Công ty TNHH Xây d ng và PT H t ng Ánh D ng lƠ công ty trách nhi m h u h n m t thành viên và m i quy t đ nh n m trong quy n hành Giám đ c công ty – Ông
oƠn V n D ng.
Giám đ c và công ty r t quan tơm đ n đ i ng cán b công nhân viên, lao đ ng t đi u li n làm vi c đ n đ i s ng v t ch t, tinh th n. Nh đó mà t o đ c lòng tin và giúp ng i lao đ ng yên tâm d c h t s c làm vi c, c ng hi n cho công ty. i m m nh này đ a Công ty Ánh D ng tr thành m t t p th v ng ch c, đoƠn k t và t o ra n i l c giúp công ty ngày càng phát tri n h n.
B máy qu n lý c a công ty đ c t ch c theo chi u ngang khá đ n gi n vƠ đ c áp d ng nhi u các công ty quy mô v a và nh . Công ty s không ph i t n quá nhi u chi phí cho vi c qu n lý DN (đi u này rõ rƠng đ c ch ng minh khi chi phí qu n lý DN ch chi m d i 5% t ng chi phí c a Công ty). Nh v y, b máy qu n lý c a công ty c ng góp ph n t o ra thu n l i trong quá trình ho t đ ng kinh doanh, gi m m t ph n chi phí và nâng cao l i nhu n.
Qua nhi u n m ho t đ ng và kinh nghi m đƣ có, nhà lƣnh đ o c a công ty đƣ thay đ i cách qu n lý công ty tr nên linh ho t h n. c bi t Giám đ c công ty luôn đ a ra đ c nh ng quy t đ nh đúng đ n phù v i t ng th i kì kinh t , lái công ty đi qua khó kh n. Công ty ch t p trung ch y u vào l nh v c Xây d ng c b n đ t p trung ngu n l c t o thành kh i th ng nh t đ a ho t đ ng kinh doanh c a công ty đi t i nh ng hi u qu và thành công nh t đnh. H n n a, chính sách t p trung đ n ngƠnh lƠ r t đúng đ n và giúp công ty tránh đ c m i r i ro, thi t h i không mong mu n.
Xu h ng đô th hóa đang tr thành xu th t t y u t i các vùng ven đô. Vì v y, chính sách c a nhƠ n c đang đ c chú tr ng hoàn thi n đ h tr các ho t đ ng và s phát tri n c a Công ty Ánh D ng nói riêng vƠ các công ty xơy d ng nói chung. Môi tr ng chính tr pháp lu t n đ nh góp ph n thúc đ y Công ty liên t c s n xu t, ho t đ ng vƠ đem l i ngu n đ u t n c ngoài d i dƠo. Xu h ng toàn c u hóa ngày càng rõ r t và bùng n m nh m trên th gi i t o ra nhi u c h i đ kinh doanh và giúp Công ty b c đ u gây d ng hình nh, v th trên tr ng qu c t .
3.1.2 Nh ng khó kh n trong môi tr ng kinh doanh c a Công ty
L nh v c xây d ng và th tr ng b t đ ng s n luôn có m i t ng quan tác đ ng l n nhau. Trong giai đo n 2010-2012, th tr ng nhƠ đ t r i vƠo tình tr ng đóng b ng. Vì
v y, các công trình công ty Ánh D ng đƣ vƠ đang thi công có th s không thu h i đ c v n. Sang n m 2013, tình hình kinh t ti p t c khó kh n nên th tr ng b t đ ng s n s còn m đ m và trì tr . i u này d báo tình hình tài chính Công ty Ánh D ng s ph i đ i m t v i nh ng th thách cam go.
Là m t công ty Xây d ng, nhu c u tuy n d ng th lành ngh , có kinh nghi m vƠ đ o đ c c a Công ty Ánh D ng đ c đ t lên hƠng đ u. Dù ngu n lao đ ng c a Vi t Nam r t d i dƠo nh ng c ng không đáp ng đ c nhu c u v lao đ ng có chuyên môn gi i, tay ngh cao trong ngành k thu t, ngành xây d ng, v n t i. Vì Công ty đ c bi t chú tr ng ch t l ng, đ an toàn c a các công trình đ gi uy tín v i khách hàng nên vi c tìm đ c th gi i ngƠy cƠng khó kh n h n.
