nghiên cứu áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán trong hoạt động tài trợ thương mại tại ngân hàng vietinbank chi nhánh khánh hòa

Tuy nhiên, dịch vụ bao thanh toán vẫn chưa thực sự phát triển , các ngân hàng còn gặp phải nhiều khó khăn khi thực hiện nghiệp vụ này, nên một số ngân hàng vẫn chưa tiến hành áp dụng vào

LỜI MỞ ĐẦU

Trong xu thế toàn cầu hóa nền kinh tế, Việt Nam đã gia nhập tổ chức thương mại lớn nhất toàn cầu WTO Do đó, các doanh nghiệp của Việt Nam có tồn tại và đứng vững trong môi trường cạnh tranh khốc liệt là do sự nỗ lực của chính bản thân doanh nghiệp quyết định Nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa đang dần dần được hình thành, đứng trước yêu cầu đó đòi hỏi các doanh nghiệp Việt Nam phải nhanh chóng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ và đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh, đặc biệt là các doanh nghiệp đầu tư, kinh doanh trong lĩnh vực tài chính tiền tệ- lĩnh vực hết sức nhạy cảm với nền kinh tế Với việc sử dụng các công cụ tài chính sẽ giúp ích rất nhiều cho các doanh nghiệp cũng như các tổ chức tài chính trong quá trình hoạt động, phát triển nhanh chóng và bền vững nhằm tránh được nguy cơ giảm thị phần trong tương lai Trong xu thế đó, sự đa dạng hóa và phát triển các công cụ tài chính, các sản phẩm mới là một trong những chiến lược để tồn tại và phát triển của bất cứ ngân hàng nào Muốn đạt mục tiêu đó, các định chế tài chính Việt Nam không còn con đường nào khác là phải nhanh chóng đưa vào áp dụng các sản phẩm tài chính mới đã được áp dụng trên thế giới, trong đó có nghiệp vụ bao thanh toán(factoring)

Bao thanh toán là nghiệp vụ không còn xa lạ gì đối với nhiều quốc gia trên thế giới

và nó đã mang lại nhiều lợi ích thiết thực cho khách hàng lẫn đơn vị cung cấp dịch vụ Hiện nay rất nhiều nước trên thế giới sử dụng bao thanh toán như một giải pháp tối ưu thúc đẩy quá trình buôn bán hàng hóa, cung ứng dịch vụ diễn ra thuận lợi và hiệu quả hơn Những lợi ích mà bao thanh toán đem lại cho thương mại trong phạm vi quốc gia và trên toàn thế giới ngày càng được khẳng định và công nhận rộng rãi Vì vậy, bao thanh toán nếu được triển khai tích cực và hiệu quả, sẽ góp tên vào danh mục các sản phẩm dịch vụ ngân hàng và góp phần nâng cao tính cạnh tranh của các ngân hàng Việt Nam so với các ngân hàng nước ngoài

Tuy nhiên, ở Việt Nam hiện nay, bao thanh toán vẫn chưa được phát triển rộng rãi

mà một trong những nguyên nhân là do ngân hàng vẫn còn dè dặt với loại hình này Mặc khác, bao thanh toán (factoring) còn là một khái niệm khá lạ lẫm với nhiều doanh nghiệp Việt Nam Chính vì thế, dù được giới chuyên môn đánh giá cao nhưng nghiệp vụ bao thanh toán vẫn chưa thực sự phát triển ở Việt Nam Đây cũng là một thiệt thòi lớn cho các doanh

nghiệp Việt Nam khi bán hàng Vì vậy, để tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phát triển, đồng thời nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng trong xu thế hội nhập với nền tài chính quốc tế, các ngân hàng, các tổ chức tài chính của Việt Nam cần mở rộng triển khai dịch vụ bao thanh toán

Nhận thức rõ điều đó, một số ngân hàng trên địa bàn thành phố Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa đã nghiên cứu và bước đầu thực hiện nghiệp vụ này Tuy nhiên, dịch vụ bao thanh toán vẫn chưa thực sự phát triển , các ngân hàng còn gặp phải nhiều khó khăn khi thực hiện nghiệp vụ này, nên một số ngân hàng vẫn chưa tiến hành áp dụng vào hoạt động kinh doanh như một hình thức tài trợ thương mại, trong đó có Ngân hàng VietinBank Chi nhánh Khánh Hòa

Xuất phát từ quan điểm đó và thực trạng hoạt động của Ngân hàng VietinBank Chi nhánh Khánh Hòa cùng với tính cấp thiết cũng như những lợi ích mang lại của hoạt động

bao thanh toán, sau một thời gian thực tập, em đã mạnh dạn chọn đề tài “Nghiên cứu áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán trong hoạt động tài trợ thương mại tại Ngân hàng VietinBank Chi nhánh Khánh Hòa”

Mục tiêu nghiên cứu là thông qua việc nghiên cứu có hệ thống thực trạng hoạt động kinh doanh để từ đó tìm kiếm và đề xuất định hướng áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán vào hoạt động tài trợ thương mại tại Ngân hàng VietinBank Chi nhánh Khánh Hòa

Phạm vi nghiên cứu: Bài viết nghiên cứu các chính sách, các quy định, quá trình triển khai và áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán tại ngân hàng VietinBank Chi nhánh Khánh Hòa Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp thu thập số liệu, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích các hoạt động kinh tế, phương pháp tổng hợp thống kê

Kết cấu của đề tài ngoài phần mở đầu và kết luận còn có ba chương:

Chương 1: Một số lý luận cơ bản về nghiệp vụ bao thanh toán trong hoạt động tài trợ thương mại tại ngân hàng

Chương 2: Thực trạng tình hình hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng VietinBank chi nhánh Khánh Hòa

Chương 3: Nghiên cứu áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán trong hoạt động tài trợ thương mại tại Ngân hàng VietinBank chi nhánh Khánh Hòa

Với những gì thế hiện trong bài khóa luận, em hy vọng có thể đóng góp một số ý kiến nhằm áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán vào hoạt động tài trợ thương mại của ngân hàng.Tuy nhiên với thời lượng thực tập và kiến thức còn hạn hẹp, chuyên đề không tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận được sự chỉ bảo và ý kiến đóng góp của các thầy

cô giáo, các cô chú, anh chị tại phòng thanh toán xuất nhập khẩu của Ngân hàng VietinBank Chi nhánh Khánh Hòa

Qua đây em xin chân thành cảm ơn cô Hiển đã trực tiếp chì dẫn giúp em hoàn thành chuyên đề và các cô chú, các anh chị trong phòng thanh toán xuât nhập khẩu tại Ngân hàng VietinBank đã tạo điều kiện thuận lợi cho em trong thời gian thực tập tại ngân hàng

CHƯƠNG 1:

MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN TRONG HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ THƯƠNG MẠI TẠI NGÂN HÀNG

1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của nghiệp vụ bao thanh toán

Bao Thanh Toán (BTT) xuất phát từ đại lý hưởng hoa hồng, những người thực hiện việc mua bán và luân chuyển hàng hóa khoảng 2000 năm trước dưới thời

đế chế La Mã Do hệ thống thông tin còn sơ khai, đại lý hoa hồng thực hiện chức năng marketing quan trọng trong giao dịch thương mại giữa nhà sản xuất nước ngoài và người mua trong nước Là đại lý, họ nắm giữ quyền sở hữu (chứ không phải danh nghĩa) của hàng hóa bên ủy nhiệm - nhà sản xuất nước ngoài - rồi giao hàng hóa đó cho người mua trong nước, ghi sổ doanh thu/thu nợ và thu nợ khi đến hạn, chuyển dư nợ cho bên uỷ nhiệm thu sau khi đã trừ phần hoa hồng của mình Với sự phát triển toàn cầu của ngành công nghiệp Anh vào thế kỷ 14 và thế

kỷ 15 là sự lớn mạnh trong tầm quan trọng của đại lý BTT Khi họ dần dần tin cậy vào khả năng trả nợ của người mua trong nước mà họ giao dịch cùng, họ bắt đầu cấp tín dụng cho người ủy nhiệm mình để lấy hoa hồng cao hơn.Thực tế là, với khoản hoa hồng nhiều hơn, đại lý BTT bắt đầu bảo đảm khả năng trả nợ của người mua bằng cách hứa trả cho người ủy nhiệm trong tương lai, nếu người mua không thể trả nợ đúng hạn do khả năng tài chính không cho phép Không lâu trước đó, là kết quả tự nhiên của việc bảo lãnh tín dụng, đại lý thanh toán có đủ vốn bắt đầu trả trước một phần (tạm ứng) cho người ủy nhiệm của mình dựa trên khoản thanh toán của người mua trong tương lai hoặc là của đại lý BTT, nếu người mua không trả tiền và nếu nó bảo lãnh khoản tín dụng đó của người mua Do có những khoản tạm ứng này mà đại lý BTT tính thêm phí hoa hồng hay lãi suất Thông thường, để tránh khỏi tình trạng không thanh toán hay thanh toán không đủ do những vấn đề không thuộc phạm trù tín dụng như là người mua khiếu nại nguời bán về số lượng, chất lượng hàng hóa hay thời gian giao hàng không đúng hạn, đại lý BTT không tạm ứng

toàn bộ số tiền doanh thu bán hàng Thay vào đó, họ sẽ giữ lại một phần để dự trữ phải trả cho người bán cho tới khi tất cả những sự việc không thanh toán không còn tồn tại nữa Người mua thường được thông báo là đại lý BTT đã mua quyền nhận thanh toán của họ Vào thời điểm Columbus phát hiện ra Châu Mỹ năm 1492, đại lý BTT đã phát triển từ vai trò duy nhất với chức năng marketing thành đóng hai vai trò vừa có chức năng marketing vừa có chức năng tài chính

Thế kỷ 16 chứng kiến sự bắt đầu của chế độ thực dân Mỹ, và cùng với nó là vai trò ngày càng tăng và nhiều cơ hội mới cho BTT - đặc biệt là đối với những người thiết lập hoạt động kinh doanh ở Mỹ Khoảng cách giữa Châu Âu và thị trường thực dân rất lớn và càng trở nên lớn hơn khi Mỹ mở rộng biên giới phía Tây của nó Khoảng cách lớn này khiến cho các nhà sản xuất Châu Âu khó quen với thị trường Châu Mỹ và sự tin cậy về tín dụng của những khách hàng tiềm năng Điều này cũng làm cho vòng tuần hoàn từ khi bắt đầu sản xuất đến khi nhận được thanh toán cuối cùng dài hơn Kết hợp những yếu tố trên tạo nên sự căng thẳng đáng kể đối với những nhà sản xuất này Vì vậy, những đại lý BTT người Mỹ quen thuộc với thị trường và người mua trong nước họ, được tổ chức để cung cấp cho các nhà sản xuất Châu Âu những dịch vụ marketing và tài chính tương tự như trước đây những người anh em của họ ở nước khác đã từng làm

