nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây dựng bảo tàng hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG BẢO TÀNG HỒ CHÍ MINH SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHAN KIM CHI MÃ SINH VIÊN : A16706 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG BẢO TÀNG HỒ CHÍ MINH Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Phan Kim Chi Mã sinh viên : A16706 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2014 LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn - Th.S Vũ Lệ Hằng Cô không người trực tiếp giảng dạy em số môn học chuyên ngành thời gian học tập trường, mà người ln bên cạnh, tận tình bảo, hướng dẫn, hỗ trợ cho em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Em xin chân thành cảm ơn kiến thức mà truyền dạy cho em, chắn hành trang quý báu cho em bước vào đời Thông qua khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tập thể thầy cô giáo giảng dạy trường Đại Học Thăng Long, người trực tiếp truyền đạt trang bị cho em đầy đủ kiến thức kinh tế, từ mơn học nhất, giúp em có tảng chuyên ngành học để hồn thành đề tài nghiên cứu Bên cạnh đó, em xin chân thành cảm ơn chú, anh chị thuộc phịng Tài – Kế tốn Cơng ty Cổ phần Xây dựng Bảo Tàng Hồ Chí Minh tạo điều kiện, giúp đỡ, hỗ trợ cung cấp số liệu, thông tin tận tình hướng dẫn em suốt thời gian thực khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Phan Kim Chi MỤC LỤC CHƢƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.1.5 Các phương pháp chủ yếu xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2 Quản lý sử dụng vốn lưu động 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.2.2 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 1.2.3 Quản lý khoản phải thu 11 1.2.4 Quản lý hàng tồn kho 14 1.3 Các tiêu phản ánh hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 16 1.3.1 Khái niệm hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 16 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động 16 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu phận cấu thành vốn lưu động 20 1.4 Những nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động 24 1.4.1 Nhóm nhân tố khách quan 24 1.4.2 Nhóm nhân tố chủ quan 24 1.5 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 25 1.5.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 25 1.5.2 Kế hoạch hóa vốn lưu động 26 1.5.3 Tổ chức quản lý vốn lưu động 27 1.5.4 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất 27 1.5.5 Tăng cường bồi dưỡng, nâng cao lực đội ngũ cán quản lý công ty 27 CHƢƠNG 2.THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG BẢO TÀNG HỒ CHÍ MINH 29 2.1 Tổng quan cơng ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 29 2.1.2 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 30 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 30 2.1.4 Quy trình hoạt động kinh doanh cơng ty 32 2.2 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh giai đoạn 2010 2012 35 2.2.1 Thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 35 2.2.2 Thực trạng cấu tài sản – nguồn vốn Công ty 37 2.3 Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 41 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động công ty 41 2.3.2 Cơ cấu vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 42 2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 48 2.4 Đánh giá chung hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 56 2.4.1 Những kết đạt 57 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 57 CHƢƠNG 3.MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG BẢO TÀNG HỒ CHÍ MINH 59 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh thời gian tới 59 3.2 Một số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 60 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động cho doanh nghiệp 60 3.2.2 Quản lý cấu vốn lưu