế kỷ XVII, hệ quả của việc tìm ra Châu Mỹ cũng như các vùng đất mới đã mở ra một giai đoạn mới cho hoạt động tài trợ ngoại thương của NH, giai đoạn phát triển mạnh mẽ với nhiều hình thức đa dạng.

b) Giai đoạn từ sau chiến tranh thế giới thứ nhất

Hệ thống tài trợ XNK của thế giới ngày càng hoàn thiện dần từ trung tâm mua bán quốc tế Châu Âu, rồi sau đó lan rộng sang các châu lục khác, đánh dấu bằng các mốc lịch sử sau:

+ Từ sau thế chiến thứ nhất, các cường quốc phương Tây đã bắt đầu trích từ ngân sách các khoản tài trợ XNK tập trung cho nhiều sản phẩm công nghiệp có chất lượng và hiệu quả cao.

+ Trong thời kỳ giữa hai cuộc thế chiến, tài trợ XNK tập trung ưu đãi với sản phẩm máy móc và trang thiết bị hiện đại để đẩy mạnh xây dựng các tổ hợp công nghiệp – quân sự khổng lồ, quân phiệt hóa nền kinh tế Châu Âu.

+ Sau thế chiến thứ hai, tài trợ XNK mang tính vừa rộng, vừa sâu Hầu hết các nước xuất khẩu đều chú trọng tới việc xây dựng và triển khai chiến lược “khuyến khích xuất khẩu” và tăng dần ưu đãi tín dụng trung và dài hạn đối với xuất khẩu sản phẩm chế biến có hàm lượng công nghệ cao.

Trong các giai đoạn đó, hoạt động tài trợ ngoại thương của NH hầu như bị chi phối hoàn toàn bởi chính phủ các nước, luôn phải đối mặt với tình trạng chiến tranh và khủng hoảng kinh tế Những năm 1950 trở lại đây là giai đoạn phát triển cực thịnh của hệ thống tài trợ ngoại thương Hệ thống tài trợ của NH không còn trong khuôn khổ quốc gia mà đã lan rộng trên phạm vi toàn thế giới Nhiều NH ở nhiều nước khác nhau đã tiến đến việc hợp tác với nhau để cung cấp các khoản tín dụng khổng lồ cho

các dự án XNK của nhiều quốc gia Hình thức NH Anh hợp tác với NH Pháp đồng tài trợ cho nhà nhập khẩu Nhật mua hàng từ Đức và trả tiền hàng bằng đồng USD rồi bán sang các nước Đông Nam Á là một biến tướng điển hình của tài trợ ngoại thương hiện đại ở mỗi quốc gia cho mãi đến ngày hôm nay.

2.2.2 Vai trò của tài trợ xuất nhập khẩu

Khi doanh nghiệp có nhu cầu tài trợ, NH sẽ tài trợ trên cơ sở hai bên cùng có lợi Vì thế, hoạt động tài trợ ngoại thương của NH không chỉ mang lại lợi nhuận cho chính NH, cho doanh nghiệp mà còn góp phần không nhỏ vào sự phát triển chung của nền kinh tế Vai trò của hoạt động tài trợ cho từng đối tượng này như sau:

a) Đối với doanh nghiệp

- Tài trợ ngoại thương của NH là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp xuất khẩu và nhập khẩu hoàn thành nghĩa vụ theo đúng hợp đồng đã thỏa thuận Trong quá trình thực hiện hợp đồng, nhà xuất khẩu có thể thiếu hụt vốn tạm thời trong việc thu mua nguyên vật liệu sản xuất hàng xuất khẩu Với các hình thức tài trợ chuyên biệt cho nhập khẩu của NH (như tài trợ ứng trước), khó khăn này sẽ được khắc phục để nhà xuất khẩu có thể giao hàng đúng hạn Về phía nhà nhập khẩu, không phải dòng tiền lúc nào cũng quay về đúng thời điểm thanh toán tiền hàng nhập khẩu Trong trường hợp này, NH sẽ hỗ trợ cho doanh nghiệp bằng cách cấp tín dụng từng lần hoặc theo hạn mức đề thanh toán cho phía xuất khẩu, giúp nhà nhập khẩu thực hiện đúng nghĩa vụ thanh toán của mình.

- Ngoài ra, với hệ thống mạng lưới NH đại lý trải rộng qua nhiều quốc gia và mối quan hệ tài chính với nhiều doanh nghiệp từ việc tài trợ của mình, các NH có thể trở thành nhà tư vấn, cung cấp nhiều thông tin quý giá cho doanh nghiệp khi cần đến sự trợ giúp của họ Điều này sẽ hạn chế tối đa rủi ro cho các doanh nghiệp trong việc buôn bán với nước ngoài và góp phần mở rộng hoạt động kinh doanh.

b) Đối với ngân hàng

- Tài trợ XNK nâng cao tính an toàn cho NH thông qua việc quản lý thu các nguồn thanh toán Đối với người xuất khẩu, khi NH chuyển hộ chứng từ giao hàng để

qua tài khoản của người xuất khẩu mở tại NH Đối với người nhập khẩu, trong trường hợp có tài trợ, NH sẽ buộc người nhập khẩu tập trung tiền bán hàng vào tài khoản mở tại NH Do vậy, nguồn thu để trả cho các khoản tài trợ được NH quản lý hết sức chặt chẽ, tránh được tình trạng xoay vốn của doanh nghiệp trong thời gian vốn tạm thời nhàn rỗi dễ xảy ra rủi ro.

