ỄnhăD ng
2.3.1 K t qu đ t đ c
Trong vòng xoáy c a cu c kh ng ho ng kinh t th gi i vƠ trong n c nh t là th tr ng b t đ ng s n có nhi u bi n đ ng và g p r t nhi u khó kh n nh ng ban lƣnh đ o cùng toàn th cán b công nhân viên công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t ng Ánh D ng đƣ c g ng th c hi n k ho ch s n xu t kinh doanh v i n l c kh c ph c kinh t nên đƣ đ t đ c m t s k t qu t t, c th :
Trong ba n m, k t qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty đ u có lãi. M c dù nhi u bi n đ ng th tr ng, Doanh thu BH&CCDV c a công ty v n khá cao. T l t ng gi m c a Doanh thu và GVHB lƠ t ng quan v i nhau. Ch t l ng các công trình thi công c a công ty r t t t và luôn làm hài lòng khách hàng. Công ty đƣ vƠ đang ch ng t uy tín c a mình đ i v i các nhƠ đ u t vƠ khách hƠng.
N ng l c qu n lý DN ngƠy cƠng đ c c i thi n. i u nƠy đ c ch ng minh qua s li u v Chi phí QLDN khi liên t c gi m qua các n m.
46
Các ch tiêu liên quan đ n kh n ng thanh toán c a Công ty nhìn chung là khá tích c c. Công ty có th đ m b o đ c vi c chi tr ng n h n và chi tr nhanh cho nhà cung c p và ch n . Bên c nh đó, công ty còn đ m b o đ c vi c chi tr l ng th ng cho cán b nhơn viên vƠ hoƠn thƠnh ngh a v thu đúng h n.
V c b n, m i s li u liên quan đ n vi c qu n lý tài s n chung đ u l n h n 1 cho th y công ty đƣ th c hi n đ c ph n nào công tác qu n lý TSNH, TSDH và T ng Tài s n. Qua ba n m, công ty liên t c nh n đ c ngu n h tr t ngơn hƠng. i u này th thi n
ch n ng n h n c a công ty t ng đ u trong 3 n m. H n n a, các ngơn hƠng c ng t o đi u ki n giúp đ đ Công ty m r ng ho t đ ng kinh doanh khi cho công ty h ng h n m c tín d ng lên đ n 15 t đ ng trên n m.
Công ty liên t c chi m d ng đ c v n c a ng i bán, nhà cung c p và m t ph n ti n ng tr c c a khách hàng. Nh đó mƠ gi m đ c ph n nào gánh n ng v v n l n đ i v i m t công ty Xây d ng.
L a ch n chính sách qu n lý v n dung hòa là quy t đnh sáng su t c a công ty. Nó đ m b o TSNH đ c đ u t đ đ sinh l i bù đ p các kho n n ng n h n. Công ty không m o hi m đánh đ i r i ro và l i nhu n.
Nhìn chung, tình hình kinh doanh c a công ty khá kh quan nh ng n u có thêm nh ng bi n pháp chính sách đi sát th c t s giúp công ty nâng cao hi u qu ho t đ ng c ng nh kh n ng sinh l i.
2.3.2 H n ch và nguyên nhân
Bên c nh nh ng k t qu đ t đ c, công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t ng Ánh D ngc ng g p r t nhi u khó kh n làm h n ch hi u qu ho t đ ng kinh doanh.
L u chuy n ti n t ho t đ ng kinh doanh c a Công ty thâm h t hai trong ba n m phơn tích. Ch riêng n m 2011 thì công ty có th ng d nh ng v i giá tr r t nh so v i m c thâm h t c a hai n m còn l i. Vì lý do nƠy mƠ l u chuy n ti n t t H TC th ng xuyên th ng d do công ty vay thêm các kho n đ bù đ p cho nh ng thâm h t c a ho t đ ng kinh doanh. Rõ rƠng, công ty đang r i vƠo tình tr ng m t cân b ng thu chi, đ c bi t lƠ liên quan đ n ho t đ ng kinh doanh mƠ đơy m i là ho t đ ng chính c n công ty t p trung đ t o ra th ng d l n. T đơy, công ty ph i đ i v i kh n ng sinh l i r t th p và r i ro thanh toán th ng tr c. V n đ cân b ng thu chi c n đ c Công ty có bi n pháp gi i quy t tri t đ .