động 63 3.2.3 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tăng cường đổi đầu tư vào tài sản cố định 66 3.2.4 Chú trọng phát huy nhân tố người 66 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Viết đầy đủ CPXD Cổ phần xây dựng GTGT Giá trị gia tăng LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VLĐ Vốn lưu động Vốn CSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ Hình 1.1 Chính sách quản lý vốn lƣu động Đồ thị 1.1 Mức dự trữ tiền mặt Đồ thị 1.2 Định mức trữ tiền mặt tối ƣu 10 Biểu đồ 2.1 Tăng trƣởng doanh thu lợi nhuận công ty 35 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản công ty 38 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty 39 Biểu đồ 2.4 Mơ hình quản lý vốn lưu động cơng ty giai đoạn 2010 - 2012 41 Biểu đồ 2.5 Sự biến động tài sản lƣu động công ty giai đoạn 2010 - 2012 42 Biểu đồ 2.6 Số lần luân chuyển vốn lƣu động công ty 53 Bảng 1.1 Cấp tín dụng khơng cấp tín dụng 13 Bảng 1.2 Sử dụng không sử dụng thơng tin rủi ro tín dụng 13 Bảng 2.1 Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời 48 Bảng 2.2 Chỉ tiêu khả sinh lời bình quân ngành xây dựng 50 Bảng 2.3 Chỉ tiêu phản ánh khả toán 50 Bảng 2.4 Chỉ tiêu khả tốn bình qn tồn ngành 51 Bảng 2.5 Vốn lƣu động rịng cơng ty 52 LỜI MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Vốn tiền đề cho hoạt động doanh nghiệp Vốn điều kiện giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục Việc đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp tiến hành bình thường, liên tục phụ thuộc lớn vào việc tổ chức huy động sử dụng vốn doanh nghiệp Sự thành công hay thất bại hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phần lớn định sách tài trợ hay huy động vốn doanh nghiệp Một phận quan trọng vốn kinh doanh vốn lưu động, yếu tố bắt đầu kết thúc trình hoạt động Các cơng ty sử dụng vốn lưu động cách hiệu tạo dựng tiềm lực tài ngày mạnh để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh thường nhật, vượt qua đối thủ cạnh tranh suất, tạo điều kiện để đầu tư phát triển dài hạn Sử dụng vốn lưu động cách hiệu giúp doanh nghiệp đứng vững môi trường mà nguồn lực ln có hạn Trong chế thị trường nay, doanh nghiệp phải tự tìm nguồn huy động vốn, tự chủ việc tổ chức sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh để đảm bảo tự bù đắp chi phí, nộp thuế có lãi Tính cạnh tranh doanh nghiệp ngày cao nên doanh nghiệp hoạt động có hiệu tồn phát triển, doanh nghiệp hoạt động không hiệu đến phá sản Do vậy, sử dụng vốn lưu động hiệu trở thành mục tiêu sống doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với kiến thức học trường đại học Thăng Long trải nghiệm thực tế thu thập q trình thực tập cơng ty cổ phần Xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh, em mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh” làm khóa luận tốt nghiệp Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh giai đoạn 2010 – 2012 Mục đích nghiên cứu Đánh giá thực trạng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh từ đưa số biện pháp chủ yếu để nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Phƣơng pháp nghiên cứu Các phương pháp sử dụng khóa luận: thu thập liệu, thống kê, tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu Bố cục khóa luận tốt nghiệp Nội dung khóa luận gồm chương:  Chƣơng 1: Cơ sở lý luận quản lý vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động  Chƣơng 2: Thực trạng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh  Chƣơng 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói trên, xét mặt hình thái vật gọi tài sản lưu động, xét mặt giá trị gọi vốn lưu động “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hồn thành vịng ln chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh.” [2; 85] Vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Đối với doanh nghiệp xây dựng, VLĐ từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa, kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động VLĐ nhanh từ hình thái vốn tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa cuối chuyển hình thái tiền Q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục khơng ngừng, nên tuần hồn vốn lưu động diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Trong trình kinh doanh, VLĐ chu chuyển không ngừng, nên thời điểm định, VLĐ thường xuyên có phận tồn hình thái khác giai đoạn mà vốn qua Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau:  Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu  Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh  Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động ngược lại Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng có hợp lý hay khơng hợp lý Bởi vậy, thơng qua tình hình ln chuyển VLĐ kiểm tra, đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiệu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Dựa theo hình thái biểu vốn lưu động Dựa theo hình thái biểu chia vốn lưu động thành: Vốn tiền khoản phải thu, vốn vật tư hàng hóa vốn lưu động khác  Vốn tiền khoản phải thu:  Vốn tiền: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ  Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình doanh nghiệp cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho khách hàng, khoản ứng trước cho người bán, khoản phải thu khác thuế giá trị gia tăng khấu trừ, tạm ứng…  Vốn vật tư, hàng hóa: bao gồm khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể loại vật tư dự trữ (nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, công cụ dụng cụ…) sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm hàng hóa chờ tiệu thụ  Vốn lưu động khác: bao gồm khoản chi phí trả trước ngắn hạn, cầm cố, ký quỹ, ký cược… Phân loại vốn theo tiêu chí giúp doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ, đảm bảo khả toán doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn lưu động  Nguồn vốn lưu động thường xuyên: nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên bao gồm: dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm, phải thu khách hàng…  Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu đáp ứng nhu cầu tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm: vay ngắn hạn từ tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác Theo cách phân loại này, doanh nghiệp xác định rõ phần vốn lưu động tổng vốn lưu động ổn định phần tạm thời, đòi hỏi phải trả sau thời gian sử dụng định Từ đó, doanh nghiệp có kế hoạch phù hợp cho việc sử dụng vốn lưu động cho hiệu để vừa đảm bảo trả nợ vừa có khả sinh lời 1.1.2.3 Dựa vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh  Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: vốn trữ nguyên vật liệu chính, vốn dự trữ nguyên vật liệu phụ, vốn dự trữ nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vốn dự trữ công cụ nhỏ  Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất gồm khoản: giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, vốn loại chi phí chờ kết chuyển  Vốn lưu động khâu lưu thông gồm khoản: vốn thành phẩm, vốn hàng hóa mua ngồi, vốn hàng hóa gửi bán chưa xác định tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán Phân loại vốn lưu động theo phương pháp cho phép biết kết cấu VLĐ theo vai trị Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đề biện pháp quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ 1.1.2.4 Xét theo nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp  Vốn chủ sở hữu: + Vốn nhà nước cấp: Vốn nhà nước cấp có hai loại vốn cấp ban đầu vốn cấp bổ sung trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp sử dụng vốn phải nộp ngân sách nhà nước tỷ lệ phần trăm vốn cấp + Vốn tự bổ sung: số vốn doanh nghiệp tự bổ sung thêm trình