phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh xây dựng và phát triển hạ tầng ánh dương

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY TNHH XÂY DNG VÀ PHÁT TRIN H TNGăỄNHăDNG SINH VIÊN THC HIN: NGUYN TH CHỂUăBNG MÃ SINH VIÊN : A16487 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI - 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY TNHH XÂY DNG VÀ PHÁT TRIN H TNGăỄNHăDNG Giáoăviênăhng dn : Th.s Ngô Th Quyên Sinh viên thc hin : Nguyn Th ChơuăBng Mã sinh viên : A16487 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NI - 2014 Thang Long University Library LI CMăN Trong thi gian thc tp ti Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng, em đƣ mnh dn chn đ tài: ắPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăti Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tngăỄnhăDngẰ đ làm khóa lun tt nghip. Do lng kin thc và thi gian có hn, cùng vi kinh nghim v chuyên môn còn hn ch nên khóa lun không tránh khi nhng sai sót. Em rt mong s góp ý, ch dn ca Ban giám đc Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng cùng thy cô giáo đ khóa lun ca em đc hoàn thin hn. Em xin trân trng cm n s hng dn nhit tình, chu đáo ca các thy cô giáo Khoa Qun lý, B môn Kinh t, đc bit là cô giáo ThcăsăNgôăTh Quyên đƣ trc tip hng dn em hoàn thành khóa lun nƠy. ng thi, em xin trân trng cm n Ban giám đc, các cô chú, anh ch trong Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng đƣ to điu kin giúp đ em trong quá trình thc tp và hoàn thành Khóa lun tt nghip. Cui cùng em xin kính chúc quý thy cô di dào sc khe và thành công trong s nghip, đng kính chúc Ban giám đc, các cô chú, anh ch trong Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng luôn di dào sc khe, đt đc nhiu thành công trong công vic vƠ đa Công ty tr thành mt trong nhng doanh nghip đi đu ngành Xây dng. Sinh viên Nguyn Th ChơuăBng LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca các tác gi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun tt nghip là có ngun gc vƠ đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Nguyn Th ChơuăBng Thang Long University Library MC LC CHNGă1.ăC S LÝ LUN CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP . 1 1.1 Khái nim, vai trò và mcăđíchăca phân tích tài chính: 1 1.1.1 Khái nim phân tích tài chính 1 1.1.2 Vai trò ca phân tích tài chính 1 1.1.3 Mc đích ca phân tích tài chính 2 1.2 Gii thiu tài liu phân tích: 2 1.2.1 Thông tin ngoài doanh nghip 2 1.2.2 Thông tin trong doanh nghip 4 1.2.2.1 Bng cân đi k toán 4 1.2.2.2 Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 5 1.2.2.3 Báo cáo lu chuyn tin t 6 1.2.2.4 Thuyt minh báo cáo tài chính 7 1.3ăPhngăphápăphơnătích 7 1.3.1 Phng pháp so sánh 7 1.3.2 Phng pháp t s 8 1.3.3 Phng pháp phân tích Dupont: 8 1.4 Ni dung phân tích 9 1.4.1 Phân tích các báo cáo tài chính 9 1.4.1.1 Phân tích bng cân đi k toán 9 1.4.1.2 Phân tích Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 11 1.4.1.3 Phân tích Báo cáo lu chuyn tin t 12 1.4.2 Phân tích các ch tiêu tài chính 13 1.4.2.1 Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán 13 1.4.2.2 Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tài sn 14 1.4.2.3 Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý n 18 1.4.2.4 Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li 19 CHNGă2.ăPHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY TNHH XÂY DNG VÀ PHÁT TRIN H TNGăỄNHăDNG 21 2.1 Tng quan v Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tngăỄnhăDng 21 2.1.1 Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng 21 2.1.2 Chc nng, nhim v và ngành ngh kinh doanh ca Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng 21 2.1.3 B máy t chc qun lý ca Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng 22 2.2 Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng ỄnhăDng 23 2.2.1 Phân tích các báo cáo tài chính 23 2.2.1.1 Phân tích Bng cân đi k toán 23 2.2.1.2 Phân tích báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 33 2.2.1.3 Phân tích Báo cáo lu chuyn tin t 36 2.2.2 Phân tích các ch tiêu tài chính 38 2.2.2.1 Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán 38 2.2.2.2 Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tài sn 39 2.2.2.3 Nhóm ch tiêu v qun lý n 42 2.2.2.4 Nhóm ch tiêu v kh nng sinh li 43 2.2.3 Phân tích tng hp tình hình tài chính thông qua mô hình Dupont 44 2.2.3.1 ng thc Dupont th nht 44 2.2.3.2 ng thc Dupont tng hp 45 2.3 Nhn xét tình hình tài chính Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng ỄnhăDng 45 2.3.1 Kt qu đt đc 45 2.3.2 Hn ch và nguyên nhân 46 CHNGă3.ă XUT GII PHÁP NHM CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA CÔNG TY TNHH XÂY DNG VÀ PHÁT TRIN H TNGăỄNHăDNG 48 3.1 Nhng thun liăvƠăkhóăkhnătrongămôiătrng kinh doanh ca Công ty 48 3.1.1 Nhng thun li trong môi trng kinh doanh ca Công ty 48 3.1.2 Nhng khó khn trong môi trng kinh doanh ca Công ty 48 3.2ă xut gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ca Công ty 49 3.2.1 Qun lý dòng tin vào – Các khon phi thu khách hàng 49 Thang Long University Library 3.2.1.1 Phân tích tín dng khách hàng: 52 3.2.1.2 Phân nhóm ri ro tng đn v khách hàng và quyt đnh cp tín dng 53 3.2.2 Qun lý dòng tin ra – Tng chi phí ca Công ty 54 DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tênăđyăđ BH&CCDV Bán hàng và cung cp dch v CKT Cơn đi k toán CK Cui k CSH Ch s hu DH Dài hn DN Doanh nghip DT Doanh thu K u k EBIT Thu nhp trc thu và lãi vay EAT Thu nhp ròng HT Hot đng đu t HKD Hot đng kinh doanh HTC Hot đng tài chính HSSD Hiu sut s dng KQHKD Kt qu hot đng kinh doanh LCTT Lu chuyn tin t NH Ngn hn QLDN Qun lý doanh nghip ROA T sut sinh li trên Tng Tài sn ROE T sut sinh li trên Vn Ch s hu ROS T sut sinh li trên Doanh thu TB Trung bình TC Tài chính TNDN Thu nhp doanh nghip TNHH Trách nhim hu hn TS Tài sn TSDH Tài sn dài hn TSNH Tài sn ngn hn Thang Long University Library DANH MC BNG BIU Bng 1.1 Bng tài tr 11 Bng 2.1 Quy mô và bin đng các khon mc Tài sn ngn hn 24 Bng 2.2 Quy mô và bin đng các khon mc Tài sn dài hn 26 Bng 2.3 Quy mô và bin đng các khon mc N phi tr 28 Bng 2.4 Quy mô và bin đng các khon mc Vn CSH 30 Bng 2.5 Bng tài tr giai đon 2010 – 2012 31 Bng 2.6 Quy mô và bin đng Doanh thu - Chi phí - Li nhun 33 Bng 2.7 Lu chuyn tin thun trong k và cui k 36 Bng 2.8 Kh nng thanh toán 38 Bng 2.9 Kh nng qun lý các khon phi thu 39 Bng 2.10 Kh nng qun lý hàng tn kho 40 Bng 2.11 Kh nng qun lý các khon phi tr 40 Bng 2.12 Kh nng qun lý tin và các khon tng đng tin 41 Bng 2.13 Kh nng qun lý tài sn chung 41 Bng 2.14 T s n 42 Bng 2.15 Kh nng qun lý lãi vay 43 Bng 2.16 Kh nng sinh li ca Công ty Ánh Dng 43 Bng 2.17 Tác đng ca các ch s lên ROA 44 Bng 2.18 Tác đng ca các ch s lên ROE 45 Bng 3.1 T trng vn b chim dng 50 Bng 3.2 Thông tin vƠ cách tính cho mô hình im tín dng 53 Bng 3.3 Quy đi đim tín dng và Nhóm ri ro 53 Bng 3.4 Quy mô và bin đng các khon trong Tng Chi phí 55  th 2.1 C cu b máy t chc ca Công ty 22  th 2. 