vốn lưu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở công ty xây dựng bảo tang hồ chí minh

Chuyên đề tốt nghiệp Chơng i: SV: Nguyễn Đức Tuân lý luận vốn lu động 1.1 Những vấn đề vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trờng, vốn yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện để doanh nghiệp tồn phát triển Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản đợc đầu t vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Tuỳ loại hình doanh nghiệp mà quy mô, cấu vốn kinh doanh khác Căn vào công dụng kinh tÕ th× vèn kinh doanh cđa mét doanh nghiƯp thông thờng gồm phần: vốn cố định, vốn lu động vốn đầu t tài Trong đó, vốn lu động doanh nghiệp số tiền ứng trớc tài sản lu động sản xuất tài sản lu thông nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh diễn thờng xuyên, liên tục, mà đặc điểm luân chuyển không ngừng, thay đổi hình thái biểu chuyển dịch giá trị lần mét chu kú s¶n xuÊt Nh vËy, vèn kinh doanh doanh nghiệp, tài sản cố định, cần phải có số lợng định tài sản lu động Nói cách khác, doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, t liệu lao động, cần phải có đối tợng lao động Các đối tợng lao động (nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm, ) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Giá trị đợc chuyển dịch lần, toàn vào giá trị sản phẩm Tài sản lu động biểu hình thái vật vốn lu động Vì mà đặc điểm vốn lu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lu động Tài sản lu động doanh nghiệp thờng đợc chia thành hai loại: tài sản lu động sản xuất tài sản lu thông - Tài sản lu động sản xuất vật t dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất đợc liên tục, vật t nằm trình sản xuất t liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định - Tài sản lu thông bao gồm: Các sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phÝ chê kÕt chun, chi phÝ tr¶ tríc, Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lu động sản xuất tài sản lu thông vận động, thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc liên tục Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân Trong điều kiện kinh tế hàng hóa tiền tệ, để hình thành tài sản lu động sản xuất tài sản lu thông, doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu t ban đầu định Vì thế, nói vốn lu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t mua sắm tài sản lu động doanh nghiệp Khác với tài sản cố định, tài sản lu động thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm, vậy, giá trị đợc chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ Nh vậy, vốn lu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua chu kỳ kinh doanh Tính chất tuần hoàn đợc thể ba giai đoạn: dự trữ sản xuất, sản xuất lu thông Sơ đồ tuần hoàn chu chuyển vốn lu ®éng: T – H – SX – H’ – T’ - Giai đoạn (T - H): Doanh nghiệp dùng tiền mua hàng hóa, nguyên vật liệu, nhằm dự trữ phục vụ sản xuất kinh doanh Lúc này, vốn lu động chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật t, hàng hoá - Giai đoạn (H SX- H) : Các vật t dự trữ (hàng hoá nguyên vật liệu, ) trải qua trình bảo quản, sơ chế, đợc đa vào dây chuyền công nghệ sản xuất Trong trình này, vốn chuyển từ hình thái hàng hóa vật t dự trữ sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, sang thành phẩm - Giai đoạn (H T) : Doanh nghiệp tiến hành công tác tiêu thụ sản phẩm thu tiền Giai đoạn này, vốn đợc chuyển từ hình thái thành phẩm sang hình thái tiền tệ, tức trở hình thái ban đầu nhng với lợng tiền tệ lớn lợng vốn tiền tệ ban đầu Sau chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lu động hình thành vòng chu chuyển Do trình sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục trình vận động tuần hoàn vốn diễn cách thờng xuyên, lặp lặp lại Từ phân tích trên, ta thấy vốn lu ®éng cã mét sè ®Ỉc ®iĨm sau: - Vèn lu động tham gia vào chu kỳ sản xuất - Vốn lu động chuyển dịch toàn giá trị, lần vào giá trị sản phẩm sản xuất - Vốn lu động tuần hoàn liên tục hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lu động 1.1.2.1 Căn vào vai trò loại vốn lu động trình sản xuất, vốn lu động đợc chia thành: Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân - vốn lu động trình dự trữ sản xuất, gồm: + Vốn nguyên liệu vật liệu giá trị loại vật t dự tẽ cho sản xuất , tham gia vào sản xuất hợp thành thực thể sản phẩm + Vốn vật liệu phụ giá trị loại vật t dự trữ dùng cho sản xuất + Vốn nhiên liệu giá trị loại nhiên liệu dự trữ cho trình sản xuất + Vốn phụ tùng thay bao gồm giá trị phụ tùng dự trữ để thay sửa chữa tài sản cố định + Vốn công cụ dụng cụ lao động nhỏ giá trị t liệu lao động không đủ điều kiện tài sản cố định - Vốn lu động trình trực tiếp sản xuất, gồm: + Vốn sản phẩm chế tạo giá trị sản phẩm dở dang trình sản xuất, xây dựng nằm dây truyền chờ chế biến tiếp + Vốn thành phẩm tự chế giá trị sản phẩm dở dang khác với sản phẩm chế tạo dà hoàn thành hay nhiều giai đoạn chế biến định + Vốn phí tổn đợi phân bổ phí tổn đà chi kỳ nhng có tác dụng cho nhiều kỳ sản xuất đợc phân bổ dần vào giá thành sản phẩm kỳ sau - Vốn lu động nằm trình lu thông, gồm: + Vốn thành phẩm giá trị số thành phẩm nhập kho chờ tiêu thụ + Vốn tiền tệ gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển + Vốn toán khoản phải thu doanh nghiệp đối tợng doanh nghiệp phát sinh trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại thấy vốn lu động nằm khâu dự trữ khâu lu thông không tham gia trực tiếp vào trình sản xuất Do công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động phải hạn chế số lợng nguyên vật liệu , thành phẩm tồn kho đến mức thấp nhng đảm bảo trình sản xuất diễn bình thờng Nghĩa công ty phải tổ chức mua sắm yếu tố đầu vào đảm bảo cho trình sản xuất không bị gián đoạn, tăng khối lợng sản phẩm sản xuất tổ chức tốt công tác tiêu thụ sản phẩm Từ thúc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện: Theo cách phân loại này, vốn lu động chia làm hai loại: - Vốn vật t, hàng hóa: khoản vốn lu động có hình thái biểu hiện vật, cụ thể nh nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, công cụ lao động, phụ tùng thay thế, Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân - Vốn tiền: khoản vốn lu động biĨu hiƯn b»ng tiỊn nh tiỊn mỈt q, tiỊn gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu t tài ngắn hạn, Cách phân loại giúp cho việc tính chất đặc thù khoản vốn, để từ đó, ngời quản lý doanh nghiệp xây dựng biện pháp quản trị khác nhau, thích hợp loại Đồng thời cách phân loại sở để ngời t đa phơng pháp đánh giá khả toán doanh nghiệp đánh giá rủi ro mặt tài doanh nghiệp thời điểm định 1.2.