phân tích tài chínhvà mọt số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng quang minh

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNG LONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP ăTÀI: PHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHăVÀăMTăSăBINăPHÁPăCIă THINăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTIăCỌNGăTYăCă PHNăTăVNăUăTăXỂYăDNGăQUANGăMINH SINHăVIểNăTHCăHIN : LểăTHăHNG MÃ SINH VIÊN : A 16900 CHUYÊN NGÀNH : Tài chính ậ Ngân hàng HÀăNIăậ 2014 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNG LONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP ăTÀI: PHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHăVÀăMTăSăBINăPHÁPăCIă THINăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTIăCỌNGăTYăC PHNăTăVNăUăTăXỂYăDNGăQUANGăMINH Giáoăviênăhngădn : Ths. Chu ThăThuăThy Sinhăviênăthcătp : LêăThăHng Mã sinh viên : A 16900 Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng HÀăNIă2014 Thang Long University Library LIăCMăN  hoƠn thƠnh khóa lun tt nghip nƠy em đƣ nhn đc s giúp đ tn tình vƠ s đng viên quan tơm t nhiu rt nhiu phía. u tiên, em mun gi li cm n sơu sc nht ti giáo viên hng dn ậ Thc s Chu Th Thu Thy, cô đƣ tn tình hng dn ch bo em trong sut thi gian thc hin bƠi khóa lun tt nghip. NgoƠi ra, em còn mun gi li cm n ti toƠn th các thy cô giáo đang ging dy ti trng i hc Thng Long, nhng ngi đƣ truyn đt cho em nhng kin thc v môn hc trong chuyên ngƠnh cng nh nhng kin thc thc t khác trong cuc sng, giúp em có đc mt nn tng kin thc v kinh t đ có th hoƠn thƠnh bƠi khóa lun nƠy. Mt khác, qua bƠi khóa lun nƠy em mun gi li cm n ti các anh ch, cô bác ti phòng k toán ca Công ty c phn T Vn u T Xơy Dng Quang Minh, nhng ngi đƣ giúp đ em trong quá trình thu thp s liu vƠ tìm hiu quá trình kinh doanh ca công ty đ t đó có th phơn tích sơu sc hn trong bƠi khóa lun ca mình. Cui cùng, cho em đc gi li cm n ti nhng thƠnh viên trong gia đình, bn bè nhng ngi đƣ luôn bên cnh ng h vƠ đng viên em trong sut thi gian qua. Em xin chân thành cm n! Sinh viên LIăCAMăOAN Em xin cam đoan đơy lƠ công trình nghiên cu ca bn thơn em, cha có trong bt k tƠi liu nƠo. Các s liu vƠ kt qu nêu trong lun vn lƠ trung thc, xut phát t tình hình thc t ca đn v thc tp. Sinh viên LêăThăHng Thang Long University Library MCăLC LIăMăU CHNGă1:ăTNGă QUANăCă SăLụă LUNăVă PHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHă DOANHăNGHIP 1 1.1.ăTngăquanăvăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 1  1  1  2 1.2.ăThôngătinăsădngătrongăphơnătíchătƠiăchính 3  3  3  3 1.2.4. Thông tin khác 4 1.3.ăPhngăphápăphơnătích 5  5 1. 6  6 1.4.ăăNiădungăphơnătích 7 1.4. 7 1.4.1.1. Phân tích c cu và tình hình bin đng ca tài sn 7 1.4.1.2. Phân tích c cu và tình hình bin đng ngun vn 8  8  8  9 1.4.4.1. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán 9 1.4.4.2. Ch tiêu kh nng qun lý tng tài sn 12 1.4.4.3. Ch tiêu kh nng qun lý tài sn ngn hn 12 1.4.4.4. Ch tiêu kh nng qun lý tài sn dài hn 16 1.4.4.5. Ch tiêu kh nng qun lý n 17 1.4.4.6. Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li 19 1.5. Phân tích Dupont 20 1.6.ăPhơnătíchăđònăbyătƠiăchính 21 1.7.ăNhơnătănhăhngăđnăPTTC 24  24  25 CHNGă 2:ă ă PHỂNă TệCHă TỊNHă HỊNHă TIă CHệNHă TIă CỌNGă TYă Că PHNăTăVNăUăTăXỂYăDNGăQUANGăMINH 27 2.1.ăKháiăquátăchungăvăCôngătyăcăphnăTăVnăuăTăXơyăDngăQuangă Minh 27  27 2.1.2. Quá trình hình thàn 27  27 2.2ăPhơnătíchătƠiăchínhăCôngătyăcăphnăTăVnăuăTăXơyăDngăQuangă Minh 31  31  35 2.2.2.1. Phân tích c cu và s bin đng ca tài sn 35 2.2.2.2. Phân tích c cu và s bin đng ca ngun vn 41  44  47 2.2.4.1. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán 47 2.2.4.2. Ch tiêu kh nng qun lý tng tài sn 52 2.2.4.3. Ch tiêu kh nng qun lý tài sn ngn hn 53 2.2.4.4. Ch tiêu kh nng qun lý tài sn dài hn 57 2.2.4.5. Ch tiêu kh nng qun lý n 59 2.2.4.6. Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li 60   62  Quang Minh. 64 2.2.6.1. Kh nng thanh toán 64 2.2.6.2.Qun lý tài sn ngn hn 65 2.2.6.3.Qun lý tài sn dài hn 67 2.2.6.4.Qun lý n 67 2.2.6.5.Kh nng sinh li 68 2.2.6.6. Qun lý vn ch s hu 68 CHNGă 3:ă MTă Să GIIă PHÁPă CIă THINă TỊNHă HỊNHă TÀIă CHệNHă CỌNGăTYăCăPHNăTăVNăUăTăXỂYăDNGăQUANGăMINH 70 3.1ănhăhngăhotăđngăkinhădoanhăcaăcôngăty 70 Thang Long University Library  70 3.1.2 70  70 3.2ăMtăsăgiiăphápăciăthinătìnhăhìnhătƠiăchínhăcaăcôngăty 72   72  73   77  77   78  78  79 DANHăMCăVITăTT TểNăVITăTTă TểNăYă TCDN Tài chính doanh nghip TC Tài chính DN Doanh nghip TS TƠi sn NV Ngun vn TSC TƠi sn c đnh TSNH TƠi sn ngn hn TSDH TƠi sn dƠi hn VKD Vn kinh doanh VL Vn lu đng VC Vn c đnh LNST Li nhun sau thu DTT Doanh thu thun DT BH-CCDV Doanh thu bán hàng cung cp dch v VCSH Vn ch s hu HTK HƠng tn kho SXKD Sn xut kinh doanh BCKT Bng cơn đi k toán CPQLDN Chi phí qun lý doanh nghip CPBH Chi phí bán hàng BCTC Báo cáo tài chính VND Vit Nam đng NHNN Ngơn hƠng NhƠ nc Thang Long University Library DANHăMCăCÁCăBNGăBIU,ăHỊNHăV,ăăTH,ăCỌNGăTHC Trang S đ 2.1. C cu b máy qun lý ca Công ty CP T vn u t Xơy dng Quang Minh 29 Bng 2.1. Kt qu SXKD Công ty CP T Vn u T Xây Dng Quang Minh t nm 2011-nm 2013 31 Bng 2.2. Bng phơn tích c cu vƠ s bin đng ca tƠi sn 36 Bng 2.3. Bng phơn tích c cu vƠ s bin đng ca nguông vn 41 Bng 2.4. Bng phơn tích dòng lu chuyn tin thun 45 Bng 2.5. Các ch tiêu v kh nng thanh toán 47 Bng 2.6. Các ch tiêu v kh nng qun lý tng tƠi sn 52 Bng 2.7. Các ch tiêu v kh nng qun lý tƠi sn ngn hn 54 Bng 2.8. Các ch tiêu v kh nng qun lý tƠi sn dƠi hn 58 Bng 2.9. Các ch tiêu v kh nng qun lý n 60 Bng 2.10. Các ch tiêu v kh nng sinh li 61 Bng 3.1. Các ch tiêu ch yu ca k hoch nm 2014 72 Bng 3.2. Phơn loi khách hƠng ca công ty CP T vn DDT XD Quang Minh nm 2014 74 Bng 3.3. Chi phí NVL ca công ty Quang Minh nm 2014 77 Bng 3.4. Chi phí nhơn công ca công ty Quang Minh nm 2014 78 LIăMăU 1. Tính cp thit caăđ tài nghiên cu T na cui th k IXX phơn tích tƠi chính đƣ bt đu thu hút s quan tơm ca các nhƠ qun tr. Cho đn nay, vi s phát trin mnh m ca nn kinh t th trng, s ln mnh ca các h thng tƠi chính vƠ tp doƠn kinh doanh, kh nng s dng rng rƣi công ngh thông tin, phơn tích tƠi chính đƣ thc s phát trin, đc chú trng vƠ tr thƠnh công vic không th thiu đi vi nhƠ qun tr doanh nghip hin đi. Nn kinh t Vit Nam đang trong quá trình chuyn đi mnh m theo c ch ca nn kinh t th trng đnh hng xƣ hi ch ngha, đc bit lƠ t khi Vit Nam ra nhp WTO vƠ đy nhanh quá trình hi nhp quc t đƣ xut hin nhng nhơn t mi