- Tài trợ XNK còn mang lại lợi nhuận cho NH, thể hiện thông qua các loại lãi suất và phí dịch vụ mà NH được hưởng Lãi cho vay thanh toán, lãi chiết khấu chứng từ, lãi vay bắt buộc (bằng mức lãi vay quá hạn), phí bảo lãnh nhận hàng… hợp thành một nguồn lợi khổng lồ, đôi khi góp phần quyết định nâng cao tổng doanh thu của NH.

- Ngoài ra, tài trợ ngoại thương là lĩnh vực mà các NH có cơ hội đa dạng hóa các loại hình dịch vụ, từ việc sáng tạo những ý tưởng tài trợ đến thiết kế, triển khai áp dụng những sản phẩm phù hợp với thực tiễn hoạt động kinh doanh Việc tạo ra nhiều sản phẩm dịch vụ tài trợ sẽ mở rộng tầm hoạt động của NH, giúp NH khẳng định tên tuổi và uy tín hoạt động trên thị trường trong nước và quốc tế.

c) Đối với nền kinh tế

Tài trợ XNK của NH tạo điều kiện cho hàng hóa XNK lưu thông trôi chảy Thông qua tài trợ của NH, hàng hóa XNK theo yêu cầu của thị trường được thực hiện thường xuyên, góp phần tăng tính năng động của nền kinh tế, ổn định thị trường.

Tài trợ XNK của NH tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển, tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh, làm động cơ thúc đẩy nền kinh tế phát triển Thông qua tài trợ XNK của NH, doanh nghiệp có điều kiện thay đổi dây chuyền công nghệ, máy móc thiết bị nhằm tăng năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm, giúp doanh nghiệp cạnh tranh tốt hơn trên thị trường quốc tế Sự phát triển của doanh nghiệp nói riêng đã tác động đến sự phát triển của cả nền kinh tế nói chung.

2.2.3 Nhu cầu tài trợ trong ngoại thương và cách xác định nhu cầu tài trợ

Hoạt động ngoại thương ngày càng sôi động và cạnh tranh gay gắt Để ký được một hợp đồng ngoại thương, cả người bán và người mua đều phải đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn đặc thù phát sinh từ sự khác biệt về chế độ chính trị, đồng tiền

thanh toán, luật lệ, tập quán kinh doanh… Do có nhiều khó khăn và rủi ro như vậy nên các doanh nghiệp XNK thường có nhu cầu được hỗ trợ về mặt tài chính và uy tín Chính những nhu cầu này đã tạo cơ sở hình thành các loại tài trợ đặc thù của NH, giúp NH đa dạng hóa các dịch vụ tài chính Ngược lại, việc tài trợ của NH vừa có tác dụng làm cho doanh nghiệp vượt qua khó khăn, lại vừa góp phần thực hiện chính sách mở rộng ngoại thương của Chính phủ.

Xác định nhu cầu tài trợ vốn của doanh nghiệp

Trong tài trợ ngoại thương, một trong những yếu tố then chốt trong việc tìm hiểu khách hàng là hiểu rõ vòng quay vốn kinh doanh của doanh nghiệp, từ lúc xuất tiền để thu mua vật tư, sản xuất ra thành phẩm và bán hàng đến khi thu tiền từ người mua Nắm vững vòng quay vốn kinh doanh giúp NH hiểu biết thấu đáo về doanh nghiệp, về cơ sở của nhu cầu vốn hoạt động thường xuyên, về cơ chế tạo tiền mặt cũng như rủi ro trong quá trình kinh doanh.

Việc xác định nhu cầu vốn tài trợ của doanh nghiệp có thể được thực hiện theo trình tự các bước sau:

 Xác định doanh số bán hàng dự kiến.

 Xác định thời hạn trong giao dịch thương mại, bao gồm: thời hạn lưu kho, thời hạn mua hàng trả chậm, thời hạn thu nợ tiền hàng.

 Xác định nhu cầu vốn kinh doanh thuần (vốn lưu động thường xuyên)  Xác định nhu cầu tổng vốn cần tài trợ.

 Tiến hành sàng lọc, lực chọn và phối hợp các dạng thức tài trợ thích hợp, đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp.

Để quản lý hạn mức tín dụng cấp cho mỗi doanh nghiệp một cách đúng đắn, NH cần xác định tổng hạn mức của tất cả các loại hình tài trợ cấp cho doanh nghiệp đó, bao gồm cả các hạn mức tài trợ không phải bằng tiền (bảo lãnh, phát hành L/C,…).