L i nhu n sau thu c a công ty quá th p do t ng chi phí ho t đ ng quá cao. L i nhu n sau thu c a công ty chi m không t i 1% Doanh thu bán hàng c a DN. Trong t ng chi phí c a công ty, Giá v n hàng bán chi m t i g n 95% và chi phí lãi vay m c dù nh nh ng liên t c t ng qua các n m. C i thi n đ c v n đ chi phí cao s là bi n pháp hi u qu giúp công ty t ng kh n ng sinh l i và đ m b o kh n ng thanh toán.
Do chi phí đ u t vƠo các h ng m c xây d ng quá nhi u trong khi ti n thu v thì ít nên các kho n ph i tr nhà cung c p t ng lên, ti n tr lƣi vay c ng t ng. i u này d n đ n Th i gian thu n TB c a công ty dƠi h n nhi u so v i Th i gian tr n TB. S chênh l ch nƠy n m 2011 ch lƠ h n 30 ngƠy nh ng đ n n m 2012 thì lƠ 130 ngƠy. Tình hu ng nƠy đ t ra câu h i công ty tìm ngu n v n nƠo đ bù đ p cho kho ng th i gian chênh l ch l n nh th . Nói chung, trong khi b khách hàng chi m d ng v n quá nhi u trong th i gian dài thì công ty ph i thanh toán cho nhà cung c p trong th i gian ng n h n nhi u. T c đ thu n ch m c ng v i th i gian tr n ng n đ a công ty vƠo tình tr ng m t kh n ng thanh toán m t cách d dàng. Công ty c n xem xét l i chính sách qu n lý các kho n ph i thu đ đ y nhanh ti n đ thu n .
M t tình tr ng n a c ng nhanh chóng lƠm công ty g p r i ro thanh toán là vi c d tr ti n vƠ t ng đ ng ti n quá ít (v i công ty Ánh D ng, tƠi s n này ch y u là ti n m t đ t i qu và ti n g i ngân hàng). i u này làm gi m kh n ng thanh kho n c a công ty d n đ n n x u và m t uy tín trong ho t đ ng buôn bán.
T tr ng n c a Công ty r t cao và luôn chi m 3/4 t ng ngu n v n. Công ty s d ng ngu n tài tr nƠy đ bù đ p vào thâm h t c a ho t đ ng kinh doanh do b khách hàng chi m d ng v n dài ngày mà ph i thanh toán trong th i gian ng n. Bên c nh đó, s l n thu nh p đ t đ c trên lãi vay c a DN c ng r t th p m c dù v n có kh n ng chi tr lãi vay trong kì. T đơy, Công ty ngày càng ph thu c vào ch n và d m t kh n ng thanh toán d n đ n v n .
V c b n, m c dù nhóm ch tiêu v kh n ng sinh l i c a Công ty không ơm nh ng các t su t l i nhu n đ u th p h n nhi u m c k v ng c a CSH. Ch y u, do công tác qu n lý chi phí ch a h p lý d n đ n l i nhu n cho công ty không nhi u.
Ngoài ra, còn m t s h n ch mang tính ch t ch quan nh : đ i ng cán b nhân viên trong công ty còn tr , vi c x lý các tình hu ng, tr ng i b t th ng trong kinh doanh còn h n ch , s ph i h p gi a các phòng trong b máy Công ty ch a th c s linh ho t. Tóm l i, n u vi c cơn đ i thu chi trong ho t đ ng kinh doanh đ c gi i quy t thì công ty s kh c ph c đ c đa s các h n ch khác có liên quan vƠ t ng kh n ng sinh l i.