Đến cuối thế kỷ 19, một sự thay đổi quan trọng trong thế giới thương mại đã xảy ra Ở trong nước, Mỹ phát triển thành một quốc gia chủ quyền và trở nên ít bị phụ thuộc vào hàng hóa nước ngoài Sự phát triển của ngành công nghiệp trong nước là do dân số và lực luợng lao động trong nước tăng rất nhanh, tài nguyên thiên nhiên dư thừa, và sự áp đặt biểu thuế gắt gao đối với hàng hóa nước ngoài Đồng thời, những nhà sản xuất Mỹ phát triển đội ngũ kinh doanh (marketing) của mình và

vì vậy, nhu cầu chức năng marketing mà trước đây các đại lý BTT thường thực hiện giảm đi Tuy nhiên, môt lần nữa, các đại lý BTT lại phát triển và điều chỉnh theo nhu cầu của nền kinh tế mới trong nước, tập trung vào tín dụng, thu nợ, kế toán và các chức năng tài chính (thường là thông báo cho người mua việc bán các khoản phải thu) Việc giao cho các đại lý BTT thực hiện các chức năng này cho phép các

nhà sản xuất ngành dệt của Mỹ tập trung vào sản xuất và tiếp thị trong thời kỳ phát triển rất nhanh này Khi các nhà sản xuất Mỹ mở rộng vào đầu thế kỷ 20 sang các sản phẩm may mặc và phụ kiện, đồ nội thất và thảm thì các đại lý BTT của Mỹ cũng mở rộng chuyên môn và dịch vụ sang ngành công nghiệp này

Đến giữa thế kỷ 20, BTT của Mỹ phát triển sang những ngành công nghiệp mới đang phát triển như điện, hoá chất, và sợi tổng hợp Ngày nay, để làm dịu bớt nhu cầu kiểm soát hàng hóa về mặt vật lý, BTT đã mở rộng sang nhiều ngành nghề khác như giao nhận, cung cấp nhân sự tạm thời, quảng cáo, thiết kế đồ họa, Tuy

có những tình cảnh đặc biệt này, nhưng chúng ta cũng sẽ thấy một số lượng giới hạn các đại lý BTT cung cấp những dịch vụ của mình trong những ngành công nghiệp

có ảnh hưởng liên quan

1.2 Một số định nghĩa về bao thanh toán(factoring)

1.2.1 Bao thanh toán là gì?

Một công ty tài chính cỡ lớn ứng trước cho các nhà xuất khẩu 70-80% tổng giá trị hóa đơn bán hàng và giành lấy quyền đòi nợ khách mua hàng Tuy nhiên việc ứng trước một khoản tiền lớn chứa đựng rất nhiều rủi ro đối với công ty Factoring

vì phải thẩm định khả năng tài chính của nhà xuất khẩu hoặc nhà xuất khẩu buộc phải thế chấp tài sản trong điều kiện khát vốn Chính vì vậy, nhà xuất khẩu sẽ mang hối phiếu đã ký phát cho nhà nhập khẩu đến công ty này chiết khấu thu về tiền mặt,

và để lại quyền đòi nợ nhà xuất khẩu cho công ty Factoring bằng cách ký hậu trên hối phiếu theo lệnh của công ty Rõ ràng tín dụng factoring mang lại lợi ích cho cả bên mua vì sớm thu hồi lại vốn, và cả bên tổ chức factoring vì được hưởng chênh lệch chiết khấu Tỷ lệ ứng trước cao hay thấp phụ thuộc vào tỷ xuất chiết khấu hối phiếu trên thị trường và phí nhờ thu cùng với độ rủi ro có thể xảy ra với công ty Tuy nhiên tín dụng factoring thường là tín dụng ngắn hạn và không miễn truy đòi Điều này có nghĩa là khả năng bao thầu tín dụng thấp, nếu công ty Factoring cầm hối phiếu trong tay mà không thể đòi nợ được từ người mua thì có quyền truy đòi lại người bán

Vậy hoạt động factoring là gì? Từ factor bắt nguồn từ factare trong tiếng Latinh có nghĩa là “thực hiện” hay “làm”

* Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic – Christopher Pass & Bryan Lones), “Bao thanh toán (factoring) là một sự dàn xếp tài chính, qua đó một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ - factor firm) mua lại các khoản nợ của một công ty với số tiền ít hơn giá trị của khoản nợ đó Lợi nhuận phát sinh từ sự chênh lệch giữa tiền thu được của số nợ đã mua và giá mua thực tế của món nợ đó Lợi ích của công ty bán nợ là nhận được tiền ngay thay vì phải chờ đến lúc con nợ trả nợ, hơn nữa lại tránh được những phiền toái và các chi phí trong việc theo đuổi các con nợ chậm trả”

* Còn theo Từ điển thuật ngữ Ngân hàng – Hans Klaus thì “Bao thanh toán (factoring) là một loại hình tài trợ dưới dạng tín dụng chuyển nhượng nợ Một công

ty chuyển toàn bộ hay một phần khoản nợ cho một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ, thông thường là một công ty trực thuộc ngân hàng) Công ty này đảm nhận việc thu các khoản nợ và theo dõi các khoản phải thu để hưởng thủ tục phí và có lúc ứng trước các khoản nợ Thông thường công ty mua nợ phải chịu rủi

ro mất khả năng thanh toán của món nợ”

* Tiến sĩ Edward W Reed và Edward W.Gill cho rằng : “ Factoring là việc mua lại các khoản nợ Các công ty mua nợ mua các khoản nợ của khách hàng trên

cơ sở không truy đòi và tiến hành một số các dịch vụ ngoài việc ứng trước các khoản nợ Công ty mua nợ đánh giá tín dụng trong hiện tại và tương lai của khách hàng (người bán) và xác lập các hạn mức tín dụng ứng trước Các khách hàng được yêu cầu gửi trực tiếp cho công ty mua nợ bản sao hóa đơn Khoản ứng trước thường

từ 80-90% giá trị hóa đơn Khoản dự trữ 10-20% được công ty mua nợ giữ lại để phòng ngừa hàng trả lại, hàng giao thiếu, hoặc các yêu cầu khác của người mua Thường thường vào cuối tháng, công ty mua nợ tính toán mức phí thu được trên số

dư trên các khoản nợ chưa thu và cấp thêm vốn cho khách hàng

* Theo định nghĩa của Hiệp hội bao thanh toán thế giới (FCI- Factors Chain International) thì định nghĩa bao thanh toán là một loại hình dịch vụ tài chính trọn

gói bao gồm sự kết hợp giữa tài trợ vốn hoạt động, bảo hiểm rủi ro tín dụng, theo dõi các khoản phải thu và dịch vụ thu hộ Đó là một sự thỏa thuận giữa người cung cấp dịch vụ bao thanh toán (factor) với người cung cấp dịch vụ hay còn gọi là người bán hàng trong quan hệ mua bán (seller) Theo như thỏa thuận, factor sẽ mua lại các khoản phải thu của người bán dựa trên khả năng trả nợ của người mua trong quan

hệ mua bán hàng hóa (buyer) hay còn gọi là con nợ trong quan hệ tín dụng (debtor) Nếu người mua phá sản hay mất khả năng chi trả vì những lý do tín dụng thì đơn vị bao toán sẽ thay mặt người mua trả tiền cho người bán Khi người mua và người bán ở hai nước khác nhau thì dịch vụ này được gọi là bao thanh toán quốc tế

* Theo công ước về bao thanh toán quốc tế của UNIDROIT 1988, nghiệp vụ bao thanh toán được định nghĩa như là một dạng tài trợ bằng việc mua bán các khoản

nợ ngắn hạn trong giao dịch thương mại giữa tổ chức tài trợ và bên cung ứng Theo

đó, tổ chức tài trợ thực hiện tối thiểu hai trong số các chức năng sau: Tài trợ bên cung ứng( gồm cho vay và ứng trước tiền), quản lý sổ sách thông qua các khoản phải thu, thu nợ các khoản phải thu, đảm bảo rủi ro không thanh toán của bên mua hàng

* Theo Quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN ban hành ngày 06/09/2004 của Thống đốc NHNN, bao thanh toán là một hình thức cấp tín dụng của tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua bán các khoản phải thu phát sinh từ việc mua bán hàng hóa giữa bên bán hàng và bên mua hàng thỏa thuận trong hợp đồng trong hợp đồng mua bán Bao thanh toán là sự tổng hợp tính chất của các hoạt động tài trợ cho người bán, tài trợ dựa trên hóa đơn, tài trợ thương mại hay chiết khấu hóa đơn

Về cơ bản, bao thanh toán là hình thức cho vay ngắn hạn, trong đó người cho vay được đảm bảo bằng cách nắm giữ quyền được đòi khoản phải thu của người đi vay

* Nói tóm lại, bao thanh toán được hiểu là sự chuyển nhượng nợ của người mua hàng (con nợ) từ người bán hay cung ứng dịch vụ ( chủ nợ cũ) sang đơn vị bao thanh toán ( chủ nợ mới) Đơn vị bao thanh toán đảm bảo việc thu nợ, tránh các rủi ro không trả nợ hoặc không có khả năng trả nợ của người mua Đơn vị bao thanh toán

có thể trả trước toàn bộ hay một phần các khoản nợ của người mua cùng với một khoản hoa hồng tài trợ và phí thu nợ Mọi rủi ro không thu được tiền hàng đều do

người tài trợ gánh chịu Ngoài ra, nghiệp vụ bao thanh toán còn bao gồm một số dịch

vụ như quản lý tài khoản phải thu của khách hàng, cung cấp các thông tin kinh tế, tiền

tệ, tín dụng và thương mại nhằm tăng thu và giữ tốt quan hệ với khách hàng lâu dài

1.2.2 Chuyển nhượng các khoản phải thu

1.2.2.1 Khoản phải thu là gì?

Khoản phải thu là một dạng tài sản vô hình, có thể chưa tồn tại tại thời điểm giao kết hợp đồng bao thanh toán, nên người bán hàng hóa, dịch vụ có thể cùng một lúc bán một khoản phải thu cho nhiều đơn vị bao thanh toán hoặc vừa bán khoản phải thu, vừa cầm cố khoản phải thu đó để đảm bảo cho một khoản vay tại một tổ chức tín dụng khác Vì vậy, việc xác định quyền ưu tiên đối với khoản phải thu là hết sức quan trọng, để đơn vị bao thanh toán có cơ sở pháp lý nhằm thu khoản phải thu từ người mua hàng hóa dịch vụ

Theo quy định của pháp luật Việt Nam, các khoản phải thu là đối tượng được điều chỉnh phải có những tính chất sau (các khoản phải thu phải không nằm trong đối tượng bị cấm bao thanh tóan theo quy định tại Điều 19 của Quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN) :

Một là, về tính chất thương mại của các khoản phải thu thì khoản phải thu

được bao thanh toán phải phát sinh từ các hợp đồng mua bán hàng hóa và đã được các bên thỏa thuận trong hợp đồng mua bán Do đó, các khoản phải thu gắn liền với việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ của các bên trong hợp đồng mua bán hàng hóa, trong đó nghĩa vụ giao hàng hóa và chuyển quyền sở hữu hàng hóa của bên bán

cho bên mua có ý nghĩa cực kỳ quan trọng Hệ quả là khi vi phạm nghĩa vụ này, bên

bán sẽ gánh chịu trách nhiệm bồi hoàn các khoản phải thu đã được bao thanh toán (ngay cả trong trường hợp bao thanh tóan không có truy đòi), tương tự bên mua hàng có khả năng từ chối thanh toán cho tổ chức bao thanh toán

