Luận văn phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH xây dựng và phát triển hạ tầng ánh dương

B GIÁO D IH -o0o - O KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH XÂY D NG VÀ PHÁT TRI N H T SINH VIÊN TH C HI N: NGUY N TH MÃ SINH VIÊN : A16487 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I - 2014 B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH XÂY D NG VÀ PHÁT TRI N H T ng d n : Th.s Ngô Th Quyên Sinh viên th c hi n : Nguy n Th Mã sinh viên : A16487 Chuyên ngành : Tài HÀ N I - 2014 Thang Long University Library L IC Trong th i gian th c t p t i Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng Ánh nh d n ch tài: TNHH Xây d ng Phát tri n H t i Công ty làm khóa lu n t t nghi p ng ki n th c th i gian có h n, v i kinh nghi m v chuyên môn h n ch nên khóa lu n không tránh kh i nh ng sai sót Em r t mong s góp ý, ch d nc c Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t n th khóa lu n c Em xin trân tr ng c c hoàn thi ng d n nhi a th y cô giáo Khoa Qu n lý, B môn Kinh t c bi t cô giáo Th Quyên ti ng d n em hoàn thành khóa lu ng th i, em xin trân tr ng c t c c, cô chú, anh ch Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H u ki em trình th c t p hoàn thành Khóa lu n t t nghi p Cu i em xin kính chúc quý th y cô d i s c kh e thành công s nghi d ng Phát tri n H t công công vi c, cô chú, anh ch Công ty TNHH Xây i s c kh c nhi u thành thành m t nh ng doanh nghi ngành Xây d ng Sinh viên Nguy n Th u L n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t ng d n không chép công trình nghiên c u c a tác gi khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n t t nghi p có ngu n g c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l ày! Sinh viên Nguy n Th Thang Long University Library M CL C S LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 Khái ni m, vai trò m a phân tích tài chính: .1 1.1.1 Khái ni m phân tích tài 1.1.2 Vai trò c a phân tích tài .1 1.1.3 M a phân tích tài 1.2 Gi i thi u tài li u phân tích: 1.2.1 Thông tin doanh nghi p 1.2.2 Thông tin doanh nghi p 1.2.2.1 B i k toán 1.2.2.2 Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh .5 n ti n t 1.2.2.4 Thuy t minh báo cáo tài s 1.4 N i dung phân tích 1.4.1 Phân tích báo cáo tài 1.4.1.1 Phân tích b i k toán 1.4.1.2 Phân tích Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh .11 n ti n t 12 1.4.2 Phân tích ch tiêu tài 13 1.4.2.1 Nhóm ch tiêu v kh 13 1.4.2.2 Nhóm ch tiêu v kh n lý tài s n 14 1.4.2.3 Nhóm ch tiêu v kh n lý n 18 1.4.2.4 Nhóm ch tiêu v kh i 19 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH XÂY D NG VÀ PHÁT TRI N H T 21 2.1 T ng quan v Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t 21 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t .21 2.1.2 Ch m v ngành ngh kinh doanh c a Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t .21 2.1.3 B máy t ch c qu n lý c a Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng 22 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng 23 2.2.1 Phân tích báo cáo tài 23 2.2.1.1 Phân tích B i k toán 23 2.2.1.2 Phân tích báo cáo k t qu ho ng kinh doanh .33 n ti n t 36 2.2.2 Phân tích ch tiêu tài 38 2.2.2.1 Nhóm ch tiêu v kh 38 2.2.2.2 Nhóm ch tiêu v kh n lý tài s n 39 2.2.2.3 Nhóm ch tiêu v qu n lý n 42 2.2.2.4 Nhóm ch tiêu v kh