Phân tích các chỉ số CAMELS của ngân hàng PG Bank

Ngành nghề kinh doanh:  Huy động vốn: ngắn hạn, trung hạn, dài hạn dưới các hình thức tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn, chứng chỉ tiền gửi, tiếp nhận vốn đầu tư và phát triển, vay vốn c

PHÂN TÍCH NGÂN HÀNG PG BANK

A Giới thiệu sơ lược về ngân hàng PG BANK:

Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex tiền thân là Ngân hàng TMCP Nông thôn Đồng Tháp Mười (được phép hoạt động theo giấy phép số 0045/NH-CP

do Thống đốc ngân hàng Nhà nước cấp ngày 13/11/1993

Ngành nghề kinh doanh:

 Huy động vốn: ngắn hạn, trung hạn, dài hạn dưới các hình thức tiền gửi

có kỳ hạn, không kỳ hạn, chứng chỉ tiền gửi, tiếp nhận vốn đầu tư và phát triển, vay vốn các tổ chức tín dụng khác torng nước và các định chế tài chính ngân hàng nước ngoài

 Cho vay: ngắn hạn, trung hạn, dài hạn mọi đối tượng sản xuất kinh doanh và tiêu dùng

 Thực hiện cá dịch vụ thanh toán trong nước và quốc tế phục vụ mọi đối tượng khách hàng

 Kinh doanh ngoại tệ, dịch vụ Thẻ

 Đầu tư vào trái phiếu chính phủ, góp vốn liên doanh, mua cổ phần trên thị trường vốn ngắn hạn và dài hạn

 Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu, giấy tờ có giá

 Các dịch vụ ngân hàng khác

B Đánh giá chung vị thế của PG BANK trong hệ thống Ngân hàng TMCP tại Việt Nam:

Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex là ngân hàng TMCP đô thị, hoạt động trong lĩnh vực tài chính ngân hàng Hiện tại PG Bank là ngân hàng có quy mô nhỏ trong hệ thống mặc dù mới chuyển đổi thành ngân hàng đô thị nhưng PG Bank đã nhanh chóng khẳng định vị thế của mình trên thị trường Hiện nay PG Bank đang mở rộng mạng lưới kinh doanh, chú trọng vào các hoạt động đầu tư kinh doanh ngọai tệ, dịch vụ ngân hàng và đầu tư dài hạn

Theo nghị định 141/2006/ND-CP của chính phủ quy định về mức vốn pháp định của các TCTD thì đến 31/12/2009, vốn điều lệ của PG Bank đạt 1.000 tỷ đồng Đây là mực vốn điều lệ khá thấp so với trung bình của toàn hệ thống ngân hàng

Ngoài ra, hiện nay PG Bank cũng là ngân hàng có quy mô khá nhỏ so với trung bình ngành tuy nhiên với tốc độ tăng trưởng quy mô hiện nay thì PG Bank sẽ đạt được một quy mô khá vững, an toàn và hiệu quả về tài sản torng thời gian sắp tới

Tổng tài sản , nguồn vốn của PG Bank đang được cơ cấu dần theo hướng an toàn nhưng đảm bảo mang lại hiệu quả cao Do vậy trong năm 2008 cũng như trong năm 2009 mặc dù nền kinh tế được đánh gái chung là gặp nhiều khó

khăn do ảnh hưởng của khủng khoảng kinh tế, nhưng PG Bank vẫn đảm bảo

hệ số an toàn vốn khá cao 23% Trong khi vẫn duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận khá tốt

Bên cạnh đó chất lượng tín dụng của PG Bank qua các năm luôn được đánh giá là tốt năm 2008 tỷ lệ nợ xấu chỉ đạt 1.42% tổng dư nợ và năm 2009 là 1.23% , torng khi đó trung bình của hệ thống đã lên tới 2.17%

C PHÂN TÍCH KHUNG CHỈ SỐ CAMEL

I CHỈ SỐ AN TOÀN VỐN: (C )

Kể từ khi chuyển đổi thành Ngân hàng đô thị từ năm 2007, quy mô tổng tài sản của PG Bank tăng mạnh qua các năm Bên cạnh đó cơ cấu vốn của PG Bank khá đa dạng và an toàn nhằm bảo đảm sự chủ động về nguồn vốn cải thiện theo xu hướng ngày càng hợp lý Vốn trong nước chiếm 100% tổng vốn huy động của PG Bank Hiện PG Bank đang triển khai các kế hoạch trong tương lai sẽ nhằm tận dụng các nguồn vốn ngoài nước một cách hiệu quả