Trong l nh v c Xây d ng, Công ty Ánh D ng ph i đ i m t v i r t nhi u đ i th c nh tranh. Vì th , môi tr ng c nh tranh r t gay g t. Tình hình đô th hóa đang lan r ng ra các khu v c ven đô HƠ N i nên đƣ bùng n v s l ng các công ty trong l nh v c xây d ng. Vi c c nh tranh v i các công ty này r t kh c nghi t vì không ph i đ i th nào c ng s d ng nh ng chi n l c đ p. M t bƠi toán khó đ t ra là làm th nào công ty có th t o d ng ngu n khách hƠng trung thƠnh vƠ t ng s l ng khách hàng.
B i c nh kinh t c ng gây ra nh ng b t l i nh t đ nh cho Công ty Ánh D ng. N n kinh t Vi t Nam đƣ b c vƠo giai đo n suy thoái t đ u n m 2011 đ n nay. Th i bu i kinh t khó kh n nên ho t đ ng c a m i DN trong m i l nh v c đ u trì tr không ch riêng ngành xây d ng.
Trong giai đo n 2010-2012, tình hình l m phát cao di n ra liên t c đi kèm v i tình hình lãi su t cho vay th t th ng. Là công ty xây d ng nên ngu n v n c n r t l n, v n ch s h u c a công ty không th đáp ng h t. Vì v y, ngu n v n vay ngân hàng là ngu n tài tr h u ích cho công ty. Tuy nhiên, vi c ti p c n v n vay ngân hàng là r t khó kh n m c dù NhƠ n c đƣ có nh ng chính sách h tr .
Nh v y, trong b i c nh kinh t hi n nay, công ty g p r t nhi u khó kh n. Ho t đông lƠm sao đ đ tr l ng nhơn viên, qu n lý ngu n v n và các ho t đ ng th nào cho có hi u qu , t t c ph i d a vào kh n ng lƣnh đ o c a Ban giám đ c công ty.
3.2 xu t gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài chính c a Công ty
Qua th i gian th c t p và tìm hi u, c n c vào tình hình th c t vƠ ph ng h ng phát tri n c a DN, tác gi xin m nh d n đ xu t gi i pháp cơn đ i cơn đ i dòng ti n vào và dòng ti n ra liên quan đ n ho t đ ng kinh doanh nh m c i thi n tình hình tài chính và và nâng cao l i nhu n t i Công ty TNHH Xây d ng và Phát tri n H t ng Ánh D ng.
3.2.1 Qu n lý dòng ti n vào – Các kho n ph i thu khách hàng
T vi c phân tích ba b n báo cáo tài chính: B ng C KT, Báo cáo KQH KD vƠ Báo cáo l u chuy n ti n t , dòng ti n vào ch y u c a Công ty Ánh D ng lƠ Doanh thu mƠ
50
h u h t là doanh thu t ho t đ ng kinh doanh. M c công ty có doanh thu nh ng l i cho khách hàng n nhi u s d n t i vi c t ng các kho n ph i thu khách hàng. N u ch xét v ngu n thu này thì các kho n ph i thu khách hàng (ng n h n) đƣ chi m trung bình 3 n m kho ng 50%. Trong khi đó, khách hàng luôn mu n kéo th i gian n càng dài càng t t. Theo th i gian, các kho n ph i thu l n d n d n đ n dòng ti n vào c a DN b thi t h i tr m tr ng. T đó, công ty ph i đ i m t v i vi c v n b đ ng d n đ n thi u v n, kh n ng sinh l i kém. T tr ng ph i thu khách hàng trong dòng ti n vào t ho t đ ng kinh doanh c a Công ty Ánh D ngđ c th hi n trong b ng d i đơy:
B ng 3.1 T tr ng v n b chi m d ng
Dòng ti n N mă2010 N mă2011 N mă2012
Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch
v và doanh thu khác (Tri u đ ng) 38.671,0 67.289,8 36.308,1
Ph i thu KH (Tri u đ ng) 14.559,4 17.606,3 31.542,9
T tr ng v n b chi m d ng (%) 37,65 26.16 86,88
th 3.1 Quy mô và t tr ng Ph i thu khác hàng trong Ti n thu t H KD