i 43 2.2.3 Phân tích t ng h p tình hình tài thông qua mô hình Dupont 44 ng th c Dupont th nh t .44 ng th c Dupont t ng h p 45 2.3 Nh n xét tình hình tài Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng 45 2.3.1 K t qu c 45 2.3.2 H n ch nguyên nhân 46 XU T GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY TNHH XÂY D NG VÀ PHÁT TRI N H T 48 3.1 Nh ng thu n l ng kinh doanh c a Công ty 48 3.1.1 Nh ng thu n l ng kinh doanh c a Công ty 48 3.1.2 Nh ng kinh doanh c a Công ty 48 xu t gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty 49 3.2.1 Qu n lý dòng ti n vào Các kho n ph i thu khách hàng 49 Thang Long University Library 3.2.1.1 Phân tích tín d ng khách hàng: 52 3.2.1.2 Phân nhóm r i ro t 3.2.2 Qu n lý dòng ti n khách hàng quy nh c p tín d ng 53 T ng chi phí c a Công ty 54 DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t BH&CCDV Bán hàng cung c p d ch v i k toán CK CSH Cu i k Ch s h u DH DN Dài h n Doanh nghi p DT Doanh thu EBIT uk Thu nh EAT c thu lãi vay LCTT Thu nh p ròng Ho Ho ng kinh doanh Ho ng tài Hi u su t s d ng K t qu ho ng kinh doanh n ti n t NH QLDN ROA Ng n h n Qu n lý doanh nghi p T su t sinh l i T ng Tài s n ROE ROS TB TC TNDN TNHH T su t sinh l i V n Ch s h u T su t sinh l i Doanh thu Trung bình Tài Thu nh p doanh nghi p Trách nhi m h u h n TS TSDH TSNH Tài s n Tài s n dài h n Tài s n ng n h n HSSD Thang Long University Library DANH M C B NG BI U B ng 1.1 B ng tài tr .11 B ng 2.1 Quy mô bi B ng 2.2 Quy mô bi ng kho n m c Tài s n ng n h n 24 ng kho n m c Tài s n dài h n 26 B ng 2.3 Quy mô bi B ng 2.4 Quy mô bi ng kho n m c N ph i tr 28 ng kho n m c V n CSH 30 B ng 2.5 B ng tài tr n 2010 2012 31 B ng 2.6 Quy mô bi ng Doanh thu - Chi phí - L i nhu n 33 B n ti n thu n k cu i k 36 B B B B ng 2.8 Kh ng 2.9 Kh ng 2.10 Kh ng 2.11 Kh 38 n lý kho n ph i thu 39 n lý hàng t n kho 40 n lý kho n ph i tr 40 B ng 2.12 Kh B ng 2.13 Kh n lý ti n kho n 41 n lý tài s n chung 41 B ng 2.14 T s n 42 B ng 2.15 Kh n lý lãi vay 43 B ng 2.16 Kh B ic 43 ng c a ch s lên ROA 44 B ng c a ch s lên ROE 45 B ng 3.1 T tr ng v n b chi m d ng 50 B m tín d ng 53 B m tín d ng Nhóm r i ro 53 B ng 3.4 Quy mô bi ng kho n T ng Chi phí 55 th u b máy t ch c c a Công ty 22 th 2: Quy mô T ng Tài s n c n 2010 2012 23 th 2.3: T tr ng kho n m c Tài s n ng n h n 24 th 2.4: T tr ng kho n m c Tài s n dài h n 27 th 2.5: Quy mô T ng Ngu n v n c n 2010 2012 28 th 2.6: T tr ng kho n m c N ph i tr 29 th 2.7: Bi ng Doanh thu Chi phí L i nhu n 35 th 3.1 Quy mô t tr ng Ph i thu khác hàng Ti n thu t 50 th 3.2 L i ích chi phí c c bán hàng tr ch m .51 th c c a gi i pháp thi t l u kho n c p tín d ng 52 th 3.4 T tr ng kho n T ng Chi phí .55 L IM Tính c p thi t c tài N n kinh t Vi t Nam có nhi u bi ng s n g U ng nh n tình c Th ng b t a ngành Xây d ng Tình hình l m phát lãi su doanh nghi im tv Trong b i c tìm gi i pháp thích h n u doanh nghi p t n d l i th p n nay, doanh nghi p Vi t Nam c p thi t ph i t qua, ti p t ng v ng phát tri a, i có th thu ng n kho ng cách v , kinh nghi m v i doanh nghi ng qu c t n n kinh t th gi i h i ph c tr l i c gi i pháp t t nh t vi c phân tích tình hình tài r t c n thi i v i doanh nghi p Thông qua vi c phân tích doanh nghi p có th gi i quy t v v qu n lý v n, s d ng tài s n, nâng cao doanh thu, l i nhu n t y