Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần hoá chất vlđ đà nẵng.doc

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần hoá chất vlđ đà nẵng.doc

Lời Mở Đầu

Trong điều kiện ngày nay, với sự có mặt của đa thành phầnkinh tế và với tiến trình cải cách đang đặt kinh tế Việt Nam bướcvào một giai đoạn mới, một thời kỳ mới Đó là quá trình khuvực hoá, toàn cầu hoá nền kinh tế thế giới Và Việt Nam chuẩnbị gia nhập WTO, đã tham gia tích cực APEC, ASEAN Đặc biệt,tiến trình hội nhập AFTA của Việt Nam thì hoạt động kinh doanhtrở nên thiết thực hơn.

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thì mọi doanhnghiệp cần có lượng vốn nhất định Vốn là yếu tố quan trọngđảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra thườngxuyên liên tục Do đó, việc sử dụng vốn có hiệu quả hay không làmột vấn đề vô cùng quan trọng Vấn đề chính đặt ra cho cácdoanh nghiệp trong giai đoạn này là làm thế nào để tổ chức sảnxuất kinh doanh đạt hiệu quả cao Bởi hiệu quả kinh tế không chỉlà thước đo giá trị về chất lượng, năng lực trình độ tổ chức,quản lý hoạt động tổ chức sản xuất kinh doanh mà là vấn đềsống còn đối với doanh nghiệp Trong đó, có thể nói hiệu quả sửdụng vốn là điều kiện tiên quyết để khẳng định sự tồn tại vàphát triển doanh nghiệp Và càng đặt biệt hơn tại Công ty Cổphần Hoá chất VLĐ Đà Nẵng, hiệu quả sử dụng vốn lưu độnglà nhân tố quyết định gopa phần tích cực làm tăng giá trị củaCông ty Do vậy, việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu độngcủa Công ty Cổ phần Hoá chất VLĐ Đà Nẵng có một ý nghĩa rấtquan trọng, đó chính là cơ sở giúp cho các đơn vị vạch ra kếhoạchu quản lý vốn có hiệu quả hơn.

Xuất phát từ ý nghĩa đó và với kiến thức trang bị ở

trường, em đã chọn đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụngvốn lưu động tại Công ty Cổ phần Hoá chất VLĐ ĐàNẵng” để làm đề tài nghiên cứu.

Do thời gian và kiến thức còn hạn chế, đặc biệt về kiếnthức về thực tế cho nên đề tài không thể tránh khỏi nhữngthiếu sót Rất mong nhận được sự đánh giá và góp ý của giáoviên hướng dẫn.

Nội dung của đề tài gồm 3 phần:

Phần I: Cơ sở lý luận chung về phân tích hiệu quả sửdụng vốn lưu động

Phần II: Phân tích tình hình sử dụng vốn tại Công tyCP Hoá chất VLĐ Đà Nẵng

Phần III: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả quảnlý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Hoá chất VLĐĐà Nẵng.

PHẦN I

CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ VIỆC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH

I KHÁI NIỆM VỀ DOANH NGHIỆP, TÀI CHÍNHDOANH NGHIỆP, VỐN KINH DOANH

1 Khái niệm về doanh nghiệp:

Doanh nghiệp (theo luật Doanh nghiệp) là tổ chứckinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổnđịnh, được đăng ký kinh doanh - theo quy định của phápluật, nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinhdoanh.

Tức là thực hiện một, một số hoặc tất cả cáccông đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêuthụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trườngnhằm mục đích sinh lời.

2 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp:

Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tếbiểu hiện dưới hình thức giá trị phát sinh trong quátrình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằmphục vụ quá trình tái sản xuất trong mỗi doanh nghiệpvà trong kinh doanh của doanh nghiệp tích luỹ vốn chonhà nước Trong kinh doanh của doanh nghiệp, vốn kinhdoanh là tiền đề của mọi quá trình đầu tư và sản xuấtkinh doanh Vốn kinh doanh là một quỹ tiền tệ đặc biệtlà tiềm lực về tài chính của doanh nghiệp Trong điềukiện tồn tại một nền sản xuất hàng hoá, tiền tệ vốnsản xuất kinh doanh được biểu hiện dưới hai hình thựchiện vật và giá trị bao gồm: vốn kinh doanh, vốn lưuđộng, đầu tư tài chính.

II TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦADOANH NGHIỆP

1 Tài sản lưu động (TSLĐ):

a Khái niệm:

Là những khoản vật tư và tiền tệ phát sinh trongquá trình lưu động.

b Đặc điểm:

- TSLĐ chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinhdoanh, giá trị của TSLĐ được chuyển dịch toàn bộ mộtlần vào giá trị của sản phẩm mới.

- TSLĐ luôn thay đổi hình thái biểu hiện qua các khâucủa quá trình sản xuất kinh doanh.

- TSLĐ sản xuất bao gồm các loại sau: nguyên vậtliệu, phụ tùng thay thế sản phẩm dở dang, bán thànhphẩm.

- TSLĐ trong lưu thông: thành phẩm, hàng hoá, vốnbằng tiền, vốn trong thanh toán.

2 Vốn lưu động của doanh nghiệp:

a Khái niệm:

VLĐ là vốn đầu tư ứng trước về tài sản lưu động(TSLĐ) phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh màchủ yếu là tài sản lưu thông Nhằm đảm bảo cho quátrình tái sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đượcthường xuyên và liên tục bao gồm: Vốn bằng tiền, cáckhoản phải thu, hàng tồn kho và TSLĐ khác.

b Đặc điểm:

VLĐ của doanh nghiệp chu chuyển toàn bộ ngay trongmột lần vào giá thành sản phẩm hoàn thành một vòngtuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất và hình thái vậtchất của VLĐ thường xuyên biến đổi.

Số VLĐ cần thiết của doanh nghiệp có mối quanhệ chặt chẽ với chu kỳ sản xuất tiêut hụ của doanhnghiệp đó.

III NỘI DUNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG

- Việc quản lý VLĐ một cách có hiệu quả trên cơ sởcân nhắc yếu tố rủi ro và tính sinh lợi trong từng khoảnmục của giá trị tài sản trong doanh nghiệp Nếu doanhnghiệp chấp nhận sự an toàn cao thì tất yếu lợinhuận đem lại thấp và ngược lại Tính sinh lợi ở đâynó thể hiện sự đầu tư mạnh vào cơ cấu vốn Chẳnghạn, doanh nghiệp chấn nhận khoảng nợ ngắn hạncàng nhiều thì thu nhập càng cao, bù lại đó là mức rủiro cao là không trả được nợ ngắn hạn trong thanh toán.Do vậy, để quản lý có hiệu quả doanh nghiệp cần quantâm vấn đề sau:

1 Quản lý tiền mặt tại doanh nghiệp:

Bản thân tiền mặt tự nó không tự sinh ra lợinhuận, do vậy phải đưa nó vào tham gia quá trình sảnxuất kinh doanh, đẩy nhanh sự luân chuyển của tiềnmặt.

a Mục tiêu quản lý tiền mặt:

Trong hoạt động kinh doanh luôn nảy ra các hoạtđộng chi tiêu hằng ngày như: mua sắm giao dịch trảlương nên cần có một lượng tiền mặt để bù đắpcác khoản này Tại doanh nghiệp luôn duy trì một lượngtiền tối thiểu tại một thời điểm là bao nhiêu để khônglàm giảm tính sinh lời của tài sản Do đó, mục tiêu quảnlý tiền mặt là tối thiểu hoá lượng tiền mặt mà doanhnghiệp cần để sử dụng nhằm duy trì cho hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp một cách bình thường.Ngoài ra, tiền mặt để phục vụ cho các biến độngngẫu nhiên không lường trước của dòng tiến vào ra.

b Nội dung quản lý:

- Quản lý tiền mặt tại doanh nghiệp là việc kiểmsoát lượng tiền mặt tại doanh nghiệp thông qua việcdự trữ tiền mặt.

- Xác định nhu cầu vốn bằng tiền định mức ngânquỹ thường xuyên năm kế hoạch Dựa vào số liệuthống kê của kỳ trước và kết hợp dự toán năm kếhoạch.

- Dự tính các khoản thu hàng tháng của kỳ kếhoạch (doanh thu bán hàng và các khoản tính tương tự).

Xác định chênh lệch thu chi trong tháng.

Tìm hướng giải quyết số chênh lệch thu chi để cóchênh lệch tối ưu.