2.2.4 Rủi ro trong tài trợ xuất nhập khẩu

Kinh doanh NH là loại hình kinh doanh đặc biệt và những rủi ro đối với hoạt động NH cũng vì thế mà mang tính đặc thù Nghiên cứu những rủi ro thường gặp trong

hoạt động tài trợ ngoại thương sẽ giúp NH tìm ra những giải pháp hạn chế tối đa những thiệt hại có thể xảy ra khi tiến hành tài trợ NH thường gặp một số rủi ro sau:

2.2.4.1 Rủi ro tín dụng và tài sản bảo đảm tín dụng

Rủi ro này phát sinh trong trường hợp NH không thu được đầy đủ nợ gốc và lãi của khoản vay, hoặc việc thanh toán nợ gốc và lãi không đúng hạn Rủi ro này có thể do nhiều nguyên nhân, chẳng hạn như: đánh giá không đúng về năng lực trả nợ của khách hàng, việc tập trung quá mức vào một ngành nghề kinh tế, một khu vực địa lý hay một đối tượng khách hàng sẽ dẫn đến tình trạng không thu hồi được vốn và lãi khi ngành, khu vực hay đối tượng ấy gặp khó khăn.

- Đây là rủi ro đặc thù của hoạt động NH, khi nó xảy ra sẽ tác động rất lớn, dẫn đến việc không thu hồi được nợ và nếu xảy ra trên quy mô lớn sẽ làm cho NH lâm vào tình trạng thua lỗ, mất khả năng thanh khoản, thậm chí bị phá sản.

- Một số NH dùng tài sản đảm bảo như một biện pháp để bù đắp thiệt hại Việc xem tài sản đảm bảo như một dạng “phao cứu sinh”, mặc dù là cần thiết nhưng cần phải biết rằng, bản thân tài sản đảm bảo cũng không phải không có rủi ro Khi khách hàng không trả được nợ thì NH trở thành chủ “bất đắc dĩ” của tài sản đảm bảo NH phải tốn nhiều thời gian và phí tổn trong khâu tiếp nhận quyền sở hữu hoặc kiểm tra khả năng thanh lý tài sản NH cũng có thể bị tổn thất nếu không lưu tâm kiểm soát giá trị, quản lý tài sản đó Thậm chí dù NH có kiểm soát tài sản này hiệu quả đến đâu đi nữa, nó vẫn có thể suy giảm giá trị, gây tổn thất cho NH.

2.2.4.2 Rủi ro hối đoái và lãi suất

- Rủi ro hối đoái là rủi ro tổn thất bắt nguồn từ biến động bất lợi của tỷ giá và các quy chế quản lý ngoại hối của Chính phủ Những biến động về tỷ giá hoặc mất giá tiền tệ ảnh hưởng lớn tới khả năng trả nợ vay của doanh nghiệp, từ đó có thể gây khó khăn cho việc thu hồi nợ của NH Mặc dù NH cho vay và thu hồi nợ bằng cùng một loại ngoại tệ nhưng vẫn gặp tổn thất ngoài dự kiến khi tỷ giá biến động theo chiều hướng bất lợi cho NH.

- Rủi ro lãi suất phát sinh từ sự biến động lãi suất và bất tương xứng về ngày tái lập lãi suất giữa các loại nguồn vốn của NH với các khoản mục tài sản kinh doanh

của nó từ đó ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của NH nói chung Hay nói cách khác, sự không cân xứng về về kỳ hạn giữa tài sản có (điển hình là khoản cho vay) và tài sản nợ (điển hình là huy động vốn) làm cho NH chịu rủi ro về lãi suất.

2.2.4.3 Rủi ro chuyển tiền

Môi trường kinh tế, xã hội, pháp lý và chính trị của nước ngoài có thể tác động xấu đến khả năng của người đi vay trong việc thực hiện các nghĩa vụ tín dụng của mình Chẳng hạn như tình trạng mất cân bằng trong cán cân thanh toán quốc gia hoặc chính sách quản lý ngoại hối của nước ngoài có thể khiến cho người mua không thể hoàn trả tiền hàng bằng ngoại tệ, cho dù người đó vẫn có khả năng trả bằng đồng bản tệ, hay những biến cố khác như quá trình quốc hữu hóa của Chính phủ nước người mua, chiến tranh…

2.2.4.4 Rủi ro bảo quản chứng từ

Trong tài trợ ngoại thương, NH thường thay mặt khách hàng nắm giữ những chứng từ quan trọng, gồm cả những chứng từ liên quan đến việc chuyển giao quyền sở hữu hàng hóa đang giao dịch và lệnh đòi tiền NH có trách nhiệm bảo quản và kiểm soát nghiêm ngặt việc lưu chuyển các chứng từ này Do đó, nếu việc bảo quản không đúng hoặc không cẩn thận làm hư hỏng hay mất mát có thể sẽ dẫn đến việc NH phải bồi thường hoàn toàn thiệt hại.