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn Theo cách phân loại này, vốn lu động đợc chia thành hai loại: - Vốn chủ sở hữu: số vốn lu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt - Các khoản nợ: khoản vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay (vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tài khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu); từ vốn chiếm dụng hợp pháp (các khoản nợ khách hàng cha toán, lơng cha trả công nhân viên, thuế cha nộp cho Nhà nớc) Cách phân loại sở để đánh giá khả tự chủ việc điều hành kinh doanh lÃnh đạo doanh nghiệp Nó sở để ngời ta đánh giá mức độ rủi ro xác định trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp nhà đầu t Các cách phân loại vốn lu động nh giúp doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lu động theo tiêu thức khác Các doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động khác Việc phân tích kết cấu vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng vốn l u động mà quản lý, sử dụng, từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Ngay doanh nghiệp, thời kỳ kinh doanh khác kết cấu vốn lu động không giống Qua thay đổi mà ngời ta thấy đợc biến đổi tích cực hạn chế mặt lợng công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.2.3.4 Phân loại theo nguồn hình thành - Nguồn vốn điều lệ: số vốn lu động đợc hình thành từ nguông vốn điều lệ ban đầu thành lập vốn điều lệ bổ sung trình sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp - Ngn vèn tù bỉ sung: lµ ngn vèn doanh nghiƯp tù bỉ sing trình sản xuất kinh doanh nh từ lợi nhuận doanh nghiệp đợc tái đầu t Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: số vốn l động đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bªn tham gia gãp vèn liªn doanh - Nguån vèn vay: vốn vay ngân hàng thơng mại ho¾c tỉ chøc tÝn dơng, vèn vay cđa ngêi lao động doanh nghiệp, cảu doanh nghiệp khác - Nguồn vốn huy động từ thị trờng vốn việc phát hành trái phiếu, cổ phiếu Việc phân chia vốn lu động theo cách giúp doanh nghiệp thấy đợc cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lu ®éng kinh doanh cđa doanh nghiƯp Tõ gãc độ quản lý tài nguồn tài trợ cã chi phÝ sư dơng cđa nã Do ®ã doanh nghiệp cần xem xét cấ nguồn tài trợ tối u để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.1.3 Kết cấu vốn lu động nhân tố ảnh hởng Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần VLĐ tỷ lệ thành phần vốn tổng số VLĐ doanh nghiệp doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ không giống Việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số VLĐ mà quản lý sử dụng Các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ doanh nghiệp có nhiều loại, chia thành ba nhóm chính: - Các nhân tố mặt cung ứng vật t: Biểu ảnh hởng nh sau: Khoảng cách doanh nghiệp với đơn vị cung cấp vật t, khoảng cách doanh nghiệp với nghời mua hàng Khoảng cách xa việc dự trữ vật t lớn Điều kiện phơng tiện giao thông vận tải có ảnh hởng đến vốn vật t, thành phẩm dự trữ Nếu nh thuận lợi dự trữ ngợc lại Hợp đồng cung cấp hợp đồng tiêu thụ sản phẩm: Tuỳ thuộc vào kỳ hạn cung cấp giao hàng, số lợng vËt t nhËp vµ xt, nÕu viƯc cung cÊp thêng xuyên dự trữ - Các nhân tố mặt sản xuất: Chu kỳ sản phẩm có ảnh hởng lớn đến tỷ trọng vốn sản phẩm dở dang Nếu chu kỳ sản phẩm dài lợng vốn ứng cho sản phẩm dở dang lớn ngợc lại Đặc điểm quy trình công nghệ sản phẩm Nếu sản phẩm phức tạp lợng vốn ứng cao Đặc điểm tổ chức sản xuất: Nếu doanh nghiệp tổ chức khâu dự trữ khâu sản xuất, cụ thể sản xuất đồng bộ, phối hợp đợc khâu cung cấp sản xuất cách hợp lý làm giảm bớt đợc lợng dự trữ vật t, sản phẩm dở dang Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân - Các nhân tố mặt toán: Việc thực thủ tục toán đợc tổ chức tốt nhanh giảm bớt tỷ trọng vốn phải thu Tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp việc chấp hành luật toán khách hàng ảnh hởng đến vốn phải thu Nếu vốn phải thu lớn khả tái sản xuất doanh nghiệp gặp khó khăn dẫn đến tình trạng khả trả nợ doanh nghiệp kém, điều nguy hiểm cho doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trờng Phơng thức bán hàng ảnh hởng lớn đến vốn phải thu, có nhiều phơng thức bán hàng: toán tiền mặt, toán chuyển khoản 1.1.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động 1.1.4.1.Tốc độ luân chuyển vốn lu động: Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm VLĐ đợc thể tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm VLĐ luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng VLĐ cao ngợc lại Tốc độ luân chuyển VLĐ đo hai tiêu: Số lần luân chuyển (Số vòng quay VLĐ) kì luân chuyển (Số ngày vòng quay VLĐ) - Số vòng luân chuyển vốn lu ®éng: L= M V LD Trong ®ã: L : sè vòng luân chuyển vốn lu động M : tổng mức luân chuyển vốn lu động kỳ VLD : vốn lu động bình quân kỳ - Kỳ luân chuyển vèn lu ®éng : K= 360 V x360 hay K = LD L M Trong : K : kỳ luân chuyển vốn lu động N : số ngày kỳ luân chuyển vốn lu động Số vòng luân chuyển VLĐ phản ánh số vòng quay vốn đợc thực thời kì định, thờng tính năm Kỳ luân chuyển vốn phản ánh số ngày để thực vòng quay VLĐ Số lần luân chuyển VLĐ nhanh kì luân chuyển vốn đợc rút ngắn chứng tỏ VLĐ đợc sử dơng cã hiƯu qu¶ 1.1.4.2 Møc tiÕt kiƯm vèn lu động Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân Do tốc độ luân chuyển VLĐ, kết tiết kiệm đợc VLĐ kinh doanh Mức tiết kiệm VLĐ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ đợc biểu hai tiêu: - Mức tiêt kiệm tuyệt đối tăng tốc độ luân chuyển VLĐ nên doanh nghiệp tiết kiệm đợc số VLĐ đẻ sử dụng vào việc khác Hay với mức luân chuyển không đổi thay đổi không lớn song tăng tốc độ luân chuyển VLĐ nên doanh nghiệp cần số vèn Ýt h¬n , cã thĨ rót bít mét bé phận VLĐ khỏi luân chuyển dùng vào việc khác VTK = M1 x( K − K ) 360 Trong : V0, V1 : VLĐ bình quân kỳ báo cáo kỳ kế hoạch VTK : VLĐ tiết kiệm tuyệt đối K1 : Kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch M1 : Tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch VTK nhỏ doanh nghiệp tiết kiệm đợc vốn dùng cho việc khác hay kỳ luân chuyển VLĐ cao, sử dụng vốn có hiệu - Mức tiết kiệm tơng đối tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm tăng không đáng kể quy mô VLĐ Vtktgđ = (M1 / K1) * ( K1 K 2) Trong : Vtktgđ : VLĐ tiết kiệm tơng đối kỳ K0 : Kỳ luân chuyển VLĐ năm báo cáo L0 , L1 : Tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ báo cáo, kỳ kế hoạch Vtktgđ nhỏ tốc độ luân chuyển VLĐ cao, VLĐ sử dụng có hiệu 1.1.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn lu động Chỉ tiêu phản ánh kết SXKD DN Là tiêu chất lợng quan trọng phản ánh rõ kết hoạt động SXKD DN Chỉ tiêu cho biết đồng VLĐ sử dụng kì tạo đồng lợi nhuận? Tỷ suất lợi nhuận vốn lu động = LN tríc th ( hc sau th) / V Tû suất lợi nhuận VLĐ cao chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ cao 1.1.4.4 Hệ số hàm lợng vốn lu động Căn vào hệ số ngời quản lý DN biết đợc để có đợc đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm DN cần đầu t đồng VLĐ ? Hàm lợng VLĐ = V / Doanh thu Chỉ tiêu nhỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao ngợc lại 1.1.4.5 Hiệu suất sử dụng VLĐ Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân Chỉ tiêu cho biết đồng VLĐ bỏ vào sản suất kinh doanh kỳ mang lại đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng VLĐ = Doanh thu / V Số doanh thu đợc tạo đồng VLĐ lớn hiệu suất sử dụng VLĐ cao 1.1.5 Nhu cầu vốn lu động phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp 1.1.5.1 Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên, cần thiết doanh nghiệp Nhu cầu vốn lu động nhu cầu thờng xuyên mức cần thiết thấp đảm bảo cho trình sản xuất cuả doanh nghiệp đợc tiến hành bình thờng liên tục Do xác định đắn nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết nội dung quan trọng hoạt động taì doanh nghiệp Xác định nhu cầu vốn lu thông sở quan trọng để doanh nghiệp tổ chức tốt nguồn vốn, đảm bảo nhu cầu vốn cách kịp thời đầy đủ cho hoạt động sản xuất Nếu xác định nhu cầu vốn cao, doanh nghiệp không khai thác đợc khả tiềm tàng vốn, không khuyến khích doanh nghiệp tìm biện pháp để cải tiến hoạt động kinh doanh nên tình trạng đầu t thừa ú đọng vốn, sử dụng tăng phí vật t dự chữ, thành phẩm tồn đọng kho phát sinh chi phí không cần thiết, làm tăng giá thành, giảm hiệu sử dụng vốn Ngợc lại, doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lu động thấp gây nên tình trạng thiếu vốn giả tạo, gây căng thẳng vốn, tốc độ sản xuất bị ngừng trệ thiết vật t, doanh nghiệp thiết vốn phải vay đột xuất với điều kiện nặng nề lÃi suất làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp Quan trọng doanh nghiệp thiếu vốn không thực đợc hợp đồng kinh tế đà ký kết, khả toán, từ uy tín quan hệ mua bán, không giữ đợc khách hàng Xác định nhu cầu vốn lu động đê kiểm tra tình hình vốn lu động doanh nghiệp tổng trình sản xuất kinh doanh tạo sở cho việc luân chuyển VLĐ đợc thuận lợi Mặt khác, xác định nhu cầu VLĐ để xác lập quan hệ tài DNNN với ngân hàng Nhà nớc việc cập nhập VLĐ DNNN đợc thành lập Tuy nhiên nhu cầu VSĐ cố đinh mà thờng có biến động chịu ảnh hởng nhiều nhân tố nh: quy mô kinh doanh doanh nghiệp, biến động giá hàng hoá, trình độ tổ chức quản lý vốn 1.1.5.2 Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết doanh nghiệp Phơng pháp trực tiếp: Chuyên đề tốt nghiệp Công thức: SV: Nguyễn Đức Tuân k n Vnc = M ij xN ij i =1 j =1 Trong ®ã: Vnc: Nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp năm kế hoạch M: Mức tiêu dùng bình quân ngày loại vốn đợc tính toán N: Số ngày luân chuyển loại vốn đợc tính toán i: số khâu kinh doanh(i=1,k) j: Loại vốn sử dụng (j=1,n) Mức tiêu dùng bình quân hàng ngày loại vốn khâu tính toán đợc tính tổng mức tiêu thụ dùng kỳ (theo dự toán chi phí) chia cho số ngày kỳ ( 365 ngày/năm) Số ngày luân chuyển loại vốn đợc xác định vào nhân tố liên quan số ngày luân chuyển loại vốn khâu tơng ứng Ưu điểm: Xác định đợc nhu cầu cụ thể loại vốn khâu kinh doanh Do tạo điều kiện tốt cho việc quản lý, sử dụng vốn theo loại khâu sử dụng Nhợc điểm: Việc tính toán tơng đối phøc t¹p, mÊt nhiỊu thêi gian nÕu doanh nghiƯp sư dụng nhiều loại vật t sản xuất - Phơng pháp gián tiếp: Nội dung phơng pháp vào kinh nghiệm doanh nghiệp nghành dựa vào tình hình thực tế vỊ sư dơng vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp ë thời kỳ trớc, đồng thời xem xét tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ tới, nh việc cải tiến tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp để từ xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp cho năm kế hoạch Công thức: Vnc = V LD x M1 x(1 t %) M0 Trong đó: Vnc: Nhu cầu vốn lu động năm kế hoạch M1,M0: Là tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch năm báo cáo V LD : Số d bình quân VLĐ năm báo cáo t: Tỷ lệ tăng (giảm) số ngày luân chuyển VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo cã: t= k1 − k x100 k0 Trong ®ã: Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân k1,k0: kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch năm báo cáo Trên thực tế để ớc đoán nhanh nhu cầu VLĐ năm kế hoạch, áp dụng công thức sau: Vnc = M1 L1 Trong đó: L1: Số vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch Ưu điểm: Tơng đối đơn giản giúp doanh nghiệp ớc tính nhanh chóng nhu cầu VLĐ năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Nhợc điểm: Độ xác kết tính bị hạn chế 1.2 Các nhân tố ảnh hởng, phơng hớng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.2.1.Các nhân tố chủ yếu ảnh hởng đến nâng cao hiệu sử dụng VLĐ: Trong trình tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chịu nhiều nhân tố làm tăng hoạt động làm tăng giảm hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Nhng lại có hai nhân tố ảnh hởng nhân tố chủ quan nhân tố khách quan a.Về mặt khách quan: Hiệu sử dụng VLĐ DN chịu ảnh hởng số nhân tố - Lạm phát: Do tác động kinh tế có lạm phát, sức mua đồng tiền bị giảm sút dẫn đến tăng giá loại vật t hàng hoá Vì DN không điều chỉnh kịp thời giá trị loại tài sản làm cho VLĐ bị bay theo tốc độ trợt giá tiền tệ - Rủi ro: Khi tham gia kinh doanh điều kiện chế thị trờng có nhiều thành phần kinh tế tham gia cạnh tranh, thị trờng không ổn định, sức mua có hạn làm tăng thêm khả rủi ro cho DN Ngoài DN gặp phải rủi ro thiên tai, hoả hoạn gây mà khó lờng trớc đợc Bên cạnh thay ®ỉi vỊ chÝnh s¸ch chÕ ®é, hƯ thèng ph¸p lt, thuế quan b.Về mặt chủ quan: Có nhiều nhân tè chđ quan ¶nh hëng tíi hiƯu qu¶ sư dơng VLĐ, nh tới toàn trình SXKD DN nh: - Xác định nhu cầu VLĐ: Do xác định nhu cầu VLĐ thiếu xác dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn SXKD , ảnh hởng không tốt tới trình hoạt động SX nh hiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa DN 10 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân giảm Tiền mặt 21,135,116,656 24,172,191,179 Tiền nặt quỹ 1,050,268,498 2.Tiền gửi ngân hàng 20,084,848,158 074,523) 1,045,867,654 400,844 (3,037, 4, (3,041, 23,126,323,525 475,367) Một thuận lợi lớn cho công ty nhà cung cấp mà công ty có quan hệ nhà cung cấp an toàn, chấp nhận cho công ty trả chậm với thời hạn thoả thuận hai bên nh toán có khối lợng công trình ( bên A toán cho công ty ) đó, mặt giá trị khoản phải thu khoản phải trả thờng tơng đơng hay khoản phải thu tài trợ cho khoản phải trả số d tiền mặt không chịu ảnh hởng trực tiếp khoản phải trả nhà cung cấp ( xét giai đoạn nghiên cứu, xét thời điểm cụ thể kết luận có phần không xác) Cơ chế quản lý tiền mặt công ty đà có hiệu tính cực việc đảm bảo khả toán nhanh Nhìn chung khả toán nhanh công ty hai năm 2004 2005 cao Năm 2005 khả toán nhanh công ty giảm so với năm 2004, nguyên nhân chủ yếu khối lợng tài sản lu động đà tăng nhng nhng chủ yếu tăng khối lợng hàng tồn kho, khả toán nhanh không dựa vào việc bán vật t hàng hoá đà giảm xuống Mặt khác khoản nợ ngắn hạn công ty năm 2005 đà tăng lên so với năm 2004 đà làm cho khả toán nhanh công ty giảm xuống Mặc dù khả toán nhanh công ty giảm xuống nhng công ty đảm bảo toán khoản nợ hạn không phát sinh thêm chi phí từ việc chậm trả khoản nợ Bảng 9: Khả toán nhanh công ty năm 2004 2005 Năm 2005 Chỉ tiêu Khả toán nhanh 0,3 Năm 2004 0,37 Tóm lại tình hình quản lý tiền mặt công ty Bảo tàng Hồ Chí Minh tơng đối khả quan: đảm bảo khả toán, có khả sinh lời định Tuy nhiên khẳng định 32 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân số d tiền gửi ngân hàng công ty không trì để đảm bảo khả toán công ty mà nguồn vốn cha có hội đầu t 2.2.2.1.3 Thành công hạn chế quản lý tiền mặt Nhìn cách tổng thể, công tác quản lý tiền mặt công ty tơng đối mạch lạc Tuy nhiên, công tác quản lý cha tập trung công ty xí nghiệp, xí nghiệp với hiệu quản lý cha cao ( xét dòng chuyển tiền mặt có số xí nghiệp có lợng tiền mặt tơng đối nhàn rỗi gửi ngân hàng với lÃi suất không cao công ty xí nghiệp khác lại tình trạng khó khăn phải tiến hành vay ngân hàng ) Mặt khác, công ty đà đa số d tiền mặt tối thiểu ngân hàng nhng sở kinh tÕ thĨ mµ dùa chđ u vµo kinh nghiệm 2.2.2.2 Quản lý hàng tồn kho 2.2.2.2.1 Các đặc điểm ngành xây dựng công ty Bảo tàng Hồ Chí Minh ảnh hởng đến quản lý tồn kho - Đặc điểm ngành xây dựng Quản lý hàng tồn kho doanh nghiệp chịu tác động nhiều yếu tố khách quan chủ quan Đối với ngành xây dựng, có số đặc điểm ¶nh hëng ®Õn qu¶n lý tån kho: Thø nhÊt, s¶n phẩm xây dựng thờng có thời gian sản xuất kéo dài qua nhiều thời kỳ khối lợng chi phí sản xuất dở dang tơng đối lớn so với ngành sản xuất khác Thứ hai, sản phẩm xây dựng thờng đợc sản xuất theo hợp đồng đấu thầu giao thầu với giá thành đợc xác định trớc công ty xây dựng thờng sản phẩm tồn kho Thứ ba, sản xuất xây dựng dựa sở định mức rõ ràng nguyên vật liệu, nơi sản xuất cố định sản xuất mang tính mùa vụ cao công ty xây dựng thờng nhập nguyên vật liệu chân công trình, khối lợng nguyên vật liệu lu kho tơng đối thấp so với ngành sản xuất khác - Đặc điểm công ty Ngoài đặc điểm chung ngành xây dựng có đặc điểm cụ thể công ty tác động đến công tác quản lý tån kho nh c«ng ty cã quan hƯ tèt víi 33 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân nhà cung cấp, việc mua nguyên vật liệu phục vụ cho công trình hoàn toàn phụ thuộc vào chủ quan đội, liên đội, xí nghiệp trực tiếp thi công, công trình thi công trải rộng phạm vi nớc 2.2.2.2.2 Tình hình quản lý hàng tồn kho Trong tổng vốn lu động công ty khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất( năm 2005 182,575,925,589 chiếm tỷ trọng 71,70%, năm 2004 139,150,888,651đồng chiếm tỷ trọng 64,63%) Nên việc quản lý khai thác sử dụng có hiệu khoản mục có ảnh hởng to lớn đến việc thực mục tiêu tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty So với năm 2004, năm 2005 số d hàng tồn kho bình quân đà tăng lên 43,425,036,938 đồng, tỷ trọng tăng 7,07 %, tỷ lệ tăng 31,21%, tỷ lệ tăng cao Việc hàng hoá tồn kho tăng lên làm ứ đọng vốn trình sản xuất, làm chậm vòng quay vốn lu động, kéo dài kỳ luân chuyển vốn lu động, làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động Trong khoản mục hàng tồn kho công ty toàn chi phí sản xuất dở dang( đặc điểm nghành xây dựng), khối lợng vốn lu động ứ đọng khoản mục lớn Bản chất công ty hoạt động có tính mùa vụ rõ rệt, thông thờng trình sản xuất công ty tập trung vào quý 3, quý năm trớc kéo dài đến quý năm sau thời điểm lập báo cáo tổng kết tài sản, đặc biệt báo cáo tổng kết tài sản cuối năm, chi phí sản xuất dở dang chiếm tỷ trọng lớn tổng hàng tồn kho Để giải phóng vốn l u động ứ đọng chi phí sản xuất dở dang, công ty không ngừng cải tiến kỹ thuật nhằm rút ngắn thời gian thi công công trình đến mức mà đảm bảo chất lợng công trình Tuy nhiên đặc trng ngành xây dựng chịu ảnh hởng nhiều thời tiết thoả thuận thời gian thi công bªn A( bªn A vỊ chđ quan thêng mn thêi gian thi công công trình kéo dài nhằm tận dụng khả chiếm dụng vốn công ty, khách quan phải đợi cấp cấp vốn - bên A doanh nghiệp Nhà nớc, quan nhà nớchoặc chờ quay vòng vốn- bên A tổ chức cá nhân khu vực kinh tế t nhân), chi phí sản xuất dở dang lớn thực điều tránh khỏi Do công trình thi công không tập trung thoả thuận ký kết bên A công ty loại nguyên vật liệu nh gạch, xi măng, sắt thép, đội sản xuất thờng tiến hành mua chân công trình phục vụ cho giai đoạn thi công trình sản xuất công ty hầu nh không tiến hành dự trữ nguyên vật liệu( theo nghĩa chủ quan) Tuy nhiên, yếu tố khách quan nh vật liệu mua không đảm bảo yêu cầu bên A , mua thừa định mức( tỷ lệ nhỏ), tồn kho nguyên vật liƯu vÉn chiÕm tû lƯ rÊt nhá b¶ng tỉng kết tài sản công ty Do đầu t vào khối lợng hàng tồn kho lớn so với tổng tài sản lu động khả toán nhanh công ty phụ thuộc nhiều vào chi 34 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân phÝ s¶n xuÊt dë dang – bé phËn chÝnh cÊu thành hàng tồn kho Do năm 2005 khối lợng chi phí sản xuất dở dang tăng lên nhanh( 31%) đà làm cho khối lợng hàng tồn kho tăng lên nhanh làm cho khả toán nhanh công ty năm 2005 đà giảm so với năm 2004 Bảng 10: Khả toán công ty năm 2004 2005 Năm 2005 Năm 2004 Chỉ tiêu Khả toán nợ ngắn hạn Khả toán nhanh 1,02 0,3 1,04 0,37 Vậy khẳng định khối lợng hàng tồn kho chủ yếu chi phí sản xuất dở dang, quản lý hàng tồn kho mang nhiều yếu tố khách quan mà chủ quan công ty định Điều xuất phát từ đặc thù ngành xây dựng nói chung cấu sản xuất công ty nói riêng 2.2.2.2.3 Thành công hạn chế quản lý hàng tồn kho Công ty đà áp dụng thành công mô hình quản lý Tồn kho không quản lý nguyên vật liệu công cụ dụng cụ phục vụ cho sản xuất( phải nói thêm chủ quan quản lý công ty mà đòi hỏi khách quan kinh tế thị trờng mà đặc biệt đặc điểm ngành xây dựng) Tuy nhiên quản lý sản phẩm dở dang công ty thụ động, phụ thuộc nhiều vào bên A nghĩa công ty cha thực tích cực việc rút ngắn thời gian thi công công trình để giảm khối lợng hàng tồn kho , giảm ứ đọng vốn khâu 2.2.2.3 Quản lý khoản phải thu Các khoản phải thu công ty bao gồm: phải thu khách hàng, trả trớc cho ngời bán, phải thu nội bộ, phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng, khoản phải thu khác, dự phòng khoản phải thu khó đòi 2.2.2.3.1 Các nhân tố tác động đến công tác quản lý khoản phải thu Trớc hết xuất phát từ đặc điểm chung ngành xây dựng: sản xuất sở đơn đặt hàng biểu thông qua hợp đồng xây dựng hai bên( bên gọi thầu bên A, bên nhận thầu bên B) hợp đồng giao thầu, công ty tiến hành thi công với phần lớn vốn công ty( vốn lu động vốn cố định) phần tạm ứng( khoản trả trớc tài trợ cho vốn lu động) bên A ( khoản phụ thuộc vào thoả thuận ký kết hai bên nhiên thông thờng khoảng từ 10% đến 30% giá trị công trình) giai đoạn thi công ( giai đoạn thi công đợc chia thành: phần thô, phần hoàn thiện chia thành giai đoạn san nền, giai đoạn đổ móng, giai đoạn đổ mái tầng ) Sau hoàn thiện công trình bên A 35 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân thực toán giá trị công trình sau giữ lại khoảng 5% đến 10% giá trị ký kết hợp đồng với mục đích bảo hành chất lợng công trình Thứ hai công ty doanh nghiệp nhà nớc hạng A có uy tín lớn công ty thờng đợc Tổng công ty xây dựng Hà Nội giao thầu cho công trình quan trọng với nguồn đầu t trực tiếp cho công trình nguồn vốn ngân sách cấp thông qua ban tài quản trị trung ơng vụ xây dựng Vậy khẳng định chất lợng khoản phải thu công trình cao Ngoài công trình đợc giao thầu công ty tiến hành tham gia đấu thầu ký kết hợp đồng xây dựng với doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác Thứ ba, xuất phát từ sách khoán sản lợng cho đội sản xuất, trình thi công, công ty thờng cho đội xí nghiệp vay vốn lu động có nhu cầu toán khoản phải trả nhà cung cấp, trả lơng công nhân viên ( nguồn vốn cho vay công ty vay ngân hàng, nguồn công ty), phát sinh mối quan hệ vay - nợ công ty với đội, xí nghiệp, đợc thể thông qua khoản phải thu nội Khoản phải thu nội đợc toán phụ thuộc vào bên A toán khối lợng công trình qua tài khoản công ty xí ngiệp mà công ty kiểm soát cách chắn khoản phải thu 2.2.2.3.2 Tình hình quản lý khoản phải thu Tỷ trọng vốn lu động công ty đầu t khoản phải thu tơng đối lớn Số d bình quân khoản phải thu năm 2005 50,377,680,218 đồng, chiếm tỷ trọng 19,78% vốn lu động, năm 2004 51,703,549,055đồng, chiếm tỷ trọng 24% Nh năm 2005 số khoản phải thu đà giảm so với năm 2004 1,325,868,837 đồng, tỷ lệ giảm 2,56%, tỷ trọng giảm 4,22% Khối lợng khoản phải thu có xu hớng tỷ lệ nghịch với chi phí sản xuât dở dang hai năm 2004 năm 2005 Trong khoản phải thu chủ yếu phải thu khách hàng, so với năm 2004 năm 2005 phải thu khách hàng giảm 3,105,543,009 đồng, tỷ lệ giảm 6,73% Điều đồng nghĩa với việc phần vốn lu động cuả công ty bị khách hàng chiếm dụng năm 2004 phơng diện khẳng định công ty đà có thành tích công tác thu hồi nợ khách hàng Khi thi công công trình, công ty yêu cầu bên A tạm ứng giai đoạn thi công Mặt khác, khoản trả nhà cung cấp công ty khoản trả chậm với thời gian tơng đối dài khoảng từ tháng đến ba tháng khẳng định khoản phải thu công ty đợc tài trợ phần lớn từ hai nguồn : ngời mua trả tiền trớc phải trả nhà cung cấp Nhìn nhận theo cách khác, vốn lu động đầu t vào tài khoản phải thu công ty chủ yếu đợc tài trợ từ nguồn vốn tạm ứng bên A nguồn vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp Bảng 11 : Nguồn tài trợ chủ yếu cho khoản phải thu khách hàng 36 Chuyên đề tốt nghiệp Chỉ tiêu Phải thu khách hàng Phải trả cho ngời bán Ngời mua trả tiền trớc SV: Nguyễn Đức Tuân Năm 2005 43,065,589,469 108,190,103,682 87,331,984,497 Năm 2004 46,171,132,478 101,557,244,969 76,354,255,086 Vậy khoản phải thu khách hàng công ty đợc đảm bảo tơng đối chắn Tuy nhiên nhà cung cấp đa thời hạn tín dụng thờng ngắn thời gian từ bên A chấp nhận toán bên A tiến hành toán, điều khiến cho công ty vài trờng hợp phải yêu cầu bên A đẩy nhanh tốc độ toán( thông thờng hợp đồng xây dựng thoả thuận cụ thể thời gian toán có thoả thuận thời gian hoàn thành công trình) Đối với công trình cha hoàn thiện công ty yêu cầu bên A tiến hành tạm ứng trớc thời gian ghi hợp đồng nhằm toán khoản phải trả nhà cung cấp Quyết định làm giảm khoản phải thu khách hàng sau hoàn thiện công trình ( sau công trình hoàn thiện bên A chấp nhận toán phần lại giá trị công trình đợc ký kết hợp đồng xây dựng sau đà trừ toàn khối lợng đà tạm ứng phần trăm giá trị công trình giữ lại để bảo hành) Trong trình quản lý khoản phải thu công ty tồn số khoản phải thu khó đòi Các khoản phải thu khó đòi phát sinh nhiều nguyên nhân nhng chủ yếu bên A khả toán Giải khoản phải thu tơng đối khó khăn sau nhiều tiến hành yêu cầu bên A toán mà không thu hồi đ ợc vốn công ty tiến hành trích số công trình vào tài khoản dự phòng khoản phải thu khó đòi để cheo ( phải thích thêm khối lợng khoản phải thu khó đòi không lớn so với tổng khoản phải thu bên A điều kiện tiếp tục đầu t cho công trình, công ty ngừng thi công khối lợng phải thu bao gồm phần giá trị công trình ) 2.2.2.3.3 Thành công hạn chế qu¶n lý kho¶n ph¶i thu Qu¶n lý kho¶n ph¶i thu công ty tuân theo quy luật chung toàn ngành xây dựng Công ty đà cố gắng định việc yêu cầu bên A đẩy nhanh tốc độ tạm ứng toán Tuy nhiên quản lý khoản phải thu khó đòi cha triệt để gây tồn đọng( khối lợng không lớn) 37 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân Chơng iii Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu s dụng Vốn lu động Công ty xây dựng bảo tàng hồ chí minh 3.1 Định hớng mục tiêu quản lý công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh Trên sở phân tích kết đợc với nhận định thách thức hội năm đầu kỷ 21, công ty đà xây dựng kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh dài hạn nhằm đáp ứng nhu cầu không ngừng đổi cđa toµn nỊn kinh tÕ, tiÕn tíi héi nhËp khu vực giới 3.1.1 Định hớng phát triển Công ty Công ty xác định năm ngành nghề sản xuất kinh doanh chủ yếu công ty xây lắp kết hợp với chuyển số phận sang xây dựng sở hạ tầng, kinh doanh bất động sản Xây dựng phát triển Công ty trở thành công ty lớn mạnh , lấy hiệu kinh tế xà hội làm thớc đo chủ yếu cho phát triển bền vững Địa bàn Công ty không ngừng mở rộng phạm vi nớc Không ngừng áp dụng công nghệ tiến tiến vào trình sản xuất Duy trì tìm kiếm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn sản xuất Thờng xuyên đào tạo bồi dỡng cán bộ, công nhân viên toàn công ty Đảm bảo kinh doanh có lÃi với tốc độ tăng trởng cao Nộp ngân sách đầy đủ, kịp thời 3.1.2 Mục tiêu phát triển Công ty + Phấn đấu trở thành Công ty mạnh toàn diện có lực cạnh tranh cao + Phấn đấu đạt mức tăng trởng từ 7% - 10% năm + Đảm bảo sản xuất kinh doanh có hiệu + Xây dựng đội ngũ cán quản lý động có trình độ cao, có uy tín thị trờng Xây dựng tập thể công nhân có tay nghề vững vàng, có tác phong sản xuất công nghiệp đáp ứng đợc đòi hỏi kinh tế thị trờng Để đạt đợc mục tiêu Công ty cần phải có giải pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung Xuất phát từ việc phân tích đánh giá xin mạnh dạn đề xuất số ý kiến để Công ty xem xét áp dụng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động nh sau: 3.2 Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh Quản lý vốn lu động khâu quản lý tài công ty hoàn thiện công tác quản lý tài công ty bao gồm hoàn thiện công tác quản 38 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân lý vốn lu động Tuy nhiên, sở phân tích thực trạng quản lý vốn lu động công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh, kết hợp với định hớng hoạt động công ty năm tới mục đích nghiên cứu đề tài nhận thấy cần phải tiến hành khắc phục số hạn chế quản lý vốn lu động nhằm tiến tới hoàn thiện công tác quản lý vốn lu động qua nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty 3.2.1 Các giải pháp liên quan đến trình sản xuất ( thi công công trình ) Một đặc thù trình sản xuất công ty nói riêng ngành xây dựng nói chung thời gian sản xuất thờng kéo dài ảnh hởng đến thời gian quay vòng vốn lu động nh việc quản lý tồn kho Đối với lĩnh vực xây dựng vào tiến độ thi công công trình từ Công ty chuẩn bị mua sắm vật t hàng hoá cung cấp thẳng đến tận chân công trình mà không cần qua kho theo chu kì hợp lý phù hợp với tiến độ thi công, từ giảm đợc nhiều chi phí phát sinh Điều đòi hỏi công ty phải nghiên cứu kỹ khả cung cấp thích hợp, ký kết trớc hợp đồng cung cấp kinh tế, chuẩn bị phơng tiện vận chuyển đầy đủ , đảm bảo cung cấp kế hoạch Để tăng nhanh vòng quay vốn lu động, giảm tồn kho, đặc biệt giảm khối lợng chi phí sản xuất dở dang, biện pháp hữu hiệu công ty tiến hành cải tiến công nghệ trình sản xuất nâng cao suất thi công Nh đà biết công nghệ chiến lợc nâng cao khả thắng thầu công ty đấu thầu áp dụng công nghệ tiến tiến vào trình sản xuất làm giảm đáng kế chi phí sản xuất nh rút ngắn đợc thời gian thi công qua làm tăng vòng quay vốn lu động Mặt khác, thời gian thi công định nhiều đến kỳ hạn nguồn tài trợ Chẳng hạn khoản vay ngắn hạn ngân hàng, công ty tiến hành trả nợ ngân hàng bên A toán khối lợng công trình ( hợp đồng vay vốn công ty ngân hàng có điều khoản: đảm bảo toán bên A tiến hành toán khối l ợng ) Do rút ngắn thời gian thi công, chu kỳ toán nợ ngân hàng ngắn áp dụng công nghệ tiến tiến nh sử dụng biện pháp nâng cao suất thi công với mục đích rút ngắn thời gian thi công có tác động đến việc quản lý tồn kho Nh đà biết tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng đầu t vốn lu ®éng Trong tån kho, chi phÝ dë dang l¹i chiÕm tỷ trọng lớn ( đà phân tích cụ thể phần thực trạng) việc rút ngắn thời gian thi công, công trình đợc nghiệm thu sớm chi phí sản xuất dở dang giảm qua đầu t công ty vào tồn kho hay lợng vốn lu động đọng tồn kho đợc giảm cách tơng ứng 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện việc xác định nhu cầu vốn lu động 39 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân Xác định đắn nhu cầu vốn lu động có ý nghĩa quan trọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Nó đảm bảo cho công ty đáp ứng vốn kịp thời , đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn mà tránh tình trạng lÃng phí , ứ đọng vốn kinh doanh Đồng thời đảm bảo cho công ty sử dụng vốn kế hoạch nhằm thực mục tiêu nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng lợi nhuận Công ty xác định nhu cầu vốn lu động kế hoạch năm 2005 nh sau: Vnckh = doanh thu kế hoạch năm 2005 / Số vòng quay vốn lu động kế hoạch năm 2005 Vnckh = 340.465.354.000 / 1,52 = 223.990.364.474 ®ång V2005 = 317.197.486.253 / 1,25 = 253.757.989.002 đồng Chênh lệch nhu cầu vốn lu động thực tế kế hoạch: 253.757.989.2 - 223.990.364.474 = 29.767.624.528 đồng Nh vậy, qua kết tính toán ta thấy việc công ty xác định tốc độ luân chuyển vốn lu động kế hoạch cao, doanh thu năm kế hoạch năm 2005 cao, đà dẫn đến việc xác định sai nhu cầu vốn lu động cho năm 2005 Hậu việc không đáp ứng kịp thời lớn khó tránh khỏi Thiếu vốn làm ngừng trệ sản xuất, thiếu vốn không toán đợc nợ đến hạn trả làm uy tín , thiếu vốn phải vay dẫn đến làm tăng chi phí sử dụng vốn Do để khắc phục hạn chế công tác lập kế hoạch nhu cầu vốn lu động, công ty xem xét cách xác định sau: Cơ sở lập kế hoạch: + Phải vào doanh thu năm báo cáo kế hoạch + Phải vào tốc độ luân chuyển vốn lu động năm báo cáo để xác định tốc độ luân chuyển vốn lu động năm kế hoạch cho có tính khả thi + Và số khác nh: tình hình phát triển kinh tế, xu hớng phát triển công ty Xác định nhu cầu vốn lu động trở thành vô nghĩa công ty không xây dựng đợc kế hoạch sử dụng vốn hợp lý Điều đòi hỏi công ty phải xây dựng đ ợc kế hoạch phân bổ vốn hợp lý vào khoản mục, khâu 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tiền mặt - Kế hoạch hoá ngân quỹ: Kế hoạch hoá ngân quỹ phơng phảp trợ giúp công ty nhằm quản lý tiền mặt đợc hiệu Xuất phát từ thực tế trình sản xuất, xuất dòng tiền vào ra, khoản phải thu phải trả công ty tiến hành nên kế hoạch dự báo luồng thu chi tiền mặt phát sinh tháng, quý qua chủ động đầu t tiến hành huy động nguồn tài trợ 40 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân - Tăng tốc độ thu tiền: Tăng tốc độ thu tiền giúp công ty có đợc nguồn tiền đáp ứng nhu cầu chi tiêu mà tiến hành vay ngắn hạn ngân hàng Để tăng tốc độ thu tiền công ty áp dụng giải ph¸p sau: - ¸p dơng chÝnh s¸ch chiÕt khÊu cho khoản phải thu khách hàng - Tiến hành đàm phán rút ngắn thời gian thời tạm ứng bên A cho công trình - áp dụng biện pháp chuyển tiền nhanh - Giảm tốc độ chi tiêu tiền: Giảm tốc độ chi tiêu giúp công ty tận dụng khoản tiền cha thực chi trả để đầu t vào tài sản có khă sinh lời ( điều kiện thị trờng tài phát triển ) đợi khoản tiền tài khoản từ khoản phải thu tạm ứng bên A hạn chế khối lợng nh thời gian vay ngắn hạn ngân hàng Các biện pháp cụ thể nhằm giảm tốc ®é chi tiªu cã thĨ liƯt kª nh sau: + Chậm chi trả lơng cho công nhân Hiện công ty thờng tiến hành chi trả lơng hai lần tháng để giảm tốc độ chi tiêu công ty nên toán lơng lần tháng Hoặc giữ nguyên hình thức toán lơng cũ nhng cán công nhân nhu cầu sử dụng tiền tháng công ty tập hợp, thoả thuận vay với lÃi suất tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng Công việc đòi hỏi công ty phải thờng xuyên tiến hành thu thập thông tin từ phí cán bộ, công nhân định kỳ yêu cầu công nhân đăng ký + Sử dụng hối phiếu toán khoản phải trả nhà cung cấp Mặc dù đà có luật nh văn hớng dẫn thi hành việc sử dụng hối phiếu thơng phiếu nhng thói quen thỏa thuận miệng hoạt động mua bán chịu, hối phiếu cha đợc áp dụng rộng rÃi Việt nam Sử dụng hối phiếu giúp công ty nắm bắt đợc thời gian phải toán cách cụ thể đồng thời trì hoÃn việc chi trả muộn so với việc thoả thuận miệng giờ, qua trợ giúp cho công tác kế hoạch ngân quỹ đợc hiệu 3.2.3.4 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý hàng tồn kho Đối với việc quản lý hàng tồn kho nguyên vật liệu, vật t hàng hoá, vào tiến độ thi công công trình công ty tiến hành mua sắm cung cấp thẳng đến công trình mà không qua kho, từ giảm đợc nhiều chi phí phát sinh Nh công trình thi công Thanh Xuân Bình quân ngày công trình tiêu hao hết 40 triệu đồng nguyên vật liêu xây dựng Một tháng công ty tiến hành nhập lần, giá trị nhập lần : 40 trđ * 15ngày =600 trđ, sau xuất dùng cho công trình Nhng công ty tiến hành nhập nguyên vật liệu tháng lần, tuỳ theo tiến độ thi công cao , gia trị nguyên vật liệu nhập dùng ngày : 40trđ * ngày = 240trđ So sánh với phơng pháp công ty tránh đợc số nguyên vËt liƯu tån dïng cho ngµy tiÕp theo Do 41 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân tránh đợc chi phí cho số hàng tồn công ty dùng số vốn để đầu t vào tài sản khác hiệu Tuy nhiên, để thực giải pháp công ty cần phải nghiên cứu kỹ khả cung cấp thị trờng từ ký kết hợp đồng cung ứng cho phù hợp với tiến độ thi công công trình xây dựng Một giải pháp áp dụng quản lý tồn kho công ty tối thiểu hoá chi phí sản xuất dở dang làm gia tăng khoản phải thu khách hàng Để tối thiểu hóa chi phí sản xuất dở dang công ty sử dụng uy tín đàm phán thoả thuận hợp đồng để yêu cầu bên A tiến hành nghiệm thu toán công trình theo giai đoạn xây dựng chẳng hạn xong phần móng, phần đổ trần tầng Do kết hợp với tạm ứng cho giai đoạn sau bên A tiến hành toán khối lợng công trình đà nghiệm thu toán giảm thiểu chi phí sản xuất dở dang thời điểm hoạch toán 3.2.5 Hoàn thiện công tác quản lý khoản phải thu Nhìn chung công tác quản lý khoản phải thu công ty xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh tơng đối có hiệu nhiên công ty áp dụng biện pháp, giải pháp sau nhằm hoàn thiện công tác quản lý khoản phải thu 1/ Công ty nên tiến hành lập bảng phân tuổi khoản phải thu để nắm rà quy mô khoản phải thu, thời hạn có biện pháp thu hồi khoản nợ đến hạn 2/ Khi khoản nợ gần đến hạn toán công ty tiến hành gửi giấy báo cho khách hàng( nợ ) biết khoản nợ gần đến ngày toán 3/ Trong công tác thu hồi nợ, công ty nên áp dụng biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền trớc thời hạn thu hồi nợ nhanh nh sử dụng hình thức chiết khấu toán cho khách hàng trả tiền trớc thời hạn Các khoản phải thu khách hàng công ty chiếm tỷ trọng tơng đối tổng kết cầu vốn lu động công ty Khách hàng công ty doanh nghiệp nhà nớc có khả toán, rủi ro toán khó xảy nhiên công ty tiến hành áp dụng sách chiết khấu hợp lý nhằm khuyến khích khách hàng tăng tốc độ toán công ty giải phóng đợc khối lợng tơng đối vốn lu động đầu t khoản mục Thực tế cho thầy rằng, thời gian từ bên A chấp nhận toán tiến hành toán cho công ty khoảng từ 30 đến 45 ngày Trong khoảng thời gian số vốn đọng khoản phải thu hạn chế doanh nghiệp đầu t đợc tiếp tục Do 42 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân công ty xây dựng sách chiết khấu phù hợp bên A tiến hành toán nhanh khoản phải thu Giả sử toàn nợ phải thu công ty cuối năm 2005 khoảng 50 tỷ đồng, nửa số khoản phải thu có kỳ hạn tháng Mặt khác, số đợc đầu t bằngvốn vay ngắn hạn cuối tháng công ty phải trả khoản lÃi là: 25 tû®ång* 0.84% = 210 tr® Do ®ã , công ty sử dụng hình thức chiết khấu cho khách hàng để thu hồi số nợ trớc hạn( đầu tháng) với tỷ lệ chiết khấu 0.5% giá trị hàng bán Số tiền chiết khấu cho khách hàng là: 25 tû®ång * 0.5% = 125 tr® VËy sè tiỊn chênh lệch công ty thu đợc là: 210 125 = 85 trđ Vì công ty áp dơng c¸c tû lƯ chiÕt khÊu nh sau: - NÕu khách hàng toán toàn ngày đầu công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu % khoản nợ: + Vì khách hàng trả toàn ngày đầu công ty phải chiết khấu cho khách hàng số tiền giá trị hàng bán: 25tỷ đồng * 0.5% =125trđ + Nếu công ty dùng toàn số tiền trả nợ vay trớc thời hạn công ty tiết kiệm đợc : 25 tỷ đồng*(0.84%*25/30) = 175 trđ + Công ty thu lợi ®ỵc : 210 – 175 = 35 tr® - NÕu khách hàng toán toàn trớc 10 công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu % khoản nợ: + Vì khách hàng trả toàn ngày đầu công ty phải chiết khấu cho khách hàng số tiền giá trị hàng bán: 25tỷ đồng * 0.3% =75 trđ + Nếu công ty dùng toàn số tiền trả nợ vay trớc thời hạn công ty tiết kiệm đợc : 25 tỷ đồng*(0.84%*15/30) = 105trđ + Công ty thu lợi ®ỵc : 105 – 75 = 30 tr® - NÕu khách hàng toán toàn trớc 10 công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu 1% khoản nợ: + Vì khách hàng trả toàn ngày đầu công ty phải chiết khấu cho khách hàng số tiền giá trị hàng bán: 25tỷ ®ång * 0.1% =25 tr® + NÕu c«ng ty dïng toàn số tiền trả nợ vay trớc thời hạn công ty tiết kiệm đợc : 25 tỷ đồng*(0.84%*5/30) = 35trđ + Công ty thu lợi đợc : 35 – 25 = 10 tr® - NÕu toán ngày lại công ty không chiết khấu Đối với khoản nợ hạn toán công ty tuỳ vào điều kiện thực tế khách hàng mà gia hạn nợ, phạt chậm tả theo quy định hợp đồng 43 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân Đối với khoản nợ khó đòi: mặt , công ty thực trích lập quỹ dự phòng khoản phải thu khó đòi đảm bảo ổn định mặt tài Mặt khác , công ty có biện pháp xử lý khoản nợ cách phù hợp nh: gia hạn nợ, chí giảm nợ nhằm thu hồi phần nợ coi nh đà bị Mục lục Chơng I Lý luận vốn lu động 1.1 Những vấn đề vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lu động 1.1.2.1 Căn vào vai trò loại vốn lu động trình sản xuất, vốn lu động đợc chia thành 1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện: 1.2.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn 1.2.3.4 Phân loại theo nguồn hình thành 1.1.3 Kết cấu vốn lu động nhân tố ảnh hởng 1.1.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động 1.1.4.1.Tốc độ luân chuyển vốn lu động: 1.1.4.2 Mức tiết kiệm vốn lu động 1.1.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn lu động 1.1.4.4 Hệ số hàm lợng vốn lu động 1.1.4.5 Hiệu suất sử dụng VLĐ 1.1.5 Nhu cầu vốn lu động phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp 1.1.5.1 Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên, cần thiết doanh nghiệp 1.1.5.2 Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết doanh nghiệp 10 1.2 Các nhân tố ảnh hởng, phơng hớng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 11 1.2.1.Các nhân tố chủ yếu ảnh hởng đến nâng cao hiệu sử dụng VLĐ: 12 1.2.2.Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dơng vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp 13 44 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân CHƯƠNG II TìNH HìNH Tổ CHứC Và NÂNG CAO HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯU Động công ty xây dựng bảo tàng hồ chí minh 2.1 Tổng quan công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh 17 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh 17 2.1.2 Cơ cấu tổ chức sản xuất công ty 19 2.1.3 Tổ chức trình sản xuất công ty 20 2.1.4 Tình hình kết sản xuất kinh doanh công ty năm gần 21 2.1.5.Tình hình tài công ty năm gần 22 2.2 Đánh giá tình hình quản lý vốn lu động công ty năm gần 24 2.2.1 Tổng quan tình hình quản lý vốn lu động 24 2.2.2 Phân tích kết cấu vốn lu động 28 2.2.2.1 Quản lý tiền mặt 30 2.2.2.1.1.Cơ cấu quản lý thu chi tiền mặt công ty 30 2.2.2.1.2 Tình hình quản lý tiền mặt 32 2.2.2.1.3 Thành công hạn chế quản lý tiền mặt 34 2.2.2.2 Quản lý hàng tồn kho 34 2.2.2.2.1 Các đặc điểm ngành xây dựng công ty Bảo tàng Hồ Chí Minh ảnh hởng đến quản lý tồn kho 34 2.2.2.2.2 Tình hình quản lý hàng tồn kho 35 2.2.2.2.3 Thành công hạn chế quản lý hàng tồn kho 36 2.2.2.3 Qu¶n lý kho¶n ph¶i thu 37 2.2.2.3.1 Các nhân tố tác động đến công tác quản lý khoản phải thu 37 2.2.2.3.2 Tình hình quản lý khoản phải thu 38 2.2.2.3.3 Thành công hạn chế quản lý khoản phải thu 39 Chơng iii Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu s dụng Vốn lu động Công ty xây dựng bảo tàng hồ chí minh 3.1 Định hớng mục tiêu quản lý công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh 40 3.1.1 Định hớng phát triển Công ty 40 3.1.2 Mục tiêu phát triển Công ty 40 3.2 Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh 41 3.2.1 Các giải pháp liên quan đến trình sản xuất ( thi công công trình ) 41 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện việc xác định nhu cầu vốn lu động 42 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tiền mặt 43 2.3.4 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý hàng tồn kho 44 45 Chuyên đề tốt nghiệp SV: Nguyễn Đức Tuân 3.2.5 Hoàn thiện công tác quản lý khoản phải thu 46 ... HìNH Tổ CHứC Và NÂNG CAO HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯU Động công ty xây dựng bảo tàng hồ chí minh 2.1 Tổng quan công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh Công ty xây dựng Bảo tàng Hồ Chí Minh doanh nghiệp... Và NÂNG CAO HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯU Động công ty xây dựng bảo tàng hồ chí minh 2.1 Tổng quan công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh 17 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty xây dựng bảo. .. để Công ty xem xét áp dụng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu ®éng nh sau: 3.2 Mét sè ý kiÕn ®Ị xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty xây dựng bảo tàng Hồ Chí Minh Quản lý vốn lu động