T n m 2010 đ n h t 2012, trong khi Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v và doanh thu khác t ng r i gi m th kho n ph i thu khách hƠng t ng liên t c v i t c đ nhanh d n. Trong n m 2011, giá tr ph i thu khách hƠng t ng nh kho ng 21% và ti n thu t ho t đ ng kinh doanh t ng m nh t i 74%. Do t c đ t ng c a ti n thu v g p ba l n c a ph i thu khách
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 N m 2010 N m 2011 N m 2012 Ti n thu t H KD Ph i thu KH(ng n h n) 26.16% 86,88% 37,65% Tri u đ ng
hàng nên t tr ng ti n b đ ng khách hàng gi m t 37,65% xu ng 26,16%. Tuy nhiên, đ n n m 2012, tình hình tr nên bi quan h n. Doanh thu BH&CCDV c a công ty gi m đ t ng t g n 50%. Bên c nh đó, Ph i thu khách hàng l i t ng r t nhanh và giá tr đ t đ c g p 1,8 l n n m 2011. Bi n đ ng ng c chi u nhau c a hai kho n nƠy đƣ lƠm t tr ng v n b khách hàng chi m d ng lên t i trên 85% và tr thành con s đáng lo ng i. T đơy, Công ty c n đ t ra d u h i v n ng l c qu n lý các kho n ph i thu khách hàng ng n h n.
Công ty Ánh D ng c n qu n lý các kho n ph i thu vì: Doanh nghi p th ng bán hàng theo c hai ph ng th c: Tr ngay và tr ch m. Theo cách th c th nh t ti n đ c thu v ngay khi hàng hóa d ch v đ c chuy n giao cho khách hàng; theo cách th c th hai vi c m r ng tín d ng th ng m i d n đ n vi c hình thành kho n ph i thu khách hàng. Ph i thu khách hàng th hi n ph n doanh thu bán hàng tr ch m mƠ ch a thu ti n. Theo th i gian, khi ng i mua thanh toán ti n, doanh nghi p s nh n đ c ti n cho s hƠng bán tr c đơy. N u nh khách hƠng không ti n hành thanh toán n , doanh nghi p s ph i gánh ch u t n th t do n x u. Tuy nhiên, n u nh không có tín d ng th ng m i, s c c nh tranh c a DN s th p, nh h ng t i hi u qu kinh t . Vì v y, kho n tín d ng th ng m i liên quan t i r i ro và thu nh p doanh nghi p nên c n đ c qu n lý m t cách hi u qu và ch t ch .
th 3.2 L i ích và chi phí c a ph ng th c bán hàng tr ch m
Trong qu n lý tài chính, vi c câp tín d ng cho khách hƠng luôn đem l i s đánh đ i gi a l i ích và chi phí. Khi khách hƠng đ c mua hàng tr ch m, th ng thì s l ng khách hàng mu n mua s t ng lên. i u này s lƠm t ng doanh thu t vi c bán hàng kéo theo các kho n l i nhu n c a công ty c ng l n h n vƠ nơng cao kh n ng sinh l i. Vi c c p tín d ng còn giúp công ty t o đ c m i quan h lƠm n t t đ p v i khách hàng. Trong khi đó, vi c t ng doanh thu cho khách hƠng n đ ng ngh a v i vi c Ph i
Bán hàng T Doanh thu T ngăCHIăPHệ T ngăL I NHU N
52
thu khách hàng phát sinh l n lƠm t ng r t nhi u kho n chi phí cho DN. C th nh Chi phí qu n lý các kho n ph i thu, chi phí đòi n , chi phí d phòng, chi phí c h i. Ngoài các kho n chi phí s còn xu t hi n n khó đòi, n x u d n đ n đ ng v n, thi u v n. M t khi DN thi u v n s l i kéo theo các kho n chi phí đ qu n lý vƠ huy đ ng v n. Không th ch c ch n đ c các kho n chi phí phát sinh s không v t quá nh ng l i ích có đ c. M t h th ng đi u kho n c p tín d ng m m d o và phù s giúp DN cân đ i gi a l i ích và chi phí c a vi c bán hàng tr ch m.
