Tỷ trọng vốn lu động của công ty đầu t trong các khoản phải thu là tơng đối lớn. Số
d bình quân khoản phải thu năm 2005 là 50,377,680,218 đồng, chiếm tỷ trọng 19,78% trong vốn lu động, năm 2004 là 51,703,549,055đồng, chiếm tỷ trọng là 24%. Nh vậy năm 2005 số khoản phải thu đã giảm so với năm 2004 là 1,325,868,837 đồng, tỷ lệ giảm là 2,56%, tỷ trọng giảm 4,22%. Khối lợng các khoản phải thu có xu hớng tỷ lệ nghịch với chi phí sản xuât dở dang trong hai năm 2004 và năm 2005. Trong các khoản phải thu thì chủ yếu là phải thu khách hàng, so với năm 2004 năm 2005 phải thu của khách hàng giảm 3,105,543,009 đồng, tỷ lệ giảm là 6,73%. Điều này cũng đồng nghĩa với việc phần vốn lu động cuả công ty bị khách hàng chiếm dụng ít hơn năm 2004. ở một phơng diện nào đó có thể khẳng định rằng công ty đã có thành tích trong công tác thu hồi nợ của khách hàng.
Khi thi công các công trình, công ty yêu cầu bên A tạm ứng ở từng giai đoạn thi công. Mặt khác, các khoản trả nhà cung cấp của công ty là các khoản trả chậm với thời gian tơng đối dài khoảng từ một tháng đến ba tháng do đó có thể khẳng định khoản phải thu của công ty đợc tài trợ phần lớn từ hai nguồn : ngời mua trả tiền trớc và phải trả nhà cung cấp . Nhìn nhận theo cách khác, vốn lu động đầu t vào tài khoản phải thu của công ty chủ yếu đợc tài trợ từ nguồn vốn tạm ứng của bên A và nguồn vốn chiếm dụng từ các nhà cung cấp.
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2004 Phải thu khách hàng 43,065,589,469 46,171,132,478 Phải trả cho ngời bán 108,190,103,682 101,557,244,969 Ngời mua trả tiền trớc 87,331,984,497 76,354,255,086
Vậy khoản phải thu khách hàng của công ty đợc đảm bảo tơng đối chắc chắn. Tuy nhiên do các nhà cung cấp đa ra một thời hạn tín dụng thờng ngắn hơn thời gian từ khi bên A chấp nhận thanh toán cho đến khi bên A tiến hành thanh toán, điều này khiến cho công ty trong một vài trờng hợp phải yêu cầu bên A đẩy nhanh tốc độ thanh toán( thông thờng trong hợp đồng xây dựng không có thoả thuận cụ thể về thời gian thanh toán chỉ có thoả thuận về thời gian hoàn thành công trình). Đối với các công trình cha hoàn thiện công ty sẽ yêu cầu bên A tiến hành tạm ứng trớc thời gian ghi trong hợp đồng nhằm thanh toán các khoản phải trả nhà cung cấp. Quyết định này làm giảm các khoản phải thu khách hàng sau khi hoàn thiện công trình ( sau khi công trình hoàn thiện bên A sẽ chấp nhận thanh toán phần còn lại của giá trị công trình đợc ký kết trong hợp đồng xây dựng sau khi đã trừ đi toàn bộ khối lợng đã tạm ứng và phần trăm giá trị công trình giữ lại để bảo hành).
Trong quá trình quản lý các khoản phải thu công ty còn tồn tại một số khoản phải thu khó đòi. Các khoản phải thu khó đòi này phát sinh do nhiều nguyên nhân nhng chủ yếu là do bên A không có khả năng thanh toán. Giải quyết các khoản phải thu này tơng đối khó khăn do vậy sau nhiều tiến hành yêu cầu bên A thanh toán mà vẫn không thu hồi đợc vốn công ty tiến hành trích một số công trình vào tài khoản dự phòng các khoản phải thu khó đòi hoặc để “cheo” ( cũng phải chú thích thêm rằng khối lợng các khoản phải thu khó đòi là không lớn so với tổng các khoản phải thu bởi khi bên A không có điều kiện tiếp tục đầu t cho công trình, công ty ngừng thi công khối lợng phải thu chỉ bao gồm một phần giá trị của công trình ).