nhanh trình phát tri c kh mu c quy kh p hi u qu thông qua ch tiêu tài v n lý tài s n, kh i, kh Vi ng s t n t i phát tri n c a doanh nghiêp T lý thuy t th c tr ng tình hình tài t i Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t quy nh l a ch tích tình hình tài t i Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng Ánh n t t nghi p M c tiêu nghiên c u: M u tình hình tài nh m nh n th di n khách quan tình hình ho ng kinh doanh c qu c nh ng h n ch t n t th n, toàn ck t ng m i Vi c phân tích tình hình tài s n ngu n v n c th c kh ng v v n, m nc p lý v k t c u tài s n, k t c u ngu n v n Phân tích doanh thu, chi phí, l i nhu n c a dòng ti n thu n t ho ti n thu n t ho Phân tích ch qu n lý tài s n, kh tình hình tài c ho ng s n xu t kinh doanh Phân tích ng kinh doanh, dòng ti n thu n t ho n ti n t c a công ty xác kh n lý n t su t l i nhu n T b c tranh t ng quát v mm my có th Thang Long University Library kho n chi phí làm gi m tr c ti p l i nhu phí qu n lý DN chi phí ho 2.2.3.2 c t ho ng tài ng th c Dupont t ng h p B ng 2.18 ng c a ch s lên ROE :% ROE 0,16 (0,22) ng c a t tr ng T ng TS V n CSH Khi áp d (0,49) 0,03 ng c a HSSD T ng TS 0,07 0,35 ng c a ROS (0,28) 0,14 ng th c Dupont t ng h p v i ch tiêu ROE nhân t ng lên ROE, có th th ng c a Hi u su t s d ng T ng tài s n m nh nh t M t l n n c qu n lý tài s n không t ng x u t i k t qu l i nhu n c a DN T ng h p t t c d li c áp d ng công th c Dupont cho th y ch tiêu quan tr ng nh t n t su t sinh l i ROA ROE c a công ty Hi u su t s d ng t ng tài s n Vì v y, mu n nâng cao kh i công ty ph i xem xét l i hi u qu s d ng c a lo i Tài s n ph i thu khách hàng c bi t nh ng lo i tài s n chi m t tr ng 2.3 Nh n xét tình hình tài Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng 2.3.1 K t qu c Trong vòng xoáy c a cu c kh ng ho ng kinh t th gi ng b ng s n có nhi u bi ng g p r t nhi u khó kh c nh t th o toàn th cán b công nhân viên công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng kinh t g ng th c hi n k ho ch s n xu t kinh doanh v i n l c kh c ph c c m t s k t qu t t, c th : T t qu ho ng kinh doanh c u có lãi M c dù nhi u bi ng th ng, Doanh thu BH&CCDV c a công ty v n cao T l m c a Doanh thu G i Ch ng công trình thi công c a công ty r t t t làm hài lòng khách hàng tín c iv c qu c c i thi ng t uy c ch ng minh qua s li u v Chi phí QLDN liên t c gi 45 Thang Long University Library Các ch n kh c c Công ty có th mb c p ch n Bên c a Công ty nhìn chung tích c vi c chi tr ng n h n chi tr nhanh cho nhà cung mb c vi c chi tr ng cho cán b V thu n, m i s li h n n vi c qu n lý tài s c hi ul y c ph n công tác qu n lý TSNH, TSDH T ng Tài s n c nh c ngu n h tr t u th thi n ch n ng n h n c u ki Công ty m r ng ho h n m c tín d n 15 t Công ty liên t c chi m d a, c ng kinh d cv nc i bán, nhà cung c p m t ph n ti n c c a khách hàng Nh v i m t công ty Xây d ng c ph n gánh n ng v v n l L a ch n sách qu n lý v n dung hòa quy mb không m o hi o ng sinh l i r i ro l i nhu n i nh sáng su t c a công ty Nó p kho n n ng n h n Công ty Nhìn chung, tình hình kinh doanh c a công ty kh u có thêm nh ng bi c t s giúp công ty nâng cao hi u qu ho i 2.3.2 H n ch nguyên nhân Bên c nh nh ng k t qu c, công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng Ánh ng g p r t nhi n làm h n ch hi u qu ho ng kinh