48
CH NGă3. XU T GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY TNHH XÂY D NG VÀ PHÁT TRI N H T NG
ỄNHăD NG
3.1 Nh ng thu n l iăvƠăkhóăkh nătrongămôiătr ng kinh doanh c a Công ty 3.1.1 Nh ng thu n l i trong môi tr ng kinh doanh c a Công ty 3.1.1 Nh ng thu n l i trong môi tr ng kinh doanh c a Công ty
Công ty TNHH Xây d ng và PT H t ng Ánh D ng lƠ công ty trách nhi m h u h n m t thành viên và m i quy t đ nh n m trong quy n hành Giám đ c công ty – Ông
oƠn V n D ng.
Giám đ c và công ty r t quan tơm đ n đ i ng cán b công nhân viên, lao đ ng t đi u li n làm vi c đ n đ i s ng v t ch t, tinh th n. Nh đó mà t o đ c lòng tin và giúp ng i lao đ ng yên tâm d c h t s c làm vi c, c ng hi n cho công ty. i m m nh này đ a Công ty Ánh D ng tr thành m t t p th v ng ch c, đoƠn k t và t o ra n i l c giúp công ty ngày càng phát tri n h n.
B máy qu n lý c a công ty đ c t ch c theo chi u ngang khá đ n gi n vƠ đ c áp d ng nhi u các công ty quy mô v a và nh . Công ty s không ph i t n quá nhi u chi phí cho vi c qu n lý DN (đi u này rõ rƠng đ c ch ng minh khi chi phí qu n lý DN ch chi m d i 5% t ng chi phí c a Công ty). Nh v y, b máy qu n lý c a công ty c ng góp ph n t o ra thu n l i trong quá trình ho t đ ng kinh doanh, gi m m t ph n chi phí và nâng cao l i nhu n.
Qua nhi u n m ho t đ ng và kinh nghi m đƣ có, nhà lƣnh đ o c a công ty đƣ thay đ i cách qu n lý công ty tr nên linh ho t h n. c bi t Giám đ c công ty luôn đ a ra đ c nh ng quy t đ nh đúng đ n phù v i t ng th i kì kinh t , lái công ty đi qua khó kh n. Công ty ch t p trung ch y u vào l nh v c Xây d ng c b n đ t p trung ngu n l c t o thành kh i th ng nh t đ a ho t đ ng kinh doanh c a công ty đi t i nh ng hi u qu và thành công nh t đnh. H n n a, chính sách t p trung đ n ngƠnh lƠ r t đúng đ n và giúp công ty tránh đ c m i r i ro, thi t h i không mong mu n.
Xu h ng đô th hóa đang tr thành xu th t t y u t i các vùng ven đô. Vì v y, chính sách c a nhƠ n c đang đ c chú tr ng hoàn thi n đ h tr các ho t đ ng và s phát tri n c a Công ty Ánh D ng nói riêng vƠ các công ty xơy d ng nói chung. Môi tr ng chính tr pháp lu t n đ nh góp ph n thúc đ y Công ty liên t c s n xu t, ho t đ ng vƠ đem l i ngu n đ u t n c ngoài d i dƠo. Xu h ng toàn c u hóa ngày càng rõ r t và bùng n m nh m trên th gi i t o ra nhi u c h i đ kinh doanh và giúp Công ty b c đ u gây d ng hình nh, v th trên tr ng qu c t .
3.1.2 Nh ng khó kh n trong môi tr ng kinh doanh c a Công ty
L nh v c xây d ng và th tr ng b t đ ng s n luôn có m i t ng quan tác đ ng l n nhau. Trong giai đo n 2010-2012, th tr ng nhƠ đ t r i vƠo tình tr ng đóng b ng. Vì
v y, các công trình công ty Ánh D ng đƣ vƠ đang thi công có th s không thu h i đ c v n. Sang n m 2013, tình hình kinh t ti p t c khó kh n nên th tr ng b t đ ng s n s còn m đ m và trì tr . i u này d báo tình hình tài chính Công ty Ánh D ng s ph i đ i m t v i nh ng th thách cam go.