tham gia vƠo s vn đng ca nn kinh t trong nhiu lnh vc. c bit h thng các doanh nghip có nhiu thay đi v v hình thc s hu, phng pháp huy đng vn, chính sách tƠi chính cng nh phng pháp phơn tích đánh giá doanh nghip nht lƠ v kinh t tƠi chính. Chính vì vy mun tn ti, đng vng vƠ phát trin trong bi cnh nƠy các doanh nghip Vit Nam cn phi nhn thc đc vai trò quan trng ca phơn tích tƠi chính doanh nghip, thng xuyên phơn tích đánh giá thc trng tƠi chính doanh nghip ca mình. Công ty c phn T Vn u T Xơy Dng Quang Minh lƠ mt doanh nghip kinh doanh trong lnh vc dch v, t vn, thit k, đu t vƠ xơy dng vì vy nó chu s tác đng ca kinh t th trng, s qun lý v mô ca NhƠ nc,… Các ch th có quan h kinh t tƠi chính nht đnh vi công ty  thc ti vƠ tim nng đu có nhu cu s dng thông tin do phơn tích cung cp đ phc v cho quá trình ra quyt đnh kinh t. Tuy nhiên mi ch th quan tơm theo giác đ vƠ mc tiêu khác nhau, đòi hi phơn tích tƠi chính phi đc tin hƠnh bng nhiu phng pháp khác nhau đ t đo đáp ng nhu cu ca tng đi tng quan tơm. Chính điu đó to điu kin thun li cho phơn tích tƠi chính ngƠy cƠng hoƠn thin vƠ phát trin, đng thi cng to ra s phc tp ca phơn tích tƠi chính. Do nhn thc đc tm quan trng ca vic phơn tích đánh giá hot đng tƠi chính doanh nghip, vi s ch bo tn tình ca cô giáo Chu Thu Thy, cùng vi s giúp đ ca các cô chú trong Công ty c phn T Vn u T Xơy Dng Quang Minh, em đƣ tin hƠnh đi sơu nghiên cu đ tƠi ătƠi: Phân   Minh 2. iătng và mcăđíchănghiênăcu - i tng nghiên cu: nghiên cu hiu qu hot đng kinh doanh ca doanh nghip thông qua vic phân tích tình hình tài chính ca doanh nghip.Quá trình phân tích tình hình tài chính doanh nghip ch yu da trên các Báo cáo tƠi chính đnh k, Thang Long University Library [...]... lu n ng 1: Quang Minh sin 2 i, :T DOANH NGHI P LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 T ng quan v phân tích tài chính doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v phân tích tài chính Phân Phân tích tài chính là ( PGS.TS Nguy ) 1.1.2 M c tiêu phân tích tài chính 1 Thang Long University Library Ngoài ra 1.1.3 a phân tích tài chính thông thông tin Các g thông thân v b y tình hình ì vi t và huy phân tích tài chính nh giúp... tích tài chính doanh nghi p còn s d ng nhi u ngu n tài li các k t lu n trong phân tích tài chính có tính thuy t ph c m: -Thuy t minh báo cáo tài chính: Thuy t minh báo cáo tài chính là m t báo cáo tài chính t ng quát nh m gi i trình và b sung, thuy t minh nh ng thông tin v tình hình ho t ng kinh doanh, tình hình tài chính c a doang nghi p trong k -Tài li Ho chi ti t h t trong các báo các tài chính. .. n công ngh n và theo m t khuôn m linh ho t và kinh nghi m c T n su t phân tích Tình hình kinh t có s ng ch ng r t c t thì công vi is i phân tích i t ng ngày, tình hình tài chính c a doanh nghi p có th là t t trong th i i suy thoái trong th c tr ng tài chính thì công tác phân tích ph liên t c, t n su t phân tích càng l n thì các k t lu k t qu ph n ánh c th c hi ng xuyên, tin c y càng cao Ch ng h n, công. .. s t phù h i m c tiêu qu trong công tác l p báo cáo tài chính c a doanh nghi p, t tích c nh, chu n m công tác phân tích v i pháp lu t c ng và l i, b sung trong u này s i i các cán b phân m b o tính phù h