hoạt động sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận để lại từ quỹ doanh nghiệp chủ sử hữu tự bổ sung để mở rộng quy mơ sản xuất  Vốn góp liên doanh, liên kết: vốn doanh nghiệp liên doanh, liên kết với doanh nghiệp khác nước để thực q trình sản xuất, kinh doanh  Vốn tín dụng (nguồn vốn vay): Ngoài nguồn vốn chủ sở hữu phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cịn mở rộng sản xuất nguồn vốn vay Hiện doanh nghiệp vay từ ngân hàng thương mại, vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác Vốn tín dụng doanh nghiệp bao gồm: + Vốn tín dụng thương mại: tín dụng thường doanh nghiệp sử dụng Tín dụng thương mại quan hệ mua bán chịu doanh nghiệp, mua bán trả chậm hay trả góp + Vốn tín dụng ngân hàng: phần vốn mà doanh nghiệp vay từ ngân hàng thương mại + Vốn chiếm dụng đối tượng khác: bao gồm khoản phải trả cán công nhân viên, phải nộp thuế khoản phải nộp ngân sách nhà nước chưa đến hạn trả, phải nộp hay khoản tiền đặt cọc Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp có định hợp lý việc cân đối nguồn vốn CSH nguồn vốn vay đảm bảo sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp nói chung, vốn lưu động nói riêng cách hiệu 1.1.3 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, vai trò VLĐ ngày đề cao hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động nguồn tài chủ yếu nhằm đảm bảo nhu cầu đầu tư, phát triển doanh nghiệp Vấn đề chỗ người quản lý phải định mức xác nhu cầu vốn lưu động, cân nhắc lựa chọn phương pháp đầu tư có hiệu Việc đảm bảo tổ chức, sử dụng VLĐ cách tiết kiệm hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Trong doanh nghiệp VLĐ vận động, chuyển hóa biểu hình thức khác Nó tồn tất khâu từ khâu dự trữ, sản xuất đến khâu tiêu thụ nhờ đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh diễn cách thường xuyên, liên tục Nếu thiếu VLĐ việc tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp gặp khó khăn trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Muốn mở rộng quy mơ sản xuất doanh nghiệp phải đầu tư lương vốn đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh, nâng cao vị cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Ngoài ra, đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm nên VLĐ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản xuất sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp chi phí sản xuất cơng thêm phần lợi nhuận Do VLĐ có vai trị định việc định giá sản phẩm 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động tỷ trọng phận vốn lưu động tổng số VLĐ doanh nghiệp Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp ta thấy tình hình phân bổ VLĐ tỷ trọng loại vốn chiếm giai đoạn luân chuyển, từ xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động, đồng thời tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Các nhân tố ảnh hưởng tới tỷ trọng vốn lưu động:  Đặc thù hoạt động sản xuất kinh doanh công ty: hoạt động cụ thể mà công ty theo đuổi thường có ảnh hưởng quan trọng đến mức vốn lưu động công ty Chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn thời gian quay vịng tiền ngắn hơn, giúp khả huy động nợ ngắn hạn tăng để đảm bảo khả toán tiết kiệm chi phí  Quy mơ cơng ty: cơng ty nhỏ thường có tỷ trọng vốn lưu động cao công ty lớn  Tốc độ tăng (giảm) doanh thu: doanh thu tăng thông thường phải thu khách hàng hàng lưu kho tăng lượng tương đối, kéo theo gia tăng phải trả người bán, ảnh hưởng tới lượng vốn lưu động doanh nghiệp  Mức độ linh hoạt mà doanh nghiệp mong muốn: doanh nghiệp muốn trì độ linh hoạt trì nợ ngắn hạn mức thấp dẫn đến rủi ro người cho vay thấp, giúp doanh nghiệp huy động vốn dễ  Các nhân tố ảnh hưởng đến vốn lưu động doanh nghiệp chia thành ba nhóm chính: + Nhân tố mặt sản xuất như: đặc điểm công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất + Nhân tố