Hai là, về tính thời hạn của các khoản phải thu, do mục đích của quan hệ bao thanh toán là một hình thức tài trợ vốn lưu động cho bên được bao thanh toán Theo quy định của pháp luật hiện hành thì chỉ có các khoản phải thu có thời hạn còn lại

dưới 180 ngày mới đủ điều kiện là đối tượng bao thanh toán Ngoài ra, các khoản phải thu đã quá hạn thanh toán theo hợp đồng mua bán hàng hóa cũng không thuộc đối tượng được bao thanh tóan

Ba là, về tính hợp pháp của các khoản phải thu, các khoản phải thu phải xuất

phát từ những giao dịch mua bán hàng hóa hợp pháp Đặc tính này bảo đảm rằng, việc chuyển nhượng các khoản phải thu là có căn cứ pháp luật, hạn chế những rủi ro liên quan đến quá trình thực hiện hợp đồng mua bán và thanh toán Theo đó, các khoản phải thu phát sinh từ hợp đồng mua bán hàng hóa bị pháp luật cấm hoặc từ các giao dịch, thỏa thuận bất hợp pháp hoặc giao dịch đang có tranh chấp sẽ không thuộc đối tượng được bao thanh toán

Bốn là, về tính độc lập của các khoản phải thu, do quyền lợi của bên bao thanh toán chỉ có thể được bảo đảm bởi nghĩa vụ thanh toán của người mua hàng, nên thông thường bên bao thanh toán được xác lập quyền ưu tiên trong việc thu

nhận các khoản phải thu Để thực hiện mục đích này , pháp luật nước ta quy định

hai điều kiện: các khoản phải thu không thuộc đối tượng của bất kỳ giao dịch nào khác; và, các khoản phải thu phải được xác định chắc chắn tại thời điểm hợp đồng bao thanh toán được ký kết Như vậy, các khoản phải thu đã được gán nợ, cầm cố, thế chấp hoặc các khoản phải thu phát sinh từ các quan hệ ký gửi sẽ không thuộc đối tượng được bao thanh toán

1.2.2.2 Chuyển nhượng là gì?

Khái niệm theo Điều 2 Luật tiêu chuẩn chuyển nhượng khoản phải thu UNCITRAL (UNCITRAL Model Law on Assignment of Receivables), chuyển nhượng khoản phải thu là thỏa thuận, trong đó một bên( người chuyển nhượng) chuyển cho bên kia (người được chuyển nhượng) quyền thu hồi khoản tiền thanh toán từ bên thứ ba( người vay) Các quyền lợi liên quan đến khoản phải thu được xem là sự đảm bảo cho khoản nợ và các nghĩa vụ khác cũng được nhìn nhận là sự chuyển giao

Điều này trong bao thanh toán có nghĩa là thỏa thuận Bao thanh toán (hay hợp đồng) và người bán đồng ý bán các quyền của anh ta đối với các khoản phải thu cho người bao thanh toán Giá mua là giá trị các khoản phải thu được chuyển nhượng trừ đi phí của người bao thanh toán và các khoản khấu trừ của người mua (ví dụ như chiết khấu do thanh toán bằng tiền mặt) Người bao thanh toán trở thành chủ sở hữu các khoản phải thu Thông thường, người mua được thông báo về việc chuyển nhượng quyền sở hữu này

Thủ tục hoàn tất việc chuyển nhượng để có thể có hiệu lực pháp lý đối với tất

cả các bên có thể khác nhau tùy vào từng quốc gia

1.2.2.3 Tại sao lại có chuyển nhượng?

Bao thanh toán với hình thức đơn giản nhất là việc tài trợ cho người bán mà không cung cấp bất kỳ dịch vụ nào khác và tác dụng của nó không khác gì so với việc cho vay có đảm bảo bằng các khoản phải thu Do đó, việc sở hữu các khoản phải thu không thực sự cần thiết Thực ra ở một số nước, thậm chí khi cung cấp các dịch vụ bao thanh toán khác, một người bao thanh toán cũng không được sỡ hữu các khoản phải thu hoặc ít nhất không được sở hữu lúc ban đầu Lý do là để tránh một

số thủ tục pháp lý phức tạp hoặc phải trả một số thuế Việc chuyển nhượng khoản phải thu sẽ được áp dụng trong các tình huống này chỉ khi người bao thanh toán cần phải thực thi quyền của mình đối với các khoản phải thu bằng cách tiến hành hành động pháp lý

Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, người bao thanh toán nhận việc chuyển nhượng từng khoản phải thu ngay khi nó được tạo ra Quy trình này về mặt quản lý thì rẻ hơn và thực tế hơn, và người bao thanh toán có thể thực hiện quyền thu tiền từ người mua một cách dễ dàng và nhanh chóng hơn bằng việc sử dụng các thủ tục pháp lý để tiến hành các công việc đó nếu cần thiết

1.3 Các chức năng chính của bao thanh toán tương đối

1.3.1 Tài trợ

Một trong những yếu tố chính khiến nhu cầu bổ sung vốn lưu động tăng lên

là do sự tăng trưởng của các khoản phải thu Trong hợp đồng bao thanh toán, người bao thanh toán đồng ý trả một phần lớn ( thường là 80%) giá trị của khoản phải thu hợp lệ ngay khi phát sinh khoản phải thu này Khoản phải thu hợp lệ phụ thuộc vào loại hình bao thanh toán sử dụng Người bán sẽ nhận được số tiền còn lại khi người bao thanh toán thu được số tiền của người mua

Người bán không phải chờ đến khi kết thúc thời hạn tín dụng ( và thường lâu hơn) mới được nhận tiền Một phần lớn khoản phải thu của anh ta trơ thành vốn lưu động để sử dụng ngay và nếu anh ta sử dụng hợp lý sẽ góp phần đáng kể cho sự phát triển của công ty người bán

Ưu điểm chính của chức năng tài trợ của bao thanh toán:

- Bổ sung vốn lưu động để mở rộng sản xuất

- Có nguồn tài chính dồi dào hơn so với việc vay ngân hàng thông thường: đặc biệt hướng tới các khoản phải thu và do đó hướng tới sự tăng trưởng trong doanh thu bán hàng của người bán

- Doanh thu nhiều hơn = nhiều khoản phải thu hơn = nguồn tài chính dồi dào hơn

- Người bán có thể được thanh toán ngay lập tức và do đó họ có thể nhân đôi lợi ích từ việc giảm chi phí bằng cách tận dụng khoản giảm giá do trả ngay và cải thiện độ tin cậy tín dụng của mình với người cung cấp

- Không bị mất vốn cổ phần- người bán không cần tăng thêm vốn từ những

cổ đông bên ngoài và theo đó sẽ không bị mất đi một số quyền kiểm soát công ty

- Không giới hạn nguồn vốn chính thức- nguồn vốn tự động bắt nhịp với sự tăng trưởng

1.3.2 Quản lý sổ cái và các khoản phải thu

Người bao thanh toán đưa các tài khoản của người mua vào sổ sách của mình

và cập nhập các tài khoản này khi phát sinh tất cả các giao dịch - hóa đơn, giấy nhận

nợ, các khoản thanh toán… Khi cần, người bao thanh toán gửi sao kê cho người mua,

trong đó nêu rõ phải trả khoản gì cho người bao thanh toán và khoản tiền này phải được tính toán như thế nào Người bán nhận được báo cáo thường xuyên về tình trạng

sổ cái và do đó có thể được thông báo đầy đủ về hoạt động của người mua

Ưu điểm:

- Tiết kiệm chi phí nhân sự: Việc này được áp dụng phần lớn đối với những công ty tăng trưởng mạnh mẽ Doanh số tăng trưởng, đồng nghĩa với việc cần thêm nhân viên và các dịch vụ bao thanh toán có thể giúp giảm thiểu vấn đề này

- Cắt giảm chi phí quản lý chung như chi phí bưu điện, điện thoại, fax, văn phòng phẩm…

- Tiết kiệm thời gian quản lý

1.3.3 Nhờ thu các khoản phải thu

Một trong những vấn đề của phương thức thanh toán tài khoản mở là không

có phương tiện khởi tạo thanh toán từ người mua như trong trường hợp sử dụng Hối phiếu được chấp nhận thanh toán Do đó, hệ thống quản lý của người bao thanh toán được xây dựng nhằm đưa ra cho người mua thư yêu cầu thanh toán một cách

có hệ thống cung cấp cho các nhân viên thực hiện nghiệp vụ nhờ thu các thông tin cần thiết để đòi tiền thanh toán từ người mua qua điện thoại khi cần thiết

Trong trường hợp trì hoãn một cách nghiêm trọng, sẽ cần phải tiến hành hành động pháp lý Nếu khoản phải thu được bảo hiểm tín dụng thì chi phí của hành động pháp lý này thường sẽ do người bao thanh toán chịu Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng như vậy

- Quản lý thu nợ tốt đồng nghĩa với việc thanh toán nhanh hơn và như vậy cũng có nghĩa là giảm thấp chi phí vốn

- Người bán có thể sử dụng đội ngũ cán bộ thu nợ có chất lượng cao của người ban thanh toán Chưa chắc người bán đã có đội ngũ cán bộ thu nợ có trình độ như vậy trong công ty của mình

1.3.4 Bảo hiểm rủi ro tín dụng

Nếu người mua không thanh toán, người bao thanh toán sẽ trả cho người bán thường là 100% trị giá khoản phải thu được bảo hiểm rủi ro tín dụng khi:

- Người mua mất khả năng thanh toán ( theo định nghĩa trong hợp đồng)

- Khoản phải thu đã quá hạn 90 ngày kể từ ngày đến hạn ghi trên hóa đơn Thời hạn này có thể thay đổi tùy từng hợp đồng trong nước- một số người bao thanh toán không có thời gian bảo lãnh trong hợp đồng nhưng họ sẽ thanh toán nếu và khi người mua bị mất khả năng thanh toán, theo qui định trong hợp đồng bao thanh toán Cần phải kiểm tra trong hợp đồng được ký kết để định nghĩa chính xác về

“sự mất khả năng thanh toán”

Không truy đòi: thỏa thuận này thường được đề cập đến là “ không truy đòi” hay “miễn truy đòi”- nói cách khác người bao thanh toán không thể đòi người bán trả lại tiền nếu người mua không có khả năng chi trả, mà người bao thanh toán sẽ phải tự chịu tổn thất Ngược lại, đối lập với việc này là “có truy đòi trong trường hợp người bao thanh toán không cấp bảo hiểm rủi ro tín dụng và người bán sẽ phải

Không phải tất cả người mua đều có thể được bảo hiểm rủi ro tín dụng cho 100% các khoản phải thu của mình Ngay khi người bán bắt đầu thương lượng với

người mua, người bán cần xin một hạn mức rủi ro tín dụng Sau đó, phòng tín dụng

sẽ tiến hành đánh giá rủi ro của người mua Quyết định của họ có thể là cấp toàn bộ hạn mức theo yêu cầu hoặc trên cơ sở xem xét các thông tin nhận được để phê chuẩn một giá trị nhỏ hơn hoặc thậm chí từ chối toàn bộ hạn mức đó