2: Quy mô Tng Tài sn ca Công ty Ánh Dng giai đon 2010 – 2012 23  th 2.3: T trng các khon mc trong Tài sn ngn hn 24  th 2.4: T trng các khon mc trong Tài sn dài hn 27  th 2.5: Quy mô Tng Ngun vn ca Công ty Ánh Dng giai đon 2010 – 2012 28  th 2.6: T trng các khon mc trong N phi tr 29  th 2.7: Bin đng Doanh thu – Chi phí – Li nhun 35  th 3.1 Quy mô và t trng Phi thu khác hàng trong Tin thu t HKD 50  th 3.2 Li ích và chi phí ca phng thc bán hàng tr chm 51  th 3.3 Các bc ca gii pháp thit lp điu khon cp tín dng 52  th 3.4 T trng các khon trong Tng Chi phí 55 LI M U 1. Tính cp thit caăđ tài Nn kinh t Vit Nam có nhiu bin đng trong nhng nm gn đơy. Th trng bt đng sn gn nh đóng bng hoƠn toƠn dn đn tình cnh lao đao ca ngành Xây dng. Tình hình lm phát và lãi sut cho vay còn cao vƠ xu hng khó đoán. Các doanh nghip đi mt vi khó khn khi chi phí luôn tng mƠ doanh thu v li thp. Trong bi cnh khó khn nh hin nay, các doanh nghip Vit Nam cp thit phi tìm ra gii pháp thích hp đ vt qua, tip tc đng vng và phát trin. Hn na, nu các doanh nghip tn dng đc c hi thì có th thu ngn khong cách v trình đ, kinh nghim vi các doanh nghip trên trng quc t khi nn kinh t th gii hi phc tr li.  đa ra đc các gii pháp tt nht thì vic phân tích tình hình tài chính là rt cn thit đi vi các doanh nghip. Thông qua vic phân tích này các doanh nghip có th gii quyt các vn đ v qun lý vn, s dng tài sn, nâng cao doanh thu, li nhun t đó đy nhanh quá trình phát trin vƠ đt đc kh nng sinh li nh mong mun. NgoƠi ra phơn tích tình hình tƠi chính còn giúp cho các nhƠ đu t bên ngoƠi có đc quyt đnh đu t phù hp và hiu qu thông qua các ch tiêu tài chính v kh nng qun lý tài sn, kh nng sinh li, kh nng thanh toán. Vic phơn tích tình hình tƠi chính có ý ngha quan trng trong s tn ti và phát trin ca doanh nghiêp. T lý thuyt và thc trng tình hình tài chính ti Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng, tác gi quyt đnh la chn đ tƠi “Phơn tích tình hình tài chính ti Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng” lƠm Khóa lun tt nghip. 2. Mc tiêu nghiên cu: Mc đích nghiên cu tình hình tài chính là nhm nhn thc, đánh giá đúng đn, toàn din và khách quan tình hình hot đng kinh doanh ca Công ty đ thy đc kt qu, thƠnh tích đƣ đt đc và nhng hn ch còn tn ti đ đa ra nhng phng hng mi. Vic phân tích tình hình tài sn và ngun vn ca công ty đ thy đc kh nng ch đng v vn, mc đ đu t vƠo tƠi sn ca công ty cng nh tính hp lý v kt cu tài sn, kt cu ngun vn. Phân tích doanh thu, chi phí, li nhun ca công ty đ đánh giá khái quát quá trình hot đng sn xut kinh doanh. Phân tích dòng tin thun t hot đng kinh doanh, dòng tin thun t hot đng đu t, dòng tin thun t hot đng tƠi chính đ đánh giá tình hình lu chuyn tin t ca công ty. Phân tích các ch tiêu tƠi chính đ đánh giá chính xác kh nng thanh toán, kh nng qun lý tài sn, kh nng qun lý n và t sut li nhun. T bc tranh tng quát v tình hình tài chính ca công ty, cn c vƠo đim mnh vƠ đim yu đ có th đa ra Thang Long University Library [...]... c tài li u tham kh o, N i dung Khóa lu ck tc th , Danh lý lu n chung v phân tích tình hình tài chính doanh nghi p i Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t xu t gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài chính c a Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t C S LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 Khái ni m, vai trò và m 1.1.1 Khái ni m phân tích tài chính a phân tích tài chính: Phân tích tình. .. ng bi n pháp c i thi n tình hình tài chính, m nh m trên th ng v ng và phát tri n ng ng và ph m vi nghiên c u ng nghiên c u: Tình hình tài chính t i Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t Ph m vi nghiên c u: Tìm hi u, phân tích và so sánh tình h 2010-2012 t i Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t sát th c t n quan n u tìm thông tin là Th ng kê s li u trong Báo cáo Tài chính và Thu th p s li u trên... hình thành và phát tri n c a Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t Tên Công ty: CÔNG TY TNHH XÂY D NG VÀ PHÁT TRI N H T Tên vi t t t: ANH DUONG ISC CO., LTD Tr s Công ty: S 1/26, t Quy mô: Doanh nghi p v a và nh V ul n C u Gi