Là m t công ty Xây d ng, nhu c u tuy n d ng th lành ngh , có kinh nghi m vƠ đ o đ c c a Công ty Ánh D ng đ c đ t lên hƠng đ u. Dù ngu n lao đ ng c a Vi t Nam r t d i dƠo nh ng c ng không đáp ng đ c nhu c u v lao đ ng có chuyên môn gi i, tay ngh cao trong ngành k thu t, ngành xây d ng, v n t i. Vì Công ty đ c bi t chú tr ng ch t l ng, đ an toàn c a các công trình đ gi uy tín v i khách hàng nên vi c tìm đ c th gi i ngƠy cƠng khó kh n h n.
Trong l nh v c Xây d ng, Công ty Ánh D ng ph i đ i m t v i r t nhi u đ i th c nh tranh. Vì th , môi tr ng c nh tranh r t gay g t. Tình hình đô th hóa đang lan r ng ra các khu v c ven đô HƠ N i nên đƣ bùng n v s l ng các công ty trong l nh v c xây d ng. Vi c c nh tranh v i các công ty này r t kh c nghi t vì không ph i đ i th nào c ng s d ng nh ng chi n l c đ p. M t bƠi toán khó đ t ra là làm th nào công ty có th t o d ng ngu n khách hƠng trung thƠnh vƠ t ng s l ng khách hàng.
B i c nh kinh t c ng gây ra nh ng b t l i nh t đ nh cho Công ty Ánh D ng. N n kinh t Vi t Nam đƣ b c vƠo giai đo n suy thoái t đ u n m 2011 đ n nay. Th i bu i kinh t khó kh n nên ho t đ ng c a m i DN trong m i l nh v c đ u trì tr không ch riêng ngành xây d ng.
Trong giai đo n 2010-2012, tình hình l m phát cao di n ra liên t c đi kèm v i tình hình lãi su t cho vay th t th ng. Là công ty xây d ng nên ngu n v n c n r t l n, v n ch s h u c a công ty không th đáp ng h t. Vì v y, ngu n v n vay ngân hàng là ngu n tài tr h u ích cho công ty. Tuy nhiên, vi c ti p c n v n vay ngân hàng là r t khó kh n m c dù NhƠ n c đƣ có nh ng chính sách h tr .
Nh v y, trong b i c nh kinh t hi n nay, công ty g p r t nhi u khó kh n. Ho t đông lƠm sao đ đ tr l ng nhơn viên, qu n lý ngu n v n và các ho t đ ng th nào cho có hi u qu , t t c ph i d a vào kh n ng lƣnh đ o c a Ban giám đ c công ty.
3.2 xu t gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài chính c a Công ty
Qua th i gian th c t p và tìm hi u, c n c vào tình hình th c t vƠ ph ng h ng phát tri n c a DN, tác gi xin m nh d n đ xu t gi i pháp cơn đ i cơn đ i dòng ti n vào và dòng ti n ra liên quan đ n ho t đ ng kinh doanh nh m c i thi n tình hình tài chính và và nâng cao l i nhu n t i Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t ng Ánh D ng.
3.2.1 Qu n lý dòng ti n vào – Các kho n ph i thu khách hàng
T vi c phân tích ba b n báo cáo tài chính: B ng C KT, Báo cáo KQH KD vƠ Báo cáo l u chuy n ti n t , dòng ti n vào ch y u c a Công ty Ánh D ng lƠ Doanh thu mƠ
50
h u h t là doanh thu t ho t đ ng kinh doanh. M c công ty có doanh thu nh ng l i cho khách hàng n nhi u s d n t i vi c t ng các kho n ph i thu khách hàng. N u ch xét v ngu n thu này thì các kho n ph i thu khách hàng (ng n h n) đƣ chi m trung bình 3 n m kho ng 50%. Trong khi đó, khách hàng luôn mu n kéo th i gian n càng dài càng t t. Theo th i gian, các kho n ph i thu l n d n d n đ n dòng ti n vào c a DN b thi t h i tr m tr ng. T đó, công ty ph i đ i m t v i vi c v n b đ ng d n đ n thi u v n, kh