2.2.5 Biện pháp phòng ngừa rủi ro

Như đã phân tích ở trên, trong tài trợ XNK, các NH thường phải đối mặt với rất nhiều rủi ro Để hạn chế phần nào rủi ro, đảm bảo hoạt động kinh doanh được thuận lợi vả trôi chảy, các NH có thể áp dụng một số biện pháp phòng ngừa rủi ro như:

2.2.5.1 Xếp hạng quốc gia có quan hệ ngoại thương

Đây là biện pháp được các NH quốc tế áp dụng, qua đó xác định mức độ rủi ro về kinh tế, chính trị, xã hội…của mỗi quốc gia, từ đó có chính sách tài trợ ngoại thương thích hợp với các doanh nghiệp thuộc quốc gia đó Còn đối với các NH quy mô vừa và nhỏ, việc xếp hạng tín dụng đối với các quốc gia có mối quan hệ mật thiết với khách hàng bản xứ cũng là biện pháp phòng ngừa rủi ro hết sức cần thiết.

2.2.5.2 Thu thập và xử lý thông tin đa chiều

Vấn đề thông tin về khách hàng trong tài trợ ngoại thương vô cùng quan trọng Đối với tài trợ ngoại thương, NH không những phải quan tâm đến uy tín và khả năng thanh toán của người yêu cầu tài trợ trong nước mà còn phải tìm hiểu về đối tác nước ngoài Chính vì thế, việc tập trung xử lý thông tin đa chiều về các bên tham gia thương vụ XNK trở nên đặc biệt quan trọng Các nguồn thông tin rất đa dạng như từ bộ thương mại, từ phòng thương mại ở mỗi quốc gia, từ các NH đại lý ở quốc gia đối tác…

2.2.5.3 Bảo hiểm tín dụng xuất khẩu

Trong hệ thống tài trợ của quốc gia, để khuyến khích các doanh nghiệp và NH mạnh dạn trong giao dịch thương mại và trong tài trợ ngoại thương, Chính phủ thực hiện những chương trình phát triển xuất khẩu bằng cách cung ứng dịch vụ bảo hiểm tín dụng xuất khẩu Qua đó, một phần hoặc toàn bộ giá trị khoản tài trợ NH được Chính phủ đảm bảo hoàn trả nếu có tổn thất trong khuôn khổ rủi ro được bảo hiểm Ngoài ra, NH có thể được trợ cấp lãi suất khi họ tham gia tài trợ phát triển xuất khẩu quốc gia.

Bảo hiểm tín dụng xuất khẩu được cung cấp trên cơ sở có chọn lọc hợp lý Nó không bảo hiểm những nguy cơ tổn thất quá lớn, những rủi ro hiển nhiên, mà bảo hiểm những thương vụ tốt và có tính an toàn cao Nói cách khác, bảo hiểm tín dụng là bảo hiểm những rủi ro “tốt” trong chừng mực hợp lý có thể trở nên “tồi tệ” hơn.

2.2.5.4 Quản trị ngân quỹ ngoại hối

NH quản lý rủi ro hối đoái bằng cách nắm rõ chính sách quản lý ngoại hối của các nước, đề ra các hạn mức về trạng thái ngoại hối hoặc sử dụng các công cụ hạn chế rủi ro như nghiệp vụ hối đoái kỳ hạn, quyền chọn, hoán đổi…Quản trị ngân quỹ ngoại hối tốt chính là tạo “hậu phương” vững chắc chống đỡ những rủi ro hối đoái của NH trong tài trợ ngoại thương.

2.3 Các loại nghiệp vụ tài trợ xuất nhập khẩu

Xu hướng hiện nay là kinh tế quốc gia phải gắn liền với kinh tế thế giới nên hoạt động ngoại thương phát triển rất nhanh về số lượng lẫn quy mô, từ đó cần phải có sự tài trợ giúp đỡ của NH về vốn, về kỹ thuật thanh toán

Các hình thức tài trợ ngoại thương chủ yếu hiện nay các NH cung cấp cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu:

2.3.1 Trên cơ sở hối phiếu

Hối phiếu là mệnh lệnh viết vô điều kiện được viết bởi một người (người ký phát) cho một người khác (người trả tiền hối phiếu) yêu cầu người này phải trả ngay một số tiền nhất định hay tại một thời điểm được xác định trong tương lai, theo lệnh hoặc cho một người nào đó đã được xác định hoặc cho người cầm phiếu Hối phiếu là một công cụ thanh toán được sử dụng rất phổ biến trong các giao dịch ngoại thương, và rất thường có mặt trong các phương thức thanh toán quốc tế hiện nay

Các loại hình tài trợ ngoại thương cung cấp trên cơ sở hối phiếu:

2.3.1.1 Chiết khấu thương phiếu

Chiết khấu thương phiếu là một dạng tài trợ ngắn hạn của NH cho người thụ hưởng hối phiếu, theo đó người thụ hưởng chuyển nhượng thương phiếu chưa đáo hạn cho NH để nhận một số tiền bằng mệnh giá của thương phiếu trừ đi phần lãi chiết khấu và hoa hồng phí.