cung ứng tiêu thụ như: khoảng cách doanh nghiệp với nơi Các khoản phải thu ngắn hạn 136.160.568.792 20,97 167.717.733.699 23,08 117.864.504.273 16,52 31.557.164.907 23,18 (49.853.229.426) (29,72) Hàng tồn kho 463.380.955.253 71,35 524.406.470.876 72,15 561.788.951.599 78,72 61.025.515.623 13,17 37.382.480.723 7,13 Tài sản ngắn hạn khác 522.035.077 0,08 913.461.186 0,13 347.695.588 0,05 391.426.109 74,98 (565.765.598) (61,94) (Nguồn: Phịng Tài –Kế tốn) Phụ lục Bảng cấu vốn tiền công ty Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011 Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ lệ Tỷ lệ Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) Số tiền (Đồng) (%) (%) (%) (%) (%) Tiền khoản tƣơng 49.347.034.825 100 33.786.980.498 100 33.647.445.271 100 (15.560.054.327) (31,53) (139.535.227) (0,41) đƣơng tiền Tiền mặt 446.448.409 0,90 425.422.547 1,26 1.234.986.204 3,67 (21.025.862) (4,71) 809.563.657 190,30 Tiền gửi 21.880.586.416 44,34 12.361.557.951 36,59 32.412.459.067 96,33 (9.519.028.465) (43,50) 20.050.901.116 162,20 ngân hàng Các khoản tương 27.000.000.000 54,71 21.000.000.000 62,15 (6.000.000.000) (22,22) đương tiền (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) Phụ lục Bảng cấu khoản phải thu ngắn hạn công ty giai đoạn 2010 2012 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011 Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ lệ Tỷ lệ Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) Số tiền (Đồng) (%) (%) (%) (%) (%) Các khoản phải thu 136.160.568.792 100 167.717.733.699 100 117.864.504.273 100 31.557.164.907 23,18 (49.853.229.426) (29,72) ngắn hạn Phải thu 126.233.798.340 92,71 160.099.241.861 95,46 116.827.967.283 99,12 33.865.443.521 26,83 (43.271.274.578) (27,03) khách hàng Trả trước cho người 18.152.517.604 13,33 17.633.108.912 10,51 11.736.922.158 9,96 (519.408.692) (2,86) (5.896.186.754) (33,44) bán Các khoản phải thu 1.002.035.375 0,74 1.212.182.970 0,72 526.414.876 0,45 210.147.595 20,97 (685.768.094) (56,57) khác Dự phòng phải thu ngắn hạn (9.227.782.527) (6,78) (11.226.800.044) (6,69) (11.226.800.044) (9,53) 1.999.017.517 21,66 0 khó địi (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) Phụ lục Bảng So sánh tín dụng thƣơng mại cung cấp đƣợc cung cấp Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) trọng (%) (%) (%) Tín dụng TM cung cấp 144.386.315.944 100 177.732.350.773 100 128.564.889.441 100 Phải thu khách hàng 126.233.798.340 87,43 160.099.241.861 90,08 116.827.967.283 90,87 Trả trước cho người bán 18.152.517.604 12,57 17.633.108.912 9,92 11.736.922.158 9,13 Tín dụng TM đƣợc cấp 472.873.298.769 100 541.954.218.188 100 371.912.170.336 100 Phải trả người bán 148.796.459.307 31,47 129.568.930.337 23,91 59.339.220.978 15,96 Người mua trả tiền trước 324.076.839.462 68,53 412.385.287.851 76,09 312.572.949.358 84,04 Hệ số nợ phải trả nợ phải thu 3,28 3,05 2,89 (Nguồn: Phịng Tài – Kế toán) Phụ lục Bảng cấu hàng tồn kho công ty giai đoạn 2010 -2012 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011 Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ lệ Tỷ lệ Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) trọng Số tiền (Đồng) Số tiền (Đồng) (%) (%) (%) (%) (%) Hàng tồn kho 463.380.955.253 100 524.406.470.876 100 561.788.951.599 100 61.025.515.623 13,17 37.382.480.723 7,13 Nguyên liệu, vật liệu 7.939.624.577 1,71 1.468.910.360 0,28 1.468.910.360 0,26 (6.470.714.217) (81,50) 0 Chi phí sản xuất, kinh 446.703.726.756 96,40 522.937.560.516 99,72 560.320.041.239 99,74 76.233.833.760 17,07 37.382.480.723 7,15 doanh dở dang Hàng hóa 8.737.603.920 1,89 0 0 (8.737.603.920) (100) (Nguồn: Phịng Tài – Kế toán) 10 Phụ lục 10 Bảng cấu nợ ngắn hạn công ty giai đoạn 2010 - 2012 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011 Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ trọng trọng trọng (Đồng) (Đồng) (Đồng) (Đồng) (%) (Đồng) (%) (%) (%) (%) Nợ ngắn hạn 525.310.392.909 100 604.278.042.807 100 574.721.567.227 100 78.967.649.898 15,03 (29.556.475.580) (4,89) Vay nợ ngắn hạn 3.602.680.857 0,69 9.694.307.867 1,60 30.797.410.696 5,36 6.091.627.010 169,09 21.103.102.829 217,69 Phải trả người bán 148.796.459.307 28,33 129.568.930.337 21,44 59.339.220.978 10,32 (19.227.528.970) (12,92) (70.229.709.359) (54,20) Người mua trả tiền trước 324.076.839.462 61,69 412.385.287.851 68,24 312.572.949.358 54,39 88.308.448.389 27,25 (99.812.338.493) (24,20) Thuế khoản phải nộp Nhà nước 13.144.423.149 2,50 10.290.179.453 1,70 28.440.995.606 4,95 (2.854.243.696) (21,71) 18.150.816.153 176,39 Phải trả người lao động 9.378.143.176 1,79 15.815.371.489 2,62 30.353.235.031 5,28 6.437.228.313 68,64 14.537.863.542 91,92 Chi phí phải trả 9.120.661.096 1,74 4.355.077.327 0,72 10.133.110.362 1,76 (4.765.583.769) (52,25) 5.778.033.035 132,67 Phải trả nội 0 0 83.207.444.000 14,48 83.207.444.000 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 13.998.545.786 2,66 17.287.955.802 2,86 12.676.097.091 2,21 3.289.410.016 23,50 (4.611.858.711) (26,68) Quỹ khen thưởng phúc lợi 3.192.640.076 0,61 4.880.932.681 0,81 7.201.104.105 1,25 1.688.292.605 52,88 2.320.171.424 47,54 (Nguồn: Phòng Tài – kế tốn) 11 Phụ lục 11 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty giai đoạn 2010 - 2012 Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011 Doanh thu Đồng 592.598.625.816 612.244.935.043 750.164.685.969 19.646.309.227 137.919.750.926 Vốn lưu động bình quân Đồng 646.985.495.522 688.117.620.103 720.236.621.495 41.132.124.581 32.119.001.392 Lợi nhuân trước thuế (LNTT) Đồng 65.056.961.032 51.074.973.254 49.156.780.406 (13.981.987.778) (1.918.192.848) Lợi nhuận sau thuế (LNST) Đồng 51.161.238.028 38.257.568.047 36.032.264.799 (12.903.669.981) (2.225.303.248) Hệ số sinh lời VLĐ 5.1 LNTT/VLĐ bình quân Lần 0,101 0,074 0,068 (0,026) (0,006) 5.2 LNST/VLĐ bình quân Lần 0,079 0,056 0,050 (0,023) (0,006) Tốc độ luân chuyển VLĐ 6.1 Số lần luân chuyển VLĐ Vòng/Năm 0,92 0,89 1,04 (0,03) 0,15 6.2 Kỳ luân chuyển VLĐ Ngày 393 405 346 12 (59) Hệ số đảm nhiệm VLĐ Lần 1,09 1,12 0,96 0,03 (0,16) Mức tiết kiệm vốn lưu động 8.1 Mức tiết kiệm tương đối Đồng 19.682.737.835 (122.892.506.814) (142.575.244.649) 8.2 Mức tiết kiệm tuyệt đối Đồng 19.051.139.055 (100.298.396.151) (119.349.535.206) (Nguồn: tự tính tốn từ số liệu báo cáo tài cơng ty năm 2010 - 2012) 12 Phụ lục 12 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lƣu động Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011 Doanh thu Đồng 592.598.625.816 612.244.935.043 750.164.685.969 19.646.309.227 137.919.750.926 Giá vốn hàng bán Đồng 508.625.666.307 532.097.296.199 679.106.880.838 23.471.629.892 147.009.584.639 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 1,10 1,01 1,21 (0,08) 0,19 Thời gian quay vòng hàng tồn kho Ngày 333 360 302 27 (58) Vòng quay khoản phải thu Vòng 4,35 3,65 6,36 (0,70) 2,71 Kỳ thu tiền bình qn Ngày 84 100 57 16 (43) Vịng quay khoản phải trả Vòng 3,12 3,62 5,91 0,50 2,29 Kỳ trả tiền bình quân Ngày 117 101 62 (16) (39) Thời gian quay vòng tiền mặt Ngày 299 359 298 60 (61) (Nguồn: Phịng Tài – Kế toán) 13 ... công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 2.1.1 Q trình hình thành phát triển công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh 2.1.1.1 Giới thiệu chung cơng ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí. .. hiệu sử dụng vốn lưu động  Chƣơng 2: Thực trạng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh  Chƣơng 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu. .. NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG BẢO TÀNG HỒ CHÍ MINH 59 3.1 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh