phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần chương dương

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI: PHỂNăTệCHăHIUăQUăSăDNGăVNă LUăNGăTIăCỌNGăTYăCăPHNă CHNGăDNG SINHăVIểNăTHCăHIN :ăPHỐNGăNHTăLINH MÃ SINH VIÊN : A16305 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀăNIă- 2013 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI: PHỂNăTệCHăHIUăQUăSăDNGăVNă LUăNGăTIăCỌNGăTYăCăPHNă CHNGăDNG Giáoăviênăhngădn :ăThs.ăNguynăThăThuăHng Sinhăviênăthcăhin :ăPhùngăNhtăLinh Mã sinh viên : A16305 Chuyên ngành : Tài chính HÀăNIă- 2013 Thang Long University Library LIăCMăN Trc tiên, em xin đc bƠy t lòng bit n chơn thƠnh vƠ sơu sc nht ti giáo viên hng dn - Ths. Nguyn Th Thu Hng. Cô giáo không ch lƠ ngi đƣ trc tip ging dy em mt s môn hc chuyên ngƠnh trong thi gian hc tp ti trng, mƠ còn lƠ ngi luôn bên cnh, tn tình ch bo, hng dn, h tr cho em trong sut thi gian nghiên cu vƠ thc hin khóa lun nƠy. Em xin chơn thƠnh cám n cô vì nhng kin thc mƠ cô đƣ truyn dy cho em, đó chc chn s lƠ nhng hƠnh trang quý báu cho em bc vƠo cuc sng. Thông qua khóa lun nƠy, em cng xin đc gi li cm n sơu sc đn tp th các thy cô giáo đang ging dy ti trng i hc Thng Long, nhng ngi đƣ trc tip truyn đt vƠ trang b cho em đy đ các kin thc v kinh t, t nhng môn hc c bn nht, giúp em có đc mt nn tng v chuyên ngƠnh hc nh hin ti đ có th hoƠn thƠnh đ tƠi nghiên cu nƠy. Em xin chân thành cm n! Sinh viên thc hin PhùngăNhtăLinh MCăLC LIăMăU CHNGă1. Că Să Lụă LUNă Vă VN LUă NGă VÀă HIUă QU Să DNGăVNăLUăNGăTRONG DOANH NGHIP 1 1.1. Tngăquanăvăvnăluăđngătrongădoanhănghip 1 1.1.1. VnăluăđngăvƠăđcăđimăcaăvnăluăđng 1 1.1.2. Vaiătròăcaăvnăluăđngătrongăhotăđngăcaădoanhănghip 2 1.1.3. Phơnăloiăvnăluăđng 2 1.1.4. KtăcuăvnăluăđngăvƠăcácănhơnătătácăđngătiăktăcuăvnăluăđng 4 1.1.5. Cácăphngăphápăxácăđnhănhuăcuăvnăluăđng 5 1.2. Mtăsăchătiêuăđánhăgiáăhiuăquăsădngăvnăluăđng 6 1.2.1. Kháiănimăvăhiuăquăsădngăvnăluăđng 6 1.2.2. Cácăchătiêuăđánhăgiáăhiuăquăsădngăvnăluăđng 7 1.3. Mtă să bină phápă nhmă nơngă caoă hiuă quă să dngă vnă luă đngă trongă doanhănghip 14 1.3.1. Săcnăthitănơngăcaoăhiuăquăsădngăvnăluăđng 14 1.3.2. Nhơnătănhăhngăđnăhiuăquăsădngăvnăluăđng 15 1.3.3. Mtă săbinăphápănhmă nơngă caoă hiuăquă sădngăvnăluăđngătrongă doanhănghip 16 CHNGă2. THCă TRNGă Să DNGă VNă LUă NGă TIă CỌNG TY CăPHNăCHNGăDNG 19 2.1. Kháiăquátăvăcôngăty 19 2.1.1. GiiăthiuăchungăvăcôngătyăCăphnăChngăDng 19 2.1.2. QuáătrìnhăhìnhăthƠnhăvƠăphátătrinăcaăcôngăty 19 2.1.3. NgƠnhănghăkinhădoanh 20 2.1.4. Căcuătăchc,ăchcănng,ănhimăv 20 2.2. Phơnă tíchă hotă đngă snă xută kinhă doanhă chungăcaă côngă tyă CPă Chngă Dng 24 2.2.1. TìnhăhìnhătƠiăsnăậ ngunăvn 24 2.2.2. Tìnhăhìnhăsnăxutăkinhădoanh 28 2.3. ThcătrngăhiuăquăsădngăvnăluăđngătiăcôngătyăCPăChngăDng 32 2.3.1. Chínhăsáchăqunălýăvnăluăđng 32 Thang Long