nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư phát triển năng lượng và hạ tầng việt nam

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHN UăTăPHÁTăTRINăNNGăLNG VÀ H TNG VIT NAM SINH VIÊN THC HIN : LểăPHNGăTHU MÃ SINH VIÊN : A17174 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI - 2014 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHN UăTăPHÁTăTRINăNNGăLNG VÀ H TNG VIT NAM Giáo viênăhng dn : Th.S V L Hng Sinh viên thc hin : LêăPhngăThu Mã sinh viên : A17174 Chuyên ngành : Tài Chính HÀ NI - 2014 Thang Long University Library LI CM N Trong thi gian nghiên cu và làm khóa lun, em xin chân thành cm n đn giáo viên hng dn Th.S V L Hng đư giúp đ em hoàn thành tt đ tài khóa lun tt nghip. Bên cnh đó, em xin chân thành cm n các thày cô giáo trong khoa Kinh t trng i hc Thng Long đư tn tình truyn đt kin thc cho em trong sut quá trình hc tp. Vi vn kin thc đc tip thu trong quá trình hc không ch là nn tng cho quá trình nghiên cu khóa lun mà còn là hành trang quý báu trong nhng công vic sau này. Em xin gi li cm n đn toàn b các cán b nhân viên Công ty C phn đu t phát trin nng lng và h tng Vit Nam, đc bit là các Cô, Chú, Anh, Ch phòng Tào chính- K toán đư h tr, giúp đ em trong sut thi gian thc tp ti công ty. Do trình đ hn ch nên trong quá trình làm khóa lun khó tránh khi nhng thiu sót, em rt mong s ch bo thêm ca thy cô giúp em hoàn thành và đt kt qu tt hn. Em xin chân thành cm n! Hà Ni, ngày 24 tháng 03 nm 2014 Sinh viên Lê Phng Thu LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Lê Phng Thu Thang Long University Library MC LC LI M U Trang CHNGă1. NHNG VNă LÝ LUN CHUNG V VNăLUăNG VÀ HIU QU S DNG VNăLUăNG CA DOANH NGHIP 1 Vnăluăđng trong doanh nghip 1 1.1. 1.1.1. Khái nim vn lỐ đng 1 1.1.2. c đim ốà ốai trò 1 1.1.3. Phân loi vn lỐ đng 2 1.1.4. Kt cu vn lỐ đng 4 1.1.5. Nhu cu vn lỐ đnỂ ốà pểnỂ pểáp ồác đnh nhu cu vn lỐ đng 5 Ni dung qun lý vnăluăđng 7 1.2. 1.2.1. Chính sách qun lý vn lỐ đng 7 1.2.2. Qun lý vn bng tin 9 1.2.3. Qun lý các khon phi thu 12 1.2.4. Qun lý hàng tn kho d tr 15 Hiu qu s dng vnăluăđng trong doanh nghip 18 1.3. 1.3.1. Khái nim 18 1.3.2. Các ch tiêỐ đánể Ểiá ểiu qu s dng vn 19 1.3.3. Nhân t khách quan 26 1.3.4. Nhng nhân t ch quan 27 Các bin pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng 28 1.4. 1.4.1. S cn thit phi nâng cao hiu qu s dng vn lỐ đng 28 1.4.2. Mt s bin pháp ch yu nhm nâng cao hiu qu s dng vn lỐ đng 29 CHNGă2. THC TRNG HIU QU S DNG VNă LUă NG TI CÔNG TY C PHNăUăTăPHÁTăTRINăNNGăLNG VÀ H TNG VIT NAM 31 Vài nét khái quát v Công ty C phnăđuătăphátătrinănngălng và h 2.1. tng Vit Nam 31 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty C phn đỐ t pểát trin nnỂ lng và h tng Vit Nam 31 2.1.2. Khái quát v ngành ngh kinh doanh ca Công ty C phn đỐ t pểát trin nnỂ lng và h tng Vit Nam 31 2.1.3. C cu t chc ca Công ty C phn đỐ t pểát trin nnỂ lng và h tng Vit Nam 32 2.1.4. Quy trình hot đng kinh doanh ca Công ty C phn đỐ t pểát trin nnỂ lng và h tng Vit Nam 34 Thc trng hotă đng sn xut kinh doanh ca Công ty C phnă đuă tă2.2. phát trinănngălng và h tng Vit Nam 36 2.2.1. C cu Tài sn- Ngun vn 36 2.2.2. Kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty C phn đỐ t pểát trin nnỂ lng và h tng Vit Nam 35 2.2.3. Các ch tiêu tng hp 38 Thc trng qun lý và s dng vnăluăđng ti Công ty C phnăđuătă2.3. phát trinănngălng và h tng Vit Nam 44 2.3.1. Chính sách qun lý vn lỐ đng 44 2.3.2. C cu vn lỐ đng 45 C cu n ngn hn 46 2.3.3. Các ch s đánể Ểiá b phn cu thành vn lỐ đng 56 2.3.4. Phân tích các b phn cu thành vn lỐ đng 59 ánhăgiá hiu qu s dng vnăluăđng ti Công ty C phnăđuătăphátă2.4. trinănngălng và h tng Vit Nam 62 2.4.1. Kt qu đt đc 62 2.4.2. Nhng hn ch còn tn đng 63 CHNGă3. MT S GII PHÁP CH YU NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăUăTăPHÁTăTRIN NNGăLNG VÀ H TNG VIT NAM 64 nhăhng phát trin ca Công ty C phnăđuătăphátătrinănngălng 3.1. và h tng Vit Nam 64 Mt s gii pháp ch yu nhm nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng ti 3.2. Công ty C phnăđuătăphátătrinănngălng và h tng Vit Nam 65 3.2.1. Qun lý và s dng hiu qu các khon mc ca ngun vn lỐ đng 66 3.2.2. Chú trnỂ nânỂ cao trìnể đ đi nỂ qỐn lý và nhân viên 68 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tênăđyăđ LNST Li nhun sau thu NV Ngun vn NVDH Ngun vn dài hn NVNH Ngun vn ngn hn TS Tài sn TSC Tài sn c đnh TSDH Tài sn dài hn TSL Tài sn lu đng TSNH Tài sn ngn hn VCSH Vn ch s hu VL Vn lu đng DANH MC CÁC BNG BIU, HÌNH V, BIU , S  Bng 1.1. Cp tín dng và không cp tín dng 14 Bng 1.2. S dng và không s dng thông tin ri ro tín dng 14 Bng 2.1. C cu Tài sn- Ngun vn 40 Bng 2.2. Bng tng hp kt qu kinh doanh trong nm 2010, 2011, 2012 36 Bng 2.3. Các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 38 Bng 2.4. Phân tích ROA, ROE theo phng pháp Dupont 40 Bng 2.5. Mt s ch tiêu tài chính 41 Bng 2.6. ánh giá hiu sut s dng Tài sn 42 Bng 2.7. ánh giá hiu sut qun lý n 43 Bng 2.8. C cu vn lu đng 45 Bng 2.9. Ngun hình thành vn lu đng 48 Bng 2.10. Tình hình bin đng ca nhu cu vn lu đng 49 Bng 2.11. S bin đng ca tin và các khon tng đng tin 51 Bng 2.12. Tình hình bin đng ca các khon phi thu 52 Bng 2.13. Tình hình công n ca công ty 54 Bng 2.14. Các ch tiêu v hiu qu s dng vn lu đng 56 Bng 2.15. Ch tiêu đánh giá tc đ thu hi n phi thu 59 Bng 2.16. Ch tiêu đánh giá hàng tn kho 60 Bng 2.17. Ch tiêu đánh giá các khon phi tr 61 Bng 3.1. Phiu theo dõi tình hình tài chính khách hàng 67 Biu đ 2.1. C cu vn lu đng 46 Biu đ 2.2. C cu n ngn hn 47 Biu đ 2.3. Tình hình hàng tn kho ca công ty 55  th 1.1. Mc d tr tin mt 11  th 1.2. Lng hàng hóa d tr 18 Hình 1.1. Chính sách thn trng qun lý TSL và n ngn hn 8 Hình 1.2. Chính sách cp tin qun lý TSL và n ngn hn 8 Hình 1.3. Chính sách dung hòa qun lý TSL và n ngn hn 9 Hình 2.1. Chính sách qun lý vn lu đng 44 Hình 2.2. Mô hình tài tr vn lu đng ca Công ty C phn đu t phát trin nng lng và h tng Vit Nam nm 2012 49 Thang Long University Library S đ 1.1. K thut phân tích ABC 16 S đ 1.2. Mô hình EOQ 17 S đ 2.1. C cu t chc Công ty 33 S đ 2.2. Quy trình sn xut kinh doanh chung 35 LI M U 1. Lý do chn đ tài Trong nn kinh t th trng vn là mt trong nhng yu t c bn, là tin đ bt buc, quyt đnh s hình thành tn ti và phát trin ca doanh nghip. Không có vn s không có bt k hot đng sn xut kinh doanh nào. Các doanh nghip dùng tin vn ca mình đ đu t vi mc đích ti đa hóa li nhun. Bt k mt hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip cng cn đi tng lao đng.  cung ng nhu cu v các đi tng đó, doanh nghip phi s dng đn vn lu đng. Vi mc đích gi đc ch đng ca mình trên th trng, nâng cao sc cnh tranh, các doanh nghip phi đt đc hiu qu trong hot đng sn xut kinh doanh, điu này ph thuc rt ln vào vic t chc qun lý và s dng ngun vn nói chung và vn lu đng nói riêng. Nâng cao hiu qu s dng vn lu đng là mc tiêu lâu dài ca các doanh nghip. Hiu qu s dng vn nói chung và vn lu đng nói riêng có tác đng ln đn hiu qu sn xut kinh doanh. Do vy, vn đ s dng vn lu đng mt cách có hiu qu luôn là vn đ đt ra đi vi mi doanh nghip. Nhn thc đc tm quan trng ca vic s dng có hiu qu ngun vn lu đng trong hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, qua thi gian thc tp ti Công ty c phn đu t phát trin nng lng và h tng Vit Nam, vi s giúp đ tn tình ca Th.S V L Hng và các cán b nhân viên phòng Tài chính- K toán, tác gi đư la chn đ tài “NânỂ cao ểiu qu s dng vn lỐ đng ti Công ty c phn đỐ t pểát trin nnỂ lng và h tng Vit Nam” làm đ tài cho bài khoá lun tt nghip ca mình. 2. Mcăđích nghiên cu Các doanh nghip mun đu t mang li hiu qu cao nh mong mun thì cn chú trng đn tình hình s dng vn kinh doanh, đc bit là vn lu đng. Các doanh nghip luôn quan tâm đn tình hình vn lu đng th nào, đc s dng có hiu qu hay không và làm th nào đ nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ca doanh nghip. Do đó mà mc tiêu nghiên cu ca khóa lun nhm:  H thng hóa nhng vn đ lý lun chung v vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip  ánh giá thc trng hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty C phn đu t phát trin nng lng và h tng Vit Nam   xut ra các gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ca công ty. Thang Long University Library [...]...3 ng và ph m vi nghiên c u Khóa lu n c th c hi n trong quá trình thâm nh p th c t , quan sát và ghi l i t phòng Tài chính- K toán c a Công ty C ph t ng Vi t Nam trong giai o n t n m 2010- 2012 i ty C ph ng nghiên c u: V n l ng và h ng và hi u qu s d ng v n l ng và h t ng Vi t Nam Ph m vi nghiên c u c a khóa lu n: hi u qu s d ng v n l C ph ng t i Công ng t i Công ty ng và h t ng Vi t Nam trong... tiêu và cá i c s d ng trong khóa lu n là: ph ng pháp th ng ng pháp t l t a ra nh ng nh n xét, giá ng nghi n c u 5 K t c u khóa lu n K t c u khóa lu n g m 3 Nh ng v l lý lu n chung v v n l ng và hi u qu s d ng v n ng c a doanh nghi p Th c tr ng hi u qu s d ng v n l phát tri n n ng t i Công ty c ph n ut ng và h t ng Vi t Nam M t s gi i pháp ch y u nh m nâng cao hi u qu s d ng v n l u ng t i công ty c... ty c ph n Nam u t phát tri n n ng và h t ng Vi t G VÀ 1.1 V ng trong doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v ng Trong n n kinh t th ng, i u ki n tiên quy t i v i s i c a m i doanh nghi p là v n kinh doanh n kinh doanh c a m i doanh nghi p là bi u hi n b ng ti n c a toàn b giá tr tài s ng, s d ng vào ho ng s n xu t kinh doanh nh m m C n c vào [2, tr.57] c i m chu chuy n c a v n, có th chia v lo : v c và v l V... nghi vay và t l v n ch s h u cho phù h p v c ho vi c v u ch nh t l n ng u su t s d ng tài s n Nâng cao s vòng quay c a tài s n, thông qua doanh thu thu n, v a s d ng ti t ki m và h p lý v u 20 c a t ng tài s n m chi phí, nâng cao ch ng c a s n ph m T l i nhu n c a doanh nghi p Tóm l i, phân tích báo cáo tài chính b iv i qu n tr doanh nghi p th hi n ch có th n hiêu qu s n xu t kinh doanh t và khách... ng t t s c tình tr ng ng v n và là ti cho vi c s d ng v n h p lý, ti t ki m và hi u qu Xu t phát t m a doanh nghi p là l i nhu n, l i nhu n là ch tiêu ch ng nói lên k t qu c a toàn b ho ng s n xu t kinh doanh và là ngu n tái s n xu t, m r c l i nhu n ngày càng nhi u là m c tiêu ng t i c a t t c các doanh nghi p ph i ng công tác t ch c qu n lý v n kinh doanh nói chung và v ng nói riêng xem xét doanh... và n ng n h n Khi k t h p vi c qu n lý TSL và n ng n h n, doanh nghi p có 3 chi n c qu n lý VL có th 7 Thang Long University Library theo u i là: chính sách th n tr ng, chính sách c p ti n và chính sách dung hòa N u doanh nghi p theo u i chính sách th n tr ng (duy trì t tr ng tài s n l u ng cao) thì nó nê c cân b ng b ng vi c áp d ng chi n c qu n lý n ng n h n c p ti n (duy trì t tr ng n ng n h n cao) ... ti n qu n lý TSL và n ng n h n TSNH NV ng n h n TSDH NV dài h n c i m khi doanh nghi p áp d ng chính sách c p ti n là: M c tài s ng th c qu n lý c p ti n và hi u qu , th i gian quay vòng ti n ng n do ph i thu khách hàng và hàng t n kho gi m nên vòng quay c a chúng t ng và th i gian quay vòng gi m, chi phí th n l i nhu c thu cao, lãi su t ng n h n th p h n lãi su t dài h n, r i ro cao trong thanh toán... ng h n ch , Merton Miller và Daniel Orr hình t n qu v i ngu n thu và chi phí bi n ng xuyên Vì phát tri n mô ng hàng ngày Mô hình Miller-Orr: nh các gi i h n ki m soát c a s gi i h n trên và gi i h i Hai gi i h n này là d u hi quy nm tg m nh mua, bán ch ng khoán Tính kho ng cách c a gi i h n trên và gi i h n i (Sp): : 2 : ph ng sai c a thu chi ngân qu 11 Thang Long University Library T : chi phí giao... n d tr h p lý t nh nhu c u v b o cho quá trình s n xu t và tiêu th ng nâng cao hi u qu t ch c và s d ng v n 1.1.3.3 Phân lo i theo hình thái bi u hi n, v V nv v n này c nh nh m hình thành i v i lo i m c liên t c V n b ng ti n và v n trong thanh toán: g m ti n m t, ti n g i ngân hàng, các kho n n ph i thu, nh ng kho n v n này d s y ra th t thoát và b chi m d ng v n nên c n qu n lý ch t ch V n tr c ng... ch tham gia vào m t chu k s n xu t, giá tr c a nó chuy n toàn b m t l n vào giá tr s n ph m hàng hóa, cung ng d ch v bán hàng v Nh v y, v n l c d ch c ti n ng hoàn thành m t vòng chu chuy n sau m t k s n xu t và tiêu th s n ph m Quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p di n ra m t cá ng xuyên, liên t c Các giai o n v n ng c a v n l ng an xen vào nhau nên cùng m t th i i m v n l xu t và l u thông . VNă LUă NG TI CÔNG TY C PHNăUăTăPHÁTăTRINăNNGăLNG VÀ H TNG VIT NAM 31 Vài nét khái quát v Công ty C phnăđuăt phát trinănngălng và h 2.1. tng Vit Nam 31 2.1.1. Quá. VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăUăTăPHÁTăTRIN NNGăLNG VÀ H TNG VIT NAM 64 nhăhng phát trin ca Công ty C phnăđuăt phát trinănngălng 3.1. và h tng Vit Nam 64 Mt s. lu đng ti Công ty C phn đu t phát trin nng lng và h tng Vit Nam   xut ra các gii pháp nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ca công ty. Thang Long University Library