doanh n ti n t ho ng kinh doanh c a Công ty thâm h tích Ch thâm h t c i giá tr r t nh so v i m c n ti n t t ng xuyên th ho c bi p cho nh ng thâm h t c a ng m t cân b ng thu chi, i ho ng c n n ho công ty t t o th r t th p r i ro toán bi n pháp gi i quy t tri ng kinh doanh n T ng tr c V i v i kh i cân b ng thu chi c c Công ty có L i nhu n sau thu c a công ty th p t ng chi phí ho ng cao L i nhu n sau thu c a công ty chi m không t i 1% Doanh thu bán hàng c a DN Trong t ng chi phí c a công ty, Giá v n hàng bán chi m t i g n 95% chi phí lãi vay m c dù nh i thi cv chi phí cao s bi n pháp hi u qu i m b o kh 46 Do c ng m c xây d ng nhi u ti n thu v nên kho n ph i tr nhà cung c Th i gian thu n TB c l hu n tr u d n u so v i Th i gian tr n TB S chênh Tình p cho kho ng th i gian t câu h i công ty tìm ngu n v chênh l ch l n Nói chung, b khách hàng chi m d ng v n nhi u th i gian dài công ty ph i toán cho nhà cung c p th i gian ng n u T thu n ch m c ng v i th i gian tr n ng tr ng m t kh t cách d dàng Công ty c n xem xét l i sách qu n lý kho n ph y nhanh ti thu n M t tình tr ng n p r i ro toán vi c d tr ti n n (v i công ty Á n ch y u ti n m t i qu ti n g i ngân hàng) u làm gi m kh nc a công ty d n n n x u m t uy tín ho ng buôn bán T tr ng n c a Công ty r t cao chi m 3/4 t ng ngu n v n Công ty s d ng ngu n tài tr p vào thâm h t c a ho ng kinh doanh b khách hàng chi m d ng v n dài ngày mà ph i toán th i gian ng n Bên c thu nh c lãi vay c t th p m c dù v n có kh vay kì T toán d l n chi tr lãi Công ty ngày ph thu c vào ch n d m t kh nv n V n, m c dù nhóm ch tiêu v kh ic t su t l i nhu n u th u m c k v ng c a CSH Ch y u, công tác qu p lý d n l i nhu n cho công ty không nhi u Ngoài ra, m t s h n ch mang tính ch t ch công ty tr , vi c x lý tình hu ng, tr ng i b nhân viên ng kinh doanh h n ch , s ph i h p gi a phòng b Tóm l i, n u vi i thu chi ho ty s kh c ph h n ch khác có liên quan c s linh ho t c gi i quy t công i 47 Thang Long University Library XU T GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY TNHH XÂY D NG VÀ PHÁT TRI N H 3.1 Nh ng thu n l T NG ng kinh doanh c a Công ty 3.1.1 Nh ng thu n l i ng kinh doanh c a Công ty Công ty TNHH Xây d ng PT H t m t thành viên m i quy nh n m quy n hành mh uh n c công ty Ông c công ty r cán b công nhân viên, ng t u li n làm vi i s ng v t ch t, tinh th n Nh mà t c lòng tin giúp ng yên tâm d c h t s c làm vi c, c ng hi n cho công ty thành m t t p th v ng ch giúp công ty ngày phát tri B máy qu n lý c i m m nh t t o n i l c c t ch c theo chi c áp d ng nhi u công ty quy mô v a nh Công ty s không ph i t n nhi u chi phí cho vi c qu u rõ r c ch ng minh chi phí qu n lý DN ch chi i 5% t ng chi phí c n t o thu n l i trình ho y, b máy qu n lý c a công ty ng kinh doanh, gi m m t ph n chi phí nâng cao l i nhu n Qua nhi t ng kinh nghi nhà oc i cách qu n lý công ty tr nên linh ho c bi nh ng quy n phù v i t ng th i kì kinh t Công ty ch t p trung ch y u vào t o thành kh i th ng nh t thành công nh nh ho c c Xây d n t p trung ngu n l c ng kinh doanh c a, sách t i nh ng hi u qu n c m i r i ro, thi t h i không mong mu n thành xu th t t y u t sách c c tr ng hoàn thi y, h tr ho ng s phát tri n c ng nói chung Môi ng tr pháp lu t nh góp ph y Công ty liên t c s n xu t, ho t i ngu c d ng toàn c u hóa ngày rõ r t