University Library 2.3.2. Că cuă vnă luă đngă vƠă chínhă sáchă tƠiă tră vnă luă đngă tiă côngă tyă Că phnăChngăDng 33 2.3.3. PhơnătíchătngăbăphnăcuăthƠnhăvnăluăđng 40 2.3.4. Mtăsăchătiêuăđánhăgiáăhiuăquăsădngăvnăluăđng 51 2.3.5. Mtăsănhơnătănhăhngăđnăhiuăquăsădngăvnăluăđngătrongăcôngă ty ầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ54 2.4. ánhăgiáăhiuăquăsădngăvnăluăđngătiăcôngăty 56 2.4.1. Nhngăktăquăđtăđc 56 2.4.2. HnăchăvƠănguyênănhơn 56 CHNGă3. GIIă PHÁPă NỂNGă CAOă HIUă QUă Să DNGă VNă LUă NGăTIăCỌNGăTYăCăPHNăCHNGăDNG 58 3.1. nhăhngăphátătrinăcôngăty 58 3.1.1. Môiătrngăkinhădoanhăcaăcôngăty 58 3.1.2. ThunăliăvƠăkhóăkhn 60 3.1.3. NhngăthƠnhăquăđƣăđtăđc 61 3.1.4. nhăhngăphátătrinăcaăcôngătyătrongătngălai 61 3.2. Giiăphápănhmănơngăcaoăhiuăquăsădngăvnăluăđng 62 3.2.1. Xácăđnhănhuăcuăvnăluăđngăthngăxuyênăcaădoanhănghip 62 3.2.2. Qunălýătinămt 64 3.2.3. QunălýăcácăkhonăphiăthuăkháchăhƠng 65 3.2.4. QunătrăhƠngătnăkho 67 3.2.5. Mtăsăbinăphápăkhác 68 KTăLUN DANHăMCăVITăTT Kýăhiuăvitătt Tênăđyăđ BCTC Báo cáo tài chính BHXH Bo him xƣ hi CP C phn HC i hi đng c đông T & PT u t vƠ phát trin TTCNH u t tƠi chính ngn hn VT n v tính HQT Hi đng qun tr HXD Hot đng xơy dng NHTM Ngơn hƠng thng mi NN&PTNT Nông nghip vƠ phát trin nông thôn SXKD Sn xut kinh doanh TB Trung bình TMCP Thng mi c phn TNHH Trách nhim hu hn TSC TƠi sn c đnh TSDH TƠi sn dƠi hn TSL TƠi sn lu đng TSNH TƠi sn ngn hn VL Vn lu đng Vn CSH Vn Ch s hu Thang Long University Library DANHăMCăBNGăBIU Bng 2.1. C cu tƠi sn ti công ty CP Chng Dng so sánh vi trung bình ngƠnh xơy dng 26 Bng 2.2. Kh nng sinh li ca công ty CP Chng Dng 30 Bng 2.3. So sánh ch s ROA, ROE ca công ty vi trung bình ngƠnh 31 Bng 2.4. Vn lu đng ròng ti công ty CP Chng Dng 33 Bng 2.5. Tình hình tƠi sn ngn hn ti công ty CP Chng Dng 34 Bng 2.6. C cu ngun vn ngn hn ti công ty C phn Chng Dng 37 Bng 2.7. Các khon vay ngn hn nm 2012 ca công ty 38 Bng 2.8. C cu vn bng tin ti công ty C phn Chng Dng 41 Bng 2.9. C cu các khon phi thu ngn hn 43 Bng 2.10. Ch tiêu đánh giá các khon phi thu ca công ty 45 Bng 2.11. C cu hƠng tn kho 47 Bng 2.12. Ch tiêu đánh giá hƠng tn kho ca công ty CP Chng Dng 48 Bng 2.13. So sánh ch tiêu đánh giá hƠng tn kho ca công ty vi trung bình ngƠnh 49 Bng 2.14. C cu tƠi sn ngn hn khác 50 Bng 2.15. Hiu qu s dng VL ti Công ty 51 Bng 2.16. So sánh hiu qu s dng VL ca công ty vi trung bình ngƠnh 52 Bng 2.17. H s đm nhim VL ti công ty CP Chng Dng 53 Bng 3.1. Bng cơn đi k toán đƣ tính s d bình quơn nm 2012 63 Bng 3.2. T l phn trm các khon mc có quan h cht ch vi doanh thu 63 Bng 3.3. Danh sách các nhóm ri ro 66 Bng 3.4. Mô hình cho đim tín dng đ phơn nhóm ri ro 66 DANHăMCăBIUă Biu đ 2.1. Tình hình tƠi sn ti công ty CP Chng Dng 24 Biu đ 2.2. C cu tƠi sn ti công ty C phn Chng Dng 25 Biu đ 2.3 .Tình hình ngun vn ti công ty CP Chng Dng 27 Biu đ 2.4.C cu ngun vn ca công ty 28 Biu đ 2.5. Quy mô tng trng doanh thu vƠ li nhun 29 Biu đ 2.6. Quy mô tƠi sn ngn hn 34 Biu đ 2.7. C cu tƠi sn ngn hn 35 Biu đ 2.8. Tình hình tƠi sn ngn hn vƠ vay n ngn hn ca công ty 39 Biu đ 2.9. Ch tiêu đánh giá các khon phi thu ca công ty 45 Biu đ 2.10. Ch tiêu đánh giá hƠng tn kho ca công ty CP Chng Dng 49 DANHăMCăSă S đ 2.1. C cu vƠ t chc ca công ty C Phn Chng Dng 21 DANHăMCăHÌNH V Hình 2.1. Chính sách qun lý vn lu đng 32 Thang Long University Library LIăMăU 1.ăLýădoănghiênăcu Trong nn kinh t th trng cnh tranh quyt lit, đ tn ti vƠ phát trin đòi hi mi doanh nghip phi có mt sc mnh v tƠi chính, c th lƠ vn. Doanh nghip mun tin hƠnh sn xut kinh doanh thì phi có vn vƠ đó lƠ điu kin tiên quyt không th thiu đc đi vi bt k mt doanh nghip nƠo. Ngun vn nói chung vƠ vn lu đng nói riêng lƠ nhng yu t đu vƠo quan trng giúp doanh nghip hot đng kinh doanh có hiu qu. Do đó, vic ch đng xơy dng, huy đng, s dng vn lu đng lƠ bin pháp cn thit nhm nơng cao hiu qu s dng vn lu đng  doanh nghip. Hiu qu s dng vn lu đng cao s đm bo kh nng thanh khon vƠ nơng cao kh nng sinh li cho doanh nghip. Vi nhng kin thc đc trau di trong quá trình hc tp ti trng, qua thi gian thc tp ti công ty C phn Chng Dng, em đƣ đi sơu nghiên cu công tác qun lý vƠ s dng vn lu đng ca công ty vƠ quyt đnh la chn đ tƠi: “Phân tích hiu qu s ếng vn lu đng ti công ty C phn Chng Dng”. 2.ăiătngăvƠăphmăviănghiênăcu - i tng nghiên cu: Tìm hiu v ngun vn lu đng ti công ty C phn Chng Dng. Trên c s lý thuyt kt hp vi vic s dng ngun vn lu đng thc t ti công ty đ t đó đa ra nhng gii pháp phù hp nhm nơng cao hiu qu s dng vn lu đng. - Phm vi nghiên cu: Thc trng qun lý vƠ s dng vn lu đng ti công ty C phn Chng Dng trong giai đon 2010 - 2012 nhm đa ra mt s gii pháp ch yu đ nơng cao hiu qu s dng vn lu đng ti công ty. 3.ăMcăđích nghiênăcu  tƠi nghiên cu v nhng vn đ lý thuyt c bn ca vn lu đng trong doanh nghip, đánh giá thc trng vn lu đng ca công ty trong giai đon 2010 - 2012. Qua đó nêu ra nhng thƠnh tu vƠ ch ra nhng tn ti đang din ra đ t đó đa ra nhng gii pháp nhm nơng cao hiu qu vic s dng vn lu đng ti công ty. 4.ăPhngăphápănghiênăcu. Phng pháp nghiên cu đc s dng ch yu lƠ phơn tích, tng hp, so sánh, khái quát hoá da trên c s các s liu đc cung cp t bng cơn đi k toán, báo cáo kt qu hot đng kinh doanh, các s sách, hp đng vƠ tình hình, đc đim hot đng thc t ca công ty. 5.ăKtăcuăcaăkhóaălun. NgoƠi phn m đu, kt lun, danh mc tƠi liu tham kho, ph lc bài khóa lun bao gm ba chng: Chngă 1:ă Că să lýă lunăvăvnăluăđngă vƠă hiuă quăsă dngăvnăluă đngătrongădoanhănghip. Chngă2:ăThcătrngăsădngăvnăluăđngătiăcôngătyăCăphnăChngă Dng. Chngă 3:ă Mtă să giiă phápă nhmă nơngă caoă hiuă quă să dngă vnă luă đngătiăcông ty C phnăChngăDng.  hoƠn thƠnh khóa lun nƠy, em xin đc trơn trng cm n cô giáo - Thc s Nguyn Th Thu Hng, ngi cô giáo đƣ rt nhit tình ch bo cho em trong sut thi gian lƠm khóa lun. Tuy nhiên, do thi gian nghiên cu có hn vƠ trình đ còn hn ch nên bƠi khóa lun còn có nhiu thiu sót. Vì vy, em rt mong nhn đc s góp ý t các thy cô vƠ các bn đ bƠi khóa lun ca em đc hoƠn chnh hn. Hà Ni, NgƠy 30 tháng 10 nm 2013 Sinh viên thc hin PhùngăNhtăLinhă Thang Long University Library [...]... chính Phòng kinh - toán : Phòng hành chính 21 ) c ông ty Ban , khác Phòng ban chuyên môn : Phòng hành chính n Phòng Tài chính cho g 22 Thang Long University Library c công ty u ông ty : - lý v - - Soát xét trình - t - 23 2.2 Phân tích chung 2.2.1 Tình hình t n n 2.2.1.1 : 2.1 2010 2012 qua 3 :N 681.607 này là qua 3 : 83.669 2012 24 Thang Long University Library t - 2.2 :% 2.1 và 2.2 : 88,42 ti kho hanh... - kinh doanh 1.3.3 hi ng 16 Thang Long University Library trình công ng - - ông d hoá h 17 18 Thang Long University Library 2.1 2.1.1 c 38368878 Fax: (08) 38360582 E-mail: cdacic@vnn.vn Website: www.chuongduongcorp.vn 2.1.2 Công t ) là doanh quan tr áy Hoa Seagame 22, cung t 19 2.1.3 - - nâng 2.1.4 ông ty CP ông ông ty; thôn an 20 Thang Long University Library 2.1 Phòng ban chuyên môn Phòng hành chính... thành công vì toàn và phát t quan giá p 1.1.2 hay nói cho q doan ch 1.1.3 1.1.3.1 2 Thang Long University Library - - - 1.1.3.2 nh thành - - - - mình 1.1.3.3 - 3 ng 1.1.3.4 - - chính 1.1.4 1.1.4.1 1.1.4.2 - 4 Thang Long University Library - - 1.1.5 1.1.5.1 (i = 1, k) - ào các 1.1.5.2 - 5 - Vnc F1, F0 V báo cáo P = × + Trong 1 , V2 , V3 , V4 : 1, K0 1.2 1.2.1 các h kinh doanh 6 Thang Long University Library... Long University Library ROA = ROE ROE = ROE = Doanh thu × Doanh thu = ROS × × × d) V 9 khôn doanh n 1.2.2.2 Các ch g a) r = bình quân = 2 365 H 10 Thang Long University Library = = Vtktd1 = M0 M0 V1 V0 Vtktd2 = M1 M1 V1 V0 Vtktd1 Vtktgd2 M0, M1 V0 , V1 11 b) Nhóm - 2 - 365 - 2 12 Thang Long University Library 365 - - 365 - c = + 13 - 1.3 1.3.1 t kinh doanh hay ít 14 Thang Long University Library 1.3.2... 1), trong 2010 - 2012 2.1 Ngành XD 59,37 61,90 62,55 88,42 88,63 90,47 40,63 38,10 37,45 11,58 11,37 9,53 TSNH Ngành XD TSDH - 2012; website cophieu68.com) so trung ), ( - 2012 có 26 Thang Long University Library . công ty C phn Chng Dng, em đƣ đi sơu nghiên cu công tác qun lý vƠ s dng vn lu đng ca công ty vƠ quyt đnh la chn đ tƠi: Phân tích hiu qu s ếng vn lu đng ti công ty. TIă CỌNG TY CăPHNăCHNGăDNG 19 2.1. Kháiăquátăv công ty 19 2.1.1. Giiăthiuăchungăv công ty CăphnăChngăDng 19 2.1.2. QuáătrìnhăhìnhăthƠnhăvƠăphátătrinăca công ty 19 2.1.3 So sánh ch s ROA, ROE ca công ty vi trung bình ngƠnh 31 Bng 2.4. Vn lu đng ròng ti công ty CP Chng Dng 33 Bng 2.5. Tình hình tƠi sn ngn hn ti công ty CP Chng Dng 34 Bng