y, TP Hà N i tám ng) Lo i hình doanh nghi p: Công ty trách nhi m h u h n Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t kinh doanh l us i c p l c c p gi S K ho ch và i l n th 2 vào ngày... Toàn b Công ty và t p th cán b công nhân viên luôn làm vi c nhi t tình, linh ho t, sáng t o và có trách nhi xây d ng m t hình nh p v công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t phát tri n ngày m t xa và m 2.1.2 Ch ng m v và ngành ngh kinh doanh c a Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t Ch m v và ngành ngh kinh doanh c a Công ty ch y u t p trung trong ngành Xây d ng C th là: Xây d ng dân d ng, công nghi... theo chi d ng nhi u u hành và ch huy công c áp các công ty quy mô v a và nh Gi a các b ph liên k t v i c ti p và nhanh chóng B c u giúp công ty lo i tr nh ng r c r i trong h p tác gi a các b ph n 22 2.2 Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t ng 2.2.1 Phân tích các báo cáo tài chính 2.2.1.1 Phân tích B i k toán - u Tài s n th 2 2: Quy mô T ng Tài s n c n 2010 2012 :T ng... chi c lâu c n m t ngh thu t phân tích và gi i thích báo cáo tài chính 1.1.2 Vai trò c a phân tích tài chính Quy trình phân tích tài chính hi ch nh t công c c áp d ng r ng rãi nh v tài chính, các t ch c xã h i, t p th c bi t, s phát tri n c a các DN, c a ngân hàng và th t n lý, t ch c ng v n t o nhi th y phân tích tài chính th c s có ích và c n thi t Nh ng phân tích tài chính nh khác nhau nh m nh ng... ng tích c c vì nó giúp nhà qu n tr có th ng v n d c l i, ch s này th p ph n ánh tình hình kinh doanh kém, DN s im ng v n Tuy nhiên, kh i c a v n CSH quá cao i t t vì nó có th là hi u ng c a vi c s d y tài chính, ch y u nguy hi m và r có l i nhu n l n n 20 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH XÂY D NG VÀ PHÁT TRI N H T 2.1 T ng quan v Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t 2.1.1 Quá trình hình. .. mình 1.1.3 M a phân tích tài chính M giá tình hình hi n t i và tri n v ng c a ho t ng tài chính T my uc m b o v n cho ho th a v ch c các thành công, th t b m m nh tình hình t o v n và s d ng v n, m c ng kinh doanh, phát hi n nguyên nhân d n s thi u, i pháp phù h p nâng cao hi u qu s d ng v n Phân tích tài ch p hành các chính sách tài chính, tín d ng c c 1.2 Gi i thi u tài li u phân tích: 1.2.1 Thông... chính: Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p là m t t p h p các khái ni và công c cho phép th c hi n các công vi c thu th p, x lý các d li u k toán và các thông tin khác trong qu n lý DN nh m ki m tra, so sánh tình hình tài chính t kh l c c a DN, giúp cho ch th s d các quy nh tài chính, quy c quy c a mình Phân tích tình hình tài chính c a DN c bi t trong quá trình qu n lý tài chính DN dài c a nó... i dung so sánh chính N u tiên và quan tr ng nh t chính là so sánh k này v i k th y xu th DN Ti p theo là so sánh s li u th c t và s li u m i v tình hình tài chính t ra c hoàn thành k ho ch Cu i cùng là so sánh s li u gi a DN v i DN cùng ngành ho bi t hi u qu ho ng c a DN ng m c nào 1.3.2 s : s ng trong phân tích tài chính vì nó , nh ng m i quan h k t c u và xu th c a tình hình tài c phân tích chia làm . ca Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng 22 2.2 Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng ỄnhăDng 23 2.2.1 Phân tích các báo cáo tài chính. và thc trng tình hình tài chính ti Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tng Ánh Dng, tác gi quyt đnh la chn đ tƠi “Phơn tích tình hình tài chính ti Công ty TNHH Xây dng và Phát. CHNGă2.ăPHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY TNHH XÂY DNG VÀ PHÁT TRIN H TNGăỄNHăDNG 21 2.1 Tng quan v Công ty TNHH Xây dng và Phát trin H tngăỄnhăDng 21 2.1.1 Quá trình hình