bùng n m nh m th gi i t o nhi kinh doanh giúp u gây d ng hình nh, v th ng qu c t 3.1.2 Nh c xây d ng th ng b n 2010-2012, th ng kinh doanh c a Công ty ng s n có m 48 ng l n v s không thu h i cv ti p t ng b ng s n s m trì tr u d báo tình hình tài Công ty Ánh s ph i m t v i nh ng th thách cam go Là m t công ty Xây d ng, nhu c u n d ng th lành ngh , có kinh nghi cc r td u Dù ngu c nhu c u v o ng c a Vi t Nam ng có chuyên môn gi i, tay ngh cao ngành k thu t, ngành xây d ng, v n t c bi t tr ng ch an toàn c gi uy tín v i khách hàng nên vi c c th gi Trong c Xây d i m t v i r t nhi i th c nh tranh Vì th ng c nh tranh r t gay g ng khu v v s c xây d ng Vi c c nh tranh v i công ty r t kh c nghi t không ph i th d ng nh ng chi p M t làm th công ty có th t o d ng ngu ng khách hàng B i c nh kinh t kinh t Vi kinh t gây nh ng b t l i nh n suy thoái t ng c a m i DN m n n Th i bu i u trì tr không ch riêng ngành xây d ng Trong gi n 2010-2012, tình hình l m phát cao di n liên t i tình hình lãi su t cho vay th ng Là công ty xây d ng nên ngu n v n c n r t l n, v n ch s h u c a công ty không th ng h t Vì v y, ngu n v n vay ngân hàng ngu n tài tr h u ích cho công ty Tuy nhiên, vi c ti p c n v n vay ngân hàng r t ng sách h tr y, b i c nh kinh t hi n nay, công ty g p r t nhi tr n lý ngu n v n ho ng th cho có hi u qu , t t c ph i d a vào kh oc c công ty 3.2 xu t gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty Qua th i gian th c t p tìm hi vào tình hình th c t ng phát tri n c a DN, tác gi xin m nh d xu t gi i dòng ti n vào dòng ti n ho ng kinh doanh nh m c i thi n tình hình tài và nâng cao l i nhu n t i Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t ng Ánh 3.2.1 Qu n lý dòng ti n vào Các kho n ph i thu khách hàng T vi c phân tích ba b n báo cáo tài chính: B n ti n t , dòng ti n vào ch y u c 49 Thang Long University Library h u h t doanh thu t ho ng kinh doanh M i cho khách hàng n nhi u s d n t i vi n ph i thu khách hàng N u ch xét v ngu n thu kho n ph i thu khách hàng (ng n h n) m kho ng 50% àng mu n kéo th i gian n dài t t Theo th i gian, kho n ph i thu l n d n d n dòng ti n vào c a DN b thi t h i tr m tr ng T i m t v i vi c v n b ng d n thi u v n, kh i T tr ng ph i thu khách hàng dòng ti n vào t ho ng kinh doanh c c th hi n b B ng 3.1 T tr ng v n b chi m d ng Dòng ti n Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v doanh thu khác (Tri ng) 38.671,0 67.289,8 36.308,1 Ph i thu KH (Tri 14.559,4 17.606,3 31.542,9 37,65 26.16 86,88 ng) T tr ng v n b chi m d ng (%) th 3.1 Quy mô t tr ng Ph i thu khác hàng Ti n thu t Tri ng 70000 60000 50000 40000 86,88% 30000 20000 26.16% 37,65% 10000 T n h t 2012, Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v doanh thu i gi m th kho n ph cv it nhanh d n Trong ph kho ng 21% ti n thu t ho ng kinh nh t i 74% Do t a ti n thu v g p ba l n c a ph i thu khách 50 hàng nên t tr ng ti n b ng t g n 50% Bên c nh 1,8 l ng khách hàng gi m t 37,65% xu ng 26,16% Tuy nhiên, CCDV c a công ty gi t , Ph i thu khách hàng l t nhanh giá tr cg p c chi u c a hai kho tr ng v n b khách hàng chi m d ng lên t i 85% tr thành s i T c t d u h i v c qu n lý kho n ph i thu khách hàng ng n h n n qu n lý kho n ph i thu vì: Doanh nghi ng bán hàng theo c c: Tr tr ch m Theo cách th c th nh t ti n c thu v hàng hóa d ch v c chuy n giao cho khách hàng; theo cách th c th hai vi c m r ng tín d id n vi c hình thành kho n ph i thu khách hàng Ph i thu khách hàng th hi n ph n doanh thu bán hàng tr ch thu ti n Theo th i mua toán ti n, doanh nghi p s nh c ti n cho s n hành toán n , doanh nghi p s ph i gánh ch u t n th t n x u Tuy nhiên, n d i, s c c nh tranh c a DN s th p, nh ng t i hi u qu kinh t Vì v y, kho n tín d i liên quan t i r i ro thu nh p doanh nghi p nên c n c qu n lý m t cách hi u qu ch t ch th 3.2 L i ích chi phí c c bán hàng tr ch m Bán hàng Doanh thu I NHU N Trong qu n lý tài chính, vi c câp tín d is i gi a l i ích chi phí c mua hàng tr ch ng s ng khách hàng mu n mua s u s doanh thu t vi c bán hàng kéo theo kho n l i nhu n c Vi c c p tín d ng giúp công ty t hàng c m i quan h ng i p v i khách i vi c Ph i 51 Thang Long University Library thu khách hàng phát sinh l t nhi u kho n chi phí cho DN C th phí qu n lý kho n ph kho n chi phí s xu t hi n n n , chi phí d x ud n M t DN thi u v n s l i kéo theo kho Không th ch c ch c kho n chi phí phát sinh s qu i Ngoài ng v n, thi u v n ng v n t nh ng l i c M t h th u kho n c p tín d ng m m d o phù s giúp DN cân i gi a l i ích chi phí c a vi c bán hàng tr ch m Hi n t i, có áp d ng cho khách hàng không d a b th c toán ch m ch ph thu c bán hàng tr ch m vi c c p tín u kho u ki m quan c a Công ty Bên c , h iv c p tín d ng Gi tl u kho n c p tín d ch ng khách hàng nên bán tr ch không ph i m t v i nh m tàng th 3.3 c c a gi i pháp thi t l c công ty l a c doanh thu mà u kho n c p tín d ng Phân tích tín 3.2.1.1 Phân tích tín d ng khách hàng: phân tích tín d ng khách hàng m t cách t ng quát rõ ràng nh t Công ty c n thu th p thông tin v khách hàng Nh n c n thi t nh t Báo cáo tài n nh t (t t nh t c hi n phân tích) Báo cáo s n ti n t có th t p trung vào B Thuy t minh báo cáo tài Nh ng thông tin có th phía khách hàng cung c p ho c công ty ph i tìm m ng internet i v i khách hàng công ty c ph n mu n chào bán ch ng khoán niêm y t t i trung tâm giao d ch vi c tìm thông tin có thu n l n cáo b ch internet 52 t p trung phân tích sâu vào tình hình ngu n v n, tài s n, trình t o v n s d ng v n, thu nh kh n lý tài s n, kh tiêu tài n i Nh ng ph n ch y u ph n ánh thông qua báo cáo tài vi c phân tích, tính toán c a Công ty Ngoài ra, m t tiêu chí c c Công ty xem xét h s tín nhi m c a khách iv c m t th i gian dài, tr i kinh nghi m c a n n kinh t th tín d ng uy tín c a khách hàng h c bi t vi c toán kho n n c th Vi c k t h ng d a m i quan u, phân tích s t b c tranh tài t ng quát cho khách hàng quan tr quy nh có c p tín d ng hay không 3.2.1.2 Phân nhóm r i ro t khách hàng quy nh c p tín d ng c phân tích tín d ng hi n phân nhóm khách hàng r i ro Tuy ti có th s d ng m t mô hình ph bi m tín d ng v c ti p theo Công ty c n th c c này, công ty n s d ng thông tin t báo cáo tài B ng 3.2 Thông tin cách tính cho Bi n s Kh Kh L i nhu Công th c m tín d ng c thu Lãi vay S T ng TSNH Hàng t n kho Chi phí lãi vay Tr ng s T ng N NH 11 m tín d ng = 4*Kh + 1*S ng m tín d i nhóm r i ro: B ng 3.3 m tín d ng Nhóm r i ro m tín d ng Nhóm r i ro > 47 40 47 32 39 24 31 < 24 53 Thang Long University Library iv c x p vào nhóm r ng công ty có tình hình tài r t t t Vi c c p tín d i v i DN nhóm quy nh d dàng g ng Công ty có th quy nh c p tín d ng cho khách hàng th i gian dài nh t tháng V th c a nh ng khách hàng có th a thêm vào nh ng thông tin b c a h cho Công ty Nh ng DN nhóm r c xem xét l i m i n vi c toán a c p tín d ng ng có tình hình tài chính, tín d ng t t kh quan Tuy nhiên, th i gian mà công ty có th c p tín d ng ng i v i nhóm r i ro ch kho n tháng Nh ng khách hàng nhóm r m c p nh c nh ng thông tin m i g n nh t v i th m c p tín d u ki n kinh t n nay, nh m nhóm r i ro 3, 4, nh ng khách hàng khó có th c mua hàng tr ch m hoàn toàn không c p tín d ng V i DN nhóm 3, Công ty nên xem xét l i tình hình tài m t l n n a n u v n có th c p tín d ng th i gian tr ch m ch t n tháng Còn v khách hàng nhóm Công ty Ánh D toán ch i khéo n c bi t nhóm r i ro 3.2.2 Qu n lý dòng ti n c yêu c u bán hàng tr ch m yêu c u T ng chi phí c a Công ty Trong vi c qu n lý dòng ti n có lu ng ti n c n ý Ph i tr i bán T ng chi phí c a DN Trong tình hình kinh t hi n nay, b t ch t sách tín d h n ch t ngu n v n b chi m b vi c qu n lý kho n ph i tr kéo th i gian s d ng tín d ng c a nhà cung c p dài nh t tr nên c tín d ng t c n T ng chi phí c a DN s tr nên kh quan d áp d Ti t ki m chi phí m t nh ng bi n pháp an toàn hi u qu nh n th c hi n t ng th t ki m l i nh ng l i ích c c kì thi t th c: M n ch t c a ti t ki m gi m kho n ti n chi công ty Vì v y hi u qu u tiên mà ti t ki i giúp DN h th p chi phí Vi c gi m chi phí ti gi m giá v n hàng bán, h i nhu n v cho Công ty L i nhu c vi c khai thác s d ng tài s n ngu n l c khác có hi u qu bên c nh vi i doanh thu, tài s n V n CSH Bên c t li u xây d ng ngu ng ph c v cho ho ng kinh doanh Th c hành ti t ki m có th coi 54 m t sách gián ti ch c tài tín d ng nh ng ngu i tác chi c bi t nh n t Nh t B sách ti t ki i, th c hành ti t ki m c c, t c qu c gia này, u T nh ng l i ích c a sách ti t ki m c tri n khai t i b t k th m ng khác, t ng chi phí ch y u phát sinh Giá v n hàng bán, Chi phí lãi vay, Chi phí qu n lý DN chi phí khác B ng 3.4 Quy mô bi ng kho n T ng Chi phí : Tri CL i ng i (%) 2010 2012/2011 (2) (3) (4)=(2)-(1) (5)=(3)-(2) (4)/(1) (5)/(2) 26.306,6 (21.937,4) 68,1 (33,8) 61.271,2 39.838,1 25.326,3 (21.433,1) 70,5 (35,5) 2.105,6 1.608,8 1.439,4 (496,8) 216.1 (23.6) 1.509,7 1.335,1 (442,5) (174.6) (22,7) (11,6) 51,1 IV Chi phí khác 2011/2010 1.952,2 III Chi phí QLDN 2012/2011 666,2 II Chi phí lãi vay 2011/2010 35.944,9 I GVHB 2012 38.614,4 64.921,0 42.983,6 CHI PHÍ 2011 (1) Ch tiêu 34,5 201.6 (16.6) 167.1 (32,49) 484,3 th 3.4 T tr ng kho n T ng Chi phí 93,1 (%) 94,4 93 100 80 60 5,1 40 2,3 1,7 20 0,1 3,1 3,2 3,8 0,1 Chi phí lãi vay Chi phí khác Có th th y Chi phí giá v n hàng bán chi m 90% T ng chi phí quy t nh g bi ng c a T gi m kho n chi phí l n này, công ty nên xem xét l i v nguyên v t li u xây d ng mà ch y n nhà cung c p Nhà cung c p hi nguyên v t li u cho công ty t r t nhi u giúp công ty có th nh c nh ng s n ph m d ch v i v i m t s nhà cung c p Công ty 55 Thang Long University Library p hàng t h n ho c ch gi m y mà công ty i chi t kh ch ng d ch v Rõ ràng, vi c làm cho công ty không nh c nh ng m c giá t t nh t v i ch nguyên v t li u xây d ng Ho c giá c ph m hàng hóa ch tk v i ch u x p khác, ho c s n u gay thi t h i cho Ánh c giá c ng làm chi phí c a Công ty r i ng nguyên v t li u xây d ng ch ng s làm công ty phát sinh kho n ph m thay th hay chi phí kh c ph c ch ng cho hàng hóa Nghiêm tr u ng nghiêm tr ng t i ch t ng công trình thi công n u công ty không phát hi n s n ph m ch ng không t t Hi th ng, nhà cung c c phát tri n t mu n thu hút ngày nhi u khách hàng Vì th d dàng c nh ng nhà cung c p phù h chào hàng nh DN ch nên ti p t c h p tác v i nh ng nhà cung c p th c s thân thi t có m i quan h t t vi Tuy nhiên, không nh t thi t Công ty ph i t b h t nhà cung c p hi n t i Công ty ch c ng hóa ngu n cung hàng tránh b ép giá b i c nh ng nhà cung c p m cung d i m ép giá tr l nhi u v n c a nhà cung c m t bi n pháp h u hi n a, vi c công ty có ngu n i v i nhà cung c p chi m d c i ng hóa nhà cung c p hy v ng s gi không nh nm ts v ti t ki n chi phí QLDN Chi phí QLDN ch chi m t 2-5% t ng chi phí c a Công ty Ánh khác nói riêng Tuy v y, ti t ki m không ch gi m chi phí i ý th c ti t ki m c a m t b ph n cán b công nhân viên ch c Chính sách ti t ki u tiên t n d ng m i l i ích t internet Internet m t nh n truy n thông giá r ph bi n nh t th gi i Công ty có th s d qu ng cáo m ng, v i m t m u qu ng cáo tivi khung gi vàng, công ty ph i tr ng v i 30 giây Qu ng cáo báo, t p chí c ng r t t n Ví d , v i m u qu ng cáo chi m m t gi y báo, công ty i tr n vài ch c tri ng Thay nh ng hình th công ty vào hay tham gia b t kì di l a ch n tho i trang web (n u có) Hình th c không cho hi u qu t c th khách hàng nh lâu n c nhìn th y nhi u l d n vi c h p n i b t sách ti t ki m Thay ph i s p x p chuy n gi di n v i s phát tri n c a m n tho i, thi t b n gi m thi u m t s 56 t cu c h p có th d dàng c có c M t sách công cho vi d ng vi nt i n ti t ki m ts d c c p xe ô tô cs không x y Công ty Ánh n tho i công ty b s d ng vô t i v vào vi c riêng Gi y tr ng b in th a m a r t lãng phí N u công ty có th tri n khai sách ti t ki m công cho vi n cán b nhân viên s giúp gi m tình tr ng lãng phí tri ý th c dân trí có s c m nh lay chuy n m i t n l i, b t c p K T LU t khóa lu n v i vi xu t gi i pháp v o c a Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t c, Ban i mong mu n c i thi n t t nh t tình hình tài c a Công ty ti n t i nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh kh i nhu n 57 Thang Long University Library TÀI LI U THAM KH O Nguy n H i S n (1996), Qu n tr tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Nông Nghi p, Hà N i PGS TS, Tr n Ng p hi i, Nhà xu t b n Th ng kê, Hà N i, tr.122 tr.133 Th.s Chu Th Thu Th y, Bài gi ng Nh p môn tài Th.s Chu Th Thu Th y, Bài gi ng Qu n lý tài doanh nghi p Phòng K toán Phòng Hành Chính (30/03/2012), Công ty TNHH Xây d ng PT H t Phòng K toán Phòng Hành Chính (30/01/2013), Công ty TNHH Xây d ng PT H t ng Ánh Website Ngân hàng Ngo t Nam Vietcombank, Lãi su t dành cho khách hàng doanh nghi p, https://www.vietcombank.com.vn/InterestRates/?Type=Corporates, 18/03/2014 Website Ngân hàng Nông nghi p phát tri n Nông thôn Agribank, M u bi u, bi u phí lãi su t, http://www.agribank.com.vn/default.aspx, 18/03/2014 C NG HÒA XÃ H I CH CL P T DO T NAM H NH PHÚC XÁC NH N C TH C T P th c t p: Công ty TNHH Xây d ng Phát tri n H t a ch : S 1/26, t n C u Gi y, Tp Hà N i Xác nh n Sinh viên: Nguy n Th Ngày sinh: 12/1/1992 Mã sinh viên: A16487 L p: Chuyên ngành: QB23c3 Tài ih i gian th c t p t : t 28/11/2013 t i 24/3/2014 Hà N i XÁC NH N C TH C T P Thang Long University Library