Nhìn qua biểu đồ ta thấy tỷ trọng của những nguồn vốn chính vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của PG Bank Huy động vốn từ thị trường dân

cư và các tổ chức kinh tế đang tăng dần tỷ trọng và giảm dần tỷ trọng của nguồn vốn từ chính phủ càc các tổ chức tín dụng khác

Mặc dù tổng tài sản tăng khá mạnh (xem bảng phụ lục BCTC đính kèm), nhưng hệ số an toàn vốn PG Bank vẫn đáp ứng được đầy đủ theo quy định về

hệ số an toàn vốn tối thiểu do NHNN quy định và tiêu chuẩn của Basel

Cụ thể là: quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005 do NHNN quy định hệ số CAR tối thiểu là 8% và Tiêu chuẩn Basel 2 quy định tối thiểu

là 12%

Nhìn vào bảng bên dưới ta thấy được hệ số CAR của PG Bank qua các năm như sau:

2006: 25% , 2007 giảm còn 20%, 2008 tăng lên 30% (do việc tăng vốn điều lệ

từ 500 tỷ đồng lên 1.000 tỷ đồng vào cuối năm ) và đến cuối năm 2009 giảm xuống mức hợp lý còn 13.1%

2,006 2,007 2,008 2,009

AN TOÀN VỐN (CAPITAL

ADEQUACY RATIO)

Vốn điều lệ tính đến 31/12

500,000 500,000

1, 000,000

1 ,000,000

Hệ số an toàn vốn (Capital

Adequacy Ratio_CAR)

Vốn tự có/Tổng tài sản có đã điều chỉnh 25% 20.30% 29.76% 13.10%

Việc giảm hệ số CAR vào cuối năm 2009 nhưng vẫn duy trì ở mức hợp lý đã thể hiện hiệu quả sử dụng vốn ngày càng cao nhưng an toàn vốn vẫn được đảm bảo

II CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN: (A )

2 Tập trung hóa khu vực tín dụng:

2.1

Phân tích dư nợ cho vay theo đối tượng khách hàng và theo loại hình doanh nghiệp :

Đơn vị tính: Triệu đồng

2007 2008 2009

Công ty cổ phần, TNHH, Doanh

nghiệp tư nhân

Tỷ trọng trong tổng dư nợ cho vay 0.05% 0.09% 0.04%

210,

021

187,

072

313,

350

Nhìn chung, ngân hàng PG Bank rất đa dạng hoá đối tượng khách hàng

và loại hình doanh nghiệp cho vay Nhưng theo số liệu bảng trên thì ngân hàng đang tăng dần số lượng khách hàng là doanh nghiệp nhà nước, giảm dần công

ty liên doanh và hợp tác xã Xu hướng đẩy mạnh cho vay về cá nhân, công ty

cổ phần, TNHH, tư nhân chiếm đến tỷ lệ 31% trong tổng dư nợ cho vay

2.2.

Phân tích dư nợ cho vay cho vay theo ngành kinh tế :

Đơn vị tính: Triệu đồng

Sản xuất và gia công chế biến 441,140 402,050 814,710

Tỷ trọng trong tổng dư nợ cho vay 23% 17% 13%

Dịch vụ cá nhân và cộng đồng 748,020 1,111,550 3,133,500

Kho bãi, giao thông vận tải và

thông tin liên lạc

Tỷ trọng trong tổng dư nợ cho vay 0.27% 0.18% 0.01%

Tư vấn và kinh doanh bất động

sản

Tỷ trọng trong tổng dư nợ cho vay 0.48% 0.02% 0.01%

Tương tự, ngân hàng rất đa dạng hoá ngành nghề cho vay trong đó chiếm

tỷ trọng cao nhất là thương mại và tư vấn, kinh doanh bất động sản

3 Tín dụng ngoại tệ và nợ xấu:

Tín dụng ngoại tê

Cho vay ngoại tệ/Tổng dư

Cho vay bằng ngoại tệ (qui ra VND) 93,982 122,980 125,340

Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ cho vay

Nợ xấu/Tổng

Tổng nợ xấu gồm: 3

1,190 4,000 77,000 Nhóm 3: Nợ dưới chuẩn

(Quá hạn từ 91 đến 180 ngày)

Nhóm 4: Nợ nghi ngờ

( Quá hạn từ 181 đến 360 ngày)

Nhóm 5: Nợ có khả năng mất vốn

(Quá hạn lớn 360 ngày)