- Trong giao dịch ngoại thương, người thụ hưởng giá trị hối phiếu thường là nhà xuất khẩu Do đó, loại tài trợ này giúp cho nhà xuất khẩu có điều kiện thu hồi vốn nhanh chóng, thay vì phải chờ hối phiếu đến hạn thanh toán.

- Đối với NH tài trợ, việc chiết khấu thương phiếu tuy đơn giản song lại chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro, đặc biệt là rủi ro liên quan đến uy tín và khả năng thanh toán của con nợ chấp nhận hối phiếu – tức là nhà nhập khẩu nước ngoài Chính vì vậy mà NH thường áp dụng lãi suất chiết khấu ở mức cao và luôn phòng chống rủi ro không thu hồi được tiền khi đáo hạn bằng cách bảo lưu “quyền truy đòi” đối với nhà xuất khẩu đã chuyển nhượng quyền thụ hưởng giá trị hối phiếu.

2.3.1.2 Bảo lãnh thanh toán thương phiếu

Bảo lãnh thanh toán thương phiếu là một dạng tài trợ NH nhằm bảo lãnh uy tín thanh toán cho khách hàng (nhà nhập khẩu) Nếu nhà nhập khẩu không thanh toán hối phiếu khi đáo hạn thì NH có nghĩa vụ phải thanh toán thay.

- Hối phiếu được NH càng danh tiếng đứng ra ký bảo lãnh thì càng dễ dàng được chiết khấu trên thị trường tài chính với lãi suất thấp, giúp nhà xuất khẩu sớm nhận được tiền đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh.

- Do trách nhiệm thanh toán gắn liền với uy tín thanh toán và năng lực kinh doanh của người mua cũng như rủi ro quốc gia của nhà nhập khẩu, nên NH bảo lãnh thanh toán hối phiếu thường đề ra nhiều tiêu chuẩn khắc khe đối với các đề nghị tài trợ dạng này (như xếp hạng rủi ro quốc gia đối với nhà nhập khẩu, yêu cầu về năng lực tài chính và năng lực kinh doanh của nhà nhập khẩu…).

2.3.1.3 Tài trợ bằng chấp phiếu ngân hàng

Chấp phiếu NH là một hối phiếu (hoặc lệnh chi trả) ký phát cho NH và được NH chấp nhận thanh toán nhằm mục đích tài trợ thương mại nội địa hay quốc tế Bằng cách chấp nhận thanh toán, NH đảm nhận trách nhiệm thanh toán vô điều kiện giá trị hối phiếu cho người cầm giữ hối phiếu hợp thức khi người này xuất trình hối phiếu đến hạn thanh toán Việc NH chấp nhận thanh toán giá trị hối phiếu theo yêu cầu của khách hàng nào sẽ ràng buộc nghĩa vụ của khách hàng đó phải trả tiền cho NH trước hoặc ngay khi hối phiếu đến hạn thanh toán.

- Tài trợ chấp nhận NH có một thị trường thứ cấp năng động, nghĩa là có tính thanh khoản cao nhờ đó mà NH tài trợ có thể bán hoặc tái chiết khấu chấp nhận trên thị trường thay vì giữ nó trong danh mục đầu tư của mình Do tính thanh khoản cao này nên tài trợ chấp nhận NH được xem là tài trợ uy tín hơn tài trợ tài chính

2.3.2 Dựa trên phương thức thanh toán nhờ thu

Tài trợ trên phương thức nhờ thu có hai loại:

2.3.2.1 Ứng trước giá trị nhờ thu

Đây là hình thức tài trợ mà NH sẽ ứng trước giá trị hối phiếu cho nhà xuất khẩu khi nhà xuất khẩu giao hối phiếu chưa được chấp nhận cho NH trong phương thức thanh

toán nhờ thu Dạng tài trợ này của NH cho phép nhà xuất khẩu mau chóng nhận tiền đưa vào sản xuất kinh doanh thay vì phải chờ đến khi hối phiếu được nhà nhập khẩu nước ngoài tiếp nhận và thanh toán.

Khi tài trợ theo phương thức này, NH tuy không được chuyển quyền sở hữu và thụ hưởng giá trị hối phiếu song vẫn có quyền đòi nhà xuất khẩu bồi hoàn giá trị tài trợ nếu nhà nhập khẩu nước ngoài từ chối thanh toán hối phiếu Mức tài trợ tùy thuộc vào độ an toàn của từng giao dịch và thỏa thuận với khách hàng

2.3.2.2 Chiết khấu bộ chứng từ nhờ thu

Đây là một nghiệp vụ tài trợ của NH dành cho nhà xuất khẩu bằng cách mua lại trọn bộ chứng từ ngoại thương của nhà xuất khẩu gửi cho NH thu hộ để thu tiền từ người mua nước ngoài Bộ chứng từ này phải có thương phiếu hoặc vận đơn khả nhượng Việc tài trợ này thực hiện trước khi bộ chứng từ được chuyển đi Số tiền thanh toán cuối cùng khi về đến NH tài trợ xem như nguồn hoàn trả vốn tài trợ đã ứng trước.

2.3.3 Tín dụng chứng từ

Thư tín dụng là một cam kết thanh toán có điều kiện của NH dựa theo sự tín nhiệm và yêu cầu của khách hàng (bên mua) dành cho người thụ hưởng (bên bán) Tính chất cam kết là chắc chắn và có điều kiện Tính chắc chắn thể hiện qua uy tín cao của NH, một khi cam kết nhất định sẽ thực hiện Tính có điều kiện thể hiện qua một loạt điều khoản quy định trước mà nguời thụ hưởng phải thực hiện mới được thanh toán - ở đây, đó là quy định về việc xuất trình chứng từ phù hợp với tín dụng thư đã mở Dựa trên phương thức thanh toán tín dụng chứng từ thì có các loại hình tài trợ:

2.3.3.1 Phát hành L/C

Phát hành tín dụng thư là hình thức tài trợ của NH dành cho nhà nhập khẩu, giúp nhà nhập khẩu nâng cao uy tín và khả năng thanh toán của mình đối với nhà xuất khẩu, từ đó làm nhà xuất khẩu an tâm bán hàng và hoàn thành trách nhiệm hợp đồng ngoại thương đã ký kết.

- Do NH phải chịu hoàn toàn trách nhiệm thanh toán cho nhà xuất khẩu khi chứng từ xuất trình hoàn toàn phù hợp với tín dụng thư đã mở dù nhà nhập khẩu có

NH phải rất thận trọng NH sẽ tiến hành thẩm định tín dụng hồ sơ yêu cầu tài trợ và thương lượng các điều khoản, điều kiện tài trợ với nhà nhập khẩu về thời hạn tài trợ (thời hạn hiệu lực của L/C), các dạng đảm bảo tín dụng, cách thức nhà nhập khẩu thanh toán bồi hoàn giá trị L/C cho NH và những điều kiện liên quan đến bộ chứng từ mà nhà xuất khẩu phải xuất trình và dạng thức thanh toán L/C…

2.3.3.2 Xác nhận L/C

Xác nhận tín dụng thư là cam kết thanh toán thứ hai dựa trên L/C đã mở Về thực chất, việc ký xác nhận vào L/C phát hành của NH ở nước nhà xuất khẩu là một nghiệp vụ bảo lãnh cho uy tín thanh toán của NH phát hành, nghĩa là thuộc dạng tài trợ liên NH Vì trong thực tế đôi khi uy tín của NH phát hành vẫn chưa đủ cho nhà xuất khẩu tin tưởng vào việc thanh toán tiền hàng Hoặc đôi khi nhà xuất khẩu cảm thấy lo ngại về rủi ro quốc gia của nhà nhập khẩu và NH phát hành Khi ấy, nhà xuất khẩu có thể yêu cầu có thêm một cam kết thanh toán thứ hai từ NH khác có uy tín cao ở nước người xuất khẩu Tác dụng của nghiệp vụ tài trợ này là giúp cho nhà xuất khẩu hoàn toàn tin tưởng về tính an toàn trong thanh toán tiền hàng khi thực hiện đúng theo các quy định trong L/C phát hành Cam kết này có hiệu lực pháp lý tương đương với cam kết của NH phát hành.

- Khi thực hiện nghiệp vụ tài trợ này, NH xác nhận đã đảm nhận trước nhà xuất khẩu tất cả rủi ro liên quan đến uy tín và khả năng thanh toán của nhà nhập khẩu, của NH phát hành và cả rủi ro quốc gia của nhà nhập khẩu Chính vì thế, NH luôn cẩn trọng trong việc xem xét yêu cầu của nhà xuất khẩu cũng như của NH phát hành về việc tài trợ xác nhận L/C Một số NH xác nhận thường áp dụng những biện pháp đảm bảo an toàn chẳng hạn như đòi NH phát hành ký quỹ một phần hay toàn bộ giá trị L/C trước khi thực hiện tài trợ xác nhận.

2.3.3.3 Chiết khấu L/C

Nghiệp vụ tài trợ này cũng tương tự như tài trợ chiết khấu bộ chứng từ nhờ thu, chỉ khác ở chỗ hối phiếu trong giao dịch tín dụng chứng từ luôn được nhà nhập khẩu ký phát cho NH phát hành có uy tín và các điều kiện L/C đáp ứng phù hợp hoàn toàn,

hối phiếu sẽ được NH phát hành chấp nhận và thanh toán khi đến hạn Như vậy, đối với NH tài trợ chiết khấu, rủi ro trong giao dịch này có thể xem là rất thấp.

Về nguyên tắc, nghiệp vụ tài trợ cho phép NH chiết khấu bảo lưu “quyền truy đòi bồi hoàn” mức tài trợ chiết khấu từ nhà xuất khẩu, trừ phi NH này có thực hiện nghiệp vụ tài trợ xác nhận L/C Tuy nhiên, nếu NH chiết khấu không phát hiện ra ngay những sai sót, bất hợp lệ của bộ chứng từ trước khi chiết khấu thì NH sẽ hoàn toàn mất quyền truy đòi nhà xuất khẩu và phải tự gánh lấy rủi ro NH cũng có thể

chiết khấu “miễn truy đòi” đối với hối phiếu trả chậm ký phát theo L/C Đối với

hình thức tài trợ này, bất kể kết quả thanh toán bộ chứng từ như thế nào đi nữa thì NH cũng không truy đòi mức tài trợ chiết khấu từ nhà xuất khẩu Do tính rủi ro cao nên hình thức tài trợ này ít được các NH sử dụng.

2.3.4 Tài trợ trực tiếp dạng cổ điển: Có 3 hình thức sau:

2.3.4.1 Tín dụng từng lần

Đây là dạng tài trợ đơn giản nhất, thường được cấp cho một mục đích tài chính cụ thể với thời hạn tài trợ xác định Việc cấp vốn vay theo dạng này thường theo một trong hai cách: khấu trừ lãi vay ngay từ đầu kỳ hạn nợ, hoặc trả lãi vay vào cuối kỳ.

+ Cho vay theo lối khấu trừ lãi: mức cho vay ứng cho khách hàng theo hợp

đồng tín dụng ký kết sẽ là tổng giá trị trọn gói của khoản cho vay trừ đi phần lãi vay phát sinh trong kỳ hạn nợ Đối với cách cho vay này, lãi suất được ấn định ngay từ khi ký kết hợp đồng tín dụng, như vậy mới có thể khấu trừ toàn bộ phần lãi phát sinh ngay từ đầu kỳ hạn nợ.

+ Cho vay theo cách trả lãi cuối kỳ: theo cách này, khách hàng nhận được

toàn bộ giá trị cho vay vào đầu kỳ Tiền lãi vay phát sinh trong kỳ sẽ được cộng thêm vào phần nợ gốc phải trả cuối kỳ Lãi suất cho vay theo cách này có thể cố định hoặc thay đổi theo thời hạn của khoản vay.

Mặc dù hình thức tín dụng từng lần là loại tài trợ đơn giản nhất, song trong thực tế nó thường được sử dụng kết hợp với một dạng tài trợ khác, chẳng hạn như cho vay theo hạn mức tín dụng hoặc thư tín dụng.

2.3.4.2 Tín dụng hạn mức

Đây là một dạng tài trợ do NH và doanh nghiệp thỏa thuận, theo đó cho phép doanh nghiệp được vay đến một hạn mức xác định trong một thời hạn cụ thể nhất định Vào đầu kỳ, sau khi hạn mức tín dụng được xác lập và chấp thuận, NH sẽ cho phép doanh nghiệp rút tiền vay trong phạm vi hạn mức đã cấp Song hầu hết các hạn mức có thể được tái lập vào cuối kỳ Khi tái lập, các thỏa thuận về lãi suất, hạn mức tín dụng và các điều kiện khác sẽ có thể được điều chỉnh cho phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh, kết quả tài chính cũng như nhu cầu tài trợ của doanh nghiệp, và doanh nghiệp chỉ trả lãi trên mức tiền vay thực tế mà thôi.

NH có thể yêu cầu doanh nghiệp đóng phí cam kết: là mức giá doanh nghiệp phải trả để được hưởng một cam kết tài trợ chắc chắn của NH trong khuôn khổ hạn mức đã thỏa thuận NH có khi buộc khách hàng phải duy trì một số dư tiền gửi thanh toán nhất định tại NH Phí cam kết và số dư có thể tính theo tỷ lệ % trên tổng hạn mức tín dụng chưa được sử dụng.

2.3.4.3 Tín dụng tuần hoàn

Cho vay theo hợp đồng tín dụng tuần hoàn thực hiện cũng giống như cho vay theo hạn mức tín dụng nhưng thường được xác lập với kỳ hạn trên 1 năm Kỳ hạn tài trợ thông thường là từ 2 đến 3 năm, trong đó khách hàng có thể vay và hoàn trả nợ vay nhiều lần Việc định giá phí của cho vay dạng này cũng tương tự như cho vay theo hạn mức, nghĩa là cũng có phí cam kết thanh toán trực tiếp bằng tiền hoặc chuyển khoản Phí cam kết thường được tính dựa vào phần hạn mức tài trợ chưa sử dụng Lãi suất áp dụng luôn luôn biến động, dựa vào lãi suất trên thị trường.

2.3.5 Tài trợ chuyên biệt

Đây là dạng tài trợ hiện đang được các NH nước ta chú ý phát triển, hoàn thiện quy trình nghiệp vụ để cung cấp cho khách hàng, nhằm thỏa mãn một cách hiệu quả nhất nhu cầu của khách hàng Có hai hình thức tài trợ phổ biến là bảo lãnh và bao thanh toán.

2.3.5.1 Bảo lãnh

Bảo lãnh NH là một trong các hình thức cấp tín dụng, còn được gọi là tín dụng “lãnh nợ”, được thực hiện thông qua sự cam kết bằng văn bản của tổ chức tín dụng với bên có quyền, về thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng khi khách hàng không thực hiện đúng nghĩa vụ cam kết.

Bảo lãnh được xem là nghiệp vụ mang lại cho NH nhiều lợi ích thiết thực:

+ Hưởng hoa hồng phí trên doanh số bảo lãnh.

+ Muốn được NH bảo lãnh, phải ký quỹ vào tài khoản phong tỏa tại NH bảo lãnh

trong suốt thời gian bảo lãnh Đây là nguồn vốn ổn định và thường là miễn trả lãi.

Thông thường có các hình thức bảo lãnh sau:a) Bảo lãnh dự thầu (Tender Guarantee)

- Các bên dự thầu thường được yêu cầu phải nộp kèm đơn xin dự thầu của một bảo lãnh dự thầu, mức bảo lãnh theo thông lệ từ 2% đến 5% giá hợp đồng Mục đích của bảo lãnh dự thầu là nhằm cho chủ thầu thấy đơn dự thầu là một đề nghị nghiêm túc và bên dự thầu sẽ ký kết hợp đồng nếu trúng thầu.

- Việc NH cấp bảo lãnh dự thầu cũng là một tín hiệu chỉ bên mua biết rằng bên dự thầu có năng lực tài chính lành mạnh để NH đứng ra bảo lãnh Ngoài ra, bên mua cũng có thể được đảm bảo rằng nếu bên bán trúng thầu thì các bảo lãnh NH khác như bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh đặt cọc cũng sẽ được xét cấp tiếp.

b)Bảo lãnh thực hiện hợp đồng (Performance Guarantee)

Đây là dạng bảo lãnh NH thông dụng nhất và thường có hiệu lực ngay khi chấm dứt hiệu lực bảo lãnh dự thầu Mục đích của bảo lãnh thực hiện hợp đồng là bảo đảm việc bên bán thực hiện hợp đồng với các nghĩa vụ hợp đồng quy định Mức bảo lãnh thực hiện hợp đồng thường trong khoảng 5-10% giá trị hợp đồng Bình thường, dạng bảo lãnh này hay đi kèm với một bảo lãnh tiền ứng trước và cả hai dạng bảo lãnh này đều có tác dụng riêng biệt, bổ sung cho nhau.

c) Bảo lãnh tiền ứng trước (Advanced Payment Guarantee)

Trong giao dịch ngoại thương, khoản tiền ứng trước thường được dùng để đáp

yêu cầu nhằm bảo đảm cho số tiền đã bỏ ra Khoản tiền này theo lệ thường dao động giữa mức 10-20% giá trị hợp đồng Hiệu lực của bảo lãnh tiền ứng trước thường chỉ bắt đầu khi người bán nhận khoản tiền ứng trước đã thỏa thuận

d Bảo lãnh bảo lưu (Retention Money Guarantee)

Một số hợp đồng trong thực tế có quy định thanh toán theo đợt, và số tiền thanh toán mỗi đợt được trích giữ lại (bảo lưu) cho đến khi nào công trình hoàn thành và được bên mua tiếp nhận Một bảo lãnh bảo lưu cho phép người bán nhận toàn bộ số tiền thanh toán mỗi đợt hàng nhưng phải đảm bảo với bên mua rằng các khoản tiền này sẽ được hoàn trả nếu người bán không hoàn thành công trình.

e Bảo lãnh bảo trì (Maintenance Guarantee)

Dạng bảo lãnh này thường xuất hiện trong các hợp đồng về xây dựng Mục đích của nó là bảo đảm rằng một khi công trình xây dựng hoàn tất thì bên xây dựng sẽ thực hiện các nghĩa vụ của mình trong suốt giai đoạn bảo trì Với mục đích đó, bảo lãnh bảo trì có thể dùng thay thế cho bảo lãnh bảo lưu trong giai đoạn bảo trì.

f) Bảo lãnh thanh toán (Payment Guarantee)

Với dạng bảo lãnh này, NH cam kết với người thụ hưởng về việc thanh toán tiền theo thỏa thuận hợp đồng cơ sở của người được bảo lãnh Trường hợp người được bảo lãnh không thanh toán hoặc thanh toán không đầy đủ giá trị hợp đồng thì NH bảo lãnh sẽ chịu trách nhiệm trả thay cho người được bảo lãnh Giá trị bảo lãnh được quy định phù hợp với thỏa thuận trong hợp đồng giữa hai bên mua bán.

g) Bảo lãnh hoàn trả vốn vay (Repayment Guarantee)

Khi cấp bảo lãnh hoàn trả vốn vay, NH bảo lãnh cam kết với bên cho vay về việc thực hiện đúng và đầy đủ nghĩa vụ trả nợ của bên đi vay Nếu bên đi vay vi phạm nghĩa vụ trả nợ, NH bảo lãnh sẽ chịu trách nhiệm trả nợ thay cho bên đi vay Trong thực tế, dạng bảo lãnh này có thể có hình thức một bảo lãnh thư hoặc L/C trả chậm, hoặc là văn bản bảo lãnh hối phiếu của NH.

2.3.5.2 Bao thanh toán (Factoring)

Hợp đồng Factoring là một hợp đồng được ký kết giữa bên cung ứng và tổ chức tài trợ, theo đó: