Hoạt động chuyển giá của các công ty xuyên quốc gia tại Việt Nam

Trong bối cảnh Việt Nam đang không ngừng cải thiện môi trường kinh doanh và hành lang pháp lý để thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoài nhằm phục vụ cho quá trình phát triển kinh tế nói riê

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

VŨ THỊ LAN ANH

HOẠT ĐỘNG CHUYỂN GIÁ CỦA CÁC CÔNG TY

XUYÊN QUỐC GIA TẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ ĐỐI NGOẠI

Hà Nội – 2013

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

VŨ THỊ LAN ANH

HOẠT ĐỘNG CHUYỂN GIÁ CỦA CÁC CÔNG TY

XUYÊN QUỐC GIA TẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Kinh tế thế giới & quan hệ kinh tế quốc tế

Mã số : 60 31 07

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ĐỐI NGOẠI

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ KIM ANH

Hà Nội – 2013

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT i

DANH MỤC CÁC BẢNG ii

DANH MỤC CÁC HÌNH iii

MỞ ĐẦU 1

Chương 1: Khái quát chung về chuyển giá của các TNC 9

1.1 Cơ sở lý luận về chuyển giá của các TNC 9

1.1.1TNC 9

1.1.2Chuyển giá 15

1.1.3Điều kiện để các TNC thực hiện chuyển giá 23

1.1.4Tác động của chuyển giá 26

1.1.5Các biện pháp chống chuyển giá của TNC 29

1.2 Thực tiễn của hoạt động chống chuyển giá của TNC ở một số quốc gia 34

1.2.1Hoa Kỳ 36

1.2.2Trung Quốc 40

1.2.3Bài học rút ra cho Việt Nam 44

Chương 2: Thực trạng hoạt động chuyển giá của các TNC và các biện pháp chống chuyển giá ở Việt Nam 45

2.1 Tình hình chuyển giá của các TNC ở Việt Nam 45

2.1.1Các phương thức chuyển giá của TNC tại Việt Nam 47

2.1.2Tác động từ hoạt động chuyển giá của các TNC ở Việt Nam 56

2.2 Các biện pháp hạn chế hoạt động chuyển giá của các TNC ở Việt Nam 60

2.2.1Xây dựng và hoàn thiện văn bản pháp lý về xác định giá chuyển giao 60 2.2.2Chính sách thuế của Chính phủ 64

Chương 3: Đánh giá các biện pháp chống chuyển giá của các TNC tại Việt Nam và gợi ý một số giải pháp Error! Bookmark not defined.

3.1 Đánh giá các biện pháp chống chuyển giá của Việt Nam 69

3.1.1Thành Tựu 69

3.1.2Hạn chế và nguyên nhân 72

3.2 Định hướng của Việt Nam đối với việc thu hút FDI và chống chuyển giá của các TNC 75

3.2.1Định hướng đối với việc thu hút FDI 75

3.2.2Định hướng đối với hoạt động chống chuyển giá của TNC 77

3.3 Một số giải pháp kiến nghị nhằm hạn chế hoạt động chuyển giá của các TNC ở Việt Nam trong thời gian tới 79

3.3.1Đối với hành lang pháp lý của Việt Nam 79

3.3.2Đối với cơ quan thuế và các bộ ngành liên quan 80

KẾT LUẬN 833

TÀI LIỆU THAM KHẢO 844

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa

4 OECD Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế

5 Thuế TNDN Thuế thu nhập doanh nghiệp

7 UNCTAD Hội nghị Liên Hiệp Quốc về Thương mại và Phát Triển

DANH MỤC CÁC BẢNG

DANH MỤC CÁC HÌNH

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế là một xu hướng tất yếu khách quan, đang không ngừng phát triển mạnh mẽ và ảnh hưởng tới tất cả các quốc gia trên thế giới Làn sóng tự do hóa thương mại và tự do hóa đầu tư

đã kích thích sự gia tăng mạnh mẽ của các giao dịch thương mại và đầu tư toàn cầu Với vai trò là một chủ thể trong nền kinh tế thế giới, các Công ty xuyên quốc gia (TNC) đang không ngừng mở rộng cả về số lượng, quy mô và tiến hành thực hiện phần lớn các giao dịch thương mại, đầu tư trên thế giới Cùng với xu hướng dịch chuyển luồng vốn đầu tư quốc tế trong những năm gần đây, đặc biệt là nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), các quốc gia đang phát triển trong đó có Việt Nam, đang trở thành điểm đến giàu tiềm năng đối với các TNC FDI vào Việt Nam, đã tạo ra những tác động mạnh mẽ tới bức tranh kinh tế chung, thúc đẩy sự phát triển kinh tế của cả nước Tỷ lệ đóng góp trong GDP của các công ty có vốn đầu tư nước ngoài ngày một gia tăng, vai trò của các TNC ngày càng được khẳng định

Tuy nhiên, bên cạnh mặt tích cực và cơ hội do FDI mang lại, các TNC khi tiến hành đầu tư cũng khiến cho các quốc gia nhận đầu tư trong đó có Việt Nam phải đối mặt với những vấn đề và thách thức Một trong những vấn đề đang được quan tâm nhất hiện nay chính là hoạt động chuyển giá của các TNC Đứng trước nhu cầu tối đa hóa lợi nhuận, các TNC đã sử dụng giá chuyển giao như là một công cụ đắc lực để giảm thuế phải nộp Tác động tiêu cực từ hoạt động chuyển giá là rất lớn, đặc biệt đối với những quốc gia nhận đầu tư đang duy trì mức thuế suất cao Tuy nhiên vấn đề chuyển giá vẫn còn khá mới mẻ ở Việt Nam và chưa có nhiều bài phân tích chuyên sâu về vấn đề này Chính vì vậy nhận thức của các doanh nghiệp, tổ chức về hoạt động chuyển giá vẫn còn khá hạn chế

Thực tế đã cho thấy trong năm 2009 ở Việt Nam có tới 56% doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài kê khai lỗ, một số doanh nghiệp còn duy trì tình trạng lỗ liên tục trong nhiều năm Tuy nhiên phần lớn các doanh nghiệp này vẫn có doanh thu tăng theo từng năm và tiếp tục đầu tư mở rộng quy mô sản xuất Đây là biểu hiện của hiện tượng chuyển giá của các TNC nhằm giảm tối thiểu thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp, gây ra những khoản thất thoát lớn cho ngân sách nhà nước, gây ảnh hưởng xấu tới môi trường kinh doanh của Việt Nam

Trong bối cảnh Việt Nam đang không ngừng cải thiện môi trường kinh doanh và hành lang pháp lý để thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoài nhằm phục vụ cho quá trình phát triển kinh tế nói riêng và quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước nói chung, một câu hỏi lớn được đặt ra là: Làm thế nào để tiếp tục thu hút đầu tư từ các TNC mà vẫn giữ được môi trường kinh doanh bình đẳng, hạn chế tiêu cực từ chuyển giá, đặc biệt là hạn chế thất thu ngân sách? Làm thế nào để phát hiện hoạt động chuyển giá và đưa ra các biện pháp chống chuyển giá hiệu quả?

Xuất phát từ những lí do đã được phân tích ở trên tôi đã lựa chọn đề tài

“Hoạt động chuyển giá của các công ty xuyên quốc gia tại Việt Nam” làm để

tài luận văn để tiến hành nghiên cứu

2 Tình hình nghiên cứu

Một số công trình nghiên cứu có liên quan tới đề tài đã được thực hiện trước đây như:

2.1 Công trình nghiên cứu của tác giả nước ngoài

“Transfer Pricing” – UNCTAD – 1999 UNCTAD đã đưa ra khung lý

thuyết tổng quát về hoạt động chuyển giá, bao gồm khái niệm giá chuyển

giao, phân tích các phương thức thực hiện chuyển giá trong nội bộ các TNC

UNCTAD cũng phân tích một số vấn đề kinh tế khác có liên hệ trực tiếp hoặc gián tiếp tới hoạt động chuyển giá và quan trọng nhất là phân tích quan điểm, đánh giá của một số quốc gia, tổ chức đối với vấn đề này Thông qua đó, UNCTAD đưa ra một số gợi ý chính sách nhằm đối phó với những tác động từ hoạt động chuyển giá

“Transfer Pricing and developing countries” – EuropeAid – 2011 Đây

là một nghiên cứu chuyên sâu của EuropeAid về vấn đề chuyển giá tại các quốc gia đang phát triển Nghiên cứu này đã khái quát và đưa ra những phân tích, đánh giá chung về hoạt động chuyển giá tại một số quốc gia đang phát

triển trong đó có Việt Nam

Tuy không đi sâu phân tích từng quốc gia, nhưng nghiên cứu này cũng

đã nêu ra những tác động xuất phát từ hoạt động chuyển giá tới các nền kinh

tế, đồng thời cho thấy hành động cụ thể của chính phủ các nước và các tổ chức quốc tế nhằm đối phó với vấn đề này

“Dealing Effectively with the Challenges of Transfer Pricing” – OECD

– 2012 Đây là một nghiên cứu chuyên đề về vấn đề làm thế nào để đối phó

hiệu quả với những thách thức do hoạt động chuyển giá mang lại tại các quốc gia OECD

Nghiên cứu này khá rộng và bao hàm rất nhiều các vấn đề kinh tế Trong đó, trung tâm là vấn đề chuyển giá Nghiên cứu này đã chỉ ra những thách thức mà các quốc gia đang phát triển phải đối mặt trong vấn đề liên quan tới hoạt động chuyển giá và đưa ra một số hướng giải pháp để vượt qua

những thách thức đó

2.2 Công trình nghiên cứu của tác giả trong nước

“Pháp luật về kiểm soát chuyển giá ở Việt Nam” Luận án tiến sỹ luật học của NCS Phan Thị Thành Dương – 2010 Luận văn đã tiếp cận, phân tích

và đánh giá hoạt động chuyển giá dưới góc độ luật học, phác họa sơ lược thực

trạng pháp luật về kiểm soát chuyển giá ở Việt Nam thông qua hệ thống những văn bản pháp quy đã được ban hành ở Việt Nam từ năm 1998 đến năm

2009 Luận văn này cũng phân tích quan hệ giữa luật quốc gia và luật quốc tế trong quá trình điều chỉnh chuyển giá, phân tích và xác lập cơ chế pháp lý phối hợp, hỗ trơ ̣ để có thể triển khai các quy phạm chuyển giá vào thực tiễn ở Việt Nam

“Chuyển giá của các công ty đa quốc gia trong giai đoạn hội nhập kinh tế quốc tế” Luận văn thạc sỹ của NCS Huỳnh Thiên Phú – 2009 Luận

văn đã đi sâu phân tích về hoạt động chuyển giá của các công ty đa quốc gia, lồng ghép trong bối cảnh Việt Nam hội nhập kinh tế quốc tế mà trọng điểm là sau khi Việt Nam trở thành thành viên chính thức của WTO Luận văn cũng đưa ra một số ví dụ tương ứng với những mục tiêu mà các công ty đa quốc gia hướng đến khi sử dụng công cụ “giá chuyển giao” ở Việt Nam và đưa ra một

số kiến nghị về giải pháp hạn chế hoạt động chuyển giá ở Việt Nam

“Định giá chuyển giao và chuyển giá tại các doanh nghiệp có vốn đầu

tư nước ngoài ở Thành phố Hồ Chí Minh” của viện nghiên cứu tài chính, do nhà xuất bản tài chính phát hành năm 2001 Cuốn sách đã đưa ra những kiến

thức cơ bản nhất về các phương pháp định giá chuyển giao và đưa ra những nhận định về biểu hiện cũng như phân tích tình trạng các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài ở Thành phố Hồ Chí Minh tiến hành các biện pháp chuyển giá Tuy nhiên cuốn sách được xuất bản từ năm 2001 nên tới thời điểm hiện tại, nhiều phân tích và đánh giá không còn phù hợp với thực tiễn hoạt động chuyển giá ở Thành phố Hồ Chí Minh nói riêng và Việt Nam nói chung

“Các phương pháp định giá công nghệ và giá chuyển giao bên trong

các công ty đa quốc gia” của tác giả Đoàn Văn Trường, do nhà xuất bản Khoa học và kỹ thuật phát hành năm 2008 Cuốn sách này của tác giả Đoàn

Văn Trường bao gồm 2 phần chính:

Phần 1: Định giá công nghệ: Khái quát chung về chuyển giao công nghệ và các phương pháp định giá công nghệ, thực trạng chuyển giao công nghệ của Việt Nam

Phần 2: Phương pháp định giá chuyển giao bên trong các công ty đa quốc gia: Nêu ra cơ sở lý luận về giá chuyển giao, khái quát về hiện tượng chuyển giá ở Việt Nam nói chung, không đi sâu phân tích các trường hợp cụ thể Chú trọng vấn đề sáp nhập và mua lại của các doanh nghiệp có vốn đầu

tư nước ngoài và đưa ra khung văn bản pháp lý chung của Việt Nam liên quan tới vấn đề chuyển giá Trong phần này tác giả cũng đưa ra một số giải pháp khắc phục bao gồm các giải pháp về mặt kỹ thuật và các giải pháp về mặt quản lý

Bên cạnh đó, còn có thể kể đến một số bài nghiên cứu phân tích chuyên

đề của các tác giả trên một số tạp chí như: Tạp chí Phát triển kinh tế, Tạp chí Tài chính, tạp chí đầu tư… cũng đã chỉ ra biểu hiện và diễn biến hoạt động chuyển giá ở Việt Nam trong vài năm trở lại đây

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

3.1 Mục đích nghiên cứu

Luận văn nghiên cứu thực trạng hoạt động chuyển giá của các TNC ở Việt Nam để tìm ra một số giải pháp nhằm hạn chế hoạt động này, qua đó hạn chế tác động tiêu cực của nó tới nền kinh tế Việt Nam

3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu

- Nghiên cứu, phân tích và tổng hợp các vấn đề lý luận liên quan tới hoạt động chuyển giá của các TNC trong các nghiên cứu đã được thực hiện nhằm xây dựng một khung khổ lý thuyết đầy đủ và hợp lý

- Nghiên cứu kinh nghiệm đối phó với hoạt động chuyển giá tại Hoa

Kỳ (thuộc nhóm nước phát triển) và Trung Quốc (thuộc nhóm nước đang phát triển) để rút ra bài học cho Việt Nam

- Nghiên cứu thực trạng hoạt động chuyển giá tại Việt Nam, đồng thời tiến hành phân tích sâu phương thức và tác động của hoạt động chuyển giá của một số TNC tại Việt Nam thông qua các ví dụ điển hình Bên cạnh đó, đánh giá hoạt động chống chuyển giá ở Việt Nam để thấy được những thành tựu cũng như những khó khăn cần tháo gỡ, tạo cơ sở để đưa ra những đề xuất

về giải pháp và định hướng hạn chế hoạt động chuyển giá của các TNC tại Việt Nam

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của luận văn

4.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là hoạt động chuyển giá của các TNC tại Việt Nam

4.2 Phạm vi nghiên cứu

Luận văn tập trung vào hoạt động chuyển giá của các TNC tại Việt từ năm 1986 cho đến nay

5 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn có sử dụng những phương pháp nghiên cứu như sau:

Phương pháp duy vật biện chứng được sử dụng nhằm phân tích nguyên nhân các TNC sử dụng giá chuyển giao như một công cụ để tối đa hóa lợi nhuận, chỉ ra mối liên hệ biện chứng giữa hoạt động chuyển giá của các TNC tại Việt Nam và hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài tại Việt Nam cũng như các quy định về thuế của Việt Nam, đồng thời chỉ ra mối liên hệ giữa vấn đề chuyển với các nhân tố khác liên quan

Phương pháp so sánh được sử dụng trong luận văn để chỉ ra những điểm tương đồng và khác biệt của Việt Nam với Hoa Kỳ và Trung Quốc nhằm rút ra những bài học có thể áp dụng cho Việt Nam từ kinh nghiệm của Hoa Kỳ và Trung Quốc

Phương pháp phân tích tổng hợp, thống kê được áp dụng trong việc tập hợp, phân tích số liệu và thông tin nhằm thu được những dữ liệu cần thiết, phục vụ cho mục đích nghiên cứu của luận văn; cùng với sự tham khảo có chọn lọc từ những kết quả nghiên cứu trước đó nhằm đưa ra những phân tích xác thực cũng như kiến nghị các giải pháp hợp lý

Phương pháp case study, phân tích những ví dụ điển hình để rút ra thực trạng hoạt động chuyển giá ở Việt Nam và những phương pháp có thể áp dụng để ngăn chặn hoạt động chuyển giá

6 Những đóng góp mới của luận văn

- Hệ thống cơ sở lý luận và thực tiễn về chuyển giá của các TNC

- Làm rõ họat động chuyển giá của các TNC tại Việt Nam và các giải pháp hạn chế hoạt động chuyển giá của các TNC đã được Việt Nam thực hiện

- Nhận định những thành tựu và hạn chế còn tồn tại trong hoạt động chống chuyển giá của Việt Nam

- Đề xuất một số giải pháp nhằm hạn chế hoạt động chuyển giá của các TNC tại Việt Nam

7 Bố cục của luận văn

Ngoài phần mở đầu, phần kết luận và tài liệu tham khảo, nội dung của luận văn được chia thành ba chương như sau:

Chương 1: Khái quát chung về chuyển giao giá của các TNC

Chương này tác giả tập trung xây dựng cơ sở lý thuyết và thực tiễn về hoạt động chuyển giá của các TNC

Chương 2: Thực trạng hoạt động chuyển giá của các TNC và các biện pháp chống chuyển giá ở Việt Nam

Chương 2 nghiên cứu thực trạng hoạt động chuyển giá của TNC tại Việt Nam và các biện pháp Việt Nam đang áp dụng để chống chuyển giá, qua

đó đánh giá được thành công cũng như hạn chế, nguyên nhân của việc chống chuyển giá ở Việt Nam

Chương 3: Một số giải pháp nhằm hạn chế hoạt động chuyển giá tại các TNC ở Việt Nam

Chương 3 xác định cơ hội và thách thức trong hoạt động thu hút FDI của các TNC vào Việt Nam, dự đoán xu hướng của hoạt động chuyển giá của các TNC ở Việt Nam Đối chiếu với kinh nghiệm của Trung Quốc, Hoa Kỳ, nguyên nhân của các hạn chế trong đối phó với hoạt động chuyển giá của các TNC vào Việt Nam, tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện hoạt động chống chuyển giá của các TNC vào Việt Nam trong thời gian tới

Hà nội, ngày 04 tháng 02 năm 2013

Học viên thực hiện:

Vũ Thị Lan Anh

Theo định nghĩa được đưa ra tại Hội nghị của Liên Hiệp Quốc về

thương mại và phát triển năm 2003, “Công ty xuyên quốc gia (TNC) là các

công ty liên doanh hoặc độc lập bao gồm các công ty mẹ và các chi nhánh ở nước ngoài có quan hệ kinh tế chặt chẽ với nhau Công ty mẹ là công ty thực hiện quyền kiểm soát toàn bộ tài sản của các thực thể kinh tế ở nước ngoài, thường thông qua hình thức sở hữu vốn tư bản cổ phần, có tỷ lệ góp vốn cổ phần là 10% so với cổ phần gốc hoặc cao hơn hay mức cổ phần khống chế đối với các công ty liên doanh, hoặc tương ứng đối với các công ty độc lập, đây được xem là giới hạn để giành quyền kiểm soát tài sản của các công ty khác.”

Có thể liệt kê một số công ty xuyên quốc gia như: Toyota Motor Coparation Unilever, Ajinomoto, Cocacola, Adidas…

1.1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển của các TNC

TNC ra đời trong thời kỳ phát triển của chủ nghĩa tư bản Mục đích lợi nhuận và sự phát triển sản xuất trong kỳ đầu cạnh tranh tự do của chủ nghĩa tư bản đã làm tăng yêu cầu về thị trường nguyên liệu, thị trường lao động, thị trường hàng hoá và thị trường tài chính Do đó đã thúc đẩy việc tăng cường khai thác và mở rộng hoạt động kinh doanh sang nước khác Bên cạnh đó, sự cạnh tranh mạnh mẽ ở thị trường trong nước cũng khiến nhiều công ty trong nước tìm đến các thị trường bên ngoài Cùng với sự phát triển của thương mại quốc tế đã hình thành qua nhiều thế kỷ trước và sự ủng hộ của các nhà nước

tư bản chủ nghĩa, chủ nghĩa thực dân, quá trình này tiếp tục phát triển và mở

rộng Đồng thời, sự phức tạp hóa và sâu sắc trong các hợp tác của giới công thương tư bản đã làm tăng khả năng thực hiện sự mở rộng này Trên cơ sở đó, các tổ chức kinh doanh quốc tế bắt đầu được hình thành và phát triển như các

Công ty Đông Ấn của Anh, Hà Lan hay Công ty Hudson Bay (thế kỷ XVII)

Các TNC thực sự hình thành và phát triển mạnh trong thời kỳ chủ nghĩa đế quốc Trong thời kỳ này, quá trình tích tụ tư bản, tập trung sản xuất,

sự kết hợp giữa giới tài chính và giới công thương đã dẫn đến sự ra đời của hàng loạt các tập đoàn sản xuất-kinh doanh lớn theo xu hướng độc quyền Quá trình thôn tính cá lớn nuốt cá bé cũng tạo thêm điều kiện cho sự hình thành các tổ chức kinh doanh độc quyền lớn từ Syndica qua Trust tới Conglomerate Hơn nữa, sự cạnh tranh và xu hướng độc quyền diễn ra mạnh

mẽ ở cả thị trường trong và ngoài nước nên càng làm gia tăng tính quốc tế của

các TNC

Sau Chiến tranh Thế giới II, cùng với sự phát triển của nền kinh tế thế giới cũng như sự gia tăng trong nhu cầu hợp tác chính trị và tăng cường hợp tác quốc tế giữa các nước tư bản chủ nghĩa đã tạo điều kiện cho sự phát triển tiếp tục của các TNC Nhiều TNC ra đời và phát triển mạnh mẽ trong thời kỳ này Sự phát triển của TNC không chỉ dừng lại ở sự nắm giữ các lĩnh vực kinh tế trọng yếu, năng lực tài chính và khoa học kỹ thuật,…mà còn ở sự mở

rộng hoạt động kinh doanh ra khắp thế giới tư bản

Từ những năm 1980, Xu thế hoà dịu sau Chiến tranh Lạnh, sự phát triển của kinh tế thị trường, xu thế hợp tác cùng phát triển, trào lưu thúc đẩy thương mại tự do và hội nhập kinh tế đã tạo điều kiện cho các TNC mở rộng địa bàn, phát triển hoạt động ra khắp thếgiới Vai trò chính trịvà thực lực kinh

tế to lớn cũng như sự chi phối nền kinh tế thế giới của các nước phát triển - nơi xuất phát của hầu hết các TNC lớn - đã tiếp thêm điều kiện cho sự phát triển và vai trò của các TNC Đáng chú ý, sự thay đổi trong cách nhìn nhận về

TNC (chuyển từ nghi ngờ, công kích sang ủng hộ, đặc biệt ở các nước đang phát triển và các nền kinh tế chuyển đổi) đã góp phần đáng kể cho sự mở rộng hoạt động kinh doanh quốc tế của các TNC TNC dần được coi là công cụ phát triển, tạo công ăn việc làm, là nguồn thuế thu, là sự khắc phục về vốn, kỹthuật, công nghệ và kinh nghiệm kinh doanh quốc tế TNC đã có sự phát triển chóng mặt với số lượng các TNC tăng gần gấp đôi, từ khoảng 37.000 đầu thập kỷ 1990 lên gần 70.000 vào năm 2004 Số lượng chi nhánh nước ngoài tăng gần bốn lần, từ 170.000 đầu thập kỷ 1990 lên gần 690.000 vào năm 2004

Các TNC cũng là người nắm giữ hầu hết vốn đầu tư nước ngoài Các TNC thực hiện hơn 80% các giao dịch thương mại thế giới Các TNC chi phối hầu hết các ngành công nghiệp và dịch vụ quan trọng của thế giới Các TNC cũng nắm giữ phần lớn công nghệ tiên tiến và quá trình chuyển giao công nghệ Các TNC vẫn tiếp tục nằm trong trung tâm của sự phát triển với xu hướng sáp nhập và mua lại (M&A) để hình thành các tập đoàn lớn, nhất là trong những lĩnh vực kinh tế quan trọng như truyền thông, ngân hàng-tài

chính, giao thông vận tải

1.1.1.3 Cơ cấu tổ chức của các TNC

Các công ty xuyên quốc gia hoạt động theo một hệ thống và chính sách chiến lược nhất định từ công ty mẹ Cơ cấu tổ chức của các công ty xuyên quốc gia không chỉ là hình thức pháp lý mà còn là phương thức hoạt động, cụ thể:

Đứng đầu là Công ty mẹ, đây là doanh nghiệp hoặc nhóm doanh nghiệp, có quyền điều hành tất cả các hoạt động của TNC

Công ty con là một doanh nghiệp liên kết ở nước ngoài, được công ty

mẹ góp vốn và chuyển giao công nghệ Hoạt động dựa trên sự thống nhất và

kiểm soát của công ty mẹ

Các giao dịch diễn ra trong nội bộ TNC được thực hiện dựa trên cơ cấu

tổ chức và phương thức hoạt động đặc thù kể trên Tuy nhiên tương ứng với mỗi quốc gia, các giao dịch nội bộ được lựa chọn cũng như điều chỉnh cho phù hợp với môi trường pháp lý cũng như đặc điểm kinh doanh của từng quốc gia hay vùng lãnh thổ Dựa vào tính chất và các đặc điểm của các nghiệp vụ mua bán nội bộ phổ biến trên thị trường, chúng ta có thể phân chia các nghiệp

vụ mua bán nội bộ ra thành các nhóm như sau:

- Các nghiệp vụ mua bán nội bộ liên quan tới những nguyên vật liệu có tính đặc thù cao, hay các nguyên vật liệu mà một công ty con đặt tại một quốc gia có các lợi thế so sánh riêng giúp giảm giá các nguyên vật liệu đó

- Các nghiệp vụ mua bán nội bộ liên quan đến các thành phẩm, các công ty con tại các quốc gia khác nhau có thể mua thành phẩm được sản xuất tại một quốc gia (Sourcing Country) và sau đó bán lại mà không cần phải đầu

tư máy móc hay nhân công cho sản xuất

- Các giao dịch liên quan đến việc dịch chuyển các máy móc, thiết bị cần thiết cho quá trình sản xuất giữa công ty mẹ với công ty con, hay giữa chính các công ty con với nhau

- Các giao dịch liên quan đến các tài sản vô hình như nhượng quyền, bản quyền, thương hiệu, nhãn hàng, các chi phí liên quan đến nghiên cứu và phát triển sản phẩm

- Các giao dịch liên quan tới dịch vụ quản lý, dịch vụ tài chính hay chi phí cho các chuyên gia tới làm việc tại công ty con tại những nước nước nhận đầu tư và chuyển giao công nghệ

- Các giao dịch liên quan tới việc tài trợ và nhận tài trợ các nguồn lực như tài lực và nhân lực

- Các giao dịch đi vay và cho vay trong nội bộ các TNC

1.1.1.4 Tác động của TNC tới nền kinh tế thế giới

TNC đóng vai trò là chủ thể quan hệ quốc tế, có tác động trực tiếp tới nền kinh tế thế giới

Như đã phân tích ở trên, TNC vươn ra các thị trường quốc tế từ nửa cuối thế kỷ XIX, phát triển mạnh vào thế kỷ XX và đặc biệt là trong những năm đầu thế kỷ XXI, các TNC đã mở rộng phạm vi ra toàn cầu, với mạng lưới chi nhánh khổng lồ, tại hầu hết tất cả các quốc gia TNC nắm giữ phần lớn nguồn vốn FDI, thực hiện hầu hết các giao dịch thương mại quốc tế, góp phần quan trọng trong thúc đẩy tự do hóa và gia tăng khối lượng giao dịch thương mại cũng như đầu tư quốc tế Theo đó, là sự gia tăng trong phân công lao động quốc tế, nghiên cứu phát triển và chuyển giao công nghệ

Hoạt động của TNC không chỉ diễn ra ở các ngành kinh tế lớn mà còn đi sâu vào các ngành chuyên môn hẹp Bên cạnh đó, sự tham gia cũng như mức

độ ảnh hưởng của các TNC trong chính trị cũng ngày càng gia tăng Nguyên nhân lớn nhất là do mức độ ngày càng lớn mạnh của các TNC Các TNC có nguồn tài lực và nhân lực dồi dào từ chủ sở hữu và những người tham gia khác, thậm chí có những TNC có số tài sản vượt xa GDP của nhiều nước phát triển Bên cạnh đó xu hướng M&A đang diễn ra mạnh mẽ còn góp phần hình thành nên nhiều hơn nữa các TNC khổng lồ trong nền kinh tế thế giới, với sự hẫu thuẫn từ các thế lực chính trị tại quốc gia nơi xuất phát TNC – thường là các trung tâm kinh tế chính trị lớn như Bắc Hoa Kỳ, Nhật, Tây Âu

Đặc biệt xét riêng tác động của TNC tới các nước nhận đầu tư, có thể thấy TNC mang lại đồng thời cả thuận lợi và nguy cơ tiềm tàng cho các quốc gia này Cụ thể, về những thuận lợi do TNC mang lại cho nước chủ nhà:

Thứ nhất, TNC làm tăng nguồn lực tài chính và đầu tư Với nhiều ưu

điểm vượt trội so với dòng vốn đầu tư gián tiếp hay vốn vay tín dụng, nguồn đầu tư FDI ổn định hơn, lợi nhuận chỉ được chuyển ra nước ngoài khi dự án

sinh lời Qua đó, làm tăng tích lũy vốn cho nước nhận đầu tư, kích thích sản xuất và phát triển kinh tế

Thứ hai, TNC tác động tới đầu tư nội địa của nước nhận đầu tư Thông

qua việc cung cấp, giới thiệu những sản phẩm, dịch vụ mới, các TNC tạo thêm cơ hội đầu tư mới cho các công ty địa phương và tạo mối liên kết với các nhà sản xuất địa phương, đặc biệt trong lĩnh vực công nghiệp phụ trợ

Thứ ba, TNC là kênh tốt nhất để thúc đẩy hoạt động thương mại của

các nước nhận đầu tư Không chỉ tận dụng những lợi thế sẵn có, các TNC còn

có thể xây dựng những lợi thế so sánh mới Thông qua việc thiết lập các hệ thống sản xuất toàn cầu của các TNC, các công đoạn sản xuất được chuyên môn hóa, các giao dịch thương mại nội bộ TNC khi đó cũng góp phần thúc đẩy hoạt động thương mại của các nước nhận đầu tư Đồng thời thông qua đó, TNC cũng tác động trực tiếp tới cơ cấu xuất nhập khẩu của nước nhận đầu tư

Thứ tư, TNC giúp nâng cao năng lực công nghệ và quản lý của nước

nhận đầu tư thông qua việc chuyển giao công nghệ trong nội bộ các công ty con hoặc chuyển giao công nghệ ra ngoài thông qua cấp giấy phép sử dụng công nghệ, hợp đồng thầu phụ Đồng thời giải quyết vấn đề việc làm cho người lao động, đặc biệt đối với các quốc gia đang phát triển

Quan trọng hơn, điều mà các quốc gia nhận đầu tư trông đợi nhất từ những khoản đầu tư của TNC là sự lan tỏa công nghệ và kỹ năng Các tác động tràn tích cực dẫn đến sự lan tỏa công nghệ và kỹ năng thông qua:

- Gia tăng mức độ cạnh tranh tại quốc gia nhận đầu tư, buộc các doanh nghiệp địa phương phải nâng cao năng lực cạnh tranh và hoạt động hiệu quả hơn

- Hợp tác liên doanh giữa TNC và các doanh nghiệp địa phương dẫn đến sự trao đổi trong thông tin và công nghệ

- Di chuyển lao động được đào tạo lành nghề từ các công ty có vốn đầu

tư nước ngoài sang các doanh nghiệp địa phương

Bên cạnh đó, đi cùng với công nghệ là các khoản đầu tư cho nghiên cứu phát triển, các hoạt động đào tạo năng lực quản lý tạo nguồn quản lý chất lượng cao cho nước nhận đầu tư Năng lực của các công ty địa phương sẽ dần được nâng cao, thậm chí có thể thỏa mãn được các tiêu chuẩn từ chính các TNC để trở thành nhà cung cấp cho các công ty con của TNC tại địa phương, làm gia tăng mối liên kết với các TNC, tạo thêm cơ hội cho sự lan tỏa công nghệ

Tuy nhiên, bên cạnh những lợi thế do TNC mang đến, xuất phát từ mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận của các TNC, các quốc gia nhận đầu tư, đặc biệt là các quốc gia đang phát triển, còn phải đối mặt với những vấn đề như:

- Chuyển giao các công nghệ không phù hợp, lỗi thời Tận dụng việc chuyển giao công nghệ, các TNC có thể chuyển giao những công nghệ lạc hậu tới các quốc gia nhận đầu tư, vô hình chung biến các quốc gia này, đặc biệt là những quốc gia kém phát triển hoặc đang phát triển trở thành “bãi rác công nghệ”

- Các gánh nặng về nguồn nguyên liệu, thất thoát tài nguyên và các vấn

đề về ô nhiễm môi trường xuất phát từ nước và rác thải sản xuất Với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, các TNC có thể giảm các chi phí cần thiết để đảm bảo chỉ tiêu cho phép đối với chất thải ra môi trường

- Vấn đề thôn tính, độc quyền và vấn đề chuyển giá nhằm tối thiểu hóa chi phí thuế phải nộp của TNC gây thất thu ngân sách cũng như tạo môi trường kinh doanh không bình đẳng tại nước nhận đầu tư

1.1.2 Chuyển giá

1.1.2.1 Khái niệm

Có rất nhiều cách định nghĩa khác nhau về chuyển giá, tuy nhiên, tựu chung lại có thể đưa ra một định nghĩa khái quát về chuyển giá như sau:

Chuyển giá được hiểu là việc thực hiện chính sách giá đối với sản phẩm (tài sản hữu hình, tài sản vô hình, dịch vụ, lãi tiền vay) được chuyển dịch giữa các bên có quan hệ liên kết không theo giá giao dịch thông thường trên thị trường (giá thị trường), nhằm tối thiểu hoá tổng số thuế phải nộp của tất cả các bên

liên kết trên toàn cầu

Như vậy, chuyển giá là một hành vi do các chủ thể kinh doanh thực hiện nhằm thay đổi giá trị trao đổi hàng hóa, dịch vụ trong quan hệ với các bên liên kết Hành vi ấy có đối tượng tác động chính là giá cả

Điều 9 Công ước mẫu của OECD về định giá chuyển giao ghi nhận

“Hai doanh nghiệp được xem là liên kết (associated enterprises) khi:

- Một doanh nghiệp tham gia vào quản lý, điều hành hay góp vốn vào doanh nghiệp kia một cách trực tiếp hoặc gián tiếp hoặc qua trung gian;

- Hai doanh nghiệp có cùng một hoặc nhiều người hay những thực thể (entities) khác tham gia quản lý, điều hành hay góp vốn một cách trực tiếp hoặc gián tiếp hoặc thông qua trung gian”

Bên cạnh đó, nguyên nhân khiến cho giá cả có thể xác định lại trong

những giao dịch của các bên liên kết xuất phát từ những lý do sau:

Thứ nhất, xuất phát từ quyền tự do định đoạt trong kinh doanh, các chủ

thể hoàn toàn có quyền quyết định giá cả của một giao dịch Do đó họ hoàn toàn có quyền mua hay bán hàng hóa, dịch vụ với giá họ mong muốn

Thứ hai, xuất phát từ mối quan hệ gắn bó chung về lợi ích giữa nhóm

liên kết, sự khác biệt về giá giao dịch được thực hiện giữa các chủ thể kinh doanh có cùng lợi ích không làm thay đổi lợi ích toàn cục

Thứ ba, việc quyết định chính sách giá giao dịch giữa các thành viên

trong nhóm liên kết không thay đổi tổng lợi ích chung nhưng có thể làm thay đổi tổng nghĩa vụ thuế của họ Tức là thông qua việc chuyển giá, nghĩa vụ thuế được chuyển từ nơi có thuế suất cao sang nơi có thuế suất thấp để tối thiểu hóa

tồng số thuế phải nộp trong khi vẫn giữ được doanh thu không đổi Trên thực

tế, xuất phát từ những điều kiện kinh tế khác nhau cũng như những chính sách

về kinh tế - xã hội khác nhau, nên luôn tồn tại sự khác biệt trong mức thuế cũng như sự ưu đãi thuế giữa các quốc gia và vùng lãnh thổ trên thế giới

Hành động chuyển giá để tối thiểu hóa nghĩa vụ thuế khác với hành vi thực hiện thanh toán theo thỏa thuận nhưng khai giá giao dịch thấp hơn với cơ quan thuế nhằm trốn thuế Với chính sách về giá được đặt ra, các thành viên liên kết hay các chi nhánh trong TNC vẫn thực hiện nghĩa vụ thuế tương ứng với mức lợi nhuận đạt được tại từng quốc gia Hay nói cách khác, các TNC nắm bắt và vận dụng những quy định khác biệt về thuế giữa các quốc gia, các

ưu đãi trong quy định thuế để hưởng lợi có vẻ như hoàn toàn hợp pháp Như vậy, vô hình chung, chuyển giá đã gây ra sự bất bình đẳng trong việc thực hiện nghĩa vụ thuế do xác định không chính xác nghĩa vụ thuế, dẫn đến bất

bình đẳng trong cạnh tranh

Giá giao kết là cơ sở để xem xét hành vi chuyển giá Chúng ta cũng chỉ

có thể đánh giá một giao dịch có chuyển giá hay không khi so sánh giá giao kết với giá thị trường Nếu giá giao kết không tương ứng với giá thị trường thì

có nhiều khả năng để kết luận rằng giao dịch này có biểu hiện chuyển giá

1.1.2.2 Phạm vi chuyển giá

Chuyển giá với ý nghĩa chuyển giao giá trị trong quan hệ nội bộ nên hành vi phải được xem xét trong phạm vi giao dịch của các chủ thể liên kết Điều 9 Công ước mẫu của OECD về định giá chuyển giao ghi nhận “Hai doanh nghiệp được xem là liên kết (associated enterprises) khi:

- Một doanh nghiệp tham gia vào quản lý, điều hành hay góp vốn vào doanh nghiệp kia một cách trực tiếp hoặc gián tiếp hoặc qua trung gian;

- Hai doanh nghiệp có cùng một hoặc nhiều người hay những thực thể (entities) khác tham gia quản lý, điều hành hay góp vốn một cách trực tiếp

hoặc gián tiếp hoặc thông qua trung gian”

Trên thực tế, chuyển giá thường được quan tâm đánh giá đối với các

giao dịch quốc tế hơn do sự khác biệt về chính sách thuế giữa các quốc gia được thể hiện rõ hơn Trong khi đó, do phải tuân thủ nguyên tắc đối xử quốc

gia nên các nghĩa vụ thuế hình thành từ các giao dịch trong nước ít có sự cách biệt Vì thế, phần lớn các quốc gia hiện nay thường chỉ quy định về chuyển giá đối với giao dịch quốc tế Theo đó, giao dịch quốc tế được xác định là giao dịch giữa hai hay nhiều doanh nghiệp liên kết mà trong số đó có đối tượng tham gia là chủ thể không cư trú (non-residents)

Ở Việt Nam, vấn đề này đã được nêu khá rõ và đầy đủ trong Thông tư

số 66/2010/TT-BTC gỗm 3 nhóm đối tượng để xác định được các bên có quan hệ liên kết

- Một doanh nghiệp tham gia vào quản lý, điều hành hay góp vốn vào doanh nghiệp kia một cách trực tiếp hoặc gián tiếp hoặc qua trung gian dưới mọi hình thức

- Hai doanh nghiệp có cùng một hoặc nhiều người hay những thực thể khác tham gia quản lý, điều hành hay góp vốn một cách trực tiếp hoặc gián tiếp hoặc thông qua trung gian

- Các bên cùng tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào việc điều hành, kiểm soát, góp vốn hoặc đầu tư dưới mọi hình thức vào bên kia

Theo qui định của Bộ Tài chính, hai doanh nghiệp trong một kỳ tính thuế có quan hệ giao dịch kinh doanh thuộc 1 trong 13 trường hợp sau thì xác định là các bên liên kết, cụ thể:

- Một doanh nghiệp nắm giữ trực tiếp hoặc gián tiếp ít nhất 20% vốn đầu tư của chủ sở hữu của doanh nghiệp kia;

- Cả hai doanh nghiệp đều có ít nhất 20% vốn đầu tư của chủ sở hữu do một bên thứ ba nắm giữ trực tiếp hoặc gián tiếp;

- Cả hai doanh nghiệp đều nắm giữ trực tiếp hoặc gián tiếp ít nhất 20% vốn đầu tư của chủ sở hữu của một bên thứ ba;

- Một doanh nghiệp là cổ đông lớn nhất về vốn đầu tư của chủ sở hữu của doanh nghiệp kia, nắm giữ trực tiếp hoặc gián tiếp ít nhất 10% vốn đầu tư của chủ sở hữu của doanh nghiệp kia;

- Một doanh nghiệp bảo lãnh hoặc cho một doanh nghiệp khác vay vốn dưới bất kỳ hình thức nào với điều kiện khoản vốn vay ít nhất bằng 20% vốn đầu tư của chủ sở hữu của doanh nghiệp đi vay và chiếm trên 50% tổng giá trị các khoản nợ trung và dài hạn của doanh nghiệp đi vay;

- Một doanh nghiệp chỉ định thành viên ban lãnh đạo điều hành hoặc kiểm soát của một doanh nghiệp khác với điều kiện số lượng các thành viên được doanh nghiệp thứ nhất chỉ định chiếm trên 50% tổng số thành viên ban lãnh đạo điều hành hoặc kiểm soát của doanh nghiệp thứ hai; hoặc một thành viên được doanh nghiệp thứ nhất chỉ định có quyền quyết định các chính sách tài chính hoặc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thứ hai;

- Hai doanh nghiệp cùng có trên 50% thành viên ban lãnh đạo hoặc cùng có một thành viên ban lãnh đạo có quyền quyết định các chính sách tài chính hoặc hoạt động kinh doanh được chỉ định bởi một bên thứ ba;

- Hai doanh nghiệp được điều hành hoặc chịu sự kiểm soát về nhân sự, tài chính và hoạt động kinh doanh bởi các cá nhân thuộc một trong các mối quan hệ sau: vợ và chồng; bố, mẹ và con (không phân biệt con đẻ, con nuôi hoặc con dâu, con rể); anh, chị, em có cùng cha, mẹ (không phân biệt cha đẻ,

mẹ đẻ, cha nuôi, mẹ nuôi); ông nội, bà nội và cháu nội; ông ngoại, bà ngoại

và cháu ngoại; cô, chú, bác, cậu, dì ruột và cháu ruột;

- Hai doanh nghiệp có mối quan hệ trụ sở chính và cơ sở thường trú hoặc cùng là cơ sở thường trú của tổ chức, cá nhân nước ngoài;

- Một doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh sản phẩm sử dụng tài sản vô hình hoặc quyền sở hữu trí tuệ của một doanh nghiệp khác với điều kiện chi phí phải trả cho việc sử dụng tài sản vô hình, quyền sở hữu trí tuệ đó chiếm trên 50% giá vốn (hoặc giá thành) sản phẩm;

- Một doanh nghiệp cung cấp trực tiếp hoặc gián tiếp trên 50% tổng giá trị nguyên vật liệu, vật tư hoặc sản phẩm đầu vào (không bao gồm chi phí khấu hao đối với tài sản cố định) để sử dụng cho hoạt động sản xuất, kinh doanh sản phẩm đầu ra của một doanh nghiệp khác;

- Một doanh nghiệp kiểm soát trực tiếp hoặc gián tiếp trên 50% sản lượng sản phẩm tiêu thụ (tính theo từng chủng loại sản phẩm) của một doanh nghiệp khác;

- Hai doanh nghiệp có thỏa thuận hợp tác kinh doanh trên cơ sở hợp đồng

1.1.2.3 Các phương thức chuyển giá

a Chuyển giá thông qua hình thức nâng cao giá trị tài sản góp vốn

Hình thức chuyển giá thông qua việc nâng cao giá trị tài sản vốn góp được xem xét ở hai loại vốn góp là vốn góp liên doanh và công ty có 100% vốn nước ngoài

- Góp vốn liên doanh: Khi đầu tư dưới dạng liên doanh, các công ty thường định giá vốn góp cao hơn so với giá trị thật sự của nó Điều này giúp công ty liên doanh góp vốn có thể chiếm tỷ lệ đóng góp cao hơn nhằm mục đích nắm quyền kiểm soát cao hơn, dẫn đến lợi nhuận khi chia ra cũng cao hơn Thu hồi vốn đầu tư ban đầu nhanh hơn, rủi ro đầu tư thấp hơn

- Công ty có 100% vốn nước ngoài: Việc tăng giá trị vốn góp sẽ giúp

họ nâng mức khấu hao hàng năm, làm tăng chi phí đầu vào, làm giảm lợi nhuận danh nghĩa, khiến mức thuế thu nhập doanh nghiệp phải đóng sẽ thấp hơn, như vậy lợi nhuận thực tế sau thuế sẽ tăng lên

b Chuyển giá bằng cách nâng khống trị giá công nghệ, thương hiệu…(các tài sản vô hình)

Nâng khống giá trị thương hiệu có thể coi như là một phương pháp tối ưu

để tăng chi phí Các tài sản vô hình rất khó để định giá chính xác do có đặc thù riêng và khó tìm được mặt hàng tương tự nên không thể dùng các phương pháp thông thường để định giá Lợi dụng đặc điểm này, TNC với trình độ công nghệ cao đã tìm cách nâng cao giá trị vốn góp nhằm gia tăng chi phí sản xuất

c Chuyển giá thông qua hình thức nâng cao chi phí quản lý, đào tạo

Các công ty mẹ thường sử dụng các hợp đồng tư vấn hay thuê trung gian để thực hiện việc quản lý Một số đối tác liên doanh còn bị ép nhận chuyên gia với chi phí rất cao nhưng hiệu quả lại không tương ứng Chi phí này do phía liên doanh nước chủ nhà gánh chịu Cụ thể:

Thuê quản lý với chi phí cao : Công ty con phải chi trả một khoản chi

nhiều trường hợp, công ty cung cấp nguồn nhân lực cũng là công ty con của cùng một tập đoàn

Hình thức đào tạo ở nước ngoài: cử chuyên viên, công nhân sang học tập, thực tập tại công ty mẹ với chi phí cao

Trả lương, chi phí cho chuyên gia tư vấn được gởi đến từ công ty mẹ Loại hình tư vấn này rất khó xác định số lượng và chất lượng để xác định chi phí cao hay thấp Lợi dụng điều này, nhiều TNC thực hiện hành vi chuyển giá

mà thực chất là chuyển lợi nhuận về nước dưới danh nghĩa là phí dịch vụ tư vấn

d Chuyển giá thông qua việc điều tiết giá mua bán hàng hóa

Việc thực hiện chuyển giá thông qua điều tiết giá mua bán hàng hóa sẽ được nhìn nhận qua hai trường hợp: thuế nhập khẩu thấp và thuế nhập khẩu cao

Khi thuế nhập khẩu thấp, TNC sẽ tiến hành hình thức nhập khẩu nguyên vật liệu từ công ty mẹ ở nước ngoài, hoặc từ công ty đối tác trong liên doanh với giá cao Thông qua hoạt động nhập khẩu, các công ty có liên kết đã chuyển một phần lợi nhuận ra nước ngoài Cụ thể là giảm lợi nhuận sau thuế sau khi gia tăng chi phí nguyên vật liệu đầu vào

Khi thuế nhập khẩu cao, thì công ty mẹ bán nguyên liệu, hàng hóa với giá thấp nhằm hạn chế nộp thuế nhập khẩu Trong trường hợp này, công ty

mẹ sẽ tăng chi phí đầu vào thông qua việc tăng cường hoạt động tư vấn, huấn luyện, hỗ trợ tiếp thị với giá cao hoặc giảm doanh thu đầu ra của công ty liên kết bằng cách mua lại sản phẩm với giá thấp nhằm tối thiểu lợi nhuận chịu thuế thu nhập doanh nghiệp

e Chuyển giá thông qua hình thức tài trợ bằng nghiệp vụ vay từ công ty mẹ

Bằng hình thức này, thay vì tiến hành tăng vốn góp và vốn chủ sở hữu, các công ty con tiến hành vay tiền của công ty mẹ hoặc các bên liên kết nhằm

sử dụng vào các khoản đầu tư dài hạn hoặc tài sản cố định Theo đó, chi phí tài chính của các công ty con vô hình chung bị tăng khống vì các khoản lãi vay, chi phí bảo lãnh vay vốn phải chuyển cho công ty mẹ hoặc các bên liên quan Bên cạnh đó, việc chuyển đổi tiền sang ngoại tệ để thanh toán các khoản lãi vay còn có thể làm gia tăng thêm chi phí cho các công ty con do có

sự chênh lệch về tỉ giá

g Chuyển giá thông qua các trung tâm tái tạo hóa đơn

Xây dựng các trung tâm xuất hóa đơn đóng vai trò người trung gian giữa công ty mẹ và các công ty con Hàng hóa trên chứng từ hóa đơn thì được bán từ công ty nơi sản xuất hàng hóa qua trung tâm xuất hóa đơn và sau đó thì trung tâm xuất hóa đơn này lại bán lại cho công ty phân phối bằng cách xuất hóa đơn

và chứng từ kèm theo Nhưng trên thực tế, hàng hóa được chuyển giao trực tiếp

từ công ty sản xuất qua thẳng công ty phân phối mà không qua trung tâm xuất hóa đơn Hình thức này thường xảy ra trong ngành dược phẩm

1.1.3 Điều kiện để các TNC thực hiện chuyển giá

1.1.3.1 Sự khác biệt về mức thuế thu nhập doanh nghiệp giữa các quốc gia nhận đầu tư

Khi phát hiện ra thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp giữa hai quốc gia có sự khác biệt lớn, với mục tiêu luôn muốn tối đa hóa lợi nhuận của mình các TNC sẽ tiến hành thực hiện hành vi chuyển giá nhằm mục đích giảm thiểu tối đa khoản thuế mà TNC này phải nộp cũng như là tối đa hóa lợi nhuận sau thuế của TNC Thủ thuật chuyển giá mà các TNC thường sử dụng đó là nâng giá mua đầu vào các nguyên, vật liệu, hàng hóa và hạ giá bán ra hay giá xuất khẩu tại các công ty con đóng trên các quốc gia có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cao Như vậy, bằng cách thực hiện này thì TNC đã chuyển một phần lợi nhuận từ quốc gia có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cao sang quốc gia có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp thấp và như vậy mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận đã được thực hiện

Hiện nay, mức thuế TNDN của các quốc gia có sự chênh lệnh rất lớn Các nước phát triển với mức thuế TNDN trung bình khoảng từ 30-40% trong khi đó các nước đang phát triển và nước nghèo có mức thuế thấp hơn [Bảng 1.1] Nguyên nhân chính xuất phát từ nhu cầu thu hút vốn đầu tư và công nghệ, nên một số nước đang phát triển và kém phát triển lựa chọn việc duy trì mức thuế suất rất ưu đãi Chính điều này đã tạo điều kiện thuận lợi cho TNC thực hiện thủ thuật chuyển giá, điển hình là ở các quốc gia được mệnh danh là

“thiên đường thuế” như Bahamas, Bermuda với mức thuế TNDN ở mức tối thiểu

Bảng 1.1: Thuế thu nhập doanh nghiệp của một số nước (2011)

Bên cạnh đó, luật pháp ở hầu hết các nước đều cho phép các công ty có hoạt động bán hàng trực tuyến được lựa chọn đóng thuế ở nơi nào họ muốn

Vì vậy, doanh nghiệp thường chọn khai thuế ở những nơi có mức thuế suất thấp nhất, dù đó không phải là nơi tiêu thụ chính đối với hàng hoá, dịch vụ của công ty

1.1.3.2 Chính sách về thuế đối với các công ty xuyên quốc gia

Đối với các nước đang phát triển, việc thu hút vốn đầu tư nước ngoài là một mục tiêu vô cùng quan trọng Điều này không chỉ góp phần mở rộng lưu thông thương mại, nâng cao nguồn vốn đầu tư cho cơ sở hạ tầng và các ngành công nghiệp chủ chốt, giải quyết vấn đề nguồn nhân lực mà còn giúp các nước này tiếp cận dễ dàng hơn với nền công nghệ tiên tiến thông qua chuyển giao công nghệ Chính vì vậy mà chính sách về thuế đối với TNC ở các nước

này cũng có nhiều ưu đãi hơn Điều này đã tạo điều kiện cho TNC dễ dàng hơn trong việc thực hiện hành vi chuyển giá

Có thể lấy Trung Quốc là một ví dụ, mặc dù hiện nay Trung Quốc đã thắt chặt hơn chính sách thuế của mình, song đối với các doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài nói chung, TNC nói riêng thì các chính sách này được điều chỉnh linh hoạt Cụ thể, các tài liệu liên quan đến hoạt động chuyển giá của TNC được cơ quan kiểm toán Trung Quốc giữ bí mật Điều này giúp cho TNC có cơ hội giải quyết dễ dàng với cơ quan thuế nếu bị phát hiện có hành vi chuyển giá mà không ảnh hưởng đến uy tín và hình ảnh của mình Không chỉ ở Trung Quốc, mà tại hầu hết các nền kinh tế đang phát triển khác, lợi dụng nhu cầu về vốn đầu tư của địa phương sở tại và năng lực tài chính dồi dào của mình, các TNC có thể gây sức ép lên cơ quan thuế và chính quyền để thực hiện những cuộc đàm phán khi hành vi chuyển giá bị xem xét, phát hiện Theo đó, cơ quan chức năng sẽ không công khai thông tin về vi phạm của TNC, ngược lại TNC cũng phải thực hiện hạn theo các điều khoản trong đàm phán như hạn chế mức độ chuyển giá.v.v

1.1.3.3 Quyền sở hữu toàn bộ và sự quyết định chuyển lợi nhuận

Các doanh nghiệp có thể áp dụng thủ thuật chuyển giá thông qua 2 loại hình là: sở hữu toàn bộ và liên doanh nhằm tăng lợi nhuận Tuy nhiên, thao tác chuyển giá trong công ty liên doanh khó khăn hơn công ty sở hữu toàn bộ Bởi khi thực hiện chuyển giá, xung đột lợi ích giữa các đối tác liên kết sẽ xuất hiện Trong khi đó, công ty có sở hữu toàn bộ như TNC lại dễ dàng thực hiện chuyển giá hơn, bởi các lí do sau:

Thứ nhất, doanh thu của chi nhánh được sở hữu toàn bộ bởi một công

ty mẹ sẽ có mối liên hệ chặt chẽ với tổng doanh thu của toàn bộ công ty Bản chất của chuyển giá chính là nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho toàn bộ công ty

Chính vì thế, nếu doanh nghiệp hoạt động theo mô hình sở hữu toàn bộ thì sẽ không phải gặp vấn đề về thương lượng lợi nhuận đối với các đối tác liên kết

Thứ hai, vì cấu trúc của TNC là mô hình công ty mẹ con, hoạt động

một cách đồng nhất về chiến lược kinh doanh nên quá trình chuyển giao giá nội bộ sẽ không gặp phải sự phản đối của các bên liên quan Đồng thời, chi nhánh con sẽ dễ dàng thay đổi thao tác chuyển giá của mình trước mức thuế tại nước ngoài dưới sự quyết định của công ty mẹ

1.1.3.4 Lợi thế về công nghệ của các TNC

TNC thường là các doanh nghiệp sở hữu những công nghệ tiên tiến nhất với chi phí R&D (Nghiên cứu & Phát triển) cao; nên các doanh nghiệp này dễ dàng thoát khỏi sự kiểm soát của kiểm toán viên thuế Bởi những lí do sau:

Thứ nhất, TNC với công nghệ cao thường có xu hướng tự thực hiện

thao tác định giá chuyển nhượng do các sản phẩm của họ rất khó để thiết lập được giá thị trường bởi tính chất đặc thù của sản phẩm Bên cạnh đó, các hoạt động công nghệ cao có liên quan đến thanh toán tiền bản quyền vì thế rất khó

để tính toán mức giá tiêu chuẩn

Thứ hai, Như đã phân tích ở trên, nhằm thu hút vốn dành cho R&D và

nhu cầu tiếp cận với công nghệ tiên tiến của các quốc gia nhận đầu tư nên chính sách về thuế đối với doanh nghiệp có R&D cao thường có sự ưu tiên hơn các doanh nghiệp có R&D thấp

1.1.4 Tác động của chuyển giá

1.1.4.1 Đối với TNC

a Tác động tích cực

Thứ nhất, tăng lợi nhuận: Khi tổng doanh thu không đổi và tổng nghĩa

vụ thuế giảm đi, tương đương với việc các TNC có thể gia tăng lợi nhuận, từ

đó bảo toàn được nguồn vốn đầu tư Vòng quay tiền mặt và hàng tồn kho càng nhanh tạo được nhiều lợi nhuận và thêm nhiều cơ hội đầu tư khác

Thứ hai, thu hồi vốn và mở rộng thị trường: Hoạt động chuyển giá còn

giúp TNC tăng khả năng cạnh tranh với các công ty nhỏ lẻ tại quốc gia nhận đầu tư dựa vào nguồn lực tài chính dồi dào nhằm mục đích chiếm lĩnh thị trường nội địa và có nhiều nguồn lực hơn để mở rộng, quảng bá Khi thực hiện việc xâm chiếm thị trường thì chi phí sẽ được chia sẻ cho các công ty con khác và cả công ty mẹ Vì vậy đứng trên phương diện tài chính thì TNC

sẽ không bị áp lực nhiều về tình trạng thua lỗ Thông qua việc bán các tài sản, thiết bị lỗi thời với giá cao thì một mặt giúp các công ty tại thay đổi được công nghệ với chi phí thấp, một mặt lại thu hồi vốn đầu tư nhanh tại các quốc gia tiếp nhận đầu tư

b Tác động tiêu cực

Mặc dù chuyển giá đem lại nhiều lợi ích cho TNC nhưng khi bị phát hiện thì chuyển giá cũng mang lại nhiều bất lợi cho chính các công ty đó ở một số điểm sau đây:

Thứ nhất, quốc gia nơi TNC hoạt động sẽ thực hiện một số chế tài để

hạn chế chuyển giá, điều đó sẽ tác động xấu đến hoạt động kinh doanh của TNC TNC phải chịu một khoản phạt rất lớn thậm chí bị rút giấy phép kinh doanh tại quốc gia

Thứ hai, uy tín và thương hiệu của TNC cũng sẽ bị ảnh hưởng nghiêm

trọng trên thương trường quốc tế và chịu sự kiểm soát chặt chẽ hơn của các nước sở tại Từ đó gây ảnh hưởng đến việc mở rộng thị trường và lợi nhuận của công ty

1.1.4.2 Đối với các quốc gia tiếp nhận dòng vốn đầu tư

a Tác động tích cực

Khi có hoạt động chuyển giá ngược, do nước thu hút đầu tư có mức thuế TNDN thấp Khi đó, thay vì các TNC tiến hành chuyển một phần lợi nhuận ra nước ngoài, thì chính nước tiếp nhận đầu tư có mức thuế TNDN thấp sẽ là điểm đến cho các dòng lợi nhuận đó Từ đó, sẽ làm tăng thu ngân

sách Không chỉ vậy, mức thuế TNDN thấp còn giúp thu hút các nguồn vốn đầu tư từ các TNC và các quốc gia tiếp nhận vốn đầu tư còn có cơ hội tiếp cận với nền công nghệ tiên tiến từ TNC

b Tác động tiêu cực

Bên cạnh những tác động tích cực mà chuyển giá mang lại cho các quốc gia tiếp nhận vốn đầu tư thì nó cũng dẫn đến không ít những tác động tiêu cực Đặc biệt là những nước cơ mức thuế TNDN cao Có thể kể đến những tác động tiêu cực sau:

Thứ nhất, cơ cấu vốn của nền kinh tế ở quốc gia tiếp nhận vốn sẽ bị đột

ngột thay đổi do việc thực hiện hành vi chuyển giá của TNC làm các luồng vốn chảy vào nhanh mạnh, sau đó lại có xu hướng chảy ra trong thời gian ngắn Hậu quả là tạo ra một bức tranh kinh tế bị sai lệch ở các quốc gia này trong các thời kì khác nhau

Thứ hai, đối với các quốc gia có mức thuế ưu đãi, họ là người được

hưởng lợi từ hoạt động chuyển giá trong ngắn hạn, nhưng trong dài hạn, họ phải đương đầu với các khó khăn tài chính khi TNC thoái vốn do các thu nhập không bền vững trước đây trong ngắn hạn không phản ánh chính xác sức mạnh của nền kinh tế

Thứ ba, việc thực hiện hành vi chuyển giá và thao túng thị trường của

TNC sẽ làm cho chính phủ các nước tiếp nhận đầu tư bị thất thu ngân sách và khó khăn hơn trong việc hoạch định chính sách điều tiết nền kinh tế vĩ mô và khó khăn trong việc thúc đẩy các ngành sản xuất trong nước phát triển

Thứ tư, hoạt động chuyển giá sẽ gây ảnh hưởng đến cán cân thanh toán

quốc tế và các kế hoạch kinh tế của các quốc gia tiếp nhận đầu tư, chính vì thế nếu không kiểm soát tốt sẽ dễ dẫn tới lệ thuộc vào nền kinh tế của chính quốc,

về lâu dài có thể dẫn tới lệ thuộc về chính trị

1.1.4.3 Đối với các quốc gia xuất khẩu đầu tư

a Tác động tích cực

Nước xuất khẩu vốn thu được ngoại tệ nhiều hơn nhờ đó góp phần cải thiện cán cân thương mại, cán cân thanh toán quốc tế Sự hoạt động của các công ty mẹ tốt hơn về hình thức thì cũng tác động tốt hơn đến hiệu quả kinh

tế xã hội: đóng góp nhiều thuế hơn cho nhà nước, tác động tốt tới tăng trưởng

GNP của nước xuất khẩu vốn đầu tư

b Tác động tiêu cực

Dưới góc độ các quốc gia xuất khẩu vốn đầu tư thì thủ thuật chuyển giá cũng đem lại nhiều bất lợi, cụ thể là:

Thứ nhất, nếu thuế suất ở các quốc gia tiếp nhận đầu tư thấp hơn thuế

suất ở chính quốc, sẽ làm cho các nước xuất khẩu đầu tư bị mất cân đối trong

kế hoạch thuế của nước này do việc thất thu một khoản thu nhập từ thuế

Thứ hai, mục tiêu quản lý nền kinh tế vĩ mô ở các quốc gia này sẽ gặp

một số khó khăn nhất định do việc các dòng vốn đầu tư dịch chuyển không theo ý muốn quản lý của chính phủ

1.1.5 Các biện pháp chống chuyển giá của TNC

Để xác định xem TNC có thực hiện chuyển giá hay không, cần xác định được giá chuyển giao giữa các bên liên kết trong nội bộ các TNC và so sánh với giá thị trường

Thực chất, định giá chuyển giao được hiểu là việc sử dụng các phương pháp để xác định giá cả của các nghiệp vụ chuyển giao trong nội bộ TNC phù hợp với thông lệ quốc tế và được chấp nhận bởi các quốc gia nơi mà các công

ty con của TNC đang hoạt động Việc định giá chuyển giao cũng rất cần thiết cho công tác quản trị của các thành viên trong TNC

Tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể mà có thể áp dụng các phương pháp phù hợp để xác định giá chuyển giao như sau:

1.1.5.1 Phương pháp giá tự do có thể so sánh được (Comparable Uncontrolled Price –CUP)

Phương pháp giá tự do có thể so sánh được là so sánh giá cả phải trả

cho các hàng hoá hoặc dịch vụ được chuyển giao trong một nghiệp vụ chuyển giao có kiểm soát với giá cả phải trả cho các hàng hoá và dịch vụ chuyển giao trong một nghiệp vụ chuyển giao tự do có thể so sánh được Phương pháp này được thực hiện dựa trên nguyên tắc giá thị trường

Phương pháp giá tự do có thể so sánh được thường được áp dụng cho các trường hợp:

a) Các giao dịch riêng lẻ về từng chủng loại hàng hóa lưu thông trên thị trường

b) Các giao dịch riêng lẻ về từng loại hình dịch vụ, bản quyền, khế ước vay nợ

c) Cơ sở kinh doanh thực hiện cả giao dịch độc lập và giao dịch liên kết

về cùng một chủng loại sản phẩm

1.1.5.2 Phương pháp giá vốn cộng thêm chi phí (Cost Plus Method)

Phương pháp này được thực hiện dựa vào giá vốn (hoặc giá thành) của sản phẩm do doanh nghiệp mua vào từ bên độc lập để xác định giá bán ra của sản phẩm đó cho bên liên kết Giá bán ra của sản phẩm cho bên liên kết được xác định trên cơ sở lấy giá vốn (hoặc giá thành) của sản phẩm cộng (+) lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp được tính theo tỷ suất lợi nhuận gộp trên giá vốn (hoặc giá thành) sản phẩm bán ra, phản ánh mức lợi nhuận hợp lý tương ứng với chức năng hoạt động của doanh nghiệp và điều kiện thị trường Mức lợi nhuận này phải được tính toán sao cho giá cả chuyển giao trong nghiệp vụ này có thể so sánh với giá thị trường trong các nghiệp vụ mua bán chuyển giao giữa một công ty là thành viên của TNC và một công ty độc lập hoặc là giao dịch giữa hai công ty hoàn toàn độc lập với nhau

Phương pháp giá vốn cộng lãi thường được áp dụng cho các trường hợp:

a) Giao dịch thuộc khâu sản xuất, lắp ráp, chế tạo, chế biến sản phẩm

để bán cho các bên liên kết

b) Giao dịch giữa các bên liên kết thực hiện hợp đồng liên danh, hợp đồng hợp tác kinh doanh để sản xuất, lắp ráp, chế tạo, chế biến sản phẩm, hoặc thực hiện các thỏa thuận về cung cấp các yếu tố sản xuất đầu vào và bao tiêu sản phẩm đầu ra

c) Giao dịch về cung cấp dịch vụ cho các bên liên kết

1.1.5.3 Phương pháp xác định giá bán lại (Resales Price Method)

Đây là phương pháp dựa vào giá bán lại (hay giá bán ra) của sản phẩm do doanh nghiệp bán cho bên độc lập để xác định giá mua vào của sản phẩm đó từ bên liên kết Giá mua vào của sản phẩm từ bên liên kết được xác định trên cơ sở giá bán ra của sản phẩm trong các giao dịch độc lập trừ (-) lợi nhuận gộp trừ (-) các chi phí khác được tính trong giá sản phẩm mua vào (nếu có) (ví dụ: thuế nhập khẩu, phí hải quan, chi phí bảo hiểm, vận chuyển quốc tế)

Phương pháp giá bán lại thường được áp dụng cho các trường hợp giao dịch đối với các sản phẩm thuộc khâu cung cấp dịch vụ đơn giản và thương mại phân phối có thời gian quay vòng từ khi mua vào đến khi bán ra ngắn, ít chịu biến động về tính thời vụ Đồng thời, sản phẩm trước khi được bán ra không qua khâu gia công, chế biến, lắp ráp, thay đổi tính chất sản phẩm hoặc gắn với nhãn hiệu thương mại để làm gia tăng đáng kể giá trị sản phẩm

1.1.5.4 Phương pháp so sánh lợi nhuận

Phương pháp so sánh lợi nhuận là phương pháp mở rộng của phương pháp giá bán lại và phương pháp giá vốn cộng lãi Phương pháp này dựa vào

tỷ suất sinh lời của sản phẩm trong các giao dịch độc lập được chọn để so sánh làm cơ sở xác định tỷ suất sinh lời của sản phẩm trong giao dịch liên kết khi các giao dịch này có điều kiện giao dịch tương đương nhau

Phương pháp này không cho ra kết quả về giá mà tính ra được thu nhập thuần trước thuế là cơ sở tính thuế thu nhập doanh nghiệp và được áp dụng với một trong các điều kiện sau:

- Không có sự khác biệt về điều kiện giao dịch khi so sánh giữa giao dịch độc lập và giao dịch liên kết gây ảnh hưởng trọng yếu đến tỷ suất sinh lời;

- Trường hợp có các khác biệt ảnh hưởng trọng yếu đến tỷ suất sinh lời nhưng các khác biệt này đã được loại trừ bằng cách xác định giá trị bằng tiền của các khác biệt trọng yếu đó để điều chỉnh, tuỳ theo từng trường hợp cụ thể

có thể tăng hoặc giảm giá trị nhằm loại trừ các khác biệt trọng yếu đó

Phương pháp so sánh lợi nhuận dựa vào tỷ suất sinh lời của sản phẩm trong các giao dịch độc lập được chọn để so sánh làm cơ sở xác định tỷ suất sinh lời của sản phẩm trong giao dịch liên kết khi các giao dịch này có điều kiện giao dịch tương đương nhau

- Các tỷ suất sinh lời được tính bằng lợi nhuận (thu nhập) thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên doanh thu thuần, trên chi phí hoặc trên tài sản của hoạt động sản xuất kinh doanh theo quy định của chế độ kế toán và báo cáo tài chính Lợi nhuận (thu nhập) thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp có thể được cộng thêm (+) chi phí lãi tiền vay hoặc khấu hao tài sản cố định để xác định hiệu quả sản xuất, kinh doanh trước khi chi trả các khoản chi phí này Các tỷ suất sinh lời thường được sử dụng bao gồm:

- Tỷ suất thu nhập thuần trước thuế thu nhập doanh nghiệp trên doanh thu thuần từ hoạt động sản xuất, kinh doanh

1.1.5.5 Phương pháp chiết tách lợi nhuận (Profit Split Method)

Phương pháp này được sử dụng trong những trường hợp TNC có mối liên kết mua bán qua lại quá chặt chẽ, các giao dịch với khối lượng lớn và phức tạp (trong khi với những trường hợp này, các phương pháp đã phân tích

ở trên tỏ ra không hiệu quả) Phương pháp này dựa vào lợi nhuận thu được từ

một giao dịch liên kết, tổng hợp của nhiều thành viên trong TNC thực hiện, sau đó thực hiện tính toán lợi nhuận cho từng thành viên tham gia liên kết giống như cách các bên giao dịch độc lập phân chia lợi nhuận trong những điều kiện tương đương Các giao dịch tổng hợp thường là các giao dịch đặc thù, duy nhất bao gồm nhiều giao dịch liên kết có liên quan chặt chẽ về các đặc tính sản phẩm

Phương pháp chiết tách lợi nhuận phân bổ lợi nhuận cho từng bên liên kết trên cơ sở chi phí đóng góp; theo đó, lợi nhuận của mỗi doanh nghiệp liên kết tham gia trong giao dịch được xác định trên cơ sở phân bổ tổng lợi nhuận thu được từ giao dịch liên kết tổng hợp theo tỷ lệ chi phí đóng góp thực tế trong giao dịch liên kết của doanh nghiệp đó trong tổng chi phí thức tế để tạo

so sánh được của cùng công ty mà chúng ta đang đề cập đến

Việc sử dụng các phương pháp phân tích kể trên để xác định giá chuyển giao và so sánh với giá thị trường nhằm chống lại các hành vi chuyển giá của các TNC được thực hiện sau khi TNC thực hiện các hành vi chuyển giá, và mục đích chính là điều chỉnh giá chuyển giao về mức giá phù hợp

Tuy nhiên, còn có một phương thức khác để kiểm soát hoạt động chuyển giá ngay khi các TNC thực hiện đầu tư Đó là phương thức thỏa thuận xác định giá trước (Advanced Pricing Agreements hay APA)