Tổng dư nợ cho vay

1,918 ,000

2,365 ,000

6,26 7,000

Ngân hàng chủ yếu đẩy mạnh cho vay theo đồng nội tệ nên về phương diện cho vay theo đồng ngoại tệ của ngân hàng tương đối nhỏ Tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng cũng nằm trong tỷ lệ cho phép của Ngân hàng Nhà nước Mặc

dù, tỷ lệ nợ xấu từ 2007 sang 2008 có tăng nhưng đến 2009 được hạ xuống Điều này chỉ rõ sự cố gắng hay khả năng của Ngân hàng nhằm chống lại với các danh mục đầu tư khoản cho vay không hoàn thành (Nợ quá hạn)

Mặc dù tăng trưởng với tốc độ khá nhanh nhưng chất lượng tín dụng của

PG Bank luôn được đánh giá là khá tốt Nợ đủ tiêu chuẩn (nhóm 1) luôn chiếm tỷ trọng cao nhất Đến 31/12/2009, nợ đủ tiêu chuẩn chiếm hơn 97.93% tổng dư nợ của PG Bank Theo đó tỷ lệ nợ xấu năm 2009 đạt 1.23% , khá thấp so với mức khống chế 3% của NHNN

III KHẢ NĂNG QUẢN TRỊ :( M)

5 Tỷ lệ chi phí trên tổng doanh thu:

QUẢN TRỊ LÀNH MẠNH 2007 2008 2009

Tỷ lệ chi phí trên tổng doanh thu 77.82% 89.83% 82.52%

Ta thấy tổng chi phí ngày càng tăng đặc biệt là năm 2008 vì đầu năm

2008, Việt Nam có sự biến động lớn trong lãi suất đã dẫn đến lãi suất huy động có lúc lên tới 19% Và đến năm 2009 đã giảm xuống còn 82.52%

6 Thu nhập nhân viên và gia tăng số lượng định chế tài chính:

Thu nhập trên một lao động/nhân

viên (đồng/tháng)

5,7 63,862

8,4 56,000

8, 668,000

Gia tăng số lượng các định chế tài

chính (Chi nhánh và phòng giao

Thu nhập nhân viên cũng như mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch của hệ thống ngày càng tăng rõ rệt nhằm chiếm lĩnh thị phần trước thời kỳ hội nhập Việc tăng số lượng chi nhánh ở một mức nào đó biểu thị mức độ lành mạnh về cạnh tranh, thể hiện sự phát triển nhưng chỉ số phát triển quá nhanh

về sự mở rộng số lượng chi nhánh có thể chỉ ra những yêu cầu cấp giấy phép không chặt chẽ, quản trị thiếu lành mạnh, có kẽ hở trong năng lực giám sát

IV.THU NHẬP: ( E)

7 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và vốn chủ sở hữu:

Đơn vị tính: Triệu đồng

Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) 0.87% 1.06% 1.68%

Tổng tài sản

4,681,253 6,184,195 10,418,50

6

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ

Lãi ròng 40,923 65,537 174,957 Vốn chủ sở hữu gồm:

543,

380

1,025,

926

1,0 80,882

Năm 2008 do tác động của khủng hoảng tài chính tại Mỹ nên tình hình tăng trưởng kinh tế của thế giới cũng như ở trong nước có phần chững lại, vì thế thu nhập của ngành ngân hàng nói chung và của PG Bank nói riêng đã giảm xuống Thể hiện qua việc ROE của năm 2008 thấp hơn so với 2007 Tuy nhiên ROE của năm 2009 đã tăng lên gấp đôi do sự hỗ trợ của chính phủ kích thích nền kinh tế bằng nhiều phương án khác nhau, trong đó có chính sách kíck cầu được thực hiện vào năm 2009 nhằm thúc đẩy sản xuất, kích thích tăng trưởng cho nền kinh tế

8 Cơ cấu doanh thu

Đơn vị tính: Triệu đồng

Tổng doanh thu:

184,535 644,41

0

1,000,667

Thu nhập từ lãi cho vay

171,430 563,57

0

836,293

Tỷ trọng thu nhập từ hoạt động DV/ tổng

Tỷ trọng thu nhập từ kinh doanh ngoại hối /

Tỷ trọng thu nhập từ kinh doanh chứng

Tỷ trọng thu nhập từ mua bán chứng khoán

Thu từ hoạt động khác 1,039 2,202 23,958

Tỷ trọng thu nhập từ hoạt động khác/ tổng

Tỷ trọng thu nhập từ hoạt động góp vốn, mua

Trong cơ cấu doanh thu thì phần thu nhập chiếm tỷ lệ cao nhất xuất phát

từ lãi cho vay lên đến hơn 80% trong tổng số các loại doanh thu Các hoạt động khác, Ngân hàng cũng có tham gia nhưng với tỷ lệ khá khiêm tốn

9 Cơ cấu lãi

Đơn vị tính: Triệu đồng

Cơ cấu lãi 2007 2008 2009

Trong đó:

Lãi/lỗ từ cho vay (thu nhập lãi-chi phí lãi) 73,050 138,527 294,622

Lãi/lỗ thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối 10,227 69,731 44,072

Lãi/lỗ thuần từ hoạt động kinh doanh chứng

khoán

Lãi/lỗ thuần từ hoạt động chứng khoán đầu tư -9,243 19,891

Tương tự, doanh thu chiếm tỷ lệ cao nhất thì lợi nhuận cũng chiếm tỷ lệ cao nhất trong tổng số các loại lợi nhuận mà ngân hàng có Nó chiếm tối thiểu trên 60% lợi nhuận sinh ra từ hoạt động Ngân hàng

V TÍNH THANH KHOẢN: (L)

10 Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi:

Đơn vị tính: Triệu đồng

Tổng cho vay

1,913 ,682

2,347,

555

6,288 ,033

Tổng tiền gửi

4,079,

978

4,883,

556

8,861,

462

Tỷ lệ cho vay / tiền gửi cho thấy cứ 1 đồng huy động thì Ngân hàng ít nhất cũng cho vay 0,47 đồng năm 2007, và cao nhất là 0,71 đồng năm 2009

11 Khả năng thanh toán ngay:

Đơn vị tính: Triệu đồng

Khả năng thanh toán ngay

Tài sản có thể thanh toán ngay gồm: (A)

1,354,

423

2,149 ,960

2,605 ,807

Tài sản nợ phải thanh toán ngay gồm: (B) 1,311,882 2,199,038 6,896,041

VI.ĐỘ NHẠY RỦI RO THỊ TRƯỜNG: ( S)

Tài sản nhạy cảm lãi suất

1,544,

000

1,572,

000

4,134,

083

Nợ nhạy cảm lãi suất

1,951,

000

2,448,

122

3,813,

000

Lãi suất là giá cả của sản phẩm ngân hàng nên có tác động trực tiếp đến giá trị tài sản CÓ và tài sản NỢ của ngân hàng Mọi sự thay đổi của lãi suất đều có thể tác động đến việc tăng, giảm thu nhập, chi phí và lợi nhuận của ngân hàng Mọi sự thay đổi của lãi suất đều có thể tác động đến việc tăng,

giảm thu nhập, chi phí và lợi nhuận của ngân hàng Nếu thu nhập từ lãi không lớn hơn chi phí về lãi thì ngân hàng sẽ gặp rủi ro về lãi suất

Rủi ro lãi suất là rủi ro do sự biến động của lãi suất gây nên Nếu ngân hàng có tài sản Nợ nhạy cảm với lãi suất lớn hơn tài sản Có nhạy cảm với lãi suất, thì khi lãi suất tăng, lợi nhuận của ngân hàng sẽ bị giảm Ngược lại, lãi suất giảm sẽ làm tăng lợi nhuận của ngân hàng

Nguyên nhân chính gây ra rủi ro lãi suất là do sự không cân xứng giữa các kỳ hạn của tài sản Nợ và tài sản Có Nếu ngân hàng dùng tài sản nợ ngắn hạn để đầu tư vào tài sản có dài hạn thì khi lãi suất ngắn hạn tăng lên, trong khi lãi suất đầu tư vẫn giữ nguyên, ngân hàng sẽ gặp rủi ro Ngược lại, nếu ngân hàng dùng tài sản nợ dài hạn để đầu tư vào tài sản có ngắn hạn thì khi lãi suất đầu tư giảm ngân hàng cũng có nguy cơ bị rủi ro

Ngoài ra, rủi ro lãi suất còn có thể xảy ra do các nguyên nhân khác như:

do bất lợi trong cạnh tranh, buộc ngân hàng phải tăng lãi suất huy động và hạ lãi suất cho vay để thu hút khách hàng, do đó làm tăng chi phí và giảm thu nhập của ngân hàng; Do cung tiền tệ nhỏ hơn cầu tiền nên ngân hàng phải tăng lãi suất để huy động vốn; Do chính sách ưu đãi trong cho vay của nhà nước nên ngân hàng phải giảm lãi suất cho vay