Ưu điểm:

- Chắc chắn được thanh toán ít nhất 90 ngày kể từ ngày đến hạn đối với những khoản phải thu không có tranh chấp và được bảo hiểm rủi ro tín dụng

- Hạn chế các tổn thất do nợ xấu

- Có sự đánh giá của chuyên gia về tình trạng tín dụng của người mua

1.4 Phân loại bao thanh toán

1.4.1 Dịch vụ trọn gói

Bao thanh toán dịch vụ trọn gói hay còn gọi là bao thanh toán chuẩn hay bao thanh toán kiểu cũ Theo tiêu đề thì loại hình bao thanh toán này cung cấp tất cả các dịch vị liên quan đến bao thanh toán như tài chính, quản lý sổ cái bán hàng, nhờ thu, bảo hiểm rủi ro tín dụng và sự việc này được thông báo đầy đủ cho người mua Người bao thanh toán tiếp quản sổ cái khoản phải thu của người bán và người bán theo đó chỉ có một con nợ - đó là người bao thanh toán Mặc dù về nguyên tắc đây là dịch vụ miễn truy đòi nhưng trong thực tế cũng có một số khoản phải thu nhất định sẽ có quyền truy đòi đối với người bán Người bao thanh toán chỉ chịu rủi ro tín dụng đối với các khoản đã được phê duyệt bảo hiểm rủi ro tín dụng

và không có tranh chấp Tùy thuộc vào thỏa thuận với người bán, người bao thanh toán có thể quản lý các khoản phải thu không được bảo hiểm rủi ro tín dụng và các khoản phải thu có tranh chấp trên sổ sách của mình trên cơ sở “thu hộ” hoặc nếu không thể thu hộ được thì phải chuyển các khoản mục đó cho người bán

Trên quan điểm của người bao thanh toán, dịch vụ bao thanh toán đòi hỏi cao

về mặt nguồn lực quản lý và bí quyết cần thiết nhưng nó giúp người bao thanh toán kiểm soát tốt các rủi ro

1.4.2 Bao thanh toán có quyền truy đòi- không có quyền truy đòi

1.4.2.1 Bao thanh toán có quyền truy đòi

Đơn vị bao thanh toán có quyền đòi lại số tiền đã ứng trước cho bên bán hàng khi bên mua hàng không có khả năng hoàn thành nghĩa vụ thanh toán khoản phải thu

Về bản chất, loại hình này giống bao thanh toán trọn gói nhưng không có bảo hiểm rủi ro tín dụng Một số người bao thanh toán không đưa ra đề nghị cung cấp dịch vụ bao thanh toán trọn gói và bao thanh toán có truy đòi là bộ phận chính trong công việc của họ Mặc dù vậy, ở một số nước bao thanh toán có truy đòi được coi là việc cho vay tiền có đảm bảo bằng các khoản phải thu ( tài trợ các khoản phải thu)- mặc dù ở các nước khác dịch vụ này vẫn được coi như là việc mua khoản phải thu mặc dù có yếu tố truy đòi

Cần phải nhớ rằng đánh giá tín dụng của người mua vẫn được người bao thanh toán tiến hành cho dù anh ta không chịu rủi ro tín dụng của người mua “Hạn mức tín dụng” đối với người mua trong bao thanh toán có truy đòi liên quan tới mức thanh toán trả trước có thể trả cho người bán Các mức đó trước hết dựa vào tổng giá trị các khoản phải thu vào bất kỳ thời điểm nào Tuy nhiên có thể các khoản phải thu đối với một người mua cụ thể sẽ vượt mức mà người bao thanh toán coi là hạn mức tín dụng thận trọng Trong trường hợp đó, giá trị tối đa của các khoản phải thu đối với người mua mà người thực hiện bao thanh toán tính đến trong việc tính toán các khoản ứng trước của mình là hạn mức tín dụng

Theo hợp đồng đối với người bao thanh toán, thực tế người bán đảm bảo rằng người mua sẽ thanh toán và theo yêu cầu của người bao thanh toán, người bán đồng ý mua lại các khoản phải thu từ người bao thanh toán nếu người mua không thanh toán đầy đủ sau một thời hạn nhất định sau ngày đến hạn

Đối với người bán sự chênh lệch chi phí giữa bao thanh toán có truy đòi và không có truy đòi thường không lớn Rủi ro thuần túy chỉ là một phần chi phí dịch

vụ Chi phí quản lý và yếu tố lợi nhuận đều hiện diện ở cả hai loại hình bao thanh toán Rõ ràng sự chênh lệch gần như luôn luôn ít hơn chi phí cho một hợp đồng bảo hiểm tín dụng

1.4.2.2 Bao thanh toán không có quyền truy đòi

Đơn vị bao thanh toán chịu toàn bộ rủi ro khi bên mua hàng không có khả năng hoàn thành nghĩa vụ thanh toán khoản phải thu Đơn vị bao thanh toán chỉ có quyền đòi lại số tiền đã ứng trước cho bên bán hàng trong trường hợp bên mua hàng

từ chối thanh toán khoản phải thu do bên bán hàng giao hàng không đúng như thỏa thuận tại hợp đồng mua, bán hàng hoặc vì một lý do khác không liên quan đến khả năng thanh toán của bên mua hàng

1.4.3 Bao thanh toán nhờ thu

Đôi khi loại hình này được biết tới như một hình thức bao thanh toán nhờ thu, mặc dù thuật ngữ bao thanh toán đáo hạn lẫn bao thanh toán nhờ thu đều không miêu

tả đầy đủ loại hình này Có thể được coi là dịch vụ bao thanh toán trọn gói không có yếu tố tài trợ Vì yếu tố tài trợ không được đặt ra nên các yêu cầu đảm bảo của người bao thanh toán cũng rất khác Rủi ro chỉ nằm trong mức bảo hiểm tín dụng của người mua nhất định Không có rủi ro đối với người bán Vì một số lý do nên không có lãi suất tài trợ và người bao thanh toán chỉ lấy tiền công từ phí dịch vụ

Người bao thanh toán thanh toán cho người bán các khoản phải thu theo một trong hai cách sau:

1 Sau một thời gian quy định kể từ ngày ghi trên hóa đơn, ví dụ như 60 ngày Đây được gọi là “thời hạn đáo hạn” Lợi ích của phương pháp này là người bán biết chính xác khi nào anh ta được thanh toán và do đó có thể lập phương án lưu chuyển tiền mặt một cách phù hợp

2 Khi nhận được tiền thanh toán từ từng người mua hoặc khi người mua mất khả năng thanh toán với điều kiện là người mua được bảo hiểm rủi ro tín dụng Điều này được biết đến như một phương pháp “thanh toán khi đòi được tiền”

Để hưởng lợi từ dịch vụ này, người bán phải có các nguồn tài chính đầy đủ

và sử dụng bao thanh toán để tăng cường việc quản lý yếu kém hoặc có thể giảm bớt chi phí chung và được phòng ngừa rủi ro

1.4.4 Bao thanh toán có thông báo- không thông báo

1.4.4.1 Bao thanh toán có thông báo

Bao thanh toán có thông báo là hình thức bao thanh toán trong đó người mua được thông báo là khoản thanh toán tiền hàng được chuyển nhượng cho đơn vị bao thanh toán Trong bao thanh toán có thông báo, người bán có nghĩa vụ phải cung cấp cho đơn vị bao thanh toán biên lai giao hàng, giấy chuyển nhượng khoản tiền hàng và hai liên hóa đơn, trong đó nêu rõ đơn vị bao thanh toán và chỉ ra rằng

khoản tiền hàng đã được bán cho đơn vị bao thanh toán

1 4.4.2 Bao thanh toán không thông báo

Bao thanh toán không thông báo là hình thức bao thanh toán, trong đó người mua không biết việc khoản tiền hàng mình phải thanh toán đã được chuyển cho đơn

vị bao thanh toán

Loại hình này đôi khi được đề cập đến như hình thức chiết khấu hóa đơn, bao thanh toán bí mật và bao thanh toán kín Người bán thu tiền từ các khoản phải thu và trả trực tiếp vào tài khoản ngân hàng của người bao thanh toán hoặc vào tài khoản đứng tên người bán nhưng do người bao thanh toán quản lý Thông thường tất cả các khoản phải thu này có thể truy đòi toàn bộ, nhưng một số người bao thanh toán cũng có thể đưa ra đề nghị thực hiện dịch vụ bao thanh toán miễn truy đòi đối với một số người bán thích hợp

Mặc dù không cung cấp dịch vụ nào nhưng người bao thanh toán thường tính một khoản phí hoa hồng nhỏ ngoài phần lãi suất tài trợ Phí hoa hồng này về bản chất là một loại phí cam kết vì người bao thanh toán có cam kết cung cấp tài chính

theo yêu cầu trên cơ sở tổng các khoản phải thu Khoản phí này cũng sẽ bao gồm chi phí cho việc thông báo của người bao thanh toán gửi cho người bán liên quan đến việc kiểm soát tín dụng và chi phí tham quan định kỳ của người bao thanh toán đến nơi của người bán để kiểm tra sổ ghi chép doanh thu bán hàng và tình hình kinh doanh nói chung

Ai được hưởng lợi? Đối với người bán không cần các yếu tố dịch vụ của bao thanh toán và chỉ quan tâm tới việc huy động vốn lưu động thì bao thanh toán không thông báo là cách rất linh hoạt để đạt được mục đích đó Trên quan điểm của người bao thanh toán về việc quản lý thì rất rẻ để có thể thực hiện được nhưng cần

có kỹ năng và bí quyết trong việc quản lý rủi ro

Việc lựa chọn người bán có tính chất quyết định: ngoài việc đáp ứng các tiêu chí về bao thanh toán thông thường, người bán cần có tình hình tài chính lành mạnh

và khả năng quản lý các khoản phải thu vững vàng Điểm sau này đặc biệt quan trọng

vì trong thực tế người bán sẽ quản lý tài sản đảm bảo quan trọng của người bao thanh toán Do đó, người bao thanh toán phải kiểm tra người bán theo định kỳ thường xuyên để xem tình hình tài chính và trình độ quản lý đó được bảo đảm không

1.4.5 Bao thanh toán trong nước- xuất nhập khẩu

Bao thanh toán trong nước là việc bao thanh toán dựa trên hợp đồng mua bán trong đó bên bán hàng và bên mua hàng đều là người cư trú theo quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối

Bao thanh toán xuất khẩu (bao thanh toán quốc tế) là việc bao thanh toán dựa trên hợp đồng xuất nhập khẩu

1.5 Phương thức bao thanh toán

Bao thanh toán từng lần: Đơn vị bao thanh toán và bên bán hàng thực hiện các thủ tục cần thiết và ký hợp đồng bao thanh toán đối với các khoản phải thu của bên bán hàng

Bao thanh toán theo hạn mức: Đơn vị bao thanh toán và bên bán hàng thỏa thuận và xác định một hạn mức bao thanh toán duy trì trong một khoảng thời gian nhất định