p, sát th c c a ng l c cho công tác phân tích tài chính doanh nghi p H th ng thông tin c a n n kinh t và c a ngành Các k t qu phân tích s n n u ch phân tích d a trên các tài li u c a b n thân doanh nghi... có r t nhi u tài li u ph c v cho vi phân tích có hi u qu thì nh ng tài li c s d ng c xác, trung th c thu th công vi c , chính m b o theo yêu c u, m 1.3 m h th ng các công c và bi n pháp nh m ti p c n, nghiên c u, làm rõ s i c a các ch tiêu tài chính, nh lu tình hình tài chính Có r t nhi doanh nghi p, tuy nhiên trong ph m vi nghiên c u c a khóa lu n này, em s m ts 1.3.1 So và phân tích tài chính nói riêng... qu kinh doanh c a công ty i ki n th thuy t ph c c p qu n lý th c hi n m uc 6 c c i t nh m c tiên là ng c a công ty Thay vì tìm cách thôn tính công ty khác nh m ng l i th nh p kh iy u kém m: M tin c y c a mô hình ph thu c hoàn toàn vào gi thuy t và s li u vào ngành kinh doanh ty : 1.4 N i dung phân tích 1.4.1 Phân tích B i k toán 1.4.1.1 Phân tích u và tình hình bi ng c a tài s n u tài s t s c quan... a doanh nghi p và quy nh c nh u mà không cung c thì công vi c phân tích có th không th c hi n c ho tin c y th p Do v y, ngoài báo cáo tài chính thì các tài li u bên ngoài c c p nh t và ki m tra k p th c a cán b phân tích có tính quy i s d ng các công c , k thu i dung phân tích s k t qu phân tích có tính toàn di nh t i k t qu phân tích Cán b phân tích là các d li u th hi cn i v chuyên môn, nghi p v... ng h n, công ty ti n hành công tác phân tích theo quý, n u th y tình hình tài chính quý này không t o có th tìm hi u nguyên nhân và tìm gi i pháp kh c ph nh ng gi u cu i th c hi n phân tích thì không k p th i và gi m hi u qu 1.7.2 Các nhân t khách quan H th ng chính sách pháp lu t c c Doanh nghi ng ch u s qu n lý c i tuân th chính sách, pháp lu t và th c hi ym it ng c nh ng, công b ng pháp lý càng... i phân tích còn c n có nh ng hi u bi t chung v n n kinh t , v m kinh doanh c a doanh nghi p, chính sách pháp lu t c a nhà y thì nh ng k t lu mang tính khách quan và tin c y cao 24 Công ngh Công ngh c cán b phân tích th c hi n công vi c c a mình N u ng d ng các công ngh t thì quá trình phân tích tài chính s i k t qu chính xác, khoa h c, ti t ki m th i gian, công s a t ng doanh nghi p mà s d ng các công. .. (hay EPS) EBIT ) DTL = EPS 1.7 Vi c hoàn thi n phân tích tài chính ch u ng c a r t nhi u nhân t , có th khái quát thành các nhân t ch 1.7.1 Các nhân t ch quan Tài li u dùng trong phân tích Tài li , n n t ng quy li u quan tr ng nh t là h th nh t i tính chính xác c a k t qu phân tích Tài li u, thông tin t công tác k toán ph i trung th c và h p lý thì vi c phân tích m d ng các s li u sai l td d ns us ng sai . loi khách hƠng ca công ty CP T vn DDT XD Quang Minh nm 2014 74 Bng 3.3. Chi phí NVL ca công ty Quang Minh nm 2014 77 Bng 3.4. Chi phí nhơn công ca công ty Quang Minh nm 2014 78 . tình hình tƠi chính ti Công ty c phn T Vn u T Xơy Dng Quang Minh. Chngă3:ăMt s gii pháp ci thin tình hình tƠi chính Công ty c phn T Vn u T Xơy Dng Quang Minh. Mc dù. phơn tích vƠ s dng phng pháp phơn tích nh th nƠo? Phân tích tài chính doanhănghip là tng th các phng pháp cho phép đánh giá tình hình tƠi chính đƣ qua vƠ hin nay, d đoán tình hình