2 Các khoản phải thu trong doanh nghiệp:

a Khoản mục ql các khoản phải thu:

- Doanh nghiệp đưa ra các quyết định tín dụng, xácđịnh đúng thực trạng các khoản phải thu và đánh giátính hiệu quả của các chính sách thu tiền của doanhnghiệp Khoản thu luôn biến đổi nên theo dõi quản lý.

b Nội dung quản lý:

- Trong hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệpthường chuộn phương thức bán hàng thu tiền ngay hơnlà phương thức bán hàng tín dụng Từ đóm, nảy sinhkhoản phải thu khách hàng Quản lý khoản phải thu từkhách hàng là vấn đề rất quan trọng và phức tạptrong công tác quản lý tài chính Vì vậy, các doanhnghiệp khi quản lý cũng phải đảm bảo các yếu tố củachính sách tín dụng:

+ Tiêu chuẩn tín dụng: tuỳ theo từng ngành kinhdoanh và tuỳ theo doanh nghiệp mà quyết định cấp tíndụng khác nhau Tuy nhiên, khi tiết lập cần xét các yếutố.

Xác xuất về tình trạng khách hàng không trả tiền

trong trường hợp khách hàng là những doanh nghiệpthuộc những rủi ro cao hay những doanh nghiệp có vịthế tài chính yếu thì áp dụng những điều kiện tíndụng hạn chế nhằm loại bỏ rủi ro.

Độ lớn của tín dụng: đối với những khoản tín

dụng có giá trị nhỏ thời gian bán chịu ngắn hơn Và đâylà những giao dịch tốn kém với những khách hàng kémquan trọng.

Tính đặc trưng của hàng hoá: nếu hàng hoá có

giá trị thấp và thuộc loại mau hỏng thì không nên ápdụng tín dụng thương mại.

+ Chiết khấu thương mại: là phần tiền chiết khấuđối với những giao dịch mua hàng bằng tiền Áp dụngchiết khấu bán hàng nhằm khuyến khích bán hàng thanhtoán sớm trước hạn, đem lại lợi ích cho khách hàngbằng khoản tiền được chiết khấu và lợi ích của doanhnghiệp qua việc vốn đầu tư của các khoản phải thu luânchuyển nhanh và có độ an toàn cao, đồng thời thu hútđược khách hàng mới.

- Kỳ hạn tín dụng: là thời gian tín dụng thương mạisau khi đã thực hiện xong các điều kiện cấp tín dụng.Đây là thời gian buộc khách hàng phải thanh toán công nợkể từ khi khách hàng nhận được sản phẩm, hàng hoádoanh nghiệp.

3 Quản lý hàng tồn kho doanh nghiệp:

a Mục tiêu quản lý hàng tồn kho:

Một trong những vấn đề quan trọng quản lý hàngtồn kho để tăng tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao hiệuquả sử dụng VLĐ là phải sử dụng tốt dự trữ Việcquản lý hàng dự trữ gồm hai mục tiêu:

- Tổ chức hợp lý việc dự trữ để đảm bảo choquá trình SXKD diễn ra liên tục, tránh sự gián đoạntrong việc dự trữ gây ra.

- Giảm tới mức thấp nhất có thể được số hàngcần thiết cho việc dự trữ.

b Nội dung quản lý:

Quản lý hàng tồn kho trong doanh nghiệp là tínhlượng hàng tồn kho tối ưu sao cho phí tồn kho là nhỏnhất Ngoài ra, phải bảo đảm mực dự trữ căn bản đểđáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh được liên tục.Tuỳ đặc điểm cụ thể của từng loại hàng hoá mà cómực dự trữ an toàn tăng thêm để ứng phó với biếncố trong kinh doanh (do ng cung ứng sai hẹn hay đúnghẹn mà vật tư hàng hoá sai tiêu chuẩn, quy cách) Từđó, hạn chế được chi phí tổn thất do thiếu nguyênliệu sản xuất, do nguồn sản xuất.

c Những nội dung cần lưu ý:

Hàng tồn khó đối với doanh nghiệp thương mại chủyếu là hàng để bán, mỗi loại dữ trữ có đặc điểmriêng, do vậy bố trí hợp lý đối với từng mặt hàng.

* Sự cần thiết của VLĐ đối với hoạt động sảnxuất kinh doanh (SXKD)

VLĐ là điều kiện vật chất không thể thiếu đượctrong quá trình SXKD Để quá trình được duy trì liên tụcvà phát triển, doanh nghiệp phải lựa chọn phương ánđầu tư đúng mức, hợp lý số lượng VLĐ Bởi vì, nếuVLĐ không đủ để đáp ứng thì việc tổ chức, sử dụngvốn sẽ gặp trở ngại và không đạt hiệu quả cao Vìvậy, đáp ứng nhu cầu VLĐ thông qua việc đầu tư đúngmức sẽ là việc hết sức quan trọng nhằm hướng vàomục tiêu chung là tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giátrị của doanh nghiệp.

VLĐ là điều kiện cần thiết để một doanh nghiệpđảm bảo hoạt động SXKD Tổng số vốn kinh doanh vàtính chất sử dụng của doanh nghiệp Là điều kiện đểthực hiện các nghĩa vụ với ngân sách, trả nợ vay ngân

hàng, thanh toán cho nhà cung cấp, cho nhân viên Do đó,việc quản lý và sử dụng VLĐ một cách khoa học vàhiệu quả sẽ nâng cao, hiệu quả hoạt động của doanhnghiệp tăng ưu thế cạnh tranh.

4 Quản lý tài sản lưu động khác của doanhnghiệp:

Là việc xem xét kiểm tra hợp lý của tài sản chi phí,TSLĐ khác hoạt động cho phục vụ SXKD để nhận địnhnhư thế nào, tác động ra sao trong tổng TSLĐ và đượcchấp nhận ở mức khả dĩ là bao nhiêu?

4.1 Phân tích tình hình dự trữ TSLĐ của doanhnghiệp:

Trong SXKD vấn đề dự trũ TSLĐ cho quá trình SXKDcủa doanh nghiệp phải đảm bảo theo yêu cầu vừa đủ vềsố lượng Nếu dự trữ quá lớn dẫn đến ứ đọngvốn, tăng các chi phí liên quan, làm giảm hiệu quả kinhdoanh Mặt khác, nếu dự trữ quá thấp có thể dẫnđến tình trạng thiếu hụt, làm gián đoạn quá trìnhSXKD, giảm năng suất lao động và thiết bị, dẫn đếnhiệu quả SXKD sẽ bị giảm thấp Bởi vậy, việc dự trữTSLĐ của doanh nghiệp phải được điều hoà theo yêucầu, vừa đảm bảo tiết kiệm vốn, nhằm không ngừngnâng cao hiệu quả sd vốn của doanh nghiệp.

Việc phân tích tình hình dự trữ TSLĐ của doanhnghiệp có thể tiến hành trên các mặt sau: Phân tích sựthay đổi về kết cấu các loại TSLĐ dự trữ, phân tíchsự biến động của từng loại TSLĐ dự trữ, so sánh dựtrữ TSLĐ thực tế với dự trữ TSLĐ hợp lý, phù hợp vớitính chất và quy mô SXKD của doanh nghiệp.

4.2 Phân tích mức độ đảm bảo nguồn VLĐ choviệc dự trữ TSLĐ của doanh nghiệp:

Giữa nguồn VLĐ và tình hình dự trữ TSLĐ có mốiquan hệ mật thiết với nhau Bởi vậy, ngoài việc phântích tình hình tăng giảm của từng nguồn vốn, sự biếnđộng của TSLĐ dự trữ thực tế, phục vụ cho việcđảm bảo điều kiện của SXKD Việc tính toán mức độđảm bảo thừa hay thiếu của nguồn VLĐ được xác địnhbằng công thức:

Mức độ đảm bảo

thừa (+) hoặc = VLĐ thựcNguồn - trữ thựcTSLĐ dự

thiếu (-) của NVLĐ tế tế

Từ công thức trên cho thấy: khi mức độ đảm bảothừa nguồn VLĐ, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Cònkhi mức độ đảm bảo thiếu nguồn VLĐ, doanh nghiệp đichiếm dụng vốn Tuy vậy, trong trường hợp nguồn VLĐthực tế cân bằng với TSLĐ dự trữ thực tế vẫn có khixảy ra hiện tượng chiếm dụng và bị chiếm dụng vốnlẫn nhau.