Đồng bao thanh toán: hai hay nhiều đơn vị bao thanh toán cùng thực hiện hoạt động bao thanh toán cho một hợp đồng mua, bán hàng, trong đó một đơn vị bao thanh toán làm đầu mối thực hiện việc tổ chức đồng bao thanh toán

Nếu căn cứ vào cách thức thực hiện:

- Phương thức thực hiện truyền thống( factoring): Bên bán và bên mua sẽ liên hệ với đơn vị bao thanh toán để biết chắc rằng đơn vị bao thanh toán có mua lại các khoản phải thu cho bên bán hay không trước khi thực hiện mua bán theo thỏa thuận trong hợp đồng mua bán

- Phương thức thực hiện phi truyền thống( reverse factoring): đơn vị bao thanh toán sẽ tiến hành xây dựng những tiêu chuẩn chung cho bên mua và bên bán

đủ điều kiện thực hiện bao thanh toán sẽ cấp hạn mức bao thanh toán cho cả bên bán và bên mua Nếu những quan hệ giao dịch mua bán phát sinh mà bên mua và bên bán nằm trong tiêu chuẩn chung thì đơn vị này sẽ tiền hành thực hiện bao thanh toán, miễn là tổng số tiền ứng trước không vượt quá hạn mức bao thanh toán để được cấp cho bên mua hay bên bán

1.6 Chủ thể của quan hệ bao thanh toán

1.6.1 Bên bao thanh toán

Bên bao thanh toán là tổ chức tín dụng được cấp phép để tiến hành cấp tín dụng cho khách hàng của mình dưới hình thức mua lại các khoản phải thu thương mại Pháp luật hiện hành quy định về bên bao thanh toán như sau:

Thứ nhất, loại hình tổ chức tín dụng được quyền thực hiện hoạt động bao thanh toán là: NHTM nhà nước, NHTM cổ phần, NH liên doanh, NH 100% vốn nước ngoài, chi nhánh NH nước ngoài, công ty tài chính mới được quyền thực hiện hành vi bao thanh toán Trên thế giới, do không bị hạn chế bởi quan niệm bao thanh toán là cấp tín dụng nên hình thức pháp lý của bên bao thanh toán rất đa dạng Thực

tế, bên bao thanh toán có thể được tổ chức như là một bộ phận trong NH hoặc doanh nghiệp độc lập chỉ hoạt động trong lĩnh vực bao thanh toán hoặc cho phép các tổ chức tài chính có thể thực hiện kết hợp hoạt động bao thanh toán với các sản phẩm tài chính khác như cho thuê tài chính

Thứ hai, bên bao thanh toán phải được NHNN Việt Nam cho phép thực hiện hoạt động bao thanh toán Về bản chất pháp lý, nghiệp vụ bao thanh toán là một nghiệp vụ kinh doanh có điều kiện Các điều kiện mà tổ chức bao thanh toán cần phải đáp ứng được bao gồm: điều kiện về thị trường được thể hiện bởi việc xác định nhu cầu về hoạt động bao thanh toán; điều kiện về hiệu quả tín dụng thể hiện bằng

tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ cho vay tại thời điểm cuối tháng của 3 tháng gần nhất dưới 5%; điều kiện về tuân thủ pháp luật thể hiện ở việc không vi phạm các quy định về an toàn hoạt động NH, không có hành vi vi phạm trong lĩnh vực tài chính NH; điều kiện về ngoại hối trong trường hợp tiến hành hoạt động bao thanh toán xuất nhập khẩu Trong pháp luật về bao thanh toán của nhiều nước, vấn đề điều kiện gia nhập thị trường bao thanh toán và thủ tục xin phép không được đặt ra Các

tổ chức muốn hoạt động bao thanh toán chỉ cần làm thủ tục thông báo cho cơ quan

có thẩm quyền là đủ Ví dụ, ở Hoa Kỳ và Canada, tổ chức bao thanh toán là NH hoặc do NH thành lập chỉ phải làm thủ tục thông báo, tương ứng cho cục dữ liệu Liên Bang và Bộ Tài chính Liên Bang

Thứ ba, bên bao thanh toán phải tuân thủ các nguyên tắc để đảm bảo an toàn

hoạt động cấp tín dụng dưới hình thức bao thanh toán Về khía cạnh giới hạn hoạt động, tổ chức bao thanh toán, duy trì tổng số dư bao thanh toán cho một khách hàng không vượt quá 15% vốn tự có và tổng số dư bao thanh toán không vượt quá vốn tự

có của tổ chức bao thanh toán Về khía cạnh bảo đảm, tổ chức bao thanh toán có thể thoả thuận với khách hàng để áp dụng các biện pháp bảo đảm sau đây: ký quỹ, cầm

cố, thế chấp tài sản, bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba và các biện pháp khác theo quy định của pháp luật Ngoài ra, trong trường hợp nhu cầu bao thanh toán của khách hàng vượt quá các tỷ lệ an toàn, tổ chức bao thanh toán có thể thực hiện việc cấp tín dụng bao thanh toán theo phương thức đồng tài trợ

1.6.2 Bên được bao thanh toán

Bên được bao thanh toán là bên bán hàng có các khoản phải thu phát sinh và được thoả thuận theo hợp đồng mua, bán hàng hoá với bên mua

Pháp luật hiện hành quy định về bên được bao thanh toán như sau:

Thứ nhất, về tư cách pháp lý của bên được bao thanh toán, chỉ có các tổ chức kinh tế Việt Nam và tổ chức kinh tế nước ngoài cung ứng hàng hoá và được thụ hưởng các khoản phải thu mới có thể trở thành bên được bao thanh toán Ý nghĩa của quy định này là nhằm xác lập tính chất thương mại của các khoản phải thu là đối tượng của hoạt động bao thanh toán Bên cạnh đó, tuỳ thuộc vào hình thức của bao thanh toán, tư cách pháp lý của bao thanh toán cũng xác định gắn với các tiêu chí pháp lý nhất định Ví dụ: trong bao thanh toán trong nước, tổ chức kinh tế được bao thanh toán được xác định gắn với tiêu chí là người cư trú theo quy định về quản

lý ngoại hối

Thứ hai, về quyền sở hữu và quyền chuyển nhượng các khoản phải thu của bên được bao thanh toán, pháp luật hiện hành không có quy định trực tiếp nào đề cập đến vấn đề này, tuy nhiên, căn cứ vào quy định về khái niện bao thanh toán và quy định về quyền, nghĩa vụ của bên được bao thanh toán có thể rút ra một số khía

cạnh pháp lý sau: Một là, bên được bao thanh toán phải là bên bán hàng trong hợp

đồng mua, bán hàng hoá; Hai là, bên được bao thanh toán phải là chủ sở hữu hợp pháp của các khoản phải thu này, không bị giới hạn bởi hợp đồng mua, bán hàng

hoá cũng như bởi pháp luật; Ba là, bên được bao thanh toán chưa chuyển nhượng

các khoản phải thu này cho bất kỳ ai trước đó

1.7 Quy trình hoạt động của bao thanh toán

Hoạt động bao thanh toán được thực hiện theo các bước chính như sau:

1 Bên bán hàng đề nghị đơn vị bao thanh toán thực hiện bao thanh toán các khoản phải thu.Đơn vị bao thanh toán thực hiện phân tích các khoản phải thu, tình hình hoạt động và khả năng tài chính của bên bán hàng và bên mua hàng.Đơn vị bao thanh toán và bên bán hàng thỏa thuận và ký kết hợp đồng bao thanh toán

2 Đơn vị bao thanh toán và bên bán hàng đồng ký gửi văn bản thông báo về hợp đồng bao thanh toán cho bên mua hàng và các bên liên quan, trong đó nêu rõ việc bên bán hàng chuyển giao quyền đòi nợ cho đơn vị bao thanh toán và hướng dẫn bên mua hàng thanh toán trực tiếp cho đơn vị bao thanh toán

3 Bên mua hàng gửi văn bản cho bên bán hàng và đơn vị bao thanh toán xác nhận về việc đã nhận được thông báo và cam kết về việc thực hiện thanh toán cho đơn vị bao thanh toán

4 Bên bán hàng giao hàng cho bên mua

5 Đơn vị bao thanh toán chuyển tiền ứng trước cho bên bán hàng theo thỏa thuận trong hợp đồng bao thanh toán

6 Đơn vị bao thanh toán tất toán tiền với bên bán hàng theo quy định trong hợp đồng bao thanh toán

7 Ngân hàng thu phần ứng trước và thanh toán phần còn lại cho bên bán hàng.Giải quyết các vấn đề tồn tại phát sinh khác

Đối với hoạt động bao thanh toán xuất nhập khẩu: quy trình nghiệp vụ bao thanh toán có thể thực hiện theo các bước trên hoặc được thực hiện thông qua đơn vị bao thanh toán xuất nhập khẩu

1 Nhà xuất khẩu ký kết hợp đồng bao thanh toán xuất khẩu với đơn vị bao thanh toán xuất khẩu

2 Nhà xuất khẩu thông báo cho nhà nhập khẩu về việc chuyển nhượng khoản phải thu cho đơn vị bao thanh toán xuất khẩu

3 Nhà xuất khẩu giao hàng cho nhà nhập khẩu

4 Nhà xuất khẩu giao bộ chứng từ liên quan đến khoản phải thu cho đơn vị bao thanh toán xuất khẩu

5 Ngân hàng thanh toán xuất khẩu ứng trước cho nhà xuất khẩu

6 Nhà nhập khẩu thanh toán khoản phải thu cho đơn vị bao thanh toán xuất khẩu khi đến hạn thông qua đơn vị bao thanh toán nhập khẩu- đối tác của đơn vị bao thanh toán xuất khẩu

7 Đơn vị bao thanh toán xuất khẩu thu phần ứng trước và chuyển phần còn lại cho nhà xuất khẩu

1.8 Các cấu phần chi phí của bao thanh toán

1.8.1 Lãi suất tài trợ

Phí này còn được coi như chi phí trả lãi Phí này thường được tính hằng ngày theo tỷ lệ phần trăm theo năm trên số tiền tài trợ Tỷ lệ thực tế là phần chênh lệch trên chi phí vốn của người bao thanh toán Chi phí vốn tại bất kỳ thời điểm nào đều phụ thuộc vào tình hình kinh tế/chính trị của nước đó Phần chênh lệch là vấn đề được quyết định theo chính sách kinh doanh của người bao thanh toán

Lãi phù hợp với lãi suất thị trường, có thể căn cứ theo lãi suất cho vay ngắn hạn tại thời điểm bao thanh toán

1.8.2 Phí bao thanh toán

Phí này được tính cho yếu tố dịch vụ và thường được tính theo một tỷ lệ phần trăm cố định trên tổng doanh thu được chiết khấu (có nghĩa là không tính đến các giấy nhận nợ) Một số người bao thanh toán tính một mức phí cố định cộng thêm một số tiền cố định tính trên mỗi hóa đơn/ giấy nhận nợ, ví dụ như 0,85% +10 EUR/một hóa đơn/ giấy nhận nợ Điều này trở nên thông dụng hơn trong hoạt động bao thanh toán quốc tế khi người bao thanh toán nhập khẩu không chắc chắn về khối lượng công việc

Phí dịch vụ bao thanh toán theo thông lệ quốc tế : 0,5-1,1% giá trị khoản phải thu còn tại một số ngân hàng trong nước: 0,5-0,8% giá trị khoản phải thu Một số người bao thanh toán sẽ tính một khoản phí tối thiểu hoặc một khoản tiền cố định hằng tháng để đảm bảo trong trường hợp doanh thu chiết khấu ít hơn số tiền tối thiểu có thể chấp nhận được

Có một số hệ thống tính phí hiện đang sử dụng để tính toán chính xác mức phí bao thanh toán và thông thường các hệ thống này xem xét tới các yếu tố sau đây:

- Khối lượng giao dịch: số lượng hóa đơn, giấy nhận nợ và người mua

- Doanh thu( doanh số bán hàng) : thông thường doanh thu càng lớn, nghiệp vụ kinh doanh càng hấp dẫn và tỉ lệ phần trăm càng thấp Nhưng nếu có nhiều người mua và nhiều hóa đơn có giá trị nhỏ thì có thể dẫn đến giá quá cao và công việc kinh doanh không hấp dẫn đối với cả người bao thanh toán và người bán Ngược lại doanh thu phải hợp lý Hầu hết những người bao thanh toán đặt ra một mức doanh thu tối thiểu dưới mức tạo ra lợi nhuận khi tiến hành kinh doanh

- Rùi ro tín dụng người mua: phòng tín dụng sẽ đánh giá danh mục đầu tư của người mua và ấn định giá( phần trăm doanh thu) bao gồm cả tổn thất tín dụng

kỳ vọng cộng với chênh lệch chi phí quản lý Đánh giá này dựa vào lĩnh vực ngành,

điểm mạnh của người mua và biên độ của họ Nếu người bao thanh toán sử dụng bảo hiểm tín dụng thì phí bảo hiểm sẽ dựa vào mức phí hoa hồng

- Chênh lệch lợi nhuận: sự cần thiết của vấn đề này đã rất rõ ràng

Căn cứ xác định phí bao thanh toán:

- Phí thẩm định đơn vị mua hàng

- Phí thẩm tra chứng từ các khoản phải thu

- Phí theo dõi giao hàng/ thực hiện hợp đồng

- Thông báo tình hình các khoản phải thu

- Phí thu hộ các khoản phải thu từ bên mua hàng

- Phí đảm bảo rủi ro

Giá bao thanh toán:

P = p btt x Gpt

P : phí nghiệp vụ bao thanh toán

pbtt : tỷ lệ phí dịch vụ bao thanh toán

Gpt : giá trị khoản phải thu được bao thanh toán

C = L/30 x T x Gut

C: lãi nghiệp vụ bao thanh toán

L : lãi suất cho vay tại thời điểm bao thanh toán tính theo tháng

T: thời gian kể từ thời điểm ứng trước đến ngày được thanh toán đầy đủ các khoản phải thu

Gut : giá trị khoản tín dụng ứng trước các khoản phải thu

1.9 Lợi ích của bao thanh toán

1.9.1 Đối với người bán

Thứ nhất,cải thiện dòng lưu chuyển tiền tệ nhờ thu được tiền hàng nhanh hơn Lượng tiền mặt sẵn có tại doanh nghiệp tăng lên, góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển Bao thanh toán là một quá trình chuyển hóa các

khoản phải thu thành tiền mặt Đối với bất kỳ một người bán nào, tiền mặt là quyền lực và sức mạnh Không có tiền mặt, người bán không thể tồn trữ nhiều hàng hơn, cũng không có tiền để trả lương cho công nhân viên Bao thanh toán không phân biệt khách hàng là ai, đó có thể là một công ty in ấn, một cửa hàng bán công cụ máy móc, một nhà máy dệt may, một doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực thương mại dịch vụ hay bất cứ một chủ thể nào của nền kinh tế Mỗi một đơn vị bao thanh toán, với kinh nghiệm dày dạn trong rất nhiều lĩnh vực, sẽ là một cộng tác đắc lực

hỗ trợ cho công việc làm ăn của khách hàng ngày càng thuận lợi và phát triển hơn Người bán có thể yên tâm vì các đơn vị bao thanh toán hoàn toàn có đủ năng lực chuyên môn, hệ thống mạng lưới rộng khắp cũng như là sự hiểu biết thông thái về từng lĩnh vực chuyên môn để có thể thực hiện tốt công việc của mình Ở một số tổ chức bao thanh toán chuyên nghiệp, người bán thậm chí có thể nhận được tiền ngay trong ngày đề nghị bao thanh toán Nói một cách ngắn gọn, các tổ chức bao thanh toán giúp người bán lấp được lỗ hỗng thiếu hụt tiền mặt trong khoảng thời gian từ khi giao hàng đến khi được người mua thanh toán

Thứ hai, điều kiện cấp tín dụng thương mại dễ dàng, hấp dẫn làm mãi lực tăng mạnh, từ đó nhà cung cấp nguyên vật liệu đầu vào càng sẵn sàng hỗ trợ nhiều hơn Là một đối tác tài chính, các tổ chức bao thanh toán sẽ đem lại cho người bán nguồn lực tài chính để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, tồn trữ thêm nhiều hàng tồn kho, cung ứng nhiều đơn hàng hay chỉ đơn giản là tìm kiếm các cơ hội làm

ăn mới Các tổ chức bao thanh toán luôn khẳng định mình sẽ luôn sát cánh với khách hàng, thấu hiểu mọi nhu cầu của họ, và thiết lập một chương trình hỗ trợ tài chính để giúp đỡ họ Rất nhiều chủ thể kinh tế rơi vào tình trạng càng phát triển kinh doanh lại càng thiếu tiền Khi đó, bao thanh toán sẽ là phương tiện rất hiệu quả giúp họ vượt qua khó khăn Người mua nào cũng mong muốn mua hàng từ một người bán đưa ra giá thấp nhất mà lại có nguồn hàng dồi dào nhất Nhưng chính điều đó lại đẩy người bán vào tình thế khó xử, càng phát triển lại càng phải bán chịu nhiều hơn Thật không may là phần lớn người bán không thể nào xoay xở được với tất cả các khoản bán chịu này Dù việc buôn bán có phát đạt đến thế nào thì tới một

lúc người bán cũng nhận thấy rằng mình đang rơi vào một tình thế rất nguy hiểm Các tổ chức bao thanh toán sẽ giảm thiểu rủi ro này bằng cách chuyển các hóa đơn chưa thu được tiền thành tiền mặt, nhờ đó mà người bán có thể tiếp tục cấp tín dụng thương mại cho người mua mà không cần phải lo rủi ro thanh khoản nữa Hệ quả trực tiếp của việc này là người bán nâng cao được năng lực cạnh tranh của mình nhờ sẵn sàng chấp nhận khoảng thời gian bán chịu hấp dẫn người mua hơn Các tổ chức bao thanh toán cam kết tận dụng sự thông thạo trong lĩnh vực tín dụng, thu hồi

nợ, cung ứng nguồn tiền mặt hay tài trợ giúp cho người bán nâng cao được hiệu quả hoạt động, vừa tăng doanh số vừa giảm được mất mát do không thu hồi được nợ, đồng thời cải thiện rõ rệt dòng lưu chuyển tiền tệ Nhờ mọi rắc rối kể trên đã được chuyển sang cho tổ chức bao thanh toán nên người bán có thể toàn tâm toàn ý tập trung vào việc sản xuất hay cung ứng hàng hóa

Nói tóm lại, người bán càng thêm có nhiều cơ hội làm ăn nhờ:

- Sẵn sàng bán chịu cho người mua mà không sợ ảnh hưởng đến dòng lưu chuyển tiền tệ;

- Tăng doanh số;

- Tăng tồn trữ hàng tồn kho;

- Cải thiện hiệu quả hoạt động nội bộ;

- Tận dụng thế mạnh của chiết khấu thương mại;

- Nâng hạng tín nhiệm;

- Tìm kiếm nhiều cơ hội mới

Thứ ba, nâng cao hiệu quả hoạt động nhờ chuyên môn hóa sản xuất Bên cạnh việc sản xuất kinh doanh mặt hàng chính yếu, người bán còn phải mất thời gian quản

lý các khoản phải thu từ người mua Nếu người bán sử dụng bao thanh toán, công việc này sẽ được chuyển cho đơn vị bao thanh toán Người bán không còn phải tốn chi phí để duy trì và điều hành một bộ phận chuyên trách việc xem xét khách hàng có

đủ điều kiện mua chịu hay không, cũng như phải kiểm tra và thu hồi các khoản nợ này nữa Với kinh nghiệm, nguồn lực vật chất và nguồn nhân lực được đào tạo bài

bản của mình, các tổ chức bao thanh toán sẽ giải quyết nhanh chóng, chuyên nghiệp

và hiệu quả mọi vấn đề liên quan đến các hóa đơn và việc thu hồi nợ

1.9.2 Đối với người mua

Cho tới thời điểm hiện tại, L/C vẫn là biện pháp kiểm soát thương mại quốc tế được chấp nhận phổ biến nhất trên toàn cầu, bảo đảm rằng nhà xuất khẩu sẽ cung cấp hàng đúng như quy định trong hợp đồng hay đơn đặt hàng và nhà nhập khẩu sẽ thực hiện nghĩa vụ thanh toán của mình Nhưng nếu hàng đến chậm hay ghé vào nơi không định trước, không theo lệ thường thì L/C sẽ gây khó khăn rất lớn cho nhà nhập khẩu Nói tóm lại, sử dụng bao thanh toán quốc tế, nhà nhập khẩu có những lợi ích sau đây:

- Được mua chịu hàng dễ dàng;

- Không cần phải mở L/C;

- Tăng sức mua hàng mà vẫn không vượt quá hạn mức tín dụng cho phép;

- Có thể nhanh chóng đặt hàng mà không bị trì hoãn, không tốn phí mở L/C

1.9.3 Đối với đơn vị bao thanh toán

Thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán, các đơn vị bao thanh toán cũng có được một thuận lợi là được hưởng lợi ích kinh tế theo quy mô:

- Các đơn vị bao thanh toán cung cấp dịch vụ này cùng lúc cho nhiều khách hàng nên xét về quy mô sẽ giảm được chi phí cố định liên quan đến các khách hàng đó;

- Đơn vị bao thanh toán lớn nhất và nhiều kinh nghiệm nhất sẽ đứng ra làm đơn vị cung cấp thông tin về tín dụng quy mô nhất, bổ sung vào các dịch vụ tương

tự hiện có của các trung tâm dữ liệu tín dụng thương mại tư nhân và quốc doanh Đơn vị này cũng sẽ hưởng được lợi ích kinh tế theo quy mô nhờ trao đổi thông tin với các trung tâm trên;