Hi n t i, Công ty Ánh D ng có áp ph ng th c bán hàng tr ch m và vi c c p tín d ng cho khách hàng không d a trên b t kì đi u kho n nƠo. i u ki n cho ph ng th c thanh toán ch m ch ph thu c vƠo đánh giá c m quan c a Công ty. Bên c nh đó, Công ty Ánh D ng c ng ch a áp k h n thanh toán nƠo đ i v i các khách hƠng đ c c p tín d ng. Gi i pháp đ a ra lƠ thi t l p các đi u kho n c p tín d ng đ công ty l a ch n đúng nh ng khách hàng nên bán tr ch m vƠ xa h n lƠ t ng đ c doanh thu mà không còn ph i đ i m t v i nh ng nguy c ti m tàng.
th 3.3 Các b c c a gi i pháp thi t l p đi u kho n c p tín d ng
3.2.1.1 Phân tích tín d ng khách hàng:
phân tích tín d ng khách hàng m t cách t ng quát và rõ ràng nh t thì Công ty c n thu th p thông tin v khách hàng. Nh ng thông tin c b n c n thi t nh t là Báo cáo tài chính các n m g n nh t (t t nh t lƠ 3 n m tr c n m th c hi n phân tích). Báo cáo s t p trung vào B ng C KT, Báo cáo KQH KD, Báo cáo l u chuy n ti n t và có th là Thuy t minh báo cáo tài chính. Nh ng thông tin này có th do phía khách hàng cung c p ho c công ty ph i tìm trên m ng internet. i v i khách hàng là các công ty c ph n mu n chào bán ch ng khoán và niêm y t t i trung tâm giao d ch thì vi c tìm thông tin có thu n l i h n thông qua B n cáo b ch trên internet.
Phân tích tín
d ngăkháchăhƠng
Phơnănhómăr iăroăt ngă đ năv ăkháchăhƠng
Quy tăđ nhăc pă tínăd ng
Công ty Ánh D ng s t p trung phân tích sâu vào tình hình ngu n v n, tài s n, quá trình t o v n và s d ng v n, thu nh p qua các n m, ch tiêu tài chính liên quan đ n kh n ng thanh toán, kh n ng qu n lý tài s n, kh n ng sinh l i. Nh ng ph n này ch y u ph n ánh thông qua báo cáo tài chính và vi c phân tích, tính toán c a Công ty. Ngoài ra, còn m t tiêu chí c n đ c Công ty xem xét là h s tín nhi m c a khách hƠng. i v i Công ty Ánh D ng, khi đƣ ho t đ ng đ c trong m t th i gian dài, tr i qua th ng tr m c a n n kinh t thì Công ty hoƠn toƠn có đ kinh nghi m đ đánh giá v th tín d ng và uy tín c a khách hàng. ánh giá ch tiêu nƠy th ng d a trên m i quan h lƠm n vƠ đ c bi t là vi c thanh toán các kho n n c a khách hƠng cho Công ty nh th nƠo trong các n m tr c đó.
Vi c k t h p các thông tin sau khi đƣ tìm hi u, phân tích s giúp đ a ra m t b c tranh tài chính khá t ng quát cho khách hàng vƠ lƠ c n c quan tr ng đ quy t đ nh có c p tín d ng hay không.
3.2.1.2 Phân nhóm r i ro t ng đ n v khách hàng và quy t đ nh c p tín d ng
Sau khi đƣ hoƠn thƠnh b c phân tích tín d ng thì b c ti p theo Công ty c n th c hi n là phân nhóm khách hàng r i ro. Tuy nhiên, đ ti n hƠnh đ c b c này, công ty có th s d ng m t mô hình ph bi n khá đ n gi n và s d ng thông tin t báo cáo tài chính. ó lƠ mô hình cho đi m tín d ng v i các thông tin nh sau:
B ng 3.2 Thông tin và cách tính cho mô hình i m tín d ng