5 Phân tích khả năng thanh toán:

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán của cáckhoản nợ hiện hành (nợ ngắn hạn) của doanh nghiệp.Khả năng đó tuỳ thuộc vào chính sách bán hàng, chínhsách tín dụng bán hàng Khả năng quản lý nợ phải thu,quản lý hàng tồn kho Đó là cơ sở hình thành nên dòngtiền doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu thanh toán củamình Mặt khác, một doanh nghiệp không có khả năngthanh toán không chỉ thể hiện tình trạng tài chính tồitệ của chính doanh nghiệp đó mà còn quan trọng hơn nócòn tạo ra phản ứng dây chuyền, tác động đến mọimặt của đời sống - chính trị - xã hội trong một quốcgia Vì thế phân tích khả năng thanh toán là việc hết sứccần thiết khi phân tích tài chính nói chung VLĐ nói riêng.

Khi phân tích ta xây dựng một số chỉ tiêu sau:- Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn:

Hệ số khả năngthanh toán ngắn

TSLĐ + ĐTNHTổng nợ ngắn

Hệ số này cho thấy khả năng đáp ứng các khoảnnợ ngắn hạn của doanh nghiệp cao hay thấp, nó thểhiện mức độ đảm bảo của TSLĐ đối với các khoản nợngắn hạn Hệ số này càng lớn, chứng tỏ doanh nghiệpcó khả năng thanh toán, tuy nhiên nếu hệ số này quá caothì doanh nghiệp đầu tư quá nhiều vào TSLĐ, hiệu quảsử dụng vốn thấp Theo kinh nghiệm của các nhà phântích, hệ số này bằng 2 là tốt.

Hệ số khả năng thnah toán ngắn hạn sẽ khôngphản ứng chính xác khả năng thanh toán của doanhnghiệp trong trường hợp doanh nghiệp có nợ khó đòi,giảm giá hàng tồn kho, giảm giá chứng khoán ngắn hanh

nhưng chưa thích hợp dự phòng hoặc chưa trích lậpđủ dự phòng.

- Hệ số khả năng thanh toán nhanhHệ số khả năng

thanh toán ngắnhạn

Hệ số này không phản ánh chính xác khả năng thanhtoán của doanh nghiệp có giảm giá ĐTTCNH nhưng chưatrích lập dự phòng hoặc trích lập chưa đủ Theo kinhnghiệm của các nhà phân tích, hệ số này từ 0,5 - 1 làchấp nhận.

- Hệ số khả năng thanh toán tức thời:Hệ số khả năng

thanh toán tức

Tổng nợ ngắnhạn

Theo kinh nghiệm của nhà phân tích, hệ số nàybằng 0,5 là tốt Tuy nhiên, còn tuỳ thuộc vào đặc điểmkinh doanh của doanh nghiệp.

6 Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanhnghiệp:

Muốn kinh doanh ta phải xét đến tính sinh lời của nó,sử dụng như thế nào cho có hiệu quả nhất Trong đó,việc quay nhanh VLĐ có ý nghĩa không chỉ tiết kiệm vốnmà còn nâng cao khả năng sinh ra tiền, nâng cao lợinhuận của doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng vốn đượcđánh giá qua các chỉ tiêu sau: Tốc độ luân chuyển VLĐ,sức sinh lời của VLĐ, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho,tốc độ vòng quay của các khoản phải thu.

6.1 Tốc độ luân chuyển VLĐ:

Số vòng quay

Doanh thu thuần (vòng)VLĐ bình quân

Số ngày một

vòng quay VLĐ =

(ngày)Số vòng quay

Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho VLĐquay được một vòng Thời gian của một vòng (kỳ) luânchuyển càng nhỉ thì tốc độ luân chuyển càng lớn.

Ngoài 2 chỉ tiêu trên, khi phân tích có thể tính ra chỉtiêu "hệ số đảm nhiệm của VLĐ" Hệ số này càng nhỏ,chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, số vón tiếtkiệm được càng nhiều Qua chỉ tiêu này, ta biết đượcđể có một đồng luân chuyển thì cần mấy đồng VLĐ.

Hệ số đảm

nhiệm của VLĐ =

VLĐ bình quânTổng số doanh

thu thuần

6.2 Sức sinh lời của VLĐ:

Đây là chỉ tiêu phản ánh xem một đồng VLĐ bìnhquân làm ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Sức sinhlời VLĐ =

Lợi nhuận (trước thuếhoặc sau thuế)

Số VLĐtiếtkiệmhay lãng

Doanhthuthuầnkỳ phân

Số ngày 1vòng quay

VLĐ kỳphân tích

Số ngàymộtvòngquay VLĐ

kỳ gốc

Bên cạnh tính toán các chỉ tiêu, để phân tích sâu hơnhiệu quả của VLĐ cần thiết phải phân tích nguyên nhânvà tốc độ ảnh hưởng của các nhân tố Từ đó, nhữngbiện pháp thích hợp nhằm đẩy mạnh tốc độ luânchuyển vốn và nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanhnghiệp.

6.3 Tốc độ luân chuyển của hàng tồn kho:

Tốc độ luân chuyển hàng hoá hay tốc độ hoánchuyển thành tiền của hàng tồn kho được tính dựatrên hệ số vòng quay của hàng tồn kho.

Hệ số vòngquay hàng

tồn kho =

Giá vốn hàng bán

trong kỳ (vòng)Hàng tồn kho bình

Hệ số này phản ánh tốc độ luân chuyển của hàngtồn kho Vòng quay này càng nhanh thì càng tốt Doanhnghiệp có một chính sách tiêu thụ tốt vì hàng tồn kholà khoản dự trữ chiếm tỷ trọng tương đối lớn trongdoanh nghiệp Song về phương diện quản lý ta cũng cầnphải xem xét hệ số này tăng là do nguyên nhân nào.

Số ngày mộtvòng quay hàng

tồn kho

(ngày)Số vòng quay hàng

Số vòngquay cáckhoản phải

khoản phải thu

Kỳ thu tiềnbình quân =

I VÀI NÉT VỀ QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH & PHÁTTRIỂN CÔNG TY CỔ PHẦN HOÁ CHẤT VLĐ ĐÀNẴNG

Với nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần theo cơcấu thị trường, đất nước ta đang trên con đường pháttriển công nghiệp hoá hiện đại hoá Do vậy, nhu cầutiêu thụ vật liệu cho sản xuất ngày càng cao Nên sau khinghiên cứu kỹ thị trường cộng với nguồn vốn tự có,các thành viên quyết định kinh doanh các mặt hàng phùhợp với đường lối và phát triển của đất nước.

Công ty Cổ phần Hoá chất VLĐ Đà Nẵng đượcthành lập ngày 07/10/2002 do Sở Kế hoạch - Đầu tưthành phố Đà Nẵng cấp giấy phép thành lập doanhnghiệp số 3203000051 Văn phòng Công ty đặt tại 245Phan Châu Trinh, quận Hải Châu, thành phố Đà Nẵng.

II ĐẶC ĐIỂM TỔ CHỨC KINH DOANH TẠI CÔNG TY

Công ty Cổ phần Hoá chất VLĐ Đà Nẵng chủ yếu làhoạt động kinh doanh các mặt hàng như hoá chất, vậtliệu và dụng cụ cơ khí Hoạt động Công ty nhằmmục đích khai thác hiệu quả nguồn hàng vật tư, sứclao động nhằm đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, đápứng kịp thời nhu cầu của người sản xuất.

Quy mô hoạt động của Công ty rộng, cung cấp hànghoá cho khu vực miền Trung và hai đầu đất nước Doyêu cầu phát triển kinh doanh ngày càng lớn nên Công tycón hững phương án kế hoạch kinh doanh mới ngàycàng mạnh dạn hơn.

Xuất nhập khẩu trực tiếp các mặt hàng hoáchất, phụ gia xăng dầu, nhựa và các loại nguyên vậtliệu hoá.

1 Tổ chức bộ máy quản lý:

a Sơ đồ tổ chức bộ máy:

Ghi chú:

Quan hệ trực tuyếnQuan hệ chức năngQuan hệ đối chiếu

b Chức năng, nhiệm vụ của các bộ phận:

- Giám đốc Công ty: Trực tiếp chỉ đạo và quản lýtoàn bộ hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanhnghiệp Đồng thời là người đại diện cho quyền lợi vànhiệm vụ của Công ty, chịu trách nhiệm trước phápluật và toàn thể cán bộ Công nhân viên.

- Phó Giám đốc Công ty: Hỗ trợ giám đốc tham mưuhoạch định chiến lược hoạt động kinh doanh, thay mặtgiải quyết mọi vấn đề khi giám đốc vắng mặt.

- Phòng tổ chức hàng chính: Tham mưu cho Giámđốc về việc sắp xếp nhân sự, làm công việc quản lýhành chính, tiền lương, theo dõi kiểm tra đôn đốc tổnghợp công tác thi đua, khen thưởng, kỷ luật của Công ty.

- Phòng kế toán: quản lý tiền, vốn, cũng như phảnánh các nghiệp vụ kinh tế một cách kịp thời chính xác,liên tục và có hệ thống, theo dõi toàn bộ tài sản củaCông ty về mặt giá trị cũng như sự biến động của nó.Xây dựng các kế hoạch về vốn, hạch toán kết quảlãi, lỗ của hoạt động kinh doanh trong kỳ, quyết toán tàichính theo từng quý, năm theo chế độ.

- Phòng kinh doanh: Tham mưu cho giám đốc về thôngtin kinh tế thị trường, tổ chức mạng lưới kinh doanh,

Giám đốc

Phó Giám đốc

Phòng Kế toán

Phòng Kinh doanh Phòng Tổ

Cửa hàng số 3

Cửa hàng số 4

Cửa hàng số 5

C.nhánh TP HCM

C.nhánh TP Hà

NộiCửa

hàng số 2

theo dõi tổng hợp các báo cáo về hoạt động SXKD củaCông ty.

B PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp như thế nàolà một phần do công tác quản lý và sử dụng vốn lưuđộng, điều đó khẳng định được tầm quan trọng củacông tác quản lý và sử dụng vốn Nhưng để công tácquản lý và sử dụng vốn có hiệu quả thì doanh nghiệpphải luôn phân tích đánh giá tình hình hiện tại, những gìđạt được và chưa đạt được, từ đó vạch ra nhữngphương hướng chính sách hữu hiệu nhất giúp doanhnghiệp sớm thoát khỏi những khó khăn vướng mắc cũngnhư đạt được những kết qủa mong muốn

Tài sản lưu động trong doanh nghiệp lại thườngxuyên biến đổi từ hình thái này sang hình thái khác,mỗi một hình thái có một đặc điểm và tính chất khácnhau Để thấy rõ thực chất của từng sự biến độngthì phải tiến hành phân tích Mặt khác, tài sản lưu độngloại tượng trưng phần lớn tổng số tài sản, bởi nóchiếm một phần đầu tư khá lớn Điều đó xứng đángcho sự chú tâm đặc biệt để có biện pháp, chính sáchkịp thời.

Phân tích tình hình quản lý và sử dụng mới đánhgiá được doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động nóichung và các yếu tố bộ phận nói riêng hiệu quả haykhông hiệu quả để có biện pháp, chính sách kịp thời

Trong nền kinh tế thị trường, sự vận động của tàisản lưu động trong doanh nghiệp diễn ra càng nhanh vàphức tạp Vì thế phân tích tình hình sử dụng vốn lưuđộng là điều kiện cần thiết đối với doanh nghiệp, là cơsở của nhiều quyết định quan trọng: nên gia tăng đầu tưhay không, đầu tư vào khảon mục nào là hiệu quảnhất

Ngoài ra phân tích tình hình sử dụng vốn lưu độngcòn cung cấp những thông tin hữu ích đối với những aiquan tâm đến doanh nghiệp như: khả năng thanh toán làcăn cứ đẻ các chủ nợ ngắn hạn xem xét có nên chấpnhận cho doanh nghiệp vay hay không.

I PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH VỐN LƯUĐỘNG CỦA CÔNG TY QUA 2 NĂM 2002 VÀ 2003:

1 Phân tích tình hình biến động vốn lưu động củacông ty qua 2 năm 2002 và 2003:

Vốn lưu động là bộ phận cấu thành nên nguồn tàichính, là điều kiện vật chất vật chất không thể thiếuđược của quá trình sản xuất kinh doanh Do đặc điểmcủa vốn lưu động là trong cùng một lúc nó phân bổ trênkhắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiềuhình thức khác nhau Do đó mỗi sự biến động của vốnlưu động ảnh hưởng đến việc kinh doanh của công ty Taxem xét sự biến động của vốn lưu động qua bảng sau:

* Tốc độ phát triển liên hoàn :

* Tốc độ phát triển định gốc : 0

VVti

đứng vững trên thị trường cạnh tranh ngày càng gaygắt.