- Trong trường hợp bao thanh toán chỉ là một nghiệp vụ của ngân hàng thì ngân hàng cũng đã đa dạng hóa được danh mục dịch vụ cung ứng, đem lại tiện ích mới cho khách hàng và nguồn thu không nhỏ cho ngân hàng Hiện nay, có không ít các ngân hàng thương mại đang duy trì hình thức cho vay chi phí sản xuất hàng hoá

hoặc thu mua hàng và cho vay luân chuyển hàng hoá Cho vay như thế đưa đến việc doanh nghiệp sẽ ỷ lại vào vốn tín dụng của ngân hàng thương mại Do vậy, việc cho vay chi phí sản xuất và cho vay luân chuyển hàng hoá sẽ khiến ngân hàng thương mại chịu rủi ro cùng doanh nghiệp: một khi hàng hoá không tiêu thụ được, khoản nợ

sẽ rất khó thu hồi Trong khi đó, sử dụng dịch vụ bao thanh toán, các ngân hàng thương mại cung ứng vốn cho doanh nghiệp tiếp tục chu kỳ sản xuất sau, nhưng ngân hàng thương mại ấy thu nợ bằng tiền hàng hoá bán chịu của chu kỳ sản xuất trước nên mức độ rủi ro ít hơn Nhờ vậy, dịch vụ bao thanh toán còn giúp doanh nghiệp không lâm vào cảnh nợ nần dây dưa, khó đòi Bên cạnh việc các ngân hàng

mở dịch vụ chiết khấu thương phiếu đối với hàng hoá tiêu thụ thì dịch vụ bao thanh toán khiến việc cung ứng vốn tín dụng của ngân hàng thương mại cho các công ty trên thị trường được đơn giản hơn và an toàn hơn Đồng thời, việc này còn khuyến khích doanh nghiệp sản xuất hoặc thu mua hàng hoá bằng vốn tự có của mình Vốn tín dụng của chi nhánh ngân hàng thương mại chỉ là vốn bổ sung khi doanh nghiệp bán hàng trả chậm

1.9.4 Đối với các quốc gia áp dụng bao thanh toán

Thứ nhất, việc áp dụng bao thanh toán thường xuyên và hiệu quả sẽ giúp tăng cao lợi thế cạnh tranh và thu hút giao thương quốc tế trong điều kiện quốc gia

đó còn nhiều hạn chế về luật thương mại, hệ thống luật phá sản và kinh nghiệm quản lý Đặc biệt là trong hoạt động giao thương quốc tế, các bên bán rất hạn chế giao dịch đối với bên mua tại các quốc gia có luật thương mại yếu kém về cơ sở giao dịch không được bảo đảm Điều này cũng đồng nghĩa với sự phát triển của quốc gia đó có nhiều hạn chế, sự hấp dẫn đầu tư cũng giảm sút

Thứ hai, bao thanh toán đem lại lợi thế đối với việc tài trợ các khoản phải thu

giữa các quốc gia Trong xu thế toàn cầu hoá, hội nhập hóa như hiện nay thì việc giao thương mua bán giữa các quốc gia, giữa các công ty của quốc gia này với các công ty của quốc gia khác là điều rất thường xuyên Thông qua sản phẩm bao thanh toán, nhữngquốc gia của bên bán có thể tăng cường tài trợ trực tiếp cho bên bán để

tăng cường phát triển kinh tế nhưng cũng đồng thời đảm bảo nguồn thu ngoại tệ cho đất nước

1.10 Điều kiện bảo đảm an toàn trong hoạt động bao thanh toán của các

tổ chức tín dụng

- Đơn vị bao thanh toán và bên bán hàng thoả thuận áp dụng hoặc không áp

dụng các biện pháp bảo đảm cho hoạt động bao thanh toán Các hình thức bảo đảm bao gồm: ký quỹ, cầm cố, thế chấp tài sản, bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba và các biện pháp bảo đảm khác theo quy định của pháp luật

- Hoạt động bao thanh toán phải bảo đảm các quy định về an toàn tại Luật các

Tổ chức tín dụng và các văn bản hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước, theo đó các tổ chức tài chính phải bảo đảm các tỷ lệ về khả năng chi trả, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu,

tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung dài hạn…

- Tổng số dư bao thanh toán cho một khách hàng không được vượt quá 15% vốn tự có của đơn vị bao thanh toán Đối với chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổng

số dư bao thanh toán cho một khách hàng không được vượt quá 15% vốn tự có của ngân hàng nước ngoài

- Số dư các khoản phải thu mà đơn vị bao thanh toán nhập khẩu bảo lãnh thanh toán cho 01 bên nhập khẩu phải nằm trong giới hạn tổng số dư bảo lãnh của

tổ chức tín dụng cho 01 khách hàng theo quy định tại Quy chế Bảo lãnh ngân hàng, hiện nay là 15%

- Trường hợp nhu cầu bao thanh toán của một khách hàng vượt quá 15% vốn

tự có của đơn vị bao thanh toán thì các đơn vị bao thanh toán được thực hiện đồng bao thanh toán cho khách hàng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước

- Tổng số dư bao thanh toán không được vượt quá vốn tự có của đơn vị bao

1.11 So sánh dịch vụ bao thanh toán với một số sản phẩm dịch vụ ngân hàng khác

Bao thanh toán Chiết khấu hóa đơn

Đối tượng của bao thanh toán là khoản

phải thu

Đối tượng của chiết khấu hóa đơn và hối phiếu và giấy tờ có giá khác

Quan hệ có sự ràng buộc giữa ba bên: bên

mua, bên bán và đơn vị bao thanh toán

Quan hệ tài trợ mang tính độc lập, có sự ràng buộc giữa hai bên là bên bán và bên mua Bên bán gửi thông báo về hợp đồng bao

thanh toán cho bên mua, bên mua phải

xác nhận đồng ý thanh toán khoản nợ đó

cho ngân hàng

Bên mua thường không được thông báo

về việc ngân hàng tài trợ khoản phải thu cho người bán Người bán không cần xác nhận đồng ý thanh toán qua ngân hàng Ngân hàng sẽ quản lý sổ sách bán hàng,

theo dõi và thu khoản phải thu cho bên

bán hàng

Ngân hàng không quản lý sổ sách của bên bán, bên bán hàng sẽ trực tiếp quản

lý sổ sách

Ngân hàng quản lý bên mua hàng chặt chẽ

và ngân hàng thu hộ tiền từ bên mua ( bao

thanh toán có truy đòi) hoặc sẽ chịu rủi ro

tín dụng ( bao thanh toán miễn truy đòi)

Ngân hàng không quản lý bên mua vì người bán là người chịu trách nhiệm cuối cùng vê việc thu nợ từ người mua

Việc tài trợ cho người bán có thể xét theo

Có hai chủ thể gắn liền với khoản tín

dụng: bên bán và bên mua

Có một chủ thể gắn liền với khoản tín dụng: người đi vay

Việc cấp hạn mức tin dụng dựa trên năng

lực của bên bán và bên mua

Việc cấp hạn mức tín dụng dựa trên năng lực của người đi vay

Ngân hàng ứng trước tiền cho người bán

dựa trên hóa đơn bán hàng

Ngân hàng cấp vốn cho người đi vay dựa trên tài sản đảm bảo

Thu nợ từ bên mua hàng Thu nợ từ bên đi vay

Ngân hàng theo dõi việc bán hàng và tài

khoản phải thu của bên mua

Ngân hàng theo dõi và kiểm tra tình hình

sử dụng vốn của bên đi vay

Bên bán không cần lập phương án kinh

doanh

Bên đi vay phải lập phương án kinh doanh và ngân hàng phải kiểm tra thẩm định kỹ

Bao thanh toán Chiết khấu bộ chứng từ xuất khẩu

Bên nhập khẩu không phải làm các thủ

bao thanh toán

Nhà nhập khẩu chịu phí mở L/C

Kiểm soát được năng lực và biến động

bên nhập khẩu thông qua các tổ chức

Factoring quốc tế hoặc đơn vị Factor

nhập khẩu

Ít khiểm soát được bên nhập khẩu

Không phải băn khoăn về sự phù hợp của

bộ chứng từ

Cần bộ chứng từ chính xác

1.12 Thực trạng hoạt động bao thanh toán ở các nước trên thế giới

Từ lâu, bao thanh toán đã là một khái niệm quen thuộc trong giới tài chính thế giới Trên thế giới hiện có hơn 1.768 đơn vị bao thanh toán đang hoạt động Trong số đó, có 232 tổ chức bao thanh toán từ 63 quốc gia là thành viên của FCI

Theo số liệu thống kê của FCI, doanh thu bao thanh toán thế giới năm 2007 là 1.229.127 triệu Euro, tăng 14,53% so với năm 2006.(Xem bảng 1)

Bảng 1: Doanh thu bao thanh toán trên thế giới Năm BTT nội địa BTT quốc tế Tổng số

ra tầm quan trọng của bao thanh đối với xuất nhập khẩu của cả người mua và người bán Trong tương lai, khối lượng bao thanh toán quốc tế sẽ còn tiếp tục tăng mạnh

Ở những nước phát triển, dịch vụ bao thanh toán rất được ưa chuộng, các thị trường bao thanh toán lớn nhất thế giới thường tập trung ở đây

Bảng 2: Các thị trường bao thanh toán lớn nhất thế giới

Theo phạm vi khu vực địa lý, trong tổng doanh số bao thanh toán thế giới năm 2007, đứng đầu vẫn là châu Âu, với doanh số 929.756 triệu Euro, lớn hơn 5 lần khu vực đứng thứ 2.(Xem bảng 3)

Bảng 3: Doanh số bao thanh toán của các khu vực

và doanh số đã tăng cao, vươn lên đứng hàng thứ 2, chỉ sau châu Âu Châu Á được các chuyên gia đánh giá cao vì đây là một thị trường trẻ, hấp dẫn nhiều nhà đầu tư Tại châu Á, quốc gia có tỉ lệ phát triển bao thanh toán cao nhất phải kể đến là Việt Nam với mức tăng 168,75% so với năm 2006 (doanh thu năm 2006 là 16 triệu Euro, đến năm 2007 đã lên đến 43 triệu Euro) Đứng thứ hai là Trung Quốc với mức tăng 130,6%

- Khu vực châu Âu

Đây là khu vực có doanh thu bao thanh toán cao nhất, với tỉ lệ tăng 15,21%

so với năm 2006 Trong đó, dẫn đầu là Vương quốc Anh với doanh thu 286.496 triệu Euro, tỉ lệ tăng so với năm 2006 là 15,17%, tiếp theo là các nước Ý, Pháp, Đức

và Tây Ban Nha

- Khu vực châu Mỹ

Colombia là nước có tốc độ tăng cao nhất, với tỉ lệ tăng kỉ lục là 1.930% so với năm 2006 (năm 2006, doanh thu là 100 triệu Euro, năm 2007 là 2.030 triệu Euro) tiếp đến là nước Honduras Dù vậy, nhưng Mỹ vẫn là nước dẫn đầu với doanh thu bao thanh toán cao nhất, đạt 97.000 triệu Euro, đứng thứ hai là Brazil với 21.060 triệu Euro Tốc độ tăng trưởng của châu Mỹ vẫn còn chậm ở mức 6,58% so với năm 2006

- Khu vực châu Úc

Thị trường bao thanh toán ở châu Úc vẫn đang tiếp tục phát triển, với tỉ lệ tăng trưởng so với năm 2006 là 21,28% Doanh số bao thanh toán của châu Úc có được chủ yếu là do doanh số bao thanh toán của Úc (33.080 triệu Euro) Tuy doanh thu bao thanh toán của New Zealand không đáng kể, chỉ ở mức 700 triệu Euro, nhưng tỉ lệ tăng tương đối cao, đạt 150% so với năm 2006

- Khu vực châu Phi

Đây là châu lục có tỉ lệ tăng cao nhất so với các châu lục khác, tỉ lệ tăng ở mức 25,75% so với năm 2006 Hiện nay, châu Phi chỉ có 4 nước thực hiện bao thanh toán

và quốc gia có doanh thu bao thanh toán cao nhất, chiếm tỉ trọng nhiều nhất vẫn là Nam Phi, đạt 9.780 triệu Euro Năm 2007, Ai Cập đã tạo được bước đột phá khi có tỉ

lệ tăng so với năm 2006 là 566,67% ( doanh thu tăng từ 3 lên 20 triệu Euro)

1.13 Kinh nghiệm về bao thanh toán của một số quốc gia trên thế giới

* Kinh nghiệm của Mỹ

Để tồn tại và phát triển, phải đáp ứng các yêu cầu của thị trường, do đó nhiều công ty BTT của Mỹ cung cấp tất cả các dịch vụ, truyền thống cũng như không truyền thống Các dịch vụ truyền thống gồm: BTT, bảo đảm tín dụng, kế toán các khoản phải thu, dịch vụ nhờ thu, tài trợ trên cơ sở các khoản phải thu và kho thành phẩm các dịch vụ không truyền thống bao gồm: bảo đảm tín dụng, khách hàng chọn lọc, quản lý các khoản phải thu, bán buôn các khoản phải thu, bao thanh toán xuất nhập khẩu, bảo đảm vốn lưu động xuất khẩu, tài trợ các đơn mua hàng, L/C

* Kinh nghiệm của Pháp

Các công ty BTT là các công ty con của Ngân hàng thì có lợi thế hơn trên thị trường Các công ty con của các tập đoàn ngân hàng và các tổ chức tài chính nước ngoài cũng đang dần dần chiếm lĩnh thị phần BTT ở Pháp chủ yếu để đáp ứng nhu cầu của các tập đoàn lớn và các công ty vừa và nhỏ trong kinh doanh với các nước Châu Âu khác Trước đây BTT tập trung chủ yếu tập trung vào các công ty có nhân công từ 50 đến 200 người, nhưng bây giờ đã mở rộng áp dụng cho tất cả các phân đoạn khác của thị trường Các công ty vừa và nhỏ là khách hàng mục tiêu, đặc biệt

là BTT trong nước và những công ty có khối lượng xuất khẩu lớn

* Kinh nghiệm của Italia

Sự thành công của ngành BTT Italy là nhờ vào nỗ lực của các công ty BTT trong việc làm hài lòng khách hàng bằng cách nâng cao chất lượng dịch vụ của mình (thân mật hơn, giảm thủ tục, thực hiện qua mạng…) Họ chú ý đầu tư vào công nghệ thông tin hiện đại và tốc độ tăng quy mô của BTT trên toàn quốc là đáng

kể Có ba nhóm các công ty BTT trên thị trường Italy: nhóm ngân hàng (banking), nhóm công nghiệp (captive), nhóm độc lập (independent) Nhóm công nghiệp được hình thành bởi những tập đoàn công nghiệp lớn, hoạt động BTT với các nhà cung cấp

và chính các tập đoàn đã hình thành nên nó Luật pháp ủng hộ họ, cho phép khách hàng ngăn cản các nhà cung cấp ký hợp đồng BTT với các đơn vị BTT không thuộc tập đoàn của mình Tuy nhiên BTT của ngành ngân hàng vẫn hiệu quả hơn: do nguồn vốn dồi dào, mạng lưới phân phối, sản phẩm dịch vụ đa dạng, công nghệ cao…

* Kinh nghiệm của Nhật Bản

Hoạt động BTT tại Nhật Bản được cung cấp bởi các công ty chuyên ngành ngân hàng, hoạt động theo luật pháp về ngân hàng Qua những cuộc sáp nhập mới đây của các Ngân hàng lớn ở Nhật Bản, các công ty BTT cũng được tái cơ cấu lại

* Kinh nghiệm của Hong Kong

BTT thường được coi là phương thức tài trợ cuối cùng Tuy nhiên BTT cũng đang dần dần được coi là một dịch vụ ngân hàng bình thường vì có nhiều ngân hàng cung cấp dịch vụ này Khách hàng của BTT HongKong là các ngành điện tử, đồ chơi,

sản phẩm viễn thông liên lạc, máy tính, thực phẩm, in và giấy, điện lực, giao nhận vận tải và tư vấn Các loại BTT được cung cấp là: BTT trong nước miễn hoặc có truy đòi, chiết khấu hóa đơn, BTT kín, BTT xuất nhập khẩu và BTT giáp lưng

* Kinh nghiệm của Ấn Độ

Đạo luật về BTT các khoản nợ theo hóa đơn thương mại và công nghiệp của

Ấn Độ được ban hành, quy định quyền của đơn vị BTT là người được chuyển nhượng khoản nợ và được pháp luật bảo vệ Các ngành phụ tùng ô tô, hóa chất giấy

và bao bì, dệt may, thương mại, phần cứng máy tính, điện, điện tử là khách hàng

sử dụng BTT Những lý do khiến BTT Ấn Độ chưa phát triển mạnh là: đơn vị BTT chưa tiếp cận được với bảo hiểm tín dụng để dựa và đó cung cấp BTT miễn truy đòi cho khách hàng; khuôn khổ luật Ấn Độ chưa buộc được người mua phải thanh toán tiền hàng cho công ty BTT (chứ không phải cho người bán); các ngân hàng có thái độ coi các đơn vị BTT là đối thủ cạnh tranh của họ; các đơn vị BTT phải vay vốn của ngân hàng để tài trợ nên chi phí BTT cao hơn các chi phí dịch vụ ngân hàng khác

1.14 Tình hình thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán trong hợp động tài trợ thương mại ở Việt Nam

Nghiệp vụ bao thanh toán ở Việt Nam bắt đầu manh nha từ những năm 1990, nhưng chưa có điều kiện để phát triển Nhận thấy sự cần thiết của hoạt động bao thanh toán đối với các doanh nghiệp Việt Nam, ngày 06/9/2004, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã ký Quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN ban hành Quy chế hoạt động bao thanh toán của các tổ chức tín dụng (sau này, gọi là Quy chế 1096) Sự ra đời của văn bản pháp lý này bước đầu đã tạo động lực thúc đẩy các tổ chức tín dụng triển khai và phát triển dịch vụ bao thanh toán Và mãi đến đầu năm 2005, bao thanh toán mới chính thức được triển khai tại Việt Nam

Ở Việt Nam, chi nhánh các ngân hàng nước ngoài là những tổ chức thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán đầu tiên Deutsche Bank AG là đơn vị đầu tiên triển khai dịch vụ này vào 01/2005 Tiếp đó, là một số ngân hàng khác cũng đồng loạt triển

khai dịch vụ này, như Far East National Bank (02/2005), UFJ Bank (03/2005), City Bank (10/2005)…

Hiện nay, số lượng ngân hàng thương mại Việt Nam triển khai thực hiện dịch vụ bao thanh toán đã tăng lên: Ngân hàng Kỹ thương (Techcombank), Á Châu (ACB), Ngoại thương (VCB), Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), Phương Đông (OCB), Xuất nhập khẩu (Eximbank), Quốc tế (VIB), Đông Nam Á (Seabank), Việt

Á, Nam Á, Phát triển nhà Thành phố Hồ Chí Minh (HDB), Phát triển nhà Hà Nội (Habubank), Hàng hải (MSB)… Trong số này, có 4 ngân hàng tham gia vào FCI: Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) Kỹ Thương, Ngân hàng TMCP Á Châu và Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Do còn dè dặt trong bước đầu triển khai nên hiện nay các ngân hàng chủ yếu thực hiện dịch vụ bao thanh toán trong nước có truy đòi

Bà Nguyễn Thị Thiên Hương, Phó tổng giám đốc Techcombank cho biết, hầu hết các doanh nghiệp VN vẫn chưa biết đến dịch vụ bao thanh toán Trong khi

đó, tiện ích của dịch vụ này rất quan trọng đối với nhà sản xuất, nhất là những đơn

vị chuyên làm hàng xuất khẩu Theo bà, hiện các nhà nhập khẩu quy mô, ưu thế thường chỉ chấp nhập hình thức trả sau và từ chối yêu cầu mở L/C của nhà xuất khẩu Điều này sẽ khiến các doanh nghiệp VN mất đơn hàng xuất khẩu, nếu không

có khả năng về vốn Nếu chấp nhận hình thức trả sau, doanh nghiệp sẽ khó khăn trong việc quay vòng vốn và gặp nhiều rủi ro Đặc biệt là những đơn vị xuất khẩu các mặt hàng luôn biến động giá như cà phê, gạo, tiêu khó tránh được thiệt hại một khi giá cả và đồng ngoại tệ biến đổi "Ngân hàng cũng không thể cho doanh nghiệp kéo dài thời gian vay vốn nếu thanh toán theo phương thức trả sau Vì thế, dịch vụ bao thanh toán xuất khẩu ra đời sẽ giúp doanh nghiệp giải quyết được những khó khăn này", bà Hương nói

Kế toán trưởng Công ty TNHH SX-TM Nguyễn Phát bà Nguyễn Thị Hiệp, cho rằng, hiện ở VN dịch vụ bao thanh toán của các ngân hàng vẫn chưa thật tiện lợi Ngân hàng thường đòi hỏi cao đối với đối khách hàng Ngoài phí dịch vụ, nhà xuất khẩu phải chứng minh với ngân hàng về uy tín của bên mua hàng hoá Đây là

khó khăn lớn cho nhà sản xuất, bởi sự hiểu biết về thị trường xuất khẩu của còn hạn chế Phó tổng giám đốc ACB cũng thừa nhận điều này Theo ông, sự thiếu thốn thông tin về thị trường xuất khẩu là mối lo chính đối với nhà xuất khẩu khi phải quyết định bán hàng theo điều kiện trả chậm

Theo số liệu thống kê của FCI, doanh số bao thanh toán của Việt Nam năm

2007 là 43 triệu Euro Tuy rằng con số này còn rất nhỏ so với nhiều nước trong khu vực, nhưng nó cũng thể hiện bước chuyển biến tích cực của thị trường bao thanh toán ở Việt Nam Từ năm 2004 trở về trước, doanh số bao thanh toán của Việt Nam chỉ là con số 0, nhưng đến năm 2005, con số này đã tăng lên đạt 2 triệu Euro, năm

2006 đạt 16 triệu Euro, đến năm 2007 được 43 triệu Euro (Xem biểu đồ 1)

Biểu đồ 1: Doanh thu bao thanh toán tại Việt Nam

(Đơn vị: Triệu Euro)

(Nguồn FCI: www.factors-chain.com )

Ta thấy doanh số bao thanh toán của Việt Nam năm 2007 tăng 168,75% so với năm 2006 Tuy nhiên, doanh thu bao thanh toán xuất khẩu vẫn còn khá khiêm tốn so với bao thanh toán nội địa (Xem biểu đồ 2)